UNIT LINK PRODUK ASURANSI DAN INVESTASI

Sejarah Awal Mula Munculnya Unit Link Di Indonesia

Di Indonesia produk Unit Link mulai dipasarkan pada tahun 1998 oleh Manulife dan prudential. Saat ini lebih dari 18 perusahaan yang menjual produk unit link baik premi tunggal maupun berkala, seperti : AIA, AIG Lippo, Panin life, Zurich Life, BDNI Life, Wana Artha, AXA, Allianz, Sequiz Life, MLC Life, BNI Jiwasraya, John Hancook, Eka Life, Astra CMG, Jiwasraya, MAA Syariah dan menyusul Takaful Indonesia yang diluncurkan pada tanggal 7 Desember 2004 sekaligus peresmian gedung Graha Takaful Indonesia.

Pengertian Unit Link

Unit link adalah jenis asuransi yang mengombinasikan dua produk keuangan, yakni asuransi dan produk investasi. Jadi, dalam asuransi unit link, dana nasabah ibaratnya dipecah dan dimasukkan ke dalam dua keranjang, sebagian masuk keranjang premi asuransi untuk keperluan proteksi atau perlindungan dan sebagian lagi disetorkan oleh perusahaan asuransi ke manajer investasi agar dikelola sebagai investasi, biasanya di reksadana.

Unit Link merupakan asuransi yang tergolong jenis asuransi nontradisional (asuransi Modern). Asuransi unit link memberikan manfaat disamping asuransi jiwa, jaminan kesehatan juga manfaat investasi.

Jenis-Jenis Produk Unit Link:

Ada berbagai macam produk unit link yang saat ini beredar, yang dapat dikelompokkan menjadi 3 kelompok yakni berdasarkan pembayaran premi, penempatan dana, dan tujuan investasi. Berikut Ulasan mengenai ketiga kelompok produk unit link:

A. Berdasarkan Pembayaran Premi

Berdasarkan jenis setoran preminya, unit link dapat dibedakan menjadi dua jenis, yakni unit link premi tunggal dan unit link premi berkala.

1. Unit Link Premi Tunggal

Untuk unit link premi tunggal, nasabah berkewajiban membayar premi tunggal secara sekaligus di muka. Cara pembayaran premi tunggal ini cocok bagi orang secara finansial sudah mapan, karena setoran preminya besar dan hanya dilakukan satu kali selama masa perlindungan polis asuransi. Selanjutnya, nasabah tidak mempunyai kewajiban untuk membayar premi lagi. Namun, artinya nilai preminya termasuk paling tinggi dibandingkan jenis asuransi yang lain.

2. Unit Link Premi Berkala

Untuk unit link premi berkala, nasabah harus membayar premi secara berkala atau bertahap. Tahapan pembayaran premi ini bisa setiap bulan, setiap triwulan, atau setiap tahun hingga jangka waktu tertentu. Jenis unit link premi berkala ini cocok untuk seseorang yang ingin mendapatkan perlindungan sekaligus investasi, namun hanya memiliki dana yang terbatas. Produk ini juga sering menjadi pilihan bagi yang masih berusia muda.

Untuk jenis ini, dana investasi nasabah tidak boleh ditarik selama jangka waktu tertentu, misalnya enam atau tujuh tahun, karena perusahaan asuransi biasanya baru memasukkan dana nasabah ke keranjang investasi pada tahun keempat atau kelima.

Setelah investasinya sudah menghasilkan, ada sejumlah potongan yang dikenakan terhadap hasil investasi tersebut, seperti biaya pengelolaan dana dan biaya administrasi, yang dapat mengurangi imbal hasil atau return yang diraup dari investasi tersebut. Jika manajer investasi dapat memberikan return yang tinggi, mungkin tidak menjadi masalah, namun apabila return yang dihasilkan rendah, maka skema ini akan merugikan nasabah.

Salah satu keuntungan dari unit link premi berkala ini, apabila kondisi keuangan nasabah sedang menurun dan tidak memungkinkan untuk membayar premi, nasabah dapat mengajukan cuti premi. Malahan, setelah melewati jangka waktu tertentu, ada kemungkinan nasabah tidak perlu membayar premi lagi karena nilai investasinya sudah cukup untuk membayar premi.

B. Berdasarkan Penempatan Dana

Berdasarkan penempatan dana investasinya, unit link dibagi menjadi empat jenis, yaitu unit link pasar uang (cash fund unit link), unit link pendapatan tetap (fixed income unit link), unit link campuran (managed fund unit link), dan unit link saham (equity fund unit link). Pembagian berdasarkan penempatan dana ini sistemnya menyerupai pembagian jenis investasi di produk reksadana karena memang strategi investasi unit link berupa penempatan aset di penyertaan reksadana.

