Medios de pago y financiamiento

Facilitador Víctor M. Mondragón Gutiérrez

Consultor y Analista de Mercados www.victormondragon.com

http://www.victormondragon.com/

® Presentación de los derechos reservados.

Una presentación del Lic. Víctor Martín Mondragón Gutiérrez para el cuarto semestre

de la carrera de Administración de Gestión Empresarial, Avansys - Lima, se diseño y

editó en la ciudad en la ciudad de Lima a los 17 días del mes de Junio del 2015.

Queda prohibido su reproducción total o parcial sin autorización expresa de los

autores.

Las Relaciones Comerciales

La naturaleza de las relaciones comerciales entre el exportador y el importador es crítica para entender los tipos de financiamiento y medios de pago empleados en los negocios internacionales. Existen 3 categorías de relaciones:

Desconocido, no afiliado.

Nuevo cliente

No relaciones comerciales previas

Requiere Contrato, Protección contra no pago

Conocido, no afiliado.

Cliente conocido

Relación de confianza y rendimiento

Requiere Contrato, Alguna Protección contra no pago

Afiliado (comercio intra-empresa)

Subsidiaria

Afiliada del exportador

No Contrato, No Protección

Riesgos de las Transacciones

Internacionales

Riesgo crediticio: La probabilidad de que el cliente no pueda pagar (1) lo convenido y (2) a tiempo. Debido a bajas ventas, baja rentabilidad, flujo de caja, etc.

Riesgo político: Probabilidad de no pago debido a acciones gubernamentales. Asociado a estabilidad y perspectivas del gobierno. Fuera de control del cliente y proveedor.

Riesgo cambiario: Devaluaciones o Depreciaciones.

¿Existen transacciones 100%

seguras?

¡NO!

Sin embargo, podemos mitigar los riesgos a través de:

Evaluación del

Proveedor

Términos del

Contrato

El Contrato de Compra Venta

Internacional

Descripción de la mercadería

Términos de Entrega

Términos de Pago

Legislación

MOMENTO Y MEDIO DE

PAGO

INCOTERMS

ARBITRAJE CCI

Elección del medio y términos de pago

Intereses de las partes

Grado de Confianza

Grado de Necesidad

Riesgo País

Clasificación por riesgos

EXPORTADOR

IMPORTADOR

Cuenta abierta

- Seguro

Pago por adelantado

+ Seguro

Cuenta abierta

Pago por adelantado

Créditos Documentarios

Créditos Documentarios (*)

Cobranzas Documentarias

Cobranzas Documentarias (**)

(*) Tomar en cuenta tipos de L/C avisadas, confirmadas. Aspectos técnicos pueden tener efecto. (**) Cobranzas avaladas mejoran perspectivas.

MEDIOS DE PAGO En este capitulo conoceremos los diferentes medios de pagos a utilizar en las operaciones de comercio

exterior.

Medios de Pago Internacionales

I. Transferencia Internacional

I. Cobranza Documentaria

I. Carta de Crédito

¿Qué es una TRANSFERENCIA

INTERNACIONAL (T/T)?

Orden de pago del comprador.

Emitida con cargo en cuenta y envío por sistema SWIFT.

Es hecha bajo sistema electrónico, automatizado y totalmente seguro.

Abonado en cuentas del proveedor de manera rápida (casi de inmediato y en no más de 48 horas).

¿Qué ventajas tiene?

Rapidez

Costo

Sencillez

Se puede abonar casi en cualquier banco que

tenga conexión SWIFT.

¿Cuándo elegir pago con

TRANSFERENCIA INTERNACIONAL?

Pagos adelantados (ojo con el % = riesgo)

Proveedor conocido o con excelente reputación (riesgo)

Importes de transacción no muy altos (relación costo/beneficio)

Para reducir costos en la operación

Para simplificar el proceso de pago.

Cuando no tenemos otra opción.

Consejos al enviar una

TRANSFERENCIA INTERNACIONAL (1)

Seguir con cuidado las instrucciones del proveedor. Las instrucciones mal enviadas pueden significar un gran dolor de cabeza, además de sobrecostos.

Indique correctamente los datos del:

Proveedor: razón social, dirección, número de cuenta, moneda,

Del banco receptor: nombre, código swift.

