ПРИМЕР БИЗНЕС ПЛАНА

Бизнес-план ООО «Сикор»

«Организация серийного производства зеркальных элементов для автомобильной промышленности

в 2009-2014г.г.»

Зеркальные элементы для наружных зеркал заднего вида

Нижний Новгород

Сентябрь 2008

ООО “Сикор». Бизнес- план «Организация серийного

производства зеркальных элементов для автомобильной промышленности в 2009- 2014гг»

МАРЧМОНТ Капитал Партнерс 1

603005, Россия, Нижний Новгород, Театральная пл., 5\6

Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11

e-mail: [email protected] www.marchmont.ru

Извещение об ответственности (DISCLAIMER NOTICE) Данный бизнес-план подготовлен компанией МАРЧМОНТ Капитал Партнерс, (“МАРЧМОНТ”) по заказу ООО "Сикор" («Компания») и предназначен исключительного для пользования лицами, которым он адресован, а также их советникам в отношении возможности участия в финансировании Проекта развития компанией ООО «Сикор» производства автомобильных зеркал в 2009-2014г.г.

Данный Бизнес-план (ссылка на который и на любую информацию, содержащуюся в данном документе необходима при включении любой письменной или устной информации, предоставляемой в связи с данным документом или в связи с любыми информационными запросами в будущем), является конфиденциальным и доступен только на основе и условиях Соглашения о Конфиденциальности, которое заключается с Получателем.

Соответственно, данный Бизнес-план составляет "конфиденциальную информацию" (как это определено в Соглашении о Конфиденциальности), которая должна храниться в секрете, и не может быть скопирована, раскрыта или предоставлена любому другому лицу или использоваться в любых целях кроме тех, которые оговорены Соглашением о Конфиденциальности.

По первому требованию Получатель обязан вернуть данный Бизнес-план компании ООО «Сикор», не сохраняя никакие копии данного документа.

Данный Бизнес-план может содержать неопубликованную информацию, способную повлиять на стоимость Компании, и неправильное использование такой информации может привести к уголовному или гражданскому преследованию против Вас. Соответственно, если к вам попал данный Бизнес-план, но Вы не являетесь получателем или не подписывали Соглашение о Конфиденциальности, пожалуйста, немедленно верните его в ООО «Сикор».

Данный Бизнес-план не является формальным предложением, приглашением или запросом в отношении предложения или приглашения продажи или покупки ценных бумаг или любых активов, бизнеса или обязательств, описанных в данном документе. Кроме того, данный документ не является основанием и не может выполнять функцию побуждающего мотива для заключения любого контракта или ведения инвестиционной деятельности или принятия инвестиционного решения и не может считаться рекомендацией МАРЧМОНТА, или любого другого лица в отношении Компании.

Информация в данном Бизнес-плане, который не претендует на исчерпывающий характер, была предоставлена Компанией и не была проверена МАРЧМОНТОМ или любыми другими лицами.

Никакие заявления и заверения, выраженные или подразумеваемые, не даются и не будут даны Компанией, МАРЧМОНТОМ или их директорами, партнерами, менеджерами, сотрудниками, агентами или советниками или любыми другими лицами в отношении достоверности или полноты данного Бизнес-плана и, таким образом, насколько это находится в рамках закона, никакая ответственность или обязательства не могут быть приняты в отношении достоверности или полноты данного документа, или в отношении любых ошибок, пропусков или неверного представления сведений, допущенных по небрежности или по другой причине. В частности, но, не ограничиваясь этим, (как упомянуто выше) никакие заявления и заверения, выраженные или подразумеваемые, не даются в отношении достижения или разумной необходимости, не должны опираться на любые перспективные оценки, цели, или прогнозы и ничто в данном Бизнес-плане не может считаться обещанием или заявлением в отношении будущего. Информация такого рода включена только в целях иллюстрации. Прогнозы имеют своей целью предоставить ориентир в отношении возможных результатов в случае, если все упомянутые предположения будут соблюдены.

Каждому получателю рекомендуется произвести собственную оценку и изучение в отношении Компании и изложенной информации относительно предмета данного Бизнес-плана.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Соответственно, (как упомянуто выше) ни ООО «Сикор», ни МАРЧМОНТ, и никто из их директоров или партнеров, менеджеров, сотрудников, агентов или советников, а также любых других лиц, не будет нести ответственность, в случае если любые прямые или непрямые косвенные убытки или ущерб будет нанесен любому лицу в результате того, что он полагался на любые заявления или опущения в данном Бизнес-плане или другие письменные или устные контакты с получателями или их советниками в отношении оценки Компании, и любое такое обязательство в словесной форме не признаются.

В представлении данного Бизнес-плана, Компания и МАРЧМОНТ не принимают на себя никакие обязательства в отношении предоставления любой дополнительной информации или внесении изменений в данный Бизнес-план или корректировки любых неточностей, которые могут стать очевидными.

Единственной целью данного Бизнес-плана является помощь получателю в принятии решения относительно его дальнейшего участия или отказа от участия в более детальном рассмотрении обсуждаемых в данном документе вопросов. Ни при каких обстоятельствах, Компания или МАРЧМОНТ не будет ответственным за расходы или затраты, понесенные Получателем в связи любым дальнейшим изучением или оценкой Компании или в отношении любых других расходов и затрат, понесенных любым лицом в связи с данной сделкой.

Получение данного Бизнес-плана любым лицом не должно восприниматься как составляющая часть консультаций в отношении инвестиций данных МАРЧМОНТОМ любому такому лицу и не означает, что такое лицо является заказчиком МАРЧМОНТА. Соответственно, каждому перспективному покупателю рекомендовано воспользоваться услугами профессиональных консультантов.

Факт получения настоящего документа ни в коем случае не указывает и гарантирует неизменности состояния дел в ООО "Сикор" со дня выпуска настоящего документа.

Распространение данного Бизнес-плана может быть ограничено законом или другими нормами в некоторых юрисдикциях. Соответственно, получатели данного Бизнес-плана должны самостоятельно ознакомиться с законодательством и нормативными требованиями и соблюдать их условия. Принимая данный Бизнес-план, вы соглашаетесь быть связанными вышеназванными условиями и ограничениями.

Кендрик Д. Уайт

Генеральный директор ООО «Марчмонт капитал партнерс»

[email protected]

mailto:[email protected]





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Содержание Извещение об ответственности (DISCLAIMER NOTICE) ................................................... 1

Содержание ....................................................................................................................... 3

1 Резюме.................................................................................................................... 5

2 Информация об инициаторе проекта и его участниках ..................................... 9

2.1 Инициатор проекта .............................................................................................. 9

2.2 История проекта ................................................................................................. 11

3 Анализ рынка ....................................................................................................... 12

3.1 Производство автомобилей на территории России ....................................... 12

3.1.1 Легковые автомобили ............................................................................. 12

3.1.2 Грузовые автомобили и автобусы .......................................................... 18

3.2 Основные российские производители наружных автозеркал ..................... 20

3.3 Основные российские производители зеркальных поверхностей для наружных автозеркал ..................................................................................................... 24

3.4 Емкость российского рынка зеркальных поверхностей, тенденции и прогноз роста ................................................................................................................... 26

3.5 Ведущие мировые производители автозеркал .............................................. 31

4 План стратегического маркетинга ..................................................................... 34

4.1 Стратегические характеристики рынка ............................................................ 34

4.2 Анализ конкурентной ситуации ........................................................................ 37

4.3 Ключевые факторы успеха на рынке и конкурентные преимущества ООО «Сикор» ............................................................................................................................ 38

4.4 Обоснование выбора целевых рыночных сегментов, целевые объемы продаж 40

4.5 Комплекс маркетинга ........................................................................................ 44

4.6 Дополнительные направления стратегического развития ............................ 46

4.7 Прогноз продаж ................................................................................................. 48

5 Производственный план ..................................................................................... 51

5.1 Технологические операции и организация производства ............................ 51

5.2 Программа капиталовложений ........................................................................ 53

6 Организационный план ...................................................................................... 55

6.1. Основные участники проекта, их роли и порядок взаимодействия ............ 55

6.2. Основные этапы реализации проекта ............................................................ 57





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


6.3. Календарный план (сетевой график реализации проекта) .......................... 57

6.4. Управленческая команда Проекта .................................................................. 58

6.5. План по персоналу ............................................................................................ 59

7 Финансовый план. ............................................................................................... 62

7.1 Источники финансирования проекта и их использование. ........................... 62

7.2 Прогнозный отчет о прибылях и убытках ........................................................ 63

7.3 Прогнозный баланс............................................................................................ 65

7.4 Прогноз движения денежных средств ............................................................ 67

7.5 Комментарии к финансовому плану ................................................................ 68

7.5.1 Основные предположения ..................................................................... 68

7.5.2 Прогноз продаж ....................................................................................... 69

7.5.3 Расчет маржинальной прибыли ............................................................. 71

7.5.4 Условно-постоянные расходы ................................................................ 72

7.5.5 Капитальные затраты .............................................................................. 76

7.5.6 Оборотный капитал ................................................................................. 78

7.5.7 Кредиты и займы ..................................................................................... 80

7.5.8 Ключевые финансовые коэффициенты ................................................. 82

7.6 Анализ чувствительности проекта.................................................................... 84

7.6.1 Чувствительность проекта к изменению ключевых сценарных показателей.......................................................................................................... 84

7.6.2 Точка безубыточности ............................................................................. 85

7.7 Оценка рыночной стоимости проекта ............................................................. 85

8 Риски проекта и планируемые меры по их предупреждению (устранению) ... ............................................................................................................................... 90

9 Приложения ......................................................................................................... 96





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


1 Резюме Настоящий бизнес-план подготовлен с целью предоставления комплексной информации о Проекте, основных участниках, финансовых прогнозах проекта и иной существенной информации.

Суть проекта

В настоящем проекте представлен бизнес-план расширения производства зеркальных элементов для наружных автомобильных зеркал заднего вида на базе существующих производственных площадей компании ООО «Сикор» в г. Нижнем Новгороде, Российская Федерация.

Выпускаемые зеркальные элементы (поверхности) предполагается поставлять компаниям – сборщикам блоков зеркал, снабжающим сборочные конвейеры автопроизводств на территории Российской федерации, а также за рубежом. В качестве ключевого потребителя продукции рассматривается СП «Автокомпонент-Глобальный поставщик N»

1 , которое создано для снабжения

сборочных конвейеров крупных мировых автомобильных компаний (Renault, GM, PSA, VW, Ford, Fiat, Nissan) в России и за рубежом. Планируется расширение объемов выпуска зеркал с существующего уровня в 1 млн. шт. в 2008 г. до уровня в 7-8 млн. шт. в год в 2013-2014 г.г.

Основные направления деятельности

Производство зеркальных элементов для установки в автомобильные боковые зеркала заднего вида.

Стратегия успеха

Встраивание в цепочку поставок одного из мировых лидеров производства автозеркал – европейской компании «Глобальный поставщик N ».

Стратегические цели

Занять к 2014 году:

70 % сегмента производства зеркальных элементов (наружные зеркала заднего вида) для современных моделей российских автомобилей и иномарок (включая легкие коммерческие автомобили), производимых на территории РФ или 27 % всего рынка Российской федерации

4 % мирового рынка

Инициатор проекта

Инициатором настоящего проекта является: Компания ООО «Сикор».

Ключевые рыночные предпосылки проекта

В настоящее время на территории России наблюдается динамичный рост объемов производства автомобилей (в первую очередь, за счет сборки иномарок) и автомобильного парка в целом, что требует увеличения производства автокомпонентов. По прогнозам аналитиков

2 рынка, темпы роста

российского автокомпонентного рынка в ближайшие несколько лет будут составлять не менее 20-25% в год. Приход в Россию глобальных производителей автокомпонентов первого уровня дает шанс войти в число их поставщиков сначала на отечественном рынке, а затем и на мировом.

1 Часть поставок может осуществляться непосредственно компании «Глобальный поставщик N »

2 Например, компания «Автостат»





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Ключевые факторы успеха

Опора на разработанную высокоэкономичную технологию производства зеркальных элементов для автопрома и уникальных специалистов-технологов, имеющих многолетний опыт применения данной технологии

Успешный практический опыт работы на рынке поставок автомобильных компонентов, наличие гарантированных заказов от ключевых поставщиков сборочных конвейеров автопроизводств на территории РФ

Договоренности о получении крупного заказа (до 5 млн шт. в год) от одного из крупнейших мировых поставщиков сборочных конвейеров – компании «Глобальный поставщик N »

Основные риски проекта

Наиболее значительную угрозу представляют коммерческие риски проекта. Это связано с тем, что число потребителей продукции ограничено. Для снижения коммерческих ООО «Сикор» намерено укреплять свои позиции в вертикальной цепочке ООО «Сикор» – СП «Автокомпонент - Глобальный поставщик N » путем повышения качества продукции и снижения ее себестоимости, что повышает привлекательность компании по сравнению с конкурентами. Кроме того, предполагается диверсификация поставок за счет розницы, а также сотрудничества с другими крупными мировыми игроками, в частности, канадской компанией «Magna».

Ключевые показатели финансовых прогнозов Проекта

Полные инвестиционные затраты по проекту за период 2008-2014 г.г. составляют 55,5 млн. руб. Все инвестиции полностью направляются на капитальные вложения в основные средства.

В результате операционной деятельности финансовые показатели компании достигают значений, представленных в таблице 1.1.

Ключевые финансовые показатели.

Таблица 1.1

ед. изм 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Выпуск зеркал тыс.шт 831 2 150 3 650 5 300 6 300 7 300 8 300

Выручка от реализации нетто млн. руб 26,3 79,6 155 231 280 329 378

Операционная прибыль до амортизации и налогов (EBITDA)

млн. руб 2,9 21,2 46,6 75,6 93,9 113,7 138,8

% операционной прибыли до амортизации (EBITDA) к выручке

10,9% 26,6% 30,0% 32,8% 33,6% 34,6% 36,7%

Чистая прибыль млн. руб 2,0 15,1 33,7 54,2 67,0 81,5 99,7

% чистой прибыли к выручке

7,7% 19,0% 21,7% 23,5% 23,9% 24,8% 26,3%

Кредиты и займы млн. руб 1,0 6,0 - - - - -

Отношение кредитов к операционной прибыли

0,7 0,3 - - - - -

Коэффициент покрытия процентных платежей

25,3 0,1 N/A N/A N/A N/A N/A

Свободный денежный поток (FCFE) млн. руб 0,4 5,8 20,2 43 67 79 101

Рыночная капитализация (оценка по набору мультипликаторов)

млн. руб 4 26 60 101 136 175 223

Рыночная капитализация (оценка по набору мультипликаторов)

млн долл 0,2 1,0 2,4 4,1 5,4 7,0 8,9





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Проект является коммерчески состоятельным и экономически эффективным, обеспечивая акционерам дисконтированный доход (NPV) 259 млн руб

Значения NPV для акционеров рассчитано на основе Свободного денежного потока для акционеров (FCFE) с учетом терминального денежного потока, норме доходности для акционеров 25% и темпе роста в постпрогнозный период 5%.

Рассчитанное значение рыночной капитализации компании (223 млн руб в 2014г) базируется на использовании сравнительного подхода. Мультипликаторы компаний – аналогов приняты на уровне средних значений для мировых компаний этого сектора (производство автокомпонент), котирующихся на бирже и имеющих сходные показатели финансовой отчетности и динамики развития.

Обращение к потенциальным инвесторам

Предлагаемый проект расширения производства зеркальных поверхностей для наружных автомобильных зеркал дальнего вида основан на применении современной технологии производства, участии в организации производства специалистов с большим опытом в сфере технологий производства стекла и зеркал.

Опыт производства, наличие производственных линий и специалистов обеспечивает сравнительно сильную конкурентную защищенность, а наличие потенциального покупателя с большими объемами закупок обеспечивает высокую рентабельность бизнеса в долгосрочной перспективе.

Начиная с 2013 г. среднегодовая чистая прибыль компании будет составлять 80-100 млн. руб в год.

Привлечение незначительного объема внешнего финансирования для проекта необходимо на стадии освоения объемов производства в 2009 г. В дальнейшем для финансирования капиталовложений достаточно реинвестирования собственной прибыли.

Предлагаемая схема финансирования проекта

Предполагаемая схема финансирования капиталовложений:

использование краткосрочных кредитов в размере 6 млн. руб

реинвестирование прибыли проекта – 49,3 млн.руб.

Рисунок 1.1





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


В качестве акционеров выступают инициаторы проекта. Внешнее финансирование проекта в виде краткосрочного займа в 6 млн. руб необходимо только в 2009г.

Предполагаемый график привлечения-погашения кредитов банков

Таблица 1.2

График привлечения-погашения кредитов, тыс. руб

1 кв 2009

2 кв 2009

3 кв 2009

4 кв 2009

ИТОГО за 2009

Поступление кредитов - 6 000 - - 6 000

Погашение кредитов - 3 910 2 090 6 000

Сумма кредита на конец периода - 6 000 2 090 - -

Проценты по кредитам - 270 94 24 388

Ставка кредитования по краткосрочному кредиту (6 млн. руб) принята на уровне 18% годовых.

Уплата процента по кредитам осуществляется по окончании каждого периода.

Обеспечение обязательств со стороны инициаторов Проекта

Варианты обеспечения кредита.

В качестве обеспечения кредита компания предоставляет:

Поручительства начальных акционеров (под залог зданий и сооружений)

Залог приобретаемого оборудования





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


2 Информация об инициаторе проекта и его участниках

2.1 Инициатор проекта Инициатором проекта является ООО «Сикор», Нижний Новгород, Российская Федерация.

ООО «Сикор» расположено в промышленной зоне промышленного завода. Площадь здания – около 5000 кв.м. производственных и 500 кв.м. офисных площадей, которые частично находятся в краткосрочной аренде. ООО «Сикор» в настоящее время занимает 450 кв.м. площадей.

Имеющиеся в здании электрические мощности составляют около 800 кВт. Потребление ООО «Сикор» в пике – не более 50 кВт. Общее потребление воды – 12 куб.м. в сутки, в том числе 2 куб.м. на производственные нужды. Заказанный лимит – 400 куб.м. в месяц.

В настоящее время ООО «Сикор» является одним из крупнейших отечественных производителей зеркальных элементов для наружных автомобильных зеркал заднего вида. За 8 месяцев 2008 года предприятием выпущено более 515 тыс. шт. продукции. Применяемые на предприятии технологии и оборудование позволяют быстро переключаться с одного изделия на другое, поэтому ассортиментная номенклатура содержит более 50 позиций, включая зеркальные элементы для легковых и грузовых автомобилей, а также автобусов. По итогам 2008 года предприятие запланировало произвести 900 тыс. зеркальных элементов, доля компании «Сикор» на рынке России составляет около 12%.

На Рисунке 2.1 отражено распределение поставок продукции ООО «Сикор» по основным потребителям.

Распределение поставок продукции компании «Сикор» по основным потребителям.

Рисунок 2.1

Источник – ООО «Сикор»





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Основным потребителем продукции ООО «Сикор» в настоящее время является нижегородский холдинг «Автокомпонент», выпускающий автозеркала для ОАО «ГАЗ», ОАО «АвтоВАЗ», а также для сборки иномарок Renault и Fiat. На его долю приходится более 70% поставок. На втором месте – Калужский турбинный завод, выпускающий автозеркала для грузовиков.

Необходимо отметить, что существующие производственные мощности не позволяют выполнить все заявки потребителей. Потенциальная текущая потребность только основных заказчиков ООО «Сикор» в зеркальных элементах отражена в Таблице 2.1.

Потенциальная потребность основных заказчиков ООО «Сикор».

Таблица 2.1

Потребитель Продукция (тип зеркальных элементов)

Годовая потребность, шт.

Завод автокомпонетов (без иномарок)

Газель основное 408 000

Газель дополнительное 408 000 Волга правое 30 000 Волга левое 30 000 Приора правое 96 000 Приора левое 96 000 53 18 000 43 12 000 Калина левое 72 000 Калина правое 72 000

Итого по Заводу автокомпонентов

1 242 000

Промавтоком и Автосоюз ВАЗ-09 белое, голубое 259 200

Интех УАЗ, Нива, РЗГА 146 400

Розница 504 000

Всего 2 151 600

На основе анализа заявок 2008 года.

Как видно из Таблицы 2.1, текущая потребность основных клиентов предприятия составляет более 2 млн. зеркальных элементов, что в два раза превышает существующие возможности предприятия.

По состоянию на начало 4 квартала 2008 года на ООО «Сикор» работает 39 человек, в том числе 30 из них составляет рабочие производственного и вспомогательного персонала.

Основные финансовые показатели ООО «Сикор» (согласно консолидированной управленческой отчетности) за 1-е полугодие 2008г.

Таблица 2.2

Показатель Значение

Продажи зеркал, тыс. шт 369

Выручка, тыс. руб 10 406

EBITDA, тыс. руб 1 233

Прибыль чистая, тыс. руб 880

Рентабельность по чистой прибыли 8,5%

Итого активов, тыс. руб 3 886

конф

ид

енц

иа

льно

конф

ид

енц

иа

льно





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


2.2 История проекта Работы по зеркальным поверхностям для наружных автозеркал начаты специалистами компании в городе Москве на базе Научно-исследовательского института вакуумной техники им. С.А. Векшинского в конце 1990-х годов. Были отработаны технологии моллирования (изготовления сферических поверхностей), изготовления цветных поверхностей на основе олова и его окислов.

В 2000 году на новых производственных площадях начат серийный выпуск зеркальных элементов для производителей зеркал на заводскую комплектацию автомобилей «ВАЗ».

За период с 2002 по 2004 год предприятие быстро наращивает объемы производства:

2002 год – 40 тыс. шт. в месяц;

2003 год – 60 тыс. шт. в месяц;

2004 год – 100 тыс. шт. в месяц

В августе 2007 года с целью снижения издержек на аренду помещений и производственный персонал предприятие из Москвы переведено в Нижний Новгород. На новой производственной площадке освоено производство зеркальных элементов для иномарок – Renault и Fiat.

В сентябре 2008 года в процессе переговоров с холдингом «Автокомпонент» один из крупнейших глобальных производителей автозеркал, европейская компания «Глобальный поставщик N », заявила о возможности рассматривать ООО «Сикор» в качестве потенциального поставщика зеркальных поверхностей. Перспективный объем спроса – до 5 млн. зеркальных элементов в год.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


3 Анализ рынка Зеркальные элементы (поверхности) для наружных автомобильных зеркал заднего вида относятся к рынку автомобильных компонентов, который подразделяется на первичный (компоненты для производства автомобилей) и вторичный (запасные части). В свою очередь, производителей автокомпонентов можно условно распределить по четырем основным группам (по степени сложности производимого продукта и их участию в производственной цепочке):

Собственно производители автомобилей. Практика производства деталей любого уровня сложности непосредственно производителем автомобиля все еще достаточно распространена.

Поставщики первого уровня. От них автопроизводители получают готовые системы и модули для финальной сборки. Эти поставщики являются главнейшим каналом, по которому автопроизводители получают предсборочные компоненты и модули (двигатели, сиденья в сборе, комплекты кузовов, системы кондиционирования и т. д.).

