Sistema de evaluación crediticia 090315

Sistema de Evaluación Crediticia

Análisis de la Demanda Potencial

Antecedentes

2

El H. Consejo de Administración del INFONAVIT aprobó que, a partir de este año, se aplique el Sistema de Evaluación Crediticia (el Sistema o SEC) a toda la cartera que origine el Instituto, incluyendo aquélla dirigida a trabajadores con ingresos menores a 5.5 salarios mínimos mensuales. El Sistema clasifica a los posibles acreditados en tres niveles (Bueno, Medio y Por mejorar).

El SEC tiene una alta capacidad para diferenciar la calidad crediticia de los posibles acreditados del Instituto al momento de la originación,1/ pudiendo identificar las características de los trabajadores que pierden el empleo; siendo esta, la principal causa de la cartera vencida del Instituto. 1/ Considera variables del trabajador y de las empresas (tipo de trabajador; antigüedad del trabajador y de la empresa; rotación del personal; municipio y comportamiento de pago de la empresa, entre otras).

Crédito en VSMSEC Crédito en pesos

100% de su capacidad de crédito

Bueno 100% de su capacidad de crédito

Salario de menos de 5.5 vsm

Cumple con los 116 puntos

No cumple con los 116 puntos, si con el SEC

Bueno

Medio

Por Mejorar



Si se observa la cartera vencida para las distintas calificaciones del Sistema, el mayor deterioro se encuentra en créditos con un resultado “Por mejorar”, seguido de “Medio” y “Bueno”.

Asimismo, el mayor porcentaje de créditos reestructurados (mayor gasto en reservas) se presenta en aquellos con nivel de riesgo “por mejorar” para todos los ingresos:

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 480.3

1.8

4.4

6.5

0.4

2.8

6.4

8.9

0.6

3.7

8.0

12.1

BUENO MEDIO POR MEJORAR

% de CV para créditos con salario de menos de 5.5 vsm

3

Capacidad predictiva

Relevancia del Sistema

4

El fin último de la aplicación del Sistema, es mejorar la calidad de la cartera crediticia del Instituto, para darle viabilidad de largo plazo y poder seguir atendiendo la demanda de vivienda por parte de los trabajadores. Adicionalmente, existen diversos factores por los cuáles es deseable su aplicación:

• La colocación en pesos, en lugar de salarios mínimos a partir de febrero de este año, genera un descalce entre los activos y pasivos del Instituto, aumentando el riesgo de mercado. Una medida oportuna de administración integral de riesgos, es compensar dicho aumento en el riesgo de mercado, con una disminución en el riesgo de crédito de la cartera. Lo anterior, se puede lograr con una mejor originación en trabajadores con un perfil de riesgo “Bueno”.

• Se optimiza el uso de recursos en términos de reservas y capital, fortaleciendo la solvencia y estabilidad del Instituto;

• Una mejor originación permite liberar recursos que, de otra forma, serían destinados a satisfacer cargas regulatorias, permitiendo al Instituto tener un mayor patrimonio propio para poder aumentar su capacidad crediticia y, al mismo tiempo, poder otorgar un rendimiento adecuado a la subcuenta de vivienda;

• Se avanza en el cumplimiento de la regulación emitida por la CNBV, en materia de originación de crédito; y

• Se atienden las preocupaciones externadas por agencias calificadoras en relación con la calidad de la cartera del Instituto.

Situación actual

La adecuada aplicación del SEC en el segmento de bajos ingresos (ingresos menores a 5.5 VSM), es un factor clave para no limitar las metas de colocación de créditos del INFONAVIT.

Ante este escenario, es imperante hacer un análisis de las implicaciones que tendría para la demanda potencial de vivienda, utilizar el Sistema en el segmento de bajos ingresos.

A continuación se presentan los resultados de dicho análisis efectuado en los principales municipios y zonas urbanas del país, en donde existe una mayor concentración de trabajadores y oferta de vivienda.

La información utilizada corresponde a la del 4° bimestre de 2014 a nivel municipal. Los resultados obtenidos muestran el porcentaje de los trabajadores que, habiendo pasado el puntaje de originación, se clasifican como “Buenos”, “Medios” y “Por mejorar” de acuerdo con el SEC.

Asimismo, se incorporan todos aquéllos trabajadores de la demanda potencial que, aún sin pasar el puntaje de originación, son susceptibles de recibir un crédito del INFONAVIT, al ser clasificados como “Buenos” con el SEC.

