Модельный Бизнес-план

Copyright

Модельный БизнесМодельный БизнесМодельный БизнесМодельный Бизнес

площадью 6 гаплощадью 6 гаплощадью 6 гаплощадью 6 га

Copyright © Armenian Harvest Promotion Center

www.ahpc.am

Модельный БизнесМодельный БизнесМодельный БизнесМодельный Бизнес----план строительства и эксплуатации теплицы площадью план строительства и эксплуатации теплицы площадью план строительства и эксплуатации теплицы площадью план строительства и эксплуатации теплицы площадью

6 га на территории, 6 га на территории, 6 га на территории, 6 га на территории, прилегающей к району Норагавитприлегающей к району Норагавитприлегающей к району Норагавитприлегающей к району Норагавит

Модельный БизнесМодельный БизнесМодельный БизнесМодельный Бизнес----план строительства и эксплуатации теплицы план строительства и эксплуатации теплицы план строительства и эксплуатации теплицы план строительства и эксплуатации теплицы

площадью 6 гаплощадью 6 гаплощадью 6 гаплощадью 6 га на территории, прилегающей к району Норагавитна территории, прилегающей к району Норагавитна территории, прилегающей к району Норагавитна территории, прилегающей к району Норагавит

1

план строительства и эксплуатации теплицы площадью план строительства и эксплуатации теплицы площадью план строительства и эксплуатации теплицы площадью план строительства и эксплуатации теплицы площадью

прилегающей к району Норагавитприлегающей к району Норагавитприлегающей к району Норагавитприлегающей к району Норагавит

2012

план строительства и эксплуатации теплицы план строительства и эксплуатации теплицы план строительства и эксплуатации теплицы план строительства и эксплуатации теплицы

на территории, прилегающей к району Норагавитна территории, прилегающей к району Норагавитна территории, прилегающей к району Норагавитна территории, прилегающей к району Норагавит

Copyright

Модельный БизнесМодельный БизнесМодельный БизнесМодельный Бизнес----план строительства и эксплуатации теплицы площадью план строительства и эксплуатации теплицы площадью план строительства и эксплуатации теплицы площадью план строительства и эксплуатации теплицы площадью 6 га на 6 га на 6 га на 6 га на территории, прилегающей к району Норагавиттерритории, прилегающей к району Норагавиттерритории, прилегающей к району Норагавиттерритории, прилегающей к району Норагавит

Модельный Модельный Модельный Модельный

эксплуатации теплицы площадью 6 га на эксплуатации теплицы площадью 6 га на эксплуатации теплицы площадью 6 га на эксплуатации теплицы площадью 6 га на

территории, прилегающей к территории, прилегающей к территории, прилегающей к территории, прилегающей к

Инвестиционная программа по строительству и развитию теплиц на территории, прилегающей к

району Норагавит, одобрена государством, реализуется и управляется Центром продвижения


www.ahpc.am

план строительства и эксплуатации теплицы площадью план строительства и эксплуатации теплицы площадью план строительства и эксплуатации теплицы площадью план строительства и эксплуатации теплицы площадью территории, прилегающей к району Норагавиттерритории, прилегающей к району Норагавиттерритории, прилегающей к району Норагавиттерритории, прилегающей к району Норагавит

Модельный Модельный Модельный Модельный БизнесБизнесБизнесБизнес----план план план план сссстроительства и троительства и троительства и троительства и


территории, прилегающей к территории, прилегающей к территории, прилегающей к территории, прилегающей к к району Норагавитк району Норагавитк району Норагавитк району Норагавит


одобрена государством, реализуется и управляется Центром продвижения

армянского урожая

www.ahpc.amwww.ahpc.amwww.ahpc.amwww.ahpc.am

2


троительства и троительства и троительства и троительства и


к району Норагавитк району Норагавитк району Норагавитк району Норагавит


одобрена государством, реализуется и управляется Центром продвижения

Copyright


СодержаниеСодержаниеСодержаниеСодержание 1. Предисловие ................................

2. Краткое описание программы

3. Маркетинг ................................

3.1. Изучение целевого рынка

3.2. Маркетинг микс (4P) ................................

3.2.1. Продукт - помидор ................................

3.2.2. Цена – ценовая политика ................................

3.2.3. Реализация: пути продаж

3.2.4. Стимулирование ................................

4. Производственное планирование

4.1. Выбор местности для строительства теплицы

4.2. Техника и оборудование для строительства теплицы

4.3. Технология производства ................................

4.4. Используемые в производстве человеческие ресурсы

4.5. График реализации программы

5. Планирование инвестиций ................................

5.1. Объем и направленность инвестиций

5.2. Источники, условия и формы финансирования

6. Финансовое планирование................................

6.1. Исходные данные проекта

6.2. Основные допущения для производства расчетов

6.3. Динамика прогнозов выручки и планирование доходов

6.4. Планирование затрат ................................

6.5. Расчет себестоимости ................................

6.6. Система налогообложения

6.7. Отчет о финансовых результатах

7. Оценка эффективности проекта

7.1. Методология оценки эффективности проекта

7.2. Оценка эффективности программы

8. Оценка рисков и меры по смягчению последствий


www.ahpc.am


................................................................................................................................

Краткое описание программы ................................................................................................

................................................................................................................................

................................................................................................

................................................................................................

................................................................................................

................................................................................................

Реализация: пути продаж – базовые пункты ................................................................

................................................................................................

планирование ................................................................................................

Выбор местности для строительства теплицы ................................................................

4.2. Техника и оборудование для строительства теплицы ................................

................................................................................................

4.4. Используемые в производстве человеческие ресурсы ................................

4.5. График реализации программы ................................................................................................

................................................................................................

Объем и направленность инвестиций ................................................................

5.2. Источники, условия и формы финансирования ................................................................

................................................................................................

Исходные данные проекта ................................................................................................

6.2. Основные допущения для производства расчетов ................................................................

6.3. Динамика прогнозов выручки и планирование доходов ................................

................................................................................................

................................................................................................

Система налогообложения ................................................................................................

Отчет о финансовых результатах ................................................................................................

Оценка эффективности проекта ................................................................................................

Методология оценки эффективности проекта ................................................................

Оценка эффективности программы ................................................................

Оценка рисков и меры по смягчению последствий ................................................................

3


................................................... 4

..................................................... 6

....................................................... 9

........................................................ 9

................................................................. 16

................................................................ 16

....................................................... 16

....................................................... 19

..................................................................... 19

.............................................. 21

....................................................... 21

....................................................................... 21

....................................................... 22

....................................................................... 23

............................................. 24

......................................................... 25

.................................................................. 25

................................................. 26

.......................................................... 27

..................................................... 27

............................................ 27

................................................................... 28

............................................................... 29

.............................................................. 32

..................................................... 33

.......................................... 34

................................................ 37

.................................................... 37

...................................................................... 38

................................................ 39

Copyright


За последние годы средний объем годового производства овощной культуры в Армении

составлял 800 тыс. тонн, около 250 килограмм на душу населения, что является довольно

высоким показателем. Однако, обусловленные природно

производство продукции растениеводства в Армении носит подчеркнуто сезонный характер.

Для смягчения сезонных колебаний производства продукции растениеводства в Армении,

повышения конкурентно способности на местном и внешних рынках, и снижения объемов

импорта этих продуктов в республику, эффективным средством является развитие и

расширение теплиц с современными технологиями.

С целью развития и расширения в Армении теплиц с современными технологиями, ЗАО

<Центр продвижения армянского урожая>, была разработа

Армении инвестиционная программа по строительству и развитию теплицы на территории,

прилегающей к району Норагавит.

Программа была разработана на основе изучения и анализа климатических данных

территорий, прилегающих к району

Были учтены, также, сравнительные преимущества Армении

временная продолжительность солнечных часов в течение дня, наличие сельскохозяйтвенных

земель и воды, сравнительно кон

Программой предусмотрено на территории, прилегающей району Норагавит, в течении

трех лет на участке площадью 70 га, с применением новейших технологий строительство

теплицы, площадью 50 га. Исходя из оптимальных размеров имеющихся теплиц, и с позиций

строящихся инфраструктур для обслуживания теплиц, земельный участок предусмотрено

разделить на 9 отдельных участков, с площадью каждого порядка 5

на условиях отсрочки платежей будут отчуждены инвесторам, которые в течение трех лет

построят теплицы и будут их эксплуатировать.

Реализация программы создаст возможность повысить производительность культур

растениеводства, обеспечить круглогодичное производство продукции, обеспечить внутренний

рынок и увеличить количество экспорта продукц


www.ahpc.am


1.1.1.1. ПредисловиеПредисловиеПредисловиеПредисловие За последние годы средний объем годового производства овощной культуры в Армении


высоким показателем. Однако, обусловленные природно-климатическими условиями




орта этих продуктов в республику, эффективным средством является развитие и

расширение теплиц с современными технологиями.


<Центр продвижения армянского урожая>, была разработана и одобрена правительством


прилегающей к району Норагавит.


территорий, прилегающих к району Норагавит, коммунальных инфраструктур и ресурсов ТЭЦ.

Были учтены, также, сравнительные преимущества Армении – количество солнечных дней,


земель и воды, сравнительно конкурентные тарифы на электроэнергию и газ.




ящихся инфраструктур для обслуживания теплиц, земельный участок предусмотрено

разделить на 9 отдельных участков, с площадью каждого порядка 5 – 11га. Земельные участки,


остроят теплицы и будут их эксплуатировать.



рынок и увеличить количество экспорта продукции растениеводства.

4


За последние годы средний объем годового производства овощной культуры в Армении


климатическими условиями,




орта этих продуктов в республику, эффективным средством является развитие и


на и одобрена правительством



Норагавит, коммунальных инфраструктур и ресурсов ТЭЦ.

количество солнечных дней,


курентные тарифы на электроэнергию и газ.




ящихся инфраструктур для обслуживания теплиц, земельный участок предусмотрено

11га. Земельные участки,




Copyright


Учитывая размеры участков, прилегающих к району Норагавит, и принятые в

международной практике строительства теплиц с наиболее оптимальными размерами 4

Центр продвижения армянского урожая разработал бизнес программу по строительс

эксплуатации теплицы.

В бизнес программе в качестве сельскохозяйственной культуры принят помидор (томат),

а рынок сбыта – Российская Федерация, которая, исходя из своих природных климатических

условий, является крупным импортером овощей.

Бизнес программой строительство теплицы в 6 га предусмотрено осуществить 1 (одним)

этапом. Однако, исходя из требующихся размеров необходимых инвестиций, программу

можно реализовать поэтапно, в течении трех лет, начиная с 1


www.ahpc.am



международной практике строительства теплиц с наиболее оптимальными размерами 4

Центр продвижения армянского урожая разработал бизнес программу по строительс


Российская Федерация, которая, исходя из своих природных климатических

условий, является крупным импортером овощей.

аммой строительство теплицы в 6 га предусмотрено осуществить 1 (одним)


можно реализовать поэтапно, в течении трех лет, начиная с 1-2 гектаров.

5



международной практике строительства теплиц с наиболее оптимальными размерами 4-6 га,

Центр продвижения армянского урожая разработал бизнес программу по строительству и


Российская Федерация, которая, исходя из своих природных климатических

аммой строительство теплицы в 6 га предусмотрено осуществить 1 (одним)


Copyright


2.2.2.2. Краткое Краткое Краткое Краткое Целью бизнес программы является, в условиях современных теплиц, на территории,

прилегающей к Норагавит, производство помидоров, изучение его продаж и оценка

эффективности.

Техника и оборудование теплицыТехника и оборудование теплицыТехника и оборудование теплицыТехника и оборудование теплицы

Программой для строительства современной теплицы предусмотрено использование

следующих современных технических средств и систем

� Горизонтальные и вертикальные системы затемнения

� Система капельного орошения

� Система ультрафиолетовой очистки ирригационной воды

� Система сбора конденсата и его использование

� Автоматическая система отопления

� Система дозирования СО

� Система туманообразовани

� Система вентиляции

� Система управления микроклиматом

Начало реализации проекта

Планируемые горизонты

Единица валюты

Курс доллар США/драм РА

Земельная площадь

Площадь теплицы

Урожайность

Себестоимость

Средняя цена реализации( ex work)

Процентная ставка долгосрочных кредитов %

ПроизводствоПроизводствоПроизводствоПроизводство

На всей площади теплицы предусматривается выращивание помидоров

теплицы в течении года возможно получение 3500 тонн помидоров, а при использовании

ассимиляционного освещения производительность может увеличиться порядка 20%


www.ahpc.am


Краткое Краткое Краткое Краткое описание программы описание программы описание программы описание программы Целью бизнес программы является, в условиях современных теплиц, на территории,


Техника и оборудование теплицыТехника и оборудование теплицыТехника и оборудование теплицыТехника и оборудование теплицы


следующих современных технических средств и систем.

Горизонтальные и вертикальные системы затемнения

Система капельного орошения

Система ультрафиолетовой очистки ирригационной воды

Система сбора конденсата и его использование

Автоматическая система отопления

Система дозирования СО2

Система туманообразования высокого давления

Система управления микроклиматом

Исходные данныеИсходные данныеИсходные данныеИсходные данные

С момента

Доллар США

55-

0,81-0,88 долларов США/кг

Средняя цена реализации( ex work) 1,2 долларов США/кг

Процентная ставка долгосрочных кредитов %

На всей площади теплицы предусматривается выращивание помидоров


ассимиляционного освещения производительность может увеличиться порядка 20%

6


описание программы описание программы описание программы описание программы Целью бизнес программы является, в условиях современных теплиц, на территории,



С момента финансирования

8 лет

Доллар США

390

6,5 га

5,8 га

-60 кг/м кв

0,88 долларов США/кг

1,2 долларов США/кг

10%

На всей площади теплицы предусматривается выращивание помидоров. С 6 га


ассимиляционного освещения производительность может увеличиться порядка 20%.

Copyright


Производственная технологияПроизводственная технологияПроизводственная технологияПроизводственная технология

С точки зрения агрономии и финансов производство пом

начинать с сентября месяца, так как в этом случае, обусловленные фактором сезонности,

наибольший урожай получают в январе

максимума.

