Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

תגמול עובדים אופציות לעובדיםוהקצאת

היבטי מיסוי - בר אילן אוניברסיטת

מ"פתרונות מיסוי בע -כהן , אלמקייס, חיבה, ארצי

06.11.2014

ישי חיבה( משפטן)ח "רו

1

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

ובונוסים במענקים גם לשכר בנוסף עובדים לתגמל יכול מעביד .דבר לכל כשכר המס לעניין נחשבים אלו מענקים .שונים

,המגיע המענק של התבררות ישנה ,נדיר הדבר כי אם ,לעיתים בין ויכוח שמתגלע וככל אם כ"בד יקרה זה דבר . שנים לאחר כ"ובד ,גובהו ועל למענק הזכאות עצם על למעביד העובד .בערכאות התנהלות לאחר

הרי קודמות שנים בגין מענק לעובד מגיע כי שנמצא ככל .שכר כהפרשי יחשב זה תקבול

עובד שמקבל שונים בתקבולים הדן לפקודה (ג)8 סעיף :כך קובע ,קודמות תקופות בגין ממעבידו

הפרשי שכר

2

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

.8 סעיף

…(א")

… (ב)

,שלהלן ההכנסות את יראו ,יורשיו או הנישום בקשת לפי (ג) כאמור נתקבלו כאילו ,עליהן החל המס סכום חישוב לענין :לצידן

הם שאליהן בשנים - קצבה הפרשי או שכר הפרשי (1) המסתיימות מס שנות משש יותר לא אך ,מתייחסים

...;נתקבלו שבה בשנה

לפקודה( ג)8סעיף , הפרשי שכר

3

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

שווים שנתיים בחלקים - עובד שקיבל חופשה פדיון דמי (2) המסתיימות מס שנות שש על עולה שאינה תקופה תוך ;עבודתו משנות יותר לא אך ,נתקבלו שבה בשנה

(6) או (5) בפסקאות כאמור אישית מיגיעה הכנסה (3) בשנות שווים שנתיים בחלקים - 1 שבסעיף להגדרתה נוצרה שבה בתקופה או המענק משולם שבשלהן העבודה המס שנות משש יותר בלא אך ,הענין לפי ,לקיצבה הזכות

היוון או המענק נתקבלו שבה בשנה המסתיימות להתיר ,כך על נתבקש אם ,המנהל רשאי אולם ;הקיצבה בתנאים ,הבאות לשנים לרבות אחרת לתקופה חלוקה ."מקדמה תשלום לרבות ,שיקבע

המשך -לפקודה ( ג)8סעיף , הפרשי שכר

4

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

אלפי 600 בסך שכר הפרשי עובד קיבל 2014 בשנת אם :דוגמא

כאילו המס חישוב לעניין יראו ,2011-2014 השנים בגין ₪ סך נוסף הללו מהשנים אחת ובכל ,4-ל השכר הפרשי נפרסו .קטנה ,השולי המס חבות כך ."בלבד" ₪ אלפי 150 של

,2001-2004 השנים בגין הינם כאמור השכר הפרשי אם ומה ? 2014 בשנת רק ונתקבלו

,2013 שנת בתחילת שניתן (1221-04 מ"ע) חיננזון בעניין ד"פס :זו לסוגיה בדיוק התייחס

המשך -הפרשי שכר

5

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

פדיון או פרישה מענק תשלומי מעניין בשונה כי קובע ש"ביהמ פריסה תינתן כי במפורש המחוקק קבע לגביהם חופשה ימי

- נתקבלו מכוחן השנים לזיהוי קשר בלי ,שנים שש עד לאחור

כי ,הינה המפורשת החוק לשון שכר הפרשי שבעניין הרי משש יותר ולא נתקבלו מכוחן לשנים דווקא הינה הפריסה .אחורנית שנים

וכל ,כלל פריסה ניתנה לא הלשוני הקושי ולאור ,בסיכום והמס ,בפועל קבלתם בשנת מס לצורך חושבו השכר הפרשי .בהתאם חושב השולי

המשך -הפרשי שכר

6

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

המחוזי ש"בביהמ שניתן (08/859 מ"ע) ניסים חיים ד"בפס עובדי שקיבלו ופיצול פרטה מענקי כי נקבע ,26.1.2011 ביום הזיקוק בבתי שבוצעו מהותיים מבניים שינויים לאור ן"בז

בידי הוניים תקבולים בעצם הינם 2000-ה שנות בראשית – הונית זכות על העובדים ויתור בגין נתקבלו שכן ,העובדים

.'וכד המבנה לשינויי להתנגד הזכות היא

כידוע הינו - (20% – שנים באותם) זה הוני תקבול בגין המס הכנסה -שכר הכנסת על השוליים המס משיעורי בהגדרה נמוך

.פירותית

רבות שנים ארכה לא זה ד"מפס והיועצים הנישומים שמחת :ניסים חיים הלכת העליון ש"בביהמ ניתנה 2.2.2014 וביום

פיצול ועוד , מענק הפרטה

7

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

(6.2.2014 מיום שלנו 532 מס מבזק מתוך)

...לחלוטין שונות תפיסות שלוש מתווים השופטים שלושת ..."

