Floor 35, Triangular Tower, Azrieli Center, Tel Aviv, Israel

ירון נוידרפר, מנכ"ל

Social Finance Israel

www.socialfinance.org.il תל-אביב 37 שדרות שאול המלך ,

השקעה חברתית, פילנתרופיה ומה שביניהן

2

מליון ש"ח120

פילנתרופיה – ביטוי לאחריות חברתית

הפילנתרופיה מביאה לידי ביטוי את האחריות של היחיד או של

ארגונים כלפי החברה ומטרתה לקדם יעדים במגוון תחומים -

רווחה, חינוך, תרבות, בריאות ועוד באמצעות נתינה וולונטרית.

אולם, בשני העשורים האחרונים עולה השאלה האם ניתן למצוא

מנגנון כלכלי אשר יוכל לקדם אימפקט חברתי לצד תשואה

כלכלית ובכך להזרים הון חדש לשדה החברתי.

3

מליון ש"ח120

הפילנתרופיה היא משאב מוגבל

*Sources: World Bank WDI 2005** נתון ישראל: למ"ס

פילנתרופיה כאחוז מהתמ"ג בעולם*

השיעור הממוצע של נתינה פילנתרופית בעולם עומד על כ

מהתמ"ג, והוא יחסית קבוע לאורך זמן0.5%

4

ומהו המצב בישראל?

2011*נתוני למ"ס

מילארד ₪*120הסקטור החברתי בישראל מוערך בכ

הכנסותיו מתפלגות באופן הבא:

ממשלה54%

הכנסה עצמית30%

תרומות16%

5

מישראל40%

מילארד ₪*120הסקטור החברתי בישראל מוערך בכ

הכנסותיו מתפלגות באופן הבא:

תרומות16%

מחו"ל60%

70%משקי בית: •28%חברות: •2%עזבונות: •

עמותות בישראל20,000על נתח זה "מתחרות" כ

ומהו המצב בישראל?

6

מליון ש"ח120

פילנתרופיה – האם זה מספיק?

האם הפילנתרופיה לבדה יכולה להתמודד עם האתגרים החברתיים הצפויים

לנו?

7

מליון ש"ח120

חסרונות הפילנתרופיה

.I קיים צורך הולך וגובר במימון בכדי להתמודד עם האתגרים לא מספיק –

החברתיים

.II בעתות משבר פילנתרופיה היא הראשונה להיעלם והאחרונה לא יציב –

לשוב

.III נדרשים משאבי זמן וכסף רבים מהארגונים מעוותת משאבים –

החברתיים הנאלצים להתמקד בגיוס כספים על חשבון הפעילות השוטפת

8

האתגר: כיצד מגדילים את העוגה?

מנסה לתת מענה לשאלה על ידי יצירת חיבור בן Impact Investmentתחום ה

תשואה כלכלית לתשואה חברתית ובכך להזרים הון פרטי לתוך השדה החברתי

אחד מהכלים החדשניים בתחום זה הינו ה"אגרת חוב

Social Impact bondהחברתית"

9

שותפות חדשנית בין המגזר הציבורי, הפרטי והמגזר

השלישי למטרת יצירת ערך כלכלי וחברתי

אג"ח חברתית הינו מכשיר לגיוס הון מהמגזר הפרטי לטובת מימון

ידי וקידום פתרון של בעיות חברתיות. פתרונות אלו מופעלים על

עמותות שנבחרות בקפידה. פתרון הבעיה החברתית מייצר חיסכון

רק למשקיעים מוחזרים מהממשלה כספים לממשלה. רווח או

ומתוך מראש שהוסכמו היעדים את משיגה שהתוכנית במקרה

(.Pay For Successהרווח/ החיסכון שנוצר )

מהי אג"ח חברתית?

משקיעים מממנים התערבויות בנושאים חברתיים, התוצאות נמדדות, החיסכון עבור הממשלה מכומת, ורק במידה והושגה הצלחה – המשקעים נהנים מהחזר

10

כיצד זה עובד?