Ценовая политикаЦеновая политикаЦеновая политикаЦеновая политика

Исходя из производственных

реализации 1 кг помидоров непосредственно от производителя установилась в размере 1,2

долларов США. При доставке в г

других затрат увеличится на 0,2

Возможности (мощности) рынкаВозможности (мощности) рынкаВозможности (мощности) рынкаВозможности (мощности) рынка

В РФ на рынке овощей, в частности в объемах потребления помидоров, наблюдается

очевидная положительная динамика, что не созвучно с развитием тепличного производства

В РФ в 2010 году объем рынка помидоров в денежном выражении составил 852 млн

долларов. Взамен растут объемы импорта помидоров

потребления и производства помидоров в РФ, делает рынок помидоров интересным для

стран, занимающихся его экспортом

Реализация продукции Реализация продукции Реализация продукции Реализация продукции

На первом этапе деятельности реализацию товара предусматривается осуществлять

при сотрудничестве со специализированными организациями

крупными сетями розничной торговли РФ


www.ahpc.am


Производственная технологияПроизводственная технологияПроизводственная технологияПроизводственная технология

С точки зрения агрономии и финансов производство помидоров целесообразно


наибольший урожай получают в январе-мае, когда цена на помидоры достигает своего

Исходя из производственных показателей и результатов изучения рынка РФ, цена


При доставке в г. Москва РФ цена 1 кг помидоров, с учетом транспортных и

других затрат увеличится на 0,28 долларов США и составит 1,48 долларов США

Возможности (мощности) рынкаВозможности (мощности) рынкаВозможности (мощности) рынкаВозможности (мощности) рынка


очевидная положительная динамика, что не созвучно с развитием тепличного производства

В РФ в 2010 году объем рынка помидоров в денежном выражении составил 852 млн

Взамен растут объемы импорта помидоров. Заметная разница в объемах


хся его экспортом.


при сотрудничестве со специализированными организациями-экспортерами, оптовиками и

крупными сетями розничной торговли РФ.

7


идоров целесообразно


мае, когда цена на помидоры достигает своего

показателей и результатов изучения рынка РФ, цена


Москва РФ цена 1 кг помидоров, с учетом транспортных и

долларов США.


очевидная положительная динамика, что не созвучно с развитием тепличного производства.

В РФ в 2010 году объем рынка помидоров в денежном выражении составил 852 млн.

Заметная разница в объемах



экспортерами, оптовиками и

Copyright


Капитальные вложенияКапитальные вложенияКапитальные вложенияКапитальные вложения

Для осуществления программы строительства 5,8 га теплиц на земельном участке 6,5

га необходимы инвестиции в размере 10,64

82,7%) требуется для застройки теплицы и технического оснащен

необходима для покупки земли (7%), приобретения права на пользование

инфраструктурами (3,2%) и пополнения оборотных средств (7,1%)

Финансирование программыФинансирование программыФинансирование программыФинансирование программы

Реализацию программы предусмотрено осуществить за счет 80%

20% за счет средств собственника

Показатели оценки эффективности программыПоказатели оценки эффективности программыПоказатели оценки эффективности программыПоказатели оценки эффективности программы

В результате расчетов были получены следующие показатели оценки эффективности

ПоказательПоказательПоказательПоказатель

Срок окупаемости

Дисконтный срок окупаемости

Рентабельность по доходам в

первые 6 лет

Рентабельность по доходам,

начиная с 7-го года

ROE (Return on investment

Рентабельность собственного

капитала

NPV (чистая настоящая стоимость

IRR (возврат внутренней

процентной ставки)

PI (индекс рентабельности


www.ahpc.am



га необходимы инвестиции в размере 10,64 долларов США, большая часть которых (около

82,7%) требуется для застройки теплицы и технического оснащен


инфраструктурами (3,2%) и пополнения оборотных средств (7,1%).

Финансирование программыФинансирование программыФинансирование программыФинансирование программы

Реализацию программы предусмотрено осуществить за счет 80%

20% за счет средств собственника.

Показатели оценки эффективности программыПоказатели оценки эффективности программыПоказатели оценки эффективности программыПоказатели оценки эффективности программы

В результате расчетов были получены следующие показатели оценки эффективности

ЗначениеЗначениеЗначениеЗначение Единица измеренияЕдиница измеренияЕдиница измеренияЕдиница измерения

4,97

Дисконтный срок окупаемости 6,77

Рентабельность по доходам в 39,6%

Рентабельность по доходам, 54,08%

investment)

Рентабельность собственного

19,4%

чистая настоящая стоимость) 9 368 547,91 Доллар США

возврат внутренней 21,95%

индекс рентабельности) 1,91

8



долларов США, большая часть которых (около

82,7%) требуется для застройки теплицы и технического оснащения. Другая часть


Реализацию программы предусмотрено осуществить за счет 80% заемных средств и

В результате расчетов были получены следующие показатели оценки эффективности:

Единица измеренияЕдиница измеренияЕдиница измеренияЕдиница измерения

год

год

%

%

%

Доллар США

%

Copyright


3.1.3.1.3.1.3.1.

Растениеводство считается одним из основных отраслей сельского хозяйства. Овощи для

человека являются важнейшей и незаменимой составляющей питания. Овощи выращивают на

открытых землях и закрытых грунтах. Закрытые грунты включают в себя

неотапливаемые, застекленные,

теплицы, а также созданные другими способами закрытые территории для выращивания

культур растениеводства. Сегодня, производство культур в закрытых грунтах активно

развивается, занимая все большие терр

грунтов, самая передовая страна

размере 1 700 000 га земельных участков. Ниже приводится перечень, относительно передовых

стран, по занимаемым площадям закр

Как видим из приведенного графика РФ уступает ряду стран по выделенным под

закрытые грунты земельным участкам, в том числе таким странам, которые находятся в более

теплых климатических зонах, и более длительное время пользуются урожаем с открытых

земель. Например, в Испании, которая находится в более теплой климатической зоне, под

закрытые грунты выделено 52 000 га земли, между тем в РФ, площадь территории под закрытые

грунты составляет всего 2100 га. В результате, в РФ объемы потребления и выращивания

200

2100

6300

8500

10000

10000

0 10000

Белорусия

РФ

Польша

Франция

Марокко

Голландия

Италия

Турция

Япония

Испания

Выделенные под закрытые грунты площади ,по странам (га)Выделенные под закрытые грунты площади ,по странам (га)Выделенные под закрытые грунты площади ,по странам (га)Выделенные под закрытые грунты площади ,по странам (га)


www.ahpc.am


3.3.3.3. МаркетингМаркетингМаркетингМаркетинг

3.1.3.1.3.1.3.1. Изучение целевого рынкаИзучение целевого рынкаИзучение целевого рынкаИзучение целевого рынка



открытых землях и закрытых грунтах. Закрытые грунты включают в себя

апливаемые, застекленные, покрытые поликарбонатом, полиэтиленом теплицы, весенние



развивается, занимая все большие территории. В мире, по величине площадей закрытых

грунтов, самая передовая страна – Китай, где под закрытые грунты выделены площади в

000 га земельных участков. Ниже приводится перечень, относительно передовых

стран, по занимаемым площадям закрытых грунтов.




Например, в Испании, которая находится в более теплой климатической зоне, под

000 га земли, между тем в РФ, площадь территории под закрытые


8500

10000

10000

20000

41000

42000

10000 20000 30000 40000

Выделенные под закрытые грунты площади ,по странам (га)Выделенные под закрытые грунты площади ,по странам (га)Выделенные под закрытые грунты площади ,по странам (га)Выделенные под закрытые грунты площади ,по странам (га)

9




открытых землях и закрытых грунтах. Закрытые грунты включают в себя отапливаемые и

покрытые поликарбонатом, полиэтиленом теплицы, весенние



итории. В мире, по величине площадей закрытых

Китай, где под закрытые грунты выделены площади в

000 га земельных участков. Ниже приводится перечень, относительно передовых




Например, в Испании, которая находится в более теплой климатической зоне, под

000 га земли, между тем в РФ, площадь территории под закрытые


52000

50000 60000

Copyright


овощей существенно отличаются, и основной объем потребления обеспечивается за счет

импорта овощей. Из ввозимых в РФ овощей наибольшее количество составляют помидоры.

Исходя из вышеуказанных факторов, в результате финансовых расчетов и изучений, как

первичного рынка для экспорта помидоров рассматривается рынок томатов РФ.

• Структура и объемы рынка помидоров РФСтруктура и объемы рынка помидоров РФСтруктура и объемы рынка помидоров РФСтруктура и объемы рынка помидоров РФ

На рынке помидоров РФ, начиная с 2005 года, параллельно с ростом мировых объемов

продовольствия, наблюдается периодический рост объемов рынка. Общи

помидоров в денежном выражении в 2010 году составил 852 млн. долларов.

Для рассмотрения структура рынка помидоров РФ рынок делится на два фактора:

� По типу выращивания - на открытых грунтах и закрытых грунтах

� По стране выращивания –

Исходя из природно-климатических условий, продукция, выращенная на местных

землях, на рынке появляется в период с июля по ноябрь месяцы. В сезонные месяцы, когда на

рынке появляется продукция, выращенная на местной открытой почве,

снижается доля ввозимых помидоров, но, тем не менее, она составляет порядка 50%

потребностей рынка. В остальные месяцы года на рынках РФ потребляется продукция,

выращенная в закрытых грунтах. В несезонные месяцы на рынке помидоров преобла

завезенные помидоры, объем которых в эти месяцы составляет 90 и выше процентов рынка. В

зимние месяцы почти во всех точках продаж, встречаются только импортированные помидоры.

Ниже представлена диаграмма, показывающая долю российского рынка помидоров,

выращенных в закрытых грунтах, в годовом разрезе.

Структура рынка помидоров РФ по производителямСтруктура рынка помидоров РФ по производителямСтруктура рынка помидоров РФ по производителямСтруктура рынка помидоров РФ по производителям

Выращенные в российских закрытых грунтах


www.ahpc.am


вощей существенно отличаются, и основной объем потребления обеспечивается за счет



чного рынка для экспорта помидоров рассматривается рынок томатов РФ.

Структура и объемы рынка помидоров РФСтруктура и объемы рынка помидоров РФСтруктура и объемы рынка помидоров РФСтруктура и объемы рынка помидоров РФ


продовольствия, наблюдается периодический рост объемов рынка. Общи



на открытых грунтах и закрытых грунтах

– выращенные в РФ и импортированные

климатических условий, продукция, выращенная на местных


рынке появляется продукция, выращенная на местной открытой почве,



выращенная в закрытых грунтах. В несезонные месяцы на рынке помидоров преобла




выращенных в закрытых грунтах, в годовом разрезе.

9%

91%

Структура рынка помидоров РФ по производителямСтруктура рынка помидоров РФ по производителямСтруктура рынка помидоров РФ по производителямСтруктура рынка помидоров РФ по производителям

Выращенные в российских закрытых грунтах На почве и импорт

10


вощей существенно отличаются, и основной объем потребления обеспечивается за счет



чного рынка для экспорта помидоров рассматривается рынок томатов РФ.


продовольствия, наблюдается периодический рост объемов рынка. Общий объем рынка



климатических условий, продукция, выращенная на местных


рынке появляется продукция, выращенная на местной открытой почве, на рынке заметно



выращенная в закрытых грунтах. В несезонные месяцы на рынке помидоров преобладают




На почве и импорт

Copyright


• ИмпортИмпортИмпортИмпорт

По данным таможенной службы

российский рынок было ввезено 3 млн

Этот показатель говорит о тенденции роста объемов импорта продукции, всего рынка овощей.

Наибольшее количество из всех ввозимых овощей составляют помидоры

общий объем импорта помидоров в РФ составил 696

622 000 доллара. С 2007 по 2010 годы отмечена следующая динамика ввоза помидоров в РФ

Динамика ввоза помидоров в 2007Динамика ввоза помидоров в 2007Динамика ввоза помидоров в 2007Динамика ввоза помидоров в 2007

При этом 50 и более процентов помидоров импортируется из Турции.

Ниже приводится структура ввоза помидоров в 2011 по странам (в

477784 458210

0

200000

400000

600000

800000

1000000

2007

Динамика ввоза помидоров в денежном выражении тыс $

Динамика ввоза помидоров по объемам тонн

52%

12%

11%

6%

6%4%

4%2%

Структура ввоза Структура ввоза Структура ввоза Структура ввоза ппппоооомидормидормидормидоров 2011гов 2011гов 2011гов 2011г

Турция

Украина

Китай

Марокко

Азербайджан

Испания

Голландия

Бельгия

Израиль

Республика Македония

Другие страны


www.ahpc.am


По данным таможенной службы (ФТС) РФ, в 2010 году зарубежны

российский рынок было ввезено 3 млн. тонн овощей, а за 9 месяцев 2011 года

говорит о тенденции роста объемов импорта продукции, всего рынка овощей.

Наибольшее количество из всех ввозимых овощей составляют помидоры

общий объем импорта помидоров в РФ составил 696 890 тонн или в денежном выражении

доллара. С 2007 по 2010 годы отмечена следующая динамика ввоза помидоров в РФ

Динамика ввоза помидоров в 2007Динамика ввоза помидоров в 2007Динамика ввоза помидоров в 2007Динамика ввоза помидоров в 2007----2010гг2010гг2010гг2010гг

оцентов помидоров импортируется из Турции.

Ниже приводится структура ввоза помидоров в 2011 по странам (в

623085 642184

458210

657454 691943

2008 2009


Динамика ввоза помидоров по объемам тонн

ов 2011гов 2011гов 2011гов 2011г

Турция

Украина

Китай

Марокко

Азербайджан

Испания

Голландия

Бельгия

Израиль

Республика Македония

Другие страны

$1.11

$0.54

$1.21 $1.42

$0.75

$1.55

Предлагаемая в 2011г импортермами Предлагаемая в 2011г импортермами Предлагаемая в 2011г импортермами Предлагаемая в 2011г импортермами

цена на 1 кг помидоров цена на 1 кг помидоров цена на 1 кг помидоров цена на 1 кг помидоров

11


(ФТС) РФ, в 2010 году зарубежными поставщиками на

тонн овощей, а за 9 месяцев 2011 года – 3,4 млн. тонн.