בסעיף הרחבה הלשון על בהסתמך ,קובעת ...נאור השופטת

עובד שמקבל תקבול שכל ,חלוטה חזקה כי ,לפקודה (2)2 לפי "עבודה הכנסת"כ יסווג ,העבודה יחסי במסגרת ממעבידו

הסדר פי על המשולמים תשלומים למעט ,לפקודה (2)2 סעיף דוגמת המחוקק י"ע מפורשות שנקבעו הוניים מאפיינים בעל

102 סעיף פי על לעובדים מניות והקצאת ,פיטורין פיצויי .לפקודה

הלכת חיים -מענקי הפרטה ופיצול (2640/11א "ע)ניסים

8

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

לבחון יש אלא ,כלל אין כי ,קובעת חיות השופטת כבוד ואז - כפירותי אם מהותו פי על ממעבידו עובד שמקבל תקבול 'ה חלק לפי יחוייב ואז - כהוני אם ,עבודה כהכנסת יסווג

.לפקודה

...כלומר "למלא הפיצוי בא אותה הפירצה כדין פיצוי דין" ...

עובדי הפיצוי ניתן בגינם אשר "נזקים"ה ...דנן במקרה" ההעסקה לתנאי נוגעים ,לעיל עמדנו ושעליהם ן"בז

קלאסיים במאפיינים שמדובר ומכאן העובדים של והשכר ."עבודה הכנסת של ורגילים

הלכת חיים -מענקי הפרטה ופיצול (2640/11א "ע)ניסים

9

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

...:שלישית גישה נוקט פוגלמן השופט 'כב

תקבול הינו ממעבידו עובד שמקבל תקבול שכל ,היא חזקה

הניתנת חזקה זוהי ,זאת עם .לפקודה (2)2 סעיף לפי פירותי

דוגמת ...פירותי אינו שהתקבול להוכיח הנישום ועל לסתירה

תחרות אי בגין תמורה ,נפש עוגמת בגין פיצוי ,"שתיקה דמי"

"...'וכו

כי נקבע ,מהנמקתו שופט וכל ,העליון ש"ביהמ קובע האחרונה בשורה

ש"ביהמ של ד"פס .שכר כהכנסת דינם העובדים שקבלו אלו הכנסות

.במהותם לו הדומים המקרים לכל מקרין ,וכידוע מחייב העליון

הלכת חיים -מענקי הפרטה ופיצול (2640/11א "ע)ניסים

10

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

לעובדים אופציות /מניות להקצאת הסיבות

עובדים למשוך מקובלת דרך הן עובדים לתגמול תכניות .ארוך לטווח בה להישאר תמריץ ומהוות לחברה איכותיים

בחברה כבעלים העובדים הזדהות את מגבירות התכניות .יותר ולהתאמץ להשקיע אותם וממריצות

מזומנים בהוצאת צורך ללא שכר תחליף מהווה ההקצאה .מהחברה

תוספת נדרשת מימושן שלצורך אופציות בהקצאת ,כן על יתר נוספת מזומנים הזרמת במימוש תיווצר ,מהעובדים מימוש .לחברה

אופציות ומניות -תגמולי עובדים

11

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

לגבי והן אופציות לגבי הן הסדר מהווה החדש בנוסחו הסעיף .לעובדים ,המוקצות מניות

לגבי והן הישיר המעביד י"ע הן ,להקצאה מענה נותן הסעיף ."עקיף" ממעביד הקצאה

שלא להקצאה ,נאמן באמצעות הקצאה בין מבחין הסעיף .נאמן באמצעות

מסלול :הקצאה מסלולי בין לבחור לחברה מאפשר הסעיף .הון רווח מסלול או עבודה הכנסת

נותן על חל ואינו (משרה נושא לרבות) עובד על רק חל הסעיף .שירותים

12

כללי -לפקודה 102סעיף

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

הגדרות -לפקודה 102סעיף

:הבאים מהסעיפים אחד כל - "מעבידה חברה" חוץ תושבת חברה או ישראל תושבת חברה שהוא מעביד1.

אישר המנהל אם ,בישראל פ"מו מרכז או קבע מפעל בעלת .זאת

בעל שהמעביד או במעביד שליטה בעלת שהיא חברה2. .בה שליטה

.ובה במעביד שליטה בעל הוא אדם שאותו חברה3.

13

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

הגדרות המשך -לפקודה 102סעיף

למעט ,בחברה (דירקטור) משרה נושא לרבות - "עובד" .שליטה בעל

הוא ,בעקבותיה או ההקצאה שביום מי - "שליטה בעל" 10%) לפקודה (9)32 בסעיף כהגדרתו ,שליטה בעל

.(בזכויות

.זר ע"וני מניה לרכישת זכות לרבות - "מניה"

,המימוש במועד השווי או התמורה - "הטבה שווי" כשהן המניה ברכישת העובד שהוציא הוצאות בניכוי

הוצאות וכן ,המימוש ליום ועד ההוצאה מיום מתואמות .המכירה בשל העובד שהוציא

14

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

הגדרות המשך -לפקודה 102סעיף

:מהבאים אחד רק להיות יכול הנאמן - "נאמן"

.ח"רו או ד"עו הם מניותיה בעלי שכל מ"בע חברה או ח"רו ,ד"עו1.

/ל"סמנכ /ל"מנכ /ח"רו /ד"עו - שהוא המדווחת בחברה עובד2. באותה מניות הוקצו לא עצמו שלו ובלבד - משפטי יועץ /חשב .תכנית

?נאמן להיות יכול אינו מי

.בתוכנית מניות הוקצו שלעובדיה המעבידה החברה1.

.המעבידה בחברה - עובד /שליטה בעל2.