Análisis a nivel municipalPrincipales municipios del país en materia de oferta y demanda potencial de vivienda

Demanda Potencial de trabajadores precalificados que cotizan con 5 o menos VSM.

• Con datos al 4° Bimestre de 2014, el número de trabajadores con ingresos menores a 5 salarios mínimos que son susceptibles de recibir un crédito del Infonavit (puntaje de originación >116 puntos), ascendió a 3 millones 787 mil 412 en todo el país.

• Los datos analizados, incluyen información de las principales zonas urbanas del país y de los municipios en donde existe una mayor oferta de vivienda por parte de los desarrolladores de vivienda.

1 porcentaje respecto a la Demanda Potencial Total por Delegación.

DelegacionesDemanda

Potencial por Delegación que

precalifica con PO

% A Nivel Nacional

Zonas/Municipios analizados por Delegación

Demanda Potencial de las Zonas analizadas que

precalifica con PO%1

Demanda Potencial de las Zonas analizadas que

precalifica con SEC%1

BAJA CALIFORNIA NORTE 138,078 4 Baja California Norte 138,078 100 12,112 9NUEVO LEON 218,082 6 Zona Metropolitana de Monterrey 198,891 91 23,954 11

COAHUILA 131,993 3 Zona Metropolitana de Saltillo 39,740 30 5,404 4

SONORA 103,437 3 Hermosillo, Navojoa, Nogales, Caborca y Obregón 76,620 74 6,559 6

DISTRITO FEDERAL 718,218 19Zona Metropolitana del Valle de

México 999,648 86 83,390 7EDO. DE MEXICO 389,293 10HIDALGO 58,592 1

VERACRUZ 140,957 4 Zona Metropolitana de Veracruz 28,121 20 1,790 1QUINTANA ROO 56,838 2 Quintana Roo 56,838 100 2,255 4

CHIHUAHUA 154,974 4 Juárez 73,085 47 3,802 2GUANAJUATO 200,818 5 León 73,278 36 7,934 4

JALISCO 317,245 8 Zapopan 61,961 20 3,613 1RESTO DE LA REPÚBLICA 1,158,887 31

Total 3,787,412 100 Total 1,746,260 46 150,813 4

Demanda Potencial de trabajadores precalificados que cotizan con 5 o menos VSM.

• Los municipios analizados representan 46% de la demanda potencial nacional por puntaje de originación.

• Adicionalmente, 150 mil 813 acreditados, podrían recibir un crédito del Infonavit en los municipios analizados, aún sin tener el puntaje mínimo de originación (116 puntos) al tener un perfil “Bueno” mediante la aplicación del Sistema de Evaluación Crediticia. Lo anterior representa 9% adicional de demanda potencial en los municipios analizados.

• En conjunto, los análisis realizados se hicieron sobre el 50% de la demanda potencial a nivel nacional (población que pasa puntaje de originación y trabajadores con perfil “bueno” en el SEC).

*Municipios Analizados: Ensenada, Mexicali, Tecate, Tijuana, Playas de Rosarito, Monterrey, San Nicolás de los Garza, Guadalupe, Apodaca, San Pedro Garza García, Santa Catarina, General Escobedo, Santiago, Cadereyta Jiménez, García, Juárez, Salinas Victoria, Arteaga, Ramos Arizpe, Saltillo, Hermosillo, Navojoa, Nogales, Caborca, Obregón, Valle de México (Conformada por 59 Municipios del Estado de México , 16 Delegaciones del Distrito Federal y 1 Municipio de Hidalgo), Veracruz, Boca del Río, Medellín, Alvarado, Juárez, León, Zapopan, Benito Juárez, Solidaridad, Cozumel, Othón P. Blanco, Felipe Carrillo Puerto, Isla Mujeres, José María Morelos, Lázaro Cárdenas, Tulum y Bacalar.

1 Porcentaje respecto al número de trabajadores que precalifica con puntaje de originación.

Del total de trabajadores que pasan el puntaje de originación, 74.3% se clasifican como “Buenos” con el SEC.

150 mil 813 trabajadores (8.6%) que no pasan el puntaje de originación, son recuperados a la demanda potencial vía el SEC por lo que pueden recibir un crédito del INFONAVIT.

