Формирование общего рынка нефти и ... · 2015. 10. 5. · Александр Агеев, Евгений Логинов, ÅÂÐÀÇÈÉÑÊÀß ÈÍÒÅÃÐÀÖÈß

ÅÂÐÀÇÈÉÑÊÀß ÈÍÒÅÃÐÀÖÈß

Ал

ек

сан

др

Аге

ев

, Ев

ген

ий

Ло

гин

ов

, А

ле

кса

нд

р Р

ай

ко

в

8 | ЭКОНОМИЧЕСКИЕ СТРАТЕГИИ | № 5–6/2015

Агеев Александр Иванович — генеральный директор Института экономических стратегий ООН РАН, заведующий кафедрой управления бизнес-проектами НИЯУ «МИФИ», доктор экономических наук, профессор, академик РАЕН.Логинов Евгений Леонидович — заместитель генерального директора Института экономических стратегий ООН РАН, заместитель директора Института проблем рынка РАН, доктор экономических наук.Райков Александр Николаевич — генеральный директор ООО «Агентство новых стратегий», ведущий научный сотрудник Института проблем управления РАН, доктор технических наук, профессор.

Авторы

Обвальное падение цен на мировых рынках нефти во второй половине 2014 г. нанесло экономике России значительный ущерб. Стало ясно, что необходимо что-то делать. В статье сформулированы основные направления и организационная модель формирования системы рынков нефти и нефтепродуктов ЕАЭС. Фактически с учетом важности поступлений в бюджет и корпоративных доходов от продаж нефти и нефтепродуктов (включая взаимосвязь с курсами национальных валют) речь идет об обеспечении через совместное регулирование союзных нефтяных рынков государствами — членами ЕАЭС национальной безопасности дружественных стран. Система рынков нефти и нефтепродуктов ЕАЭС (а в перспективе общий рынок нефти и нефтепродуктов ЕАЭС) — это не только механизм управления оборотом какой-то товарной массы, но одновременно инструмент поддержания курса национальной валюты, объемов золотовалютных резервов, реализации социальных программ, а значит, залог социально-политической устойчивости.

Ключевые слова Нефть, рынки, цены, ЕАЭС, регулирование, операции, деривативы, манипулирование, биржи, торговые площадки.

УДК 339.5:665.7

Формирование общего рынка Формирование общего рынка нефти и нефтепродуктов ЕАЭС: нефти и нефтепродуктов ЕАЭС: фундамент союзного островка стабильности фундамент союзного островка стабильности в бушующем мировом океане в бушующем мировом океане глобальных спекуляцийглобальных спекуляций


№ 5–6/2015 | ЭКОНОМИЧЕСКИЕ СТРАТЕГИИ | 9

В целом в мире обостряется борьба

за премиальные рынки и извлечение ренты из нефти.

Правительства стран-потребителей через акцизы

на нефтепродукты зачастую обкладывают нефть и газ

бо′льшими налогами, чем страны-производители.

В случае с европейскими странами эти начисления

на нефтепродукты превышают саму цену нефти.

Подобное регулирование настолько

искажает рынок нефти, что невольно

возникает вопрос: а есть ли рынок?

По существу наиболее действенной опорой

глобального рынка нефти является деятельность

и взаимодействие крупных корпораций мирового уровня,

включая их стратегические соглашения, долгосрочные

контракты, обмен активами, технологическими ноу-хау,

другие современные формы долгосрочного сотрудничества.

Из выступления президента «Роснефти» И.И. Сечина на Международной нефтяной

неделе в Лондоне 10–11 февраля 2015 г.

Необходимость формирования союзного интегрированного кластера рынков нефти ЕАЭСВ современных условиях эф-

фективность ранее сложив-

шихся механизмов управления,

в том числе использования то-

пливно-энергетических балан-

сов, административно устанав-

ливаемого цено- и тарифообра-

зования, несколько снизилась.

Для повышения эффективно-

сти госуправления необходи-

мо новое качество управления

национальным рыночным ком-

плексом России и других го-

сударств — членов ЕАЭС через

регулирование сложившего-

ся рыночного оборота нефти

и нефтепродуктов на основе

формирования системы (кла-

стера) нефтяных рынков госу-

дарств — членов ЕАЭС.

Такой кластер нефтяных рын-

ков государств — членов ЕАЭС

представляет собой взаимосвя-

занную по определенным про-

филям структуру организаци-

онного оформления («упаков-

ки») слабоструктурированного

рыночного оборота путем элек-

тронных торговых систем в рам-

ках территориально, производ-

ственно и иных складывающих-

ся финансово-хозяйственных

связей, а также зоны обращения

национальных валют (с опорой

на расчеты в рублях) [1].

Организационное оформление

(«упаковка») и структурирова-

ние сложившегося рыночного

оборота в рамках стандартизи-

рованных экономико-правовых

оболочек, электронных ком-

пьютерных систем и информа-

ционно-аналитических плат-

форм, формализующих функ-

ционирование существующих

рынков, которые осуществляют

операции по торговле нефтью

и нефтепродуктами, оказыва-

ют услуги по их транспортиров-

ке и хранению, позволят эффек-

тивно осуществлять оптимиза-

ционную структуризацию и ре-

гулирование оборота нефти

и нефтепродуктов в коллектив-

ных интересах государств —

членов ЕАЭС [2].

Формирование и развитие союз-

ного интегрированного класте-

ра электронных рынков нефти

и нефтепродуктов для выработ-

ки взаимно координирован-

ных условий поставок нефти

и нефте продуктов, а также услуг

по их транспортировке и хра-

нению создает возможность на-

лаживания процесса эффек-

тивного — в условиях глобаль-

ных финансово-экономических

флуктуаций — комплексирова-

ния рыночных факторов повы-

шения эффективности процес-

сов «монетизации» добавленной

стоимости от энергосырьевого

экспорта России и других госу-

дарств — членов ЕАЭС и расши-

рения народно-хозяйственной

оптимизации процессов транс-

портировки, в том числе тран-


Ал

ек

сан

др

Аге

ев

, Ев

ген

ий

Ло

гин

ов

, А

ле

кса

нд

р Р

ай

ко

в


зитной, и хранения нефти и не-

фтепродуктов (по территориям

государств — членов ЕАЭС).