15

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

תנאים מקדמיים טכניים

לפני לא להיעשות יכולה אופציות או מניות הקצאת /המניות הקצאת תכנית הגשת מיום ,יום 30 חלוף

.המיסים רשות לאישור האופציות

כמאושרת תחשב האופציות /המניות הקצאת תכנית מיום יום 90 תוך לבקשה הגיב לא השומה פקיד אם

.לאישור לו שהוגשה

16

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

(ב)102 -הקצאה באמצעות נאמן

עבודה הכנסת מסלול

של ההטבה בשווי רואים - המימוש במועד המס אירוע לפי ,(2)2 או (1)2 סעיף לפי כהכנסה ,התקופה בתום ,העובד .העניין

מהנאמן המניה העברת :מבין המוקדם - "המימוש מועד" .הנאמן י"ע מכירתה או לעובד

הנאמן אצל המניות להחזקת המינימאלית הזמן תקופת תום .הנאמן בידי והופקדו הוקצו בו מהמועד חודשים 12 -

17

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

-( ב)102 -הקצאה באמצעות נאמן המשך

הון רווח מסלול

ההטבה בשווי רואים - המימוש במועד המס אירוע הון רווח כהכנסת ,התקופה בתום ,העובד של

.25% של בשיעור במס שתחויב

הכנסת שבמסלול להגדרות זהה - "המימוש מועד" .עבודה

אצל המניות להחזקת המינימאלית הזמן תקופת תום

בידי והופקדו הוקצו בו מהמועד חודשים 24 - הנאמן .הנאמן

18

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

הבהרת רשות המיסים בעניין המועדים

החסימה תקופת תום

חודשים 12/24 בת תקופה חלוף דורשת הפקודה בידי והופקדו הוקצו המניות /שהאופציות מיום .הנאמן

מועד בין זמן פער ישנו ,המקרים ובמרבית בפועל .הנאמן בידי ההפקדה מועד לבין ההקצאה

ביום המיסים רשות פרסמה ,התופעה היקף לאור :קבעה ובה הבהרה 24/7/2012

19

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

הבהרת רשות המיסים בעניין המשך -המועדים

:אם גם תחשב הפקודה בהוראות עמידה

הדירקטוריון החלטת - יום 45 תוך לנאמן יועברו ,הקצאה לכל ביחס תנאי ,ספציפיים לניצעים ספציפית הקצאה המאשרת המסוימת 90 גם כי משתמע יותר מאוחרת בהבהרה) .נוספים ופרטים ההקצאה

.(יתקבלו ימים

90 תוך נלווים ומסמכים ההענקה כתבי יועברו - אופציות בהקצאת .הנאמן לידי יום

הנאמן ש"ע המקורית המניה תעודות יועברו - מניות בהקצאת המניות בעלי ממרשם עותק או הנאמן לידי העובדים עבור בנאמנות

.החברה של

הדירקטוריון החלת מיום תחושב - "החסימה תקופת תום" .מותנית והבלתי המסוימת ,המפורטת

20

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

המשך - הון רווח מסלול

שמניותיה חברה או ,למסחר הרשומה מניה בהקצאת :ההקצאה ממועד יום 90 תוך למסחר נרשמו

.המימוש במועד - המס אירוע

מניות של שוויין ממוצע בגובה ההטבה משווי חלק 30 או ,להקצאה שקדמו המסחר ימי 30 - ב החברה

לפי כהכנסה יחשב ,העניין לפי הרישום לאחר יום .הון כרווח תמוסה והיתרה ,(2)2 או (1)2

21

המשך -( ב)102 -הקצאה באמצעות נאמן

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

הפירותית ההטבה שווי בחישוב העבודה שלבי

:ההטבה שווי .א

המניה ברכישת ,ומעולם מאז שהיו העלויות כל בניכוי במימוש התמורה והכל ,('וכד המניה מכירת הוצאות ,מימוש תוספת ,האופציה עלות)

.המימוש ליום מתואם

: בבורסה המניות של הממוצע שווי .ב

ההקצאה מועד לפני בבורסה למסחר נרשמו החברה מניות אם1. .להקצאה שקדמו המסחר ימי 30 ממוצע - לעובדים

- ההקצאה ממועד יום 90 בתוך למסחר נרשמו החברה מניות אם2. .הרישום שלאחר הראשונים המסחר ימי 30 ממוצע

בחברה נסחרת הפירותיתשווי ההטבה

22

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

בבורסה המניות של נטו הממוצע שווי .ג

בהן שנשא העלויות כלל בניכוי המניות של הממוצע שווי /ההקצאה ליום (אחורה או קדימה) מתואם והכל ,העובד .למסחר הרישום

מתואם - בבורסה המניות של נטו הממוצע שווי .ד

.המניות מימוש ליום משוערכת כשהיא ,לעייל התוצאה

.'ד - ו 'א תוצאות בין השוואה .ה

.מס 25%-ב חייב הון רווח הינו - 'ד על 'א עולה בו הסכום

כהכנסה וייחשב פירותי הינו ההטבה שווי כל - 'ד-מ נמוך 'שא ככל .(2)2 או (1)2 סעיף לפי

בחברה נסחרת הפירותיתשווי ההטבה

23

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

-( ב)102 -הקצאה באמצעות נאמן המשך

המשך - הון רווח מסלול

התקופה תום לפני היה המימוש מועד אם לפי במס תחויב העובד בידי ההכנסה - סנקציה) - לפקודה (2)2 או (1)2 סעיף .(מס 25% במקום ,השולי המס שיעור

24

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

(ג)102 -שלא באמצעות נאמן הקצאה

,סחירות אופציות או מניות בהקצאת - ההקצאה במועד .(2)2 או (1)2 לפי ,העובד הכנסת של במס חיוב יהא

משנת החל) 'ה חלק לפי במס חיוב - המימוש במועד2012 25%).