говорит о тенденции роста объемов импорта продукции, всего рынка овощей.

Наибольшее количество из всех ввозимых овощей составляют помидоры. В 2010 году

890 тонн или в денежном выражении – 766

доллара. С 2007 по 2010 годы отмечена следующая динамика ввоза помидоров в РФ:

оцентов помидоров импортируется из Турции.

Ниже приводится структура ввоза помидоров в 2011 по странам (в тоннах):

766642696890

2010


$0.75

$1.55 $1.38 $1.36

$2.10

$1.01

Предлагаемая в 2011г импортермами Предлагаемая в 2011г импортермами Предлагаемая в 2011г импортермами Предлагаемая в 2011г импортермами

цена на 1 кг помидоров цена на 1 кг помидоров цена на 1 кг помидоров цена на 1 кг помидоров

Copyright


• ЦенаЦенаЦенаЦена:::: цены на помидоры, предлагаемые производителем и импортеромцены на помидоры, предлагаемые производителем и импортеромцены на помидоры, предлагаемые производителем и импортеромцены на помидоры, предлагаемые производителем и импортером

За последние десятилетия на мировых продовольственных рынках отмечен рост как

объемов, так и цен на продовольствие. Несмотря на кратковременное падение цен,

обусловлены отдельными факторами и ситуациями, на цены помидоров на рынке РФ, этот

рост распространился также. Ниже приводится график изменения цен на помидоры в 2007

2011 годах по импортерам.

Как видим из приведенных данных, цены на импортированные помидоры ниже, по

сравнению с ценами на помидоры, произведенные в РФ. Несмотря на дополнительные

транспортные затраты, налоги на ввоз (таможенные пошлины) в размере 15%, производителями

Турции, Китая и некоторых других стран, в пунктах продаж РФ, предлагаются более дешевые

помидоры, чем с местных теплиц, в результате чего, в несезонные месяцы весь рынок

помидоров РФ насыщен импортированной продукцией. Не конкурентные цены российской

продукции обусловлены природно

также дороговизной составляющих себестоимости. Агрокомбинаты РФ, обусловленные

Предлагаемые импортерами цены на 1 кг

помидоров в $

2007

2008

2009 2010

Турция 0,9 1,0 1,0 1,1

Китай 1,0 1,0 1,0 1,0

Узбекистан 1,9 1,0 0,7 1,1

Нидерланды 1,5 0,8 0,8 1,4

Марокко 1,1 1,0 1,1 1,3

Испания 1,2 1,1 1,2 1,4

Израиль 2,2 1,4 1,3 1,7

Все страны 1,04 0,95 0,93 1,1

Динамика изменения цен в РФ

на местные помидоры ($/кг)

2007

2008

2009

2010

$1,50

$1,76

$1,56

$1,79


www.ahpc.am


цены на помидоры, предлагаемые производителем и импортеромцены на помидоры, предлагаемые производителем и импортеромцены на помидоры, предлагаемые производителем и импортеромцены на помидоры, предлагаемые производителем и импортером


объемов, так и цен на продовольствие. Несмотря на кратковременное падение цен,


рост распространился также. Ниже приводится график изменения цен на помидоры в 2007




я и некоторых других стран, в пунктах продаж РФ, предлагаются более дешевые



овлены природно-климатическими условиями, уровнем развитости теплиц, а


Динамика изменения цен в РФ на местные помидоры

($/кг)

Предлагаемые импортерами цены на 1 кг

2010

2011

1,1 1, 1

1,0 1,21

1,1 1,38

1,4 1,53

1,3 1,42

1,4 1,55

1,7 2,1

1,1 1,25

Динамика изменения цен в РФ

на местные помидоры ($/кг)

2011

$2,22

12


цены на помидоры, предлагаемые производителем и импортеромцены на помидоры, предлагаемые производителем и импортеромцены на помидоры, предлагаемые производителем и импортеромцены на помидоры, предлагаемые производителем и импортером


объемов, так и цен на продовольствие. Несмотря на кратковременное падение цен, которые


рост распространился также. Ниже приводится график изменения цен на помидоры в 2007-




я и некоторых других стран, в пунктах продаж РФ, предлагаются более дешевые



климатическими условиями, уровнем развитости теплиц, а


Динамика изменения цен в РФ на местные помидоры

Copyright


природно-климатическими условиями и технической оснащенностью, затрачивают больше

ресурсов на отопление и искусственное освещение, что существенно увеличивает

себестоимость производимой продукции.

По оценке экспертов, обусловленные указанными факторами и природно

климатическими условиями и, исходя из объемов потребления овощей, РФ в ближайшее

десятилетие не сможет избежать завоза больших объемов помидоров.

являются сезонным продуктом, цены на них колеблются как по стране производителя, так и по

сезонности. Самая высокая цена на помидоры, предлагаемая как со стороны производителя, так

и импортера отмечается в период с февраля по май месяцы и, самые низкие цены

ноябрь месяцы, когда на рынке появляется урожай с открытых грунтов.

Предложенная цена на 1 кг помидоров

производителями РФ по месяцам

2010201020102010 2011201120112011

Январь $1,79 $2,79

Февраль $2,33 $3,12

Март $2,50 $3,19

Апрель $2,55 $3,13

Май $2,60 $2,88

Июнь $0,95 $2,70

Июль $0,90 $1,97

Август $0,70 $1,62

Сентябрь $1,28 $1,15

Октябрь $1,59 $1,03

Ноябрь $1,91 $1,22

Декабрь $2,37 $1,81

Ст-ть 1 кг ввезенных

помидоров по

месяцам $

Количество

помидоров по месяцам

тонн

2009 2010 2009

Январь 1,11 1,18 32131

Февраль 1,08 1,16 39984

Март 1,08 1,18 55836

Апрель 1,08 1,18 76462

Май 1,08 1,13 127262

Июнь 0,56 0,88 147736

Июль 0,63 0,89 49812

Август 0,65 0,85 23463

Сентябрь 0,65 0,79* 19710

Октябрь 0,63 0,79* 22989

Ноябрь 1,11 1,38* 46229

Декабрь 1,14 1,42* 54056

*-не статистические данные, рассчитанные методом экстраполяции данных ежемесячной динамики 2009 года


www.ahpc.am


климатическими условиями и технической оснащенностью, затрачивают больше

искусственное освещение, что существенно увеличивает

себестоимость производимой продукции.

По оценке экспертов, обусловленные указанными факторами и природно


может избежать завоза больших объемов помидоров.



ртера отмечается в период с февраля по май месяцы и, самые низкие цены

ноябрь месяцы, когда на рынке появляется урожай с открытых грунтов.

Предложенная цена на 1 кг помидоров

производителями РФ по месяцам

2012201220122012

$2.21

$2.35

$ 2.46

$ 2.57

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

Ян

ва

рь

Фе

вр

ал

ь

Ма

рт

Ап

ре

ль

Ма

й

Ию

нь

Количество ввезенных

помидоров по месяцам

2009 2010

32131 33285

39984 42071

55836 61635

76462 88051

127262 140944

147736 137711

49812 30526

23463 17536

19710 28612

22989 33476*

46229 66952*

54056 78937*

не статистические данные, рассчитанные методом экстраполяции

13


климатическими условиями и технической оснащенностью, затрачивают больше

искусственное освещение, что существенно увеличивает

По оценке экспертов, обусловленные указанными факторами и природно-


Поскольку, помидоры



ртера отмечается в период с февраля по май месяцы и, самые низкие цены – с июля по

Ию

нь

Ию

ль

Ав

густ

Се

нтя

бр

ь

Ок

тяб

рь

Но

яб

рь

Де

ка

бр

ь

Copyright


На цены на помидоры, оказывает влияние и географический фактор, так самым дорогим

регионом, для выращивания помидоров в закрытых

регион, где в 2010 году предлагаемая производителями средняя цена на помидоры была 4,5$

самый дешевый регион – южный федеральный регион, где цена производителя на помидоры за

тот же период составила 1,6$.

• ПотенциПотенциПотенциПотенциальные возможности (мощности) рынкаальные возможности (мощности) рынкаальные возможности (мощности) рынкаальные возможности (мощности) рынка

По данным исследования диетологов <

РФ, для насыщения организма годовой нормой витаминов, каждый житель РФ должен

потреблять 86,7 кг овощей в год, из которых, обусловленные

условиями, 13 кг выпадает на несезонный отрезок времени, то есть, когда овощи

выращиваются в теплицах. В данный отрезок времени населению РФ необходимы 1,9 млн. тонн

овощей. Меж тем, по представленным компанией <

годах на местных закрытых грунтах было выращено 560

указанное количество овощей не потребляется и, если в Москве и центральных районах

потребление на душу населения овощей, выращенных в закрытых грунтах

целом по РФ всего 4,3 кг.

В потребительской корзине населения, потребление овощей во внесезонное время

минимизируется. Согласно изучениям, проведенным компанией <

основными причинами потребления небольшого количества

являются:

� Сверхвысокие цены

� Подозрительное происхождение импортированных овощей

� Дефицит хорошего качества продукции в местах розничной торговли

Однако, нужно также отметить, что в последние годы изменилось поведение

потребителей овощей в РФ в пользу развития отрасли и, сегодня потребитель готов выделять

больше денег на потребление овощей, чем 10 лет назад. Модная тенденция <Здоровое

питание>, всемирная пропаганда диетологов, политика обновления связей с Западом,

способствует увеличению доли овощей в рационе питания жителей РФ.


www.ahpc.am



регионом, для выращивания помидоров в закрытых грунтах считается восточный федеральный

регион, где в 2010 году предлагаемая производителями средняя цена на помидоры была 4,5$

южный федеральный регион, где цена производителя на помидоры за

альные возможности (мощности) рынкаальные возможности (мощности) рынкаальные возможности (мощности) рынкаальные возможности (мощности) рынка

По данным исследования диетологов <Научно-исследовательского института


потреблять 86,7 кг овощей в год, из которых, обусловленные природно



овощей. Меж тем, по представленным компанией <Технологии Роста>

годах на местных закрытых грунтах было выращено 560 – 570 тысяч тонн овощей. Однако,


потребление на душу населения овощей, выращенных в закрытых грунтах


минимизируется. Согласно изучениям, проведенным компанией <

основными причинами потребления небольшого количества овощей во внесезонное время

Подозрительное происхождение импортированных овощей

Дефицит хорошего качества продукции в местах розничной торговли


ей овощей в РФ в пользу развития отрасли и, сегодня потребитель готов выделять



еличению доли овощей в рационе питания жителей РФ.

14



грунтах считается восточный федеральный

регион, где в 2010 году предлагаемая производителями средняя цена на помидоры была 4,5$, а

южный федеральный регион, где цена производителя на помидоры за

исследовательского института питания>


природно-климатическими



> данным, в 2009-2011

570 тысяч тонн овощей. Однако,


потребление на душу населения овощей, выращенных в закрытых грунтах составляет 7 кг, то в


минимизируется. Согласно изучениям, проведенным компанией <Технологии Роста>

овощей во внесезонное время

Дефицит хорошего качества продукции в местах розничной торговли


ей овощей в РФ в пользу развития отрасли и, сегодня потребитель готов выделять



Copyright


• Сфера теплиц РФСфера теплиц РФСфера теплиц РФСфера теплиц РФ

В последние два десятилетия тепличная сфера в РФ переживает заметный спад. В

советские годы площади теплиц РФ составляли 4700 га, а в начале 2012 года

Ежегодно из эксплуатации вытесняются 70

силу низкой технической оснащенности, делает их продукцию не конкурентно способной.

Рост требований потребления и снижение местного производства тепличной сферы, в

результате привели за последние

причине общий рынок овощей и цветов насыщен импортированной продукцией, а в случае с

помидорами – импортированная продукция составляет 90%. По официально опубликованным

данным, годовые объемы импор

специалистов, реальные данные вдвое превышают представленные данные.

С 2000-го года был замечен некоторый положительный процесс в строительстве

теплиц. Положительный процесс был более обусловлен не

техническим перевооружением существующих.

Итак, в несезонные месяцы рост потребностей в овощах не сочетается с положительной

динамикой развития тепличной сферы. Дефицит тепличного производства восполняется за

счет импорта продукции.

По мнению специалистов сферы, импорт некоторых видов овощей, в частности,

помидоры, перец и баклажаны, невозможно когда

производством, так как они требуют длительное время для выращивания, для чего необходимы

не только отопление, а также значительные затраты на искусственное освещение. По этой

причине, в определенное время года, например с декабря по май месяцы, невозможно избежать

импорта этих видов овощей в больших количествах.

На сегодня в РФ действуют 200 теп

расположена в Центральной (33%) и Приволжской (22%) областях.

Основные виды овощей, выращиваемых в теплицах РФ это

(35%). Для остальных культур, выращиваемых в закрытых грунтах, в РФ п

5% от закрытых грунтов.


www.ahpc.am



советские годы площади теплиц РФ составляли 4700 га, а в начале 2012 года

тесняются 70-100 га тепличных площадей, чье производство, в



результате привели за последние годы, к еще большему увеличению объемов импорта. По этой


импортированная продукция составляет 90%. По официально опубликованным

данным, годовые объемы импорта помидоров превышают 700 000 тысяч долларов. По мнению


го года был замечен некоторый положительный процесс в строительстве

теплиц. Положительный процесс был более обусловлен не строительством новых теплиц, а

техническим перевооружением существующих.




помидоры, перец и баклажаны, невозможно когда-либо полностью заменить российским


только отопление, а также значительные затраты на искусственное освещение. По этой


импорта этих видов овощей в больших количествах.

На сегодня в РФ действуют 200 теплиц, на площадях 6-140 га. Основная их часть

расположена в Центральной (33%) и Приволжской (22%) областях.

Основные виды овощей, выращиваемых в теплицах РФ это – огурцы (60%) и помидоры

(35%). Для остальных культур, выращиваемых в закрытых грунтах, в РФ п

15



советские годы площади теплиц РФ составляли 4700 га, а в начале 2012 года – 2000 га.