Поставщики второго уровня. Поставляют поставщикам первого уровня компоненты (например, поршневую группу для двигателя, раму сиденья или оконные комплекты).

Поставщики третьего уровня. Производят простые детали и заготовки (литье, болты, проводку и т. д.).

Производители автозеркал относятся к поставщикам первого уровня, а зеркальных поверхностей – второго уровня.

Исходными для анализа рынка являются статистические и прогнозные данные об объемах производства автомобилей на территории России, экспертные оценки объемов производства автомобильных зеркал и зеркальных элементов для них, сведения об основных производителях автомобильных зеркал и зеркальных элементов, полученные от экспертов рынка и из СМИ, включая специализированные интернет-сайты.

3.1 Производство автомобилей на территории России

3.1.1 Легковые автомобили

«ТРАДИЦИОННЫЕ» РОССИЙСКИЕ АВТОЗАВОДЫ

По данным Росстата, в 2007 году производство легковых автомобилей в России увеличилось на 9,5% и достигло 1,31 млн. штук. При этом выпуск автомобилей отечественных марок сократился на 7,5% (до 840 980), а общий прирост обеспечили иномарки российской сборки. За 2007 год их было выпущено 413 086, а доля в объеме выросла до 33% против 23% в 2006-м. В 2008 году соотношение сил продолжит меняться в пользу иностранных моделей. По прогнозам газеты «Авторевю», на их долю придется почти половина (45%) произведенных в России легковых машин, а всего в стране может быть выпущено 1,64 млн. автомобилей.

В Таблице 3.1 отражены объемы производства легковых автомобилей на «традиционных» российских заводах, на которых выпускаются как отечественные бренды, так и иномарки.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Объемы производства легковых автомобилей на «традиционных» российских автозаводах. 2007 г. Прогноз на 2008 г.

Таблица 3.1

Завод Марка Объем выпуска, шт.

2007 г. 2008 г. (план) «АвтоВАЗ» (Тольятти) Лада 735 897 785 000

«GM-АвтоВАЗ» (Тольятти) Chevrolet 55 079 56 000 ГАЗ (Н. Новгород) ГАЗ, Siber 39 005 45 000*3

УАЗ (Ульяновск) УАЗ 31 869 35 000*

«ИжАвто» (Ижевск) Всего 78 654 105 000*

ИЖ 7399 7000* Лада 21 908 18 000* Kia 49 347 80 000

СеАЗ (Серпухов) Всего 4902 19 000* Ока 4902 4000* FAW — 15 000

Итого 945 406 1 045 000

Только российские модели 840 980 883 000

*Оценка «Авторевю»

Источник – газета «Авторевю».

Наиболее крупным производителем легковых автомобилей на территории России остается «АвтоВАЗ». Для выпуска марки «Калина» был возведен новый цех проектной мощностью 220 тыс. автомобилей (по итогам 2007 года выпущено 93 тыс.), от планов строительства еще одного завода на 450 тыс. автомобилей предприятие отказалось. Тем не менее, в планах «АвтоВАЗа» совместно с новым партнером, компанией Renault, увеличение производственных мощностей с нынешних 900 тыс. до 1,5 млн. автомобилей в год, включая выпуск марок Nissan и Renault.

СП GM-АвтоВАЗ развивается только за счет роста объемов сборки внедорожников Chevrolet Niva.. Сборка седанов Viva (Opel Astra предыдущего поколения) прекращена.

На предприятии «ГАЗ» объем производства автомобилей «Волга» сокращается (39 тыс. в 2007 году, 52 тыс. в 2006 году) и к 2012 году их выпуск прекратится. Весной 2008 года началась сборка седана Siber (лицензионный Chrysler Sebring), до конца 2009 года планируется выпустить 60 тысяч машин, а производственные мощности рассчитаны на 100 тыс. штук. Между тем, ряд отраслевых специалистов считает, что эта устаревшая модель будет неконкурентоспособна в своей ценовой нише (20-25 тыс. дол. США).

Завод ИжАвто под собственной маркой «Иж» выпускает только грузовые «каблуки». Производство универсалов ВАЗ-2104 снижается, зато объем сборки автомобилей Kia в 2007 году вырос вдвое – сделано почти 50 тыс. автомобилей моделей Spectra, Rio и Sorento. В перспективе на ИжАвто хотели бы делать 80 тыс. автомобилей Kia в год, хотя современный окрасочный цех рассчитан более чем на 200 тыс. машин. Важно отметить, что в 2008 году часть пакета акций компании выкуплена «АвтоВАЗом».

АВТОЗАВОДЫ-СБОРЩИКИ ИНОМАРОК

Осенью 2007 года Минэкономразвития и Минпромэнерго прекратили прием заявок от автопроизводителей на так называемый режим промсборки автомобилей: согласно постановлению Правительства РФ №166, он позволяет импортировать комплектующие по сниженным пошлинам (0-5% вместо 15-20%) на протяжении восьми лет для вновь создаваемых заводов и семи лет для

3 Автомобиль «Волга» в середине 2008 года снят с производства, объемы выпуска Siber

незначительны. Таким образом «легковая» программа ОАО «ГАЗ» будет существенно

недовыполнена





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


существующих производств. Взамен производители обязаны наладить выпуск минимум 25 тысяч автомобилей в год, организовать сварку, окраску и сборку кузовов и довести в течение 4,5 лет уровень локализации до 30%, в три этапа снижая ввоз компонентов.

В Таблице 3.2 отражены объемы производства заводов, расположенных на российской территории, которые занимаются сбором только иномарок.

Объемы производства легковых автомобилей на «сборочных» автозаводах на территории России. 2007 г. Прогноз на 2008 г.

Таблица 3.2

Завод Марка Объем выпуска, шт.

2007 г. 2008 г. (план) «Автотор» (Калининград) Всего 106 368 130 000

Kia 13 288 30 000* BMW 4521 6300 Hummer 958 1500* Chevrolet 45 514 75 000* Cadillac 2085 3200* Chery 40 002 Сборка прекращена

ТагАЗ (Таганрог) Всего 81 247 135 000

ТагАЗ — 15 000 Hyundai 81 247 120 000

ЗМА (Наб. Челны) Всего 21 678 35 000*

SsangYong Н. д. 15 000* Fiat Н. д. 20 000*

«Автофрамос» (Москва) Renault 72 762 80 000

Ford (Всеволожск) Ford 69 088 100 000*

Toyota (Шушары) Toyota — 20 000

«Арсенал» (С.-Петербург) Всего 5 687 8500

Chevrolet 5667 6000

Opel 20 2500

Volkswagen (Калуга) Всего 1198 66 000

Volkswagen — 22 000*

Skoda 1198 44 000*

АМУР (Новоуральск) Всего 4225 10 500

Geely 3509 7500

ZX 716 3000

«Автотрейд-12» (Гжель) Great Wall Н. д. 1000

«Дервейс» (Черкесск) Всего 1486 10 000

Derways 710 1000*

Lifan 776 9000*

Итого 363 739 596 000

Источник – газета «Авторевю».

Калининградский мультибрендовый завод Автотор, пользуясь льготами особой экономической зоны, собирает из SKD-комплектов более 100 тыс. машин. Однако в правительстве рассматривается проект введения квот на беспошлинный импорт только десяти тысяч комплектов в год, хотя действующие контракты Автотора предусматривают выпуск 180 тыс. машин в 2008 году, большую часть из которых составят модели Chevrolet (Lacetti, Aveo, Rezzo, Epica) и Chery (Amulet, Tiggo, Fora).

В конце 2008 года должны заработать участки сварки и покраски кузовов для Chevrolet Lacetti и Chery Tiggo. Кроме того, на Автоторе собирают автомобили Kia, Cadillac и Hummer. А немногочисленные модели BMW (седаны третьей и пятой серий в самых популярных комплектациях, а также кроссоверы Х3) – единственные, которые собираются здесь мелкоузловым способом.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


На ТагАЗе растут объемы выпуска автомобилей Hyundai. В 2008 году начато производство седанов Hyundai Elantra прошлого поколения, что поможет полностью загрузить производственные мощности и выпустить 120 тыс. автомобилей Hyundai, включая модели Accent, Sonata, Santa Fe Classic и грузовик Porter.

Кроме того, в январе 2008 года в отдельном цеху началась промсборка корейских внедорожников SsangYong Korando, Musso и Musso Sports, которые уже появились в продаже под маркой ТагАЗ. План производства на 2008 год – 15 тыс. машин.

Предприятие ЗМА в Набережных Челнах, несмотря на старое название (Завод микролитражных автомобилей), с 2006 года сосредоточилось на сборке автомобилей Fiat (Albea, Doblo) и SsangYong (Rexton, Kyron, Actyon). Осенью 2007 года завод полностью перешел на промышленную сборку, запустив цех сварки и окраски кузовов для седанов Fiat Albea и фургонов Fiat Doblo (комплектующие приходят из Турции). А для выпуска седанов Linea в Елабуге к 2009 году будет построен отдельный завод мощностью 50 тыс. машин.

Московский Автофрамос достиг предела производственных возможностей. В 2008 году увеличение объема производства до 80 тыс. машин будет обеспечено только благодаря оптимизации процессов сборки. Доля российских компонентов в Логанах достигает 40%, а с учетом кузовных деталей, которые поставляет СП завода АМО ЗИЛ и японской компании IHI, эта величина поднимется до 50%. В 2009 году производственные мощности Автофрамоса будут увеличены до 160 тыс. машин в год, а к 2012 году степень локализации может превысить 90%.

После модернизации и расширения производственных линий к 2009 году мощность завода Ford (Всеволжск, Ленинградская область) увеличится до 125 тыс. машин в год, из которых 25 тысяч придется на марку Mondeo.

Вообще, Ленинградская область в ближайшие годы станет одним из крупнейших автопромышленных центров России. В Шушарах открылся завод Toyota, на котором из CKD-комплектов собирают седаны Camry. Первоначальный объем выпуска – 20 тыс. машин в год, но в перспективе планируется увеличить производство в десять раз, а для выпуска бюджетной модели построить еще один завод. Кроме того, Toyota привела за собой производителей компонентов, которые тоже собираются возводить свои заводы вблизи Шушар.

По соседству строится завод концерна General Motors: он будет открыт в конце 2008 года и тоже с производством по полному циклу – со сваркой и окраской кузовов. Проектная мощность уже пересмотрена с 25 тыс. до 70 тыс. автомобилей в год.

Кроме того, в 2009 году в поселке Каменка откроется завод Nissan проектной мощностью 50 тыс. машин в год – здесь будут собирать седаны Teana и кроссоверы X-Trail. А через год по соседству заработает предприятие концерна Hyundai мощностью 100 тыс. машин в год. Тогда же в Шушарах откроется завод Suzuki (50 тыс. машин в год), где будут собирать кроссоверы Grand Vitara и SX4. Все три завода с самого начала будут работать по полному циклу сборки.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Производственные мощности для выпуска легковых иномарок, создаваемые в России.

Таблица 3.3

Завод Год открытия Марка, модель Проектная мощность, шт.

General Motors (Шушары) 2008 Chevrolet Captiva, Opel Antara,Astra 70 000 Nissan (Каменка) 2009 Teana, X-Trail 50 000 Suzuki (Шушары-2) 2010 Grand Vitara, SX4 50 000 Hyundai (Каменка) 2010 Нет данных 100 000 Mitsubishi (Калуга) 2010 Outlander XL 50 000 PSA (Калуга) 2010 Peugeot 308, Citroёn C4 150 000 Fiat (Елабуга) 2009 Fiat Linea 50 000 Uttech (Бор) 2009 ZAZ Sens, Chevrolet Lanos, Aveo 160 000

Итого 680 000

Источник – газета «Авторевю», автомобильные компании

В Калужской области в конце 2007 года заработало сборочное производство концерна Volkswagen. Пока возведен только один корпус, в котором автомобили собирают из SKD-комплектов, а открытие полноценного производства со сваркой и окраской намечено на 2010 год. Ежегодно планируется собирать 115 тыс. автомобилей Skoda и Volkswagen..

На 2010 год также намечено открытие завода концерна PSA Peugeot Citroen проектной мощностью 150 тыс. машин в год, где будут собираться модели гольф-класса (скорее всего, Peugeot 308 и новый Citroen C4). Неподалеку разместится и завод Mitsubishi (50 тысяч машин в год), на котором планируют собирать кроссоверы Outlander XL.

Компания Объединенные транспортные технологии (Uttech), созданная украинскими корпорациями Укравто и Богдан, приостановила проект по строительству завода под Нижним Новгородом, на котором предполагалось выпускать в год до 300 тыс. недорогих седанов Chevrolet Lanos и ЗАЗ Sens. Официальная причина отказа от проекта — вступление Украины в ВТО и возможные изменения таможенного режима между государствами.

ПРОГНОЗ ОБЪЕМОВ ПРОИЗВОДСТВА (ВКЛЮЧАЯ СБОРКУ) ЛЕГКОВЫХ АВТОМОБИЛЕЙ НА ТЕРРИТОРИИ РОССИИ

В Таблице 3.4 представлен прогноз производства (включая сборку иномарок) легковых автомобилей на территории России, сделанный компанией PWC Automotive Institute.

Прогноз производства (включая сборку иномарок) легковых автомобилей на территории России.

Таблица 3.4

2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г.

Производство (включая сборку иномарок) автомобилей, тыс. шт.

1 551 1 733 1 945 2 152

Источник - PWC Automotive Institute

Как видно из Таблицы 2.4, по сравнению с 2008 годом, производство легковых автомобилей в 2011 году возрастет на миллион штук. Обратим внимание, что на 2008 год PWC Automotive Institute прогнозирует несколько меньший объем выпуска, чем газета «Авторевю» (соответственно, 1 551 тыс. шт. и 1 640 тыс. шт.).

В Таблице 3.5 дана прогнозная оценка сборки легковых иномарок на территории России, выполненная специалистами компании «Автостат».





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Прогноз сборки легковых иномарок на территории России.

Таблица 3.5

2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г.

Сборка иномарок, тыс. шт.

637 845 1 145 1 405 1 535

Источник – компания «Автостат»

Если сопоставить прогнозы PWC Automotive Institute и компании «Автостат», то отечественных автомобилей в 2009 году должно быть произведено 888 тыс. штук, в 2010 году – 800 тыс. штук, а в 2011 – всего 540 тыс. штук. Близкие оценки дает финансовая компания «Открытие», по прогнозам консалтинговой фирмы «Роланд Бергер» за рассматриваемый период будет произведено в среднем по 700-800 тыс. российских легковых автомобилей. Вместе с тем, представители «Авто ВАЗа» заявляют, что в 2012 году только отечественных марок автомобилей на предприятии будет выпускаться около 1,2 млн. штук.

Производство легковых автомобилей на территории стран СНГ

Кроме России, производство легковых автомобилей ведется на территории других стран СНГ. Объемы производства и модели автомобилей, выпускаемые на наиболее крупных предприятиях, отражены в Таблице 3.6.

Объемы производства легковых автомобилей на автозаводах СНГ. В штуках. 2007 г. Прогноз на 2008 г

Таблица 3.6

Завод Модель Объем выпуска

2007 г. 2008 г. (прогноз)

УкрАвто (Запорожье) Всего 280 695 330 100*

ЗАЗ 42 778 35 000* Daewoo 120 011 140 000* Лада 34 466 40 000* Opel 13 450 15 000* Chery 23 641 35 000* Chevrolet 46 307 65 000* Mercedes-Benz

42 100*

Богдан (Черкассы) Всего 53 919 120 000 Лада 19 581 70 000 Kia 17 990 25 000* Hyundai 16 348 25 000*

КрАСЗ (Кременчуг) Всего 21 852 28 500*

Лада н.д. 15 000* SsangYong н.д. 2 000* Geely н.д. 10 000*

Еврокар (Ужгород) Всего 29 604 40 000*

Volkswagen 5 805 8 000* Skoda 23 432 32 000* Seat 367 —

Uz-Daewoo (Асака) Daewoo 170 000 200 000

Итого 556 070 718 600

Источник – газета «Авторевю»

Как видно из Таблицы 3.6, в 2008 году на автозаводах стран СНГ прогнозируется выпуск более 700 тыс. автомобилей.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


3.1.2 Грузовые автомобили и автобусы

В 2007 году в России было произведено 295,3 тыс. грузовых автомобилей, что превышает результаты 2006 года на 17,4%. Производство коммерческой техники в стране растет уже пятый год подряд, а наиболее высокие темпы роста (почти 20%) были показаны в 2006 году.

Основной объем выпуска грузовых автомобилей по итогам 2007 года приходился на машины грузоподъемностью до 2 тонн (более 61%). Среднетоннажная техника выпускается в значительно меньших количествах: автомобилей грузоподъемностью от 2 до 8 тонн предприятиями страны было произведено немногим менее 18%. Сектор большегрузных грузовиков, отметившийся по итогам года наиболее значительным ростом производства, занимает пока только 21% от суммарных объемов выпуска.

Объем производства грузовых автомобилей на российских автозаводах. 2006/2007 г.г. В штуках.

Таблица 3.7

Производитель 2006 г. 2007 г.

Всего (без учета шасси, приобретенных предприятиями для переоборудования их в самосвалы, автофургоны и автобусы)

251 384 295 284

ООО «Брянский автомобильный завод» (БАЗ) 92 347

ОАО «Метровагонмаш», Московская обл. 879 929

ЗАО «Смоленский автоагрегатный завод им. В.П. Отрохова» АМО ЗИЛ

- 434

АМО ЗИЛ, Москва 6 365 9 324

ООО «Автотор Тракс», Калининградская обл. - 1 476

ЗАО «Автотор», Калининградская обл. 505 14

ЗАО «Яровит Моторс», Санкт-Петербург 22 11

ООО «ТагАЗ», Ростовская обл. 7 162 10 197

ООО «РЗГА», Ростовская обл. - 192

ОАО «НефАЗ», Республика Башкортостан 19 -

ОАО «САЗ», Республика Мордовия 1 560 2 180

ОАО «КАМАЗ», Республика Татарстан 42 844 52 846

ОАО «ИжАвто», Удмуртская Республика 12 267 7 399

ООО «Автомобильный завод «ГАЗ», Нижегородская обл. 144 236 160 245

ООО «Чайка-НН», Нижегородская обл. - 2 843

ЗАО «НПП «Семар», Нижегородская обл. - 290

ЗАО «ВИС» («ВАЗИНТЕРСЕРВИС»), Самарская обл. 3379 2 795

ОАО «Ульяновский автомобильный завод» 20 216 24 586

ООО «Завод коммунальных дорожных машин» Ульяновская обл.

10 8

ООО «УАЗ-Спецавтомобили», Ульяновская обл. 53 -

ОАО «Русич» КЗКТ, Курганская обл. 35 -

ЗАО «Автомобили и Моторы Урала» (ЗАО «АМУР»), Свердловская обл.

908 1910

ООО «ИВЕКО-УРАЛАЗ», Челябинская обл. 215 379

ОАО «АЗ «Урал», Челябинская обл. 9 955 15 757

Источник – Росстат.

Все крупнейшие предприятия-производители, кроме «ИжАвто», в 2007 году увеличили выпуск грузовых автомобилей по сравнению с 2006 годом. На долю трех крупнейших производителей приходится 77,5% совокупного производства грузовых автомобилей, причем два из них – ГАЗ и автозавод «Урал» входят в Группу ГАЗ. Особо следует отметить тенденцию роста производства в сегменте грузовиков большой грузоподъемности.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


В 2007 году на российских предприятиях было изготовлено около 16 тыс. грузовых автомобилей зарубежных марок, или на 76,1% больше, чем в 2006 г. Их доля в общем объеме выпуска грузовых автомобилей составила 5,5% (в 2006 г. – 3,6%).

По оценкам4 специалистов комитета ТПП РФ по предпринимательству в автомобильной сфере в

2008 году в России будет произведено не менее 302 тыс. грузовых автомобилей, в 2009 году – 325 тыс. грузовых автомобилей, а в 2010 году – 334 тыс. грузовых автомобилей, что потребует соответствующего количества комплектов компонентов. Кроме того, дополнительно около 10% к поставкам для производства составляют компоненты в качестве запасных частей. Специалисты ОАО «АСМ-холдинг» прогнозируют

5, что в 2012 году в России будет производиться около 440 тыс.

грузовых машин.

Объем производства автобусов в России в 2007 году по сравнению с 2006 г. снизился на 752 штуки. Из трех крупнейших производителей автобусов – ООО «Автомобильный завод «ГАЗ», ОАО «УАЗ» и ООО «ПАЗ», чья совокупная доля составила в 2007 г. 81,7% от общероссийского производства, падение выпуска зафиксировано на ГАЗе. Завод в 2007 г. произвел меньше на 3010 машин. Из трех основных производителей автобусов два – ГАЗ и ПАЗ входят в Группу ГАЗ.

4 Круглый стол «Опыт, проблемы и перспективы развития промышленной сборки автомобилей в РФ и

локализации комплектующих изделий» апрель 2007, Москва

5 «Анализ деятельности российской автомобильной промышленности в 2007 – начале 2008 года» апрель 2008,

Москва





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Объем производства автобусов на российских автозаводах. 2006/2007 г.г. В штуках.

Таблица 3.8

Производитель 2006 г. 2007 г.

Всего 88653 87901

ЗАО «Родниковский Машиностроительный Завод», Ивановская обл.

5 18

ООО СП «РУП», Ивановская обл. 4 -

ОАО «ГолАЗ», Московская обл. 421 492

ООО «ЛиАЗ», Московская обл. 3 139 2 958

ЗАО «МЗпА», Тамбовская обл. 47 -

ЗАО «Мичуринский автобус», Тамбовская обл. 41 162

ОАО «Тушино-Авто», Москва 182 465

АМО ЗИЛ, Москва 41 26

ООО «Скания-Питер», Санкт-Петербург 236 132

ЗАО «ВАП «Волжанин», Волгоградская обл. 320 86

ОАО «ВАП «Волжанин», Волгоградская обл. - 211

ООО «РЗГА», Ростовская обл. 10 3 371

ОАО «НефАЗ», Республика Башкортостан 1 320 1307

ОАО «КАФ», Чувашская Республика 176 -

ООО «АЗ «ГАЗ«, Нижегородская обл. 41 512 38 502

ООО «Самотлор-НН», Нижегородская обл. - 2 034

ООО «Павловский автобусный завод» (ООО «ПАЗ»), Нижегородская обл.

14 215 15 031

ЗАО «НПП «Семар», Нижегородская обл. 547 399

ОАО «Ульяновский автомобильный завод» (УАЗ) 15 403 18 255

ООО «УАЗ-Спецавтомобили», Ульяновская обл. 53 -

ООО «ВИКА Лтд», Курганская обл. 56 2

ООО «Курганский автобусный завод» (КАвЗ), Курганская обл. 3 425 4 093

Прочие производители 7 500 357

Источник – Росстат.

По оценкам6 специалистов комитета ТПП РФ по предпринимательству в автомобильной сфере в

2008 году в России будет произведено не менее 99 тыс. автобусов, в 2009 году – 104 тыс. автобусов, а в 2010 году – 113 тыс. автобусов. Специалисты ОАО «АСМ-холдинг» прогнозируют

7, что

в 2012 году в России будет производиться около 120 тыс. автобусов.