המרת מועד לא) המניה מכירת מועד – "המימוש מועד" .(א100 י"עפ "רעיונית מכירה" ולרבות למניה האופציה

מניה לרכישת מאופציה עובד הכנסת - לעייל לכלל חריג סעיף ולפי המימוש במועד רק תחויב למסחר רשומה שאינה

.(2)2 או (1)2

.וסחירות שווי אינדיקציית העדר הינה הסיבה

.למסחר רשומות אינן לעובדים האופציות כלל בדרך כי יצויין

25

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

בהם במקרים רק המעבידה לחברה הוצאה תותר :(2)2 או (1)2 סעיפים י"עפ הכנסתו על מחויב העובד

.עבודה הכנסת במסלול - נאמן באמצעות הקצאה1.

מניה של הון רווח במסלול - נאמן באמצעות הקצאה2. סעיפים י"עפ ההטבה משווי חלק על חויב שהעובד נסחרת

.(2)2 או (1)2

במס שחויבה ההכנסה חלק - נאמן באמצעות שלא הקצאה3. .(2)2 או (1)2 סעיפים י"עפ העובד בידי

(ד)102התרת הוצאה לחברה

26

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

:מבין הנמוך יהא בניכוי שיותר ההוצאה סכום

.(2)2 או (1)2 לפי העובד בה שחויב ההכנסה גובה1.

התחייבותה בשל החברה בה שחויבה ההשתתפות גובה2. .המקצה לחברה

מקצה איננה המעבידה החברה בהם במקרים רלוונטי .לעובדים,שלה אופציות או מניות

:ההוצאה התרת מועד

העובד הכנסת בשל המס והועבר נוכה שבה המס בשנת .מהמניות

המשך( ד)102התרת הוצאה לחברה

27

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

הקצאה של במקרה כי קובע (4()ב)102 סעיף המניה ומכירת הון רווח במסלול נאמן באמצעות

תותר לא - התקופה תום לפני היתה העובד י"ע על (2)2 או (1)2 לפי חויב שהעובד למרות ,הוצאה .(סנקציה) הכנסתו

המשך( ד)102התרת הוצאה לחברה

28

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

(ט)3 לסעיף תחולה אי - (ה)102 סעיף

לעובדים מניות הקצאת לגבי יחול לא (ט)3 סעיף .מעבידה בחברה

עובד לגבי ,המתאימות בנסיבות ,יחול הוא לבין בינו שאין מי לגבי או שליטה בעל שהינו ונותני יועצים למשל ,מעביד עובד יחסי החברה .שירותים

29

לפקודה 102סעיף

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

לפקודה 102סעיף

30

(ז)102 - החברה ידי על מסלול בחירת

הון רווח או עבודה הכנסת במסלול החברה בחירת נערכה שבה השנה לאחר שנה תום עד בתוקף תהיה

שנעשו ההקצאות כל לגבי - הראשונה ההקצאה .זו בתקופה

.עובדיה כלל לגבי היא החברה בחירת

.שברשותו המניות לגבי מסלול לבחור יכול אינו עובד

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

מתקופות מיסוי החלטות של קובץ יובאו להלן בפני שהועלו "מהחיים בעיות" בעניין ,שונות

חברות י"ע ,המיסים רשות של המקצועית המחלקה ,המיסים רשות י"ע שניתן והמענה ,שונים מייצגים/

הפונה של זיהוי פרטי הסתרת תוך ,ברבים ופורסם .והמקרה

החלטות מיסוי, החלטות מקדמיות

31

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

התאמת תוספת המימוש באופציות שהוקצו לפקודה עקב חלוקת דיבידנד 102לפי סעיף

:העובדות

הקצתה ,בישראל בבורסה הנסחרת ישראל תושבת ציבורית חברה אופציות (ישראל תושבות שהן) שלה הבת חברות ולעובדי לעובדיה לפקודה 102 סעיף להוראות בהתאם ,למניותיה למימוש הניתנות .נאמן באמצעות בהקצאה הון רווח במסלול

המימוש לתוספת התאמה מנגנון מראש נקבע התוכנית במסגרת שממועד בתקופה ,החברה ידי על במזומן דיבידנד חלוקת של במקרה ההתאמה מנגנון" :להלן) למניות למימושן ועד האופציות הקצאת

."(בתוכנית

,העובדים של ההטבה שווי את לשמר מנת על נקבע ההתאמה מנגנון החברה של המניה מחיר ירידת בגין ,ההקצאה במועד שנקבע כפי

