ФОНД ЗЕМЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Инвестиционное предложение2011

Инвестиционный проектИнвестиционный проект

Инвестиционный проект

Основа ЗПИФ «Фонд земельных

инвестиций» - реальный инвестиционный проект

Организатором и основным инвестором проекта выступает ООО «Золотое Руно». Компанией-оператором, отвечающей за непосредственную реализацию проекта, является ООО «Сады Старой Руссы».

Проект не только позволит возродить отечественную школу промышленного садоводства, но и внести инновационные интенсивные технологии, апробированные в зарубежной практике и в настоящее время успешно применяемые на предприятиях Российской Федерации в Краснодарском крае, Волгоградской, Белградской областях.

Концепция проекта состоит в создании крупного агропромышленного предприятия по производству, хранению и глубокой переработке плодовоовощной и ягодной продукции на территории Новгородской области Российской Федерации.Основные цели проекта – обеспечение населения Северо-Запада России экологически чистой продукцией, замещение импортной продукции на качественную отечественную.

Под реализацию инвестиционного проекта выделен земельный надел сельскохозяйственного назначения общей площадью 1 000 га, расположенный в Старорусском районе Новгородской области (всего в 200 км к югу от Санкт-Петербурга) с возможным увеличением до 2 000 га.

Инвестиционный проект рассчитан на обеспечение рынка Москвы, Санкт-Петербурга и прилегающих к ним областей качественным отечественным продуктом на предполагаемую сумму ежегодного оборота 1 миллиард рублей.

3


Первый этап реализации проекта

Основные характеристики первого этапа реализации проекта в соответствии с бизнес-планом:

Первый этап реализации проекта предполагает следующие мероприятия:

подготовка проектной документации для реализации следующих этапов инвестиционного проекта.

закладка промышленных садов интенсивного типа на площади не менее 100 га для выращивания яблоневых культур, садовой земляники, ягод, а также некоторых видов овощной продукции;организация питомника для выращивания собственного качественного посадочного материала с первоначальным производством саженцев плодовых культур 20-25 тыс. шт., саженцев ягодных кустарников - 200 тыс. шт. в год;

Срок реализации – 3 года, начало – весна 2011 г., завершение – осень 2013 г.Объем капитальных вложений – 150 миллионов рублей

Срок окупаемости проекта – 36 месяцев

В настоящий момент в реализацию первого этапа инвестиционного проекта уже вложено активов, выраженных в денежных средствах и земельных участках, подготовленных для закладки промышленных садов, на сумму не менее 40 миллионов рублей. До конца 2012 года объем собственных инвестиций в проект составит не менее 100 миллионов рублей.

создание необходимой технической базы;

4

В перспективе 5-10 лет стоит доведение объема площадей, отведенных под промышленное садоводство и овощеводство, до 500-800 га с целью достижения высоких производственно-финансовых результатов настоящего инвестиционного проекта.


Второй этап реализации проекта

Основные характеристики второго этапа реализации проекта в соответствии с бизнес-планом:

Второй этап реализации проекта предполагает :

Срок реализации – 2 года, 2014 - 2015 гг.

Объем капитальных вложений – до 150 миллионов рублей

Переработка овощей и фруктов на пищевые полуфабрикаты позволяет сократить их потери при хранении, при этом более полно сохраняется их пищевая ценность, появляется возможность обогащения продуктов витаминами и другими пищевыми и вкусовыми компонентами, создаются условия для комплексной переработки сырья с полной утилизацией отходов.

строительство фруктохранилища и хранилища овощной продукции;

строительство комплекса по переработке и фасовке полуфабрикатов овощей и фруктов;

Срок окупаемости проекта – 12 месяцев

начало оптовых поставок сельскохозяйственной продукции оптовым продовольственным фирмам и розничным торговым сетям.

5


Третий этап реализации проекта

Основные характеристики третьего этапа реализации проекта в соответствии с бизнес-планом:

Третий этап реализации проекта предполагает строительство завода по глубокой переработке сельхозпродукции в готовые продукты, имеющие высокую востребованность как у промышленных, так и индивидуальных потребителей.

Срок реализации – 4 года, 2013 - 2016 гг.