El total de trabajadores “Buenos” en los municipios analizados representa el 82.8% (74.3%+8.6%) de los trabajadores que únicamente pasan el Puntaje de Originación. Para el rango de 2.61 a 5 vsm el total de trabajadores “buenos” representa el 97.6% (84.4%+13.2%)

Clasificación de la demanda potencial

DEMANDA POTENCIALPasan Puntaje de Originación SEC

BUENO % MEDIO % POR MEJORAR % TOTAL BUENO %1

Total 1,296,628 74.3 217,073 12.4 232,559 13.3 1,746,260 150,813 8.6

con salario de hasta 2.6 vsm 726,447 67.8 167,908 15.7 176,408 16.5 1,070,763 61,673 5.8

con salario de 2.61 a 5 vsm 570,181 84.4 49,165 7.3 56,151 8.3 675,497 89,140 13.2

El total de Trabajadores que precalificaron a en los Municipios seleccionados son 1,897,073, de estos, 1,746,260 pasan el Puntaje de originación y adicionalmente precalifican 150,813 vía el Índice de Riesgo.

Demanda Potencial Mejorada*

DEMANDA POTENCIAL MEJORADA

Puntaje de originación + SEC

BUENO % MEDIO % POR MEJORAR % TOTAL DE TRABAJADORES PRECALIFICADOS

No. de Empresas

Total 742,815 97.18 19,506 2.55 2,016 0.27 764,337 25,122

con salario de hasta 2.6 vsm 440,060 98.00 7,966 1.77 1,000 0.23 449,026 11,076

con salario de 2.61 a 5 vsm 302,755 96.02 11,540 3.66 1,016 0.32 315,311 14,046

Un análisis detallado de los municipios analizados muestra que, contando con información de empresas y trabajadores, se pueden seleccionar de manera eficiente a los acreditados con menor riesgo de crédito.

Permite identificar, en menos empresas, a un mayor número de trabajadores clasificados como “Buenos”, optimizando los esfuerzos de otorgamiento de crédito.

Una mejor originación incide de manera directa en menores niveles de pérdida esperada y no esperada, libera recursos regulatorios para otorgar más y mejores créditos y otorga viabilidad financiera para el Instituto en el largo plazo, permitiendo financiar más y mejores viviendas para los trabajadores.

Como ejemplo de lo anterior, se hizo un ejercicio para detectar, en 25 mil empresas a 742 mil trabajadores “Buenos” en los municipios analizados. Esta información permite concentrar los esfuerzos de colocación de créditos en menos empresas, y en donde prácticamente la totalidad de los trabajadores son “Buenos” de acuerdo con el SEC.

*Municipios Analizados: Ensenada, Mexicali, Tecate, Tijuana, Playas de Rosarito, Monterrey, San Nicolás de los Garza, Guadalupe, Apodaca, San Pedro Garza García, Santa Catarina, General Escobedo, Santiago, Cadereyta Jiménez, García, Juárez, Salinas Victoria, Arteaga, Ramos Arizpe, Saltillo, Hermosillo, Navojoa, Nogales, Caborca, Obregón, Valle de México (Conformada por 59 Municipios del Estado de México , 16 Delegaciones del Distrito Federal y 1 Municipio de Hidalgo), Veracruz, Boca del Río, Medellín, Alvarado, Juárez, León, Zapopan, Benito Juárez, Solidaridad, Cozumel, Othón P. Blanco, Felipe Carrillo Puerto, Isla Mujeres, José María Morelos, Lázaro Cárdenas, Tulum y Bacalar.


Propuesta de aplicación para el segmento de bajos ingresos

Propuesta de aplicación del Sistema de Evaluación Crediticia

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La adecuada implementación del SEC en el segmento de bajos ingresos (ingresos menores a 5.5 VSM), es un factor clave para no limitar las metas de colocación de créditos del INFONAVIT.

Tomando en cuenta los resultados antes observados y, con el fin de aplicar el Sistema de Evaluación Crediticia de manera ordenada y sin generar impactos que pudieran frenar el ritmo de colocación esperado en el corto plazo, es posible considerar una implementación gradual del Sistema que tome en cuenta el nivel salarial de los trabajadores.

Una alternativa coherente con el ritmo de colocación del año, es la de diferenciar por nivel salarial, la aplicación del índice de riesgos:

1) trabajadores con ingresos menores o iguales a 2.6 salarios mínimos mensuales; y 2) trabajadores con ingresos mayores a 2.6 salarios mínimos mensuales y menores o iguales a 5.5 salarios mínimos mensuales

De esta manera se puede conseguir el efecto deseado por el Instituto: originar con un mejor perfil de riesgo y cumplir con las metas de colocación de vivienda planteadas en el Plan Financiero 2015.


13

En particular, se propone lo siguiente.

1) Para trabajadores con ingresos menores o iguales a 2.6 salarios mínimos mensuales. Iniciar el 2015 con una aplicación gradual del recorte a la capacidad de crédito y fijarla, a partir de 2016, en 90 y 80 por ciento para trabajadores calificados con “Medio” y “Por mejorar”, respectivamente.