3.2 Основные российские производители наружных автозеркал

Холдинг «Автокомпонент», Нижний Новгород

Холдинг «Автокомпонент» создан в 1999 году. Включает ООО «Управляющая компания «Автокомпонент», ООО «Торгово-закупочная компания «Автокомпонент», ООО «Нижегородский

6 Круглый стол «Опыт, проблемы и перспективы развития промышленной сборки автомобилей в РФ и

локализации комплектующих изделий» апрель 2007, Москва

7 «Анализ деятельности российской автомобильной промышленности в 2007 – начале 2008 года» апрель 2008,

Москва





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


завод «Автокомпонент» и ООО «Завод «Автокомпонент», ЗАО «Маймма груп». Выручка от продаж – около 3,5 млрд. руб.

Компания «Автокомпонент» производит панели приборов для автомобилей «Волга», «Газель» и «Соболь», литые детали, автомобильные системы микроклимата и наружные зеркала заднего вида для автомобилей Горьковского автозавода («Волга», грузовые автомобили и автобусы) и «АвтоВАЗа» (современные модели автомобилей – «Приора» и «Калина»). В 2007 году предприятие поставляло около 200 тыс. комплектов зеркал на ГАЗ и около 100 тыс. комплектов – на «АвтоВАЗ». Зеркала занимают 60% ассортимента. Производственная программа по наружным зеркалам на 2009 год составляет более 500 тыс. комплектов.

В 2007 году «Автокомпонент» и европейская Глобальный поставщик N создали СП по производству комплектующих для автомобилей Renault Logan, собираемых на подмосковном «Автофрамосе» (к 2010 г. поставки могут дойти до 140 тыс. комплектов в год).

В июле 2008 года подписано соглашение о номинировании «Автокомпонента» в качестве поставщика комплектов боковых зеркал заднего вида с электрическим и механическим приводом для Fiat Ducato на производственную площадку «Северсталь-Елабуга» в Татарстане. В 2008 году будет поставлено 10 тыс. комплектов зеркал, а к 2011 году, когда завод в Елабуге выйдет на производственную мощность, – 75 тыс. комплектов. Холдинг также заявлял о переговорах с Nissan и Volkswagen.

Основной поставщик зеркальных элементов – компания «Сикор». Прочие поставщики – «Эрготех» (Фрязино), «Flabeg» (Германия).

Димитровградский автоагрегатный завод, Ульяновская область

Димитровградский автоагрегатный завод (ОАО «ДААЗ») традиционно является одним из крупнейших поставщиков «АвтоВАЗа». Предприятие обладает комплексом машиностроительных технологий: литьё отливок из алюминиевых и цинковых сплавов, литьё пластмасс под давлением методом одноцветного и многоцветного литья, токарно-автоматное точение, холодная листовая штамповка, защитное и декоративное гальванопокрытие, производство заготовок и деталей методом порошковой металлургии и т.п.

По словам8 президента «АвтоВАЗ», Бориса Алешина, Димитровградский завод станет одним из

базовых предприятий в будущем холдинге автокомпонентов, где «АвтоВАЗ» предполагает получить контрольный пакет акций. ОАО «ДААЗ» разработает бизнес-план на период 2009-2012 годов в привязке непосредственно к бизнес-плану самого «АвтоВАЗа».

Производственная стратегия ОАО «ДААЗ» в ближайшие годы будет сконцентрирована на максимальной специализации производственных активов для достижения лучших рыночных позиций каждого из них. Во главу угла ставится партнёрство с иностранными производителями компонентов с целью использования их инжинирингового потенциала и производственных ноу-хау. В стратегических планах компании – освоение рынков иностранных ОЕМ на территории России (VW, FIAT, GM, FORD, PSA и др.).

В апреле 2008 года согласно договоренности между ОАО «АвтоВАЗ» и компанией Renault (является совладельцем «АвтоВАЗа») в ОАО «ДААЗ» специалистами Renault была проведена проверка системы менеджмента качества предприятия. Как положительные представителями РЕНО отмечены такие факторы: на предприятии полностью выполняются требования автомобильного стандарта ISO/TS 16949:2002, также подчеркнута высокая компетентность персонала предприятия, наличие многих индикаторов, позволяющих успешно управлять качеством продукции и процессом. Указаны также области для улучшения деятельности, они состоят из дополнительных требований фирмы Renault к своим поставщикам.

8 Рабочая встреча губернатора Ульяновской области Сергея Морозова с президентом ООО «Группа АВТОВАЗ»

Борисом Алешиным 24 мая 2008 года в Димитровграде.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Слабой стороной предприятия средний возраст работников конструкторской службы – 45 лет, численность инженеров-конструкторов проектных КБ – 23 человека, КБ изделий действующего производства – 9 человек. При этом номенклатура ОАО «ДААЗ» составляет более 1400 наименований готовых видов продукции.

Первый заместитель генерального директора – директор по коммерции ОАО «ДААЗ» Комиссаров отметил, что производство автозеркал является одним из стратегических направлений компании. Предприятие выпускает гамму зеркал заднего вида наружных и внутрисалонных. Зеркальный элемент может быть плоским и сферическим. Зеркала устанавливаются на автомобили ВАЗ, ГАЗ, ИЖ, «Ока». В составе автомобиля все зеркала прошли омологацию в ЮТАК и поставляются в Западную Европу.

По оценкам специалистов компании «Сикор», ежемесячно ОАО «ДААЗ» выпускает до 75 тыс. комплектов наружных зеркал для автомобилей «ВАЗ» и 1,5 тыс. комплектов наружных зеркал для автомобилей «Шевроле-Нива».

Основные поставщики зеркальных поверхностей – ООО «Призма» (Тольятти»), ООО «Алвак» ( Казань).

Топаз-Авто, Тольятти

ООО «Топаз-Авто» (Тольяттинское Производство Автомобильных Зеркал) занимается производством наружных автомобильных зеркал заднего вида класса «Премиум» с 1995 года. За эти годы накоплен значительный инженерный и технологический потенциал, высоко ценимый ОАО «АвтоВАЗ» и ЗАО СП «Джи-Эм АвтоВАЗ». В настоящее время освоено производство электрозеркал на модели «десятого» семейства, «Самара-2», «Калина», «Приора», Лада 4x4, Шевроле Нива, а так же «Renault Logan», «Hyunday Accent», «Chevrolet Lanos», «Daewoo Nexia».

С 2008 года ООО «Топаз-Авто» работает в составе холдинга ЗАО «Полад». Данная реорганизация началась еще в октябре 2007 года и, по мнению генерального директора ООО «Топаз-Авто» Швыдкого, позволит более активно и мобильно технически перевооружать производство автомобильных зеркал для обеспечения поставок на конвейеры ЗАО «ДжиЭМ-АВТОВАЗ», ОАО «АвтоВАЗ» а также других автосборочных предприятий на территории РФ.

ООО «Топаз-Авто» располагает производственными мощностями для выпуска практически всего номенклатурного ряда комплектующих, необходимых для производства зеркал. В планы предприятия входит выпуск новых моделей зеркал, соответствующих новой поправке к 46 правилам, и увеличение объемов производства до 450 тыс. комплектов в год.

Основной поставщик зеркальных поверхностей – компания «Эрготех»

НПК «Политех», Санкт-Петербург

НПК «Политех» выпускает более 100 модификаций наружных автомобильных зеркал пяти модельных линий с различной комплектацией для вторичного рынка. Все наружные стекла могут комплектоваться системой обогрева, противоослепляющим оптическим элементом желто-золотистого, голубого или нейтрального тона, тросовым или электрическим механизмом регулировки. В дополнение к наружным зеркалам фирма производит универсальные внутрисалонные зеркала, тюнинг-комплекты и сменные оптические элементы для зеркал некоторых моделей иномарок.

Основные модельные линии:

Зеркала класса «Премиум», серия «Волна» для автомобилей «Лада-Самара-2» ВАЗ -2113,14,15; «Лада-Самара» ВАЗ-2108,09,099, а также ВАЗ-2110,11,12.

Зеркала класса «Люкс», серия «ЛТ» для автомобилей «ВАЗ» и «ГАЗ»

Зеркала класса «Бюджет», серии «Р» и «Т» для автомобилей «ВАЗ».

НПК «Политех» обладает производственными мощностями, обеспечивающими полный цикл выпуска продукции, начиная от зеркальных поверхностей. В производстве задействовано около 130





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


пресс-форм для литья пластмасс. Компания обладает собственным оборудованием и технологиями для получения стекла сферической формы. При производстве используется финское флоат-стекло. Окончательная очистка стекла производится внутри вакуумной камеры ионным пучком, зеркальный слой наносится сразу после очистки без разгерметизации установки. Цех вакуумного напыления обладает 8 установками общей производительностью до 50 тыс. зеркальных элементов в месяц.

Распределение продукции ведется через широкую дилерскую сеть по региональному принципу. Дилеры имеются во всех крупных городах России, а также в ряде стран СНГ. Кроме того, поставки осуществляются в Испанию, Грецию, Чехию.

По словам руководства компании (интервью на выставке ММАС-2008, Москва), предприятие не собирается выходить на рынки заводской комплектации, так как считает вторичный рынок более рентабельным и динамично растущим. Производственных мощностей компании не хватает для закрытия вторичного рынка России, поэтому на нем активно увеличивают свое присутствие китайские производители, копирующие лучшие модели НПК «Политех», что подтверждается экспозицией ММАС-2008, где азиатскими компаниями на нескольких стендах была представлены образцы такой продукции.

Объем производства – до 25 тыс. комплектов наружных зеркал в месяц. При выпуске продукции используются на зеркальные элементы собственного производства.

ООО ЦНТ «НУР», Казань

ООО Центр Новых Технологий «НУР» основан в ноябре 1999 года. Основной целью предприятий является разработка, освоение и серийное производство комплектующих изделий для автомобилестроения.

ООО ЦНТ «НУР» имеет производственные мощности и технологии вакуумно-плазменного напыления различных материалов: резки, обработки, моллирования стекла; полимерно-порошковой покраски, лакокраски; производства комплектующих изделий для зеркал из пластмассы и металла; сборки и упаковки зеркал и держателей.

В настоящее время ООО ЦНТ «НУР» серийно производит зеркала заднего вида в сборе для грузовых автомобилей и автобусов трех типов (основные, широкоугольные, бокового обзора), зеркала наружные для автомобилей «Ока», зеркальные полотна с противоослепляющим покрытием для «ВАЗ – 2110».В перспективе запланировано освоения нового поколения зеркал с управлением для грузовых и легковых автомобилей.

На все типы зеркал получены международные сертификаты соответствия Правилам N 46 ЕЭК ООН. Ведется подготовка к проведению сертификации предприятия по ИСО 9001-2001. Основные поставки ведутся на «КАМАЗ», «ПАЗ», «ГАЗ» (средне тоннажные грузовики). Объем производства наружных зеркал оценочно составляет 20-25 тыс. комплектов в месяц. При выпуске продукции используются зеркальные элементы собственного производства.

Прочие российские производители

В числе прочих производителей компании НПП «Эрготех», «АСМ Астрофизика», ООО «Интех», ООО «Автосоюз», ООО «Промавтоком», ООО «Пактол», ЗАО «Техноплпаст», ООО «Автопласт», Азовский оптико-механический завод. Калужский турбинный завод Все они вместе ежемесячно выпускают до 15 тыс. комплектов наружных зеркал для поставки на автозаводы и около 15 тыс. комплектов для розницы.

Оценка объемов поставок автомобильных зеркал российскими компаниями на отечественные автозаводы представлена в Таблице 3.9.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Оценка объема поставок наружных автозеркал российскими предприятиями на отечественные автозаводы в 2008 году. В тыс. штук

Таблица 3.9

Компания-производитель Объем поставок, тыс. шт.

Димитровградский агрегатный завод 1 836

Холдинг «Автокомпонент» 840

НУР 270

Прочие 360

Итого 3 306

Источник – специалисты ООО «Сикор», ООО «Политех», публикации в СМИ.

Как видно из Таблицы 3.8, российские производители в 2008 году оценочно поставят на автозаводы более 3,3 млн. штук наружных зеркал.

3.3 Основные российские производители зеркальных поверхностей для наружных автозеркал

ООО «Х», Димитровград

В настоящее время наиболее крупный в России производитель зеркальных поверхностей для автозеркал по установленным мощностям (около 2,5 млн. штук в год). На предприятии установлена высоко производительная японская автоматизированная линия. По данным специалистов ООО «Сикор» и ООО «Политех», компания «X» на данной линии имеет технологические проблемы, связанные со сложностью оборудования и высокими требованиями к исходному сырью, что влияет на выход годных, который составляет всего 50% (у ООО «Сикор» – 90 %). Объемы выпуска продукции ООО «Призма» составляют более 1 млн. штук зеркальных поверхностей в год. Основной потребитель – ОАО «ДААЗ».

НПП «Y», Фрязино

НПП «Y» основано в конце 1990-х годов специалистами предприятий ВПК. Являются производителем автозеркал (в том числе с асферической поверхностью) и зеркальных поверхностей. Часть автозеркал поставляется на «АвтоВАЗ». В год выпускают около 450 тыс. штук зеркальных поверхностей, из них треть идет производителям автокомпонентов, а две трети – производителям зеркал как автозапчастей. По данным специалистов холдинга «Автокомпонент», НПП «Y» ищет покупателя компании.

ООО «Z», Казань

ООО НПЦ «Z» было основано в 2001 году. В настоящее время ООО НПЦ «Z» является предприятием по выпуску противоослепляющих зеркальных элементов для наружных зеркал заднего вида легковых автомобилей и имеет действующее производство, которое размещено в свободной экономической зоне СЭЗ «АЛАБУГА» на площади в 1 350 кв. м.

Модельный ряд товарной (производимой продукции) составляют плоские и сферические (1900-2200 мм.) зеркальные элементы с противоослепляющим покрытием (а также белые) для автомобилей ВАЗ 2123, 2110, 2108, 2104, 05, 06, 07, 2114, 2115. Продукция ООО НПЦ «Z» поставляется на ОАО «ДААЗ», однако, по данным специалистов ООО «Сикор» и ООО «Политех» в последнее время вытесняется оттуда ООО «Призма».





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Прочие производители

К прочим отечественным производителям относятся ООО ЦНТ «НУР» и ООО «Политех» (см. Раздел 2.1.2), которые выпускают зеркальные поверхности для автозеркал собственной сборки. Кроме того, в число российских производителей входят компании «Плазмоком», «Автопласт», «Гусевский завод им. Дзержинского), ряд предприятий, сконцентрированных в городе Бор, Нижегородской области, выпускающие преимущественно низкокачественную продукцию для розницы.

Наряду с российскими производителями, поставки зеркальных элементов в ограниченном объеме (для производителей зеркал-автокомпонентов) осуществляют западноевропейские фирмы, а также компании из Китая и Белоруссии.

Основные сведения об основных российских производителях зеркальных поверхностей для наружных автозеркал представлены в таблице 3.10

Основные российские производители зеркальных поверхностей для наружных автозеркал.

Таблица 3.10

Производитель Объемы поставок под производство

зеркал-компонентов, тыс. шт. в год

Объемы поставок в под производство

зеркал-запчастей и в розницу, тыс.

шт. в год

Освоенные радиусы сферы

Цены относительно ООО «Сикор»

ООО «Сикор» 900 Нет 400,680,1200,1400, 1500, 1800

ООО «Эрготех» 150 300 1800 1,3

ООО «НУР» 270 Нет данных 400,1200,1800 1,3-1,5

Плазмоком Нет данных Нет данных 400, 2000 1,5

ООО «X» Более 1 000 Нет данных 1350, 1800 1,3

ООО «Y» Не данных Нет данных 1500, 1800 1,6

Гусевский завод им. Дзержинского

60 180 1800

400 сфера А

Нет данных

ООО «Z» Нет 600 1500, 1800 Не продает

Группа производителей, г. Бор

Нет 400 400

1800 сфера А

0,7-0,8

Итого Не менее 2 380 Не менее 1 480

Источник – специалисты ООО «Сикор», ООО «Политех», публикации в СМИ.

Как видно из Таблицы 3.10, российские производители поставляют не менее 2 380 тыс. зеркальных поверхностей под выпуск наружных зеркал-автокомпонентов и около 1,5 млн. зеркальных элементов для производства зеркал-запчастей и продаж в розницу, в том числе через автосервис.

В завершении раздела, в Таблице 3.11 представлены цены на продукцию ООО «Сикор» и ряда его конкурентов.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Цены на зеркальные поверхности . 3 кв. 2008 года.

Таблица 3.11

Продукция Цена, руб. Без НДС

Сикор НУР Y Z Flabeg (Германия)

Газель основное 35 40 37,5 56,5 49,7

Газель дополнительное 24 26 42,6

Волга правое 24 26

Волга левое 24 26

Приора правое 29,5 32,5 43

Приора левое 29,5 32,5 43

Источник – ООО «Сикор», Завод «Автокомпонент»

Как видно из Таблицы 3.11, ООО «Сикор» предлагает потребителям более низкие цены на зеркальные поверхности, чем его конкуренты.

3.4 Емкость российского рынка зеркальных поверхностей, тенденции и прогноз роста Емкость рынка зеркальных поверхностей для наружных автозеркал определяется как сумма емкостей первичного (для производства зеркал-компонентов) и вторичного (для производства зеркал-запчастей и поставки зеркальных плоскостей в торговую и сервисную сети) рынков.

Согласно оценкам объемов производства автотранспорта (раздел 3.1.1) в 2008 году будет произведено 1,64 млн. легковых автомобилей (в том числе 883 тыс. отечественных моделей и 757 тыс. иномарок), 302 тыс. грузовых автомобилей и 99 тыс. автобусов. С учетом того, что на автотранспортное средство требуется не меньше двух наружных зеркал (а на грузовиках и автобусах может быть установлено более двух наружных боковых зеркал), емкость первичного российского рынка в 2008 году составляет не менее 4,5 млн. зеркальных элементов, в том числе 3 млн. элементов для автотранспорта отечественного производства.

Эксперты рынка автозеркал – специалисты компаний «Политех» (Санкт-Петербург), завода «Автокомпонент» (Нижний Новгород), «Сикор» (Нижний Новгород) – считают, что емкость российского вторичного рынка зеркальных поверхностей составляет от 50% до 100% от первичного. Экспресс-обследование

9 нижегородских «классических» моделей ВАЗ показало, что

замена автозеркал, установленных на конвейере, происходит у 82% автомобилей, при этом «классики» все еще выпускается более 200 тыс. единиц в год.

Исходя из минимальной оценки экспертов, потенциальная емкость российского вторичного рынка зеркальных поверхностей в 2008 году составляет около 3 млн. зеркальных элементов, а всего рынка (первичного и вторичного) – около 7 млн. зеркальных элементов. В денежном выражении емкость отечественного рынка зеркальных поверхностей – не менее 280

10 млн. руб. (10,5 млн. дол

США по курсу 26,5 руб. за дол. США).

Как уже отмечалось, рынки зеркальных элементов и зеркал являются элементом рынка автокомпонентов/запчастей. Поэтому для прогнозирования ситуации и выработки в сегменте

9 Обследовано 600 автомобилей в 3 районах города

10 Исходя из средней цены за зеркальную поверхность – 40 руб. (взята прогнозная средняя отпускная цена по

ООО «Сикор», которое выпускает зеркальные поверхности как для легковых, так и для грузовых автомобилей)





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


зеркальных поверхностей важно учесть тенденции рынка в целом (автокомпонентов/запчастей). К ним относятся:

Передача функций производства компонентов и модулей от автопроизводителей к специализированным компаниям. В России, в отличие от остального мира, автопроизводители долгое время продолжали сами выпускать не только сложные, но и простые компоненты. В настоящее время их производство выводится из состава автозаводов. Так, крупный автокомпонентный холдинг создает «АвтоВАЗ».

Консолидация отрасли поставщиков. Вызвано это тем, что потенциал сокращения издержек за счет консолидации владельцев брэндов исчерпан и прессинг экономии на масштабе переносится главным образом на поставщиков. У глобальных автопроизводителей, таких как Ford и General Motors, число поставщиков компонентов сократилось в четыре-пять раз. Предполагается, что к 2012 году число поставщиков «ГАЗа» сократится более, чем в два раза (до 450).

Рост значимости готовых к сборке систем и модулей. Являясь связующим звеном между производителями отдельных компонентов и финальной сборкой автомобиля, поставщики первого уровня – наиболее значимые игроки в цепочке. Способность поставить на сборочный конвейер готовый модуль, требующий минимальных затрат на технологическую установку, обеспеченный гарантией и соответствующий требуемому уровню качества, крайне привлекательна для автопроизводителя. Дополнительно он экономит на издержках и сокращает весь производственный цикл. При этом одни и те же модули и компоненты используются для различных моделей и платформ. Компании, наиболее подверженные модульным стратегиям, – PSA (Peugeot, Citroen), BMW и VW.

Рост расходов на НИОКР. Передача разработки деталей и модулей от производителей автомобилей поставщикам компонентов автоматически вызывает необходимость передачи исследований в этой области. Это приводит к перераспределению расходов. Около 3% от всех издержек автопроизводителя переходят к производителям компонентов.

Приход зарубежных поставщиков за глобальными автопроизводителями. За глобальными производителями автомобилей, разместившими свое производство в новой для себя стране, обязательно следуют их поставщики первого уровня. В Россию в последнее время пришли такие крупные производители автокомпонентов, выпускающие наружные зеркала, как Глобальный поставщик N , Испания и Magna, Канада.

Увеличение срока жизни автокомпонентов и повышение сроков гарантийных обязательств по новым автомобилям. Благодаря повышению качества продукции владельцам автомобилей реже приходится покупать запасные части. Вдобавок автопроизводители в среднем расширили объем гарантийных обязательств. Данное обстоятельство увеличило долю ремонтов автомобилей через дилерские авторизованные центры автопроизводителей по сравнению с неавторизованными.

Увеличение доли неоригинальных запасных частей. Зачастую компоненты, произведенные в развивающихся странах, перекладываются сегодня автопроизводителями в оригинальную упаковку и поставляются в дилерские сети как «оригинальные». В апреле 2004 г. Еврокомиссия рассмотрела предложение о свободном обороте запчастей без сохранения авторского контроля. В рамках нового положения понятие «оригинальные компоненты» расширено, вследствие чего автопроизводители могут использовать компоненты любого поставщика, удовлетворяющие их спецификациям.

Рост требований к поставщикам. В числе традиционных требований автопроизводителей к поставщикам первого уровня (которые те, в свою очередь, предъявляют к поставщикам второго и третьего уровней), назовем следующие:

все поставки – «точно в срок»;

ежегодное снижение себестоимости/цены (2-8% в год). К примеру, Toyota требует 25%-ного снижения цен каждые три года;

постоянное повышение качества;





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


способность самостоятельно производить исследовательские работы. В среднем компании тратят около 3% выручки на исследования.