100 га тепличных площадей, чье производство, в



годы, к еще большему увеличению объемов импорта. По этой


импортированная продукция составляет 90%. По официально опубликованным

000 тысяч долларов. По мнению


го года был замечен некоторый положительный процесс в строительстве

строительством новых теплиц, а




либо полностью заменить российским


только отопление, а также значительные затраты на искусственное освещение. По этой


140 га. Основная их часть

огурцы (60%) и помидоры

(35%). Для остальных культур, выращиваемых в закрытых грунтах, в РФ предоставляются всего

Copyright


3.2.

3.2.1. Продукт - помидор

По данным, представленным всемирной организацией питания и сельского хозяйства

(FAO), по объемам производства и потребления, из всех видов овощей, помидоры

самым распространенным видом

помидоров составляют 4 млн. га, из которых 60% выпадают на долю закрытых грунтов.

Помидоры или томаты (SolanumSolanumSolanumSolanum

папапапасленовых сленовых сленовых сленовых (Solanaceae), и в мире считается

культур растениеводства. Существуют тысячи сортов помидоров, которые отличаются друг от

друга как по вкусовым, внешним видом, качеством, так и в ценовой плоскости.

предусматривает строительство теплицы площадью 6 га, на территории, прилегающей к району

Норагавит, выращивание помидоров высокой урожайности, адаптированных к перевозкам, не

подверженных растрескиванию, стойкими к болезням и высокими вкусовыми

3.2.2. Цена – ценовая политика

Определение цен является самой важной составляющей комплекс маркетинга,

поскольку цена определяет как процент доходности, так и конкурентно

продукта. По этой причине определение цены требует ответст

опираться на следующие факторы:

� Постоянные и переменные затраты

� Цена конкурентов

� Цели организации

� Стратегические подходы

� Уровень платежеспособности целевых групп

В результате сочетания всех этих факторов и, учитывая, что товар впе

рынок и его качественные свойства, компания принимает определенную ценовую политику и

формирует определенную ценовую ориентацию.

� Постоянные и переменные затратыПостоянные и переменные затратыПостоянные и переменные затратыПостоянные и переменные затраты


www.ahpc.am


3.2. Маркетинг микс (4P)


, по объемам производства и потребления, из всех видов овощей, помидоры

самым распространенным видом. Во всем мире, занимаемые площади для выращивания


SolanumSolanumSolanumSolanum lycopersicumlycopersicumlycopersicumlycopersicum), это культура, относящаяся к семейству

и в мире считается одним из самых распространенных и ценных


друга как по вкусовым, внешним видом, качеством, так и в ценовой плоскости.



подверженных растрескиванию, стойкими к болезням и высокими вкусовыми

ценовая политика


поскольку цена определяет как процент доходности, так и конкурентно

продукта. По этой причине определение цены требует ответственного подхода и должно

опираться на следующие факторы:

Постоянные и переменные затраты

Уровень платежеспособности целевых групп

В результате сочетания всех этих факторов и, учитывая, что товар впе


формирует определенную ценовую ориентацию.

Постоянные и переменные затратыПостоянные и переменные затратыПостоянные и переменные затратыПостоянные и переменные затраты представлены в финансовой части бизнес программы

16



, по объемам производства и потребления, из всех видов овощей, помидоры являются

. Во всем мире, занимаемые площади для выращивания


это культура, относящаяся к семейству

одним из самых распространенных и ценных


друга как по вкусовым, внешним видом, качеством, так и в ценовой плоскости. Программа



подверженных растрескиванию, стойкими к болезням и высокими вкусовыми качествами.


поскольку цена определяет как процент доходности, так и конкурентно - способность

венного подхода и должно

В результате сочетания всех этих факторов и, учитывая, что товар впервые входит на


представлены в финансовой части бизнес программы

Copyright


� Цена конкурентовЦена конкурентовЦена конкурентовЦена конкурентов – выращиваемые

российский рынок, поэтому рассматривается конкурентная цена на помидоры рынка

РФ. Учитывая особенности структуры рынка помидоров РФ, в качестве прямых

конкурентов Армении, экспортирующей помидоры в РФ, будут р

страны – экспортеры, поскольку во внесезонное время 90 и более процентов составляют

завезенные помидоры.

Итак, рассмотрим предлагаемые цены на продажу со стороны крупных стран

поставщиков помидоров во внесезонное время, включая там

расходы. Рассматривается предложенная экспортерами внесезонная цена, поскольку программа

предусматривает экспорт помидоров во внесезонное время и предлагает соответствующую

цену.

Поэтому, поскольку проектом предлагается внесе

других экспортеров, была рассчитана цена экспортеров во внесезонное время. По

статистическим данным прошлых лет, средние годовые внесезонные цены экспортеров

отличаются на 11%. Многие из крупных стран, экспортирующих пом

таможенные пошлины в размере 15% (от таможенных пошлин освобождены страны

СНГ), которые также учтены в расчетах.

Страна экспортерСтрана экспортерСтрана экспортерСтрана экспортер

Среднегодовая цена Среднегодовая цена Среднегодовая цена Среднегодовая цена

1 кг помидоров1 кг помидоров1 кг помидоров1 кг помидоров

Турция $1,11

Украина $0,54

Китай $1,21

Марокко $1,42

Азербайджан $0,75

Испания $1,55

Голландия $1,38

Бельгия $1,36

Израиль $2,10

Македония $1,01

Прочие $1,33

Средняя экспортная цена $1,25


www.ahpc.am


выращиваемые помидоры предусматривается экспортировать на



конкурентов Армении, экспортирующей помидоры в РФ, будут р

экспортеры, поскольку во внесезонное время 90 и более процентов составляют

Итак, рассмотрим предлагаемые цены на продажу со стороны крупных стран

поставщиков помидоров во внесезонное время, включая таможенные пошлины и транспортные



Поэтому, поскольку проектом предлагается внесезонная цена, для сравнения с ценами



отличаются на 11%. Многие из крупных стран, экспортирующих пом

таможенные пошлины в размере 15% (от таможенных пошлин освобождены страны

СНГ), которые также учтены в расчетах.

Среднегодовая цена Среднегодовая цена Среднегодовая цена Среднегодовая цена

1 кг помидоров1 кг помидоров1 кг помидоров1 кг помидоров $

Цена 1 кг помидоров Цена 1 кг помидоров Цена 1 кг помидоров Цена 1 кг помидоров

во внесезонные во внесезонные во внесезонные во внесезонные

месяцы месяцы месяцы месяцы

(среднегодовая+11%) (среднегодовая+11%) (среднегодовая+11%) (среднегодовая+11%) $

Цена 1 кг помидоров во Цена 1 кг помидоров во Цена 1 кг помидоров во Цена 1 кг помидоров во

внесезонные месяцы, включая внесезонные месяцы, включая внесезонные месяцы, включая внесезонные месяцы, включая

таможенные пошлины (гр2+15%) таможенные пошлины (гр2+15%) таможенные пошлины (гр2+15%) таможенные пошлины (гр2+15%)

1111 2222

$1,11 $1,23

$0,54 $0,60

$1,21 $1,33

$1,42 $1,58

$0,75 $0,83

$1,55 $1,72

$1,38 $1,53

$1,36 $1,51

$2,10 $2,33

$1,01 $1,12

$1,33 $1,48

$1,25 $1,39

17


помидоры предусматривается экспортировать на



конкурентов Армении, экспортирующей помидоры в РФ, будут рассматриваться другие

экспортеры, поскольку во внесезонное время 90 и более процентов составляют

Итак, рассмотрим предлагаемые цены на продажу со стороны крупных стран -

оженные пошлины и транспортные



зонная цена, для сравнения с ценами



отличаются на 11%. Многие из крупных стран, экспортирующих помидоры в РФ платят

таможенные пошлины в размере 15% (от таможенных пошлин освобождены страны – члены

Цена 1 кг помидоров во Цена 1 кг помидоров во Цена 1 кг помидоров во Цена 1 кг помидоров во

внесезонные месяцы, включая внесезонные месяцы, включая внесезонные месяцы, включая внесезонные месяцы, включая

таможенные пошлины (гр2+15%) таможенные пошлины (гр2+15%) таможенные пошлины (гр2+15%) таможенные пошлины (гр2+15%)

$

3333 $1,38

$0,60

$1,48

$1,73

$0,83

$1,87

$1,68

$1,66

$2,48

$1,27

$1,63

$1,54

Copyright


С Украины и Азербайджана в РФ экспортируются помидоры, в основном в сезонные

месяцы, выращенные на открытых грунтах, поэтому среднегодовая цена 1 кг доходит до 1 $. С

той же Украины в январе 2012 года, было ввезено небольшое количество помидоров по цене

кг – 4,05 $. То есть, во внесезонное время, продукция этих стран не конкурентно

поскольку деятельность теплиц, в указанных странах, находится на очень низком уровне.

Не смотря на занимаемую долю турецких помидоров на рынке РФ, они потребителя

оцениваются как продукт подозрительного происхождения и низкого качества. Турцией и

Китаем помидоры предлагаются по цене до 1,5 $ за 1 кг.

С точки зрения качества, более хорошую продукцию предлагают Израиль, Испания,

Голландия и другие Европейские стран

за 1 кг.

Таким образом, ввозимые в РФ и предлагаемые экспортерами помидоры можно

разделить на 3 категории - по качественным данным и по ценам, в пунктах оптовых продаж.

1. Помидоры, экспортируемые

2. Помидоры низкого качества

3. Помидоры хорошего качества

Реализация программы предполагает экспорт помидоров из Армении на рынки РФ,

которые по стандартам эквивалентны продукции Евр

В результате финансовых расчетов и изучения рынков среднегодовая цена реализации

помидоров производителями Армении установлена в размере

Транспортные затраты до города Москва РФ, 0,28 долларов США/кг. В пунктах

на территории РФ, цена продажи составит 1,48 долларов США/кг. Таким образом, проектом

предлагается сочетание низкая цена/высокое качество, что является важным условием для

конкурентно-способности товара и его вторжения на рынок. Основание

высокого качества продукции, являются природно

количество солнечных дней, интенсивность солнечного излучения, качество воды и другие

условия для получения высокого урожая.

� Цели программы, стратегические подходы соответствуют, утвержденными программой

ценам на продажи на территории РФ, поскольку программа и стратегия


www.ahpc.am




той же Украины в январе 2012 года, было ввезено небольшое количество помидоров по цене

4,05 $. То есть, во внесезонное время, продукция этих стран не конкурентно


Не смотря на занимаемую долю турецких помидоров на рынке РФ, они потребителя


Китаем помидоры предлагаются по цене до 1,5 $ за 1 кг.


Голландия и другие Европейские страны, которые, однако, предлагают по цене 1,5


по качественным данным и по ценам, в пунктах оптовых продаж.

Помидоры, экспортируемые в сезонные месяцы – по цене до 1 $

Помидоры низкого качества - по цене до 1,5 $

Помидоры хорошего качества - по цене 1,5 - 2,5 $


которые по стандартам эквивалентны продукции Европейских стран.


помидоров производителями Армении установлена в размере 1,20 долларов США/кг.1,20 долларов США/кг.1,20 долларов США/кг.1,20 долларов США/кг.

Транспортные затраты до города Москва РФ, 0,28 долларов США/кг. В пунктах



способности товара и его вторжения на рынок. Основание

высокого качества продукции, являются природно- климатические условия Армении


условия для получения высокого урожая.

Цели программы, стратегические подходы соответствуют, утвержденными программой


18




той же Украины в январе 2012 года, было ввезено небольшое количество помидоров по цене 1

4,05 $. То есть, во внесезонное время, продукция этих стран не конкурентно-способна,


Не смотря на занимаемую долю турецких помидоров на рынке РФ, они потребителями



ы, которые, однако, предлагают по цене 1,5 – 2,5 $


по качественным данным и по ценам, в пунктах оптовых продаж.



1,20 долларов США/кг.1,20 долларов США/кг.1,20 долларов США/кг.1,20 долларов США/кг.

Транспортные затраты до города Москва РФ, 0,28 долларов США/кг. В пунктах оптовых продаж



способности товара и его вторжения на рынок. Основанием, для обеспечения

климатические условия Армении –


Цели программы, стратегические подходы соответствуют, утвержденными программой


Copyright


предусматривают осуществление больших объемов экспорта, для чего необходимы

конкурентные цены.

� Уровень платежеспособности целевых групп

Москва, с учетом платежеспособности жителей, поскольку по величине дохода на душу

населения Московская область считается ведущей и по статистическим данным

месячный доход на душу населен

3.2.3. Реализация: пути продаж

Программой предусмотрена продажа большого объема помидоров на рынке РФ, и на

первом этапе предусматривается организация непрямых продаж, то есть реализацию

организовать посредством совместных действий с пунктами оптовых и розничных продаж.

Таким образом, предусматривается сотрудничество как с базовыми пунктами

продажи, так и с ведущими супермаркетами рассматриваемого рынка. После адаптации на

российском рынке, будет возможно

3.2.4. Стимулирование

Для стимулирования любого продукта на рынке существуют определенно

утвержденные средства стимуляции. Это

продажи, адресный маркетинг, интернет маркетинг

Указанные средства стимуляции для стимулирования помидора могут быть не

эффективными, поскольку, во-первых, для привлечения всей целевой аудитории подобные

средства стимуляции могут быть очень затратными, а также они распространятся на

продукцию конкурентов.

По этой причине возникает необходимость иметь определенные ориентации в выборе

предмета стимулирования. В этом случае возможно, в качестве предмета стимулирования

рассматривать 3 варианта:

1. Стимулирование продажи помидоров

конкурентов. С другой стороны имеем, как таковые, большую целевую группу

<потребителей помидоров>


www.ahpc.am



жеспособности целевых групп – В РФ, в качестве целевого рынка выбрана



месячный доход на душу населения Москвы составляет 1500 $.

Реализация: пути продаж – базовые пункты



местных действий с пунктами оптовых и розничных продаж.

Таким образом, предусматривается сотрудничество как с базовыми пунктами


российском рынке, будет возможно переходить на прямые продажи.


