15 de Março, 2008

TIM Participações S.A.

Resultados do 4T07 e de 2007

2

Destaques

Desempenho do Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

3

Preparando para o Futuro

TIM em 2007

..direcionada a criar novas oportunidades.. …garantindo Crescimento Sustentável

“Top of Mind” operadora de telefonia móvel mais

lembrada pelo quinto ano

Primeira escolha de operadora de telefonia

móvel de acordo com todas as pesquisas

independentes recentes

“A Empresa mais Admirada” reconhecida pela

terceira vez consecutiva

Cumprimento de todas as metas traçadas

para o ano de 2007

ARPU acima da média do mercado

Lucro líquido no 4T07 e em 2007

Fluxo de caixa líquido positivo no 4T07 e em

2007

Fortes resultados orgânicos

Móvel: Primeiro player consolidado

nacionalmente

Fixa: liçensa nacional em Maio 2007

Banda Larga: freqüências adquiridas em Dez-

2007, permitindo oferta nacional de banda larga

no futuro

Móvel: renovando conceito de comunidade

fortalecendo fidelidade e expandindo a base de

clientes através eficiência operacional

Convergência: entrada no mercado de

telefonia fixa e internet

Novo modelo de negócios voltado para o

mercado de baixa renda, que possui baixa

penetração

Uma Marca Reconhecida... …com Posicionamento Nacional…

4

Destaques

Desempenho do Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

5Fonte: ANATEL e dados da

Companhia.

Contínuo Crescimento Superior ao Mercado

Linhas Totais (milhões) e Taxa de Penetração

TIMTaxa de Penetração

Aumento de crédito e do poder de compra

Cenário competitivo agressivo puxado pela tecnologia

GSM

Aumento da penetração no segmento de baixa renda

Crescimento

Ano-a-Ano

+10,3 p.p.

+21,1%

+20,4%

Concorrentes

+23,0%

Evolução da Participação de Mercado

Primeiro

Player

Terceiro

Player

-1,9 pp

-2,2 Mln de linhas

-3,7 pp

-3,7 Mln de linhas

25,4 26,3 27,5 29,2 31,3

99,9 102,2 106,7 112,8121,0

53,2% 54,2% 56,4%59,4%

63,5%

4T06 1T07 2T07 3T07 4T07+0,8 pp

+1,0 Mln de linhas+1,5 pp

+1,5 Mln de linhas

29,1%

27,7%

25,4%

23,9%25,0%

25,8%

4T06 1T07 2T07 3T07 4T07

Market share no segmento pós-pago: 29%

Mix pós-pago maior do que a média da concorrência:

21,7% vs 18,5%

6

Destaques

Desempenho de Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

Confirmação da Liderança nas Pesquisas de Mercado

Top of Mind *

Fontes:

Marca TIM: Alavancagem através da Posição de Marca Líder Nacional

► Marca nacionalmente reconhecida como confiável e atrativa

► Fidelização por meio do fortalecimento da marca

► Vencedora de todas pesquisas independentes recentes:

A TIM é a primeira escolha entre as operadoras

Operadora preferida

Líder na satisfação média dos clientes

* Instituto Synovate - Outubro/Novembro/2007

** Interscience - Outubro/2007

3° Player1° Player

Preferência do Consumidor(%) * Satisfação do Cliente**

17

2627

17

2528 8,62

8,36 8,36

3° Player1° Player 3° Player1° Player

Objetivos Estratégicos da TIM

Evidência do mercado Metas estratégicas

Core business

Mó

ve

l

Mercado residual em

segmento de baixa renda

~60 mln

Garantir a rentabilidade do segmento

de baixa rendaLo

wA

RP

U

Potencial de Receita do

Mercado: ~R$ 50 bi

Capturar participação nas receitas

de linha fixa e banda larga

Co

nv

erg

ên

cia

Aumentar valor do core business

Consolidar nosso posicionamento

Elevar rentabilidade

Estratégia 4T073T072T071T07

VASSoluções corporativas

& conectividade

Multimídia

Informação e

Entretenimento

Finanças móveis

Jogos

Java

Mega TIM Mensagens

TIM Music Store

Mega TIM Wap

BlackBerry ilimitado

(1° mês de graça)