Аналитики отмечают, что российский компонентный рынок в ближайшие несколько лет будет уверенно расти. По оценке специалистов агентства «Автостат» средние темпы роста первичного рынка автокомпонентов будут составлять примерно 20-25% в год и к 2010 году его емкость достигнет 14,8 млрд. дол. США, при этом на долю российских производителей в 2008 году приходится менее трети (31,8%) от общего объема первичного рынка компонентов и эта доля будет сокращаться. Основная же часть компонентов, в основном в виде уже собранных узлов и агрегатов поступает из-за рубежа.

На Рисунке 3.1 схематически отражены возможности для развития бизнеса по производству автокомпонентов/запчастей в России.

Возможности автокомпонентного бизнеса в России.

Рисунок 3.1

Возможности для развития бизнеса по производству автокомпонентов в России

Рост рынка автокомпонентов

Рост первичного рынка Рост вторичного рынка

Локализация производств иностранных

производителей

Аутсорсинг производства компонентов

российских производителей

Рост автомобильного парка в России

Увеличение доли более дорогих

в обслуживании иномарок

Нехватка качественных производителей автокомпонентов в России

Возможности развития на первичном рынке связаны с локализацией производств иностранных автокомпаний и передачей на аутсорсинг выпуска компонентов российскими автозаводами. Рост вторичного рынка вызван ростом отечественного автомобильного парка и увеличением доли более дорогих в обслуживании иномарок.

В Таблице 3.12 и на Рисунке 3.2 отражена прогнозная динамика объемов производства автомобилей на территории РФ с 2009 по 2012 годы.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Прогноз объемов производства автомобилей на территории РФ с 2009 по 2012 г.г. Тыс. штук.

Таблица 3.12

Потребители 2009 г 2010 г 2011 г 2012 г

Производство легковых автомобилей

1 733 1 945 2 152 2 300

Производство автобусов 104 113 116 120

Производство грузовых автомобилей

325 334 360 440

Итого 2 162 2 392 2 628 2 860

Источники - PWC Automotive Institute, ТПП РФ.

Прогноз объемов производства автомобилей на территории РФ с 2009 по 2012 г.г. Тыс. штук.

Рисунок 3.2

Источники - PWC Automotive Institute, ТПП РФ.

Как видно из Таблицы 3.12 и Рисунка 3..2, исходя из имеющихся прогнозов, в 2012 году в России будет производиться 2 860 тыс. автомобилей. По сравнению с 2009 годом объем выпуска должен увеличиться более чем в 1,3 раза.

Оценка потребности в зеркальных элементах для российского рынка автокомпонентов, сделанная исходя из прогнозов объемов производства легковых автомобилей, грузовиков и автобусов до 2012 года, а также оценки потребности в зеркалах-запчастях приводится в Таблице 3.4.2.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Прогноз динамики российского рынка зеркальных элементов для наружных автозеркал. 2009-2012 г.г. Тыс. штук.

Таблица 3.13

Потребители 2009 г 2010 г 2011 г 2012 г

Производство легковых автомобилей

3 466 3 890 4 304 4 600

Запчасти для легковых автомобилей

1 733 1 945 2 152 2 300

Производство автобусов 416 452 464 480

Запчасти для автобусов 208 226 232 240

Производство грузовых автомобилей

1 300 1 336 1 440 1 760

Запчасти для грузовых автомобилей

650 668 720 880

Итого 7 773 8 517 9 312 10 260

Как видно из Таблицы 3.13, потребность российского рынка в зеркальных элементах должна возрасти с 7,7 млн. единиц в 2009 году до 10,3 млн. единиц в 2012 году.

Отдельно, исходя из прогноза11

сборки легковых иномарок на территории России, оценим возможную динамику роста емкости сегмента зеркальных поверхностей.

Прогноз динамики российского рынка зеркальных элементов для наружных автозеркал на комплектацию иномарок 2008-2012 г.г.Тыс. штук.

Таблица 3.14

2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г.

Зеркальных элементов, тыс. шт.

1 690 2 290 2 810 3 070

Доля от всего рынка, % 22% 27% 30% 30%

Как видно из Таблицы 3.14, доля «иномарочного» сегмента вырастет до 30%.

В конце 2007 года специалистами НП «Объединение автопроизводителей России» был представлен прогноз

12 потребности российского рынка в компонентах для легковых автомобилей до 2020 года.

11

Компания «Автостат»

12 «Перспективы развития автомобильных компонентов для легковых автомобилей в России» М. Гонтарь,

декабрь 2007 года, Москва





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Прогноз объема российского рынка компонентов для легковых автомобилей. В тыс. комплектов.

Таблица 3.15

Потребители 2008 г 2009 г 2010 г 2011 г 2012 г

Отечественные производители

800 800 845 900 1 000

Предприятия с иностранным участием

500 750 1 000 1 100 1 250

Оригинальные запчасти для российских автомобилей

120 110 110 120 150

Зарубежная сборка отечественных марок

100 105 110 115 115

Оригинальные запчасти для иномарок российской сборки и импорта

255 255 260 255 255

Итого 1 775 2 020 2 325 2 490 2 770

Источник – Перспективы развития автомобильных компонентов для легковых автомобилей в России» М. Гонтарь, декабрь 2007 года, Москва

Исходя из данного прогноза, потребность российского рынка в зеркальных поверхностях для производства зеркал-компонентов и оригинальных запчастей для легковых автомобилей в 2009 году составит 4 040 тыс. штук, в 2010 году – 4 650 тыс. шт., в 2011 году – 4 980 тыс. штук и в 2012 году – 5 540 тыс. штук.

В завершении раздела необходимо отметить, что прогнозы по динамике объемов производства автомобилей на территории России были сделаны до системного кризиса осени 2008 года. При прогнозировании доходной части бизнес-плана (объемы продаж) в Сценарии 3 (консервативный) был введен поправочный коэффициент, учитывающий изменение ситуации на рынке.

3.5 Ведущие мировые производители автозеркал В Таблице 3.16 отражено распределение мирового рынка наружных автозеркал по итогам 2005 года между ведущими производителями.

Распределение мирового рынка наружных автомобильных зеркал между ведущими производителями. От объема в денежном выражении. 2005 год.

Таблица 3.16

Производитель Мировой рынок

Европа Северная Америка

Тихоокеанская Азия

Корея Китай Индия

Schefenacker 27% 37% 24% 20% 76% 5% 50%

Magna Donnely 26% 27% 37% 16% 67%

Глобальный поставщик N

12% 35% 4% 12% 18%

Murakami 10% 25%

Ichikon 6% 8% 10% 5%

Другие 19% 5% 31% 25% 24% 11% 32%

Источник – Schefenacker.

Как видно из Таблицы 3.16, мировой рынок наружных автозеркал распределен всего между несколькими основными игроками – компаниями Schefenacker (в настоящее время Visiocorp),





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Magna Donnely, Глобальный поставщик N , Murakami и Ichikon. Причем Murakami является локальным игроком.

Schefenacker (Visiocorp)

Является поставщиком наружных зеркал для Mercedes-Benz, Chrysler, Dodge, Jeep, Ford, Land Rover, Volvo, Jaguar, GM, Cadillac, Holden Australia, Opel, Hyundai, Volkswagen, Audi, Toyota, Renault, Nissan, Citroen and Peugeot. Салонные зеркала поставляются Mercedes-Benz, Ford, Volvo, Opel, Hyundai, Audi, Volkswagen, Ssangyong and Toyota. Штаб-квартира находится в Великобритании.

В компании занято около 5 000 работников на предприятиях в Северной Америке, Европе, Азии и Австралии. Ежегодно выпускает около 30 млн. наружных и 10 млн. салонных зеркал. Отметим, что в Европе Visiocorp занимает 45% люксового сегмента по наружным зеркалам и 55% по салонным.

Глобальный поставщик N

Является поставщиком автозеркал на Volkswagen, GM, Ford, Audi, Saturn, Mercury, SEAT, Nissan. Jaguar, Lincoln, Skoda, Peugeot, Mercedes-Benz, Saab, Toyota, Citroen, BMW, Porsche, Daewoo, Mitsubishi, Alfa Romeo, Ferrari, Iveco, Honda, Scania, Volvo, Fiat.

Распределение поставок автозеркал компании Глобальный поставщик N . Источник – Глобальный поставщик N

Рисунок 3.3

Как видно из Рисунка 3.3, основными потребителями автозеркал у компании Глобальный поставщик N являются Ford, Renault, PSA и VWGroupe. Всего компания выпускает около 20 млн. наружных зеркал в год.

Исходя из того, что по итогам 2006 года в мире было выпущено 69,213

млн. автомобилей (в том числе 49,9 легковых, 18,9 коммерческих и автобусов), потребность в зеркальных поверхностях только на комплектацию составляет как минимум 140 млн. зеркальных поверхностей или не менее 310 млн. дол. США исходя из цены 2,2 дол. США за поверхность. В 2009 году по прогнозам экспертов

13

По данным компании «Автостат»





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


в мире будет произведено около 73, 3 млн. автомобилей, что повлечет увеличение первичного рынка зеркальных поверхностей по сравнению с 2006 годом на 6 %.

В число крупнейших производителей зеркальных поверхностей входят компании «Flabeg», Германия (20 млн. шт.), «Mekra». Германия (8 млн. шт.).





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


4 План стратегического маркетинга

4.1 Стратегические характеристики рынка В Таблице 4.1 представлены четыре различные возможности (так называемая матрица Ансоффа) для расширения бизнеса любой компании.

Матрица Ансоффа .

Таблица 4.1

Традиционный рынок Новый рынок

Традиционная продукция Удержание рынка (рост за счет роста рынка или вытеснения слабых конкурентов)

Риск 15-20%

Расширение рынка (рост за счет выхода на рынки других стран)

Риск 40-50%

Новая продукция Рост за счет выхода с новой продукцией к традиционным клиентам

Риск – 25-33%

Диверсификация. Захват нового рынка с новой продукцией

Риск – 60-70%

ООО «Сикор» в рамках рассматриваемого проекта предполагает увеличить объемы сбыта зеркальных поверхностей на российском рынке («традиционная продукция/традиционный рынок»), а также выйти с зеркальными поверхностями на мировой рынок («традиционная продукция/новый рынок»).

Наименее рискованный (15-20% риска потерпеть неудачу) вариант – консервативная стратегия удержания рынка. Рост объемов здесь достигается как за счет роста на рынке, так и за счет вытеснения более слабых конкурентов.

Гораздо более рискованной (до 50% риска) является стратегия расширения за счет выхода на рынки других стран. Поэтому она требует более тщательного анализа маркетинговой ситуации.

Далее, для уточнения стратегии маркетинга предприятия, рассмотрим основные стратегические характеристики российского и мирового рынков более подробно.

В Таблице 4.2 представлены основные стратегические характеристики рынка (российского и мирового) зеркальных поверхностей.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Основные стратегические характеристики рынка (российский и мировой) зеркальных поверхностей

Таблица 4.2

Основные характеристики рынка Российский рынок Мировой рынок

Размер рынка Годовой доход не менее 10,5 млн. дол. США. Емкость в натуральном выражении – 7 млн. штук.

Годовой доход (первичный рынок) не менее 310 млн. дол. США. Емкость (первичный рынок) в натуральном выражении – не менее 140 млн. дол. США

Масштаб конкуренции Переход от национального к транснациональному

Транснациональный

Темп роста рынка 20-25% в ближайшие 2-3 года Несколько процентов в год. В том числе в ближайшие 2-3 года

Стадия жизненного цикла Зрелость Зрелость

Количество компаний в отрасли Несколько крупных национальных игроков (с объемом 1-2 млн. штук в год)

Несколько крупных транснациональных игроков (с объемом 5-20 млн. штук в год)

Потребители Несколько национальных производителей автокомпонентов первого уровня, появляются транснациональные производители автокомпонетов первого уровня

Несколько транснациональных производителей автокомпонентов первого уровня

Степень интеграции Вертикальная интеграция Вертикальная интеграция

Вход и выход из отрасли Объем инвестиций относительно невелик – около 1 млн. дол. США на объем до 5 млн. штук. Вход защищается технологическими ноу-хау.

Специализированное оборудование при ликвидации может быть реализовано ограниченному числу игроков

Объем инвестиций относительно невелик – около 1 млн. дол. США на объем до 5 млн. штук. Вход защищается технологическими ноу-хау.

Специализированное оборудование при ликвидации может быть реализовано ограниченному числу игроков

Технологии/инновации Стандартные технологические процессы/ улучшающие инновации

Стандартные технологические процессы/ улучшающие инновации

Характеристики продукции Стандартизированная продукция Стандартизированная продукция

Экономия на масштабе производства

Есть Есть

Загруженность производственных мощностей

От 50 до 100% Нет данных. Предположительно, в Европе и США недозагрузка

По масштабам мировой рынок на два порядка больше российского, однако, темпы роста отечественного рынка существенно выше. Быстро растущий отечественный рынок привлекает новых игроков, на нем начали работу ведущие транснациональные компании, что с одной стороны, может привести к усилению конкуренции, а с другой, в связи с локализацией производства мировых лидеров, дает возможность для увеличения объемов поставок местным производителям второго-третьего уровней. В то же время, низкие темпы (а в ряде стран-ведущих автопроизводителей – отрицательные) роста мирового рынка способствуют усилению конкуренции и вытеснению слабых компаний.

Как на российском, так и на отечественном рынке в отрасли имеется несколько крупных игроков-производителей. Такая же ситуация среди потребителей на первичном рынке – они представлены ограниченным числом крупных компаний. При этом наблюдается тенденция дальнейшего сокращения числа покупателей. Причем на рынке имеет место вертикальная интеграция между отдельными производителями первого и второго уровня (автозеркала и зеркальные поверхности).





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


В частности, к таким компаниям относится компания «Сикор», которая интегрирована с заводом «Автокомпонент».

Относительно невысокие требования к величине стартового капитала не создают серьезных затруднений для выхода на рынок новых компаний, что потенциально усиливает конкуренцию. Высокая стандартизация продукции позволяет потребителям легко переходить от одного производителя к другому. Выход из отрасли в связи со спецификой оборудования и ограниченного числа игроков затруднен.

Производители используют стандартные технологические процессы, инновации направлены на совершенствование существующих технологий. Экономия на масштабе происходит за счет снижения стоимости закупок сырья и роста производительности труда при использовании более высокопроизводительного оборудования.

У ряда ведущих российских производителей (ООО «Сикор», ООО «Политех») производственные мощности загружены на 100%. В то же время у наиболее крупного по имеющимся в настоящее время производственным мощностям российского игрока, компании «Призма», г. Тольятти, технологические линейки заняты (по оценкам специалистов ООО «Сикор» и ООО «Политех») на 50%.

В связи со спадом в автомобильной отрасли США и Европы, можно предполагать, что в данных регионах имеются избыточные производственные мощности у производителей зеркальных элементов в данных регионах.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


4.2 Анализ конкурентной ситуации При анализе конкурентной ситуации в отрасли используется так называемая модель пяти сил М. Портера, учитывающая следующие факторы конкуренции:

1. Конкуренция между участниками отрасли.

2. Угроза со стороны новых конкурентов в отрасли.

3. Конкуренция со стороны товаров-заменителей из других отраслей.

4. Давление со стороны поставщиков, вызванное необходимостью взаимодействия с ними и обязательствами перед ними.

5. Давление со стороны потребителей, вызванное необходимостью взаимодействия с ними и обязательствами перед ними.

КОНКУРЕНТНАЯ СИТУАЦИЯ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ

В Таблице 4.3 отражены факторы, влияющие на конкуренцию на российском рынке зеркальных поверхностей.

Силы. влияющие на конкурентную ситуацию на российском рынке зеркальных поверхностей

Таблица 4.3

Наименование и описание силы Воздействие (положительное или отрицательное)

Текущий уровень конкуренции в отрасли

Имеется несколько сильных отечественных конкурентов – ООО «Сикор», ООО « Призма», ООО «Политех» и ООО «НУР». Пока сферы влияния между ними разделены: ООО «Сикор» в основном производит поставки заводу «Автокомпонент» (поставщик зеркал ОАО «ГАЗ», ОАО «АвтоВАЗ» – современные модели, производство иномарок «Renault» и «Fiat»), ООО «Призма» – ОАО «ДААЗ» (поставщик ОАО «АвтоВАЗ» – устаревшие модели), ООО «НУР» (поставщик ОАО «КАМАЗ») и ООО «Политех» (поставки в розницу) используют выпускаемые поверхности в собственном производстве автозеркал.

Однако, в связи с изменениями в автомобильной отрасли. связанными с формированием автокомпонентного холдинга ОАО «АвтоВАЗ» и приобретением компанией «Renault» доли в ОАО «АвтоВАЗ», зоны влияния могут быть пересмотрены.

Нейтральное, в ближайшей перспективе – отрицательное

Угроза со стороны новых конкурентов в отрасли

Растущий российский рынок, особенно в условиях спада автомобильной отрасли в США и Европе, привлекателен для сильных зарубежных игроков-производителей автокомпонентов. С одной стороны, это расширяет круг потребителей, так как приходят поставщики первого уровня. С другой стороны, они могут сохранить своих традиционных субконтракторов, а сами начать поставки и на традиционные российские автозаводы.

Относительно низкие финансовые барьеры

Возможно и положительное, и отрицательное

Конкуренция со стороны товаров-заменителей

Товары-заменители отсутствуют Нет

Конкурентное давление поставщиков

Основная часть сырья и материалов представлена на рынке в значительных объемах. Давление со стороны поставщиков несущественно.

Почти нет

Конкурентное давление потребителей

Из-за ограниченного числа потребителей автокомпонентов имеется сильнейшее давление с их стороны

Отрицательное





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Факторы, влияющие на конкуренцию на мировом рынке зеркальных поверхностей, представлены в Таблице 4.4.

Силы, влияющие на конкурентную ситуацию на российском рынке зеркальных поверхностей

Таблица 4.4

Наименование и описание силы Воздействие (положительное или отрицательное)

Текущий уровень конкуренции в отрасли

Имеется несколько сильных конкурентов. В связи с сокращением рынка автопроизводства из-за мирового системного кризиса конкуренция усилится.


Угроза со стороны новых конкурентов в отрасли

Глобализация производства автомобилей и обострение конкуренции вынуждает поставщиков первого уровня снижать издержки и искать более дешевых поставщиков в первую очередь, в странах БРИК

Отрицательная

Конкуренция со стороны товаров-заменителей

Товары-заменители отсутствуют Нет

Конкурентное давление поставщиков

Основная часть сырья и материалов представлена на рынке в значительных объемах. Давление со стороны поставщиков несущественно

Почти нет

Конкурентное давление потребителей

Из-за ограниченного числа потребителей автокомпонентов имеется сильнейшее давление с их стороны


Как видно из сопоставления Таблицы 4.3 и Таблицы 4.4 , конкурентная ситуация на мировом и российском рынке схожа. Наиболее сильное воздействие на рынок оказывают потребители, производители первого уровня, которые в свою очередь, зависят от ограниченного числа сильных автокомпаний. Так как продукция стандартизирована, потребителям зеркальных поверхностей легко переключиться от одного поставщика к другому, поэтому они жестко диктуют условия поставщикам.

Еще одна особенность рынков – раздел их между несколькими сильными игроками. При ухудшении конкурентной ситуации борьба между ними будет иметь ожесточенный характер, так как возможности примерно равны.

4.3 Ключевые факторы успеха на рынке и конкурентные преимущества ООО «Сикор»

Ключевые факторы успеха

Ключевыми факторами успеха, определяющими успехи компании на рынке зеркальных поверхностей (в силу схожести конкурентной ситуации, как на мировом, так и на российском) являются:

1. Интеграция с крупным поставщиком первого уровня, желательно мировым лидером.

2. Низкие удельные издержки, обеспечивающие конкурентоспособные цены.

3. Качество продукции, соответствующее требованиям мирового рынка.

4. Возможность быстро осваивать новую продукцию.

5. Организация производства, позволяющая быстро изменять мощности в соответствии с запросами рынка.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Конкурентные преимущества ООО «Сикор» на российском рынке

1. Удачное географическое местоположение относительно основных автозаводов и производителей наружных автозеркал.

Местоположение ООО «Сикор» относительно автозаводов и производителей автокомпонентов.

Рисунок 4.1

Санкт-Петербург

Нижний Новгород

Ижевск

Набережные Челны

Тольятти

Калуга

Москва

1 763 км

1 749 км

1 062 км420 км

1 048 км690 км

492 км

978 км

1 120 км

701 км

180 км

1 689 км

62 км

Как видно из Рисунка 4.1, Нижний Новгород, где находится компания «Сикор», находится в центре «трапеции», по вершинам которой расположены основные потребители. Кроме того, наиболее крупный потребитель компании, холдинг «Автокомпонент», находится в самом Нижнем Новгороде.

2. Близость к поставщику основного сырья – Борскому стекольному заводу (расположен в нескольких километрах от Нижнего Новгорода). При производстве зеркальных поверхностей по технологии должно использоваться стекло, выпущенное не позже, чем через две недели до начала технологического процесса. Кроме того, минимизируются транспортные издержки на его доставку.

3. Технологии и оборудование, позволяющие быстро переходить с одного изделия на другое, что обеспечивает широкий ассортимент производства.

4. Свободные производственные площади и энергетические мощности, позволяющие установить дополнительное оборудование для увеличения выпуска продукции (в 10 раз к существующему уровню).

5. Возможность набора квалифицированных кадров. В Нижнем Новгороде развита электронная промышленность, что позволяет найти специалистов по вакуумному напылению, которое используется в технологических процессах.

6. Большой опыт поставок производителям автокомпонентов первого уровня, качество продукции, отвечающее запросам международных автокомпонентных компаний.

7. Стратегический партнер (Холдинг «Автокмпонент»), являющийся одним из крупнейших производителей автозеркал в России и участником совместного предприятия с компанией «Глобальный поставщик N », одним из мировых лидеров в производстве автозеркал.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Конкурентные преимущества ООО «Сикор» на международном рынке

1. Более низкие затраты на заработную плату по сравнению с европейскими компаниями.

2. Более близкое расположение к европейским потребителям относительно азиатских производителей.

3. Более квалифицированный персонал по сравнению с азиатскими производителями.

4.4 Обоснование выбора целевых рыночных сегментов, целевые объемы продаж В качестве целевого рыночного сегмента проекта рассматриваются производители автозеркал для легковых и легких коммерческих иномарок (собираемых как на территории России, так и за рубежом), современных моделей российских легковых автомобилей и легких отечественных автомобилей.

Данный стратегический выбор обусловлен следующими обстоятельствами:

1. Высокие требования к качеству продукции со стороны поставщиков обеспечивают защиту от конкурентов, выпускающих дешевую, но низкокачественную продукцию.

2. Унификация технологических процессов и оборудования. Выпуск слишком широкой номенклатуры (например, зеркал для легковых автомобилей и большегрузных автомобилей) создает проблемы при перенастройке оборудования.

3. Быстрый рост сегмента (сборка иномарок на территории России, легкогрузовые автомобили) и большая емкость (при вхождении в систему поставок мировым лидерам).

