1

בנק אגוד לישראל בע"מ

קו הכחולהרחבות קהילתיות בקיבוצים בתוך ה

תנועת הקיבוץ השיתופי

2012יולי

קצת על בנק אגוד קצת על בנק אגוד

1951בנק אגוד הוקם בשנת

הבנק שישי בגודלו בישראל

הבנק מעניק שירותים פרטיים ועסקיים באמצעות

סניפי בנק ובאמצעות ערוצי הבנקאות הישירה35

בנק אגוד - בעלי מניות עיקרייםבנק אגוד - בעלי מניות עיקריים

קבוצת לנדאו

קבוצת לובינסקי

אחרים

קבוצת אליהו

קפיצת מדרגה בפעילות משכנתאותקפיצת מדרגה בפעילות משכנתאותפיתוח תשתית תומכת וחיזוק מעמד הבנק פיתוח תשתית תומכת וחיזוק מעמד הבנק

בתחוםבתחום, מ' 2007-2011₪ יתרת התיק התפתחות

מה היה לנו?2011שנת

עד המחאה החברתית- עלייה תלולה במחירי הדיור.•

המחאה החברתית – יוני- נובמבר- חלה בלימה בעסקאות ירידה במחירי •הדיור, התעוררה השאלה מה יהיה הלאה?

ועד כה- שלב ההתפכחות- המשך ירידת מחירי הדיור תלוי 2011דצמבר •במכלול גורמים ביניהם: מצב המאקרו, מצב הרוכשים, הקבלנים, והאשראי

הבנקאי.

5

המחלקה האנליטית

ענף מחקר

ומוצרים בנק אגוד

המחלקה האנליטית

ענף מחקר

ומוצרים בנק אגוד

5

מה צפוי קדימה?

מי ימצמץ ראשון?תקופת התאמה -

הקבלנים שיושבים על מלאי לא ימהרו להוריד מחירים כי קנו קרקעות במחירים גבוהים וכן מרחפת מעל ראשם מגבלת

האשראי לעומתם הקונים שמצפים לירידת מחירים...

: ציפייה לירידת מחיריםהקונים- מצד אחד

: לא ימהרו להוריד מחיריםקבלנים- המצד שני

בשטח – בשלב המיידי חלה ירידת מחירים בצורת מבצעים אולם בשלב הבינוני המצב תלוי ברמת התחלות הבניה, רמת

המלאי והביקוש. בנוסף ברקע אי וודאות גיאופוליטית .

6

המחלקה האנליטית

ענף מחקר

ומוצרים בנק אגוד

המחלקה האנליטית

ענף מחקר

ומוצרים בנק אגוד

6

מה צפוי בהמשך?

7

המחלקה האנליטית

ענף מחקר

ומוצרים בנק אגוד

המחלקה האנליטית

ענף מחקר

ומוצרים בנק אגוד

7

לסיכום, על רקע:

* ההחרפה במצב המאקרו העולמי והשלכותיו על המשק הישראלי

* הצעדים הרגולטורים שננקטו וצפויים להימשך

* המחאה החברתית

* צפי לסביבת ריבית נמוכה

עלייה במלאי הדירות וירידה בביקושים*

* ירידה בהיקף האשראי לקבלנים בשל ההכבדות על הבנקים ומצב שוק ההון

בשוק הדיור קיימת בעיקר במקומות הסבירות לירידת המחירים אנו מעריכים כי

בהם מחירי הדיור עלו משמעותית או שקיים צורך בנזילות מצד הקבלן כאשר

שיעור הירידה כתלות בהשפעות סקטוריאליות כגון מיקום גיאוגרפי, סוג הדירה,

איכות הדירה וכולי.

8

פתרונות ארוכי טווח

שתספק מענה בהתאם רמת מלאי דירות קבועה שמירה ובקרה על 1.

לצרכי

שוק הדיור- עם אמירה לגבי כמות מסוימת של יחידות דיור שיוגדרו

כדיור

בר השגה.

- טיפול בסוג אוכלוסיה נדרשת לפי קבוצות אשר מחיר למשתכן 2.

שיזוהו

כחלשות יותר על-פי קריטריונים שתקבע המדינה ויוגדרו כזכאים.

- פיתרונות באמצעות ריביות זכאות -הלוואות משכנתאות 3.

מסובסדות

במשכנתא.