Del banco intermediario

Otros detalles que podrían requerirse (códigos: ABA, IBAN, CLABE)

Negocie y defina el responsable del pago por los gastos del exterior (OUR, BEN)

Solicite al proveedor un número de cuenta bancaria que le pertenezca a este (de preferencia no usar giros, ni transferencias a cuentas de terceros).

Las transferencias difícilmente se pueden recuperar (extornar)

Consejos al enviar una

TRANSFERENCIA INTERNACIONAL (2)

Si es pago en otra moneda diferente al dólar puede tomar más tiempo

Enviar al proveedor copia del MT103 (mensaje swift del banco). Es un servicio gratuito en algunos bancos.

El proveedor podría pedir pago en moneda local (RMB, INR) aún no hay servicios disponibles. Consultar con su banco.

Negociar menor importe bajo adelanto en T/T. Complementar con otros instrumentos a la vista (cobranza documentaria, carta de crédito)

Siempre renegociar (conforme avance la relación comercial)



II. Cobranza Documentaria

III. Carta de Crédito

¿Qué es una COBRANZA DOCUMENTARIA

(D/C)?

Servicio bancario

Encargo por parte del exportador a

un banco en su país para realizar el

cobro de sus documentos a través de

un corresponsal en el país del

importador.

El banco cobrador (corresponsal)

realizará las gestiones de cobro

(vista o plazo) incluyendo el

seguimiento.

¿Qué es ventajas tiene?

Es preferible a un pago adelantado.

Se puede pagar contra documentos (D/P) o contra firma de letra (D/A). En ambos casos hay certeza del embarque.

Uso estandarizado y reconocido a nivel internacional (CCI URC 522)

Menores costos que una L/C

No requiere aprobación crediticia

Modalidades

Documentos contra Pago (D/P): Comprador sólo recibe

propiedad y documentos luego de pagar.

Documentos contra Aceptación (D/A): Comprador recibe

propiedad y documentos luego de firmar compromiso de

futuro pago.

Aceptación Documentos contra Pago (Acceptance D/P):

Comprador firma compromiso para futuro pago. Bienes

quedan en custodia hasta el pago.

¿Cuándo elegir pago con COBRANZA

DOCUMENTARIA?

Alternativa al pago adelantado o negociar una parte contra documentos.

Si no se tiene experiencia con L/C (o no se cuenta con acceso a líneas de crédito).

Cuando se quiere usar un servicio bancario no muy costoso.

En caso sea requerido por la entidad financiera (para otorgar el financiamiento).

Cuando deseemos “ganar tiempo” en la transacción.

¿Consejos para recibir una COBRANZA

DOCUMENTARIA?

Negociar de ser posible 100%

a la vista o mejor aún un parte

a plazo.

Puede obtenerse crédito del

proveedor si se asegura el

pago mediante aval del banco

(línea de crédito).

Indicar a su proveedor los

datos completos de su banco

(área de comercio exterior).

Tome en cuenta que:

En la cobranza los bancos no son responsables del pago. Solamente de la gestión de cobro.

Las instrucciones de cobro vienen del exterior, estas deben ser claras.

El proveedor podría incluir instrucciones de protesto y cobro de intereses (en caso de pagos a plazo contra letra).



II. Cobranza Documentaria

III.Carta de Crédito

¿Qué es una CARTA DE CRÉDITO?

Medio de pago.

Compromiso irrevocable del

banco emisor (del importador).

El exportador cobrará siempre

y cuando presente todos los

documentos que evidencien el

cumplimiento de todas las

condiciones indicadas en la

carta de crédito.

Tipos de Carta de Crédito

Irrevocables o Revocables. Revocable: Puede ser corregida o

cancelada en cualquier momento, sin el permiso del vendedor.

Esto es inaceptable para el vendedor pues le elimina la

protección de pago.

A la Vista (At sight draft) o a Plazo (Time draft): A la vista es

cuando el el pago se hace a la presentación de los documentos

al banco.

Confirmada: El banco en el país del vendedor acepta pagar

bajo las instrucciones del banco emisor de la LC

Transferibles

Tipos de Carta de Crédito

Standby: El banco emite una carta de crédito Standby que retiene el vendedor que, a su vez, proporciona al cliente condiciones de cuenta abierta. Si el pago se lleva a cabo de acuerdo con las condiciones estipuladas por el vendedor, la carta de crédito no se emite. Sin embargo, si el cliente no puede efectuar el pago, el vendedor presenta una letra de cambio con copias de las facturas al banco para efectuar los pagos, y demás documentos necesarios.

