12
Рентные закрытые паевые Рентные закрытые паевые фонды недвижимости, как фонды недвижимости, как новые возможности для новые возможности для собственников и инвесторов собственников и инвесторов

Рентные ЗПИФ недвижимости

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Рентные закрытые паевые фонды недвижимости, как новые возможности для собственников и инвесторов. Рентные ЗПИФ недвижимости. Основное направление деятельности: Сдача в аренду коммерческих или производственных объектов недвижимости Преимущества для пайщика: - PowerPoint PPT Presentation

Citation preview

Page 1: Рентные ЗПИФ недвижимости

Рентные закрытые паевые Рентные закрытые паевые фонды недвижимости, как новые фонды недвижимости, как новые возможности для собственников и возможности для собственников и

инвесторов инвесторов

Page 2: Рентные ЗПИФ недвижимости

Рентные ЗПИФ недвижимости

Основное направление деятельности:Сдача в аренду коммерческих или

производственных объектов недвижимости Преимущества для пайщика:

Оптимизация финансовых результатов от владения и использования объектов недвижимости за счет

налоговых преимуществ фондаВозможность привлечения дополнительных средств

для развития бизнесаПовышение эффективности эксплуатации объектов

недвижимости и концентрация средств для приобретения новых объектов недвижимости

Page 3: Рентные ЗПИФ недвижимости

Преимущества ЗПИФ недвижимости

Многоуровневая защита прав инвесторов Простой и удобный способ вложения

средств в недвижимость Надежное вложение капитала с

возможностью получения стабильного дохода от работы фонда

Прозрачность и публичность работы фонда

Контроль за работой фонда путем участия в общих собраниях пайщиков

Снижение рисков инвестирования средств на рынке недвижимости за счет диверсификации активов фонда

Для инвесторов:

Page 4: Рентные ЗПИФ недвижимости

Преимущества ЗПИФ недвижимости

Защита своей собственности от притязаний третьих лиц, включая рейдерские атаки

Оптимизация уплаты налогов на имущество и на доходы от эксплуатации объектов недвижимости

Привлечение дополнительного финансирования от сторонних инвесторов, в том числе от международных финансовых структур, за счет продажи инвестиционных паев фонда

Возможность ускоренного получения кредита в банке под залог паев, а не под залог недвижимости

Для собственников недвижимости:

Page 5: Рентные ЗПИФ недвижимости

Многоуровневая защита прав инвесторов

Деятельность паевых фондов регулируется системой законов и нормативных актов

Деятельность всех участников паевого фонда осуществляется на основании лицензий

Контроль за деятельностью УК, Спец. депозитария и Регистратора осуществляется государственным регулирующим органом - ФСФР

Функции управления, учета и хранения активов фонда разделены между УК и Спец. депозитарием

Имущество фонда учитывается УК на отдельном балансе и по нему ведется самостоятельный учет

Фонд не отвечает своим имуществом по долгам УК

Page 6: Рентные ЗПИФ недвижимости

Многоуровневая защита прав инвесторов ( Продолжение)

Обязательный аудит фонда и оценка активов фонда независимым оценщиком

Солидарная ответственность Спец. депозитария и УК за неправомерные действия по распоряжению имуществом фонда

Субсидиарная ответственность Регистратора и УК за неисполнение обязанностей по ведению реестра владельцев паев фонда

УК несет ответственность за ущерб, нанесенный пайщикам, в результате своих неправомерных действий по управлению фондом.

Паевые фонды недвижимости – это надежный способ инвестирования средств

Page 7: Рентные ЗПИФ недвижимости

Участие в управлении работой фонда

Контроль за работой фонда со стороны пайщиков через общее собрание пайщиков

Досрочное прекращение работы фонда или смена управляющей компании по решению общего собрания пайщиков

Принятие решений об изменении инвестиционной декларации, правил фонда, утверждение прав на получение дохода по инвестиционному паю ЗПИФН.

Page 8: Рентные ЗПИФ недвижимости

Защита собственности

Инфраструктурная защита - как института коллективных инвестиций

Ограничение прав УК на операции с недвижимостью фонда через Правила ЗПИФН

Перераспределение паев, как ценных бумаг, между физическими, юридическими лицами, в том числе зарегистрированных в оффшорных зонах.