Oferta

deSmartphone

BlackBerry

Assinatura

Zero

Parceria com

a MicrosoftParceria com

a HP

Passagens aéreas e Check-in

TIM Studio

Serviço de

navegação por

GPS

Ofertas de

fidelização para a

base pré-paga

Ofertas Intra-rede

Ofertas de baixo custo

de aquisição (TIM

chip avulso)

Seu TIM Chip vale Mais

Quem tem TIM tem Mais

TIM +60 Tarifa Zero

7 centavos

Receba o valor do seu Chip de volta

VOZ

Ofertas da TIM: Mantendo as Metas Estratégicas

Estratégia 4T073T072T07

Plano 1: Micro-Recarga

TIM Mais completo

TIM Casa Flex TIM Web

Expansão do mercado potencial mantendo a

rentabilidade das ofertas:

Plano 1: Micro-recarga pré-paga

Captura de receitas adicionais do mercado

de telefonia fixa e bandalarga

TIM Web: Acesso à Internet com modem USB

para laptops e desktops

TIM Mais Completo: Pacote de comunicação

completo combinando ligações móveis +

ligações fixas + acesso à Internet

TIM Casa Flex: O melhor da telefonia móvel com

a conveniência da telefonia fixa

Ofertas TIM: Explorando Novas Oportunidades

Redução do custo mensal de propriedade

Margens de tráfego mais altas

Tarifa especial para 3 números pré-

selecionados fixos ou TIM (R$0,20)

Low-

ARPU

Conver

gência

Aquisição de licenças 3G: Aumentando a Capacidade

11

Melhorar ofertas convergentes TIM através de banda larga sem fio

Capturar novas oportunidades de receita

Proteger a base de clientes TIM

TIM Web,

GPRS / EDGE

Velocidade até 200 Kbps

A maior rede de dados

2008 / 2009 2007

Evolução de Ofertas de Dados TIM

Montante total R$ 1,3 bi

Cobertura Nacional

Expansão da capacidade de espectro

15 +15 MHz na região metropolitana de São

Paulo

Planos competitivos para banda larga

Oportunidades em áreas desprovidas de oferta de

Internet

Incentivando o uso de aquisição VAS

* Adquirida através do leilão da Anatel em dezembro 07

** Associação Brasileira da Indústria Elétrica e Eletrônica

Banda Larga TIM: Preparando para o Futuro

Evolução das Ofertas: Velocidade até 7,2 MbpsAquisição da

licença 3G *

► Segundo a ABINEE**, o mercado brasileiro de computadores crescerá 16,8% em 2008 e

atingirá 11,8 milhões de unidades, dos quais 67.8% desktops e 32.2% laptops

► No final de 2007, havia ainda 23 milhões de usuários de Internet discada

Estratégia de subsídios focada em manter a competitividade

e na aquisição e retenção de clientes de alto valor

Oferta de baixo SAC

Foco na estratégia “TIM Chip Avulso”: > 60% das adições brutas em

2007

Comissão baseada no valor

Estimulando também ofertas convergentes

Aumento da produtividade e eficiência dos canais

Pontos de Venda tiveram expansão de 7% vs. 25% de

adições brutas em 2007 (aumento de 17% na produtividade

anual)

Aumento da participação da recarga eletrônica na receita:

55% em 2007 vs. 41% em 2006

Va

rejo

Pontos de Vendas: ………….. 8.600

Varejo

Revendedores

Lojas próprias/ franquias

65%

26%

9%

2.010

262 mil

Co

rpo

rati

vo

Pequenas e Médias Empresas

Gerentes de Contas Principais

580

Maior Rede de Vendas do Brasil:

Pontos de recarga

Tele-vendas

Desempenho do SAC:(R$)