Adelanto a cuenta contra carta de crédito. Un Adelanto a cuenta contra carta de crédito funciona de la misma manera que las cartas de crédito respaldadas con la excepción de que el banco o la entidad financiera emiten dinero en efectivo a los proveedores en lugar de emitir otra carta de crédito.

¿Cuándo elegir pago con CARTA DE

CRÉDITO?

Nuevo proveedor.

Compra por un monto importante (costo relativo).

Características de la mercadería (condiciones).

Complejidad de la transacción (eventos)

En compras a plazo.

Siempre que sea posible.

Consejos al enviar una CARTA DE

CREDITO (1)

Negocie con su proveedor las condiciones que requiera

sobre la LC.

Que el proveedor esté conforme con los datos de la

solicitud (borradores tienen costo).

Revise las condiciones documentarias que controlen mejor

el pago (certificaciones, inspecciones, declaraciones, etc).

Solicite apoyo a su banco (en el llenado de la solicitud).

Consejos al enviar una CARTA DE

CREDITO (2)

Tenga a disposición una línea de crédito para este fin.

Revise las condiciones de su línea (% de depósito a la

emisión, etc).

Puede usar los fondos que iba a destinar al adelanto

como garantía líquida.

Revise si su banco tiene plataformas electrónicas.

PROBLEMAS TÍPICOS (1)

Discrepancias.

Envíos parciales no autorizados.

Monto embarcado difiere de la factura.

Faltan términos de embarque.

Faltan firmas.

Errores en nombres del exportador.

El tipo y número de documentos y sus copias no coinciden con lo requerido por la carta de crédito.

El documento de transporte no está firmado de acuerdo a lo estipulado por la carta de crédito.


Fecha de Embarque: No se cumple el calendario convenido: Se retrasan las expediciones o la presentación de documentos.

Los documentos indicados en la carta de crédito (además del conocimiento de embarque, seguro y factura comercial) no se extienden de acuerdo a lo estipulado.

Los certificados de origen, de inspección, sanitarios, de peso, etc., no están firmados o mal firmados.

La descripción de la mercadería en la factura comercial no coincide con la descripción de la carta de crédito.


Los documentos a la orden no están debidamente endosados.

El documento del seguro está fechado con posterioridad al

despacho de las mercancías o no cubre los riesgos estipulados en la

carta de crédito. Los tipos de riesgo, el alcance de la cobertura y la

moneda del monto asegurado no corresponden a los indicados en la

carta.

Errores en el Seguro:

Riesgos requeridos no cubiertos.

Monto de cobertura no suficiente.

Moneda no consistente con C.C.

Fechas de facturas posteriores a los Conocimientos de Embarque.

¿Qué medio de pago utilizar?

+

+

-

-

Cost

o

Seguridad

TRANSFERENCIA

INTERNACIONAL

COBRANZA

DOCUMENTARIA

CARTA DE

CRÉDITO

Com

ple

jidad

+

-

(1) Sin embargo, si evoluciona la relación comercial…

• A mayor confianza, un medio de pago más simple y más barato.

1

¿Qué medio de pago utilizar?

Necesidades del

Exportador

Necesidades del

Importador

Finalmente…

Tiempo

País Poder de

negociación

Plazo de pago

Riesgo

FINANCIAMIENTO En este punto conoceremos las fuentes, uso y pautas para acceder a financiamiento para nuestras operaciones

de comercio exterior.

Fuentes y usos

Recursos generados

internamente

Fuentes

Activos

Usos

Capital de trabajo Aporte de accionistas

Deuda de terceros

Utilidades

retenidas

Capital

adicional

Proveedores

Familia

Agiotistas

Sistema financiero

Fijos

Intangibles

Fondos para seguir

Produciendo mientras

Se obtiene el cobro por

La venta.

Formas de Financiamiento

Descuento: Discounting

Convertir un documento comercial en efectivo.

El cobro por terceros: Factoring

Un fabricante (proveedor) transmite su crédito a una empresa especializada (empresa de factoring) para que los gestione mediante comisión y los cobre por cuenta del proveedor.

Puede servir como instrumento de crédito si la empresa de factoring garantiza el pago.

Descuento de Pagarés a tanto alzado: Forfaiting

El exportador cede su crédito con su comprador a una empresa de descuento, al valor nominal, menos un descuento “a tanto alzado”. Así, se puede ofrecer mayores plazos de pago al importador.