утвержденные средства стимуляции. Это – реклама, PR, стимуляция продаж, персональные

продажи, адресный маркетинг, интернет маркетинг.


первых, для привлечения всей целевой аудитории подобные




продажи помидоров – одновременно стимулируя про


<потребителей помидоров>, для воздействия на которых требуются большие вложения

19



В РФ, в качестве целевого рынка выбрана





местных действий с пунктами оптовых и розничных продаж.

Таким образом, предусматривается сотрудничество как с базовыми пунктами – оптовые



, стимуляция продаж, персональные


первых, для привлечения всей целевой аудитории подобные




одновременно стимулируя продукцию


, для воздействия на которых требуются большие вложения.

Copyright


С другой стороны – у потребителя помидоров имеется утвержденное количество на

потребляемые виды и норму помидоров, влияние на которых требует глобальных

подходов.

2. Стимулирование армянского помидора можно осуществить посредством пропаганды.

Основная задача – это повышение авторитета армянского урожая, что непосредственно

будет способствовать росту

3. Стимулирование бренда –

всеармянский урожай, который представляется исполнителем программы

продвижения армянского урожая. На зарубеж

представляются и реализуются, выставленные со стороны любого производителя

сельскохозяйственной отрасли, все виды продукции, с соответствующим качеством.


www.ahpc.am


у потребителя помидоров имеется утвержденное количество на

ы и норму помидоров, влияние на которых требует глобальных

Стимулирование армянского помидора можно осуществить посредством пропаганды.

это повышение авторитета армянского урожая, что непосредственно

будет способствовать росту объема продаж. Эффективно, но требует больших вложений.

– помидор выставляется под эгидой бренда, представляющего

всеармянский урожай, который представляется исполнителем программы

продвижения армянского урожая. На зарубежных и местном рынках, под эгидой бренда,



20


у потребителя помидоров имеется утвержденное количество на

ы и норму помидоров, влияние на которых требует глобальных

Стимулирование армянского помидора можно осуществить посредством пропаганды.

это повышение авторитета армянского урожая, что непосредственно

объема продаж. Эффективно, но требует больших вложений.

помидор выставляется под эгидой бренда, представляющего

всеармянский урожай, который представляется исполнителем программы - Центром

ных и местном рынках, под эгидой бренда,



Copyright


4.4.4.4. Производственное планированиеПроизводственное планированиеПроизводственное планированиеПроизводственное планирование

4.1. Выбор местности для строительства теплицы

Выбор участка под строительство теплицы, на территории, прилегающей к району

Норагавит, обусловлен тепловыми ресурсами Ереванской ТЭЦ и наличием соответствующих

земельных участков, удобством строительства централизованных инфраструктур.

Наличие основных централизованных систем инфраструктур даст возможность

инвесторам избежать довольно сложных, требующих больших временных затрат и

дорогостоящих решений, по снабжению электроэнергией, газом, водой и водоотводом.

Создание магистральных инфраструктур в части т

переложить большую часть бремени нагрузки с инвестора. Вместе с тем, использование

тепловой энергии ТЭЦ, с одной стороны будет способствовать стабилизации потребления

производства ТЭЦ, с другой стороны даст возможност

теплоснабжение. В итоге снизится себестоимость продукции, повысится уровень

рентабельности и конкурентно способности продукции. Указанные факторы окажут

положительное влияние также на сокращение сроков окупаемости инвести

4.2. Техника и оборудование для строительства теплицы4.2. Техника и оборудование для строительства теплицы4.2. Техника и оборудование для строительства теплицы4.2. Техника и оборудование для строительства теплицы

Теплицы с современными технологиями

на основе металлических конструкций, застекленные или покрытые поликарбонатом, с

отоплением, затемнением, светомаскировкой, ассимиляционным освещением или без него,

капельным орошением, автоматическими электрическими и компьютерными системами

управления климатом, со своими вспомогательными эксплуатационными и обслуживающими

хозяйствами (холодильные, сортировоч

производства продукции растениеводства на почве или гидропоническим способом.

Согласно полученной информации от более десяти ведущих производителей 1 кв. м

теплицы стоит в пределах 140

оснащенности.


www.ahpc.am


Производственное планированиеПроизводственное планированиеПроизводственное планированиеПроизводственное планирование

местности для строительства теплицы




ентрализованных систем инфраструктур даст возможность



Создание магистральных инфраструктур в части теплоснабжения зоны, даст возможность



производства ТЭЦ, с другой стороны даст возможность инвесторам иметь более доступное



положительное влияние также на сокращение сроков окупаемости инвести


Теплицы с современными технологиями - это сооружения, не менее 4 метров высотой


светомаскировкой, ассимиляционным освещением или без него,



хозяйствами (холодильные, сортировочные, упаковочные и прочие), предусмотренные для



– 200 долларов США, в зависимости от степени технической

21


Производственное планированиеПроизводственное планированиеПроизводственное планированиеПроизводственное планирование

местности для строительства теплицы




ентрализованных систем инфраструктур даст возможность



еплоснабжения зоны, даст возможность



ь инвесторам иметь более доступное



положительное влияние также на сокращение сроков окупаемости инвестиций.


это сооружения, не менее 4 метров высотой


светомаскировкой, ассимиляционным освещением или без него,



ные, упаковочные и прочие), предусмотренные для



зависимости от степени технической

Copyright


Предусмотренные программой теплицы будут оснащены следующими техническими

средствами и системами:

• Система горизонтального и вертикального затемнения

• Система капельного орошения

• Система ультрафиолетового очи

• Система сбора и использования конденсата

• Автоматическая система отопления

• Система дозирования СО2

• Система туманообразования высокого давления

• Систем вентиляции

• Система компьютерного управления микроклиматом

4.3. Технология произво4.3. Технология произво4.3. Технология произво4.3. Технология произво

Выращивание помидоров будет осуществляться гидропоническим методом, под

контролем центральной автоматической системы.

Первый урожай получится через 2 месяца после посадки рассады. Месячная

урожайность помидоров, в зависимости от сезона, колеблется в

кг/кв.м.

С точки зрения агрономии и финансов производство помидоров надо начинать с

сентября месяца, так как в этом случае, обусловленные фактором сезонности, наибольший

урожай получается в январе –

максимума.

В первый год (2012г.) продукция будет только в ноябре и декабре месяцах. Ниже

приводятся объемы производства в месячном разрезе, начиная со второго года.


www.ahpc.am



Система горизонтального и вертикального затемнения

Система капельного орошения

Система ультрафиолетового очищения ирригационной воды

Система сбора и использования конденсата

Автоматическая система отопления

Система дозирования СО2

Система туманообразования высокого давления

Система компьютерного управления микроклиматом

4.3. Технология произво4.3. Технология произво4.3. Технология произво4.3. Технология производствадствадствадства


контролем центральной автоматической системы.


урожайность помидоров, в зависимости от сезона, колеблется в пределах 1,5



мае месяцах, в то время, когда цена на помидоры достигает



22





пределах 1,5 – 10



то время, когда цена на помидоры достигает



Copyright


Объемы производства по месяцамОбъемы производства по месяцамОбъемы производства по месяцамОбъемы производства по месяцам

МесяцМесяцМесяцМесяц

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Всего единица производства (кг/кв. м)

Всего годовое производство помидоров (кг)

4.4. Используемые в производстве 4.4. Используемые в производстве 4.4. Используемые в производстве 4.4. Используемые в производстве

Для нормальной деятельности тепличного хозяйства площадью 6 га необходимы около

105 работников – 15 административных и 90 производственных. Большая часть работ

автоматизирована и регулируется системой центрального управления.

Помимо основных работников, в первые два года, предусматривается приглашение

специалиста из Голландии для оказания консультационных услуг по технологии выращивания

помидоров.


www.ahpc.am


Объемы производства по месяцамОбъемы производства по месяцамОбъемы производства по месяцамОбъемы производства по месяцам

Производство (кг/м.кв)Производство (кг/м.кв)Производство (кг/м.кв)Производство (кг/м.кв)

Фактор сезонности Фактор сезонности Фактор сезонности Фактор сезонности

%%%%

2013201320132013

11,0% 6,05

12,0% 6,60

14,0% 7,70

15,0% 8,25

16,0% 8,80

18,0% 9,90

3,0% 1,65

0,0% 0,00

0,0% 0,00

0,0% 0,00

3,0% 1,65

8,0% 4,40

100,0% 55,00

Всего годовое производство помидоров (кг) 3 223 000

4.4. Используемые в производстве 4.4. Используемые в производстве 4.4. Используемые в производстве 4.4. Используемые в производстве человеческие ресурсычеловеческие ресурсычеловеческие ресурсычеловеческие ресурсы


15 административных и 90 производственных. Большая часть работ

автоматизирована и регулируется системой центрального управления.

новных работников, в первые два года, предусматривается приглашение


23


Производство (кг/м.кв)Производство (кг/м.кв)Производство (кг/м.кв)Производство (кг/м.кв)

2014201420142014

2015201520152015

6,05 6,60

6,60 7,20

7,70 8,40

8,25 9,00

8,80 9,60

9,90 10,80

1,65 1,80

0,00 0,00

0,00 0,00

0,00 0,00

1,65 1,80

4,40 4,80

55,00 60,00

3 223 000 3 516 000

человеческие ресурсычеловеческие ресурсычеловеческие ресурсычеловеческие ресурсы


15 административных и 90 производственных. Большая часть работ

новных работников, в первые два года, предусматривается приглашение


Copyright


ДолжностьДолжностьДолжностьДолжность

Директор (Управляющий производством)

Заместитель управляющего (снабжение,

продажи)

Финансовый директор/бухгалтер

Счетовод

Агроном

Специалист по защите урожая

Инженер

Специалист по компьютерам

Специалист по системе теплоснабжения

Электротехник

Сантехник

Сторож

Приглашенный из Голландии (в

последующие годы)

Всего постоянные затраты на зарплатуВсего постоянные затраты на зарплатуВсего постоянные затраты на зарплатуВсего постоянные затраты на зарплату

Рабочие

Всего переменные затраты на зарплатуВсего переменные затраты на зарплатуВсего переменные затраты на зарплатуВсего переменные затраты на зарплату

Всего затраты на зарплатуВсего затраты на зарплатуВсего затраты на зарплатуВсего затраты на зарплату

4.5. График 4.5. График 4.5. График 4.5. График

Начало строительства тепличного хозяйства предусмотрено начать с момента

финансирования. По данным голландских и других зарубежных компаний, строящих теплицы,

строительство теплицы площадью 6 га, в зависимости от ряда факторов, длится

Первый урожай получится через 2 месяца, с момента посадки рассады.


www.ahpc.am


ЧисленносЧисленносЧисленносЧисленнос

ть ть ть ть

работникоработникоработникоработнико

вввв

Затраты на полную Затраты на полную Затраты на полную Затраты на полную

заработную плату на заработную плату на заработную плату на заработную плату на

1 работника ($ 1 работника ($ 1 работника ($ 1 работника ($ США)США)США)США)

Директор (Управляющий производством) 1 2 190

Заместитель управляющего (снабжение, 1 1 651

1 1 517

1 574

1 1 382

1 1 382

1 1 382

1 1 382

Специалист по системе теплоснабжения 1 1 382

1 709

1 709

4 246

Приглашенный из Голландии (в

Всего постоянные затраты на зарплатуВсего постоянные затраты на зарплатуВсего постоянные затраты на зарплатуВсего постоянные затраты на зарплату 15151515 14 50614 50614 50614 506

90 330

Всего переменные затраты на зарплатуВсего переменные затраты на зарплатуВсего переменные затраты на зарплатуВсего переменные затраты на зарплату 90909090 330330330330

105105105105 14 83614 83614 83614 836

4.5. График 4.5. График 4.5. График 4.5. График реализации программыреализации программыреализации программыреализации программы



строительство теплицы площадью 6 га, в зависимости от ряда факторов, длится


24


Затраты на полную Затраты на полную Затраты на полную Затраты на полную

заработную плату на заработную плату на заработную плату на заработную плату на

США)США)США)США)

Всего годовые Всего годовые Всего годовые Всего годовые

затраты на затраты на затраты на затраты на

заработную плату заработную плату заработную плату заработную плату

($ США)($ США)($ США)($ США)

26 277

19 815

18 200

6 892

16 585

16 585

16 585

16 585

16 585

8 508

8 508

11 815

21 000

203 938203 938203 938203 938

356 289

356 289356 289356 289356 289

560 228560 228560 228560 228



строительство теплицы площадью 6 га, в зависимости от ряда факторов, длится 4-8 месяцев.


Copyright


5.5.5.5. Планирование инвестицийПланирование инвестицийПланирование инвестицийПланирование инвестиций

5.1.5.1.5.1.5.1. Объем и направленность инвестицийОбъем и направленность инвестицийОбъем и направленность инвестицийОбъем и направленность инвестиций

Объем инвестиций, исходя из средних цен, представленных рядом компаний,

производящих и снабжающих теплицами, в зависимости от уровня технической оснащенности,

колеблется в пределах 120 -200 $ США за 1 м.кв.

Для реализации программы строительства тепли

участке 6,5 га, необходимы инвестиции в объеме около 10,64 млн. $ США, большая часть

которых требуется для застройки и технического перевооружения теплицы (82,7%). Остальная

часть необходима для покупки земли (7%), получ

инфраструктурами (3,2%) и для пополнения оборотных средств (7,1%).

11%

13%

6%

7%

Структура инвестицийСтруктура инвестицийСтруктура инвестицийСтруктура инвестиций

Структура инвестиций

Система отопления (включая систему СО2)

Прочие системы и оборудование

Пополнение оборотных средств

Право пользования инфраструктурами


www.ahpc.am


Планирование инвестицийПланирование инвестицийПланирование инвестицийПланирование инвестиций

Объем и направленность инвестицийОбъем и направленность инвестицийОбъем и направленность инвестицийОбъем и направленность инвестиций



200 $ США за 1 м.кв.

Для реализации программы строительства теплицы площадью 5,8 га на земельном



часть необходима для покупки земли (7%), получения разрешения на пользование

инфраструктурами (3,2%) и для пополнения оборотных средств (7,1%).