.הדיבידנד מחלוקת כתוצאה

32

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

התאמת תוספת המימוש באופציות שהוקצו לפקודה עקב חלוקת דיבידנד 102לפי סעיף

:מיסוי להחלטת בקשה מתוך דוגמא

33

1,000,000 שווי חברה

100,000 כמות מניות מוקצות

10 שווי מניה

10 אופציות שהוקצו לעובד

6 תוספת המימוש

(100-60) 40 הרווח הטמון באופציות

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

התאמת תוספת המימוש באופציות שהוקצו לפקודה עקב חלוקת דיבידנד 102לפי סעיף

:המשך - מיסוי להחלטת בקשה מתוך דוגמא

:%10 בשיעור דיבידנד חלוקת

שווי אך השתנתה לא המניות כמות ,הדיבידנד מחלוקת כתוצאה .900,000 - ל ירד החברה

.(900,000/100,000) = 9 – ל ירד אחת מניה ששווי מכאן

30 - ל לכאורה ירד ,באופציות כעת הטמון העובד של הרווח ,לפיכך .(60-90) בלבד

המימוש תוספת תופחת ,דיבידנד לחלוקת ההתאמה מנגנון ביישום נותר העובד של הרווח וכך ,(₪ 1) למניה הדיבידנד סכום במלוא .(90-50=)40 - שינוי ללא

34

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

:ותנאיו המס הסדר תמצית לא ,כשלעצמו ,האופציות לגבי בתוכנית ההתאמה מנגנון ביצוע .מס אירוע או התוכנית כללי של הפרה יהווה

כך הבורסה למנגנון בהתאם תיעשה המימוש תוספת התאמת-ה מחיר שבין ההפרש על תעלה לא המימוש תוספת שהפחתת

COM (הבורסה התאמת לפני המניה שער) ה למחיר-EX (שער .(הבורסה התאמת אחרי המניה למנגנון ביחס העובדים עם מטיב בתוכנית ההתאמה מנגנון אם

של כמרכיב העובדים בידי ייחשב שההפרש הרי ,בבורסה ההתאמה ההון רווח במסלול העבודה הכנסת למרכיב ויתווסף עבודה הכנסת

.לפקודה (3()ב)102 סעיף לפי נוספות אופציות של עתידית הנפקה בכל כי תתחייב החברה

בתוכנית ההתאמה מנגנון את תכלול היא (לציבור או /ו לעובדים) .הנוספות האופציות לגבי גם

התאמת תוספת המימוש באופציות שהוקצו לפקודה עקב חלוקת דיבידנד 102לפי סעיף

35

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

, דחיית תשלום המס במימוש אופציות למניות לפקודה( ט)3שהוקצו לפי סעיף

:העובדות תושב לעובד הקצתה ישראל תושבת פרטית חברה בהתאם ,למניותיה למימוש הניתנות אופציות ישראל

העובד .(1/1/2003 לפני) לפקודה (ט)3 סעיף להוראות ולהמשיך החברה למניות האופציות את לממש מעוניין .למכירתן עד החברה במניות להחזיק

קושי קיים ,פרטית חברה הינה החברה כי העובדה בשל האופציות מימוש במועד ההטבה שווי את להעריך רב

.למניות :הבקשה פרטי

המס ותשלום המס אירוע מועד את לדחות מבוקש .בפועל המניות מכירת למועד

36

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

, דחיית תשלום המס במימוש אופציות למניות לפקודה( ט)3שהוקצו לפי סעיף

:ותנאיו המס הסדר תמצית המרת במועד הינו המס אירוע מועד כי נקבע באישור

שווי את להעריך הקושי בשל ,ואולם ,למניות האופציות ,"ההטבה שווי" לחישוב מנגנון נקבע ,זה במועד ההטבה .להלן כמפורט

,אלה מבין המוקדם המועד לפי ,יחושב "ההטבה שווי" :כדלקמן

שאינו 'ג לצד ,הנאמן או/ו העובד ידי-על המניות במכירת בניכוי המניות ממכירת בפועל התמורה – העובד של "קרוב"

.המימוש ותוספת האופציות עלות המניה שער – בבורסה למסחר החברה מניות של ברישום

אלא) הראשונים המסחר ימי משלושת יום כל תום של הממוצע .(אלה ימים במהלך בפועל המניות נמכרו כן אם המניה שער – חסומות הינן למסחר שנרשמו המניות אם

תום לאחר המסחר ימי משלושת יום כל תום של הממוצע .החסימה תקופת

37

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

, דחיית תשלום המס במימוש אופציות למניות לפקודה( ט)3שהוקצו לפי סעיף

:1 המשך – ותנאיו המס הסדר תמצית במועד המניות שווי – לעובד מהנאמן המניות בהעברת

.המניות העברת ממועד שנתיים תוך לעיל המפורטים המקרים חלו לא אם

שנתיים בתום המניות שווי – למניות האופציות המרת המועד הוארך ,כן אם אלא) למניות האופציות המרת ממועד

.(מיוחדות בנסיבות ,המסים רשות ידי-על הופקה אשר ,העובד של עבודה כהכנסת ההטבה בשווי יראו האופציות המרת במועד) המס אירוע במועד בישראל כולה

.ישראל לתושב העובד ייחשב זה לעניין .(למניות בידי יופקדו ,למיות האופציות המרת מכוח שהוקצו המניות .נאמן או הנחה ,ניכוי ,קיזוז ,עלות כל לדרוש זכאי יהיה לא העובד .המס אירוע במועד להם זכאי היה שלא ,פטור ב94 או 101 סעיף הוראות יחולו לא המניות מכירת במועד .לפקודה

38

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

, דחיית תשלום המס במימוש אופציות למניות לפקודה( ט)3שהוקצו לפי סעיף

:2 המשך – ותנאיו המס הסדר תמצית ,המניות מכירת מועד לפני המניות בגין שיתקבל דיבידנד .העובד בידי עבודה כהכנסת במס יחויב

נאמן בידי תופקדנה האופציות מהמרת הנובעות המניות המניות את ימכור לא העובד .השומה פקיד ידי על שיאושר