1. Unit Link Pasar Uang

Produk asuransi unit link ini menempatkan seluruh porsi dana investasinya di instrumen pasar uang, seperti deposito berjangka dan surat utang yang berjangka kurang dari satu tahun. Risikonya terendah namun juga memberikan imbal hasil yang terbatas. Produk ini cocok bagi orang yang tidak berani mengambil risiko yang besar.

2. Unit Link Pendapatan Tetap

Produk asuransi unit link ini menempatkan porsi dana investasi yang dikelola sekurang-kurangnya 80 persen di instrumen surat utang atau obligasi, dan selebihnya di instrumen pasar uang. Risiko investasinya lebih tinggi daripada unit link pasar uang, dengan nilai imbal hasil yang lebih tinggi pula, meski masih lebih rendah daripada imbal hasil dari unit link campuran atau saham. Produk ini cocok bagi orang yang ingin mendapatkan imbal hasil yang relatif stabil.

3. Unit Link Campuran

Produk asuransi unit link campuran menempatkan porsi dana investasi di beragam instrumen, seperti saham, surat utang, dan pasar uang, dengan perbandingan yang tidak termasuk dalam kategori unit link pendapatan tetap atau saham. Potensi imbal hasil dan risiko dari produk ini secara teori bisa lebih besar daripada unit link pendapatan tetap, namun lebih kecil daripada unit link saham. Jenis ini cocok bagi orang yang ingin mendapatkan pendapatan cukup sambil mengharapkan hasil investasi jangka panjang.

4. Unit Link Saham

Produk asuransi unit link saham menempatkan sekurang-kurangnya 80 persen dari portofolio investasi yang dikelola ke dalam instrumen saham. Saham umumnya memberikan potensi imbal hasil yang lebih tinggi berupa keuntungan modal melalui pertumbuhan harga saham dan dividen. Unit link saham menawarkan potensi pertumbuhan nilai investasi yang paling besar, namun dengan risiko yang paling besar pula. Jenis ini cocok bagi orang yang mengharapkan hasil investasi tinggi dan terbiasa dengan risiko tinggi.

Ada satu lagi jenis produk asuransi unit link terbaru berdasarkan penempatan dana yang disebut unit link syariah, di mana porsi dana investasinya ditempatkan berdasarkan prinsip syariah. Unit link syariah juga dibagi menjadi empat kategori seperti di atas, seperti unit link saham syariah, unit link campuran syariah, dst.

C. Berdasarkan Tujuan Investasi

Pembagian unit link berdasarkan tujuan investasi ini sebenarnya merupakan program yang dibuat perusahaan asuransi untuk menyesuaikan kebutuhan nasabahnya. Jadi semacam paket produk yang ditawarkan perusahaan asuransi sesuai tujuan investasi nasabah. Misalnya unit link pendidikan yang bertujuan untuk pendidikan, atau unit link pensiun sebagai dana pensiun.

Biaya Yang dikeluarkan untuk produk Unit Link:

1. Biaya Administrasi

Komponen biaya ini terus dikenakan kepada pemegang polis selama polis tersebut masih berlaku. Besarnya biaya yang dibayarkan tergantung dari kebijakan masing-masing perusahaan asuransi, dan sistem pembayarannya bisa dalam perhitungan bulanan maupun tahunan.

2. Biaya Alokasi Premi

Pada awal pembelian produk asuransi unit link, biaya ini dikenakan pada pemegang polis. Hal yang kurang menyenangkan untuk produk unit link adalah biaya ini juga dipungut tiap dana yang dialokasikan ke produk investasi. Nah, sayang bukan? Bedakan saja dengan produk asuransi murni, misalnya reksa dana.

3. Biaya Pengelolaan Investasi

Selain kedua biaya diatas, demi keuntungan produk yang dipasarkan, perusahaan asuransi masih mengutip biaya pengelolaan investasi. Besaran biaya yang harus ditanggung pemegang polis bisa bervariasi sampai maksimal 3 persen per tahun berdasarkan harga unit. Nominal biaya juga tergantung dari jenis investasi yang dipilih, besarnya dana kelola, dan margin keuntungan yang diharapkan oleh perusahaan asuransi.

Selain biaya diatas, jika dibandingkan, maka produk ini preminya lebih mahal daripada beli produk asuransi murni. Banyak orang kecewa karena selain mahal biaya yang harus dibayar, manfaat produk yang diterima nasabah juga kecil. Dan repotnya lagi nasabah tak bisa mengakses kemana uangnya diinvestasikan sehingga mirip posisi “given”, terima saja apa adanya dari investasi yang dijalankan oleh perusahaan asuransi.