• Приоритетом создания и раз-

вития системы рынков нефти

и нефтепродуктов ЕАЭС долж-

на стать защита коллективно

понимаемых интересов компа-

ний-производителей и транс-

портировщиков нефти и нефте-

продуктов государств — членов

ЕАЭС с целью увеличения дохо-

дов самих компаний и поступле-

ний в национальные бюджеты от

этого вида деятельности.

• Общий рынок нефти и нефте-

продуктов ЕАЭС — организаци-

онно выделенная (правовым1

образом, а также в рамках спе-

циальной оргструктуры и ин-

фраструктуры торговли) сфера

обращения нефти и нефтепро-

дуктов, а также услуг по их транс-

портировке и хранению и долго-

вых обязательств в рамках тор-

гов, проводимых оператором

организованных торгов в гра-

ницах единого экономического

пространства ЕАЭС с участием

поставщиков (продавцов) и по-

требителей (покупателей) со-

ответствующих товаров и свя-

занных с их оборотом услуг, по-

лучивших статус участников

рынка и действующих на основе

Правил организованных торгов.

• Участник общего рынка нефти

и нефтепродуктов ЕАЭС — юри-

дическое или физическое лицо

(индивидуальный предприни-

матель), получившее право на

участие в организованных тор-

гах (проводимых оператором

организованных торгов), в со-

ответствии с требованиями за-

конодательства Российской

Федерации.

• Модель рынка — совокупная

структура (в нее входят финан-

совые, производственные, ком-

мерческие, информационные

и т.п. элементы), определяющая

систему экономических и тех-

нологических взаимоотноше-

ний в сфере обращения нефти

и нефтепродуктов, а также услуг

по их транспортировке и хра-

нению. Элементы модели рынка

взаимодействуют друг с другом,

используя как регламентирую-

щую основу общие (регламен-

тированные международным

и национальным законодатель-

ством) и специальные (регла-

ментированные внутренними

нормативными актами опера-

тора организованных торгов)

правила.

Структура системы рынков нефти и нефтепродуктов ЕАЭСОрганизационно-информаци-

онную структуру системы рын-

ков нефти и нефтепродуктов

ЕАЭС целесообразно строить

с использованием существую-

щей инфраструктуры и регла-

ментирующих нормативных

актов и договорной базы элек-

тронных торговых систем как

выделенную электронную тор-

говую площадку (ЭТП). Это

может быть одна централизо-

ванная ЭТП по торговле нефтью

и нефтепродуктами (на базе

оргструктуры оператора орга-

низованных торгов) с удален-

ными торговыми терминала-

ми в компаниях — участницах

рынка в государствах — членах

ЕАЭС; комплекс распределен-

ных ЭТП, специализирующих-

ся на торговле нефтью и нефте-

продуктами, в государствах —

членах ЕАЭС с выходом на еди-

ные торги.

При использовании для этих

целей одной из действующих

в России электронных торго-

вых систем исключается целый

ряд сложностей, так как основ-

ные процедуры аккредитации,

допуска, участия в торгах, рас-

четов уже детально отработа-

ны. Оборот нефти и нефтепро-

дуктов там уже идет. У многих

таких российских электронных

торговых систем есть дочерние

структуры и/или действующие

удаленные торговые терминалы

(участники торгов) за рубежом,

в том числе в республиках быв-

шего СССР, включая государ-

ства — члены ЕАЭС (резиденты

этих стран).

Фактически необходимо выде-

лить сегмент такой электрон-

ной системы в форме отдель-

ной ЭТП с частично изменен-

ными регламентами допуска

к торгам и незначительно из-

мененными правилами торгов

в рамках критериев, определен-

ных оператором организован-

ных торгов общего рынка тор-

говли нефтью и нефтепродук-

тами ЕАЭС.

Предлагаемая модель общих

рынков нефти и нефтепродук-

тов ЕАЭС в целом соответству-

ет законодательной базе и пра-

вилам делового оборота госу-

дарств — членов ЕАЭС, так как

электронные торговые систе-

мы (в том числе ЭТП, осущест-

вляющие операции с нефтью

и нефтепродуктами) активно

Организационно -информационную структуру системы рынков нефти и нефтепродуктов ЕАЭС целесообразно строить с использованием существующей инфраструктуры и регламентирующих нормативных актов и договорной базы электронных торговых систем как выделенную электронную торговую площадку.



действуют на территории госу-

дарств — членов ЕАЭС.

Однако требуют предваритель-

ного дополнительного согласо-

вания (в рамках ЕЭК) с органа-

ми исполнительной власти го-

сударств — членов ЕАЭС следую-

щие моменты:

• объемы товаров и услуг на бли-

жайшие годы (в процентах или

натуральных показателях) в от-

ношении поставок нефти и не-

фтепродуктов, которые должны

будут выставлять на торги, прово-

димые оператором организован-

ных торгов, компании — постав-

щики нефти и нефтепродуктов

и компании, обеспечивающие

транспортировку и хранение

нефти и нефтепродуктов;

• позиции антимонопольных

ведомств государств — членов

ЕАЭС в отношении участия или

отдельных параметров работы

национальных компаний — по-

ставщиков нефти и нефтепро-

дуктов и компаний, обеспечива-

ющих транспортировку и хра-

нение нефти и нефтепродуктов

на общем рынке нефти и нефте-

продуктов ЕАЭС;

• ситуации, если решения, при-

нятые оператором организо-

ванных торгов в отношении

торгов, обязательные к выпол-

нению для участников рынка,

в какой-то период будут про-

тиворечить регламентирую-

щим указаниям органов испол-

нительной власти государств —

членов ЕАЭС, где расположены

компании — поставщики нефти

и нефтепродуктов и компании,

обеспечивающие транспорти-

ровку и хранение нефти и не-

фтепродуктов (это могут быть

валютно-финансовые условия

расчетов (например, объемы

резервирования в конкретной

валюте), или структура поставок

нефтепродуктов на националь-

ный рынок и на общий рынок

ЕАЭС, или необходимость кор-

ректировки инвестпроектов на-

циональных компаний в отно-

шении развития добычи или

транспортной инфраструкту-

ры и т.п.).