Capacidad de crédito original según el SEC

Capacidad de crédito propuesta para 2015

Capacidad de crédito propuesta a partir de enero 2016

Bueno: 100 % Bueno: 100 % Bueno: 100 %

Medio: 80 % Medio: 95 % Medio: 90 %

Por mejorar: 70 % Por mejorar: 90 % Por mejorar: 80 %


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2) Para trabajadores con ingresos mayores a 2.6 salarios mínimos mensuales. Reducir el ajuste a la capacidad de crédito de los trabajadores conforme a lo siguiente y, a finales de año, se deberá hacer la revisión para ajustar, en su caso, dichos porcentajes a los originalmente planteados.

Capacidad de crédito original según el SEC Capacidad de crédito propuesta para 2015

Bueno: 100 % Bueno: 100 %

Medio: 80 % Medio: 90 %

Por mejorar: 70 % Por mejorar: 80 %


Análisis de la Demanda Potencial Municipios y Zonas urbanas seleccionadas

Municipios de Caborca, Ensenada, Hermosillo, Novojoa, Nogales, Obregón y Tijuana.

DEMANDA POTENCIAL

Pasan Puntaje de Originación SEC


Total 131,559 75.3 23,230 12.3 19,806 10.4 174,595 15,129 8.7

con salario de hasta 2.6 vsm 86,240 71.4 19,233 15.9 15,265 12.6 120,738 7,703 6.4


Los trabajadores totales que cotizan con menos de 5 vsm son 409,928, estos se encuentran laborando en un total de 35,524 empresas. De estos, 174,595 pasan el Puntaje de originación y adicionalmente precalifican 15,129 vía el Índice de Riesgo, dando un total de demanda potencial de 189,724.

1 porcentaje respecto al número de trabajadores que precalifica con puntaje de originación.

• 75.3% de los trabajadores que pasan el puntaje de originación son “Buenos”.

• Adicionalmente 15 mil 129 trabajadores que no pasan el Puntaje de originación son “Buenos” vía el SEC por lo que pueden recibir un crédito del INFONAVIT.

• De esta forma, el total de trabajadores “Buenos” en los municipios analizados es de 146 mil 688. Representando un 84% de los trabajadores que únicamente pasan el Puntaje de Originación.

Baja California Norte (Ensenada, Tijuana, Mexicali, Playas de Rosarito y Tecate)

Con el 5.5% del total de las empresas de esta zona, se seleccionó una demanda potencial de 61,169 trabajadores de los cuales el 97.39% tiene perfil ‘Bueno’.1 porcentaje respecto al número de trabajadores que precalifica con puntaje de originación.



• De esta forma, el total de trabajadores “Buenos” en los municipios analizados es de 118 mil 902. Representando un 86.11% de los trabajadores que únicamente pasan el Puntaje de Originación.



Total 106,790 77.3 17,942 13 13,346 9.7 138,078 12,112 8.8

con salario de hasta 2.6 vsm 61,391 71 14,823 17.1 10,259 11.9 86,473 5,819 6.7

con salario de 2.61 a 5 vsm 45,399 88 3,119 6 3,087 6 51,605 6,293 12.2


Zona Metropolitana Monterrey (Monterrey, San Nicolás de los Garza, Guadalupe, Apodaca, San Pedro Garza García, Santa Catarina, General Escobedo, Santiago, Cadereyta Jiménez, García, Juárez y Salinas Victoria).

DEMANDA POTENCIAL



Total 148,731 74.7 24,305 12.3 25,855 13 198,891 23,954 12con salario de hasta 2.6 vsm 76,256 67.2 17,945 15.8 19,266 17 113,467 8,506 8con salario de 2.61 a 5 vsm 72,475 84.9 6,360 7.4 6,589 7.7 85,424 15,448 18Los trabajadores totales que cotizan con menos de 5 vsm son 487,354, estos se encuentran laborando en un total de 45,420 empresas. De estos, 198,891 pasan el Puntaje de originación y adicionalmente precalifican 23,954 vía el Índice de Riesgo, dando un total de demanda potencial de 222,845.




• De esta forma, el total de trabajadores “Buenos” en los municipios analizados es de 172 mil 685. Representando 86.8% de los trabajadores que únicamente pasan el Puntaje de Originación.

Precalificación Nuevo León

Precalificación Coahuila, Zona metropolitana Saltillo (Arteaga, Ramos Arizpe y Saltillo).