Объем капитальных вложений оценивается в 1 миллиард рублей

Производство и реализация качественной сельскохозяйственной продукции в виде готовых продуктов и полуфабрикатов (яблоки, ягодная продукция, морковь, картофель)Переработка фруктов и овощей в производственное сырье для пищевых производств (кондитерская продукция)

Выпуск соковой продукции

Основные направления деятельности будущего предприятия:

Производство яблочных чипсов

Детское питание (соки, нектары и пюре)

6

Финансирование инвестиционного проекта

Основные направления финансирования

проекта

Реализация основных этапов инвестиционного проекта запланирована на период 5 лет (2011 – 2016 гг.)

Основные источники финансирования проекта:

Собственный инвестиционн

ый капитал

Привлеченные средства

Начальный объем вложений

– 50 млн рублей

Плановый размер займа

– до 1000 млн рублей

Финансирование инвестиционного проекта

ЗПИФ рентный «Фонд

земельных инвестиций»

Плановый размер эмиссии паев

– 300 млн рублей

Плановый размер вложений в реализацию инвестиционного проекта – от 400 до 1 500 миллионов рублей в соответствии с разработанным бизнес-планом проекта.7

«Фонд земельных «Фонд земельных инвестиций»инвестиций»

Основные параметры фонда

Основные характеристики

инвестиционного фонда – ЗПИФ рентный «Фонд

земельных инвестиций»

Тип ПИФ Закрытый паевой инвестиционный фондКатегория ПИФ РентныйРазмер фонда при формировании 30 000 000 руб.Объем первоначальной эмиссии паев 30 000 паевПроектный размер фонда (за счет дополнительных эмиссий паев)

300 000 000 руб.

Инвестиционный период Настоящий Меморандум определяет плановые направления инвестирования первоначального капитала Фонда с расчетом на период 5 лет. По истечении указанного срока Инвесторы могут рассмотреть вопрос изменения направлений инвестирования

Размер дохода, выплачиваемого по инвестиционным паям (распределение прибыли)

60% от арендных платежей90% в случае реализации недвижимого имущества

100% по доходу от вложений в финансовые инструменты и доходу по вкладам

Периодичность распределения доходов по инвестиционным паям

Ежеквартально, при условии положительной разницы между доходами и расходами

Плановый рост стоимости инвестиционного пая 2012-2014 гг.

Плановый рост 12,6% годовых

Привлечение сторонних инвесторов Фонд предусматривает увеличение активов за счет средств сторонних инвесторов путем выкупа как дополнительных эмиссий паев, так и долей пайщиков Фонда на условиях, согласованных сторонами.

Срок функционирования Фонда Фонд создан без ограничения срока деятельности

Условия прекращения Фонда Фонд прекращает функционирование на основании решения Общего собрания пайщиков и иным основания, предусмотренным законодательством РФ

Вознаграждение управляющей компании

2% от среднегодовой СЧА

Вознаграждения прочих участников фонда (специализированный депозитарий, реестр, аудитор, оценщик)

Не более 2,5% от среднегодовой СЧА

9

Общая информация о фонде

Основные характеристики фонда

Параметр Значение

Полное наименование фонда Закрытый паевой инвестиционный фонд рентный «Фонд земельных инвестиций» под управлением ООО «ЭЛБИ – Инвестиционные процессы»

Тип и категория фонда Закрытый, рентный

Дата и № регистрации фонда в ФСФР РФ 29 сентября 2011 г.

Дата окончания срока действия договора ДУ фонда

15 августа 2026 г.

СЧА на дату формирования фонда 30 000 000 рублей

Проектный размер фонда 300 000 000 рублей

Инфраструктура фонда

Инфраструктура Наименование участника

Финансовый консультант проекта ЗАО «Финансовая компания «Эктоинвест»,г. Санкт-Петербург

Специализированный депозитарий ЗАО «Первый специализированный депозитарий», г. Москва

Лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда

ЗАО «Первый специализированный депозитарий», г. Москва

Аудитор фонда ООО «ПРОМИНВЕСТ-Аудит», г. Санкт-Петербург

Оценщик фонда ООО «Консалтинговая группа ЛАИР»,г. Санкт-Петербург

Расчетный банк ОАО «ФондСервисБанк»,г. Санкт-Петербург

10

Управление фондом

Оперативное управление

Управление фондом осуществляется на основании Правил доверительного управления фондом, зарегистрированными в Федеральной службе по финансовым рынкам России. Правилами определены ключевые условия осуществления такого управления, в частности, инвестиционная декларация фонда и состав и структура его активов.

