О состоянии конкурентной среды на рынке услуг регистраторов и

депозитариев

Федеральная антимонопольная служба

2

Анализ проводился по данным на 01.01.2004 и представляет собой базовую оценку состояния

конкурентной среды на рынке услуг регистраторов и депозитариев

3

Рынок услуг по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг

118

79 76

60

70

80

90

100

110

120

2000 2003 2004

Количество регистраторов

• количество реестров, ведение которых осуществляют регистраторы – 22 489

• количество лицевых счетов с ненулевым остатком в обслуживаемых реестрах - 28 466 609

• количество операций, проведенных в реестрах в течение 2003 года - 5 096 211

4

Федеральный уровень

Лидеры рынка по количеству обсуживаемых эмитентов

остальные (76 компаний)

75%

О АО «Регистратор

Р.О.С.Т.»7%

О АО «Реестр»9%

О АО «Центральный

Московский Депозитарий»

9%

Рынок услуг регистраторов

5

Федеральный уровень

• рынок услуг по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг - низко концентрированный.

количество обслуживаемых эмитентов

количество лицевых счетов с ненулевым остатком в обслуживаемых реестрах

CR-3 HHI CR-3 HHI

22,87 284 22,36 376

Рынок услуг регистраторов

6

Региональный уровень

01020

304050

607080

количество регонов России

монополия высокаяконцентрация

умереннаяконцентрация

низкаяконцентрация

Рынок услуг регистраторов

7

• рынок монопольный в 10 субъектах Российской Федерации

• рынок высоко концентрированый в 71 субъекте Российской Федерации

• рынки близки к умеренно концентрированным в 6 регионах: Краснодарском и Приморском краях, Вологодской, Воронежской и Тамбовской областях, г. Санкт-Петербурге

Региональный уровеньРынок услуг регистраторов

8

Московский регион

Лидеры рынка по количеству обслуживаемых эмитентов

остальные66%

«Реестр»17%

Регистратор Р.О.С.Т.

4%

«ЦМД»13%

Рынок услуг регистраторов

9

• рынок - низко концентрированный

количество обслуживаемых эмитентов

количество лицевых счетов с ненулевым остатком в обслуживаемых реестрах

CR-3 HHI CR-3 HHI

36,2 724,74 47,86 998,17

Московский регион Рынок услуг регистраторов

10

Рынок депозитарных услуг

• количество счетов депо - 649 618

• количество ценных бумаг, находящихся на хранении и учете - 624 530 229 205

• В рамках анализа не рассматривались услуги расчетных депозитариев, осуществляющих расчеты по результатам сделок, совершенных на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг

513

737

500

550

600

650

700

750

2000 2004

Количество депозитариев

11

Федеральный уровеньЛидеры рынка по количеству счетов депо

Группа МДМ1,65% Альфа группа

1,72%

остальные12%

АБ "Газпромбанк" 81%

Сбербанк России3%

ЧЕЛИНДБАНК 3%

Газэнергопромбанк2,38%

Рынок депозитарных услуг

12

Федеральный уровеньЛидеры рынка по количеству ценных бумаг на хранении

остальные16%

Сбербанк России6%

Газпромбанк 3%

Группа Уралсиб3%

АКБ "ИНГОССТРАХ - СОЮЗ"

4%

ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ)

7%

"Центральный Сургутский

Депозитарий" 4%

"Центральный депозитарий РТ"

3%

ООО ИК "Витус" (Пермская обл., Приволжкий ФО)

40%Центральный Московский

Депозитарий (ООО)14%

Рынок депозитарных услуг

13

• рынок депозитарных услуг - высоко концентрированный

количество счетов депо депонентов, шт.

количество ценных бумаг, находящихся на хранении

и учете, шт. CR-3 HHI CR-3 HHI

87,25 6533 61,09 2001

Федеральный уровень Рынок депозитарных услуг

14

Региональный уровень • рынок монопольный в 5 субъектах Российской

Федерации

• рынки депозитарных услуг являются высоко концентрированными в 63 субъектах Российской Федерации

• рынок Москвы близок к умеренно концентрированному - доля 3 лидеров ниже, чем в среднем по России (CR-3=58,97)

• депозитарная деятельность по состоянию на 01.01.2004 не осуществлялась в 21 субъекте Российской Федерации

Рынок депозитарных услуг

15

Региональный уровень

0

10

20

30

40

50

60

70

количество регонов России

монополия высокаяконцентрация

деятельность неосущестлялась

Рынок депозитарных услуг

16

Итоговая оценка рынок услуг по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг • федеральный рынок является низко

концентрированным

• региональные рынки, за исключением Москвы и 6 регионов, высоко концентрированы, конкуренция развита слабо

• в Москве – развитая конкуренция;

в Краснодарском и Приморском краях, Вологодской, Воронежской и Тамбовской областях, г. Санкт-Петербурге рынки близки к умеренно концентрированным

17

• как федеральный, так и региональные рынки являются высоко концентрированными, конкуренция развита слабо

• в Москве - рынок близок к умеренно концентрированному

Итоговая оценка рынок депозитарных услуг