11

עבור הארגונים המפעילים:

עבור הממשלה:

וודאות תקציבית •

צמצום משאבי גיוס•

צפי תזרימי•

הגברת יכולת תכנון •

גמישות תפעולית וניהולית•

התמקדות בהערכה ומדידה•

סיוע בהטמעת מתודות ניהול•

מיתוג/מיצוב- "פילנתרופיה •

חדשה"

תשלום רק על הצלחה•

תשלום רק משיעור הצלחה •

משמעותי )בנצ'מרק(

חסכון עלויות•

הזרמת הון חדש לשדה •

החברתי

עידוד חדשנות חברתית•

צמצום משאבי פיתוח •

עבור המשקיעים:

תשואה•

רווח חברתי•

גיוון אפיקי השקעה•

היתרונות של האג"ח החברתית לשותפים השונים

12

מה הם התנאים להפעלת אג"ח חברתי?

יכולת לכמת את התועלת הכלכלית הנובעת מההתערבות

עלות ההתערבות נמוכה מהחיסכון

מחקר! ניתן לשייך את התוצאה להתערבות

קיימים 'שחקנים חברתיים' בתחום

ניתן להציע תוצאה טובה יותר מזו שהוצגה עד כה )איכותית או כמותית(

13

ניסיון בינלאומי ביישום אגרות חוב חברתית Social Finance על ידי 2010האג"ח החברתית הראשונה הונפקה בשנת •

UK חברה אחות של Social Finance Israel בנושא צמצום פשיעה חוזרת. לאור הצלחת התוכנית החליטה ממשלת בריטניה להרחיב את

הפעילות לכלל בתי הסוהר באנגליה.

אגרות חוב בבריטניה, בארה"ב, בקנדה ובהולנד 25הונפקו כ-עד היום •במגוון תחומים לרבות: שיקום אסירים, נוער בסיכון, רווחה, חסרי בית,

אימוץ, חינוך, בריאות וכו'

במספר אג"ח חברתיות נוספות נמצאות בשלבי פיתוח 35כיום כ -•מדינות בעולם: ארה"ב, אוסטרליה, בריטניה, ישראל, אירלנד, קנדה,

.גרמניה, בלגיה, הודו, קולומביה ועוד

כמקור Big Society Capitalהקימה את ממשלת בריטניה הקימה את • 600מימון לשוק הון חברתי. ההקמה נעשתה באמצעות הון עצמי של

שנה.15ע"י שימוש בחשבונות בנק רדומים מעל מיליון סטרלינג

Source: Social Finance U.S

SOCIAL IMPACT BONDS: AN INTERNATIONAL MARKET

Social Finance entity

14

15

מדיניות בינלאומית סביב אגרות חוב חברתיות

בראשות סר רונלד כהן G8 של מדינות ה- צוות משימה הוקם 2013ביוני •( שמטרתו פיתוח שוק ההון החברתי ושימוש Social Finance Israel)יו"ר

.G8באג"ח חברתי בקרב מדינות ה

•Social Finance Israel בפני ה הציגהG8 שניים מהמודלים אשר מפותחים בישראל: אג"ח בנושא מניעת סכרת ואג"ח בנושא נשירה

מהשכלה גבוהה. המודלים שהוצגו מעוררים התעניינות בינ"ל רבה בשל החדשנות הטמונה בהם.

צפוי אף הוא לפרסם מסמך מלווה על מצב OECDצוות עבודה של ה-•שוק ההון החברתי בקרב המדינות החברות.

, ממשל אובמה, הקצה תקציבים ייעודיים לטובת מימון של בארה"ב•איגרות חוב חברתיות. בנוסף, מדינות שונות בארה"ב מפעילות אג"ח

חברתיות בנושאים שונים בעשרות מיליוני דולרים.