.לפקודה 88 בסעיף המונח כהגדרת "קרוב"ל ,פטורים ,המס שיעורי לעניין ,המס אירוע מקרה בכל

.למניות האופציות המרת במועד יחול ',וכד זיכויים ניכויים ימים 7 תוך השומה לפקיד ויעבירו המס את ינכה הנאמן .המימוש ממועד עד שנה בכל הכנסותיו על ח"דו השומה לפקיד יגיש העובד .המיסוי החלטת נשוא המניות כל למכירת

39

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

של " תום התקופה"מכירה שלא מרצון לפני אופציות שהוקצו לעובדים

:העובדות עוסקת אשר ,ישראל תושבת פרטית חברה הינה החברה החברה" :להלן) המחשבים בתחום מוצרים ומכירת בייצור

."(הישראלית אופציות ,1/1/2003– ה לאחר הקצתה הישראלית החברה וזאת ,הישראלית החברה למניות למימוש הניתנות לעובדיה הון רווח במסלול לפקודה 102 סעיף להוראות בהתאם .נאמן באמצעות בהקצאה החברה למניות והאופציות ,הישראלית החברה מניות

נרכשו ,הישראלית החברה לעובדי הוקצו אשר ,הישראלית של כוללת רכישה עסקת במסגרת ,חוץ תושבת חברה ידי על

.הישראלית בחברה הזכויות כלל את חוץ תושבת החברה הרוכשת החוץ תושבת החברה משלמת ,העסקה במסגרת

הישראלית בחברה והאופציות המניות תמורת כל את .במזומן

40

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

של " תום התקופה"מכירה שלא מרצון לפני אופציות שהוקצו לעובדים

:הבקשה פרטי אשר עובדים בידי התמורה וקבלת האופציות במכירת יראו כי מבוקש תום" לפני נעשתה העסקה) החסימה תקופת לגביהם הסתיימה טרם

מניות כמימוש ,(לפקודה 102 בסעיף המונח כמשמעות ,"התקופה .לפקודה (ח)102 בסעיף המונח כמשמעות ,מרצון שלא במכירה

:ותנאיו המס הסדר תמצית

סעיף לפי מרצון שלא כמכירה המניות מימוש את יראו כי נקבע האופציות בשל במזומן התקבלה אשר שהתמורה ובלבד ,(ח)102

התקבול בעת ממנה ונוכה " התקופה תום" עד הנאמן בידי הופקדה .25% של בשיעור סופית "מס מקדמת" .שולי במס תחוייב – התקופה תום חלוף לפני משיכה כל

למועד שקדמו יום 90 בתוך שהוקצו ,לעובדים אופציות בגין תמורות .שולי במס ויחוייבו עבודה כשכר יחשבו החתימה כל את לעובדים להעביר הנאמן רשאי יהיה ,"התקופה תום" לאחר

.התקופה במשך שנצמחו הרווחים לרבות בידו שנצברו הסכומים החל המס לשיעור בהתאם ,25% בשיעור במס יחוייבו אלו רווחים .הון רווח במסלול

41

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

Net Exercise –מימוש אופציות למניות בשיטת ה

:העובדות

:להלן) בבורסה למסחר רשומות מניותיה אשר ,ישראל תושבת חברה :להלן) לעובדיה סחירות בלתי אופציות הקצתה ,"(החברה" הכנסה מס לפקודת (ב)102 סעיף להוראות בהתאם ,"(הניצעים" .נאמן באמצעות הון רווח מסלול – "(הפקודה" :להלן)

על ,החברה למניות להמרה ניתנות תהיינה האופציות ,התוכנית פי על ה שיטת" :להלן) למניות האופציות המרת במועד המניות שווי בסיס

– Net Exercise)". ה שיטת – Net Exercise, המרת מאפשרת נעשה המימוש תוספת בעבור התשלום כאשר ,למניות האופציות ,Net Exercise – ה שיטת י"עפ ,בפועל ,לפיכך .מניות באמצעות מניות מספר ,לניצעים יוקצו ,למניות האופציות המרת לכשתבוצע

המימוש תוספת ניכוי לאחר ,למניות הניצע זכות את המבטא ,מוקטן .ההמרה במועד לשלם עליו אשר ,הכוללת

42

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

:העובדות המשך

הינו ,ההמרה במועד לניצע המונפק ,המניות של המוקטן המספר תוספת מחלוקת המתקבל ,המניות מספר מהפחתת המתקבל המספר מספר כ"מסה ,ההמרה במועד בבורסה המניה בשווי הכוללת המימוש הינה ,הכוללת המימוש תוספת .במקור זכאי הניצע היה להן המניות ,בפועל הומרו אשר האופציות מספר מהכפלת המתקבל הסכום .מהם אחת כל של המימוש תוספת בסכום

:הבקשה פרטי

במסגרת שהוקצו ,אופציות המרת על שיחול המס הסדר קביעת .Net Exercise – ה בשיטת למניות ,הון רווח מסלול

43

Net Exercise –מימוש אופציות למניות בשיטת ה

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

:ותנאיה המיסוי החלטת

ה בשיטת למניות האופציות המרת ביצוע כי קבעה המיסוי החלטת– Net Exercise (ההמרה מועד" :להלן)", מס אירוע יהווה לא .מכוחו ובתקנות לפקודה 102 בסעיף המנויים התנאים הפרת או