При этом особых проблем при

включении предлагаемой си-

стемы рынков нефти и нефте-

продуктов ЕАЭС в сложивший-

ся мировой рынок не предви-

дится. В мире насчитывается

много аналогичных (предлага-

емой модели рынка) площадок

по торговле нефтью и нефте-

продуктами. Допуск иностран-

ных компаний (нерезидентов

по отношению к России и/или

иным государствам — членам

ЕАЭС) к участию в общем рынке

нефти и нефтепродуктов ЕАЭС

(к торгам, проводимым опера-

тором организованных торгов)

факти чески интегрирует дан-

ный рынок в мировые рынки.

Проблема спекулятивных атак

и манипулирования рынком су-

ществует [3]. Однако способ ре-

гулирования рынка, осущест-

вляемого оператором организо-

ванных торгов — в соответствии

с опытом функционирования

российского рынка электро-

энергии и мощности решения

по правилам, регламентирую-

щим проведение торгов, прини-

маются коллективно — позволя-

ет свести к минимуму опасность

таких краткосрочных атак. Это

можно сделать следующим об-

разом: блокировать операции,

а затем быстро уточнить прави-

ла торгов, чтобы исключить воз-

можность конкретных некор-

ректных действий участников

рынка в будущем.

Долгосрочные атаки имеют не

только экономическую, но и гео-

политическую составляющую

и потребуют решения с учас-

тием ЕЭК.


Ал

ек

сан

др

Аге

ев

, Ев

ген

ий

Ло

гин

ов

, А

ле

кса

нд

р Р

ай

ко

в


Организация работы системы рынков нефти и нефтепродуктов ЕАЭСПредлагаемая организацион-

ная структура системы рын-

ков нефти и нефтепродуктов

ЕАЭС — пул (клуб) производи-

телей, в рамках которого про-

изводители нефти и нефтепро-

дуктов и компании — операто-

ры системы транспортировки

(и хранения) нефти и нефтепро-

дуктов с целью объединения ре-

сурсов и избежания негативных

последствий неупорядоченно-

сти торговли подписывают со-

глашение о следующем:

• работе под управлением еди-

ного оператора (оператор ор-

ганизованных торгов), осу-

ществляющего централизацию

торгов нефтью и нефтепро-

дуктами, оказание услуг по их

транспортировке и хранению

и операционное регулирова-

ние этой деятельностью для

снятия проблем, появляющих-

ся в ходе торговли и выполне-

ния обязательств по торговым

операциям;

• принципах ценообразования

при торговле нефтью и нефте-

продуктами, оказанию услуг по

их транспортировке и хране-

нию, а также взаимодействия со

структурами ЕЭК и (при необ-

ходимости) с органами испол-

нительной власти государств —

членов ЕАЭС;

• принципах обеспечения раз-

вития этой деятельности и со-

ответствующих обязательствах

участников рынка (в особенно-

сти в случаях, заранее не урегу-

лированных локальными нор-

мативными актами), а также

о выполнении рекомендаций

оператора организованных тор-

гов и рекомендаций ЕЭК.

Оператор организованных тор-

гов работает на основе догово-

ров, заключенных с участниками

рынка. Договоры предусматри-

вают ответственность сторон за

принятые решения и направлен-

ные друг другу в процессе торгов

сведения и документы.

Особо важным моментом явля-

ется обеспечение финансовых

обязательств участников рынка,

возникающих в ходе торгов.

Например, в системе может быть

предусмотрено оформление

обеспечения заявок в виде бан-

ковской гарантии в торговых

процедурах следующих типов:

конкурсы, конкурентные пере-

говоры, запросы предложений.

При этом может быть предусмо-

трена возможность для участни-

ков рынка свободно торговать

через механизмы рынка (элек-

тронные торговые системы,

расчетные системы и пр.) путем

заключения двусторонних до-

говоров.

Таким образом, задачей опера-

тора организованных торгов

является обеспечение поставки

купленных (проданных) нефти

и нефтепродуктов в пределах

пропускной способности систе-

мы транспортировки.

При этом выбор производите-

лей, которые поставляют (про-

дают) нефть и нефтепродукты,

целиком и полностью возлага-

ется на оператора организован-

ных торгов в рамках про цедуры

аккредитации участников рынка

(отбора и допуска к торгам).

Здесь преследуется цель повы-

сить надежность поставок для

потребителей (покупателей) за

счет отбора наиболее надежных

поставщиков с одновременной



процедурой прогнозной и затем

операционной увязки встреч-

ных векторов предложения

и спроса на нефть и нефтепро-

дукты, услуги по их транспорти-

ровке и хранению.

Оператор организованных тор-

гов должен осуществлять следу-

ющие функции:

• определение порядка веде-

ния и ведение реестра аккре-

дитованных участников систе-

мы рынков нефти и нефтепро-

дуктов ЕАЭС, принятие решения

о присвоении или лишении ста-

туса участника системы рынков

нефти и нефтепродуктов ЕАЭС;

• разработка формы догово-

ра о присоединении системы


тов ЕАЭС к торговой системе,

регламентов системы рынков

нефти и нефтепродуктов ЕАЭС,

стандартных форм договоров,

обеспечивающих осуществле-

ние торговли в системе рынков

нефти и нефтепродуктов, а также

оказание услуг, связанныx с об-

ращением указанных товаров

на рынке нефти и нефтепродук-

тов ЕАЭС;

• организация системы досу-

дебного урегулирования спо-

ров между участниками системы


тов ЕАЭС и покупателями в слу-

чаях, предусмотренных дого-

вором о присоединении к тор-

говой системе системы рынков

нефти и нефтепродуктов ЕАЭС;

• установление порядка приме-

нения имущественных санкций

за нарушение правил системы


тов ЕАЭС;

• участие в подготовке проектов

правил системы рынков нефти

и нефтепродуктов ЕАЭС и пред-

ложений о внесении в них изме-

нений;

• осуществление контроля за

действиями структурных под-

разделений (оператора транс-

портно-диспетчерского центра

и др.) и обслуживающих орга-

низаций системы рынков нефти

и нефтепродуктов ЕАЭС;

• осуществление контроля за

соблюдением правил и регла-

ментов системы рынков нефти

и нефтепродуктов ЕАЭС участ-

никами и организациями ком-

мерческой и технологической

инфраструктур.