Для успешного захвата целевого сегмента ООО «Сикор» необходимо интегрироваться в систему поставок СП «Завод Автокомпонентов – Глобальный поставщик N » (Россия-Испания), которое ориентируется на обслуживание традиционных клиентов компании «Глобальный поставщик N » в России, а также в Европе. Напомним, что в их число входят ведущие мировые производители автомобилей – Renault, VW, Ford, PSA, GM, Fiat, Nissan. Причем все они имеют или собираются открывать производство автомобилей на территории России.

Наряду с европейской компанией «Глобальный поставщик N » на российский рынок автокомпонентов вышел еще один крупный мировой игрок – канадская фирма «Magna», которая также является поставщиком автозеркал для ведущих автопредприятий, таких как BMW, VW, Ford, PSA, GM. Кроме того, представители компании «Magna» заявили о возможности сборки на территории России автомобилей. В 3 квартале 2008 года от этой фирмы ООО «Сикор» поступила заявка на поставку зеркальных элементов для зеркал на автомобиль Siber, который выпускается на ОАО «ГАЗ». Важно отметить, «Magna» возводит автокомпонентный завод в Ленинградской области, что дает шанс через эту компанию выйти на петербургский автомобильный кластер, в котором собираются автомобили GM, Ford, Toyota, Nissan, Suzuki.

Сотрудничество с компанией «Magna» позволяет диверсифицировать поставки, снижая тем самым риск работы на одного потребителя.

ООО «Сикор» имеет хорошие шансы реализовать данную стратегию. Компания аффилирована с холдингом «Автокомпонент», участником СП с российской стороны, обладает отработанными технологиями, позволяющими выпускать зеркальные поверхности, соответствующие запросам международных компаний (уже выпускаются зеркальные элементы для автомобиля Renault Logan), по конкурентоспособным ценам.

Важно отметить, что в ходе переговоров между представителями холдинга «Автокомпонент» и компании «Глобальный поставщик N », с европейской стороны было озвучено согласие рассматривать ООО «Сикор» как потенциального поставщика, причем предполагаемый объем закупок может составлять до 5 млн. зеркальных поверхностей в год.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


В Таблице 4.5 отражена прогнозная динамика объемов производства автомобилей в целевом сегменте (Россия и Украина).

Прогноз производства автомобилей в целевом сегменте (Россия, Украина). 2009-20013 г.г Тыс. шт.

Таблица 4.5

Потребитель Автомобили 2009 2010 2011 2012 2013

ВАЗ-Renualt Калина 160 190 220 220 220

Нива-Chevrolet 60 60 60 60 60

Приора 100 100 100 100 100

Renault 120 160 160 160 160

Модель на платформе Renault

30 100 100

ГАЗ Siber 45 45 45 45 45

Газель, Соболь, Маxus 220 240 260 280 300

Cборка иномарок – существующие потенциальные клиенты СП «Автокомпонент-Глобальный поставщик N »

Ford 125 125 125 125 125

VW 110 160 160 160 160

Nissan 30 50 50 50 50

GM 40 70 70 70 70

PS 100 150 150 150

Fiat 55 75 75 75 75

Сборка иномарок на Украине

Opel GM 15 15 15 15 15

Chevrolet GM 65 65 65 65 65

VW 40 40 40 40 40

Источники - информация автомобильных компаний, газета «Авторевю»

В целевой сегмент входят четыре подсегмента:

АвтоВАЗ–Renault (легковые автомобили Калина, Приора, Renault-Logan, планируемая к постановке на производство в Тольятти новая модель на платформе Renault C);

ГАЗ (легковой автомобиль Siber, легкие коммерческие автомобили «Газель» «Маxus», «Соболь»);

Сборочные производства зарубежных автокомпаний на территории России – существующие и потенциальные клиенты СП «Автокомпонент-Глобальный поставщик N »;

Сборочные производства зарубежных автокомпаний на территории Украины – потенциальные клиенты СП «Автокомпонент-Глобальный поставщик N »

На основании прогноза производства автомобилей в Таблице 4.6 представлен прогноз роста целевого сегмента в количестве зеркальных поверхностей.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Прогноз потребности целевого сегмента (Россия, Украина) в зеркальных поверхностях.

Таблица 4.6

Потребитель 2009 2010 2011 2012 2014 2014

ВАЗ-Renualt 880 1020 1140 1280 1280 1280

ГАЗ 970 1050 1130 1210 1290 1290

Cборка иномарок – потенциальные и существующие клиенты СП «Автокомпонент-Глобальный поставщик N »

830 1310 1410 1410 1410 1410

Сборка иномарок на Украине 240 240 240 240 240 240

Итого 2 920 3 620 3 920 4 140 4 220 4 220

Уже в 2009 году потребность целевого сегмента только на территории России и Украины составит почти 3 млн. зеркальных поверхностей. К 2011 году потенциал сегмента возрастет еще на 1 млн. единиц. Так как (за исключением ОАО «ГАЗ») официальной информации о планах компаний по увеличению объемов производства в долгосрочной

14 перспективе нет, 2012-2013 годы

прогнозируются с учетом только прироста выпуска автомобилей на «ГАЗе». Прогнозная потребность на 2014 год берется равной потребности на 2013 год.

В Таблице 4.7 представлены целевые установки (вариант 1, вариант 2) по долям охвата стратегических подсегментов на 2009/2010 годы.

14

Свыше 3 лет





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Целевые установки по долям охвата стратегических подсегментов на 2009/ 2010 год.

Таблица 4.7

Потребитель 2009

(емкость сегмента, тыс. шт. зеркальных поверхностей)

Вариант 1

(прогноз продаж, тыс. шт. зеркальных

поверхностей, доля сегмента)

Вариант 2



ВАЗ-Renualt 880 620 (70%) 440 (50%)

ГАЗ 970 830 (85%) 730 (75%)


830 375 (45%) 320 (40%)

Сборка иномарок на Украине 240 0 0

Итого 2 920 1 825 (63%) 1 490 (51%)

Потребитель 2010

(емкость сегмента, тыс. шт. зеркальных

поверхностей)

Вариант 1



Вариант 2



ВАЗ-Renualt 1 020 900 (90%) 600 (60%)

ГАЗ 1 050 1 050 (100%) 900 (90%)


1 310 650 (50%) 400 (30%)

Сборка иномарок на Украине 240 50 (20%) 0

Итого 3 620 2 650 (73%) 1 900 (52%)

Вариант 1

Согласно Варианту 1, ООО «Сикор» должно в 2009 году захватить чуть меньше двух третей (63%) стратегического сегмента, а затем увеличить свое присутствие до 73%. Предприятие доминирует в поставках под нужды ОАО «ГАЗ» и «АвтоВАЗ-Renault», а также занимает 50% подсегмента сборки иномарок (кроме Renault) на территории России.

Вариант 2

В данном варианте, по итогам 2009 года ООО «Сикор» захватывает около половины целевого сегмента, и в дальнейшем удерживает свою рыночную долю.

Для оценки реалистичности предлагаемых сценариев рассмотрим прогнозный производственный план на 2009 год основного текущего потребителя предприятия – завода «Автокомпонент». Необходимые данные отражены в Таблице 4.8.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Прогнозная потребность завода «Автокомпонент» на 2009 год (+ дополнительная программа по иномаркам на 2010 год)

Таблица 4.8

Модель Годовая программа по комплектам зеркал, шт.

Годовая потребность в зеркальных элементах, шт.

Волга розница 10 000 20 000

Газель 170 000 680 000

Газель розница 12 500 50 000

ВАЗ Приора 100 000 200 000

ВАЗ Приора розница 15 000 30 000

ВАЗ Калина 65 000 130 000

Фиат Дукато 75 000 300 000

Рено Логан 10 000 (2009 год)/

120 000 (2010 год)

20 000

/240 000 в 2010 году

Фольксваген /160 000 (2010 год) /320 000 в 2010 году

Всего 1 430 000/

+560 000 в 2010 году =1 990 000

Как видно из Таблицы 4.8, прогнозная годовая потребность завода «Автокомпонент» на 2009 год составляет 1 430 тыс. зеркальных поверхностей, или 78% от объема целевой установки в варианте 1 и 96% от объема целевой установки в Варианте 2. В 2010 году потребности завода «Автокомпонент» могут возрасти еще, как минимум, на 560 тыс. зеркальных поверхностей за счет увеличения заказа со стороны Renault, а также поставок на сборочный конвейер VW в Калуге. То есть прогнозируемые потребности только завода «Автокомпонент» в 2010 году будут составлять 75% от объема целевой установки в Варианте 1, и 100% от объема целевой установки в Варианте 2.

Поэтому можно говорить о высокой вероятности достижения целевых показателей в первом, и, особенно, во втором вариантах.

Существенное влияние на прогнозируемые результаты, как уже отмечалось, может оказать ситуация во взаимоотношениях между компаниями Renault и АвтоВАЗ, а также между АвтоВАЗом и выстраиваемым им автокомпонентным холдингом. С одной стороны, из-за унификации автокомпонентов между автомобилями ВАЗ и Renault усиливаются позиции СП «Автокомпонент-Глобальный поставщик N », с другой стороны, АвтоВАЗ может передать заказ своему холдингу и выпуск зеркал будет производиться на ОАО «ДААЗ». По оценкам отраслевых специалистов (ООО «Сикор», ООО «Политех», завод «Автокомпонент») ОАО «ДААЗ» пока не располагает технологиями, специалистами и оборудованием для производства современных моделей автозеркал, поэтому шансы удержать эти заказы у CG «Автокомпонент-Глобальный поставщик N » высокие.

4.5 Комплекс маркетинга Предлагаемая стратегия, ориентированная на интеграцию ООО «Сикор» в систему поставок СП «Автокомпонет-Глобальный поставщик N », минимизирует маркетинговые функции предприятия, основной акцент дела на развитии производства.

Товарная политика

Как уже отмечалось, основу товарного ассортимента ООО «Сикор» будут составлять зеркальные поверхности для автозеркал на современные легковые российские автомобили, легковые иномарки, а так же российские и зарубежные марки легких коммерческих автомобилей.

Конфиденциально





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Ценовая политика

Цены на продукцию определяются путем переговоров с основным потребителем. Возможны два подхода:

обоснованные производственные затраты + установленный по согласованию между сторонами % рентабельности;

заказчик устанавливает на относительно длительный (например, один год) период фиксированную цену (возможно, с корректирующим инфляционным коэффициентом), приемлемая рентабельность достигается за счет роста эффективности производства.

Организация продаж

Прямые продажи заказчику.

Реклама и продвижение

Продвижение ведется путем демонстрации производственно-технологических возможностей предприятия существующим и потенциальным (без демонстрации уникальных ноу-хау) потребителям.

Основные инструменты рекламы и продвижения:

визитки, бланки и т.п. с элементами фирменного стиля;

буклет, посвященный организации производства на предприятии (технологии, оборудование, сертификаты, специалисты, продукция, потребители);

презентационные образцы продукции в фирменной упаковке;

презентационные образцы продукции в составе автозеркал;

образцы продукции конкурентов (включая лидеров рынка) для сравнения с продукцией компании (оформляется в виде стендов, кейсов).

Рыночные исследования

Бенчмаркинговые исследования, связанные с изучением опыта по организации производства лидеров рынка.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


4.6 Дополнительные направления стратегического развития Для формирования дополнительных вариантов стратегического развития предприятия еще раз обратимся к структуре российского рынка зеркальных поверхностей для автомобильных зеркал.

Структура российского рынка зеркальных элементов для наружных автозеркал. 2009 г.г. Тыс. штук.

Таблица 4.9

Потребители 2009 г Доля

Производство легковых автомобилей (в том числе отечественных)

3 466 (1 776) 44,6% (22,8%)

Запчасти для легковых автомобилей 1 733 22,3%

Производство автобусов 416 5,4%

Запчасти для автобусов 208 2,7%

Производство грузовых автомобилей (в том числе Газель)

1 300 (680) 16,7% (8,7)

Запчасти для грузовых автомобилей 650 8,4%

Итого 7 773 100%

Как видно из Таблицы 4.9, достаточно емким подсегментом является производство зеркальных элементов для отечественных автомобилей – 1 776 тыс. поверхностей в 2009 году. Однако, часть его (современные модели российских автомобилей) уже входит в целевой сегмент, так что на долю «устаревших» отечественных моделей приходится около 1 500 тыс. поверхностей, причем объем его будет снижаться.

Недостатки «отечественного легкового сегмента» следующие:

требуются технологически более примитивные поверхности, что плохо защищает сегмент от конкурентов с низким уровнем производства;

сокращение объема сегмента в перспективе;

сегмент занят ОАО «ДААЗ» (и его поставщиком ООО «Призма»), аффилированным с ОАО «АвтоВАЗ».

Более интересным является подсегмент «запчасти для легковых автомобилей». В него входят как отечественные автомобили, так и иномарки, причем объем и качество последней группы быстро растет. Работа на розничный рынок снижает риски, связанные с поставками ограниченному числу заказчиков, однако, работа на нем требует больших маркетинговых усилий, связанных с выстраиванием сбыта, рекламой и продвижением продукции.

Так как на рынке востребованы и отдельные зеркальные элементы (для замены в автозеркалах), так и автозеркала в сборе, для снижения маркетинговых издержек целесообразно работать с производителями автозеркал. При этом отметим, что ведущие из них сами выпускают зеркальные поверхности под свои нужды. Кроме того, сильное давление на вторичный рынок автозеркал оказывают китайские производители, которые также используют поверхности, изготовленные в Китае.

Укажем, что растущий розничный сегмент скорее всего будет привлекателен и для основного потребителя ООО «Сикор», завода «Автокомпонент», а также, возможно, СП «Автокомпонент – Глобальный поставщик N ». Таким образом, освоение данного сегмента может пройти тем же





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


путем, что и целевого, то есть через встраивание в поставки «Автокомпонент – Глобальный поставщик N ».

Значительную часть сегмента «производство грузовых автомобилей» занимают поставки под выпуск зеркал для грузовиков «Газель», которые обозначены в целевом сегменте. Из относительно крупных потребителей отметим ОАО «КАМАЗ», однако данный сегмент захвачен предприятием «НУР», которое выпускает автозеркала и зеркальные поверхности для них.

Так как ООО «Сикор» выпускает зеркальные поверхности под номенклатуру зеркал для легких коммерческих автомобилей ОАО «ГАЗ», целесообразно расширять свое присутствие в данном сегменте и в рознице.

Завершая раздел, в Таблице 4.10 рассмотрим положительные и отрицательные стороны различных вариантов (по типам конечных потребителей) направлений стратегического развития предприятия.

Направления стратегического развития (по типам конечных потребителей)

Таблица 4.10

Потребители Положительные стороны Отрицательные стороны

Производство легковых современных отечественных автомобилей и иномарок, легковых коммерческих автомобилей (включая иномарки)

Динамичный рост сегмента Возможность выхода на мировой рынок Защищенность от конкурентов с низким качеством продукции Минимальные маркетинговые издержки

Ограниченное число потребителей

Производство «устаревших» легковых автомобилей

Минимальные маркетинговые издержки Диверсификация поставок

15

Сокращение объема сегмента Ограниченное число потребителей Недобросовестная конкуренция

Запчасти для легковых автомобилей

Динамичный рост сегмента Защищенность от конкурентов с низким качеством продукции Диверсификация поставок

Высокие маркетинговые издержки Конкуренция с китайскими производителями

Производство автобусов Минимальные маркетинговые издержки Диверсификация поставок

Небольшой объем сегмента Ограниченное число потребителей Необходимость дополнительного оборудования для больших полотен

Запчасти для автобусов Диверсификация поставок Небольшой объем сегмента Необходимость дополнительного оборудования для больших полотен

Производство грузовых автомобилей (без автомобилей Газель)

Минимальные маркетинговые издержки Диверсификация поставок

Необходимость дополнительного оборудования для больших полотен Недобросовестная конкуренция

Запчасти для грузовых автомобилей

Диверсификация поставок Необходимость дополнительного оборудования для больших полотен

15

относительно базовой стратегии





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Исходя из рассмотренных положительных и отрицательных сторон, для диверсификации поставок и снижения рисков целесообразно в добавление к целевому сегменту уделять внимание захвату подсегментов запчастей (розница) для современных легковых российских автомобилей, иномарок и легких коммерческих автомобилей.

4.7 Прогноз продаж В Таблице 4.11 отражены сценарные прогнозы продаж ООО «Сикор» в натуральных показателях (тыс. штук зеркальных поверхностей) на 2009-2014 г.г.

Сценарные прогнозы продаж ООО «Сикор» на 2009-2014 г. г Тыс. шт.

Таблица 4.11

Сегмент 2009 2010 2011 2012 2014 2014

СЦЕНАРИЙ 1-РЕАЛИСТИЧЕСКИЙ

Итого, тыс. шт. 2 150 3 650 5 300 6 300 7 300 8 300

В том числе:

Современные российские автомобили, иномарки – СНГ и Россия

1 825 2 650 3 300 3 300 3 300 3 300

Прочие конечные потребители в России (включая розницу)

325 0 0 0 0 0

Рынки Европы 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000

СЦЕНАРИЙ 2-ОПТИМИСТИЧЕСКИЙ

Итого, тыс. шт. 2 150 7 650 8 300 8 300 8 300 8 300


Современные российские автомобили, иномарки – СНГ и Россия

1 825 2 650 3 300 3 300 3 300 3 300


325 0 0 0 0 0

Рынки Европы 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000

СЦЕНАРИЙ 3-КОНСЕРВАТИВНЫЙ

Итого, тыс. шт. 1 700 2 800 3 700 4 600 5 500 6 400


Современные российские автомобили, иномарки – Россия

1 490 1 900 1 900 1 900 1 900 1 900


210 0 0 0 0 0

Рынки Европы 900 1 800 2 700 3 600 4 500

Сценарий 1 - Реалистический

В 2009 году продажи формируются за счет поставок под производство современных автомобилей и иномарок, легких коммерческих автомобилей, выпускаемых на территории России и СНГ, а также частично благодаря реализации другим типам потребителей на территории России (включая розницу). С 2010 года продажи формируются исключительно за счет целевого сегмента (поставок под производство современных автомобилей и иномарок, легких коммерческих автомобилей, выпускаемых на территории России и СНГ), кроме того, начинаются поставки под заказ европейской





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


компании «Глобальный поставщик N »16

для обеспечения выпуска автозеркал для европейского рынка. Рост поставок для фирмы «Глобальный поставщик N » динамично нарастает от 1 млн. штук в 2010 году до 5 млн. штук зеркальных поверхностей в 2014 году.

Сценарий 2 - Оптимистический

Отличается от Сценария 1 тем, что уже в 2011 году «Глобальный поставщик N » начинает потреблять 5 млн. штук зеркальных поверхностей.

Сценарий 3 – Консервативный

В соответствии с данным сценарием объемы продаж как на российском, так и на европейском рынке уменьшены по сравнению со Сценарием 1, что связано с начинающейся стагнацией мирового автопрома. Кроме того, в данном сценарии нет поставок под производство иномарок на Украине.

Прогнозные объемы продаж для 3-х сценариев

Рисунок 4.2

16

Или СП «Автокомпонент-Глобальный поставщик N »





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


В заключение раздела рассмотрим еще один Сценарий продаж, связанный с диверсификацией поставок.

Сценарные прогнозы продаж ООО «Сикор» на 2009-2014 г. г Тыс. шт.

Таблица 4.12

Сегмент 2009 2010 2011 2012 2014 2014

СЦЕНАРИЙ 1-РЕАЛИСТИЧЕСКИЙ ДИВЕРСИФИЦИРОВАННЫЙ

Итого, тыс. шт. 2 150 3 650 5 300 6 300 7 300 8 300


Современные российские автомобили, иномарки – Россия

1 490 1 900 1 900 1 900 1 900 1 900


660 750 1 400 1 400 1 400 1 400

Рынки Европы 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000

Данный сценарий по объемам продаж эквивалентен Сценарию 1, рост продаж связан с диверсификацией поставок на российском рынке преимущественно розничным покупателям.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


5 Производственный план

5.1 Технологические операции и организация производства При производстве зеркальных элементов для автозеркал используются типовые технологические операции. Последовательность операций, а также используемые при этом расходные материалы и сменные элементы (с указанием их производителей) приводятся в Таблице 5.1.

Технологические операции при производстве зеркальных поверхностей

Таблица 5.1

Процесс производства зеркальных элементов начинается с …….

Далее происходит ……

Основной технологической операцией при производстве зеркальных элементов является ……

Технологическая линейка производства зеркальных элементов представлена на Рисунке 5.1.

Состав технологической линейки производства зеркальных элементов

Рисунок 5.1

конфиденциально






Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Производственное «Ноу-хау» ООО «Сикор» заключается в том, что ….

…что позволяет значительно повысить надежность производства (используются апробированные аппаратно-технические решения) и снизить затраты на приобретение оборудования (не требуется сложное специальное оборудование, выполняемое под заказ).

Затраты на технологическое оборудование отражены в Таблице 5.2.

Затраты на технологическое оборудование

Таблица 5.2

Перечень серийных узлов, используемых при сборке технологического оборудования, с указанием предприятий-производителей, представлен в Приложении «Поставщики узлов и технологического оборудования».

При организации производства ведущие российские игроки рынка зеркальных поверхностей используют два подхода:

одна высокопроизводительная автоматизированная линия (с потенциальной производительностью несколько млн. штук изделий в год), включающая сложное специализированное оборудование;

несколько линий с производительностью до 1 млн. зеркальных элементов в год каждая, включающие в своем составе более простое стандартизированное оборудование.

Первого подхода придерживается ООО «Призма», г. Димитровград. Как показывает опыт эксплуатации (по сведениям специалистов ООО «Политех» и ООО «Сикор») установленного в этой компании оборудования, оно требует высококачественного исходного сырья, долгого времени на переналадку при изменении выпускаемой продукции и высококвалифицированного персонала для обслуживания, при поломке элемента технологической линейки все производство останавливается. Кроме того, используемые в составе технологической линейки сложное специализированное оборудование гораздо дороже типового оборудования. Еще одна проблема – скачкообразный прирост мощностей на фоне плавного роста заказов, что приводит к длительной недозагрузке технологической линейки.

Использование менее производительного, но более простого и дешевого оборудования позволяет более гармонично наращивать производственные мощности в соответствии с динамикой спроса, быстро переходить от одного типа продукции к другому, что расширяет возможности по выпускаемому ассортименту. По такому принципу организуется производство на ООО «Сикор». На






Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Рисунке 5.2 представлено расположение типовых технологических линеек на производственных площадях.

Схема организации производства зеркальных элементов на ООО «Сикор»

Рисунок 5.2

5.2 Программа капиталовложений Проект предполагает осуществление следующей инвестиционной программы по росту производственных мощностей. Приобретение и установка производственных линий предполагает увеличение ступенчатое увеличение мощностей.

Одиночная производственная линия имеет мощность в 1 млн. зеркал в год и запас по производительности в 25%.

Каждые 2 линии, мощностью по 1 млн. зеркал в год объединяются в технологические «двойки», имеющие объединенные участки резки.

