Риски и управление рисками

1

Development of the Insurance Sector, Russian Federation

EuropeAid/124436/C/SER/Ru

This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by Hulla and Co, Human Dynamics K.G.

Риски и управление рисками

докладчик

Владимир Эченикэ, группа проекта ТАCIS

Докладоклад 10 10

2




Программа

• Классификации рисков

• Измерения рисков

• Управление рисками

• Управление рисками предприятия

• Управление личными рисками

3




Страхование и управление рисками • Управление рисками выросло из страхования• Страхование - один из видов риск-

менеджмента, один из видов работы с риском• Управление рисками на уровне компании и на

личном:• Уровень компании – бурный рост• Управление личными рисками

4




Классификация риска (1)

• Два подхода:

Нейтральный: угроза или вероятность того, что действие или случай неблагоприятно или благоприятно повлияют на способность организации достигнуть ее целей

Негативный: угроза того, что будущий случай может потенциальное оказать негативное воздействие на некоторые характеристики стоимости

5




Классификация риска

Множество систем классификации: Международная Ассоциация Актуариев Solvency II Общество актуарных исследований в области

страхования от случайных происшествий Орган финансового надзора De Nederlandsche Bank Эллиот Основы финансирования риска И многие другие

6




Классификация рисков

• Рыночные риски• Кредитные риски• Риски андеррайтинга• Операционные риски• Другие риски• Актуарные, инвестиционные

7




Рыночные риски

• Риск изменения стоимости товаров

• Риск изменения процентной ставки (ставки рефинансирования)

• Риск изменения стоимости ценных бумаг

• Риск изменения валютных курсов

8




Риски андеррайтинга

• Риск изменения смертности• Риск изменения продолжительности жизни• Риск изменения заболеваемости и инвалидности• Риск изменения показателей расторжения договоров• Риск неуплаты премии• Риск изменения стоимости резервов• Катастрофические риски

9




Операционные риски

• Риски кадрового состава• Риски информационных технологий• Риски внешних событий• Риски изменения правовой среды• Риски аутсорсинга• Риски мошенничества• Риски внутреннего контроля и учета• Управленческие риски (риск неправильных

управленческих решений)

10




Другие риски

• Риски репутационные• Риски стратегические• Риски моделирования

Вызовы:• Появление новых игроков• Конкуренция• Интернационализация• Изменения в макроэкономике и социальном окружении• Изменения в налогообложении• Изменения в регулировании деятельности

11




• Чистые риски • Спекулятивные

+ +- -

12




Частные риски Фундаментальные– природные– социально-

политические, в том числе риск войны, терроризма, экспроприация, национализация

– массовые экономические

13




Измерения риска (1)

• Пусть X обозначает случайную величину со средним значением μ и α-квантилем

Дисперсия

Стандартное отклонение

Вероятное отклонение

)1,0(,Pr:inf)(:inf xXRxxFRxXQ X

2)( XEXVar

2 XE

)()( 25.075.0 XQXQIQR

14





• Рисковая стоимость (VaR)

• Хвостовая рисковая стоимость(TVaR)

• Условное хвостовое ожидание (CTE)

• Ожидаемый дефицит(ES)

xFxXQVaR X;inf)(

1)(

1

1

dqXQTVaR q

)(| XQXXECTE

XQXEES

15




Связь между измерениями риска

Когда FX постоянная: CTEα(X) = TVaRα(X)

ESVaRTVaR

1

1

16





• Вероятность• Последствия• Риск управления• Обычный риск= f (вероятность, воздействие)

Impact Very high 3 3 4 4 4

High 3 3 3 3 4 Medium 2 2 3 3 3

Low 1 2 2 2 2 Very low 1 1 1 2 2

Very

lo

w

Low

Mediu

m

Hig

h

Very

hig

h

Pro

ba-

bilit

y

17





Risk management very poor 3.1 3.4 3.7 4.0

insufficient 2.4 2.7 3.0 3.3 satisfactory 1.7 2.0 2.3 2.6

very good 1.0 1.3 1.6 1.9

low

(1

)

modera

te (

2)

signifi

cant

(3)

hig

h (

4)

Inh

ere

nt

risk

18




Тяжесть

Частота

III

III IV

19




Высокая частота и низкая тяжесть последствий (II)

Низкая частота и высокая тяжесть последствий (IV)

Пожары, ДТП Морские катастрофы, авиа крушения

С точки зрения выбора в условиях ограниченных ресурсов надо руководствоваться не частотой, а тяжестью последствий !!