כהגדרת ,"המימוש מועד" יהא הניצעים בידי המס אירוע מועד שווי כשעל ,"(המימוש מועד" :להלן) לפקודה (א)102 בסעיף המונח (3()ב)102 ,לפקודה (2()ב)102 סעיפים הוראות יחולו ההטבה .העניין לפי ,לפקודה (4()ב)102 - ו לפקודה

בהתאם יהא ,במס החייב ההטבה שווי סכום ,המימוש במועד .מימוש תוספת ללא הנמכרות המניות למספר

לרבות ,נוספים ותנאים מגבלות נקבעו המיסוי החלטת במסגרת .לזה זה סמוכים אינם המימוש ומועד ההמרה מועד בהם למקרים

Net Exercise –מימוש אופציות למניות בשיטת ה

44

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

:דוגמא

.החברה של סחירות למניות אופציות 10 של לעובד הקצאה להקצאת שקדמו המסחר ימי 30 - ב בבורסה הממוצע המחיר

.40 הוא האופציות

.20 ההמרה תוספת

.100 הוא המימוש ביום בבורסה החברה מניית של הסגירה מחיר

Net Exercise - דוגמא

45

10× 20= 200 כ תוספת ההמרה"סה

1000 - 200= 800 שווי ההטבה הגלום

800/ 100= 8 המניות שיוקצו בשיטת הנטו מספר

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

100× 8= 800 כ רווח ההון הריאלי"סה

(40-20)× 10 = 200 המקורי הפירותיהמרכיב

800 - 200= 600 המרכיב ההוני

Net Exercise – המשך, דוגמא

46

ממועד מסחר ימי 10 בתוך חל אינו המימוש מועד אם ...האמור אף על שווי מרכיב חישוב לשם ,העובד את יראו ,הנטו בשיטת ההמרה אירוע במועד ,מלכתחילה קיבל כאילו ,השוליים המס בשיעורי החייב ההטבה שהוקצתה המניות לכמות השווה יותר נמוך אופציות מספר ,ההקצאה

מהאופציות אחת כל בגין ההמרה תוספת כאשר (הנטו בשיטת) בפועל לו (בחינם – שמכר המניות כמות את קיבל כאילו) ...אפס תהא

120 נניח כי מחיר המניה בעת מכירתה בפועל

8× 120 = 960 הרווח ממכירת המניות בפועל

8× (40-0= ) 320 המרכיב הפירותי

960-320= 640 רווח הון –יתרת הרווח

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

לעובדים RSUהקצאת יחידות

:העובדות הינה אשר ,"(החברה" :להלן) ישראל תושבת פרטית חברה ,"(האם חברת" :להלן) בינלאומית ציבורית חברה של בת חברת

בתוכנית השתתפות יחידות החברה לעובדי להקצות מעוניינת - ה יחידות" :להלן) Restricted Stock Units מסוג תגמולRsu's)".

בתום כי הודעה יקבלו ,הזכאים העובדים ,Rsu's - ה תנאי י"עפ ללא ,האם החברה של מניות להם יוקצו ,ההבשלה תקופות כל בתום כאשר ,שנים 4 -כ בת הינה ההבשלה תקופת .תמורה קבלת בעת לו שהובטחו המניות מכמות רבע לעובד יוקצו שנה

.ההשתתפות יחידות :הבקשה פרטי

על נאמן עם הון רווח במסלול לפקודה 102 סעיף הוראות החלת .Rsu's - ה יחידות

47

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

לעובדים RSUהקצאת יחידות

:ותנאיו המס הסדר תמצית דבר לכל ,אופציות כהקצאת יסווגו Rsu's - ה יחידות הקצאת כי נקבע רווח מסלול במסגרת לפקודה 102 סעיף הוראות לגביה ויחולו ,ועניין .נאמן באמצעות בהקצאה הון

,מבין המאוחר ייחשב ,לפקודה 102 בסעיף כמשמעותו ,ההקצאה מועד בו המועד לבין היחידות הקצאת לגבי העובד אל ההודעה שליחת מועד

.הנאמן בידי היחידות הופקדו ההטבה שווי לקביעת וכן הזמן מגבלת לקביעת ישמש זה מועד

.לפקודה (3()ב)102 בסעיף כאמור הפירותי יחידות בגין שיתקבל ,(dividend equivalent) דיבידנד שווה סכום

חלוקתו במועד יועבר היחידות של ההבשלה תקופת תום עד Rsu's - ה האמור במועד העובד בידי עבודה להכנסת ייחשב והוא הנאמן לידי

-ו (1()ד)102 בסעיפים לאמור ובכפוף בהתאם הוצאה תותר לחברה בגין שהתקבל הדיבידנד שווה הסכום בגין לרבות ,לפקודה (2()ד)102

.לעיל כאמור ההבשלה תקופת תום עד היחידות

48

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

עם נאמן ESPP תוכנית

:העובדות בת חברת הינה אשר ,"(החברה" :להלן) ישראל תושבת פרטית חברה מעוניינת ,"(האם חברת" :להלן) בינלאומית ציבורית חברה של

מסוג תגמול בתוכנית השתתפות יחידות החברה לעובדי להקצותEmployee Stock Purchase Plan (ה תוכנית" :להלן -

ESPP)". :כדלקמן הינם ,ESPP - ה תוכנית עיקרי לרכוש הזכות ישנה ,ESPP-ה לתוכנית להצטרף המבקש עובד לכל