При вводе первой линии из «двойки» численность рабочих увеличивается на 25 человек. При вводе второй линии возникает необходимость только в дополнительных 5 человек на участок резки. Остальные участки «двойки» обслуживаются тем же производственным персоналом благодаря соответствующему расположению оборудования и такту конвейера.

Потребность в дополнительных площадях 280 кв.м. возникает только при вводе каждой новой сдвоенной линии.

График ввода мощностей и выпуска по годам приводится в Таблице 5.3.

График ввода мощностей

Таблица 5.3

Выпуск зеркал, тыс. шт в год

номер линии

2 008 2 009 2 010 2 011 2 012 2 013 2 014

1а 831 950 850 500 - - -

1б - 825 1 000 1 000 800 900 1 000

2а - 375 1 000 1 000 950 900 975

2б - - 650 1 000 950 925 975






Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


3а - - 150 1 000 950 925 925

3б - - - 650 1 000 1 000 900

4а - - - 150 1 000 1 000 975

4б - - - - 650 1 000 900

5а - - - - - 650 1 000

ИТОГО выпуск

831 2 150 3 650 5 300 6 300 7 300 8 300

Для выполнения производственной программы в течении 5 лет до 2014 года планируется ввести 9 производственных линий общей мощностью 9 млн. зеркал в год (5 «сдвоенных» линий). При этом существующая производственная линия устареет к концу 2011 года и будет выведена из эксплуатации (в резерв).

График основных показателей, связанных с вводом мощностей, приведен в Таблице 5.4.

Основные показатели, связанные с вводом мощностей.

Таблица 5.4

Ед изм. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

число линий на конец периода

1 3 5 7 7 8 9

Мощность на начало периода тыс.шт в год 800 1 500 3 200 5 200 6 000 7 000 8 000

Ввод мощностей тыс.шт в год 700 1 700 2 000 800 1 000 1 000 1 000

Мощность оборудования на конец периода

тыс.шт в год 1 500 3 200 5 200 6 000 7 000 8 000 9 000

выпуск тыс. шт 831 2 150 3 650 5 300 6 300 7 300 8 300

средняя загрузка мощностей % 89% 80% 87% 90% 93% 94% 95%

число производственных сотрудников чел 31 56 91 119 125 152 157

площади производственные кв.м 900 1 180 1 460 1 290 1 290 1 570 2 020

площади складские кв.м. - 200 400 600 600 600 600

площади вспомогательные (бытовка)

кв.м. 40 80 120 160 160 160 160

площади офисные кв.м 45 60 70 75 75 75 75

ИТОГО потребность в площадях

кв.м 985 1 520 2 050 2 125 2 125 2 405 2 855

В результате осуществления программы постепенного увеличения мощностей в соответствии с ростом объемов продаж компания существенно снижает излишние издержки, а также риски неправильной оценки объемов потребления зеркал. При этом есть возможность установления гибкого графика технического обслуживания и ремонта линий без существенной потери производительности. На протяжении всех 5 лет коэффициент загрузки мощностей достаточно высок – не менее 90%.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


6 Организационный план

6.1. Основные участники проекта, их роли и порядок взаимодействия Структура собственности ООО «Сикор « отражена на Рисунке 6.1.

Структура собственности ООО «Сикор»

Рисунок 6.1

Учредителями ООО «Сикор» являются…..

ООО «Сикор»

Учредитель 1

…% долей

Учредитель 2

…% долей





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


На Рисунке 6.2 отражена схема взаимодействия между основными участниками проекта.

Схема взаимодействия между основными участниками проекта

Рисунок 6.2

Прочие российские

потребители

Прочие иностранные

потребители

ООО «Сикор» ООО «Альфа»

кадры

ООО «Плутон»

помещения

Поставщики

оборудования

Поставщики материалов

Компания «Ficosa» (СП

«Автокомпонент-Ficosa»)

Марчмонт Капитал

консультант проекта

Завод «Автокомпонент»

Основными потребителями продукции в рамках проекта являются европейская компания «Глобальный поставщик N » и холдинг «Автокомпонент».

Компания Глобальный поставщик N International занимается разработкой и производством автокомпонентов (зеркала, стояночные тормозные системы, коробки передач, различные резервуары и кабели, противоугонные системы и др.). Поставляет комплектующие на более чем 50 европейских автозаводов для автомобилей BMW, Ford, Renault и др. Выручка в 2005 г. – 824,2 млн евро

«Автокомпонент», холдинг, производитель автокомпонентов. Создан в 1999 году. Включает ООО «Управляющая компания «Автокомпонент», ООО «Торгово-закупочная компания «Автокомпонент», ООО «Нижегородский завод «Автокомпонент» и ООО «Завод «Автокомпонент», ЗАО «Маймма групп». Выручка от продаж – около 3,5 млрд. руб. (совокупная предприятий холдинга по итогам 2007 года). Основной акционер компаний, входящих в холдинг, – Parrenton Group Product Inc. (Британские Виргинские острова.

Кроме того, возможным основным потребителем продукции по проекту станет совместное предприятие, созданное компанией «Глобальный поставщик N » и холдингом «Автокомпонент».

ООО «Марчмонт капитал партнерс» - финансовый консультант проекта. Штаб квартира в Нижнем Новгороде. Региональные представительства в Ростове-на-Дону, Екатеринбурге, Новосибирске. Является 100% дочерней компанией американской фирмы Marchmont LLC. Организована в 2005г. Специализируется на оказании услуг инвестиционного и управленческого консалтинга.

арендодатель персонал

Иностранный партнер





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


6.4. Управленческая команда Проекта Укрупненная организационная структура ООО «Сикор» по состоянию на 2010 год представлена на Рисунке 6.4.

Организационная структура предприятия ООО «Сикор» 2010 год.

Рисунок 6.4

Организационная структура ООО «Сикор»

Директор

Зам. директора по

производству

Зам.

директора

Зам. директора по качеству

Главный

энергетик

Склад

материалов

Бухгалтерия Участок раскроя

Метролог Специалист по кадрам

Склад-изолятор

Склад готовой продукции

Участок контроля

качества

Бригада

наладчиков

Участок

напыления

Участок резки и обточки

Инженер по охране труда

Юрисконсульт Секретарь

Специалист по

качеству

В 2011 году на предприятии будет введена должность главного технолога предприятия.

В Таблице 6.1 приводятся основные функциональные обязанности ключевого административно-управленческого персонала предприятия.

Основные функциональные обязанности ключевого административно-управленческого персонала

Таблица 6.1

Должность Основные функциональные обязанности

Директор Осуществление руководства финансовой и хозяйственной деятельностью предприятия

Организация работы и эффективного взаимодействия всех структурных подразделений

Общее руководство НИОКР

Организация производственно-хозяйственной деятельности

Разработка стратегии развития предприятия

Зам. директора Осуществление руководства финансово-хозяйственной деятельностью предприятия в области материально-технического снабжения, сбыта, транспортного и административно-хозяйственного обслуживания

Осуществление руководства маркетинговой деятельностью предприятия

Обеспечение заключения хозяйственных и финансовых договоров с поставщиками и заказчиками, выполнения договорных обязательств по поставкам продукции (по количеству, качеству, срокам, номенклатуре, ассортименту и другим условиям поставок)

Зам. директора по производству

Осуществление руководства производственно-технической деятельностью предприятия





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Зам. директора по качеству

Обеспечение поддержания Системы Качества Менеджмента предприятия, сертификации по международным стандартам

Главный технолог Обеспечение поддержки и модернизации существующих технологий

Разработка новых технологий

Главный энергетик Обеспечение энергоснабжения предприятия

6.5. План по персоналу Увеличение численности основного и вспомогательного персонала планируется в соответствии с графиком ввода мощностей. План по персоналу представлен в таблице.

План по персоналу представлен в Таблице 6.2.

План по персоналу

Таблица 6.2 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

число производственных линий 1 3 5 7 7 8 9

административно-управленческий персонал

Директор 1 1 1 1 1 1 1

Зам. Директора 1 1 1 1 1 1 1

Зам директора по производству 1 1 1 1 1 1 1

Главный энергетик 1 1 1 1 1 1 1

Главный технолог 0 0 0 1 1 1 1

Зам директора по качеству 1 1 1 1 1 1 1

Секретарь 1 1 1 1 1 1 1

Юрисконсульт 0 0 1 1 1 1 1

Бухгалтерия 0,5 1 2 2 2 2 2

Инженер по охране труда 0,5 1 1 1 1 1 1

Метролог 0,5 1 1 1 1 1 1

Специалист по кадрам 0,5 1 1 1 1 1 1

Специалист по качеству 1 1 1 1 1 1 1

Специалист по ИТ 0 1 1 1 1 1 1

Охранник/вахтер 3 3 6 6 6 6 6

ИТОГО административно-управленческий персонал

9 12 14 15 15 15 15

производственный персонал

Склад материалов 0,5 1 2 2 2 2 2

Бригада наладчиков 2 3 3 3 3 3 3

Участок раскроя 2 2 4 4 4 6 6

Участок напыления 15 35 55 75 75 95 95

Участок резки и обточки 6 10 20 25 30 35 40

Склад готовой продукции 0,5 2 3 4 4 4 4

Склад-изолятор 0 0 0 0 1 1 1

Лаборатория 0 0 1 2 2 2 2

Уборщики 1 2 2 2 2 2 2

Участок контроля 4 1 1 2 2 2 2

ИТОГО производственный персонал 31 56 91 119 125 152 157

ИТОГО персонал 40 68 105 134 140 167 172






Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Поиск персонала проводится силами ООО «Сикор» (вводится должность специалиста по кадрам) путем размещения объявлений в специализированных изданиях и дальнейшего собеседования с кандидатами на предприятии, а также с помощью технологий «хедхантинга» на предприятия, где используются аналогичные ключевые технологические процессы.

6.6. Резюме ключевых менеджеров проекта Директор ООО «Сикор» …..

Образование – высшее, Московский энергетический институт (МЭИ)

С ….. по …. год работа в научно-исследовательском институте вакуумной техники им. С.А. Векшинского, последняя занимаемая должность – старший научный сотрудник.

Выполнял работы, связанные с созданием криогенных систем охлаждения приборов и откачки газов для применения в электронной промышленности, в том числе для технологий вакуумного нанесения материалов. Имеет опыт сотрудничества с зарубежными компаниями по разработке и испытанию оборудования, в частности, для немецкой фирмы Lybold.

С 1994 года в рамках коммерческой деятельности:

разрабатывал технологии вакуумного нанесения многослойных покрытий, пригодных для использования в зеркалах заднего вида, в том числе электрохромных;

занимался созданием специального оборудования для промышленного применения этих технологий и их использованием в условиях круглосуточного производства;

разрабатывал оборудование и технологии моллирования и отжига стеклянных заготовок для зеркал заднего вида, пригодные для серийного производства широкой номенклатуры изделий в условиях небольшой величины партий однотипной продукции;

выполнял автоматизацию имеющегося несерийного технологического оборудования.

Управленческий опыт:

c …. года – заместитель директора ООО «NNN», Москва;

с …. года – директор ООО «Сикор», Москва, Нижний Новгород.

Заместитель директора по производству ООО «Сикор» …….

Образование – высшее, Московское высшее техническое училище (МВТУ) им. Н.Э. Баумана

С … по … год работа в научно-исследовательском институте вакуумной техники им. С.А. Векшинского, последняя занимаемая должность – старший научный сотрудник.

Занимался разработкой криогенных вакуумных систем, систем термостабилизации при криогенных температурах для изделий электронной промышленности, газовых холодильных машин для криогенных вакуумных насосов.

Управленческий опыт:

c … года – директор ООО «NNN», Москва;

с …. года – заместитель директора ООО «Сикор», Москва, Нижний Новгород.

Функциональные обязанности в качестве заместителя директора:

организация производства зеркальных элементов;

работа с персоналом;

маркетинг.

Главный бухгалтер ООО «Сикор» ….





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Образование – высшее…. Дополнительное образование – курсы по специальности «Главный бухгалтер - экономист», Институт профессиональных бухгалтеров России

Опыт работы главным бухгалтером более 10 лет:

ООО «NNN» – оптово-розничная торговля;

ООО «NNN+»

ООО «N2» – оптовая продажа .

ООО «N3» – производство оборудования,

ООО «Сикор» – производство зеркал.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


7 Финансовый план.

7.1 Источники финансирования проекта и их использование.

Предлагаемая схема финансирования проекта

Предполагаемая схема финансирования капиталовложений:

использование краткосрочных кредитов в размере 6 млн. руб

реинвестирование прибыли проекта – 49,3 млн.руб.

Структура финансирования проекта

Рисунок 7.1

В качестве акционеров выступают инициаторы проекта. Внешнее финансирование проекта в виде краткосрочного займа в 6 млн. руб необходимо только в 2009г.

Предполагаемый график привлечения-погашения кредитов банков

Таблица 7.1


1 кв 2009 2 кв 2009 3 кв 2009 4 кв 2009 ИТОГО за 2009





Ставка кредитования по краткосрочному кредиту (6 млн. руб) принята на уровне 18% годовых.

Уплата процента по кредитам осуществляется по окончании каждого периода.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Обеспечение обязательств со стороны инициаторов Проекта

Варианты обеспечения кредита.

В качестве обеспечения кредита компания предоставляет:

Поручительства начальных акционеров (под залог зданий и сооружений)

Залог приобретаемого оборудования

7.2 Прогнозный отчет о прибылях и убытках Компания с 2009 г. показывает высокие показатели прибыльности. Это обусловлено следующими причинами:

Сравнительно невысокая относительная стоимость сырья и материалов позволяет получать высокую маржинальную доходность

Высокая производительность применяемой технологии сокращает уровень удельных постоянных расходов

Относительно невысокая капиталоемкость производства. Российское оборудование сравнительно дешево

Численность персонала не высока

Компания работает на рынке B2B и имеет поставки на ограниченное число поставщиков. Расходы на рекламу, продвижение и систему продаж и дистрибуции минимальны.

Ассортимент производимых изделий ограничен. Переналадки оборудования минимальны. Расходы на НИОКР невелики.

При сложившихся уровнях цен и себестоимости у компании нет необходимости в заемных средствах для финансирования операционной деятельности. К 2010 году компания накапливает достаточно средств для самостоятельного финансирования и инвестиционной программы.

Гибкая инвестиционная программа со ступенчатым вводом мощностей позволяет практически использовать кредитов и снижает нагрузку на чистую прибыль.

Высокие темпы роста выручки и прибыли.

Рентабельность по чистой прибыли с 2009г выше 20%, что выше среднеотраслевых показателей.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Таблица 7.2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ, тыс. руб

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Выручка от реализации нетто

26 260 79 550 155 275 230 550 279 825 329 100 378 375

С/с проданной продукции (10 255) (32 289) (68 303) (99 179) (117 892) (136 605) (155 318)

Валовая прибыль 16 005 47 261 86 972 131 371 161 933 192 495 223 057

% Валовой прибыли к Выручке

60,9% 59,4% 56,0% 57,0% 57,9% 58,5% 59,0%

Рост валовой прибыли 134,8% 195,3% 84,0% 51,0% 23,3% 18,9% 15,9% Рост выручки 152,3% 202,9% 95,2% 48,5% 21,4% 17,6% 15,0%

Управленческие расходы (2 600) (4 286) (6 525) (9 593) (13 175) (15 048) (16 749)

R&D (0) (1 200) (1 200) (1 200) (1 200) (1 200) (1 200)

Коммерческие расходы (263) (796) (3 153) (5 506) (7 598) (9 691) (11 784)






Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Расходы на рекламу 0 (0) 0 0 0 0 0

Зар.плата с учетом налогов

(10 276) (18 284) (27 491) (37 330) (44 566) (51 038) (53 047)

прочие 0 (1 426) (1 706) (1 706) (900) (1 206) (900)

Налог на имущество (9) (108) (270) (463) (580) (565) (576)

Итого операционные расходы

(13 148) (26 099) (40 345) (55 798) (68 020) (78 748) (84 256)

% расходов к выручке 50,1% 32,8% 26,0% 24,2% 24,3% 23,9% 22,3% Рост расходов 140,0% 98,5% 54,6% 38,3% 21,9% 15,8% 7,0%

Операционная прибыль до амортизации и налогов (EBITDA)

2 857 21 162 46 628 75 572 93 913 113 747 138 801

% опер.прибыли до аморт. к выручке

10,9% 26,6% 30,0% 32,8% 33,6% 34,6% 36,7%

Рост опер.прибыли до аморт.

113,6% 640,7% 120,3% 62,1% 24,3% 21,1% 22,0%

Амортизация (74) (871) (2 316) (4 209) (5 795) (6 565) (7 673)

Операционная прибыль до налогов и процентов (EBIT)

2 783 20 292 44 311 71 363 88 119 107 182 131 128

% опер.прибыли к выручке

10,6% 25,5% 28,5% 31,0% 31,5% 32,6% 34,7%

Рост опер.прибыли 111,3% 629,2% 118,4% 61,1% 23,5% 21,6% 22,3%

Проценты по кредиту (110) (388) 0 0 0 0 0

Прибыль до налогообложения (EBT)

2 673 19 904 44 311 71 363 88 119 107 182 131 128

% прибыли до налог. к выручке

10,2% 25,0% 28,5% 31,0% 31,5% 32,6% 34,7%

Рост прибыли до налогообложения

111,8% 644,7% 122,6% 61,1% 23,5% 21,6% 22,3%

Налог с прибыли (641) (4 777) (10 635) (17 127) (21 148) (25 724) (31 471)

Чистая прибыль 2 031 15 127 33 676 54 236 66 970 81 459 99 657

% чистой прибыли к выручке

7,7% 19,0% 21,7% 23,5% 23,9% 24,8% 26,3%

Рост чистой прибыли 111,8% 644,7% 122,6% 61,1% 23,5% 21,6% 22,3%

Дивиденды

Нераспределенная прибыль

2 031 15 127 33 676 54 236 66 970 81 459 99 657

Нераспределенная прибыль нарастающий итог

2 990 18 118 51 794 106 030 173 000 254 459 354 116






Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


7.3 Прогнозный баланс

Прогнозный баланс.

Таблица 7.3

Тыс.руб 2008_ 1

полугодие

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Активы

Внеоборотные активы

Нематериальные активы - - - - - - - -

Основные средства 287 1 084 9 343 20 590 29 733 28 983 30 713 28 078

Машины и оборудование 287 1 084 9 343 20 590 29 733 28 983 30 713 28 078

Итого внеоборотные активы 287 1 084 9 343 20 590 29 733 28 983 30 713 28 078

Оборотные активы

Запасы 1 116 534 2 477 5 240 7 608 9 044 10 479 11 915

Дебиторская задолженность покупателей

1 319 1 655 4 359 8 508 12 633 15 333 18 033 20 733

Прочие дебиторы 2 - - - - - - -

Авансы выданные 35 72 218 425 632 767 902 1 037

Денежные средства 1 127 448 5 901 26 139 69 297 135 824 214 360 315 459

Итого оборотные активы 3 599 2 708 12 954 40 312 90 169 160 967 243 773 349 144

Итого активы 3 886 3 792 22 297 60 902 119 902 189 950 274 486 377 221

Пассивы

Капитал

Обыкновенные акции 20 20 20 20 20 20 20 20

Нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет

62 93 2 124 17 251 50 927 105 164 172 134 253 592

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года

30 2 031 15 127 33 676 54 236 66 970 81 459 99 657

Реинвестированная прибыль 93 2 124 17 251 50 927 105 164 172 134 253 592 353 250

Итого капитал 113 2 144 17 271 50 947 105 184 172 154 253 612 353 270

Долгосрочные обязательства

Кредит начальных акционеров 1 000 - - - - - - -

Итого долгосрочные обязательства

1 000 - - - - - - -

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные кредиты

- - - - - - -

Кредиторская задолженность перед поставщиками

570 281 885 1 871 2 717 3 230 3 743 4 255

Задолженность перед бюджетом

724 935 2 833 5 530 8 211 9 966 11 721 13 476

Задолженность перед персоналом организации

316 432 1 308 2 552 3 790 4 600 5 410 6 220

Прочие кредиторы 1 163 - - - - - - -

Итого краткосрочные обязательства

2 773 1 648 5 026 9 954 14 718 17 796 20 874 23 952

Итого пассивы 3 886 3 792 22 297 60 902 119 902 189 950 274 486 377 221






Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Как видно из прогнозного баланса компания практически не нуждается в заемных средствах и, начиная с 2010 г. накапливает значительные суммы денежных средств, которые могут использоваться для инвестирования в новые направления деятельности.

Прогноз размера собственных средств по балансу для 3-х сценариев

Рисунок 7.2





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


7.4 Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств

Таблица 7.4

тыс.руб 2 008 2 009 2 010 2 011 2 012 2 013 2 014

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Операционная прибыль 2 783 20 292 44 311 71 363 88 119 107 182 131 128

Амортизация 74 871 2 316 4 209 5 795 6 565 7 673

ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ ДО ИЗМЕНЕНИЙ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

2 857 21 162 46 628 75 572 93 913 113 747 138 801

(увеличение) Запасы 583 (1 943) (2 763) (2 369) (1 436) (1 436) (1 436)

(увеличение) Дебиторская задолженность покупателей

(336) (2 704) (4 149) (4 125) (2 700) (2 700) (2 700)

(увеличение) Авансы выданные (37) (146) (207) (206) (135) (135) (135)

(уменьшение) Кредиторская задолженность перед поставщиками

(289) 604 987 846 513 513 513

(уменьшение) Задолженность перед персоналом организации

116 876 1 245 1 237 810 810 810

(уменьшение) Прочие кредиторы (1 163) 0 0 0 0 0 0

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, ПОЛУЧЕННЫЕ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1 732 17 848 41 740 70 956 90 965 110 799 135 853

Проценты по кредиту (уплаченные) (110) (388) 0 0 0 0 0

Кредит начальных акционеров (110) 0 0 0 0 0 0

Краткосрочные кредиты 0 (388) 0 0 0 0 0

Налоги (уплаченные) (431) (2 879) (7 938) (14 446) (19 393) (23 969) (29 716)

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА (НЕТТО) ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1 192 14 582 33 802 56 510 71 572 86 830 106 137

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Покупка основных средств (870) (9 129) (13 564) (13 352) (5 045) (8 294) (5 038)

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА (НЕТТО) ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

(870) (9 129) (13 564) (13 352) (5 045) (8 294) (5 038)

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Изменения капитала 0 - - - - - -

Расчеты по кредитам (1 000) - - - - - -

Кредит начальных акционеров (1 000) - - - - - -

Краткосрочные кредиты 0 - - - - - -

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА (НЕТТО) ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

(1 000) - - - - - -

ИЗМЕНЕНИЯ В ДЕНЕЖНЫЕХСРЕДСТВАХ (НЕТТО)

(679) 5 453 20 238 43 158 66 527 78 536 101 100

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА НА НАЧАЛО ГОДА 1 127 448 5 901 26 139 69 297 135 824 214 360

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА НА КОНЕЦ ГОДА 448 5 901 26 139 69 297 135 824 214 360 315 459








Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


7.5 Комментарии к финансовому плану

7.5.1 Основные предположения

При финансовом моделировании использовалось сценарное планирование. Были рассчитаны 3 различных сценария реализации проекта:

Реалистический (основной сценарий, приведенный в тексте бизнес-плана).