Пример: автомобильное страхование

20




Процесс управления риском

ОценкаИзмерение

ОбработкаМониторинг и контроль

Идентификация

21




"Организационные"- их можно снизить, изменив

форму ответственности на ограниченную

"Предотвратимые"

Коммерческие

Природные, техногенные, моральные

"Предпринимательские"

"Взаимодействия" - их можно передать субподрядчику

22




• Риск можно избежать• Степень риска можно сократить с помощью превентивных

мероприятий (Предотвращение ущерба)• Сигнализация, гараж, металл

• Величину ущерба можно снизить:• Не сигнализация, а спринклер, например.• Страховой институт безопасности на дорогах

• Можно пренебречь некоторыми рисками• Можно осуществить нестраховую передачу риска• Можно откладывать часть денег на самострахование• Можно передать риск страховщику

23




Только чистые риски!Риск одновременного наступления страхового

случая у больших масс людей должен быть минималенодин из уроков 11 сентября для коллективного

страхования - проверка концентрации офисов компании

Вероятность наступления страхового случая должна поддаваться определению

Страховое событие должно произойти случайно!

24




Риск убытков не должен быть столь велик, чтобы премия перестала быть экономически оправданной самолет - х% от его стоимости вертолет – 2х% (обычный) вертолет – 3х % (спасательный) спутник - до 4х%

В страхование должно быть вовлечено большое число лиц, чтобы работал закон больших чисел

Контракт должен быть легальным (ст. 928 ГК РФ) Убыток должен иметь денежное выражение. Не должно

быть «эмоциональной» стоимости!

25




Принципы управления риском

Управление риском должно: Создавать стоимость быть неотъемлемой частью организационных процессов быть частью процесса принятия решения Конкретно заниматься проблемой неопределенности быть систематическим и структурированным основанным на лучшей доступной информации быть адаптированным принимать во внимание человеческие факторы быть ясным и содержательным быть динамичным, повторяющимся и быстро реагирующим на изменения быть готовым к непрерывному усовершенствованию и модернизации Источник: Международная Организация по Стандартизации. Управление риском- Принципы и

руководства по исполнению.

26




Цели ERM

Гарантировать непрерывность бизнеса Увеличивать возможности для компании

достичь ее целей Создавать и повышать стоимость компании Сделать управление риском более

эффективным по стоимости Стабилизировать доход

27




ERM в страховой компании Страховщик должен установить и действовать в пределах финансово

устойчивой структуры ERM, которая соответствует природе, масштабу и сложности его бизнеса и рисков.

Структура ERM должна быть объединена с бизнесс операциями и бизнесс-культурой страховщика и обращаться ко всем логично предсказуемым и соответствующим материальным рискам, с которыми может столкнуться страховщик в соответствии с правильно выстроенной политикой управления риском.

ERM должен включать:• Идентификацию и измерение риска• Политику управления риском• Утверждение рискоустойчивости• Способность реагировать на риск и цепь обратной связи

• Источник: IAIS, Standard on Enterprise Risk Management for Capital Adequacy and Solvency Purposes.

28




ORSA в рамках ERM

Собственный риск и оценка платежеспособности (ORSA) в пределах ERM должны:

предоставлять совету директоров и высшему руководству оценку адекватности ее управления риском и потоком наличности и вероятного будущего положения платежеспособности,

охватывать все логично предсказуемые и соответствующие материальные риски, включая, как минимум, риск андеррайтинга, кредитный, рыночный, операционный риски и риск ликвидности,

включать определение всех финансовых ресурсов, в которых нуждается страховая компания для управления своим бизнесом, данной собственной рискоустойчивостью и бизнес-планами,

включать исследования способности страховой компании продолжить бизнес, принимая во внимание управление риском, будущие требования к капиталу и финансовые ресурсы.Источник: IAIS, Standard on Enterprise Risk Management for Capital Adequacy and Solvency Purposes.