DEMANDA POTENCIAL



Total 30,980 77.9 4,439 11.2 4,321 10.9 39,740 5,404 14

con salario de hasta 2.6 vsm 11,880 66.1 2,932 16.4 3,153 17.5 17,965 1,267 7

con salario de 2.61 a 5 vsm 19,100 87.7 1,507 6.9 1,168 5.4 21,775 4,137 19






Precalificación Sonora (Hermosillo, Navojoa, Nogales, Caborca y Obregón)





DEMANDA POTENCIAL



Total 55,631 72.6 10,856 14.2 10,133 13.2 76,620 6,559 8.6


con salario de 2.61 a 5 vsm 21,147 82.8 2,034 8 2,366 9.2 25,547 3,369 13.2


Precalificación Zona Metropolitana Del Valle de México2

Con el 8.5% del total de las empresas de esta zona, se seleccionó una demanda potencial de 433,277 trabajadores de los cuales el 98% tiene perfil ‘Bueno’.1 porcentaje respecto al número de trabajadores que precalifica con puntaje de originación.2 La Zona Metropolitana del Valle de México se encuentra conformada por 59 Municipios del Estado de México , 16 Delegaciones del Distrito Federal y 1 Municipio de Hidalgo.






Total 748,100 74.8 118,901 11.9 132,647 13.3 999,648 83,390 8.3

con salario de hasta 2.6 vsm 408,224 68.3 89,359 15 99,816 16.7 597,399 33,147 5.5


Los trabajadores totales que cotizan con menos de 5 vsm son 2,009,919 , estos se encuentran laborando en un total de 131,652 empresas. De estos, 999,648 pasan el Puntaje de originación y adicionalmente precalifican 83,390 vía el Índice de Riesgo, dando un total de demanda potencial de 1,083,038.

Veracruz (Veracruz, Boca del Río, Medellín y Alvarado)

DEMANDA POTENCIAL



Total 18,901 67.2 4,483 16 4,737 16.8 28,121 1,790 6.4

con salario de hasta 2.6 vsm 12,413 63.9 3,583 18.5 3,424 17.6 19,420 858 4.4

con salario de 2.61 a 5 vsm 6,488 74.5 900 10.4 1,313 15.1 8,701 932 11


1 porcentaje respecto al número de trabajadores que precalifica con puntaje de originación.


• Adicionalmente mil 790 trabajadores que no pasan el Puntaje de originación son “Buenos” vía el SEC por lo que pueden recibir un crédito del INFONAVIT.


Chihuahua (Juárez)


DEMANDA POTENCIAL



Total 57,042 78.05 10,446 14.29 5,597 7.66 73,085 3,802 5.2


con salario de 2.61 a 5 vsm 19,431 90.77 878 4.1 1,099 5.13 21,408 1,546 7.22





Guanajuato (León)


DEMANDA POTENCIAL



Total 58,856 80.32 5,986 8.17 8,436 11.51 73,278 7,934 10.83

con salario de hasta 2.6 vsm 40,053 77 5,200 10 6,765 13.01 52,018 4,154 7.99

con salario de 2.61 a 5 vsm 18,803 88.44 786 3.7 1,671 7.86 21,260 3,780 17.78

Los trabajadores totales que cotizan con menos de 5 vsm son 163,118 estos se encuentran laborando en un total de 13,833 empresas. De estos, 73,278 pasan el Puntaje de originación y adicionalmente precalifican 7,934 vía el Índice de Riesgo, dando un total de demanda potencial de 81,212.




Guadalajara (Zapopan)


DEMANDA POTENCIAL



Total 41,398 66.81 8,871 14.32 11,692 18.87 61,961 3,613 5.83






• De esta forma, el total de trabajadores “Buenos” en el municipio analizado es de 45 mil 011. Representando un 72.64% de los trabajadores que únicamente pasan el Puntaje de Originación.

Quintana Roo*/

DEMANDA POTENCIAL



Total 30,199 53.13 10,844 19.08 15,795 27.79 56,838 2,255 3.97




1 porcentaje respecto al número de trabajadores que precalifica con puntaje de originación.*/ Benito Juárez, Solidaridad, Cozumel, O. Blanco, F.C. Puerto, Isla mujeres, J. Ma. Morelos, L. Cárdenas, Tulum y Bacalar.



• De esta forma, el total de trabajadores “Buenos” en los municipios analizados es de 32 mil 454. Representando un 57% de los trabajadores que únicamente pasan el Puntaje de Originación.

Business

Sistema de evaluación crediticia 090315