Особо важной проблемой яв-

ляется упорядочение процеду-

ры привязки поставки приобре-

тенной на рынке партии нефти

или нефтепродуктов к рабо-

те системы транспортиров-

ки нефти и нефтепродуктов для

обеспечения транспортировки

(в том числе транзитной) и хра-

нения. Представляется целесо-

образным установить постепен-

но расширяющийся график уве-

личения объемов мощностей по

транспортировке и хранению

нефти и нефтепродуктов, вы-

ставляемый компаниями из госу-

дарств — членов ЕАЭС на рынок.

Электронная торговая инфраструктура системы рынков нефти и нефтепродуктов ЕАЭСОбязательным и крайне важным

элементом функционирования

общего рынка нефти и нефте-

продуктов ЕАЭС является систе-

ма электронной торговли неф-

тью и нефтепродуктами, услу-

гами по их транспортировке

и хранению, которая может быть

использована для электронных

(территориально удаленных)

торгов, услугами по их транс-

портировке и хранению на ос-

нове типовой Электронной тор-

говой системы со следующими

характеристиками.

Система электронной торгов-

ли нефтью и нефтепродуктами,

услугами по их транспортиров-

ке и хранению должна содер-

жать программно-аппаратные

комплексы и автоматизирован-

ные рабочие места участников

торгов, соединенные через те-

лекоммуникационные каналы

связи и каналы внутрисистем-

ной связи с сервером электрон-

ной торговой площадки;

• сервером совета по аккреди-

тации;

• серверами банков, обслужива-

ющих участников торгов;

• сервером расчетной системы;

• севером расчетного банка;

Долгосрочные атаки имеют не только экономическую, но и геополитическую составляющую и потребуют решения с участием ЕЭК.


Ал

ек

сан

др

Аге

ев

, Ев

ген

ий

Ло

гин

ов

, А

ле

кса

нд

р Р

ай

ко

в


Рисунок 1

Блок-схема системы электронной торговли нефтью и нефтепродуктами и услугами по их хранению и транспортировке

• сервером оператора транспорт-

но-диспетчерского центра;

• серверами транспортно-логи-

стических компаний;

• сервером ситуационного мо-

делирования.

Система электронной торгов-



ке и хранению должна исполь-

зоваться для управления проце-

дурами купли-продажи нефти

и нефте продуктов по оптималь-

ной цене с заданным алгоритмом

обеспечения гарантированно-

го хранения, гарантированного

платежа, гарантированной по-

ставки, гарантированной транс-

портировки, а также отдельной

купли-продажи услуг по транс-

портировке и хранению с воз-

можностью расчетно-прогноз-

ного варьирования отдельных

параметров каждого элемен-

та торговой операции с учетом

технологических особенностей

систем хранения и транспорти-

ровки отдельных видов нефти

и нефтепродуктов.

Функциональная схема типовой

системы электронной торгов-



ке и хранению представлена на

рис. 1.

Сущность алгоритма организа-

ции электронных торгов состо-

ит в том, что участник торгов,

подключившись по телекомму-

никационным сетям к системе

электронной торговли нефтью

и нефтепродуктами, услугам по


нию и получив необходимую

аккредитацию в совете по ак-

кредитации, допускается к тор-

гам. Для непосредственного уча-

стия в торгах ему следует разме-

стить необходимое финансовое

обеспечение в расчетном банке;

затем он сможет участвовать он-

лайн в торговых сессиях, прово-

димых на сервере электронной

торговой площадки, получив ин-

формацию и возможность при-

обретения какого-либо торгу-

емого вида нефти и нефтепро-

дуктов в увязке с услугами по


нию. Доступ к серверу операто-

ра транспортно-диспетчерского

центра позволяет участнику тор-

гов получить информацию об ус-

лугах по транспортировке и хра-

нению торгуемого объема нефти

и нефтепродуктов (лота) в при-

вязке к конкретным транспорт-

но-логистическим компаниям,

определить оптимальный марш-

рут транспортировки и ценовые

параметры и приобрести эти ус-

луги на электронной торговой

площадке с гарантией хранения

и транспортировки с учетом тех-

нологических особенностей си-

стем хранения и транспорти-

ровки отдельных видов нефти

и неф тепродуктов. Расчетная си-

стема обеспечивает урегулиро-

вание расчетов между сторона-

ми по данным операциям.

Сервер ситуационного модели-

рования обслуживает инфор-

мационно-аналитические и вы-

числительные сервисы (на ос-

Множество компьютеров, находящихся в распоряжении участников торгов: поставщиков и потребителей (покупателей)

Множество компьютеров транспортно-

логистических компаний

Сервер совета по аккредитации

Сервер электронной торговой площадки

Сервер расчетного

банка

Сервер расчетной системы

Сервер ситуационного моделирования

Сервер Комиссии по

сырьевым ресурсам

(структуры ЕЭК)

Сервер оператора транспортно-

диспетчерского центра

ной

д

а

Множество компьютеров, находящихся

в распоряжении банков,

обслуживающих участников торгов



нове сбора и обработки исто-

рических данных, сбора данных

о конъюнктуре рынков, анали-

за данных о товарных и финан-

совых обязательствах, прогно-

зов и пр.) в отношении расче-

та альтернативных вариантов

операций по торговле нефтью

и нефте продуктами, услугами

по их транспортировке и хране-

нию и оперирования долговыми

обязательствами (включая опти-

мизацию транспортно-логисти-

ческих схем, управление порт-

фелем заказов или предложений

нефти и нефтепродуктов, расчет

факторов риска, расчет матриц

долговых показателей и пр.).

Помимо торгов конкретными

объемами нефти и нефтепро-

дуктов (конкретной поставки)

в системе можно создать сер-

вис торговли различными вида-

ми обязательств (фьючерсных

и иных) по поставке ресурсов

или оказанию услуг по их транс-

портировке и хранению.