29




Ключи к успеху в ERM

обязательства высшего руководства и субсидирование

включение “культуры управления риском” в корпорацию на операционном уровне

Обеспечение как специфической, так и широко распространенной отчетности

Ясно определенные обязанности по координации и материально-техническому обеспечению

Адекватная коммуникация

30




• Риск сокращения доходов из-за:– Смерти кормильца– Выхода на пенсию– Потери работы– Увечья в результате несчастного случая– Временной болезни– Потери трудоспособности – Налогов

• Риск сокращения богатства семьи:– Ущерба имуществу– Финансовых потерь – Инфляции– Транзакционных издержек – при конвертировании активов в наличные деньги

31




• Имущественные Имущественные риски – ущерб имуществу из-за кражи, риски – ущерб имуществу из-за кражи, грабежа, пожара, неосторожных или небрежных действий грабежа, пожара, неосторожных или небрежных действий третьих лиц, стихийных бедствийтретьих лиц, стихийных бедствий

• Риски Риски ответственностиответственности перед третьими лицами за перед третьими лицами за неумышленное причинение вреда их жизни, здоровью, неумышленное причинение вреда их жизни, здоровью, имуществу имуществу

• Риск Риск заболеть или получить травму заболеть или получить травму (увечье) – утрата (увечье) – утрата трудоспособности (временная или постоянная) трудоспособности (временная или постоянная)

• Риск Риск преждевременной смертипреждевременной смерти – в случае смерти кормильца – в случае смерти кормильца семья остается без средств к существованиюсемья остается без средств к существованию

• Риск Риск потери работыпотери работы – утрата заработка – утрата заработка • «Пенсионный»«Пенсионный» риск – резкое снижение дохода в момент риск – резкое снижение дохода в момент

выхода на пенсиювыхода на пенсию• Риск Риск слишком долгой жизнислишком долгой жизни

32




• Значение в России определяется Значение в России определяется сверхвысокой мужской смертностьюсверхвысокой мужской смертностью

• Уровень – сопоставим с худшими в мире Уровень – сопоставим с худшими в мире значениямизначениями

• Пример – данные Всемирной организации – данные Всемирной организации здравоохраненияздравоохранения

• Сравнение с СШАс США• Структура причин – несчастные случаипричин – несчастные случаи

33




Вероятность умереть в интервале 15-60 лет на 1000 жителей (2004) Вероятность умереть в интервале 15-60 лет на 1000 жителей (2004)

11 ZimbabweZimbabwe 857857 2020 SomaliaSomalia 524524

22 LesothoLesotho 845845 2121 RwandaRwanda 518518

33 SwazilandSwaziland 823823 2222 NigeriaNigeria 513513

44 BotswanaBotswana 786786 2323 AfghanistanAfghanistan 509509

55 ZambiaZambia 683683 2424 NigerNiger 506506

66 South AfricaSouth Africa 667667 2525 ChadChad 497497

77 Central African RepublicCentral African Republic 667667 2626 MaliMali 490490

88 MalawiMalawi 663663 2727 Russian FederationRussian Federation 485485

99 MozambiqueMozambique 627627 2828 Guinea-BissauGuinea-Bissau 482482

1010 LiberiaLiberia 596596 2929 KenyaKenya 477477

1111 BurundiBurundi 593593 3030 Burkina FasoBurkina Faso 472472

1212 AngolaAngola 591591 3131 IraqIraq 452452

1313 Côte d'IvoireCôte d'Ivoire 585585 3232 EthiopiaEthiopia 451451

1414 Sierra LeoneSierra Leone 579579 3333 NauruNauru 448448

1515 Equatorial GuineaEquatorial Guinea 577577 3434 CameroonCameroon 444444

34




НаселениеНаселение МужчиныМужчины ЖенщиныЖенщины

Россия, 2002 г.Россия, 2002 г. 58,558,5 72,072,0

США, 2000 г., белое США, 2000 г., белое населениенаселение

74,974,9 80,180,1

США, 2000 г., черное США, 2000 г., черное населениенаселение

68,368,3 75,275,2

Разница (лет) с Разница (лет) с черным черным населением

9,89,8 3,23,2

35




НаселениеНаселение МужчиныМужчины ЖенщиныЖенщины

США, 1999 г.США, 1999 г.

Белое населениеБелое население

16,116,1 19,219,2

США, 1999 г. Остальное США, 1999 г. Остальное населениенаселение

14,314,3 17,317,3

Россия, 2001 г.Россия, 2001 г. 11,011,0 14,914,9

Разница (лет)Разница (лет) 5,15,1 4,34,3

Documents

Риски и управление рисками