Otimização dos Canais de Venda e Redução do SAC

Abordagem Comercial TIM: Foco em Eficiência

Custos Indiretos

- Commissões

- Subsídios

- FISTEL

Custos Diretos

- Comodato

- Publicidade

- Outros

150

40%

36%

64%60%

145

118

2006 2007

-18%

35%38%

62%65%66%

34%

120129

110

4Q06 3Q07 4Q07

- 8%

13

Destaques

Desempenho de Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

Desempenho da Receita Líquida de Serviços

Desempenho da Receita Líquida Total

Primeira operadora em Receita Líquida de

Serviços

Crescimento da receita devido ao aumento

da base de clientes de valor

* Fonte: baseado nos Press Releases das concorrentes

** Proforma: eliminação do Bill & Keep a partir de 1º de janeiro, 2006.

Confirmando Liderança em Valor

3º Player

1º Player

1T07 4T072T07 3T074T06

2,7 2,72,8 2,9

3,1

R$ Bilhões

Reclassificado Pro Forma**

Crescimento Ano-a-Ano

+23% +15%

+28%

-14%

Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos

12% 8%

88%92%

2006 2007

12,4

10,1

+18%

-

R$ Bilhões

Target: >10%

Crescimento Ano-a-Ano

+10%

+13%

-20%11% 8%

89% 92%

4T06 4T07

3,43,1

R$ Bilhões

Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos

Desempenho do ARPU e do VAS

*VAS Tradicional= SMS P2P

R$ Milhões

% Participação Inovadores sobre

Receita de VAS

R$

Manutenção de ARPU Superior no 4T07Desempenho do ARPU

2831

34

33.1

34,4

2006 2007

- 4%

35,837,0

34,0 34,5

4T06 3T07 4T073º Player1º Player

+1%11%

23%R$-7%

Proforma: considerando a eliminação do Bill&Keep a partir de Jan 2006.

Desempenho do VAS (% sobre a Receita Bruta de Serviços)

43% 52%49% 63%

2006 2007

886

1.217

7,5% 7,9%

+37%

4T06 4T07

251

375

7,1%9,0%

+50%

Sólido Crescimento da Base com Clientes de Alto Valor e Rentabilidade

Contínua Expansão da Margem EBITDA Orgânica

EBITDA e Margem EBITDA (%)

* Considerando a Eliminação do Bill & Keep a partir de 1o de janeiro 2006

27,1%

25,6%

787915

4T06 4T07

R$ Milhões

Reclassificado

2.4372.870

2006 2007

Pro forma*

24,0%

23,1%

22,4%+18%

Crescimento

Ano-a-Ano

16

+16%

Crescimento

Ano-a-Ano

17

Alcançando a Meta de Margem EBITDA 2007

Desempenho do EBITDA e da Margem EBITDA

* Outras Despesas incluem: Despesas Gerais e Administrativas, de Pessoal e Outras Despesas/Receitas

Operacionais Líquidas

** Considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de janeiro de 2006.

R$ Milhões

Variação %

Ano a Ano

2.436,5

(162,0)

2.465,4 (1.174,5)

(338,5)(262,6)

(26,7)

2.869,9

(67,7)

EBITDA

Reclassificado

2006

Receita deAparelhos Serviços

Despesasde Rede

DespesasComerciais

PDD CPV OutrasDespesas*

EBITDA2007

+17,8% ano-a-ano, +433,4

Receita de

-13,7%

+31,9% Excluindo a baixa no contas a receber referente a

vendas parceladas de aparelhos

+27,5% +43,7% +15,6% +58,1% +1,9% +6,9%

+18,1%** +13,4%**

Pro forma +0,7 p.p. Ano-a-Ano em bases comparáveis

24,0% 23,1%

22,4%

Margem

EBITDA

Divulgada

Margem

EBITDA

Reclassificada

18

Do EBITDA ao Lucro Líquido

* Outras despesas/receitas não-operacionais

R$ Milhões

Depreciação e

Amortização

Despesa

Financeira

Líquida

Impostos e

Outros*

EBIT Lucro

Líquido

Lucro Líquido

76.1

(285,5)

2006 2007

135183

4T06 4T07

+36% 76,1

135

+36%

2,869.9

546.2

(2,323.7)