Перспективные задачи развития системы рынков нефти и нефтепродуктов ЕАЭСПредлагаемые подходы к фор-

мированию общего рынка

нефти и нефтепродуктов в Ев-

разийском экономическом про-

странстве предназначены для

решения следующих основных

задач:

• формирование пула инвести-

ционных проектов, необходи-

мых для обеспечения надежно-

сти поставок нефти и нефте-

продуктов компаниями-постав-

щиками из государств — членов

ЕАЭС европейским и азиатским

потребителям;

• организационно-экономиче-

ское обеспечение подготовки

и осуществления управленче-

ских действий на различных ста-

диях инкорпорирования име-

ющихся у государств — членов

ЕАЭС коллаборативно сформу-

лированных интересов в сфере

поставки нефти и нефтепро-

дуктов и их транзита на энерго-

рынки единого энергетическо-

го пространства, а также круп-

ных стран-потребителей (Китая,

Турции, Японии и др.);

• мониторинг энергоэкономи-

ческой ситуации на постсовет-

ском пространстве, включая ди-

намику национальных компа-

ний из стран — поставщиков

нефти и нефтепродуктов;

• организация наращивания,

концентрации и мультиплика-

ции инвестиционных ресур-

сов с опорой на инвестицион-

но-финансовые механизмы но-

вого международного топлив-

но-энергетического кластера на

принципах картелизации ком-

паний — поставщиков нефти

и нефтепродуктов в рамках ЕАЭС;

• интегрированное управление

потоками нефти и нефтепродук-

тов через сегмент (государств —

членов ЕАЭС) складывающейся

глобальной топливно-энерге-

тической суперсистемы с опо-

рой на энергоэкспорт и энер-

готранзит на базе нефте- и га-

зотранспортной систем России

и других государств — членов

ЕАЭС во взаимосвязи с миро-

выми рынками и финансовыми

центрами [4].

Решение этих задач может быть

обеспечено за счет общего

рынка нефти и нефтепродуктов

ЕАЭС и превращения в своего

рода системный «каркас» отрас-

лей и секторов экономики при-

менительно к различным уров-

ням реализации хозяйствен-

ных и иных взаимосвязей и тех-

нологической кооперации для

формирования комплексной

товарно-финансовой позиции

в сфере оборота нефти и нефте-

продуктов России и других госу-

дарств — членов ЕАЭС (и союз-

ного кластера/картеля компа-

ний — поставщиков топливно-

энергетических ресурсов (ТЭР))

на мировых рынках [1].

Помимо торгов конкретными объемами нефти и нефтепродуктов в системе можно создать сервис торговли различными видами обязательств.


Ал

ек

сан

др

Аге

ев

, Ев

ген

ий

Ло

гин

ов

, А

ле

кса

нд

р Р

ай

ко

в


Рисунок 2

Когнитивная модель оценки (на экране)

Подходы к моделированию проблемной ситуацииМожно предложить следующую

концептуальную модель для оп-

тимизации принятия решений

высшего уровня по формиро-

ванию государствами — члена-

ми ЕАЭС общего рынка нефти

и нефте продуктов с учетом:

• существующих взаимоотноше-

ний и обязательств государств-

членов;

• особенностей функциониро-

вания и планов развития рынков;

• приоритетного обеспечения

потребителей государств-членов.

Модель ориентирована на обе-

спечение успеха в деятельно-

сти государств — членов ЕАЭС

в сфере формирования обще-

го рынка нефти и нефтепро-

дуктов. Факторов для модели-

рования может быть несколь-

ко сотен, они взаимосвязаны.

Объем информации при уве-

личении числа факторов в про-

цессе принятия группового ре-

шения становится слишком

большим. Поэтому для при-

нятия решения на высшем

уровне следует ограничиться

10–12 факторами.

Успех в деятельности госу-

дарств — членов ЕАЭС может из-

меряться в политических, эко-

номических, социальных и тех-

нологических показателях. Его

далеко не всегда можно выра-

зить в количественных финан-

совых параметрах. Параметры

могут быть рейтинговые, репу-

тационные и иные. Для сравне-

ния различных решений (сцена-

риев действий) удобно показать

сравнительную балльную оценку

значений достижения цели при

различных воздействиях на те

или иные факторы, например по

шкале от –1 до +1. Первая оцен-

ка — успеха нет, вторая оценка —

успех обеспечен. Промежуточ-

ные оценки говорят о величине

рисков выполнения подвергае-

мого экспертизе проекта.

Моделирование, когда проблем-

ная ситуация описывается кон-

цептуальными факторами (не

всегда имеющими количествен-

ное значение) и их взаимовлияни-

ями, называется когнитивным [5].

Факторы влияния на решенияНа принятие решений на выс-

шем уровне в наибольшей степе-

ни влияют следующие факторы.

1. Устойчивое развитие эконо-

мик (целевой фактор).

2. Потребности потребителей

нефти и нефтепродуктов (вну-

тренний фактор модели, не до-

ступный для прямого воздей-

ствия).

3. Система транспортировки

нефти и нефтепродуктов (фак-

тор, доступный для воздействия,

управляющий).

4. Действия по повышению кон-

курентоспособности (управля-

ющий фактор).

5. Эффективность рыночных

механизмов взаимной торговли

(управляющий фактор).

6. Доступ к услугам субъек-

тов естественных монополий


7. Прозрачность ценообразова-

ния (управляющий фактор).



Рисунок 3

Экран для моделирования и оценки сценариев действий

8. Нормы и стандарты (управля-

ющий фактор).

9. Экологическая безопасность


10. Электронная система торгов-

ли (управляющий фактор).

11. Гармонизация законодатель-

ства (управляющий фактор).

В скобках помечены виды

факторов: целевой, внутрен-

ний и управляющий. Целевой

фактор определяет сравнитель-

ную степень успешности реше-

ния, внутренний мало зависит

от действий государств — чле-

нов ЕАЭС, но должен учитывать-

ся, а управляющий — это фак-

тор, на который государства —

члены ЕАЭС имеют возможность

влиять. От соотношения усилий

(средств, ресурсов), затрачивае-

мых на управляющие факторы,

собственно, и зависит оптималь-

ность того или иного решения.