Keunggulan dan Kelebihan Unit Link:

Nasabah unit link mendapatkan keuntungan manakala mereka memilih unit link dengan premi tunggal. Jika resiko meninggal terjadi maka ahli waris bisa mendapatkan uang pertanggungan (UP) 150% dari premi awal.

Mendapatkan Dua keuntungan sekaligus yaitu, Asuransi Jiwa dan Investasi

Unit link mewajibkan nasabah untuk membayar premi sampai periode tertentu supaya dananya bisa ditarik dan tidak hangus. maka sangat cocok bagi yang memiliki dana lebih, selain untuk premi juga dialokasikan untuk investasi yang diharapkan bisa mendapatkan keuntungan lebih.

Kekuragan Unit Link dari Investasi lain seperti reksadana:

1. Bebas Berinvestasi: Jumlah dan Waktu

Di Reksadana, investor bebas menentukan berapa jumlah investasi, dan kapan dilakukan. Tidak ada kewajiban untuk berinvestasi secara rutin, misalnya setiap bulan dalam jumlah tertentu.

Hari ini investasi kemudian enam bulan lagi baru beli lagi, itu bisa dilakukan. Tidak ada batasan jumlah. Mau 100 ribu bisa, mau 100 juta bisa. Jumlah investasinya sangat fleksibel.

Ini berbeda dengan unit link. Karena terkait asuransi, peserta wajib membayar secara rutin setiap bulan dalam jumlah yang sudah ditentukan. Telat bayar atau kurang bayar punya konsekuensinya.

2. Bebas Memilih dan Berganti Manajer Investasi

Ingin ganti manajer investasi ? investor bebas melakukannya di Reksadana. Bisa berganti setiap waktu jika dianggap perlu. Tidak ada batasan.

Contohnya, sebuah reksadana online memiliki 22 manajer investasi dengan 98 pilihan reksadana. Semuanya bisa bebas dipilih oleh investor.

Ada batasan waktu? Tidak ada. Hari ini pilih manajer investasi A, kemudian besok ganti ke B, itu bebas dilakukan.

Di Unit Link, kebebasan memilih dan berganti manajer investasi relatif terbatas. Di kebanyakkan unit link hanya tersedia satu manajer investasi sehingga peserta tidak bisa berganti-ganti.

Jika ingin berganti manajer investasi, peserta harus berhenti dulu kemudian ganti yang lain atau membeli di asuransi unit link lain.

3. Gratis Biaya Beli dan Jual

Unit link membebankan fee sebesar 5% untuk setiap tambahan investasi (top up). Misalnya, investor menempatkan 1 juta rupiah, maka 950 ribu diinvestasikan dan 50 ribu dibayar ke perusahaan asuransi.

Fee 5% itu kecil atau besar? bandingkan dengan bunga tabungan yang besarnya sekitar 3 sd 4% setahun.

Selain itu, beberapa unit link menetapkan harga jual dan harga beli yang berbeda. Spread jual dan beli ini merupakan biaya buat investor karena harga jual lebih murah dari harga beli.

Katakan pada saat beli (investasi) harga unit adalah Rp 1,000; sementara saat jual (cairkan) harga unit adalah Rp 950. Misalkan investasi Rp 1juta, maka unit yang diperoleh adalah 1juta/1,000 yaitu 1,000 unit; lalu di saat yang sama dijual kembali maka nilai yang diterima adalah 1,000 unit kali Rp 950 yaitu Rp 950,000. Ada kekurangan Rp 50 ribu yang merupakan fee ke perusahaan asuransi.

Di Reksadana online, gratis biaya beli dan jual investasi. Tidak ada potongan. Uang Anda utuh masuk ke Reksadana. Di beberapa Reksadana yang dijual tidak online masih memberikan fee sekitar 1 sd 2% saat beli, tapi fee 0% saat jual.

Tidak ada juga spread antara harga jual dan beli. Hanya ada satu harga yang sama untuk jual dan beli di Reksadana.

4. Bebas Mencairkan

Setiap saat investor ingin mencairkan dananya (seluruh atau sebagian) bisa dilakukan dengan mudah di Reksadana. Bisa datang ke customer service agen penjual (biasanya bank) tempat investor membeli. Kalau beli secara online, invstor tinggal isi form penjualan di situs. Dalam waktu maksimum 3 hari (H+3), dana sudah masuk ke rekening investor.