Оптимистический ( при условии получения крупного заказа в 5 млн зеркал в год от компании Партнера и освоения производства этого объема с 2010г).

Консервативный (отличается от основного меньшей динамикой развития рынка, меньшей долей рынка, сниженной ценой на продукцию. Указанные показатели снижены на10% от базового сценария).

Детализированные финансовые отчеты для каждого из рассчитанных 3-х сценариев приведены в Приложении № «Финансовая модель проекта»

Прогнозы в модели детализированы по кварталам для 2008-2010г.г. Прогнозы 2011-2014 сгруппированы по годам.

Все количественные данные в модели в 2008г и прогнозы основаны на управленческой отчетности компании и не подвергались независимой оценке/аудиту. Ответственность за достоверность данных лежит на компании, представляющей данный проект.

В качестве стартовой точки для моделирования использовались данные по управленческому балансу и отчету о прибылях и убытках за 1-е полугодие 2008г. 3и 4-й кварталы 2008г – прогнозные.

Прогнозные данные оценки емкости рынка основаны на данных компаний автопроизводителей, маркетинговых исследованиях, открытых источниках.

В целях упрощения и снижения зависимости от погрешностей прогнозирования макроэкономических показателей Модель построена в фиксированных (постоянных) ценах. При прогнозировании статьи доходов и расходов не индексировались. Инфляция не учитывалась.

Все данные в модели – в тысячах руб, за исключением указанных особо.

При пересчете в доллары использовался фиксированный курс 25 руб за доллар на всем периоде прогнозирования.

Все данные и расчеты в модели производятся без учета НДС.

В целях упрощения отдельные юридические лица не выделяются, налоговая оптимизация не производится, используется стандартная система налогообложения (без упрощенной системы, ЕНВД и др.)

Используемые ставки налогов:

Налог на имущество – 2% в год (от средней стоимости основных средств)

Налог на прибыль – 24%

ЕСН – 24%

Экспортная пошлина по автозеркалам 0%

Особенности модели бизнеса:

Здания и сооружения, где размещаются производственные линии, офис и вспомогательные площади берутся в аренду у афиллированных структур и на балансе предприятия не отражаются. По мере необходимости ввода новых мощностей увеличивается арендная площадь. Фактически имеется возможность взять в аренду в здании, где находится производство до 5 тыс. кв.м





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Имеющееся на середину 2008г оборудование взято в аренду на условиях финансового лизинга со сроком 7 лет. Этот отражено в модели.

Вновь приобретаемое оборудование и основные средства ставятся на баланс предприятия и амортизируются в соответствии с управленческой учетной политикой.

Займ начальных акционеров, выданный предприятию полностью погашается в конце 2008г.

7.5.2 Прогноз продаж

Прогноз продаж производится по двум следующим направлениям:

Продажи автопроизводителям на рынках России и СНГ

Продажи по заказу компании Партнера для поставок автопроизводителям на рынки Европы, России и СНГ

Прогноз продаж сформирован, исходя из целевой доли рынка по отдельным сегментам (маркам а/м) и прогнозируемой динамики рынка. Прогноз базируется на существующей доле рынка компании, имеющихся договоренностей о поставках на 2009г и целевых установках. Условия формирования прогноза продаж для основного и альтернативных сценариев подробно приведены в Главе 2.

Прогноз средних цен сформирован, исходя из текущей стоимости и ассортиментного набора с учетом увеличения в ассортименте доли более крупных зеркал в прогнозный период.

Сценарий реалистический

Продажи распределяются по годам следующим образом:

Распределение продаж по годам

Таблица 7.5

Год 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Продажи Итого тыс.шт 831 2 150 3 650 5 300 6 300 7 300 8 300


На рынки РФ и СНГ (без заказа «Партнера*»)

831 2 150 2 650 3 300 3 300 3 300 3 300

Рынки Европы («Партнера*»)

- - 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000

Цена на внутренний рынок, руб

31,6 37,0 40,0 40,0 40,0 40,0 40,0

Цена для европейского рынка («Партнера*»), руб

49,3 49,3 49,3 49,3 49,3 49,3 49,3

Выручка тыс. руб (без НДС)

26 260 79 550 155 275 230 550 279 825 329 100 378 375

средняя цена, руб 31,6 37,0 42,5 43,5 44,4 45,1 45,6

* Компания «Партнера», Испания - один из крупнейших транснациональных поставщиков компонентов на автомобильные конвейеры Европы и США. Имеется договоренность о поставках для неё.

Сценарий оптимистический

Оптимистический сценарий сформирован, исходя из того, что «Партнера» размещает заказ производство до 5 млн зеркал уже с 2010г. Предпосылки для такого сценария связаны с стремлением транснациональных компаний к сокращению расходов при стабильном качестве продукции в условиях замедления роста рынков. Российский производитель может обеспечить в таких условиях более конкурентное соотношение цена/качество.






Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11



Таблица 7.6

Год 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Продажи ИТОГО тыс.шт

831 2 150 7 650 8 300 8 300 8 300 8 300



831 2 150 2 650 3 300 3 300 3 300 3 300


- - 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000


31,6 37,0 40,0 40,0 40,0 40,0 40,0


49,3 49,3 49,3 49,3 49,3 49,3 49,3


26 260 79 550 352 375 378 375 378 375 378 375 378 375

средняя цена, руб 31,6 37,0 46,1 45,6 45,6 45,6 45,6

Сценарий консервативный

Консервативный сценарий предполагает замедление темпов роста рынка РФ и СНГ и стагнацию с 2011 г, снижение цен на 10% и уменьшение на10% объемов заказа от компании «Партнера».


Таблица 7.7

Год 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Продажи ИТОГО тыс.шт

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

В том числе: 831 1 700 2 800 3 700 4 600 5 500 6 400


831 1 700 1 900 1 900 1 900 1 900 1 900


- - 900 1 800 2 700 3 600 4 500


31,6 35,0 35,0 35,0 35,0 35,0 35,0


- - 41,5 41,5 41,5 41,5 41,5


26 260 59 500 103 882 141 263 178 645 216 026 253 408

средняя цена, руб 31,6 35,0 37,1 38,2 38,8 39,3 39,6







Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Прогноз выручки для 3-х различных сценариев

Рисунок 7.3

Подробная детализация и поквартальные данные представлены в Приложении «Финансовая модель проекта».

7.5.3 Расчет маржинальной прибыли

Валовая (маржинальная прибыль) рассчитывается, исходя из заданного уровня переменных расходов на единицу продукции и объемов продаж.

В состав прямых переменных расходов входят следующие статьи:

Материалы и сырье o стекло 2 мм o стекло 2,5 мм и 3 мм o краска o мишени и криопанели o расходные материалы

Прочие прямые расходы o общецеховые расходы o упаковка o электроэнергия o брак







Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Структура прямых переменных расходов на 1 шт. и их изменение по годам

Таблица 7.8

Удельные показатели, руб/шт 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Прямые переменные затраты 12,7 15,0 18,7 18,7 18,7 18,7 18,7

в том числе:

материалы 9,1 12,0 16,1 16,1 16,1 16,1 16,1

общецеховые расходы 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2

упаковка 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1

электроэнергия 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8

брак 1,5 0,9 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5

брак в % от выпуска 14% 7% 3% 3% 3% 3% 3%

Прочие переменные расходы (руб/шт):

транспортные расходы на перемещения товаров 0,32 0,29 0,29 0,43 0,73 0,73 0,73

доставка прямых заказов в Европу (Партнера) 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6

Структура прямых переменных расходов одинакова для рассчитанных 3-х сценариев.

Доля брака при изготовлении зеркал сокращается с 2010г за счет ввода нового более совершенного оборудования и сокращения количества «ручных» операций при изготовлении.

Подробный расчет прямых переменных расходов приведен в Приложении № «Финансовая модель проекта».

Валовая прибыль проекта формируется следующим образом (Основной сценарий):

Формирование валовой прибыли проекта (основной сценарий)

Таблица 7.9

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Итого за 7 лет

Продажи, тыс.шт 831 2 150 3 650 5 300 6 300 7 300 8 300 33 831

Средняя цена, руб/шт 31,6 37,0 42,5 43,5 44,4 45,1 45,6 43,7

тыс.руб

Выручка 26 260 79 550 155 275 230 550 279 825 329 100 378 375 1 478 935

с/стоимость проданной продукции (прямые расходы), в том числе

10 255 32 289 68 303 99 179 117 892 136 605 155 318 619 841

Материалы и сырье 7 556 25 800 58 648 85 160 101 228 117 296 133 364 529 054

Прочие прямые расходы 2 699 6 489 9 654 14 019 16 664 19 309 21 954 90 787

Валовая прибыль 16 005 47 261 86 972 131 371 161 933 192 495 223 057 859 093

Рентабельность по валовой прибыли

61% 59% 56% 57% 58% 58% 59% 58%

7.5.4 Условно-постоянные расходы

В состав условно-постоянных расходов входят:

Общие и административные расходы o аренда помещений o аренда оборудования o ремонт оборудования o транспортные расходы o коммунальные расходы







Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


o почта, канцелярия, связь o командировочные расходы o расходы по найму и обучению персонала o медосмотр сотрудников

Расходы на НИОКР

Коммерческие расходы o доставка прямых заказов в Европу (на Партнеру) o прочие коммерческие расходы (1% от выручки)

Расходы на рекламу

Оплата труда o зарплата АУП o ЕСН с зарплаты АУП o зарплата производственного персонала o ЕСН с зарплаты производственного персонала

Прочие расходы o монтаж и наладка оборудования o сертификация o прочие непредвиденные расходы

Налог на имущество

Расходы по аренде помещений прогнозировались исходя из потребности в производственных и вспомогательных площадях в соответствии с программой ввода мощностей.

Аренда

Таблица 7.10

2 008 2 009 2 010 2 011 2 012 2 013 2 014

необходимые площади итого, кв.м в т.ч.

985 1 520 2 050 2 575 2 575 2 855 2 855

производственные и складские 940 1 460 1 980 2 500 2 500 2 780 2 780

офисные 45 60 70 75 75 75 75

ставка аренды за кв.м тыс. руб 1,36 1,36 1,36 1,36 1,36 1,36 1,36






Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Расходы на заработную плату прогнозировались в соответствии с планом по персоналу.

План по персоналу

Таблица 7.11

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

число производственных линий 1 3 5 7 7 8 9

административно-управленческий персонал

Директор 1 1 1 1 1 1 1

Секретарь 1 1 1 1 1 1 1

Юрисконсульт 0 0 1 1 1 1 1

Зам. Директора 1 1 1 1 1 1 1

Бухгалтерия 0,5 1 2 2 2 2 2

Инженер по охране труда 0,5 1 1 1 1 1 1

Главный энергетик 1 1 1 1 1 1 1

Зам директора по производству 1 1 1 1 1 1 1

Метролог 0,5 1 1 1 1 1 1

Зам директора по качеству 1 1 1 1 1 1 1

Специалист по кадрам 0,5 1 1 1 1 1 1

Специалист по качеству 1 1 1 2 2 2 2

Специалист по ИТ 1 1 1 1 1 1

Охранник/вахтер 3 3 6 6 6 6 6

ИТОГО административно-управленческий персонал

9 12 14 15 15 15 15

производственный персонал

Склад материалов 0,5 1 2 2 2 2 2

Бригада наладчиков 2 3 3 3 3 3 3

Участок раскроя 2 2 4 4 4 6 6

Участок напыления 15 35 55 75 75 95 95

Участок резки и обточки 6 10 20 25 30 35 40

Склад готовй продукции 0,5 2 3 4 4 4 4

Склад-изолятор 0 0 0 0 1 1 1

Лаборатория 0 0 1 2 2 2 2

Уборщики 1 2 2 2 2 2 2

Участок контроля 4 1 1 2 2 2 2

ИТОГО производственный персонал

31 56 91 119 125 152 157

ИТОГО персонал 40 68 105 134 140 167 172

Фонд оплаты труда

Таблица 7.12

Фонд оплаты труда (с ЕСН), тыс. руб

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Административно-управленческий персонал

2 662 5 338 7 031 7 421 7 812 7 812 7 812

Производственный персонал 7 614 12 946 20 460 29 909 36 754 43 226 46 723

ИТОГО ФОТ с ЕСН 10 276 18 284 27 491 37 330 44 566 51 038 54 535

Административно-управленческие расходы, связанные с численностью сотрудников прогнозировались в соответствии с увеличением численности персонала.







Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Транспортные и коммерческие расходы увеличиваются пропорционально увеличению объемов продажи выручки.

Расходы на монтаж и наладку соответствуют графику ввода нового оборудования.

Структура условно-постоянных расходов

Таблица 6.5.4.3

Тыс.руб 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Итого за 7 лет

Общие и административные расходы, в т.ч.

2 600 4 286 6 525 9 593 13 175 15 048 16 749 67 976

аренда помещений 846 1 484 1 792 2 178 2 468 2 754 2 849 14 371

аренда оборудования 60 60 60 60 60 60 60 420

ремонт и замена оборудования

907 1 525 2 590 3 760 4 470 5 179 5 889 24 321

транспортные расходы 263 624 1 059 2 284 4 605 5 336 6 067 20 238

коммунальные расходы

267 320 543 789 938 1 087 1 235 5 179

почта, канцелярия, связь

131 154 238 351 367 437 450 2 129

командировочные 17 60 60 60 60 60 60 377

реклама о приеме на работу

87 28 120 28 120 28 28 439

медосмотры сотрудников

22 30 64 83 88 106 110 503

Расходы на НИОКР - 1 200 1 200 1 200 1 200 1 200 1 200 7 200

Коммерческие расходы

263 796 3 153 5 506 7 598 9 691 11 784 38 789

доставка прямых заказов на Партнеру

- - 1 600 3 200 4 800 6 400 8 000 24 000

прочие коммерческие (1% от выручки)

263 796 1 553 2 306 2 798 3 291 3 784 14 789

Расходы на рекламу - -

Итого зарплата 10 276 18 284 27 491 37 330 44 566 51 038 53 047 242 032

зарплата административно-управленческого персонала(АУП)

2 132 4 305 5 670 5 985 6 300 6 300 6 300 36 992

налоги на зарплату АУП (ЕСН)

530 1 033 1 361 1 436 1 512 1 512 1 512 8 897

зарплата производственного персонала

6 621 10 440 16 500 24 120 29 640 34 860 36 480 158 661

налоги с зарплаты производственного персонала (ЕСН)

993 2 506 3 960 5 789 7 114 8 366 8 755 37 483

Прочие расходы - 1 426 1 706 1 706 900 1 206 900 7 844

монтаж и наладка оборудования

- 876 1 306 1 306 500 806 500 5 294

сертификация - 150

150

прочие непредвиденные расходы

- 400 400 400 400 400 400 2 400

Налог на имущество 10 114 270 463 580 565 576 2 578

ИТОГО условно-постоянных расходов

13 148 26 105 40 345 55 798 68 020 78 748 84 256 366 420






Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Результаты прогнозов чистой прибыли для 3-х различных сценариев

Рисунок 7.4


7.5.5 Капитальные затраты

За 7 лет с 2008 по 2014 г.г компания реализует инвестиционную программу на общую сумму 55,3 млн. руб.

Основные объекты капиталовложений – технологическое оборудование, оборудование рабочих мест, вспомогательное оборудование цехов (охранно-пожарные системы).

График оплаты и ввода производственного оборудования использовался следующий:

предоплата за оборудование в размере 100%, поставка

монтаж и наладка, прием и обучение сотрудников – в течении 3-х месяцев

ввод в эксплуатацию (на полную мощность) – в начала следующего квартала.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


График осуществления капиталовложений

Таблица 7.13

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Итого за 7 лет

Ввод новых мощностей, тыс шт/год

700 1 700 2 000 800 1 000 1 000 1 000 8 200

Производственные мощности, тыс. шт/год

1 500 3 200 5 200 6 000 7 000 8 000 9 000 9 000

Тыс. руб

Капиталовложения в новые мощности, тыс. руб

870 9 129 13 564 13 352 5 045 8 294 5 038 55 292

в том числе:

модернизация линий 1а и 1б 819 700

1 519

стандартные наборы оборудования на 1 млн шт.

- 5 000 10 000 10 000 5 000 5 000 5 000 40 000

линии раскроя (на каждые 2 млн шт)

- 2 760 2 760 2 760

2 760

11 040

маркировочные линии ( на каждые 2 млн шт)

- 300 300 300

300

1 200

оборудование дополнительных рабочих мест (оргтехника)

51 369 394 292 45 234 38 1 424

система видеонаблюдения - - 110

110

Дополнительные расходы

монтаж и наладка производственного оборудования

- 806 1 306 1 306 500 806 500 5 224

Структура капиталовложений

Рисунок 7.5






Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


При финансовом моделировании использовались следующие допущения, связанные с отражением основных средств:

ввод в эксплуатацию и постановка на баланс – в квартале, следующем за оплатой

амортизация – линейная, начисоляется ежеквартально

период полной амортизации – 7 лет

налог на имущесво (основные ) средства условно начисляется и уплачивается ежеквартально, исходя из средней стоимости основных стредств за квартал

расходы на монтаж и наладку оборудования не капитализируются (учитываются в статье дополнительные расходы каждый период)

все расчеты учтены без НДС

Программы капиталовложений для 3-х сценариев

Рисунок 7.6

7.5.6 Оборотный капитал

Для расчета потребности в оборотном капитале использовалось прогнозирование от установленных уровней оборачиваемости статей краткосрочных оборотных активов и обязательств (в днях продаж).

Уровни оборачиваемости заданы из сложившейся на 2008г практики расчетов с контрагентами и допущений.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Оборачиваемость

Таблица 7.14

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

в днях продаж

Запасы 19 28 28 28 28 28 28

Дебиторская задолженность покупателей

23 20 20 20 20 20 20

Прочие дебиторы

Авансы выданные 1 1 1 1 1 1 1

Авансы, выданные поставщикам

Кредиторская задолженность перед поставщиками

10 10 10 10 10 10 10


13 13 13 13 13 13 13

Авансы, полученные от покупателей

Задолженность перед персоналом организации

6 6 6 6 6 6 6

Цикл оборотного капитала 14 20 20 20 20 20 20

Уровни оборотного капитала приведены в таблице

Оборотный капитал

Таблица 7.15

ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ, тыс. руб 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Оборотные активы

Запасы 534 2 477 5 240 7 608 9 044 10 479 11 915

Дебиторская задолженность покупателей 1 655 4 359 8 508 12 633 15 333 18 033 20 733

Прочие дебиторы - - - - - - -

Авансы выданные 72 218 425 632 767 902 1 037

Авансы, выданные поставщикам

- - - - - - -

Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность перед поставщиками 281 885 1 871 2 717 3 230 3 743 4 255


935 2 833 5 530 8 211 9 966 11 721 13 476

Авансы, полученные от покупателей

- - - - - - -

Задолженность перед персоналом организации 432 1 308 2 552 3 790 4 600 5 410 6 220

ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ 613 2 028 4 219 6 154 7 347 8 540 9 733

Увеличение (уменьшение) оборотного капитала 914 1 416 2 191 1 935 1 193 1 193 1 193








Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


7.5.7 Кредиты и займы

Реалистический сценарий

В основном, источником финансирования операционной и инвестиционной деятельности компании служит реинвестированная прибыль.

Займ первоначальных учредителей, находящийся на балансе на конец первого полугодия 2008г, полностью погашается в конце 2008г.

Потребность в краткосрочном кредите возникает в 2009 году. Ставка кредита установлена на уровне 18% годовых в рублях.

График взятия и погашения кредита

Таблица 7.16







Оптимистический сценарий

В оптимистическом сценарии предполагается более интенсивный ввод производственных линий. В связи с этим потребность во внешнем заемном финансировании возрастает.

Займ первоначальных учредителей, находящийся на балансе на конец первого полугодия 2008г, полностью погашается в конце 2008г.

Потребность в краткосрочном кредите возникает в 2009 году. Ставка кредита установлена на уровне 18% годовых в рублях.

В 2010г необходим дополнительный краткосрочный кредит в 41 млн руб.

График взятия и погашения кредита в 2009г

Таблица 7.17







График взятия и погашения кредита в 2010 г

Таблица 7.18



Поступление кредитов 41 000 41 000


Сумма кредита на конец периода 41 000 2 090 - 43 090

Проценты по кредитам 1 845 921 461 3 227





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Программа капиталовложений и структура финансирования для оптимистического сценария

Таблица 7.19

Инвестиции 2 008 2 009 2 010 2 011 2 012 2 013 2 014 итого за 7 лет

В основные средства (материальные активы)

870 9 129 40 146 - - - - 50 145 100%

В нематериальные активы (патент)

- - - - - - - - 0%

В оборотный капитал - - - - - - - - 0%

ИТОГО 870 9 129 40 146 - - - - 50 145 100%

Источники финансирования

2 008 2 009 2 010 2 011 2 012 2 013 2 013 итого за 7 лет

Вложения начальных акционеров

93 - - - - - - 93 0,2%

Вложения финансовых инвесторов

- - - - - - - - 0,0%

Кредиты и займы - 6 000 41 000 - - - - 47 000 93,7%

Реинвестированная прибыль

778 3 129 - 854 - - - - 3 053 6,1%

ИТОГО 870 9 129 40 146 - - - - 50 145 100,0%

Структура финансирования для оптимистического сценария

Рисунок 7.7






Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


7.5.8 Ключевые финансовые коэффициенты

Компания представляет собой высокоэффективное финансово сбалансированное предприятие. Показатели эффективности, ликвидности и устойчивости находятся на протяжении всего проекта в норме.

Основные финансовые коэффициенты проекта приведены в таблице.