Построение модели После ввода факторов и взаи-

мовлияний модели в компьютер

на экране монитора формирует-

ся когнитивная схема, приведен-

ная на рис. 2.

Экран для моделирования после

ввода когнитивной модели

в компьютер приведен на рис. 3.

Результат моделированияМоделирование предусматри-

вает два способа анализа управ-

ляющих воздействий на ситуа-

цию: прямой и обратный. Пер-

вый способ позволяет сравнить

результаты управляющего воз-

действия на различные факто-

ры и определить наиболее эф-

фективное воздействие. Вто-

рой способ дает возможность

сразу найти оптимальное воз-

действие. Недостаток перво-

го способа: приходится много

раз вручную задавать управ-

ляющие воздействия и оцени-

вать результат, однако наилуч-

ший результат можно так и не

получить. Недостаток второго

способа: каждый результат мо-

делирования может отличать-

ся от предыдущих, хотя все ре-

зультаты оптимальные, и руко-

водителю необходимо выбрать

тот, который ему больше под-

ходит.

Результат оценки первым способом Оценивается воздействие на

следующие факторы.

3. Система транспортировки

нефти и нефтепродуктов (да-

лее — транспорт).

5. Эффективность рыночных

механизмов взаимной торговли

(взаимодействие).

7. Прозрачность ценообразова-

ния (прозрачность).

9. Экологическая безопасность

(экология).

10. Электронная система торгов-

ли (площадка).

Результаты оценки воздействия

сведены в таблице.

Из таблицы видно, что наи-

худший сценарий тот, в кото-

ром усилия направлены толь-

ко на улучшение одного факто-

ра, несколько лучше тот, где уси-

лия распределены равномерно.

Наилучший вариант воздей-

ствия — 4. Вместе с тем прямой

способ позволяет только срав-

нить различные сценарии. Для

определения оптимального воз-

действия необходимо восполь-


Ал

ек

сан

др

Аге

ев

, Ев

ген

ий

Ло

гин

ов

, А

ле

кса

нд

р Р

ай

ко

в


зоваться вторым способом мо-

делирования — обратным.

Результат оценки вторым способомВ системе моделирования зада-

ется значение целевого пока-

зателя, равное 1, указываются

факто ры, на которые будут осу-

ществлены воздействия, и авто-

матически проводятся необхо-

димые расчеты. Результат моде-

лирования показан на рис. 4.

Оптимальным решением, на-

пример, будет уменьшение за-

трат ресурсов на факторы «вза-

имодействие», «прозрачность»

и одновременное усиление воз-

действия на факторы «экология»,

«площадка». Как можно заме-

тить, акцентирование внимания

на электронных торгах снижает

необходимость выделения тра-

диционных затрат на факторы

«взаимодействие» и «прозрач-

ность», поскольку они обеспе-

чиваются как следствие «элек-

тронизации».

Структура функциональных взаимосвязей при формировании системы рынков нефти и нефтепродуктов ЕАЭССтруктура функциональных

взаимосвязей при формиро-

вании системы рынков нефти


по их хранению и транспорти-

ровке в рамках ЕАЭС приведена

на рис. 5.

Налаживание работы организа-

ционной структуры рынка (опе-

ратора организованных тор-

гов), в том числе максимальное

расширение количества постав-

щиков (продавцов) и объемов

выставляемых на торги нефти


по транспортировке и хране-

нию, в перспективе должно

привести к сглаживанию це-

новых флуктуаций. Особенно

важным преимуществом пред-

лагаемого механизма работы

общих рынков нефти и нефте-

продуктов ЕАЭС является воз-

можность противостоять скач-

кам цен на внешних (по отно-

шению к ЕАЭС), то есть миро-

вых рынках. Эти скачки могут

быть как случайными (сочета-

ние факто ров), так и намерен-

но организованными (в спе-

кулятивных и/или геоэконо-

мических целях). Фактически

с учетом важности поступлений

в бюджет и корпоративных до-

ходов от продажи нефти и не-

фтепродуктов (включая взаи-

мосвязь с курсами националь-

ных валют) речь идет об обе-

спечении через совместное

регулирование общего рынка

нефти и нефтепродуктов госу-

дарствами — членами ЕАЭС на-

циональной безопасности дру-

жественных стран. Эти плюсы

перевешивают любые минусы.

Позиции США и России по проблемам регулирования мировых рынков нефтиВласти США декларируют, что не

