Інститут економічних досліджень та політичних консультацій1

Ділова активність напередодні виборів:

бізнес клімат погіршується

(за результатами опитування керівників промислових підприємств

25 жовтня-5 листопада 2004 року)

Доповідач: Оксана Кузяків

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій2

Головне:Головне:

Позитивні тенденції в промисловому секторі в ІІІ-м кварталі 2004 року зберігалися.

Проте : • Менеджери різко погіршили очікування

щодо якості бізнес клімату в шестимісячній перспективі.

• Менеджери проявляли обережність при плануванні виробництва в найближчі 3-4 місяці.

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій3

Діяльність підприємствДіяльність підприємств

У другій половині 2004 року спостерігались явища, що можуть бути сигналами “охолодження” темпів економічного зростання:– менеджери відчули зменшення попиту,

зокрема кількості нових замовлень– відчутнішими стають проблеми з

сировиною (брак сировини та ціни на сировину)

– погіршення планів підприємств щодо залучення нових працівників

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій4

Показники діяльності: виробництво та Показники діяльності: виробництво та фінансові результати фінансові результати

Менеджери очікували, що:• темпи росту обсягів випуску продукції дещо

скоротяться в ІІІ-му кварталі порівняно до ІІ-го через зменшення темпів росту внутрішнього попиту.

Менеджери не очікували, що:• на фоні зростання виробництва, фінансові

показники роботи підприємств погіршаться.

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій5

Показники діяльності: виробництво та Показники діяльності: виробництво та фінансові результатифінансові результати

І ндекси прибутковості

-0.2

-0.1

0.0

0.1

0.2

0.3

ІІІк

в 0

0

Ікв

01

ІІІк

в 0

1

ІІк

в 0

2

IVк

в 0

2

ІІк

в 0

3

IVк

в 0

3

ІІк

в 0

4

IVк

в 0

4

ПрибутковістьОчікувана прибутковість

Індекси виробництва

-0.2

0.0

0.2

0.4

0.6

ІІІк

в 0

0

Ікв

01

ІІІк

в 0

1

Ікв

02

ІІІк

в 0

2

Ікв

03

ІІІк

в 0

3

Ікв

04

ІІІк

в 0

4

ВиробництвоОчікуване виробництво

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій6

Показники діяльності: зайнятістьПоказники діяльності: зайнятість

Індекси зайнятості

-0.15

-0.10

-0.05

0.00

0.05

ІІІк

в 0

0

Ікв

01

ІІІк

в 0

1

ІІк

в 0

2

IVк

в 0

2

ІІк

в 0

3

IVк

в 0

3

ІІк

в 0

4

IVк

в 0

4

Кількість працівників

Прогноз кількості працівників

Труднощі при пошуку працівників потрібної

кваліфікації

-0.6

-0.4

-0.2

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

ІІІк

в 0

0

Ікв

01

ІІІк

в 0

1

ІІІк

в 0

2

Ікв

03

IIIк

в 0

3

Ікв

04

ІІІк

в 0

4

інд

екс

Кваліфіковані

Некваліфіковані

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій7

ЦіниЦіни

• В ІІІ-му кварталі 2004 року тенденція до зростання цін сировини та матеріалів і цін готової продукції

• Наприкінці жовтня менеджери очікували продовження тенденції до зростання як цін на сировину та матеріали, так і власних цін готової продукції

Індекси цін

-0.1

0.2

0.4

0.6

0.8

ІІІк

в 0

0

Ікв

01

ІІІк

в 0

1

ІІк

в 0

2

IVк

в 0

2

ІІк

в 0

3

IVк

в 0

3

ІІк

в 0

4

IVк

в 0

4

Ціни реалізаціїОчікувані ціни реалізаціїЦіни сировиниОчікувані ціни сировини

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій8

Клімат на ринку кредитного ресурсуКлімат на ринку кредитного ресурсу

В ІІІ-му кв. 2004 року готовність підприємств брати кредити та готовність банків надавати кредити залишаються високими порівняно до аналогічного періоду минулих років

Проте: порівняно до ІІ-го кв. 2004 року, оцінки менеджів погіршилися

Клімат ринку запозичень

0

10

20

30

40

50

60

7080

90

ІІІк

в 0

0IV

кв

00

Ікв

01

ІІк

в 0

1ІІ

Ікв

01

ІІк

в 0

2ІІ

Ікв

02

IVк

в 0

2Ік

в 0

3ІІ

кв

03

ІІІк

в 0

3IV

кв

03

Ікв

04

ІІк

в 0

4ІІ

Ікв

04

Оцінки готовності банківнадавати кредити, %Оцінки готовності фірм братикредити, %

короткострокові

довгострокові

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій9

Перешкоди зростанню виробництваПерешкоди зростанню виробництваТретій квартал 2004 року Зміна