Conocer el uso

Al solicitar un financiamiento conocer:

¿Para qué necesito el dinero? = que necesito financiar

Capital de trabajo

Capital de trabajo para importar

Inventarios

Cuentas por cobrar

¿Por qué necesito el dinero? = que lograré con el financiamiento

Crecimiento del negocio

Acelerar la atención de pedidos (ciclo operativo)

Compra de inmueble

Compra de maquinaria

“Tener siempre claro la finalidad del préstamos y conocer como lo pagaremos”

Requisitos

Criterios Básicos

Cliente con cuentas corrientes vigentes.

Experiencia de al menos 2 años.

Documentación

Estados Financieros: dos últimos años con detalle o anexos de las principales cuentas.

Estados Financieros SUNAT: dos últimos años

Copia de PDT de IGV de los últimos 03 meses.

Informe Comercial de la empresa.

Declaración patrimonial de accionistas

Complementarios

Garantías

¿Qué es evaluado?

1. Actividad: dedicación y años de experiencia en el rubro

2. Entorno: factores del entorno que puedan afectar al negocio, razones y mitigantes

3. Accionistas: respaldo, experiencia y “character”

4. Experiencia Crediticia: determinar sus fuentes de financiamiento (bancarias y no bancarias) y record crediticio.

5. Perspectivas del Negocio: si se tiene un horizonte claro

¿Qué es evaluado?

6. Experiencia en el negocio. Historia de la empresa.

7. “Espaldas financieras” (contar con suficiente capital de trabajo propio en cierto porcentaje, el financiamiento del banco es complementario y permite crecimiento).

8. Manejo de marca comercial o representación exclusiva de alguna de ellas.

9. Cantidad de canales de venta (propios o alquilados)

10. Diversificación geográfica (el potencial de crecimiento es a nivel de todo el país – ver estudios)

Financiamiento de Importaciones

SI para el pago al proveedor…

FINANCIAMIENTO DE

IMPORTACIÓN

Pagos BAJO CUALQUIER

MODALIDAD

También incluye: PAGO DE DERECHOS DE

ADUANA

Operaciones complementarias:

Cartas de Crédito de Importación

Avales de Importación

Stand By’s Emitidas

Tasas

Tasas

RECOMENDACIONES

Tome nota a continuación sobre los siguientes puntos sobre medios de pagos y financiamiento.

Recomendaciones Finales (1)

Si el proveedor demanda un adelanto

reducirlo lo máximo posible.

Si no hay salida, que sea por T/T en la

cuenta de la misma empresa proveedora.

Negociar los saldos pendientes de pago con

términos A LA VISTA. No aceptar copias de

documentos.

No descartar el uso de la L/C y las

COBRANZAS

Recomendaciones Finales (2)

A mayor monto --> uso de L/C

Si hay adelantos con L/C usar CLAUSULA ROJA

Utilizar servicios de referencias comerciales (promedio de US$230 dólares)

Costos vs. Riesgos. El costo es relativo al riesgo.

Buscar asesoría de sus socios comerciales (agentes aduana, de carga, BANCOS)

¿UN NEGOCIO INTERESANTE? A continuación desarrollaremos en un caso practico la selección del medio de pago, financiamiento y su

operatividad en la exportación.

La empresa FRUTICOLA AIB EIRL dedicada a la venta de productos hortofrutícolas a la región asiática ha cerrado una venta con un nuevo comprador en China: LOGNEW TRADE CO.

Los términos de la operación son:

Un solo embarque por US$ 44,000 FOB Callao

Pago a 60 días de embarque

¿Cómo hace el exportador para?:

A.¿Cobrar a tiempo?

B. ¿Obtener recursos adicionales a los propios?

C. ¿Cubrir el crédito solicitado por el comprador?


B.¿Obtener recursos adicionales a los

propios?

C.¿Cubrir el crédito solicitado por el

comprador?

A. ¿Cobrar a tiempo?

Es la primera operación.

No hay plena confianza entre ambas partes.

No se conocen.

El comprador no está dispuesto a hacer adelantos y duda de la calidad de la mercadería.

El vendedor decide no embarcar sin estar seguro que recibirá el pago y que aceptarán su mercadería.

Carta de Crédito (Letter of Credit)

FRUTICOLA AIB EIRL

BANCO PERUANO

LOGNEW TRADE CO.

BANCO CHINO

CONTRATO S

OLIC

IT

UD

DE

CO

MP

RA

COBERTURA

AV

IS

O /

CO

NFIR

MA

CIÓ

N

EMBARQUE

DO

CU

ME

NT

OS

DOCUMENTOS

DO

CU

ME

NT

OS

PA

GO

EMISIÓN DE LA L/C

PA

GO

Palabras claves:

UCP 600 e

ISBP 681

Irrevocable

Avisada o

Notificada

Confirmada

Documentaria

Plazos

Documentos

limpios

Discrepancias

Tener en cuenta:

Es un medio de pago más seguro existente en comercio exterior.

Las reglas UCP 600 y las normativas relacionadas otorgan un marco conocido para la operativa.

Las operaciones de mayor valor e importancia se realizan bajo L/C a pesar de su “mayor costo” relativo.

Sin embargo, sin el debido entrenamiento y cuidado en el aspecto técnico los beneficios pueden verse mermados. Por ejemplo:

Para el exportador: si desconoce la operatividad y la confección de los documentos, tendrá discrepancias lo que lo coloca a merced del comprador.

Para el importador: además del acceso a líneas de crédito, el no colocar los detalles exactos de la transacción comercial puede llevarlos a efectuar el pago en condiciones no deseadas.

A. ¿Cobrar a tiempo?: luego de unos meses

Mejora el nivel de confianza.

Comprador y vendedor realizan operaciones frecuentes.

El Comprador ha experimentado que la mercadería ha llegado conforme lo requerido la mayoría de las veces.

El Vendedor sabe que al otro lado necesitan la mercadería y que además cumplen con el pago, aunque prefiere tener cierta seguridad y manejo de los documentos.

Cobranza Documentaria (Doc. Collection)

FRUTICOLA AIB EIRL

BANCO PERUANO

LOGNEW TRADE CO.

BANCO COREANO COBERTURA

EMBARQUE

DO

CU

ME

NT

OS

DOCUMENTOS

NO

TIFIC

AC

IÓ

N

AC

EP

TA

CIÓ

N D

E D

OC

US

PA

GO

PA

GO

Palabras clave

URC 522

Girador y Girado

Banco remitente - Banco cobrador

Términos de pago: vista (D/P) o plazo (D/A) (compromiso de pago o letra)

Protestos

Cobranza Avalada (*)

Tener en cuenta:

Es un medio de pago muy util si ambas partes entienden el riesgo relacionado.

Implica un proceso sencillo y conocido para comprador y vendedor.

Tiene como referencia las reglas uniformes URC 522 de la CCI.

Para el exportador: es menos complicado que la L/C y mucho más seguro que vender en cuenta abierta.

Para el importador: es una alternativa más barata a la L/C. Además tiene la posibilidad de decidir cuando aceptar o no pagar una cobranza.

A. ¿Cobrar a tiempo?: luego de unos años

Total confianza entre proveedor y comprador.

Se conocen desde hace mucho tiempo y mantienen una relación comercial sólida.

El Vendedor está dispuesto a enviar la mercadería junto con documentos directamente al comprador.

El Comprador obtiene inclusive crédito por parte del proveedor a un plazo razonable.

Transferencia Internacional (Tel. Transfer)

FRUTICOLA AIB EIRL

BANCO PERUANO

LOGNEW TRADE CO.

BANCO COREANO COBERTURA

EMBARQUE + DOCUMENTOS

CA

RG

O E

N C

UE

NT

A

OR

DE

N D

E P

AG

O

PA

GO

Palabras clave

MT103

Swift, ABA, IBAN, etc.

OFAC

BEN, OUR, SHA.

Fecha Valor

Bancos intermediarios

Tener en cuenta:

La T/T es la forma más fácil y barata de pagar a un proveedor.

Implica una relación de confianza entre las partes.

Puede ser utilizada para realizar pagos adelantados o para ventas en cuenta abierta.

En caso de pagos adelantados, dependerá del ordenante el riesgo que esté dispuesto a tomar.

En casos de cuenta abierta, el riesgo es para el vendedor o exportador.

A pesar de tener un proceso simple, si el ordenante no indica bien sus instrucciones puede verse sujeto a retrasos, problemas e inclusive sobrecostos (*).








C. ¿Cubrir el crédito solicitado por el comprador?



propios?


comprador?