будут вмешиваться в сложившую-

ся из-за резкого падения цен си-

туацию на рынке нефти. Об этом

в январе 2015 г. сообщил специ-

альный представитель Государ-

ственного департамента по во-

просам энергетики Амос Хоч-

стейн, который принимал уча-

стие в открывшемся в Абу-Даби

Всемирном саммите энергетики

будущего. «Нас спрашивают, что

же будут делать США, но на самом

деле рынок сам решит, что будет

дальше. Именно мировой рынок

Рисунок 4

Результат определения оптимального воздействия на факторы

Факторы Сценарии

1 2 3 4 5

3. Транспорт 0,3 1 0,2 0,2

5. Взаимодействие 0,2 1 0,2

7. Прозрачность 0,3 0,2

9. Экология 0,2 0,2 0,2

10. Площадка 0,3 0,3 0,2

Цель 1,59 0,91 1,71 1,85 1,5

Результаты оценки решений прямым способом



Стр

укту

ра ф

ункциональны

х взаим

освязей п

ри ф

орм

ировании с

исте

мы

ры

нков н

еф

ти и

неф

тепрод

укто

в,

а т

акж

е у

слуг

по и

х хр

анению

и т

ранспорти

ровке в

рам

ках

ЕА

ЭС

Рисун

ок 5

Ор

гани

за

ци

онна

я

мо

дел

ь р

ынка

неф

ти

и н

еф

тепр

од

укто

в

ЕА

ЭС

Стр

уктур

ир

ова

ни

е

функц

ио

на

льны

х

вза

им

освязей

ко

мпа

ни

й в

ра

мка

х

ЕА

ЭС

Увязка

стр

ате

гиче-

ски

х п

ла

но

в р

азви

тия

ко

мпа

ни

й Е

АЭ

С,

пр

од

аю

щи

х

и т

ра

нспо

рти

рую

щи

х

неф

ть

и н

еф

тепр

од

укты

Вы

бо

р м

од

ел

ей

и

пр

оц

ед

ур

ко

ор

ди

на

ци

и

по

ста

во

к и

об

ор

ота

неф

ти и

неф

тепр

од

укто

в

дл

я в

ыхо

да

на

ед

ины

й

дета

ли

зи

ро

ва

нны

й п

о

отр

асл

ям

, те

рр

ито

ри

ям

и

ко

мпа

ни

ям

ма

сси

в

до

ба

вл

енно

й с

тои

мо

сти

и

пр

иб

ыл

и,

в т

ом

чи

сл

е

в р

ам

ка

х а

греги

ро

ва

нны

х

ко

рпо

ра

тивны

х г

рупп

в с

тра

на

х Е

АЭ

С

Учет

нео

бхо

ди

мо

сти

ко

ор

ди

на

ци

и

стр

ате

гическо

го

ра

зви

тия

и о

пер

ати

вно

го

упр

авл

ени

я

опер

ац

иям

и н

а

ры

нка

х н

еф

ти

и н

еф

тепр

од

укто

в

ЕА

ЭС

с о

бщ

им

и

ры

нка

ми

эл

ектр

оэнер

гии

, га

за

и д

руги

ми

р

ынка

ми

ЕА

ЭС

Ана

ли

з с

исте

м

госуд

ар

ств

енно

го

и к

ор

по

ра

тивно

го

упр

авл

ени

я

неф

тега

зо

вы

ми

ко

мпа

ни

ям

и

в с

тра

на

х Е

АЭ

С

Ад

апта

ци

я с

исте

м г

осу-

да

рств

енно

го и

ко

рпо

-р

ати

вно

го у

пр

авл

ени

я

неф

тега

зо

вы

ми

ко

мпа

ни

-ям

и в

стр

ана

х Е

АЭ

С

к п

ла

на

м ф

ор

ми

ро

ва

ни

я

об

щи

х р

ынко

в н

еф

ти

и н

еф

тепр

од

укто

в Е

АЭ

С

Фо

рм

ир

ова

ни

е

па

ра

метр

ов

ра

зви

тия д

об

ычи

, пер

ер

аб

отк

и

и т

ранспорти

ровки

неф

ти и

неф

те-

пр

од

укто

в

Уто

чнени

е

опер

ац

ио

нны

х

дей

ств

ий

ко

мпа

ни

й

ЕА

ЭС

, пр

од

аю

щи

х

и т

ра

нспо

рти

рую

щи

х

неф

ть

и н

еф

тепр

од

укты

Фо

рм

ир

ова

ни

е

ко

мпл

ексно

й т

ова

рно

-ф

ина

нсо

во

й п

ози

ци

и

ЕА

ЭС

в с

фер

е о

бо

ро

та

неф

ти и

неф

те-

пр

од

укто

в н

а м

ир

овы

х

ры

нка

х

Фо

рм

ир

ова

ни

е п

ула

и

нвести

ци

онны

х

пр

огр

ам

м

с п

ер

спекти

во

й н

а

15

–2

0 л

ет

Фо

рм

ир

ова

ни

е и

нте

гри

ро

ва

н-

ны

х и

нф

ор

ма

ци

онны

х

и в

ычи

сл

ите

льны

х с

ер

ви

со

в

инте

лл

ектуа

льно

го у

пр

авл

ени

я

опер

ац

иям

и н

а р

ынка

х н

еф

ти

и н

еф

тепр

од

укто

в Е

АЭ

С

в у

вязке с

ана

ло

гичны

ми

си

сте

ма

ми

об

щи

х р

ынко

в

эл

ектр

оэнер

гии

, га

за

и и

ны

х

ЕА

ЭС

Фо

рм

ир

ова

ни

е

но

во

й

ква

зи

ед

ино

й

си

сте

мы

тр

анспо

рти

ро

вки

неф

ти и

неф

те-

пр

од

укто

в Е

АЭ

С

Фо

рм

ир

ова

ни

е

пр

огр

ам

м

им

по

рто

-за

мещ

ени

я

Ана

ли

з

технол

оги

ческо

й

и к

ом

мер

ческо

й

стр

уктур

ы р

ынко

в

неф

ти

и н

еф

тепр

од

укто

в

ЕА

ЭС

Тр

ансф

ер

т о

бо

руд

ова

ни

я и

з-з

а

руб

еж

а

в р

ам

ка

х п

ро

гра

мм

м

од

ер

ни

за

ци

и

Пр

ио

ри

теты

р

азви

тия с

труктур

ы

об

ъед

иненны

х

ры

нко

в Е

АЭ

С

Уто

чнени

е

угр

оз в

неш

ни

х

эко

но

ми

чески

х

дестр

укти

вны

х

во

зд

ей

ств

ий

на

р

ынки

ЕА

ЭС

Генер

ац

ия

треб

ова

ни

й к

па

кета

м

«связа

нны

х»

реш

ени

й

в с

фер

е р

азви

тия

технол

оги

ческо

й

инф

ра

стр

уктур

ы

до

бы

чи

, пер

ер

аб

отк

и

и т

ра

нспо

рти

ро

вки

неф

ти и

неф

те-

продукто

в Е

АЭ

С

Пр

огн

ози

ро

ва

ни

е р

езул

ьта

тов и

оц

енка

«связа

нны

х»

р

еш

ени

й в

сф

ер

е п

ер

спекти

в и

нте

гра

ци

и о

бъ

ед

иненны

х

энер

гор

ынко

в Е

АЭ

С в

ед

ино

е э

нер

гети

ческо

е п

ро

стр

анств

о

Евр

осо

юза

, а

та

кж

е к

рупны

х с

тра

н-п

отр

еб

ите

лей

(К

ита

я,

Тур

ци

и,

Япо

ни

и и

др

.)