«ЭЛБИ – Инвестиционные процессы»Управляющая компания

Основана в 2007 г. Действительный профессиональный участник рынка ценных бумаг, обладает лицензией ФСФР РФ на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными инвестиционными фондами

Механизмы участия пайщиков

Общее собрание пайщиков:

Компетенция:

прекращение фонда:

изменение категории фонда;

все принципиальные вопросы деятельности фонда;

вознаграждение управляющей компании и инфраструктуре фонда;

Инвестиционный комитет фонда (может быть предусмотрен по желанию пайщиков)Компетенция:

одобрение любых сделок фонда

Дополнительный контроль

Инфраструктура фонда:

обязательное одобрение всех сделок специальным депозитарием фонда;

ведение всех счетов определенным банком;

обязательная отчетность ФСФР России.11

Фонд в инвестиционном проекте

КонтрольПайщики фонда

Инвестиционный комитет

Управляющая компанияООО «ЭЛБИ – Инвестиционные

процессы»

Общее собрание пайщиков Реестр

Аудитор

Специализированный депозитарий

Учет паев

Документы

Разрешения на сделки

Инвестиции (активы)

Доход по паям

Собственный

инвестпроект

Земля Новгородской области

Проверка отчетност

и

Отчетность

Доход в виде рентных

платежей

Инвестиции (земля,

инвестиции)

Оператор проектаООО «Сады Старой Руссы»

Субарендатор 1



Сдача земли в

субаренду

Рентные платежи

Аренда землиУлучшение землиПокупка земли

Особые условияИнвестиции из Фонда

Выгоды от реализации проекта

Список земельных наделов

Оценка

Оценщик

Схема функционирования

ЗПИФ «Фонд земельных инвестиций» в проекте

12

Рентный фонд: Преимущества и недостатки

Краткий SWOT-анализ рентного фонда

Преимущества Недостатки

Возможности Проблемы

1. самые надежные активы с значительным потенциалом роста в перспективе

2. высокая стабильность и надежность

3. арендные отношения, связанные с недвижимостью и землей, обычно приносят стабильный доход в течение длительного периода времени

4. фонд - эффективный инструмент секьюритизации земли и недвижимости от любых недружественных инвестору действий

5. налоговые льготы

1. одна из самых низких средних ставок доходности по всем типам инвестиционных фондов

2. расходы на управление фондом3. низкие возможности

спекулятивных операций как с основным активом, так и со свободными денежными средствами

1. существенный рост оценочной стоимости земли как актива вследствие недооценки земли

2. фонд – эффективный инструмент наращивания земельных активов

3. инвестиционные паи – эффективный инструмент для инвестора

1. спекулятивные операции с недвижимостью и землей эффективны при достаточно существенном их объеме

2. проблемы с выходом из проекта вследствие особенностей процедуры реализации паев

13

Финансовые показатели Финансовые показатели ФондаФонда

Состав активов при формировании фонда

Состав и структура активов Фонда при

формированииАктивы Фонда

30 млн рублей

Недвижимость:• Земельные участки под

реализацию инвестиционного проекта – 200 га

• Земельные участки сельскохозяйственного назначения под аренду и операции купли-продажи – 720 га

•ИТОГО: земельный надел в Старорусском районе Новгородской области площадью 920 га

Денежные средства, размещенные в:• Вклады в российской и иностранной

валюте• Долговые инструменты• Акции АИФ и паи рентных ПИФ• Паи (акции) иностранных фондов с

ограничением по CFI

Оценочная стоимость при внесении в Фонд

– 17,5 млн рублей

Объем денежных средств

– 12,5 млн рублей58,3

%

41,7%

15

Доходы фонда

Основные доходные статьи фонда

16

Основные расходы Фонда

Основные расходные статьи фонда

Перечень затрат ПДУ Фонда, раздел 7Операционные расходы

Вознаграждение Управляющей компанииНДС на операции Фонда

Вознаграждения структурных участниковЗемельные налоги

17

Приглашение Приглашение инвестораминвесторам

Основные преимущества для

инвесторов

Приглашение инвесторам

Паи фонда – финансовый инструмент, имеющий рыночную оценку, позволяющий получать стабильный инвестиционный доход

Доход инвестора складывается как в результате роста стоимости базовых активов, входящих в фонд, так и в результате периодических выплат дохода по инвестиционным паям

Закрытый характер фонда позволяет производить тщательный отбор инвесторов, что позволяет значительно быстрее решать любые вопросы, интересующие конкретного инвестора (выплаты по паям, выход из фонда и пр.)