Las líneas de Crédito

Documentación

Cliente con cuentas corrientes vigentes.

Experiencia al menos de 2 años.

EE.FF. gerenciales dos últimos años con detalle o anexos de las principales cuentas.

EE.FF. SUNAT 2 ultimos años

Copia de PDT de IGV de los últimos 03 meses.

Informe Comercial de la empresa.

Declaración patrimonial de accionistas

Puntos a evaluar

Aspectos cualitativos: Entorno económico, riesgo de la industria, calidad de la dirección y la contabilidad, antecedentes crediticios, etc.

Aspectos cuantitativos: Ratios de los EE.FF.


Las garantías requeridas:

Reales: muebles e inmuebles

Hipotecas

Prendas Dinerarias

Prendas Mobiliarias

Warrants

Personales: patrimonio de PN o PJ

Fianzas Solidarias

Avales

Especiales de Comercio Exterior

Sepymex

Póliza Multimercado


De Exportaciones

Líneas Pre Embarque

Líneas Post Embarque

De Importaciones

Líneas de Importación

Líneas para cartas de crédito

Otras

Líneas de avales

Líneas de stand by’s

Forfaiting y Factoring Internacional (*)

Reverse Factoring / Confirming (*)

Estructuración

1.Financiamiento

3. Garantía

2. Medio de Pago

Exportador

BANCA

Importador

Evaluación Crediticia

Soporte

Destino Fondos (IMP)

Fuente de Repago (EXP)








C.¿Cubrir el crédito solicitado por el comprador?



propios?


comprador?

Modalidad: Advance Account (Exportación)

PRE EMBARQUE

Compras para realizar operación de exportación DIRECTA o INDIRECTA vinculadas a contratos, órdenes de compra o cartas de crédito (*)

Operaciones Financiables:

POST EMBARQUE

Garantía: SEPYMEX o FOGEM

Ventas a la vista o a plazo DIRECTAS o vinculadas a cartas de crédito negociadas (*) o cobranzas documentarias.


Garantía: FOGEM

Condiciones: Máximo en promedio 180 días y hasta un 80 a 90% del importe requerido.

Modalidad: Línea de Cartas de Crédito

Pagos a proveedores en cualquier modalidad: DIRECTA o bajo COBRANZA DOCUMENTARIA o CARTA DE CRÉDITO con cualquier término de pago. Se incluyen también otros pagos como DERECHOS DE ADUANA.


COMPRAS CON TÉRMINOS DE PAGO

ADELANTO VISTA PLAZO

Modalidad: Advance Account ADVANCE ACCOUNT DE IMPORTACIÓN: COMPRAS

ADELANTO VISTA PLAZO

Puede requerir garantía líquida. Periodo de validez y pago sujeto a aprobación del Comité de Créditos.

Aplicable y similar a líneas para Stand By L/C y Líneas de Avales de Importación.

VENTAS A PLAZO


CARTAS DE CREDITO negociadas (*) y COBRANZAS AVALADAS.

No es línea. Se liberan pre o post embarques.

EXPORTACIONES

(*) Sujeto a condiciones de la carta de crédito

Modalidad: Compra de Documentos

COMPRAS A PLAZO


Se adelantan fondos al proveedor quien asume intereses y comisiones.

IMPORTACIONES

Modalidad: Reverse Factoring

La carta Stand By (SBLC)

¿Cómo se utiliza?

La stand By es un tipo de GARANTÍA INTERNACIONAL

No tiene función de pago. No se busca su ejecución.

Uso en entorno de confianza

Escenarios:

Comercial: pago anticipado y pago a plazo.

Licitaciones: Seriedad de Oferta, Fiel Cumplimiento,

Mantenimiento (usualmente como contragarantías)

Para Financiamiento: líneas de crédito.

“Acción es el paso fundamental

para el éxito”. Por Pablo Picasso

TOME NOTA A continuación le presente diversos a tener en cuenta en la selección de su medio de pago y financiamiento

Factores a tomar en cuenta (1)

- CONFIANZA PLENA

- S/RESP. DE BANCOS

DESVENTAJAS

- RAPIDEZ

- MENOR COSTO

VENTAJAS

CUENTA ABIERTA

MEDIOS DE PAGO

SECTORES

AGRO

AGROIND.