בכל ביולי 1-ב או בינואר 1-ב שמתחילה תקופה כל בסוף ,בחברה מניות מלאים חודשים 6 ונמשכת "(החיסכון תקופת תחילת" :להלן) שנה ."(החיסכון תקופת" :להלן)

,(נטו) החודשי משכרו חודש מדי העובד מפריש החיסכון תקופת במהלך עבור ,"(החיסכון סכום" :להלן) נטו החודשי משכרו מסוים סכום ."(המניות" :להלן) החברה מניות רכישת .החברה ידי-על מיוחד בחשבון מופקד החיסכון סכום

49

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

עם נאמן ESPP תוכנית

:העובדות .החברה ידי-על מיוחד בחשבון מופקד החיסכון סכום תום" או "המניות הנפקת מועד" :להלן) חיסכון תקופת כל בתום

החיסכון סכום באמצעות מניות לרכוש העובד יכול ,"(החיסכון תקופת ממחיר 85% :מבין הנמוך יהא לעובד המניה כשמחיר ,שמו-על שנצבר המניה ממחיר 85% לבין החיסכון תקופת בתחילת החברה של המניה

."(לעובד המניה מחיר" :להלן) המניות הנפקת במועד החברה של ,החיסכון תקופת במהלך ההפרשות את להפסיק רשאי העובד כי יצוין

אם גם יחול האמור .במלואם לו יוחזרו לזכותו שנצברו החיסכון וסכומי .המניות את לרכוש רצונו על מודיע אינו העובד עבור המניות יוחזקו ,המניות הנפקת במועד המניות רכישת לאחר בכל מניותיו את למכור לנאמן להורות רשאי העובד .הנאמן בידי העובד

.עת

:הבקשה פרטי מניות הקצאת על נאמן עם הון רווח במסלול לפקודה 102 סעיף הוראות החלת

.ESPP - ה תוכנית במסגרת

50

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

עם נאמן ESPP תוכנית

:ותנאיו המס הסדר תמצית

באמצעות מניות להקצאת כתוכנית תסווג ESPP-ה תוכנית ויחולו (א)102 בסעיף המונח כהגדרת ,הון רווח במסלול נאמן המחויבים בשינויים לפקודה (ב)102 סעיף הוראות לגביה

.להלן לאמור בהתאם ימנה ,לפקודה (א)102 בסעיף כמשמעותו ,"תקופה תום" המונח שנה כל של ביולי האחד או בינואר האחד) המניות הנפקת ממועד

את החזיק כאילו בנאמן יראו זה לעניין .(העניין לפי ,קלנדארית כל לגבי החיסכון תקופת תום ממועד המניות לרכישת הזכות .מחדש חיסכון תקופת עד הנאמן ידי-על יוחזקו ESPP-ה תוכנית מכוח שיונפקו המניות (א)102 בסעיף כהגדרתו "(המימוש מועד" :להלן) המימוש למועד .(הנאמן מידי לעובד המניות העברת של בדרך לרבות) לפקודה

51

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

עם נאמן ESPP תוכנית

:המשך ,ותנאיו המס הסדר תמצית

102 סעיף להוראות בהתאם המס את ינכו החברה או/ו הנאמן

מניות בהקצאת מס הקלות) הכנסה מס וכללי לפקודה

."(הכללים" :להלן) 2003 – ג"התשס ,(לעובדים

פי-על עבודה כהכנסת העובד יחויב בגינו הפירותי ההטבה שווי

,בנפרד חיסכון תקופת כל לגבי יחושב ,לפקודה (3()ב)102 סעיף

יום בסיום ק"בנאסד החברה מניית מחיר שבין ההפרש לפי

:להלן) לעובד המניה מחיר לבין ,המניות הנפקת במועד המסחר

."(ההטבה שווי"

52

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

הסדרים שונים נוספים

שפקעו לאחר אופציות פקיעת מועד הארכת שוב תחל השנתיים של החסימה תקופת .הוני 102 לחול ימשיך

.ההארכה על הדירקטוריון החלטת מיום

שפקעו לפני אופציות פקיעת מועד הארכת

.מחדש תחל לא השנתיים של החסימה תקופת .הוני 102 לחול ימשיך

(אקסלרזציה) האופציות הבשלת תקופת קיצור .החסימה בתקופת שינוי ללא .הוני 102 לחול ימשיך

53

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

הסדרים שונים נוספים

המימוש תוספת של מחדש תמחור מחוץ שיצאו האופציות את להכניס מנת ועל המניה שווי ירידת לאור .המימוש תוספת את להקטין החברה מבקשת ,למשחק שוב ,לכסף

יחושב ההקצאה שיום אלא רגיל הוני 102 לחול ימשיך כי נקבע והן החסימה תקופת תום לעניין הן התמחור שינוי יום לפי מחדש .הפירותי ההטבה שווי בחינת לעניין

בתקופת הוני 102-ב מניות מחזיקי עבור לנאמן שחולק דיבידנד החסימה להעביר ויוכלו ,מהדיבידנד 25% בשיעור מסב ינכו החברה או הנאמן הכסף לפיה קודמת מעמדה שינוי מהווה הדבר .מיד לעובד הנטו את

.החסימה תקופת תום עד הנאמן בידי יוותר

54

Art

zi, H

iba,

Elm

ekie

sse,

Coh

en

www.ahec-tax .co . i l

!תודה על ההקשבה

מ"פתרונות מיסוי בע -כהן , אלמקייס, חיבה, ארצי

06.11.2014

55

ישי חיבה( משפטן)ח "רו