Основные финансовые коэффициенты

Таблица 7.20

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Темпы роста и операционные показатели

% Валовой прибыли к Выручке

61% 59% 56% 57% 58% 58% 59%

Рост валовой прибыли 135% 195% 84% 51% 23% 19% 16%

Рост выручки 152% 203% 95% 48% 21% 18% 15%

% расходов к выручке 50% 33% 26% 24% 24% 24% 22%

Рост расходов 140% 99% 55% 38% 22% 16% 7%

% операционной прибыли до амортизации к выручке (EBITDA)

11% 27% 30% 33% 34% 35% 37%

Рост операционной прибыли до амортизации

114% 641% 120% 62% 24% 21% 22%

% операционной прибыли к выручке (EBIT)

11% 26% 29% 31% 31% 33% 35%

Рост операционной прибыли

111% 629% 118% 61% 23% 22% 22%

% прибыли до налог. к выручке (EBT margin)

10% 25% 29% 31% 31% 33% 35%

Рост прибыли до налогообложения

112% 645% 123% 61% 23% 22% 22%

% чистой прибыли к выручке/(NPAT margin)

8% 19% 22% 24% 24% 25% 26%

Фактическая ставка налогообложения/Taxation Rate (Actual)

0,3% 0,5% 0,6% 0,6% 0,7% 0,5% 0,4%

Коэффициенты прибыльности

Рентабельность продаж/Return on Sales

8% 19% 22% 24% 24% 25% 26%





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Рентабельность собственных средств/Return on Equity

95% 88% 66% 52% 39% 32% 28%

Банковские коэффициенты/ Banking ratios

Коэффициент покрытия процентов по кредитам/ Times Interest Earned

25 52 N/A N/A N/A N/A N/A

По кредиту начальных акционеров

25,3 N/A N/A N/A N/A N/A N/A

По краткосрочным кредитам

N/A 52,4 N/A N/A N/A N/A N/A

ИТОГО Interest coverage 25,3 52,4 N/A N/A N/A N/A N/A

Коэффициенты ликвидности и оборачиваемости / Liquidity Ratios

Current Ratio 1,6 2,6 4,0 6,1 9,0 11,7 14,6

К-т быстрой ликвидности/ Quick ratio

1,3 2,1 3,5 5,6 8,5 11,2 14,1

Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней)/ Debtors' Collection Period

23,0 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0

Оборачиваемость запасов (дней)/ Stock turnover

19,0 28,0 28,0 28,0 28,0 28,0 28,0

Оборачиваемость кредиторской задолженности (дней)/ Creditors' payment period

10,0 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0

Коэффициенты устойчивости / Leverage Ratios

Долг/Активы Non-current Liabilities to Total Assets

0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

Долг/собственные средства Non-current Liabilities to Equity

0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

Коэффициенты эффективности / Activity Ratios

Продажи/Запасы Sales to Inventory

49 32 30 30 31 31 32

Продажи/рабочий капитал Sales to WC

25 10 5 3 2 1 1

Продажи/активы Sales to Total Assets

7 4 3 2 1 1 1

Продажи/Основные средства Sales to Fixed Assets

24 9 8 8 10 11 13





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


7.6 Анализ чувствительности проекта

7.6.1 Чувствительность проекта к изменению ключевых сценарных показателей

Анализ чувствительности проекта показал, что проект наиболее сильно зависит от снижения цены реализации и снижения объемов продаж по сравнению с целевыми значениями.

Ниже в таблице приводятся значения отклонений отдельных показателей, при которых проект теряет привлекательность (значение NPV становится меньше нуля).

Показатель Максимальное отклонение,

при котором NPV становится отрицательным

Объемы выпуска, шт - 60%

Средняя цена, руб/шт - 40%

Прямые переменные расходы, руб/шт 70%

Постоянные операционные расходы, руб 130%

Оценивая результаты анализа можно утверждать, что проект достаточно устойчив, так как может выдерживать ухудшение ключевых показателей на 40-60%.

Анализ чувствительности по отдельным показателям приведен ниже:

Изменение объемов продаж, шт

Объемы продаж, % 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40%

отклонение 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60%

Объемы продаж, шт 33 831 30 448 27 064 23 681 20 298 16 915 13 532

NPV проекта* 258 905 212 042 164 312 115 689 66 093 16 811 - 49 025

Отклонение NPV 0,0% -18,1% -36,5% -55,3% -74,5% -93,5% -118,9%

Изменение средней цены за шт, руб

Цена, руб 43,72 39,34 34,97 30,60 26,23 21,86 17,49

отклонение 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% -60,0%

NPV проекта* 258 905 172 676 86 976 1 436 - 107 070

Отклонение NPV 0,0% -33,3% -66,4% -99,4% -141,4%

Изменение прямых переменных расходов

Себестоимость, руб/шт

18,32 20,15 21,99 23,82 25,65 27,48 29,32 31,15

отклонение 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0%

NPV проекта* 258 905 222 046 185 220

148 482

111 903

75 594 39 540 2 953

Отклонение NPV 0,0% -14,2% -28,5% -42,7% -56,8% -70,8% -84,7% -98,9%

Изменение условно-постоянных расходов

Условно-постоянные расходы, руб

366 420 403 062 439 704 476 346 512 988 549 631 586 273 842 767

Отклонение, % 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 130,0%

NPV проекта* 258 905 237 641 216 392 195 177 173 963 152 819 131 686 - 22 512

Отклонение NPV 0,0% -8,2% -16,4% -24,6% -32,8% -41,0% -49,1% -108,7%





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


7.6.2 Точка безубыточности

Расчет точки безубыточности показал, что компания имеет достаточный запас прочности и может выдерживать после 2009 г снижение выручки до 50 - 70%, оставаясь прибыльной.

Данные расчета приведены в таблице

Расчет точки безубыточности

Таблица 7.21

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total 7 years

переменные расходы в % от продаж

40,1% 41,6% 46,0% 45,4% 44,8% 44,5% 44,2% 44,5%

условно-постоянные расходы, тыс руб

13 708 31 315 50 143 71 629 87 364 101 345 111 616 467 122

Точка безубыточности, тыс. руб

22 867 53 612 92 890 131 205 158 401 182 451 199 896 842 178

Выручка, тыс руб 26 260 79 550 155 275 230 550 279 825 329 100 378 375 26 260

Запас прочности 15% 48% 67% 76% 77% 80% 89% 76%

7.7 Оценка рыночной стоимости проекта Оценка рыночной стоимости проекта проводилась двумя основными способами:

Методом дисконтирования свободных денежных потоков

Сравнительным методом с использованием мультипликаторов компаний-аналогов

Результаты оценки приведены ниже в таблице:

Оценка рыночной стоимости компании

Таблица 7.22

Методика оценки Оценка стоимости компании Комментарий

Млн. руб Млн. долл

Метод дисконтирования свободных денежных потоков

258,9 10,36 При ставке дисконтирования 25% и постпрогнозном темпе роста 5%

Сравнительный метод 223,5 8,9

на 2014г. В качестве сравнительных компаний

выбирались международные отраслевые конкуренты.

Оценка методом дисконтирования денежных потоков

Для оценки стоимости компании методом дисконтированных свободных денежных потоков производилось прогнозирование свободного денежного потока косвенным методом. Результаты прогнозирования приведены в таблице.






Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Прогнозирование свободного денежного потока

Таблица 7.23

2 008 2 009 2 010 2 011 2 012 2 013 2 014

операционная прибыль EBIT 2 783 20 292 44 311 71 363 88 119 107 182 131 128

плюс амортизация 74 871 2 316 4 209 5 795 6 565 7 673

минус проценты по кредиту - 110 - 388 - - - - -

минус налог на прибыль - 641 - 4 777 - 10 635 - 17 127 - 21 148 - 25 724 - 31 471

ИТОГО поток до изменения оборотных средств 2 105 15 998 35 993 58 445 72 765 88 023 107 330

Изменение оборотных средств

минус увеличение

Дебиторская задолженность - 336 - 2 704 - 4 149 - 4 125 - 2 700 - 2 700 - 2 700

Авансы уплаченные - 37 - 146 - 207 - 206 - 135 - 135 - 135

Товары и расходные материалы 583 - 1 943 - 2 763 - 2 369 - 1 436 - 1 436 - 1 436

Прочие оборотные активы 2 - - - - - -

Суммарные изменения неденежных оборотных активов 212 - 4 793 - 7 119 - 6 699 - 4 271 - 4 271 - 4 271

плюс увеличение

Кредиторская задолженность - 289 604 987 846 513 513 513

Расчеты с бюджетом (включая НДС)

211 1 898 2 697 2 681 1 755 1 755 1 755

Расчеты с персоналом 116 876 1 245 1 237 810 810 810

Авансы покупателей

Прочие краткосрочные обязательства

- 1 163 - - - - - -

Суммарные краткосрочные обязательства - 1 126 3 378 4 929 4 764 3 078 3 078 3 078

Итого поток от увеличения Рабочего капитала

- 914 - 1 416 -2 191 - 1 935 - 1 193 - 1 193 - 1 193

ИТОГО поток от операционной деятельности 1 192 14 582 33 802 56 510 71 572 86 830 106 137

минус

Поток по инвестиционной деятельности

- 870 - 9 129 - 13 564 - 13 352 - 5 045 - 8 294 - 5 038

Итого свободный денежный поток (FCF) 431 5 840 20 238 43 158 66 527 78 536 101 100

Коэффициент дисконтирования 1,00 1,25 1,56 1,95 2,44 3,05 3,81

дисконтированные операционные потоки* 1 302 11 976 21 633 28 933 29 316 28 453 27 823

дисконтированные инвестиционные потоки - 870 - 7 304 - 8 681 - 6 836 - 2 066 - 2 718 - 1 321

ИТОГО дисконтированный денежный поток

431 4 672 12 952 22 097 27 249 25 735 26 503






Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Таким образом с учетом стоимости дисконтированных свободных денежных потоков в прогнозный период (119,6 млн руб) и дисконтированной стоимости постпрогнозных денежных потоков после 2014 г. (139 млн руб) суммарная оценка стоимости компании составила 258,9 млн руб.

Ставка дисконтирования 25% (выше текущей ставки рефинансирования ЦБ в 2,4 раза).

Постпрогнозный темп роста - 5% в год.

Подробный расчет приведен в таблице.

Дисконтированный денежный поток

Таблица 7.24

DCF valuation

Ед. изм

ставка дисконтирования 25%

темп роста в постпрогнозный период 5%

NPV прогнозных потоков тыс.руб 119 639

Дисконтированное конечное значение тыс.руб 139 139

минус долг на начало тыс.руб 1 000

плюс наличные средства на начало тыс.руб 1 127

ИТОГО стоимость компании DCF тыс.руб 258 905

ИТОГО стоимость компании DCF $ mln 10,36

Графики прогнозных свободных денежных потоков для 3-х альтернативных сценариев

Рисунок 7.8

Оценка сравнительным методом.

Для оценки сравнительным методом были выбраны сравнительные компании из числа международных конкурентов, акции которых имеют котировки на биржах.

Самые близкие прямые конкуренты - Flabeg и Mekra Lang, а также российские производители автозеркал являются частными компаниями, по которым отсутствует необходимая для анализа информация. Эти компании как сравнительные при оценке не использовались.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Предварительная оценка производилась по 4-м мультипликаторам. Результирующая оценка является взвешенной суммой оценок.

Показатели сравнительных компаний по состоянию на 23 окт. 2008г. приводятся в таблице

Показатели сравнительных компаний на 23.10.2008

Таблица 7.25

Мультипликатор Сравнительная компания

Market Cap to Sales

EV/EITDA P/E Price to Book

Pilkington Flabeg 2,06 н/д н/д 3,0

Saint Goben 0,23 3,6 5 0,7

Murakami Corp н/д 0,72 н/д 0,3

Gentex 3,33 н/д 19,3* 2,9

Magna 0,14 0,7 5,5 0,41

Sector average (Auto Parts) 0,38 н/д 3,44 1,44

Выбранное для оценки значение мультипликатора 0,25 0,7 3,5 0,75

доля в итоговой оценке 25% 25% 25% 25%

Для справки

S&P 500 2,22 н/д 25,91 4,56

* устаревшие данные

Результаты оценки стоимости компании сравнительным методом приведены в таблице

Результат оценки стоимости компаний (Сравнительный метод)

Таблица 7.26

Тыс. руб 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Sales/Выручка 26 260 79 550 155 275 230 550 279 825 329 100 378 375

Multiple/Коэффициент Price to Sales 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25

Equity value/Оценка 6 565 19 888 38 819 57 638 69 956 82 275 94 594

вес показателя 25%

EBITDA/Приб до амортизации 2 857 21 162 46 628 75 572 93 913 113 747 138 801

Кредиты и займы 0 0 0 0 0 0 0

Multiple/Коэффициент EV/EITDA 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7



Net Profit/Чистая прибыль 2 031 15 127 33 676 54 236 66 970 81 459 99 657

Multiple/Коэффициент P/E 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5


Equity value/Оценка 268 2 036 4 622 7 593 9 376 11 404 13 952


Book value/балансовая стоимость 2 144 17 271 50 947 105 184 172 154 253 612 353 270

Multiple/Коэффициент Price to Book 0,75 0,75 0,75 0,75 0,75 0,75 0,75

Equity value/Оценка, 000 RUR 1 608 12 953 38 211 78 888 129 115 190 209 264 952


Total Value of the company/ Оценка компании, тыс. руб 4 455 26 229 60 068 101 387 135 561 175 154 223 456

Total Value of the company/ Оценка компании, тыс долл 168 1 009 2 356 4 055 5 422 7 006 8 938





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Таким образом с учетом оценка стоимости компании в 2014г, полученная сравнительным методом составила 223,5 млн руб (8,9 млн долл)

Оценка компании для альтернативных сценариев

Рисунок 7.9





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


8 Риски проекта и планируемые меры по их предупреждению (устранению) Риск составляет объективно неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения в силу того, что неопределенность – неотъемлемая характеристика условий хозяйствования.

Значительное число убыточных предприятий позволяет сделать вывод о том, что без учета фактора риска в предпринимательской деятельности не обойтись, без этого сложным является получение адекватных реальным условиям результатов деятельности. Создать эффективный механизм функционирования предприятия на основе концепции безрискового хозяйствования невозможно.

Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к предпринимательской фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться.

Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие, как:

случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;

наличие альтернативных решений;

возможность определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;

вероятность возникновения убытков;

вероятность получения дополнительной прибыли.

Таким образом, категорию «риск» можно определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде деятельности. Другими словами, риск – это угроза того, что предприятие понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые рассчитывало.

Сложность классификации рисков заключается в их многообразии. С риском компании сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач. Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения предпринимательские структуры. Однако, наряду с общими рисками, есть специфические, характерные для определенных видов деятельности. Так, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние, в свою очередь, от рисков при организации производства.

Видовое разнообразие рисков велико – от пожаров и стихийных бедствий до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве, резких инфляционных колебаний.

По сфере возникновения риски можно подразделить на внешние и внутренние.

Источником возникновения внешних рисков является внешняя, по отношению к предприятию, среда. Фирма может только предвидеть и учитывать такие риски в своей деятельности, но воздействовать на них не в силах.

Источником внутренних рисков является само предприятие. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, внутрифирменных злоупотреблений и т.п.

С точки зрения длительности во времени, риски можно разделить на кратковременные и постоянные.

К группе кратковременных рисков относятся те, которые угрожают предприятию в течение конечного отрезка времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


К постоянным рискам относятся риски, непрерывно угрожающие предпринимательской деятельности в данном регионе или в определенной отрасли экономики.

Еще один подход к дифференциации рисков – риски страхуемые и не страхуемые. В первом случае можно переложить риск на другие субъекты экономики, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов.

Существуют и другие варианты классификации. При разработке бизнес-планов широко распространено выделение следующих видов рисков:

политические;

юридические;

производственно-технические;

социальные;

коммерческие;

экологические;

финансовые;

законодательные.

Далее рассмотрим вероятность возникновения данных видов рисков в ходе реализации данного проекта.

Политические риски – связаны с неопределенностью правительственных программ, неустойчивостью законодательных норм на национальном и региональном уровне, переделом сфер влияния между региональными политическими группировками.

Проект является приоритетным для региона, так как одним из ведущих направлений стратегии развития Нижегородской области является формирование на территории региона автомобильного кластера. Поэтому можно надеться на поддержку проекта региональными властями.

Таким образом, политические риски проекта минимальны.

Социальные риски – связаны с возможными конфликтами с населением окружающих территорий, персоналом предприятия.

Проект реализуется в традиционно существующей производственной зоне, поэтому абсолютно не затрагивает интересы населения. При расчетах показателей бизнес-плана закладывается опережающий среднеотраслевой уровень зарплат производственного и инженерно-технического персонала, трудовые отношения осуществляются в рамках действующего законодательства, что значительно снижает вероятность социальных конфликтов на предприятии.

Социальные риски также минимальны.

Юридические риски связаны с правами собственности, в том числе интеллектуальной. Реализация проекта ведется на собственных производственных площадях одного из учредителей компании, что не требует приобретения для него земельных участков и помещений, в проекте не задействуются технологии и промышленные образцы, защищенные патентами.

Юридические риски проекта являются минимальными.

Производственные риски – обусловлены изменчивостью самого процесса производства, непредсказуемостью поведения поставщиков и подрядчиков по различным видам кооперации, невозможностью выполнения договорных обязательств и другими факторами.

В Таблице 8.1. перечислены элементарные производственные риски, которые могут возникнуть в процессе реализации проекта, и меры по их предотвращению.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Элементарные производственные риски, связанные с реализацией проекта, и меры по их предотвращению

Таблица 8.1

Элементарные риски Меры по предотвращению

Ошибки при формировании технологической линейки

В проекте задействовано несколько одинаковых технологических линеек. При формировании и запуске первой линейки идет отработка состава оборудования и технологий, позволяющие избежать ошибок при мультиплицировании процессов.

В ходе формирования первой технологической линейки создаются пакеты конструкторской документации, позволяющие в дальнейшем легко воспроизводить линейки даже менее квалифицированному персоналу.

Сбои при работе оборудования При формировании технологической линейки используются стандартизированные элементы, позволяющие произвести их быструю замену.

Кроме того, по мере реализации проекта наращивается количество параллельных линеек, при этом они имеют запас по мощности, что позволяет оперативно перераспределять производственную программу без срыва поставок потребителям

Перебои с сырьем В процессе производства используется общедоступное сырье и материалы. Основной поставщик сырья, Борский стекольный завод, выпускает объемы на много порядков превосходящие потребность предприятия, при этом находится всего в 15 км. от предприятия, что позволяет оперативно пополнять запасы.

Отсутствие квалифицированного персонала

Большинство производственных процессов автоматизировано

В Нижнем Новгороде есть ряд производств, где используются близкие технологические процессы, что позволяет найти специалистов с требуемой квалификацией

При расчете показателей бизнес-плана заложен уровень оплаты рабочего, административного и инженерно-технического персонала, позволяющий

Проблемы с транспортной логистикой

В Нижнем Новгороде работает несколько десятков агентств, оказывающих доставку продукции автотранспортом, в том числе за рубеж

Хищения продукции На предприятии устанавливается система видеонаблюдения

Брак Контроль «узких мест» технологических процессов

Аттестация менеджмента качества по системе ISO 9004

Автоматизация технологических процессов

Развитие службы контроля и метрологии

Ориентация на западные стандарты качества

Техническое руководство и специалисты предприятия «Сикор» имеют профильное образование в лучших московских ВУЗах, большой практический отраслевой опыт, постоянно ведут активный бенчмаркинг конкурентов, в том числе среди ведущих зарубежных компаний. Компания много лет производит зеркальные поверхности для поставщиков первого уровня российских, а в последнее время и зарубежных производителей. Уникальные специалисты, многолетний отраслевой опыт и «ноу-хау» позволяют относить производственные риски к малозначительным.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Коммерческие риски – связаны с приобретением продукции потребителями.

В Таблице 8.2. перечислены элементарные коммерческие риски, которые могут возникнуть в процессе реализации проекта, и меры по их предотвращению.

Элементарные коммерческие риски, связанные с реализацией проекта, и меры по их предотвращению

Таблица 8.2

Элементарные риски Меры по предотвращению

Сокращение производства в автомобильной отрасли

Страновая диверсификация поставок

Концентрация в нишах с ростом

Расширение номенклатуры продукции

Снижение себестоимости при росте качества

Отказ от закупок стратегического потребителя

Диверсификация поставок стратегическим клиентам

Расширение розничных поставок

Снижение себестоимости при росте качества

Укрепление позиций в вертикально интегрированных структурах

Демпинг со стороны конкурентов Снижение себестоимости при росте качества

Укрепление позиций в вертикально интегрированных структурах

Коммерческие риски в настоящее время представляют значительную угрозу для предприятия.

Для снижения коммерческих рисков ООО «Сикор» намерено укреплять свои позиции в вертикально-интегрированной цепочке «Сикор» – «Автокомпонент» – «Глобальный поставщик N » путем внедрения в производство новой номенклатуры зеркальных поверхностей, используемых компанией «Глобальный поставщик N » при производстве автозеркал для ее традиционных клиентов, заводов, расположенных как на территории России, так и за рубежом, а также снижением себестоимости за счет роста масштабов производства и совершенствования технологий, при одновременном повышении качества на базе проводимых НИОКР.

Также необходимо расширение объемов поставок розничным клиентам, а также другим поставщикам (наряду с имеющимися) на заводские конвейеры.

Финансовые риски – связаны с увеличением изначально предусмотренных проектом затрат, а также несвоевременными платежами заказчиков и снижением цен на продукцию компании ниже запланированного уровня.

Спад мировой и российской экономики предполагает снижение спроса, а значит и стоимости технологического оборудования, материалов и комплектующих, что, в свою очередь, позволит компенсировать потери от возможного снижения цен на продукцию ООО «Сикор». Динамика цен на основные сырьевые товары отражена на Рисунке 8.1.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Глубина падения мировых цен на основные сырьевые товары. Источник – еженедельник «Эксперт»

Рисунок 8.1

Для контроля своевременности платежей и работы с дебиторской задолженностью в штате предприятия вводится должность еще одного бухгалтера.

Так как проект финансируется в основном за счет собственных средств, увеличение ставок кредитования скажется на планируемых финансовых результатах несущественно.

Также к финансовым относятся риски, связанные с серьезным изменением курса валют. Основным заказчиком компании является европейская компания «Глобальный поставщик N », цены на продукцию устанавливаются в евро, а расходы ООО «Сикор» в рублях. На Рисунке 8.2 отражена динамика курса евро к рублю.

Экологические риски – на предприятии не используются технологии, влияющие на окружающую среду. Экологических рисков нет.





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


Динамика курса евро к рублю. Октябрь 2003 – октябрь 2008.

Рисунок 8.2

Источник – РБК.

Для снижения рисков, связанных с резкими изменениями валютных курсов, в контракте на поставку вводятся корректирующие цены индексы, привязанные к изменению курса валют.

Законодательные риски. Значительное влияние на рынок оказывают изменения в законодательстве, направленные на повышение безопасности движения (например, поправки серии 02 Правил ЕЭК ООН № 46, включающие требования к изменению формы и качеству зеркальных поверхностей). Однако, для ООО «Сикор», способному быстро перестроить элементы технологии производства с сохранением высокого качества продукции, такие изменения носят позитивный характер, так как создают дополнительные препятствия для более слабых конкурентов и увеличивают входные рыночные барьеры.

Законодательные риски связаны и с изменениями в отраслевом законодательстве. В октябре 2008 года весьма вероятно подписание совместного приказа Минпромторговли и Минэкономразвития о возобновлении приема заявок от производителей автокомпонентов на предоставление им статуса промсборки. Соглашение о промсборке дает право подписавшей его компании ввозить детали для сборки узлов и агрегатов с пошлиной 0-3% вместо 5-20% с условием, что через 3,5 года доля импортных деталей сократится на 30%.

По оценкам заместителя гендиректора Национальной ассоциации производителей автокомпонентов (НАПАК) Михаил Блохина, производители автокомпонентов принесут в Россию до 3 млрд. дол. США инвестиций. В целом, данный приказ должен положительно сказаться на ООО





Тел: +7(831) 419 45 65; Факс +7 (831) 419 50 11


«Сикор», так как производители автокомпонентов первого уровня в целях локализации производства будут размещать заказы элементы на российских предприятиях.

9 Приложения

Documents

ПРИМЕР БИЗНЕС ПЛАНА