35%

18%11%

7%3%

Структура инвестицийСтруктура инвестицийСтруктура инвестицийСтруктура инвестиций

Конструкции теплицы (включая стекло)

Система отопления (включая систему СО2) Система ирригации

Прочие системы и оборудование Система затемнения

Пополнение оборотных средств Участок земли


25


Планирование инвестицийПланирование инвестицийПланирование инвестицийПланирование инвестиций

Объем и направленность инвестицийОбъем и направленность инвестицийОбъем и направленность инвестицийОбъем и направленность инвестиций



цы площадью 5,8 га на земельном



ения разрешения на пользование


Copyright


Участок земли



Система отопления (включая систему СО

Система затемнения

Система ирригации

Прочие системы и оборудование

Пополнение оборотных средств

Всего инвестицииВсего инвестицииВсего инвестицииВсего инвестиции

В первые годы деятельности для пополнения оборотных средств и осуществления

текущих затрат необходимы около 760 тысяч $ США.

В текущих затратах большую часть составляет НДС, выплачиваемый поставщикам за

приобретенные товары, оплата процентов по долгосрочным кредитам, постоянные и

переменные затраты по зарплате и затраты на приобретение насаждений.

5.2. Источники, условия и 5.2. Источники, условия и 5.2. Источники, условия и 5.2. Источники, условия и

• Посредством армянских банков, привлечение на наиболее доступных условиях

долгосрочных кредитов от финансовых структур стран, производящих (поставляющих)

теплицы, в размере стоимости теплиц, приобретаемых у производителей. Для

получения указанных внешних кредитов потребуется страховка страховых компаний

данной страны.

• Строительство теплиц, строящими (или снабжающими) зарубежными компаниями,

осуществить на основе лизинга (финансовая аренда)

• Кредитование армянскими банками до 80% инвестиц

обеспечения 20% программы инвесторами за счет собственных средств.


www.ahpc.am


ИнвестицииИнвестицииИнвестицииИнвестиции

Стоимость Стоимость Стоимость Стоимость $ $ $ $ СШАСШАСШАСША

743 333,3

инфраструктурами 337 500,0

Конструкции теплицы (включая стекло) 3 690 901,4

Система отопления (включая систему СО2) 1 894 435,2

637 965,2

1 136 599,4

1 436 765,2

760 000

10 637 499,710 637 499,710 637 499,710 637 499,7

Пополнение оборотных средствПополнение оборотных средствПополнение оборотных средствПополнение оборотных средств


текущих затрат необходимы около 760 тысяч $ США.




5.2. Источники, условия и 5.2. Источники, условия и 5.2. Источники, условия и 5.2. Источники, условия и формы финансированияформы финансированияформы финансированияформы финансирования

Посредством армянских банков, привлечение на наиболее доступных условиях



указанных внешних кредитов потребуется страховка страховых компаний

Строительство теплиц, строящими (или снабжающими) зарубежными компаниями,

осуществить на основе лизинга (финансовая аренда).

Кредитование армянскими банками до 80% инвестиционной программы, при условии


26


Доля в общих Доля в общих Доля в общих Доля в общих

инвестицияхинвестицияхинвестицияхинвестициях

7,0%

3,2%

34,7%

17,8%

6,0%

10,7%

13,5%

7,1%

100%100%100%100%





формы финансированияформы финансированияформы финансированияформы финансирования

Посредством армянских банков, привлечение на наиболее доступных условиях



указанных внешних кредитов потребуется страховка страховых компаний

Строительство теплиц, строящими (или снабжающими) зарубежными компаниями,

ионной программы, при условии


Copyright


6.6.6.6. Финансовое планированиеФинансовое планированиеФинансовое планированиеФинансовое планирование

6.1.6.1.6.1.6.1.

Финансовые расчеты произведены для строительства 5,8 га теплицы, на земельном

участке размером 6,5 га.

НаименНаименНаименНаименование показателяование показателяование показателяование показателя

Начало реализации проектаНачало реализации проектаНачало реализации проектаНачало реализации проекта

Горизонт планированияГоризонт планированияГоризонт планированияГоризонт планирования

Единица валютыЕдиница валютыЕдиница валютыЕдиница валюты

Курс $ США/армянский драмКурс $ США/армянский драмКурс $ США/армянский драмКурс $ США/армянский драм

Процентная ставка долгосрочного кредитаПроцентная ставка долгосрочного кредитаПроцентная ставка долгосрочного кредитаПроцентная ставка долгосрочного кредита

6.2. Основные допущения для производства 6.2. Основные допущения для производства 6.2. Основные допущения для производства 6.2. Основные допущения для производства

Для расчета и оценки эффективности каждой инвестиционной программы специалисты

используют определенную систему показателей.

Целью финансового анализа программы является оценка ее рентабельности.

Необходимо убедиться, что вложение финансовых средст

продуктивной, чем их альтернативное использование. Альтернативой могут быть:

• Отказ от участия в программе

приобретает

• Использование денежных средств для получения гарант

(например, депозит в банке).

При финансовом анализе должны быть учтены как минимум, вышеуказанные две

альтернативы.

Процент скидкиПроцент скидкиПроцент скидкиПроцент скидки

В качестве коэффициента скидки была взята средневзвешенная цена капитала

Формула для расчета WACC


www.ahpc.am


Финансовое планированиеФинансовое планированиеФинансовое планированиеФинансовое планирование

6.1.6.1.6.1.6.1. Исходные данные проектаИсходные данные проектаИсходные данные проектаИсходные данные проекта


ование показателяование показателяование показателяование показателя ПоказательПоказательПоказательПоказатель

Начало реализации проектаНачало реализации проектаНачало реализации проектаНачало реализации проекта С момента

финансирования

Горизонт планированияГоризонт планированияГоризонт планированияГоризонт планирования 8 лет

$ США

Курс $ США/армянский драмКурс $ США/армянский драмКурс $ США/армянский драмКурс $ США/армянский драм 390

Процентная ставка долгосрочного кредитаПроцентная ставка долгосрочного кредитаПроцентная ставка долгосрочного кредитаПроцентная ставка долгосрочного кредита 10%

6.2. Основные допущения для производства 6.2. Основные допущения для производства 6.2. Основные допущения для производства 6.2. Основные допущения для производства расчетоврасчетоврасчетоврасчетов


используют определенную систему показателей.


Необходимо убедиться, что вложение финансовых средств в программу считается наиболее


Отказ от участия в программе – в этом случае инвестор ничего не теряет и ничего не

Использование денежных средств для получения гарантированного среднего дохода

(например, депозит в банке).


В качестве коэффициента скидки была взята средневзвешенная цена капитала

WACC = Wd rd (1 WACC = Wd rd (1 WACC = Wd rd (1 WACC = Wd rd (1 ---- T) + rsWsT) + rsWsT) + rsWsT) + rsWs

27


Финансовое планированиеФинансовое планированиеФинансовое планированиеФинансовое планирование


ПоказательПоказательПоказательПоказатель

С момента

финансирования

8 лет

$ США

390

10%

расчетоврасчетоврасчетоврасчетов



в в программу считается наиболее


в этом случае инвестор ничего не теряет и ничего не

ированного среднего дохода


В качестве коэффициента скидки была взята средневзвешенная цена капитала (WACC)

Copyright


Где

Wd - вес обязательств в общем капитале

rd - величина обязательств в %

Ws - вес собственного капитала в общем капитале

rs - величина собственного капитала в %

T - налог на прибыль

Поскольку программой предусмотрено осуществление инвестиций

привлеченных средств и 20% - за счет инвестора, то Wd и Ws соответственно будут равны 0,8

и 0,2. rd – процентная ставка долгосрочного кредита и равна 10%. Обычно, в форм

используются затраты на заемные средства после налогообложения, но поскольку,

деятельность, предусмотренная программой не облагается налогом на прибыль, вместо

составляющей rd (1 - T) используется только rd.

Если не вкладывать деньги в програм

факт нужно учитывать при расчете

принята равной среднегодовому проценту депозитной ставки (7%), существующей в Армении.

Итак,

WACC = 0,8 * 10% + 0,2 * 7% WACC = 0,8 * 10% + 0,2 * 7% WACC = 0,8 * 10% + 0,2 * 7% WACC = 0,8 * 10% + 0,2 * 7%

6.3. Динамика прогнозов выручки и планирование доходов6.3. Динамика прогнозов выручки и планирование доходов6.3. Динамика прогнозов выручки и планирование доходов6.3. Динамика прогнозов выручки и планирование доходов

Месячное производство помидоров в 2012 году (кг/м.кв.)

6.056.60

7.708.25

0

2

4

6

8

10

12

январь февраль март апрель


www.ahpc.am


вес обязательств в общем капитале

величина обязательств в %

вес собственного капитала в общем капитале

величина собственного капитала в %

Поскольку программой предусмотрено осуществление инвестиций

за счет инвестора, то Wd и Ws соответственно будут равны 0,8

роцентная ставка долгосрочного кредита и равна 10%. Обычно, в форм



T) используется только rd.

Если не вкладывать деньги в программу, то их можно вложить в банк как депозит. Этот

факт нужно учитывать при расчете WACC. Следовательно, величина собственного капитала


WACC = 0,8 * 10% + 0,2 * 7% WACC = 0,8 * 10% + 0,2 * 7% WACC = 0,8 * 10% + 0,2 * 7% WACC = 0,8 * 10% + 0,2 * 7% = 9,4%= 9,4%= 9,4%= 9,4%



8.25

8.809.90

1.65

0.00 0.00

апрель май июнь июль август сентябрь октябрь

28


Поскольку программой предусмотрено осуществление инвестиций - 80%, за счет

за счет инвестора, то Wd и Ws соответственно будут равны 0,8

роцентная ставка долгосрочного кредита и равна 10%. Обычно, в формуле WACC



му, то их можно вложить в банк как депозит. Этот

. Следовательно, величина собственного капитала




0.00

1.65

4.40

октябрь ноябрь декабрь

Copyright


Месячная урожайность помидоров, в зависимости от сезона, колеблется в пределах 1,5

-10 кг/м.кв. Из расчета на квадратный метр

максимальный – в мае и июне месяцах.

Учитывая природно-климатические условия Армении и оценки голландских

специалистов, урожайность помидоров в первые два года взяты в объеме 55 кг/ м.кв, а начиная

с третьего года - 60 кг/ м.кв.

В результате исследования рынка, финансовых расчетов и операционным причинам

среднегодовая цена продаж (ex work

Производство помидоров, доходы полученные от продаж и чистая прибыль пПроизводство помидоров, доходы полученные от продаж и чистая прибыль пПроизводство помидоров, доходы полученные от продаж и чистая прибыль пПроизводство помидоров, доходы полученные от продаж и чистая прибыль п

Единица Единица Единица Единица

измереизмереизмереизмере

нияниянияния

ПроизводствоПроизводствоПроизводствоПроизводство тонн

Доход от продажДоход от продажДоход от продажДоход от продаж Тысяч

$ США Чистая прибыльЧистая прибыльЧистая прибыльЧистая прибыль

Структура валовых затрат

64% постоянные валовые затраты.

Постоянные


www.ahpc.am



10 кг/м.кв. Из расчета на квадратный метр наименьший урожай получается в июле и ноябре, а

в мае и июне месяцах.

климатические условия Армении и оценки голландских



work) для производителей установлена 1,2 долларов США.

Производство помидоров, доходы полученные от продаж и чистая прибыль пПроизводство помидоров, доходы полученные от продаж и чистая прибыль пПроизводство помидоров, доходы полученные от продаж и чистая прибыль пПроизводство помидоров, доходы полученные от продаж и чистая прибыль по месяцамо месяцамо месяцамо месяцам

Единица Единица Единица Единица

измереизмереизмереизмере

2012201220122012 2013201320132013 2014201420142014 2015201520152015 2016201620162016 2017201720172017

355 3223 3223 3516 3516 3516

425 3868 3868 4219 4219 4219

-353 1103 1343 1904 2112 2279

6.4. Планирование затрат6.4. Планирование затрат6.4. Планирование затрат6.4. Планирование затрат

Структура валовых затрат выращиваемых в теплицах помидоров

64% постоянные валовые затраты.

Переменные

затраты

36%


затраты

64%

Структура валовых затратСтруктура валовых затратСтруктура валовых затратСтруктура валовых затрат

29



наименьший урожай получается в июле и ноябре, а

климатические условия Армении и оценки голландских



для производителей установлена 1,2 долларов США.

о месяцамо месяцамо месяцамо месяцам

2017201720172017 2018201820182018 2019201920192019 2020202020202020

3516 3516 3516 3516

4219 4219 4219 4219

2279 2288 2283 2276

выращиваемых в теплицах помидоров - 36% переменные и


затраты

Copyright


Переменные затраты включают в себя отопление (27%), переменные затраты на зарплату

(28,8%) и затраты на приобретение насаждений (15%).

Переменные затраты тысяч долларов США Затраты Затраты Затраты Затраты

на на на на

единицуединицуединицуединицу

$ США/$ США/$ США/$ США/

квмквмквмквм

Насаждения 2,94

Субстрат 0,70

Защита урожая 1,54

Вода 0,17

Использование удобрений 1,40

Отопление 5,72

Электроэнергия 1,18

Складирование/охлаждение 0,25

Переменная зарплата 6,08

Прочие переменные

затраты

0,82

Валовые переменные Валовые переменные Валовые переменные Валовые переменные

затратызатратызатратызатраты

20,8120,8120,8120,81

В постоянные затраты входят амортизационные отчисления (55%), фонд постоянной

зарплаты (31,72%), затраты на обслуживание (7%) и

Амортизация рассчитана прямой линейной формулой, без остаточной стоимости.

Затраты на техническое обслуживание и содержание оборудования рассчитаны исходя из

годовых величин амортизационных отчислений.

5%

30%

4%

Структура переменных затратСтруктура переменных затратСтруктура переменных затратСтруктура переменных затрат


www.ahpc.am



(28,8%) и затраты на приобретение насаждений (15%).

