Upload
-
View
2.710
Download
4
Embed Size (px)
Citation preview
1
アニス・ウッザマン
2012年5月14日
ブレークスルーキャンプ BY IMJ セミナー第3回
Y COMBINATOR等、 シリコンバレーでの資金調達の最新事情と日本ベンチャー
への意味合い
WHY SILICON VALLEY
2
シリコンバレーは
止まらない!!
3
WHY SILICON VALLEY? シリコンバレーは止まらない!
60年代 70年代 80年代 90年代 00年代
4
SILICON VALLEY
常に成功モデル がそこにある。
WHY SILICON VALLEY? シリコンバレーは止まらない!
5
September 26th, 2011
Obama’s 4th visit to Silicon Valley
WHY SILICON VALLEY? シリコンバレーは止まらない!
6
オバマ大統領は しばしば
シリコンバレーを 話題に取り上げた
WHY SILICON VALLEY? シリコンバレーは止まらない!
7
シリコンバレーに来るたびに、私はアメリカの未来に とても興奮している
WHY SILICON VALLEY? シリコンバレーは止まらない!
8
SILICON VALLEYは
成功企業の坩堝
WHY SILICON VALLEY? シリコンバレーは止まらない!
9
Obama POTUS
Costolo Twitter
Jobs Apple
Zuckerberg Facebook
Steve Westly
Schmidt Google
Bartz Yahoo
Hennessy Stanford
Doerr Kleiner
Levinson Genetech
Hastings Netflix
Ellison Oracle
Chambers Cisco
Obama holds dinner with
major Silicon Valley leaders Woodside, CA
10
2010年カリフォルニアに新たに生まれた66,000の
仕事のうち、
12,000
つまり
18%は シリコンバレーから生まれたものだった”
–NBC Bay Area
11
資本の集中する街 SILICON VALLEY
WHY SILICON VALLEY? シリコンバレーは止まらない!
12
Analysis Performed by Fenox Venture Capital.
Source: TechCrunch, San Francisco, September 2011
スタートアップ企業へのM&A、投資
M&A案件数 投資案件数
Silicon Valley 85% 61%
USAその他 14% 23%
世界各国 その他 1% 16%
13
アクセラレーター
スタートアップのためのすべてが揃う場所 ・資金 ・メンター ・場所等 の成長をサポートするシステムを提供する。さらに、 その後投資の可能性がある投資家に紹介している 14
15
有名な投資家Ron ConwayとYuri Milnerが、各社に1200万円を提供
2005年以降380以上の
スタートアップを手掛け、その数も年々増加傾向にある。
(例)Drop BoxやBumpなど
Y Combinatorからの卒業企業数の伸び
16
Demo Day in Y Combinator
17
18
Yuri Milner Ron Conway
19
China and Israel is gaining power
その数、なんと158社!
中国企業は拠点をUSにし、NASDAQに上場している!
20
Movements in Ukraine
ウクライナ政府によるシリコンバレーVCの招待
21
Movements in Ukraine
ウクライナ キエフ市との協力調印
22
Israeli Startup company made the big wave at techcruch disrupt!!!
23
Facebookをバーに!
他のSNSと違うのは、 本物のバーのように、 知らない人とも交流できる
24
White 39%
Asian 30%
Latino 26%
other 5%
Santa Clara
White 66%
Asian 4%
Latino 15%
other 15%
US
クッパティーノ 地区の
アジア人比率
サンタクララの 人種多様性
25
NASDAQ に上場されている企業数
0
20
40
60
80
100
120
140
160
China Israel Japan
158
58 17
Japanese companies in SV
26
外国で起業するとき最も重要なこと
パートナーシップ が海外展開への Key!
28
①人的インフラ
②実業家
③Fundraising
29
多岐に渡るアウトソーシング ・弁護士:wsgr.com ・会計士:paychex.com ・ウェブ開発:Bizreef.com ・マーケティング:SquadHelp.com ・データ分析:Crowdflower.com ・その他:Elance.com
● 日本では比較的労働集約的な仕事をアウトソーシング ● SVでは大部分の仕事をアウトソーシング
人的インフラ アウトソーシング先からパートナーシップを得る
30
実業家
SNSが実業家へと繋ぐ
31
÷ ≒
9000億円 390円 200万年以上!
32
8000億円も納税!
×2年分 うどん県でおなじみ
香川県の年間予算4000億円
37
BUILD
PRODUCT DATA
LEARN
IDEA
MEASURE
リーンスタートアップモデル
資金需要に合わせて 様々な資金調達の形が出てくる
①素早い投資判断 ②少額の投資額 のニーズが出てくる
37
38
Fundraising 様々な資金調達先
クラウドファンディング アクセラレーター
スーパーエンジェル ベンチャーキャピタル
38
主にネットを介して、複数のユーザーや投資家からの資金調達を達成させるシステムで、主に小さな金額を大勢の人々から募り、その合計で希望調達額を達成させるもの
Fundraising クラウドファンディング
額が小規模のものが多く、主に最初期に利用するのが有効
39
Fundraising スーパーエンジェル 自身のビジネスの成功や、所属していた会社のストックオプション等から得た資金を元に、スタートアップ企業に対して投資を行う個人投資家。その中でも、比較的大きめの資金があり、他の投資家に対しての影響力の高い人々を指す。
Linked Inファウンダー リード・ホフマン
Digg ファウンダー ケビン・ローズ
40
Fundraising ベンチャーキャピタル
成長可能性のあるベンチャー企業(未上場企業)などに投資を行う企業のこと。他の3形態に比べて、比較的額が大きい一方で、その分決断までに時間がかかってしまうことが多いことが特徴
41
$0
$500,000
$1,000,000
$1,500,000
Seed phase Series A Series B
各フェーズ毎の必要資金調達額と調達先
クラウドファンディング
アクセラレーター
スーパーエンジェル
ベンチャーキャピタル
成長段階に合わせて最適な調達先を選ぶ
Fundraising
42
IPO →株式を市場に上場
M&A → 企業の吸収・合併
Exit Strategy ~M&A・IPO~ 2つのExit戦略
43
Exit Strategy ~M&A・IPO~ IPOのメリット
・成長のための資金獲得 ・財務体質の強化 ・知名度、社会的信用増加 ・創業者利潤の獲得・投資家への責任の遂行
44
45
M&Aが急増
Exit Strategy ~M&A・IPO~
45
Exit Strategy ~M&A・IPO~ M&Aのメリット
自社開発を行うよりも、短期間で必要な成長ができる
46
日本には、
世界に誇れる たくさんの企業・技術がある
48
49
50
51