Фонд создан в рамках реализации конкретного крупного инвестиционного проекта и не направлен на совершение высокорискованных и спекулятивных операций

В случае необходимости, пайщик имеет возможность «выхода в деньги», путем реализации паев на внутреннем и внешнем рынках

Активы фонда защищены от недружественных действий третьих лиц

Паевые инвестиционные фонды – наиболее доступный и безопасный способ вхождения на российский рынок недвижимости и земельный рынок для иностранных инвесторов

Интересы инвесторов защищены как со стороны законодательства, так и внутренней структурой фонда (инвестиционный комитет)

ПИФ – инструмент расширения инвестиционных возможностей за счет объединения капиталов

Инициатор инвестиционного проекта – компания «Золотое Руно» приглашает всех заинтересованных лиц к участию в реализации инвестиционного проекта. Мы предлагаем один из наиболее оптимальных и защищенных способов такого участия – покупка инвестиционных паев инвестиционного фонда «Фонд земельных инвестиций»:

19

Варианты вхождения в фонд

Привлечение средств в фонд

На этапе развития инвестиционного проекта и ЗПИФ «Фонд земельных инвестиций» привлечение инвесторов и инвестиционных средств в фонд планируется за счет размещения дополнительных эмиссий инвестиционных паев.

Плановый размер дополнительной эмиссии фонда – 270 тысяч инвестиционных паев.

Варианты вхождения:

Состав пайщиков фонда

Заемные средстваИнвестиционный

капитал

Характер привлечения:Проектное финансированиеКредит под залог инвестиционных паев

Предполагаемые условия:Объем финансирования: до 200 млн. руб.Срок: не менее 5 летМаксимальная % ставка по кредиту: 12%

Инвесторы:Кредитные учрежденияЮридические и физические лицаИностранные партнеры и поставщики

Инвесторы:Юридические и физические лицаИностранные инвесторы и партнеры проектаПоставщики инвестиционного проекта

Характер привлечения:Финансирование инвестиционного проектаОтбор инвесторов на основе инвестиционных критериевПредполагаемые условия:Объем вложений: не менее 1 млн. руб.На срок: не менее 5 летЕжегодные выплаты по паям: не менее 10-12%Рост стоимости паев: 12,5% ежегодно

20

Основные инвестиционные

критерии

Базовые инвестиционные критерии

Характер вложений

1. Земельные участки (цель вхождения земли в фонд, регион расположения, площадь, наличие арендаторов, возможность дружественного поглощения в основной инвестиционный проект и пр.)

2. Денежные средства и финансовые инструменты (объем инвестиций, срок, ставка доходности и прочие показатели)

3. Иные вложения (оборудование, технологии и иные ресурсы, необходимые для реализации и развития основного проекта)

1. Минимальный взнос – 1 миллион рублей2. Минимальный срок вложений – 5 лет3. Ежегодный доход – 10-12% годовых4. Минимальный рост стоимости паев при погашении – 50-60%

Условия для

инвесторов

1. Срок инвестиций – не менее 5 лет2. Юридическая схема выхода (через процедуру голосования

собрания пайщиков, договорные отношения, опционная схема, репо)

3. Продажа через вторичный рынок обращения паев4. Обмен на акции основного проекта5. Залог паев в банке-партнере фонда

Выход инвестора из проекта

21

КонтактыКонтакты

Дорофеев Владимир АнатольевичИнвестиционный консультант по вопросам управления фондом,Генеральный директор ЗАО «ФК «Эктоинвест»Тел. (812) [email protected]

Черказьянов Василий ГеоргиевичГенеральный директор ООО «Золотое Руно», инициатор инвестиционного проектаТел. (812) [email protected]

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Шпаковский Эдуард ФранцевичГенеральный директор управляющей компании ООО «ЭЛБИ – Инвестиционные процессы»Тел. (812) [email protected]

Documents

ФОНД ЗЕМЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