тысяч долларов США

Затраты Затраты Затраты Затраты



2012201220122012 2013201320132013 2014201420142014 2015201520152015 2016201620162016 2017201720172017

172,28 172,28 172,28 172,28 172,28 172,28

41,02 41,02 41,02 41,02 41,02 41,02

15,04 90,24 90,24 90,24 90,24 90,24

1,70 10,20 10,20 10,20 10,20 10,20

13,67 82,04 82,04 82,04 82,04 82,04

55,91 335,45 335,45 335,45 335,45 335,45

11,52 69,10 69,10 69,10 69,10 69,10

0,00 14,65 14,65 14,65 14,65 14,65

59,38 356,29 356,29 356,29 356,29 356,29

10,90 47,93 47,93 47,93 47,93 47,93

381,4381,4381,4381,4 1215,71215,71215,71215,7 1215,71215,71215,71215,7 1215,71215,71215,71215,7 1215,71215,71215,71215,7 1215,71215,71215,71215,7


зарплаты (31,72%), затраты на обслуживание (7%) и управленческие затраты (4%).



годовых величин амортизационных отчислений.

15%4%

7%

1%7%

27%

4%

Структура переменных затратСтруктура переменных затратСтруктура переменных затратСтруктура переменных затрат

Насаждения

Субстрат

Защита урожая

Вода

Использование удобрений

Отопление

Электроэнергия

Переменная зарплата

Прочие переменные затраты

30



2017201720172017 2018201820182018 2019201920192019 2020202020202020

172,28 172,28 172,28 172,28

41,02 41,02 41,02 41,02

90,24 90,24 90,24 90,24

10,20 10,20 10,20 10,20

82,04 82,04 82,04 82,04

335,45 335,45 335,45 335,45

69,10 69,10 69,10 69,10

14,65 14,65 14,65 14,65

356,29 356,29 356,29 356,29

47,93 47,93 47,93 47,93

1215,71215,71215,71215,7 1215,71215,71215,71215,7 1215,71215,71215,71215,7 1215,71215,71215,71215,7


управленческие затраты (4%).




Субстрат

Защита урожая

Использование удобрений

Отопление

Электроэнергия

Переменная зарплата


Copyright


Для первых двух лет затр

величины амортизационных отчислений, а после этого предполагается, что постоянные

затраты будут расти ежегодно на 10%.

Постоянные затраты тысяч долларов США

Затраты на Затраты на Затраты на Затраты на



квмквмквмквм

2012201220122012


затраты на

зарплату

3,5 96,97

Управленческие

затраты

0,5 14,01

Обслуживание 2,3 0,00

Амортизация 6,7 0,00

Прочие

постоянные

затраты

0,3 2,22

Валовые Валовые Валовые Валовые

постоянные постоянные постоянные постоянные

затратызатратызатратызатраты

13,1 113,19

55%

2%

Структура постоянных затратСтруктура постоянных затратСтруктура постоянных затратСтруктура постоянных затрат


www.ahpc.am


Для первых двух лет затраты на содержание взяты соответственно размере 5% и 10% от


затраты будут расти ежегодно на 10%.

Постоянные затраты тысяч долларов США

2013201320132013 2014201420142014 2015201520152015 2016201620162016 2017201720172017

262,94 203,94 203,94 203,94 203,94 203,94

28,01 28,01 28,01 28,01 28,01

19,07 38,13 41,95 46,14 50,75

389,76 389,76 389,76 389,76 389,76 389,76

14,00 13,20 13,27 13,36 13,45

713,77 673,04 676,93 681,21 685,91 691,09

32%

4%

7%

Структура постоянных затратСтруктура постоянных затратСтруктура постоянных затратСтруктура постоянных затрат

Постоянные затраты на зарплату

Управленческие затраты

Обслуживание

Амортизация

Прочие постоянные затраты

31


аты на содержание взяты соответственно размере 5% и 10% от


2018201820182018 2019201920192019 2020202020202020

203,94 203,94 203,94

28,01 28,01 28,01

55,83 61,41 67,55

389,76 389,76 389,76

13,55 13,66 13,79

691,09 696,79 703,05

Постоянные затраты на зарплату

Управленческие затраты



Copyright


Затраты на единицуЗатраты на единицуЗатраты на единицуЗатраты на единицу

Всего переменные затраты на единицуВсего переменные затраты на единицуВсего переменные затраты на единицуВсего переменные затраты на единицу

Отопление

Затраты на переменную зарплату



Всего постоянные затраты на единицуВсего постоянные затраты на единицуВсего постоянные затраты на единицуВсего постоянные затраты на единицу Обслуживание



Процентная сумма кредита

Затраты на единицу продукции

Всего переменные Всего переменные Всего переменные Всего переменные затраты на единицузатраты на единицузатраты на единицузатраты на единицу

В структуре себестоимости значительную часть составляют затраты на покрытие

процентов кредита (31%), это обусловлено тем обстоятельством, что финансирование 80%

инвестиций предусматривается осуществить за счет привлеченных средств. После полного

погашения кредита полная себестоимость помидора, которая составляет 0,81 долларов

начиная с третьего года, снизится порядка 31%

14%

9%

31%

Структура себестоимостиСтруктура себестоимостиСтруктура себестоимостиСтруктура себестоимости


www.ahpc.am


6.5. Расчет 6.5. Расчет 6.5. Расчет 6.5. Расчет себестоимостисебестоимостисебестоимостисебестоимости $ США/$ США/$ США/$ США/

кв.мкв.мкв.мкв.м

$ США кг$ США кг$ США кг$ США кг

1111----ый годый годый годый год


2222----ой годой годой годой год

20,81 0,38 0,38

5,72 0,10 0,10

6,08 0,11 0,11

2,94 0,05 0,05

6,06 0,33 0,33

13,12 0,24 0,24

2,25 0,04 0,04

6,65 0,12 0,12

4,22 0,08 0,08

33,92 0,62 0,62

15,58 0,28 0,28

49,50 0,90 0,90




кредита полная себестоимость помидора, которая составляет 0,81 долларов

начиная с третьего года, снизится порядка 31%-а и составит 0,57 долларов

12%

12%

6%

12%

4%

Структура себестоимостиСтруктура себестоимостиСтруктура себестоимостиСтруктура себестоимости

Отопление








32



ой годой годой годой год


3333----ий годий годий годий год

0,38 0,35

0,10 0,10

0,11 0,10

0,05 0,05

0,33 0,10

0,24 0,22

0,04 0,04

0,12 0,11

0,08 0,07

0,62 0,57

0,28 0,26

0,90 0,83




кредита полная себестоимость помидора, которая составляет 0,81 долларов США,

долларов США.






Copyright


6.6. Система налогообложения6.6. Система налогообложения6.6. Система налогообложения6.6. Система налогообложения

Налог на прибыльНалог на прибыльНалог на прибыльНалог на прибыль - В соответствии с законом Армении <

налога на прибыль освобождаются налогоплательщики, которые заняты в производстве

продукции сельского хозяйства, в части доходов, полученных от реализации их продукции

(клубнеплоды, овощи, бахчевые культуры и продукция закрытых грунт

соответствии с программой, доход, полученный от реализации продукции, выращенной в

теплицах, налогом на прибыль не облагается.

НДСНДСНДСНДС - В соответствии с законом Армении <О налоге на добавленную стоимость>, для

лиц, считающихся плательщиками НДС по утвержденному этим же законом порядку по части

особых* товаров, со для декларирования, сроки платежей в государственный бюджет сумм,

рассчитанных таможенными органами, подлежат отсрочке сроком на три года, если

таможенная стоимость товара пр

Следовательно, в соответствии с программой, сроки выплаты НДС, подлежащие выплате

за ввезенные товары и оборудование для строительства теплицы, отсрочиваются на три года.

По закону Армении <О налоге на добавленную стоимость>, нулев

налогообложения применяется по отношению к экспорту товаров за пределами таможенных

границ, в таможенном режиме <вывоз для свободного обращения>.

Поскольку программой предусматривается экспорт всего урожая, то выплаченный

поставщикам и оплаченный при импорте НДС, полностью подлежит возврату.

Таможенная пошлина Таможенная пошлина Таможенная пошлина Таможенная пошлина

оборудования для строительства теплицы, в соответствии с законодательством Армении,

установлена таможенная пошлина в размере 10%


www.ahpc.am


6.6. Система налогообложения6.6. Система налогообложения6.6. Система налогообложения6.6. Система налогообложения

В соответствии с законом Армении <О налоге на прибыль> от



(клубнеплоды, овощи, бахчевые культуры и продукция закрытых грунт


теплицах, налогом на прибыль не облагается.

В соответствии с законом Армении <О налоге на добавленную стоимость>, для

щиками НДС по утвержденному этим же законом порядку по части



таможенная стоимость товара превышает 300 млн. драм.



По закону Армении <О налоге на добавленную стоимость>, нулев


границ, в таможенном режиме <вывоз для свободного обращения>.


при импорте НДС, полностью подлежит возврату.

Таможенная пошлина Таможенная пошлина Таможенная пошлина Таможенная пошлина - Для 20% импортируемой необходимой техники и


установлена таможенная пошлина в размере 10%-ов, для остальных 80% установлено 0%.

33


О налоге на прибыль> от



(клубнеплоды, овощи, бахчевые культуры и продукция закрытых грунтов). Следовательно, в


В соответствии с законом Армении <О налоге на добавленную стоимость>, для

щиками НДС по утвержденному этим же законом порядку по части





По закону Армении <О налоге на добавленную стоимость>, нулевая ставка



при импорте НДС, полностью подлежит возврату.

Для 20% импортируемой необходимой техники и


льных 80% установлено 0%.

Copyright


6.7. Отчет о финансовых результатах6.7. Отчет о финансовых результатах6.7. Отчет о финансовых результатах6.7. Отчет о финансовых результатах

Отчет о финансовых результатах (годовой) /тысяч долларов США

2012201220122012 2013201320132013

Выручка от продажи

помидоров

425,44 3 867,60


затраты

381,42 1 219,21

Граничная прибыльГраничная прибыльГраничная прибыльГраничная прибыль 44,01 2 648,39

Постоянные затраты 113,19 713,77

Затраты на

реализацию

- 20,51

Прибыль до Прибыль до Прибыль до Прибыль до

налогообложения и налогообложения и налогообложения и налогообложения и

выплат процентоввыплат процентоввыплат процентоввыплат процентов

(69,18) 1 914,10

Процентные затраты

долгосрочных

кредитов

283,67 811,07

Прибыль до Прибыль до Прибыль до Прибыль до

налогообложенияналогообложенияналогообложенияналогообложения

(352,85) 1 103,03

Налог на прибыль - -

Чистая прибыль 352,85352,85352,85352,85)))) 1 103,03 1 103,03 1 103,03 1 103,03


www.ahpc.am


6.7. Отчет о финансовых результатах6.7. Отчет о финансовых результатах6.7. Отчет о финансовых результатах6.7. Отчет о финансовых результатах

Отчет о финансовых результатах (годовой) /тысяч долларов США

2013201320132013 2014201420142014 2015201520152015 2016201620162016 2017201720172017

3 867,60 3 867,6 4 219,20 4 219,20 4 219,20

1 219,21 1 219,21 1 219,21 1 219,21 1 219,21

2 648,39 2 648,39 2 999,99 2 999,99 2 999,99

713,77 673,04 676,93 681,21 685,91

20,51 20,51 20,51 20,51 20,51

1 914,10 1 954,84 2 302,55 2 298,27 2 293,56

811,07 611,53 398,78 186,71 14,77

1 103,03 1 343,30 1 903,76 2 111,55 2 278,80

- - - - -

1 103,03 1 103,03 1 103,03 1 103,03 1 343,30 1 343,30 1 343,30 1 343,30 1 903,76 1 903,76 1 903,76 1 903,76 2 111,55 2 111,55 2 111,55 2 111,55 2 278,80 2 278,80 2 278,80 2 278,80

5.1.5.1.5.1.5.1.

34


2018201820182018 2019201920192019 2020202020202020

4 219,20 4 219,20 4219,20

1 219,21 1 219,21 1219,21

2 999,99 2 999,99 2999,99

691,09 696,79 703,05

20,51 20,51 20,51

2 288,39 2 282,69 2276,43

- - -

2 288,39 2 282,69 2276,43

- - -

2 288,39 2 288,39 2 288,39 2 288,39 2 282,69 2 282,69 2 282,69 2 282,69 2 276,43 2 276,43 2 276,43 2 276,43

Модельный БизнесМодельный БизнесМодельный БизнесМодельный Бизнес

6 га на территории, 6 га на территории, 6 га на территории, 6 га на территории,

6.86.86.86.8. Отчет о прогнозируемых денежных средствах (тысяч долларов США). Отчет о прогнозируемых денежных средствах (тысяч долларов США). Отчет о прогнозируемых денежных средствах (тысяч долларов США). Отчет о прогнозируемых денежных средствах (тысяч долларов США)

Операционная деятельностьОперационная деятельностьОперационная деятельностьОперационная деятельность

Чистая прибыль

Амортизационные затраты

Рост (спад) кредиторской задолженности

Увеличение от прочей операционной деятельности (НДС)

Рост (спад) дебиторской задолженности

Снижение от прочей операционной деятельности (НДС)

Денежные чистые потоки от операционной деятельностиДенежные чистые потоки от операционной деятельностиДенежные чистые потоки от операционной деятельностиДенежные чистые потоки от операционной деятельности

Инвестиционная деятельностьИнвестиционная деятельностьИнвестиционная деятельностьИнвестиционная деятельность

Выбытие денежных средств от инвест.иционной деятел.