Page 9: Рентные ЗПИФ недвижимости

Оптимизация финансовых потоков и сокращения издержек

• Прирост стоимости имущества фонда не облагается налогом на прибыль (реинвестирование дохода)

• Паевой фонд не платит налог на имущество• Инвестор уплачивает налог с полученного

дохода только при погашении или продаже инвестиционных паев, а также при получении дохода по инвестиционному паю

• Кредитование под залог паев• Решение организационных, хозяйственных

и эксплуатационных вопросов с недвижимостью через Управляющую компанию

Page 10: Рентные ЗПИФ недвижимости

Пример эффективного управления недвижимостью за счет использования ЗПИФН вместо ООО

Тип недв. – Торговый центр Рост цены недвижимости в год 10,0% Расходы на содержание недвижимости

6,00%

Рыночная стоимость – 10 млн. USD Рост арендной ставки в год 5,00% Расходы управл. и общехоз. 1,50%

Баланс. стоимость – 10 млн. USD Инвестиционный доход в год 12,0% Срок амортизации недв. 25 лет

Период На начало работы(руб.)

Через 1 год (руб.)

Через 5 лет(руб.)

Продажа недвижимости (руб.)

Показатель ООО ЗПИФН ООО ЗПИФН ООО ЗПИФН ООО ЗПИФН

Рыночная стоимость недв. (без НДС) 10 000 000 10 000 000 11 000 000 11 000 000 16 105 100 16 105 100    

Балансовая стоимость недв. (без НДС) 10 000 000 10 000 000 9 600 000 11 000 000 8 000 000 16 105 100    

Сумма амортизационных отчислений 0 0 400 000 0 2 000 000 0    

Доход от сдачи недв. в аренду (без НДС)     2 000 000 2 000 000 2 431 013 2 431 013    

Инвест. доход (НДС не облагается)     33 493 54 214 477 336 804 813    

Расходы управ. и общехоз. (с НДС)     167 078 167 078 245 475 245 475    

Расходы на содержание недв. (с НДС)     668 313 668 313 981 901 981 901    

Налог на имущество     214 500 0 179 300 0    

Прибыль до налогообложения     983 601 1 218 823 1 501 672 2 008 449    

Налог на прибыль     236 064 0 360 401 0    

Чистая прибыль     747 537 1 218 823 1 141 271 2 008 449    

Общая сумма чист. прибыли     747 537 1 218 823 4 692 939 7 971 806    

Доход от реализации недвижимости             16 105 100 16 105 100

Налог на прибыль от продажи недвижимости

            3 865 224 0

Общая стоимость активов             16 932 815 24 076 906

Полученный доход             6 932 815 14 076 906

Page 11: Рентные ЗПИФ недвижимости

Показатель При закрытии ООО При выплате дивидендов ООО

При погашении паев ЗПИФН

Владелец Владелец Владелец

 Юр. лицо – резидент РФ

 Юр. лицо – Нерезид.

 Физ.Ли Юр. лицо и физ лицо

 Юр. лицо –резидент РФ

 Юр. лицо – не резидент РФ (при наличии освобождения)

 Физ. лицо - резидент РФ

Полученный доход 6 932 815 6 932 815 6 932 815 6 932 815 14 076 906 14 076 906 14 076 906

Ставка налога 24% - 13% 9% 24% - 13%

Сумма налога 1 663 876 0 901 266 623 953 3 378 457 0 1 829 998

Итоговый результат: 5 268 939 6 932 815 6 031 549 6 308 862 10 698 449 14 076 906 12 246 908

Дополнительный эффект от ЗПИФН

При варианте выплат дивидендов в ООО

    103,05%

69.57%

103,05%

123%

103,05%

94%

Page 12: Рентные ЗПИФ недвижимости

Спасибо за внимание!

Елена МашковаГенеральный директорУК «ОЛМА – ФИНАНС»

Москва, Малый каретный переулок, дом 7, строение 1Телефон: (495) 299 – 8241; E – mail: [email protected]

www.olma-f.ru