Москва, 2010 г.

Первый заместитель генерального директораОАО «АРИЖК»Е.В. Чепенко

Реструктуризация – путь к Реструктуризация – путь к повышению качества ипотечных повышению качества ипотечных

кредитовкредитов

Основные тенденции развития рынка Основные тенденции развития рынка ипотечного кредитованияипотечного кредитования

3

Программы ипотечного кредитования начали активно развиваться

в 2000-е гг.Основными факторами роста ипотечного кредитования явилось:

повышение доходов населения увеличение объемов жилищного строительства

5 10 16 26 23

5677

108

82

121

161 193

151

188198

118

25 31 3661

49

84

64%

54% 53% 54% 58% 60%66%

76% 75% 76%79% 82%

86% 87% 85%79%

93% 93% 95% 93% 94% 94% 93% 92%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

0

50

100

150

200

250

I '05 II '05 III '05 IV '05 I '06 II '06 III '06 IV '06 I '07 II '07 III '07 IV '07 I '08 II '08 III '08 IV '08 I '09 II '09 III '09 IV '09 I'10 II'10 III '10 IV '10

Объем выдачи ипотечных кредитов, млрд. руб. Доля рублевых кредитов, правая шкала, %

152,5 млрд. руб.

Прогноз:320-360 млрд. руб.

Динамика объёма выдачи ипотечных кредитов и доли рублёвых ипотечных кредитов в 2005- 1кв2010 поквартально

С середины 2008 года на рынок ипотеки начал оказывать влияние мировой финансовый кризис, что повлияло на снижение объемов выдачи ипотечных жилищных кредитов

Основные тенденции развития рынка Основные тенденции развития рынка ипотечного кредитованияипотечного кредитования

3

В связи с проявлением кризисных явлений в экономике страны, заемщики оказались в тяжелой финансовой ситуации и столкнулись с проблемами в обслуживании заемных обязательств С 2009 года объем просроченной задолженности по ипотечным жилищным кредитам начал увеличиваться

Задолженность и объем просроченной задолженности по ипотечным жилищным кредитам, млн. руб.

Для оказания поддержки заемщикам, оказавшимся в трудной жизненной ситуации, в 2009 году стартовала государственная программа реструктуризации

ипотечных жилищных кредитов

Реструктуризация: началоРеструктуризация: начало

3

ЗАЕМЩИКИ:

СОМНЕНИЯ: Неверие в программу Дополнительная «кабала» Увеличения нагрузки Появление нового кредитора (два обязательства перед двумя

кредиторами – банк и АРИЖК

Первый приоритет первоочередных антикризисных мер Правительства РФ – выполнение в полном объеме социальных обязательств государства перед населением и развитие человеческого потенциала2009 год – начало программы государственной программы поддержки ипотечных заемщиковСкептическое отношение ипотечного рынка к программе

КРЕДИТОРЫ:

СОМНЕНИЯ: Неверие в программу Неуверенность в восстановлении заемщика Необходимость создания дополнительной инфраструктуры Непонятная позиция регулирующего органа – ЦБ РФ

Государственная программа реструктуризации заработала и послужила основой для реализации программ банков. АРИЖК оказало поддержку 8.050 заемщикам,

банки самостоятельно реструктурировали порядка 40.000 кредитов

Статистика обращений за реструктуризациейСтатистика обращений за реструктуризацией

5

Статистика: 1-3% ипотечных заемщиков всегда будут испытывать сложности с обслуживанием кредита вне зависимости от экономической ситуации в стране

80%**

восстановились

35%решили проблемы сами

в судах реструктурировано

АРИЖК оказало более 57тысяч консультаций заемщикам по вопросам реструктуризации

Рынок ипотеки Проблемные заемщики Реструктуризация

Повторный дефолт

* из-за низкой финансовой грамотности часть заемщиков скрывались от кредиторов, чем усугубили свои проблемы** незначительность статистических данных и периода выбору возможны погрешности в статистике

Реструктуризация . Опыт АРИЖК Реструктуризация . Опыт АРИЖК

Реструктуризация – это эффективно!Статистика: 87% клиентов АРИЖК успешно завершают период помощи 82% заемщиков крупного российского ипотечного банка восстановились после реструктуризации

Условия успешной реструктуризации:

•Период помощи должен превышать средний период поиска работы в 2 раза•Реструктуризация не должна приводить к существенному увеличению нагрузки на заемщика. В случае отсутствия активов для реализации дополнительная нагрузка не должна превышать 10%•К заемщику должен применяться системный поход, включающий:

• Мероприятия по предоставлению времени для восстановления дохода (период помощи)

• Мероприятия, позволяющие снизить расходы по кредиту (перекредитовка на смягченных условиях, переезд в иное жилье)