Di unit link pencairan seluruh atau sebagian secara teoritis bisa dilakukan. Prosesnya tidak jauh berbeda dengan Reksadana. Tapi, karena unit link mengaitkan investasi dengan asuransi, masalahnya menjadi sedikit lebih kompleks.

Di unit link, investasi menghidupi atau membayar biaya asuransi. Jika investasi diambil semua maka otomatis asuransi berhenti (lapse) karena tidak ada dana untuk membayar biaya asuransi. Ini yang perlu dipertimbangkan peserta baik – baik. Apalagi, kalau asuransi yang diambil adalah asuransi kesehatan atau asuransi jiwa, yang proteksinya sangat penting.

Itu pula sebabnya agen biasanya minta peserta menyisakan dana (tidak diambil semua) saat penutupan polis unit link. Tujuannya, supaya asuransi bisa tetap jalan dan agen tidak kena pinalti karena polis lapse.

5. Biaya Minimum Mulai Investasi

Berapa minimum premi unit link? Yang saya tahu rata-rata sekitar Rp 500 ribu per bulan, atau paling kecil yang pernah saya baca adalah Rp 350 ribu per bulan. Itu jumlah dana yang paling tidak harus disiapkan investor yang ingin berinvestasi via unit link. Di Reksadana yang dibeli online, minimum investasi adalah mulai dari 100 ribu per bulan.

6. Hasil Investasi Dinikmati sejak Hari Pertama

Unit Link adalah investasi yang hasilnya baru bisa dinikmati di tahun ke dua.

Adanya sejumlah potongan biaya (baca penjelasan lengkapnya disini) membuat premi yang peserta bayarkan baru menghasilkan return di tahun ke dua. Coba lihat proposal unit link akan tampak bagaimana nilai investasi tahun pertama nihil.

Memang, jika dilakukan top-up di unit link, maka hasil investasi akan muncul di tahun pertama. Tapi, pembayaran premi dasar di unit link baru akan menghasilkan di tahun ke dua. Pembayaran unit link terdiri atas premi dasar (wajib) dan top up.

Reksadana memberikan return sejak hari pertama uang diinvestasikan. Tidak ada jeda waktu. Bisa dilihat pada laporan bulan pertama berapa hasil return dari instrumen investasi

7 Tidak Ada Proteksi

Unit link memberikan unsur proteksi. Jika peserta mengalami musibah meninggal dunia, cacat, sakit, unit link menyediakan jaminan perlindungan dalam bentuk uang.

Di Reksadana, perlindungan ini tidak ada karena memang tujuannya adalah untuk investasi. Jika ingin proteksi, investor harus membeli produk asuransi yang terpisah. Misalnya mengambil asuransi jiwa term life atau asuransi kesehatan murni.

Penjelasan diatas disingkat dalam Tabel berikut:

Kesimpulannya

Unit link merupakan Kombinasi antara dua produk yaitu premi dan Investasi, unit link bagus dijadikan pilihan bagi orang yang memiliki kelebihan modal serta tidak sering terdesak memerlukan uang, karena unit link tidak bisa dicairkan secara bebas melainkan harus berdasarkan ketentuan jangka waktu tertentu.

Memilih unit Link mendapatkan dua keutungan sekaligus yaitu mendapatkan premi asurasi jiwa yang bisa diwariskan dan juga sekaligua mengalokasikan kelebihan dana untuk di kelola oleh manajer investasi.

K umpulan Artikel Bisnis INVESTASI: 12 Cara Membeli Saham Perusahaan di Bursa Efek Indonesia : https://goo.gl/cPCbnb

3 Macam Investasi Online Saham Syariah Di Indonesia : https://goo.gl/t9VSzA

4 Teknik Investasi Saham Yang Harus kamu Ketahui : https://goo.gl/tx86yX

5 Jenis Perdagangan Saham Paling Populer Tentukan Pilihanmu : https://goo.gl/Oj6p9z

5 Keuntungan Investasi Reksadana Dari Investasi Lain: https://goo.gl/2rss1Z

7 Cara Investasi Bagi Pemula yang Harus Diketahui : https://goo.gl/vm6s8j

Cara Bermain Saham Online bagi Pemula dengan Modal Kecil : https://goo.gl/sI7Whn

Cara Investasi Reksadana Bagi Pemula Agar Tepat Sasaran : https://goo.gl/HKpfsC

Mengenal Apa Itu Investasi Saham Dan Cara Kerjanya: https://goo.gl/Bs8uMz

Pinjaman Tanpa Agunan Bank Syariah Mandiri Etc : https://goo.gl/JGyy82