АЭРОФЛОТ… и никто другой!

группа МВА №25-15

2

О компании

Текущие меры повышения эффективности

Процессы консолидации

Проблематика

Капвложения

Неэффективное использование воздушного парка

Появление бизнес-сегмента лоукост

Выводы

План

3

Группа Аэрофлот

 Результаты 2012 года

128 самолетов

Пассажиропоток 27,5 млн чел.

37 % рынка РФ

по пассажиропотоку и

23 % по перевозке грузов

4

Финансовые показатели 2012

Показательед.из

м.ОАО "Аэрофлот" Группа Аэрофлот

12m2011 12m2012 изм-е 12m2011 12m2012 изм-е

Выручка $ млн 4 686 6 000 28% 5 378 8 138 51%

EBITDA $ млн 626 604 -4% 491 166 -66%

Чистая прибыль $ млн 508 230 -55% 491 166 -66%

Рентабельность по EBITDA %

13% 10% -3 п.п. 12% 8% -4 п.п.

               Чистые активы на 01.01.2013 $ млн      

1 608 1 668 

Рентабельность 3,3 (норма 2)

Оптимизация маршрутной сети2011 г. консолидация активов Ростехнологии

5

Процессы консолидации

Аэрофлот. Долг/EBITDA 2,5.

Вспомогательные компании

Стратегическии инвестиции

• Донавиа• Оренбурские авиалинии• Россия • Сахалинские авиалинии• Владивосток Авиа

• ОАО «Терминал» D – 52,8 %• ЗАО «Аэромар» - 51% • ЗАО «ТЗК «Шереметьево» -

31% • ООО «Аэрофлот-Финанс» -

100%

• ЗАО «Аэрофёрст» – 33,3% • Транснаутик Аэро Гмбх – 49% • ЗАО «Шеротель» - 100% • ЗАО «Альт Райсербюро А/С»

ООО «Аэрофлот Рига»

• Отказ от слияния с Сибирью

ЕдинаяДальневосточная

авиакомпания

Авиакомпании

6

Текущие меры повышения эффективности Организационные изменения

Совет директоров (11 человек)

Правление

Появление двух независимых директоров

Алексашенко С.В. – Директор по макроэкономическим исследованиям ГУ

– ВШЭНавальный А.А. – Адвокат Московской

коллегии адвокатов «Межрегион» (вопросы аудита, кадров,

вознаграждений)

Появление топ-менеджераКаллегари Джорджио -

Заместитель генерального директора по стратегии и альянсам

Утверждены Маркетинг-стратегия, стратегия флота и маршрутной сети

Оптимизация организационной структуры:

В прямом подчинении Гендиректора стало 12 человек вместо 23 ранее. (также количество у авиаперевозчиков «большой

тройки»)

7

Внедрение единой ИС SAP AG

Головная компания Дочерние компании

1 этап внедренияЗакончен в 2012

2 этап внедренияНачат в октябре 2012

o Реализация 11 проектов в области: • БУ и НУ• Казначейство• Управленческий учет• МСФО • Бюджетирование• Управление договорами• Закупки и запасы• ТО и ремонт• управление персоналом

o Экономия в 23 млн. евро.Сокращение ИС с 180 до 3.

o Корпоративная мобильная платформа SAP Afaria

o Вместе с реализацией SAP внедрение КПЭ

o Авиаперевозчик «Россия» – первая в списке

o Внедрение последовательно от компании к компании

8

Внедрение КПЭ. Примеры КПЭ.

Система КПЭ для всех руководителей (50 % зарплаты):

- Зам по коммерции: показатель «количество убыточных рейсов»

- Зам по работе с клиентами: - «число жалоб»

Финансовые КПЭ:ROIC [Return On Invested Capital] – возвращение акционерам на вложенный капитал -  средства, которые переходят в распоряжение СД, АО, менеджмента

КПЭ для оценки эффективности инновационного развития Компании:Сокращение затрат на ГСМ до 2020 г. к 2010 г. - 20 %

Снижение потребления тепловой и электроэнергии до 2020 г. к 2010 г. - 30 %

Увеличение удовлетворенности клиентов условиями полета до 2020 г. к 2010 г., - 60%

Прирост производительности труда до 2020 г. к 2010 г. - 145 %

Увеличение затрат на R&D до 2020 г. к 2011 г. - 551 %

9

Проблематика

Большие издержки (керосин)

Неэффективное использование воздушного

парка

Приход «лоукостеров» на российский рынок

10

Кап.вложения

Чистый денежный поток 7, 2 млрд. руб. в 2012

Дивиденды

1 млрд. руб.

Кап.вложения. НИОКР

5 млрд. руб.

Всего 74 темы:• Установка систем мобильной связи и доступа к интернет на борту самолета• Исследования систем самолета в целях снижения веса самолета• Оптимизация времени работы пилотов и управление экономическим

эффектом маршрутной сети• Внедрение системы учета с помощью RFID

11

Неэффективное использование воздушного парка

12

Неэффективное использование воздушного парка

• Пересмотреть основные направления и загрузку мощностей• Ввод в эксплуатацию ближнемагистральных судов

На настоящий момент используются 10 судов SSJ-100 до 2018 планируется ввод еще 20 судов

13

Рынок LOWCOST

Преимущества:

• Более дешевые билеты дисконт - до 60%• Предоставление возможности

управления стоимостью перелета• Скорость и стоимость наземного обслуживания

Недостатки:

• Билет приобретается заранее• Невозвратность билета• Удаленность от города (доп.расходы на трансфер)• Дополнительная плата за багаж и питание• Нет разделения на классы• Отсутствие комфорта• Неудобное время вылета

14

LOWCOST для Аэрофлота

Преимущества• Экономия на наземном обслуживании• Привлечение нового целевого сегмента• Гибкая система управления загрузкой мощностей• Развитая инфраструктура

Недостатки• Высокие организационные риски

• Неудобное время вылета

15

Законодательные ограничения

Поправки в воздушный кодекс

• Ввод невозвратных билетов• Плата за багаж

• Платное питание пассажиров• Разрешение на найм пилотов-

нерезидентов

16

Стоимость перелета на 2 взр. туда-обратно

 Компания Барселона (Испания)

Афины (Греция)

Рим (Италия)

Париж (Франция)

Токио (Япония)

Ларнака (Кипр)

Cyprus Airways           15 802,00

KLM   49 485,00  31 763,00 103 079,00 

AIR FRANCE 31 582,00 49 344,00 31 366,00 25 590,00 104 356,00 35 033,00

Lufthansa 22 885,00 23 374,00 46 828,00 45 428,00 39 891,00 21 352,00

Аэрофлот 24 237,00 19 474,00 24 826,00 30 521,00 46 609,00 15 317,00

Austrian Airlines 22 606,00 29 007,00    36 059,00 27 560,00

AIR BERLIN 19 402,00  20 560,00 21 031,00   

Aegean Airlines   11 652,00 22 759,00    16 386,00

FlyNiki     23 635,00     

SAS       21 119,00   

Swiss         37 173,00 

Ед.изм. рубли

17

Выводы

• Вложения в НИОКР

• Внедрение SAP в группе

• Закупка SSJ-100

• Создание сегмента LowCost

• Обучение летного состава

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

18