PESCA (FRESCOS)

JOYERIA

MADERAS

- CONFIANZA MEDIA: ASEGURARSE DE RECEP. DE MERCADERÍA

- S/OBL. DE PAGO X BANCOS URC 522– (EN CASO DE CREDITO AL COMPRADOR)

- SIMPLICIDAD

- COSTO MEDIO

COBRANZA

DOCUMENTARIA

AGROIND.

PESCA (FRESCOS)

JOYERIA

MADERAS

QUÍMICOS

- REQUIERE CONOCIMIENTO (TÉCNICA DOCUMENTARIA)

- MAYOR “COSTO RELATIVO”

- COMPROMISO DE PAGO DEL BANCO EMISOR (UCP 600)

- NO REQUIERE CONFIANZA

CARTA DE

CRÉDITO

AGROIND.

PESCA (ENVAS., HARINA)

TEXTIL

QUÍMICOS

MADERAS


ASIA

REGIÓN MEDIO DE PAGO MERCADOS

JAPÓN, SUDESTE ASIÁTICO,

CHINA (*)

PAÍSES ÁRABES

ÁFRICA

COBRANZA DOCUMENTARIA

CARTA DE CRÉDITO (*)

KUWAIT, ARABIA SAUDITA, UEA,

MARRUECOS, SUDÁFRICA CARTA DE CRÉDITO

LATINOAMÉRICA (1) MÉXICO, BRASIL, CHILE Y

COLOMBIA.

CUENTA ABIERTA

COBRANZA DOCUMENTARIA

CARTA DE CRÉDITO

LATINOAMÉRICA (2) ARGENTINA, BOLIVIA, ECUADOR

Y VENEZUELA

PAGO ADELANTADO

CARTA DE CRÉDITO C/EE.UU.

CARTA DE CRÉDITO CONFIRMADA

CON EE.UU.

CARTA DE CRÉDITO C/ALADI

LATINOAMÉRICA (3) URUGUAY Y PARAGUAY COBRANZA AVALADA

CARTA DE CRÉDITO

NORTEAMÉRICA, UE, AUSTRALIA.

ESTADOS UNIDOS, CANADÁ, AUSTRALIA

CUENTA ABIERTA, COBRANZA, CARTA DE CRÉDITO.

RESTO DE PAÍSES CARTA DE CRÉDITO CON BANCOS SELECCIONADOS / CALIFICADOS.


OPEN

ACCOUNT

MEDIOS DE PAGO

GARANTÍAS (*)

SEPYMEX

FOGEM

COBRANZA

DOCUMENTARIA

FOGEM

CARTA DE

CRÉDITO

SEPYMEX

FOGEM

FINANCIAMIENTO

PRE – EMBARQUE

POST - EMBARQUE

FACTORING INTERNACIONAL

POST EMBARQUE

FACTORING INTERNACIONAL

FORFAITING (COBRANZA AVALADA)

PRE – EMBARQUE

POST – EMBARQUE

FORFAITING

(*) CONSIDERAR ADEMÁS OTRAS GARANTÍAS REALES REQUERIDAS

Material de referencia

Finanzas y Financiamiento, Paul Lira. Colección Mype Competitiva.

Guía práctica de Comercio Exterior, Banco Sabadell.

Cómo conseguir Financiamiento para el Comercio: Guía para Pyme Exportadoras (web INTRACEN).

Contratos Modelo para la Pequeña Empresa. Guía para hacer Negocios Internacionales (web INTRACEN).

Guías MINCETUR: Colección Pepe Mype.

Material de referencia

http://www.diariodelexportador.com/2014/11/negocios-internacionales-como-pagamos-y_13.html

http://www.diariodelexportador.com/2014/11/formas-de-pago-en-el-comercio_1.html

http://www.diariodelexportador.com/2015/05/que-es-una-carta-de-credito.html

http://www.diariodelexportador.com/2014/10/que-tipo-de-carta-de-credito-puede-usar_24.html

http://www.diariodelexportador.com/2014/12/el-credito-documentario-en-la-fase_1.html

http://www.diariodelexportador.com/2014/09/las-claves-de-la-carta-de-credito-stand_21.html

http://www.diariodelexportador.com/2014/12/principales-tipos-de-creditos_1.html

http://www.diariodelexportador.com/2014/11/el-credito-documentario-como_13.html































































































"Las pequeñas OPORTUNIDADES son el principio de las grandes

EMPRESAS.“

Víctor Mondragón

Consultor y Analista de Mercados

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