важливості перешкод в Q3 04 до

Q2 04%

підприємствранг

Низький попит 57.6 1 -10Податковий тиск 54.9 2 -8.8Високий конкуретний тиск 44.0 3 -14.6Несприятливий регуляторний клімат 31.8 4 -8.1 Високий регуляторний тиск 26.5   -8 Зміни в законодавстві 7.4   0.2 Корупція 2.3   0.1Брак сировини 29.5 5 4.3Високі ставки кредитів 23.7 6 -7.6Відсталі технології 18.7 7 0.7Брак кваліфікованих працівників 15.2 8 5.1Проблеми ліквідності 11.7 9 -0.9Брак виробничих потужностей 7.4 10 0.9Доступ до кредитів 5.8 11 -5.7Нестабільна політична ситуація 4.7 12 3.3Проблеми з енергопостачанням 2.7 13 0.2

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій10

Ділові очікуванняДілові очікування

Очікування та плани підприємств обережніші, ніж в аналогічному періоді 2002 та 2003 років:

• Більшість респондентів (69,1%) не очікують збільшення кількості нових замовлень.

• Індекс змін промислового виробництва зменшився до 0,10; в аналогічному періоді 2002 та 2003 рр. він становив, відповідно, 0,23 та 0,25.

• Агрегований показник промисловості зменшився на 3 пункти: з –0,05 до –0,08.

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій11

Ділові очікуванняДілові очікування

Внутрішній попит: індекси очікувань

-0.3

-0.2

-0.1

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

IVк

в 0

0Ік

в 0

1ІІ

кв

01

ІІІк

в 0

1IV

кв

01

ІІк

в 0

2ІІ

Ікв

02

IVк

в 0

2Ік

в 0

3ІІ

кв

03

ІІІк

в 0

3IV

кв

03

Ікв

04

ІІк

в 0

4ІІ

Ікв

04

IVк

в 0

4

нові замовлення

продаж

внутрішній попит

Агрегований показник перспектив промисловості

-0.3

-0.2

-0.1

0.0

0.1

ІІІк

в 0

2

IVк

в 0

2

Ікв

03

ІІк

в 0

3

ІІІк

в 0

3

IVк

в 0

3

Ікв

04

ІІк

в 0

4

ІІІк

в 0

4

IVк

в 0

4

Агрегований показникперспектив промисловості,ліва шкала

І ндекс промисловоговиробництва, права шкала

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій12

Бізнес ситуація на підприємствахБізнес ситуація на підприємствах

Оцінка поточної бізнес ситуації на підприємстві та очікування щодо її змін (бізнес очікування)

-0.7

-0.5

-0.3

-0.1

0.1

0.3

0.5

0.7

-0.50 -0.30 -0.10 0.10 0.30 0.50Бізнес очікування на наступні 6 місяців

Пото

чн

а б

ізн

ес с

иту

ац

ія

Пожвавлення

Спад

Бум

Уповільнення

Q3'02 Q1'03

Q4'02

Q2'03

Q3'03Q4'03

Q1'04

Q2'04Q3'04

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій13

ДіловийДіловий кліматклімат

• В жовтні 2004 року очікування керівників підприємств щодо можливості позитивних змін ділового середовища суттєво погіршились.

• Тобто бізнес показує занепокоєння щодо економічної політики держави після виборів.

Індекси ділового середовища

-0.5-0.4-0.3-0.2-0.10.00.10.20.30.4

Ікв

98

ІІІк

в 9

8

Ікв

99

ІІІк

в 9

9ІІ

Ікв

00

Ікв

01

ІІІк

в 0

1ІІ

Ікв

02

Ікв

03

ІІІк

в 0

3

Ікв

04

ІІІк

в 0

4

Поточна ситуація

Ділові очікування

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій14

Квартальне опитування підприємствКвартальне опитування підприємств

• З липня 2002 року проводиться Інститутом економічних досліджень та політичних консультацій

• Проект було розпочато в грудні 1995 року Міжнародною групою економістів-радників Фонду Сороса

• Панельна вибірка включає 300 промислових підприємств

• Географія вибірки: Київська, Львівська, Одеська, Харківська області та м.Київ

• Представлено підприємства усіх розмірів, галузей промислвоості та форми власності

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій15

РегулярніРегулярні публікації ІЕДпублікації ІЕД

• MEMU – Місячний моніторинг економіки України

• QES – Квартальне опитування підприємств

• IMU – Моніторинг інфраструктури

• Макроекономічний прогноз

• Розміщено online англійскою та українською мовами за адресою в інтернеті : http://www.ier.kiev.ua

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій16

Інститут економічних досліджень та політичних консультацій

вул. Рейтарська 8/5-A, 01034 Київ, Україна тел.: (+380)44 228 6342 ;

факс.: +380 44 228 6336

Iнтернет: http://www.ier.kiev.uaEmail: Institute@ier.kiev.ua