המחלקה האנליטית

ענף מחקר

ומוצרים בנק אגוד

המחלקה האנליטית

ענף מחקר

ומוצרים בנק אגוד

השינויים בענף הנדל"ן ובמקביל השינויים שחלו בקיבוצים

לרבות החלטת השיוך, מעמידים את הדירות בקיבוצים

כאלטרנטיבה אטרקטיבית ופתרון ל :

- חזרת הבנים הביתה

- דיור בר השגה לזוגות צעירים

- חלום הבית הפרטי

- ביסוס הקיבוץ והזרמת דם צעיר

"הקיבוץ גורם מרכזי במפעל התחייה הלאומית ותקומת ישראל בארץ..")הלקסיקון הקיבוצי( 9

קיבוצים270 שנות קיבוץ – 100

משכנתא לבניית בית בשטחי הקיבוץ:מודל בנק אגוד

משכנתא = קרקע. משכנתא מחייבת שיעבוד הקרקע, •כל פיתרון אחר הוא אשראי צרכני

הקרקע הנה קרקע "מינהל", למשתכן אין זכות בעלות / •חכירה בקרקע, הזכויות בקרקע הנן של הקיבוץ

בנק אגוד הגיע לסיכום עם מספר קיבוצים למתן •הלוואות למשתכנים לבניית ביתם בשטחי הקיבוץ

באמצעות משכון הקרקע של הקיבוץ

בנוסף, קיים בבנק אגוד מודלים נוספים המאפשרים •מתן אשראי צרכני למימון בניה ללא שעבוד קרקע.

10

מודל בנק אגוד: המבנה המשפטי

11

קיבוץ בעל קרקע

חבר בעל זכות מגורים

)בעתיד זכויות בקרקע(

בנק אגוד

מודל בנק אגוד: המבנה הכלכלי

בנית הבית

קרקע

פיתוח קרקע

מחיר בניה- ידוע

מחיר פיתוח ידוע

מחיר קרקע - ?

קשר שוטף ומלא עם הקיבוץ לשמירת עקרונות הקיבוץ•

הקיבוץ משמש כעין חברה משכנת•

לקיבוץ זכות ראשונים למקרה של החלפת דייר •

שליטה מרוכזת על הפרוייקט החל משלבי התכנון והפיתוח •

ועד לשיוך הפרטני מול המנהל

הקיבוץ אינו אחראי לחוב החבר•

משכנתא לבניית בית בשטחי הקיבוץ:מודל בנק אגוד

הקיבוץ:עקרונות המודל אל מול

משכנתא לבניית בית בשטחי הקיבוץ:מודל בנק אגוד

בדיקת הלווים – יכולת החזר משכנתא כמו לווה בעיר•

מימון לבנייה ופיתוח )ממחירי 70%אחוזי מימון – על פי רוב •עלות(

שנים25הלוואה לטווח ארוך – הלוואות משכנתא עד •

אין ערבות הדדית בין החברים•

אופציה סחירות הנכס•

אפשרות למימון הקרקע בעתיד כאשר תתקבל ההחלטה •לגבי מחיר ההיוון

14

החבר:עקרונות המודל אל מול

יתרונות המימון באמצעות משכנתא מול הלוואה בנקאית "רגילה"

מסלול הלוואה רגילה - שנים15הלוואה לתקופה של

מסלול משכנתא -

שנים25הלוואה לתקופה של

15

₪ בהחזר החודשי הראשוני !1,578פער של

סה"כ

צמוד מדד בריבית

קבועה

לא צמוד על בסיס פריים

מסלול

סכום600,000400,000200,000

 67%33%החלק

בתמהיל

 25.025.0תקופה בשנים

 4.00%4.00%סה"כ ריבית

3,1672,1111,056החזר חודשי

סה"כצמוד מדד

בריבית קבועה

לא צמוד על בסיס פריים

מסלול

סכום600,000400,000200,000

 67%33%החלק

בתמהיל

 15.015.0תקופה בשנים

 5.00%5.00%סה"כ ריבית

4,7453,1631,582החזר חודשי

משכנתא בהתאמה אישית – מסלול משכנתא מגוון

שינוי צפוי בהחזר החודשי בעקבות שינוי ריביתגידול בריבית 2.00% 2.00% סה"כ ריבית 6.00% 5.31% 

₪ החזר חודשי3,6957536601,289993

יצירת תמהיל משכנתא עם פיזור סיכונים וניצול מצב ריביות נמוך

סה"כבריבית משתנה

חודש30/60כל צמוד מדד

בריבית קבועהלא צמוד על בסיס פריים

לא צמוד בריבית קבועה

מסלול

סכום600,000125,000125,000200,000150,000

החלק בתמהיל21%21%33%25% 

תקופה בשנים25.025.025.025.0 

בסיס ריבית 4.00% 1.31% 

מרווח ריבית 0.00% 2.00% 

סה"כ ריבית3.31%4.00%4.00%6.29% 

החזר חודשי3,3226136601,056993 ₪

373₪סה"כ עלייה בהחזר החודשי : 16

תודה רבה

17