Уто

чнени

е з

ако

но

да

тел

ьств

а и

но

рм

ати

вно

й д

окум

ента

ци

и

Им

ею

щееся

за

ко

но

да

тел

ьств

о

и н

ор

ма

тивна

я

до

кум

ента

ци

я

Реа

ли

за

ци

я

Сете

во

й г

ра

фи

к

реа

ли

за

ци

и

на

меченны

х м

ер


Ал

ек

сан

др

Аге

ев

, Ев

ген

ий

Ло

гин

ов

, А

ле

кса

нд

р Р

ай

ко

в


приводит сейчас в соответствие

кривую спроса и предложения».

По его словам, США совмест-

но с иностранными партнера-

ми разработали механизм за-

щиты на случай возникновения

экстремальной ситуации. «Од-

нако мы не думаем, что сейчас

именно такая ситуация, полага-

ем, что рынки могут справиться

сами», — заявил он [6].

И.И. Сечин считает, что инфра-

структура рынка нефти требу-

ет серьезных улучшений. По его

мнению, такие улучшения долж-

ны в первую очередь затронуть

следующие направления. В отно-

шении участников рынка и тор-

говых площадок необходимо:

• контролировать влияние фи-

нансовых игроков в ценообра-

зовании нефти и повысить роль

реальных производителей и по-

требителей;

• повысить долю физических

объемов нефти в ценообразова-

нии до 10–15% общего объема

товарных потоков;

• развивать региональные пло-

щадки торговли нефтью с уче-

том особенностей соответству-

ющих рынков и преимуществен-

ных сортов нефти на них.

По мнению И.И. Сечина, для

улучшения информационной

инфраструктуры мировых рын-

ков нефти полезно:

• реорганизовать биржевую ин-

фраструктуру рынка за счет рез-

кого повышения роли в ней

производителей и потребите-

лей нефти, сопровождая это ка-

чественным повышением про-

зрачности биржевых площадок

с целью снижения возможно-

стей ценового манипулирова-

ния (аналогично проведенным

мероприятиям в отношении

банковских ставок и деятельно-

сти ценовых агентств);

• повысить оперативность и ка-

чество рыночной информации

(объемы производства, потре-

бления, запасов, ценовой ин-

формации, условия стратегиче-

ских контрактов по нефти, ре-

гистрация внебиржевых сделок

и др.) [7].

* * *Система рынков нефти и не-

фтепродуктов ЕАЭС — это не

только механизм управления

оборотом какой-то товарной

массы, но одновременно ин-

струмент поддержания курса

национальной валюты, объе-

мов золотовалютных резервов,

реализации социальных про-

грамм.

Кроме того, регулирующие ме-

ханизмы общих рынков нефти

и нефтепродуктов ЕАЭС позво-

ляют сформировать и коор-

динировать реализацию пула

инвестиционных проектов

в этой сфере с прямым и кос-

венным стимулированием (за

счет спроса на производствен-

ную продукцию) конкретных

отраслей промышленности

наших стран. эс

ПЭС 15098/27.07.2015

Примечание

1. Нормативные акты ЕАЭС

(в том числе ЕЭК), нормативные

акты оператора организованных

торгов, договора и пр.

Источники

1. Логинов Е.Л., Логинова В.Е.

Новый инструмент управления

в ТЭК России: интегрирован-

ный кластер электронных рын-

ков топливно-энергетических

ресурсов услуг по их транспор-

тировке и хранению // Экономи-

ка: теория и практика. 2014. № 2.

С. 23–29.

2. Логинов Е.Л., Логинов А.Е.

Международное комплексиро-

вание экспорта пакета базовых

топливно-энергетических ресур-

сов при построении транскон-

тинентальной энергетической

инфраструктуры на базе энер-

гетической, нефте- и газотранс-

портной систем России // На-

циональные интересы: приори-

теты и безопасность. 2013. № 1.

С. 25–32.

3. Международная рабочая

группа по исследованию вопросов

ценообразования на рынках неф-

ти и нефтепродуктов и способов их

функционирования: итоги, задачи,

Система рынков нефти и нефтепродуктов ЕАЭС — это не только механизм управления оборотом какой-то товарной массы, но одновременно инструмент поддержания курса национальной валюты, объемов золотовалютных резервов, реализации социальных программ.



Formation of the Common EAEU Market of Oil and Oil products: the Basis of the Union Stability Island in a Stormy World Ocean of Global SpeculationsAlexander Ageev, Yevgeny Loginov, Alexander Raikov

Prices slump in the world oil markets in the second half of 2014 significantly damaged Russian economy. It became clear that something should be done. The article formulates the main directions and organizational model of forming the system of the EAEU oil and oil products markets. In fact, given the importance of budget revenues and corporate income from the crude oil and oil products sales (including relationship with the national currency exchange rate), it is a question of ensuring national security of our friendly countries through the joint regulation of the union oil markets by the states — the EAEU members. The EAEU system of oil and oil products markets (in the short term, the common EAEU market of oil and oil products) — is not only a mechanism of a certain commodities turnover management, but also a tool supporting the national currency exchange rate, the volume of gold and currency reserves, social programs realization and, therefore, a guarantee of their sustainability development.

Keywords: oil, markets, prices, EAEU, regulation, operations, derivatives, manipulation, stock exchanges, trading platforms.

стратегия развития. М.: ФАС Рос-

сии/АФКВ, 2014. 119 с.

4. Агеев А.И., Логинов Е.Л., Рай-

ков А.Н. Стратегическое конструи-

рование мировых товарных рын-

ков: уроки обрушения цен на нефть

для России // Экономические стра-

тегии. 2015. № 2. С. 18–27.

5. Райков А.Н. Конвергентное

управление и поддержка решений.

М.: ИКАР, 2009. 245 c.

6. Бархатова Н. Власти США

объявили политику невмеша-

тельства в нефтяной рынок

[Электронный ресурс]: Госдеп

считает, что рынок разберется

со своими проблемами сам //

Коммерсант. 2015 (20 января).

URL: http://www.kommersant.ru/doc/

2650226.

7. Тезисы доклада президен-

та «Роснефти» И.И. Сечина на

Международной нефтяной неделе

в Лондоне 10–11 февраля 2015 г.

Documents

Формирование общего рынка нефти и ... · 2015. 10. 5. · Александр Агеев, Евгений Логинов, ÅÂÐÀÇÈÉÑÊÀß ÈÍÒÅÃÐÀÖÈß