16

דוגמה בישראל

פיתוח אג"ח בנושא אסירים, רצידיביזם ושיקום בישראל

* התמעטות ועדות השחרורים בעשור האחרון- לאור מגבלות תקציב ומדיניות מקשיחה.(. 18-25** שיעור הרצידיביזם גבוה יותר בעבירות של שוד ורכוש וכן בקבוצות הגיל הצעירות )

שליש מהשבים לכלא- במהלך השנה הראשונה לשחרורם..2012מקור הנתונים: פרסומי שב"ס

למעט מקרים חריגים בהם אין צורך בשיקום ומשתתפים בתוכניות פרטיות במימון עצמי

17

שיקולים כלכליים

התשלום במודל האג"ח החברתי הוא רק עבור מקרי הצלחה, 1.

בניגוד לתשלום על כל משתתף במרבית התכניות הנהוגות כיום.

העלות השנתית הממוצעת למדינה לאחזקת אסיר עומדת על 2.

*.121,480₪כ-

₪**.11,000 ממקרה פשיעה נאמד בכ-הממוצעהנזק הכלכלי 3.

חסכון בתמיכות למשפחות שנגררות למעגל הרווחה.4.

כל אחוז של הפחתה ברצידיביזם, יוביל לצמצום מספר האסירים 5.

.*, בטווח של חמש שנים )בשקלול גידול טבעי(**500הפליליים בכ-

.78, עמוד 2013-2014 לשנים הצעת תקציב שב"ס* על סמך , המשרד לביטחון פנים.2012לשנת דו"ח נזקי הפשיעה** על סמך

*** על סמך אומדן של יחידת המחקר בשב"ס.

18

ONE Serviceפיתוח ה-התוכנית תורכב מספקי שירות המתמחים בכל אחד משלבי התהליך ובעלי

הצלחות מוכחות בתחום. המערך ילווה את האסיר מהתקופה שלקראת שחרורו ועד לשילובו המלא בקהילה.

ליווי ומעקבתעסוקהבקהילהבשחרורבכלא

המשך מעקב וליווי במקום

העבודה – איתור קשיים

ומתן מענה

לימודי מקצוע במרכז הכשרה או

אצל המעסיק.בנוסף- מנגנון

מאצ'ינג לחסכון האסיר משכרו.

אינטייק, הכנת תוכנית שיקום והכנת

האסיר לשחרור

ליווי בהתארגנו

ת והסתגלות

כישורים רכים

וחברתיים

ONE Service

19

היכן נפגשים פילנתרופיה והאג"ח ישנן מספר נקודות השקה המאפשרות את החיבור בין החברתית?

הפילנתרופיה ובין אג"ח חברתית:

– כמשקיעEver Green Philanthropy שימוש בפילנתרופיה לצורך :השקעה באג"ח חברתיות המאפשר החזר כספי וגלגול הכספים שיתקבלו

להשקעות חברתיות נוספות וחוזר חלילה כOut Come Payer הסתייעות בכספי פילנתרופיה כגוף המשלם על :

הצלחה בעיקר בתחומים חדשניים בהם לא ניתן לגייס משקיעים או בשלבים ראשוניים של חינוך שוק והחדרת האג"ח החברתית

הפילנתרופיה כBeta Site שימוש בפילנתרופיה לצורך מימון פיילוטים :ותכניות התערבות חדשניות במסגרת בחינה לקראת כניסת אג"ח חברתית

סיוע במימון עלויות מחקר ופיתוח של אגרות חוב חברתיות מחקר ופיתוח :ופיתוח מודלים לקראת השקת האג"ח החברתית

שילוב ידיים בין הפילנתרופיה לבין המתווכים הפיננסיים לצורך חינוך שוק :חינוך שוק הן כלפי הציבור והן כלפי קובעי המדיניות

החזוןהנגשת הון משמעותי למימון פעילות חברתית

20

שינויי פרדיגמה

תמיכה/תשומות

2.0 פילנתרופיה

תפוקות חברתיות

תשלום על תוצאות

השקעה

DBL

New Asset Class