Warszawa, 5 listopada 2015 r.

Wyniki po 3Q2015

Wyniki i kluczowe wskaźniki

finansowe po 3Q2015

Wyniki finansowe za 3Q i 1-3Q2015

Stabilny zysk

Dynamiczny wzrost przychodów

i zysku narastająco

0,8 0,8

3Q20153Q2014

108,7

153,2

3Q2014 3Q2015

mln

PLN

Zysk netto Przychody

3Q

1

-3Q

404,9 523,4

1-3Q2014 1-3Q2015

mln

PLN

5,3

7,1

1-3Q2014 1-3Q2015

+41%

+29% +34%

1,8

1,3

3Q2014 3Q2015

5,7

8

3Q2014 3Q2015

Wyniki finansowe za 3Q i 1-3Q2015

3Q

1

-3Q

20,9

30,5

1-3Q2014 1-3Q2015

7,2

10,7

1-3Q2014 1-3Q2015

mln

PLN

m

ln P

LN

Marża operacyjna Marża brutto na sprzedaży

+40% -28%

+46% +49%

Marże niemal o połowę wyższe niż przed rokiem

Zysk netto

4,9

1 1,7

5,3 7,1

1-3Q2011 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 1-3Q2015

mln

PLN

Zysk netto narastająco

Stały, solidny wzrost od 4 lat

0,08 -0,7

5,6

0,8 0,8

3Q2011 3Q2012 3Q2013 3Q2014 3Q2015

mln

PLN

Zysk netto kwartalnie

3Q tradycyjnie relatywnie słaby

Poprawa rentowności narastająco na każdym poziomie

Rentowność r/r 1-3Q2015 1-3Q2014 Zmiana w pp.

sprzedaży (brutto) 5,82% 5,16% +0,66

EBITDA 2,50% 2,29% +0,21

EBIT 2,05% 1,77% +0,28

netto 1,35% 1,30% +0,05

Struktura sprzedaży w 1-3Q2015

25% 18% 12% 9% 8% 6% 4% 17%

1-3Q2015

Po

zost

ałe

segm

enty

Sprz

edaż

sp

rzęt

u

kom

pu

tero

weg

o i

lice

ncj

i

Bu

ildin

g A

uto

mat

ion

Air

po

rt

Au

tom

atio

n

Dat

a C

en

ter

Soft

war

e D

evel

op

men

t*

Mu

ltim

edia

Zarz

ądza

nie

i se

rwis

sy

stem

ów

ko

mp

ute

row

ych

•dotychczas : Systemy IT dla sektora publicznego

Sprzedaż 1-3Q14 vs. 1-3Q15

405

-39,8 -9,1

3,3 17,5

22,4

24,3

84,4 15,4 523,4

250

300

350

400

450

500

550

1-3Q14 SoftwareDevelopment

Multimedia Zarządzanie iserwis systemówkomputerowych

Sprzedaż sprzętukomputerowego

i licencji

Data Center BuildingAutomation

AirportAutomation

Pozostałe 1-3Q15

mln

PLN

10

17

10

11 14

3Q2014 4Q2014 1Q2015 2Q2015 3Q2015

Cash Flow 1-3Q2015

-5,2 -5

7,9

-2,3

CF Op. CF Inw. CF Fin. CF netto

mln

PLN

mln

PLN

Bezpieczny poziom gotówki na koniec okresów

Struktura finansowania

mln PLN stan na 30.06.2015

Finansowanie bezkosztowe (wykorzystane)* 10,3

Finansowanie kosztowe (wykorzystane) 31,7 linia kredytowa wykorzystana 4,7

faktoring odwrócony 27

Razem wykorzystane finansowanie zewnętrzne 42

* Kaucje podwykonawców, zaliczki, kredyt

Zwiększenie udziału finansowania bezkosztowego

Koszty G&A i SG&A za 1-3Q do przychodów

404,9 523,4

2,1% 2,1%

0,0%

1,0%

2,0%

350,0

400,0

450,0

1-3Q2014 1-3Q2015

mln

PLN

404,9 523,4

4% 4,4%

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

4%

4%

5%

5%

350,0

400,0

450,0

1-3Q2014 1-3Q2015

mln

PLN

0 pp Stały poziom % G&A r/r +0,4 pp Wzrost % SG&A r/r +29%

Wzrost przychodów r/r

G&A w relacji do przychodów SG&A w relacji do przychodów

58

12

81

11

Należności Zapasy Zobowiązania Konwersja gotówki

Cykl konwersji gotówki 1-3Q2015

CKG

bru

tto

w d

nia

ch

Zobowiązania: handlowe, pożyczki, kredyty bankowe, faktoring, pozostałe, kaucje gwarancyjne, zobowiązania podatkowe Należności: handlowe i pozostałe, kaucje gwarancyjne W odniesieniu do przychodów netto Wartości uśrednione Okres: 270 dni

Ujemny cykl konwersji dzięki szybkiej rotacji zapasów i umiejętnemu wykorzystaniu finansowania od dostawców

Kluczowe wskaźniki finansowe

Kluczowe wskaźniki Stan na koniec

3Q2015

Stan na koniec

3Q2014

Zdolność do regulowania zobowiązań:

CR (płynność bieżąca) 1,24 1,56

QR (płynność szybka) 0,67 0,85

Wskaźnik zadłużenia ogólnego 0,76 0,64

Wskaźnik zadłużenia oprocentowanego do aktywów 0,13 0,11

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym 2,52 6,24

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 0,55 0,31

Portfel zamówień

Backlog w kolejnych latach

233

368

138 133 187

316

3Q2011 3Q2012 3Q2013 3Q2014 3Q2015

393

mln

PLN

Rok 2015

Rok 2016+

* Na 30 października

190

Łączny backlog – 377 mln zł

Backlog na bieżący rok +40% r/r

Portfel na 2016+ niższy r/r ze względu na nierozdysponowane środki UE na 2014-20

Backlog 2015-2016+

Building Automation

27%

Airport Automation

19%

Data Center 12%

Ekspozycje multimedialne

10%

Business Continuity i ochrona danych

8%

Sprzęt i licencje 7% Software

Development* 5%

Zarządzanie majątkiem i serwis desk

5%

Smart City* 4%

Pozostałe 3%

•dotychczas odpowiednio: Systemy IT dla sektora publicznego oraz Inteligentne Systemy Transportowe

Backlog wg linii

biznesowych

Potencjał wzrostu backlogu

Skuteczność pozyskiwania zleceń

36% mln

PLN

137

257

Wartość złożonych ofert oczekujących na rozstrzygnięcie

Rynek komercyjny

Pokrycie przychodów w 4Q214 r. 108% Wartość ofert na 1. miejscu 86 mln zł

Rynek publiczny

Skuteczność pozyskiwania zleceń

24%

Duży potencjał wzrostu portfela zamówień wraz z ruszeniem przetargów z nowej perspektywy unijnej (2014-20)

Cele i podsumowanie

Podsumowanie

3Q2015: duża dynamika wzrostu przychodów, zysk obciążony rezerwami na potencjalne dodatkowe koszty realizacji

1-3Q2015: narastająco najlepszy wynik netto od 2010 roku

Wzrost rentowności na każdym poziomie

Backlog na bieżący rok +40% r/r

Duży potencjał wzrostu portfela zamówień

Dziękujemy za uwagę

ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Qumak S.A. (“Spółka”), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków.