Рейтинги надежности НПФ: возможности и преимущества

2

Оглавление

1. Зачем нужен рейтинг?

3-8

2. Информация об Агентстве

9-20

3. Методика и процедура

21-25

4. Действующие рейтинги

26-27

5. Контакты 28-29

3

1. Зачем нужен рейтинг?

4

Зачем НПФ нужен рейтинг?

1. Привлечение клиентов

2. Улучшение имиджа компании на рынке и расширение клиентской базы

3. Рейтинг – важное звено в отношениях «учредители – менеджмент»

4. Участие в тендерах.

5

1.1. Привлечение клиентов

Рейтинг надежности – это индикатор транспарентности НПФ, его готовности вести диалог с клиентами

Рейтинг надежности является дополнительным аргументом на переговорах с контрагентами

6

1.2. Улучшение имиджа фонда на рынке и расширение клиентской базы Методика рейтингования НПФ была разработана

совместно с НП НАПФ и получила официальное признание со стороны ассоциации.

Рейтинг надежности позволяет привлечь новых клиентов благодаря повышению PR-возможностей фонда при работе на открытом рынке

Наличие рейтинга надежности значительно повышает привлекательность фонда для клиентов – юридических лиц

Получение рейтинга надежности открывает широкие возможности для использования его в рекламе, направленной на привлечение клиентов – физических лиц

Большинство фондов-клиентов «Эксперт РА» использует информацию о рейтингах в своих рекламных материалах

7

1.3. Рейтинг – важное звено в отношениях «учредители - менеджмент»

Инструмент внешней обратной связи для учредителей

Рейтинговый отчет может быть принят во внимание при разработке стратегии

Соответствие лучшим бизнес-практикам находит свое отражение в рейтинговом отчете

Оценка действующей системы риск-менеджмента и ее адекватности стратегическим задачам

8

В рамках рейтинговой услуги пенсионный фонд получает 6 составляющих1. Действующий рейтинг (на 1 год)

2. Рейтинговый отчет (раскрытие факторов риска в соответствии с блоками методики)

3. Пресс-релиз о присвоении рейтинга

4. Публикация рейтинга в СМИ

5. Ежеквартальный мониторинг рейтинга

6. Возможность актуализации по истечении срока действия

9

2. Информация об Агентстве

10

Эксперт РА сегодня

«Эксперт РА» – крупнейшее в России и СНГ рейтинговое агентство, по числу рейтингов компаний и банков в странах СНГ опережающее не только другие российские, но и международные агентства

На сегодняшний день Агентством присвоено более 800 действующих контактных рейтингов, что составляет более 43% от общего числа действующих публичных контактных рейтингов в РФ.

Наиболее опытное российское агентство: мы присваиваем рейтинги с 1997 г.

130 штатных сотрудников, в том числе 50 аналитиков

11

Признания и аккредитации

Министерство финансов РФ и ЦБ РФ используют рейтинги «Эксперт РА» при определении списка активов, принимаемых в покрытие резервов и собственных средств страховых компаний

ЦБ РФ позволяет банкам учитывать рейтинги заемщиков (А и выше) при формировании резервов (254-П с изменениями, вступающими в силу с 1 июля 2013 г.), при расчете норматива Н1 (инструкция 139-И). Рейтинги банков от «Эксперт РА» ЦБ РФ использует при установлении лимитов по инструментам рефинансирования (положение № 323-П)

Банк России применяет рейтинги «Эксперт РА» в целях регулирования кредитных организаций

Ценные бумаги компаний и банков, имеющих рейтинг не ниже А от «Эксперт РА», а также депозиты в этих банках могут быть приняты в покрытие резервов и собственных средств страховых компаний.(Приказы Минфина № 100н и № 101н)

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» официально аккредитовано Министерством финансов РФ

Согласно приказу Министерства финансов №452 от 17.09.2010 рейтинговое агентство «Эксперт РА» является официально аккредитованным при Министерстве финансов РФ

12

Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А) является одним из критериев отбора страховых компаний, банков и ипотечных операторов для участия в программе рефинансирования ОАО «АИЖК»

Наличие рейтинга от «Эксперт РА» (не ниже «В++») является требованием Московской биржи при включении корпоративных облигаций, субфедеральных и муниципальных ценных бумаг в котировальный список А1.

АИЖК использует рейтинги «Эксперт РА» для отбора контрагентов

Рейтинги кредитоспособности не ниже В++, присвоенные "Эксперт РА", являются одним из условий для участия в Программе финансовой поддержки МСП

Московская биржа применяет рейтинги «Эксперт РА» при формировании котировального списка А1

МСП Банк использует рейтинги «Эксперт РА» в программе финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства

Признания и аккредитации

13

Методики «Эксперт РА» имеют положительное заключение PriceWaterhouseCoopers.

Качество процедур и соблюдение принципов конфиденциальности информации «Эксперт РА» подтверждены заключением Accenture.

«Эксперт РА» является аккредитованным агентством при АИЖК и АСВ для целей регулирования отбора агентов (страховые и управляющие компании).

«Эксперт РА» является единственным агентством в России, имеющим официальное признание и рекомендации от Всероссийского Союза Страховщиков и Национальной Страховой Группы.

«Эксперт РА» единственное национальное агентство в России, которое включено в базу данных Bloomberg

«Эксперт РА» совместно с Ассоциацией Региональных Банков России разработало концепцию развития банковского сектора до 2020 года.

«Эксперт РА» официально аккредитовано при Национальной фондовой ассоциации.

Нам доверяют

1414

Регулярная публикация рейтинг-листа в деловых изданиях, на сайте «Эксперта РА», а также в профильных журналах и интернет-сайтах

Размещение информации о присвоенном рейтинге в базах данных агентств «Блумберг», "Интерактив Дата" и «Рейтерс».

Размещение информации о присвоенном рейтинге в профильных и тематических СМИ

Наши рейтинги регулярно публикуются в авторитетных изданиях

1515

Наши клиенты (рейтинги)

1616

Наши клиенты (рейтинги)

17

Наши клиенты (рейтинги)

18

Наши клиенты (рейтинги)

19

Наши клиенты (рейтинги)

20

Наши клиенты (рейтинги)

21

3. Методика и процедура

22

Рейтинг надежности НПФ: определение

Рейтинг надежности – это мнение рейтингового агентства о способности Фонда к полному и своевременному выполнению текущих и будущих обязательств с учетом прогноза возможных изменений в экономической среде .

Рейтинговая шкала агентства «Эксперт РА» является российской национальной шкалой (т.е. учитывает общий для всех российских НПФ страновой риск) и имеет 11 рейтинговых классов

ВЫСОКАЯ НАДЕЖНОСТЬA++ (Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности)A+ (Очень высокий уровень надежности)А (Высокий уровень надежности)

ПРИЕМЛЕМАЯ НАДЕЖНОСТЬB++ (Приемлемый уровень надежности)B+ (Достаточный уровень надежности)B (Удовлетворительный уровень надежности)

НИЗКАЯ НАДЕЖНОСТЬС++ (Низкий уровень к надежности)C+ (Очень низкий уровень надежности) C (Неудовлетворительный уровень надежности)

D Банкротство

Е Отзыв лицензии

23

Рейтинг – это комплексная оценка надежности

Типовые факторы поддержки

Риски активовПрофессиональные организации

Организация бизнес-процессов и управление операционными рисками

История и репутация фонда и его инвесторов / учредителей

Размерные характеристики

География деятельности

Специализация фонда

РЫНОЧНЫЕ ПОЗИЦИИ

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

УПРАВЛЕНИЕ И РИСК-

МЕНЕДЖМЕНТ

ВНУТРЕННЯЯ ОЦЕНКА УРОВНЯ НАДЕЖНОСТИ

Капитал и резервы

Инвестиционная стратегия фонда и ее эффективность

ФАКТОРЫ ПОДДЕРЖКИ

Рейтинг надежностиРейтинг надежности

СТРЕСС-ФАКТОРЫ

Типовые стресс-факторы

Свеерхдостаточность ИОУД

Риски регулирования и надзора

Клиентская база

Актуарные рискиИнформационная прозрачность

Управление инвестиционными рисками

Стратегия развития

Поддержка учредителей

Поддержка государства Риски пассивной базы

24

Процесс присвоения рейтинга занимает от одного до двух месяцев

Шаг 1. НПФ заключает с агентством договор об оказании рейтинговых услуг

Шаг 2. НПФ предоставляет агентству информацию, необходимую для проведения рейтинговой оценки

Шаг 3. Проводится интервью с топ-менеджментом

Шаг 4. Агентство анализирует предоставленную информацию, и по результатам рейтингового комитета (на коллегиальной основе) выносит предварительное решение о присвоении рейтинга

Возможен запрос дополнительной информации и дополнительное интервью с топ-менеджментом

НПФ согласен с вынесенным решением

НПФ НЕ согласен с вынесенным решением, НЕ подает заявку на апелляцию

НПФ согласен с вынесенным решением

Шаг 5а. Агентство рассматривает комментарии НПФ, делает необходимые корректировки в рейтинговый отчет и на рейтинговом комитете выносит итоговое решение о присвоении рейтинга

Шаг 5б. Агентство и НПФ подписывают соглашение о конфиденциальности, в соответствии с которым результаты анализа не подлежат разглашению

Шаг 5в. Агентство согласовывает с НПФ рейтинговый отчет, новость и пресс-релиз о присвоении рейтинга, и осуществляет раскрытие информации (публикует пресс-релиз)

НПФ НЕ согласен с вынесенным решением (см. шаг 5б)

НПФ согласен с вынесенным решением (см. шаг 5в)

25

Экспресс-оценка

Перед заключением договора возможно проведение экспресс-оценки. Эта услуга является бесплатной. По итогам экспресс-оценки будет обозначено 2-3 рейтинговых уровня, в которые с высокой вероятностью, по мнению агентства, попадет итоговый рейтинг фонда. Для экспресс-оценки необходима следующая информация:

баланс фонда по итогам предыдущего полного года и на последнюю отчетную дату;аудиторское заключение к отчетности по итогам последнего полного года;формы ОПС 2, ОПС 5;формы НПФ-Д, НПФ-Р, НПФ-РДУ, НПФ-Фкраткая анкета по форме агентства.

Срок проведения экспресс-оценки составляет 1-3 рабочих дня.

26

4. Действующие рейтинги

27

Актуальный перечень компаний, имеющих рейтинг «Эксперт РА» публикуется на сайте www.raexpert.ru

28

5. Контакты

29

Контакты

По вопросам получения рейтинга

Руководитель группы рейтинговых продажЕрофеев Роман Игоревичтел. (+7 495) 225-3444*1656erofeev@raexpert.ru

По вопросам методики и действующих рейтингов

Заместитель генерального директораСамиев Павел Александровичтел. (+7 495) 225-3444*1608psamiev@raexpert.ru

Руководитель отдела корпоративных и инвестиционных рейтинговМитрофанов Павел Сергеевичтел. (+7 495) 225-3444*1615mitrofanov@raexpert.ru