(278.9)

(191.3) 76.1

2,869.9

546.2

(2,323.7)

(278.9)

(191.3) 76.1

2,869.9

546.2

(2,323.7)

(278.9)

(191.3) 76.1

2.869,9

546,2

(2.323,7)

(278,9)

(191,3) 76,1

+433,4 (89,2) +344,1 +8,2 +9,3 +361,6

Change YoY

R$ mln

Lucro Líquido Positivo

Lucro Líquido Anual

Positivo

EBITDA 2007

19

Posição Financeira Líquida

Evolução da Dívida Líquida no Ano Evolução da Dívida Líquida no Trimestre

2006

(973)(708)

R$ Milhões

2007

(1.027) 76

2

EBITDA +2.870CAPEX (1.933)D Oper. WC (175)

3T07

R$ Milhões

4T07

EBITDA +915CAPEX (1.007)D Oper. WC +1.008

Fluxo de Caixa

Positivo

(1.788) 916 (101) (973)

+815+54 Fluxo de Caixa

PositivoFluxo de

Caixa Livre Operacional

Fluxo de Caixa Livre

Não Operacional

Fluxo de Caixa Livre Operacional

Fluxo de Caixa Livre

Não Operacional

Dívida bruta: R$2,1 bilhões (63% no longo prazo)

Custo médio anual: 11,4% em 2007, ante 13,0% em 2006 (10,9% no 4T07, ante 13,1% no 4T06)

20

Cumprimento Integral das Metas para o Ano de 2007

2007

Realizado

31,3

25,8%

14,6%

23,1%

1,9

762

Portfólio de Clientes

(Milhões de SIM Cards)

Participação de Mercado

TIM Brazil (em cartões SIM)

Crescimento da Receita

Líquida Total*

Margem EBITDA Orgânica

CAPEX (R$ bilhões)

Fluxo de Caixa Livre Oper.

(R$ milhões)

Metas para

2007

~29

~26%

>10%

>23%

> 2**

Break Evenem 2007

* Ajustado considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de janeiro 2006.

** Inclui aquisição da licença de 3G e Wi-Max

21

Backup

Margem EBITDA

Receita Líquida 10.116,1

2.492,5

(R$ Milhões)

24,6%

EBITDA

10.138,2

2.436,5

24,0%

Relembrando: Mudanças Contábeis para números de 2006

2006

(divulgado no 4T06)

2006

(reclassificado) Impacto da Receita +R$22 mi

Divulgado vs Reclassificado

Reclassificação de Outras Receitas

Operacionais na redução de impostos

sobre Receita de Serviços referentes à

decisão favorável sobre PIS e COFINS

- R$ 30 mi reclassificação de Outras

Receitas Operacionais em receitas

financeiras referentes à decisão favorável

sobre PIS e COFINS

-R$ 26 mi reclassificação de Despesas

Financeiras para Custo dos Produtos

Vendidos

22

22,4% Pro forma Bill & Keep*

Impacto no EBITDA -R$56 mi

* Considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de janeiro 2006.

Margem EBITDA

2.918,0

797,5

(R$ mln)

27,3%

EBITDA

3.077,8

787,2

25,6%

4T06

(divulgado em 4T06)

4T06

(reclassificado)Impacto da Receita +R$160 mi

Divulgado vs Reclassificado

Impacto do EBITDA -R$10 mi

Descontos de Aparelhos são

integralmente alocados como descontos

sobre receitas de aparelhos ao invés de

ser parcialmente alocado como Despesas

Comerciais e Custo de Produtos

Vendidos, como antes

Reclassificação de Despesas Financeiras

para Custo de Produtos Vendidos

23

Relembrando: Mudanças Contábeis para números de 4Q06

Receita Líquida

24

As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela

administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituam

fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem

fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos

resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas

previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não

devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas

futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar.

Considerações Futuras

Relações com Investidores

Avenida das Américas, 3434 - Bloco 01

6° andar – Barra da Tijuca

22640-102 Rio de Janeiro, RJ

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