• Мероприятия, позволяющие повысить доходы заемщика (переезд в ипотеку в иной регион)

Целью реструктуризации должно быть восстановление заемщика: восстановленный кредит – актив, стабильно приносящий доход

в долгосрочной перспективе 6

Научный подход – основа эффективности реструктуризации

7

f (t1 ,t2 ,t3 , %ставка, f1)

Восстановление заемщика будет успешным, если:1.заемщик не боится обсуждать с кредитором свои проблемы2.кредитор не пытается заработать на заемщике при реструктуризации3.заемщику предоставлено время и график для устойчивого восстановления доходов 4.для заемщика посилен график погашения (график адекватен его финансовому состоянию)

2 х срок поиска работы

– 20%

tДоход Заемщика

Платеж по ИЖК

Неуплаченный платеж по ИЖК

$

Капитализация

Период помощи

П/Д=45%

Задача:установить платеж по ИЖК, при котором новый П/Д посилен заемщику

Хорошая платежнаядисциплина

Период

просрочки

t

Max.эффект

контактностьt

Max.эффект

Max.эффект

% ставка

Max.эффект

срок

Период возврата реструктурированной

задолженности

max 10%

Работа по профилактике просроченных платежей как Работа по профилактике просроченных платежей как фактор успеха реструктуризациифактор успеха реструктуризации

8

Активная работа с просроченной задолженностью – путь к повышению качества кредитов и дисциплинированности заемщиков

Эффективность погашения просроченной задолженности в зависимости от срока просрочки

Работа с заемщиком по погашению просроченной задолженности на ранних стадиях просрочки имеет значительно большую результативность.

Восстановление кредитов с незначительным сроком просрочки происходит более активно

ЗА

ТР

АТ

ЫЗ

АТ

РА

ТЫ

Обращение взыскания – Обращение взыскания – крайняя меракрайняя мера

Меры работы с просроченной задолженностью

Soft

Реструктуризация

Обращение взыскания

•Взыскание будет эффективно, только если заемщикам при выселении будет предоставлено жилье• Обеспеченность маневренным фондом реальна, только если минимум безнадежных заемщиков попадет во взыскание

Возвращаемость средств – 90% в месяц

Возвращаемость средств – 70% в год

9

Предложение рынку сервиса по полному сопровождению «проблемных активов» , а значит повышения их стоимости, позволит существенным образом изменить отношение и инвесторов, и

заемщиков к ипотечному кредитованию

Реструктуризация – перспективные направления деятельности

Предложения АРИЖК: реструктуризация как Предложения АРИЖК: реструктуризация как постоянно действующий механизмпостоянно действующий механизм

11

• Внедрение активной реструктуризации: передача АРИЖК проблемного кредита на восстановление

• АРИЖК использует весь арсенал доступных инструментов

Предоставление времени для поиска работы (восстановления доходов)Снижение ставки, увеличение срока кредитования

Перекредитовка заемщика на приобретение жилья с меньшими характеристиками для снижения размера платежа

Содействие (кредитование) заемщика на переезд в иной регион (замена предмета ипотеки) для целей увеличения его доходов

Крайняя мера при условии, что все варианты реструктуризации не помогли «излечить» кредит. В случае снижения потока взысканий (за счет активной реструктуризации) возможен эффективный диалог с регионами по созданию маневренных фондов

Финансовая грамотность населенияФинансовая грамотность населения

12

Финансовая грамотность населения находится на пещерном уровне

•Оценка рисков. Заемщики не владеют информацией о рисках (процентный риск, валютный риск, риск потери доходов и т.п.), с которыми они могут столкнуться в течение своей жизни. Предложение – для кредитов с П/Д>40% введение обязательной формы-расчета стресс-сценариев для заемщика (аналог с обязательным расчетом эффективной ставки)•Семейные финансы. Заемщики не умеют планировать семейные финансы:

• Устойчивость. Менее 10% заемщиков имеют финансовую подушку для преодоления временных трудностей (рекомендация ~ 6 месячных доходов)

• Неверный расчет сил. Пик дефолтов в России приходится на 1ый год жизни ипотечного кредита (во всем мире на 4-5 год)

•Самозащита.• Заемщики не воспринимают страхование как защиту своих интересов, в т.ч.:

• Ипотечное страхование (риск падения цены на жилье)• Страхование от потери доходов (риск временной потери доходов)

• Около половины заемщиков при возникновении финансовых проблем не идут на контакт с кредитором, в результате ухудшая свои шансы на получение реструктуризации

• Омбудсмен, как возможный способ разрешения конфликтов заемщик-кредитор

Необходима активная работа по повышению финансовой грамотности населения

13

Спасибо за внимание