Прочие потоки от инвестиционной деятельности

Денежные чистые потоки от инвестиционной й Денежные чистые потоки от инвестиционной й Денежные чистые потоки от инвестиционной й Денежные чистые потоки от инвестиционной й

деятельностидеятельностидеятельностидеятельности

Финансовая деятельностьФинансовая деятельностьФинансовая деятельностьФинансовая деятельность

Рост (спад) в долгосрочных кредитах

Собственный капитал

Уплаченные дивиденды


www.ahpc.am



. Отчет о прогнозируемых денежных средствах (тысяч долларов США). Отчет о прогнозируемых денежных средствах (тысяч долларов США). Отчет о прогнозируемых денежных средствах (тысяч долларов США). Отчет о прогнозируемых денежных средствах (тысяч долларов США)

2012 2013 2014 2015 2016

(352,8) 1103,0 1 343,3 1 903,8 2 111,6

- 389,8 389,8 389,8 389,8

- - - - -

85,1 184,8 188,5 189,2 190,1

405,4 -

(490,5) (184,8) (188,5) (189,2) (190,1)

Денежные чистые потоки от операционной деятельностиДенежные чистые потоки от операционной деятельностиДенежные чистые потоки от операционной деятельностиДенежные чистые потоки от операционной деятельности (758,3) 1 898,2 1 733,1 2 293,5 2 501,3

(9877,5)

(9 877,5)

8 510,0 (1 418,3) (2 127,5) (2 127,5) (2 127,5)

2 127,5

35


. Отчет о прогнозируемых денежных средствах (тысяч долларов США). Отчет о прогнозируемых денежных средствах (тысяч долларов США). Отчет о прогнозируемых денежных средствах (тысяч долларов США). Отчет о прогнозируемых денежных средствах (тысяч долларов США)

2017 2018 2019 2020

2 111,6 2 278,8 2 288,4 2 282,7 2 276,4

389,8 389,8 389,8 389,8

- - - -

191,0 192,1 193,2 194,5

- - - -

(190,1) (191,0) (192,1) (193,2) (194,5)

2 501,3 2 668,6 2 678,1 2 672,5 2 666,2

(2 127,5) (709,2) - - -


Прочие потоки от финансовой деятельности

Денежные чистые потоки от финансовой деятельностиДенежные чистые потоки от финансовой деятельностиДенежные чистые потоки от финансовой деятельностиДенежные чистые потоки от финансовой деятельности

Всего чистые потоки денежных средствВсего чистые потоки денежных средствВсего чистые потоки денежных средствВсего чистые потоки денежных средств

Начальный остаток денежных средств

Конечный остаток денежных средствКонечный остаток денежных средствКонечный остаток денежных средствКонечный остаток денежных средств


www.ahpc.am


Денежные чистые потоки от финансовой деятельностиДенежные чистые потоки от финансовой деятельностиДенежные чистые потоки от финансовой деятельностиДенежные чистые потоки от финансовой деятельности 10637,5 (1 418,3) (2 127,5) (2 127,5) (2 127,5)

1,7 479,9 (394,4) 166,0 373,8

- 1,7 481,6 87,2 253,2

1,7 481,6 87,2 253,2 627,0

36

(2 127,5) (709,2) - - -

1 959,4 2 678,1 2 672,5 2 666,2

627,0 2 586,4 5 264,5 7 937,0

2 586,4 5 264,5 7 937,0 10603,2

Copyright

7.7.7.7. Оценка эффективности проектаОценка эффективности проектаОценка эффективности проектаОценка эффективности проекта

7.1.7.1.7.1.7.1. Методология оценки эффективности проектаМетодология оценки эффективности проектаМетодология оценки эффективности проектаМетодология оценки эффективности проекта

Для оценки эффективности проекта использованы следующие показатели:

• NPV (чистая настоящая стоимость

• IRR (внутренняя ставка доходности)

• Payback period (срок окупаемости)

• Discounted Payback period

• Profitability Index (индекс рентабельност

NPVNPVNPVNPV ((((чистая настоящая стоимостьчистая настоящая стоимостьчистая настоящая стоимостьчистая настоящая стоимость

потоков. Рассчитана по следующей формуле:

�� ₒ ��

1 ��

Где:

CF(Cash CF(Cash CF(Cash CF(Cash Flow)Flow)Flow)Flow) - денежные потоки

WACCWACCWACCWACC - средневзвешенная

WWWWdddd - доля обязательств в общем капитале

rrrrd d d d - величина обязательств в %

Ws Ws Ws Ws ---- вес собственного капитала в общем капитале

rrrrs s s s ---- величина собственного

�� -

За основу расчета NPVNPVNPVNPV приняты, ожидаемые в течении 8 лет после строительства теплицы,

свободные денежные средства. Свободные денежные средства это разница между

операционными денежными средствами и капитальными затратами. Предполагается, что после

8-и лет теплицу можно продать по балансовой стоимости.

IRRIRRIRRIRR (внутренняя ставка доходности) (внутренняя ставка доходности) (внутренняя ставка доходности) (внутренняя ставка доходности)

равной нулю. Если внутренняя ставка доходности больше значения средневзвешенного

капитала то программа считается прибыльной.

Payback periodPayback periodPayback periodPayback period (срок окупаемости) (срок окупаемости) (срок окупаемости) (срок окупаемости)

инвестиционных затрат.


www.ahpc.am



Оценка эффективности проектаОценка эффективности проектаОценка эффективности проектаОценка эффективности проекта

Методология оценки эффективности проектаМетодология оценки эффективности проектаМетодология оценки эффективности проектаМетодология оценки эффективности проекта

эффективности проекта использованы следующие показатели:

чистая настоящая стоимость)

(внутренняя ставка доходности)

(срок окупаемости)

Discounted Payback period (дисконтный срок окупаемости)

(индекс рентабельности)

чистая настоящая стоимостьчистая настоящая стоимостьчистая настоящая стоимостьчистая настоящая стоимость) ) ) ) - Настоящая стоимость будущих финансовых

потоков. Рассчитана по следующей формуле:

��

1 �� ⋯�

��!

1 �� !��

денежные потоки

средневзвешенная стоимость капитала ��"�" 1 # ��

доля обязательств в общем капитале

величина обязательств в %

вес собственного капитала в общем капитале

величина собственного капитала в %

- денежные потоки исходного года

приняты, ожидаемые в течении 8 лет после строительства теплицы,



по балансовой стоимости.

(внутренняя ставка доходности) (внутренняя ставка доходности) (внутренняя ставка доходности) (внутренняя ставка доходности) ---- Внутренняя ставка, при которой


капитала то программа считается прибыльной.

(срок окупаемости) (срок окупаемости) (срок окупаемости) (срок окупаемости) –––– отрезок времени, необходимый для восстановления

37


прилегающей к району Норагавитприлегающей к району Норагавитприлегающей к району Норагавитприлегающей к району Норагавит

Оценка эффективности проектаОценка эффективности проектаОценка эффективности проектаОценка эффективности проекта

Методология оценки эффективности проектаМетодология оценки эффективности проектаМетодология оценки эффективности проектаМетодология оценки эффективности проекта

эффективности проекта использованы следующие показатели:

Настоящая стоимость будущих финансовых

��

1 �� !

� �$�%

приняты, ожидаемые в течении 8 лет после строительства теплицы,



Внутренняя ставка, при которой NPV берется


отрезок времени, необходимый для восстановления

Copyright


Discounted Payback periodDiscounted Payback periodDiscounted Payback periodDiscounted Payback period

времени, необходимый для восстановления инвестиционных затрат, с учетом скидок на

проценты.

PPPProfitability Indexrofitability Indexrofitability Indexrofitability Index (индекс рентабельности) (индекс рентабельности) (индекс рентабельности) (индекс рентабельности)

затрат и доходов программы. Если

доходы.

Рентабельность собственного капитала Рентабельность собственного капитала Рентабельность собственного капитала Рентабельность собственного капитала

чистой прибыли на единицу собственного капитала, который определяется следующей

формулой:

где: Пч Пч Пч Пч –––– величина чистой прибыл,

7.2. Оценка эффективности программы7.2. Оценка эффективности программы7.2. Оценка эффективности программы7.2. Оценка эффективности программы

В результате расчетов получены следующие показатели эффективности

Наименование показателяНаименование показателяНаименование показателяНаименование показателя


Дисконтный срок окупаемости

Рентабельность по доходам – первые 6 лет

Рентабельность по доходам – начиная с 7

ROE(Return on Equity)/

Рентабельность собственного капитала

NPV/ чистая настоящая стоимость

PI/Индекс рентабельности



www.ahpc.am


Discounted Payback periodDiscounted Payback periodDiscounted Payback periodDiscounted Payback period (дисконтный срок окупаемости) (дисконтный срок окупаемости) (дисконтный срок окупаемости) (дисконтный срок окупаемости) ---- отрезок


(индекс рентабельности) (индекс рентабельности) (индекс рентабельности) (индекс рентабельности) ---- индекс, который показывает отношение

затрат и доходов программы. Если PI<1, значит затраты на программу выше, чем ожидаемые

Рентабельность собственного капитала Рентабельность собственного капитала Рентабельность собственного капитала Рентабельность собственного капитала (ROE)(ROE)(ROE)(ROE) ---- коэффициент показывает ве


ROE =ROE =ROE =ROE = Пч/ СКПч/ СКПч/ СКПч/ СК

величина чистой прибыл, СК СК СК СК ---- среднегодовая величина собственного капитала.

7.2. Оценка эффективности программы7.2. Оценка эффективности программы7.2. Оценка эффективности программы7.2. Оценка эффективности программы

етов получены следующие показатели эффективности

Наименование показателяНаименование показателяНаименование показателяНаименование показателя

Величина показателя

4,97

6,77

первые 6 лет 39,60%

начиная с 7-го года 54,08%

Рентабельность собственного капитала 19,42%

NPV/ чистая настоящая стоимость

9 368 547,91

21,95%

1,91

38


отрезок


индекс, который показывает отношение

, значит затраты на программу выше, чем ожидаемые

коэффициент показывает величину


величина собственного капитала.

етов получены следующие показатели эффективности

Величина показателя

Единица

измерения

лет

лет

%

%

%

США доллар

%

Copyright


8.8.8.8. Оценка рисков и меры по смягчению последствийОценка рисков и меры по смягчению последствийОценка рисков и меры по смягчению последствийОценка рисков и меры по смягчению последствийВ бизнесе парниковых строительств и эксплуатац

должны быть приняты во внимание и принять меры по их сокращению.

ООООписание рискаписание рискаписание рискаписание риска

Получение урожайности ниже

запланированной

Риски грузоперевозки

Ограниченное количество экспортных

рынков


www.ahpc.am


Оценка рисков и меры по смягчению последствийОценка рисков и меры по смягчению последствийОценка рисков и меры по смягчению последствийОценка рисков и меры по смягчению последствийВ бизнесе парниковых строительств и эксплуатации существует ряд

должны быть приняты во внимание и принять меры по их сокращению.

Способы устранения рисков, комментарииСпособы устранения рисков, комментарииСпособы устранения рисков, комментарииСпособы устранения рисков, комментарии

Расчеты основаны на средний показатель

урожайности, рассчитанный компаниями

производителями теплиц. Часто урожайность

гарантируется производителями тепличных

комплексов и в течении первых двух лет,

производство полностю осуществляется под

руководством и надзором западноевропейских

опытных специалистов. К тому же

урожайности в европейских

более чем на 50% превышает показатель

рассчитанный в нашем бизнес

Риск связан с тем, что из Армении в РФ перевозки

осуществляются в основном через Грузию, через

сухопутную контрольною точку

Данный маршрут в связи с некоторыми

обстоятельствами (погода, экономические и

политические факторы) не всегда работает

устойчиво.

Для обеспечения бесперебойной доставки

планируется разработать и использовать

альтернативные транспортные маршруты

того, ожидается расширение способностей по

грузоперевозкам на воздушном перевозке

Создание подобных альтернативных

укрепит надёжность грузоперевозок

способствовать усилению конкуренции,

снижению затрат на перевозки и существенному

смягчению зависимости от имеющего

единственного маршрута.

граниченное количество экспортных В начальные годы планируется экспортировать

продукцию в РФ и другие страны СНГ

качество продукции будет соответствовать

международным стандартам

снизить риск зависимости от ограниченного числа

экспортных рынков, есть все основания, чтобы

экспортировать урожай также в европейские

страны и страны Ближнего Востока.

39


Оценка рисков и меры по смягчению последствийОценка рисков и меры по смягчению последствийОценка рисков и меры по смягчению последствийОценка рисков и меры по смягчению последствий ии существует ряд рисков, которые

Способы устранения рисков, комментарииСпособы устранения рисков, комментарииСпособы устранения рисков, комментарииСпособы устранения рисков, комментарии

Расчеты основаны на средний показатель

рассчитанный компаниями

производителями теплиц. Часто урожайность

гарантируется производителями тепличных

комплексов и в течении первых двух лет,

производство полностю осуществляется под

западноевропейских

ому же уровень

европейских новейших теплицах

превышает показатель,

рассчитанный в нашем бизнес-планe.

с тем, что из Армении в РФ перевозки

осуществляются в основном через Грузию, через

тную контрольною точку «Верхнего Ларса».

связи с некоторыми

обстоятельствами (погода, экономические и

факторы) не всегда работает

Для обеспечения бесперебойной доставки

планируется разработать и использовать

альтернативные транспортные маршруты. Кроме

того, ожидается расширение способностей по

грузоперевозкам на воздушном перевозке.

Создание подобных альтернативных маршрутов

грузоперевозок, будет

способствовать усилению конкуренции,

ю затрат на перевозки и существенному

смягчению зависимости от имеющего

планируется экспортировать

продукцию в РФ и другие страны СНГ. Поскольку

соответствовать

международным стандартам, для того, чтобы

снизить риск зависимости от ограниченного числа

есть все основания, чтобы

экспортировать урожай также в европейские

страны и страны Ближнего Востока.

Copyright


Недостаток квалифицированных кадров

(инженеров и агрономов тепличных

хозяйств)


www.ahpc.am


х кадров

(инженеров и агрономов тепличных

В первые годы деятельности весь процесс будет

находиться под контролем западноевропейских

экспертов и специалистов, и в будущем для

обеспечения качества планируется отправить

местный персонал за границу

Кроме того, совместно с Армянским

Государственным Аграрным Университетам

планируется обучение новых

высококвалифицированных специалистов, и

обучение уже имеющихся специалистов для

аграрного сектора.

40


В первые годы деятельности весь процесс будет

западноевропейских

экспертов и специалистов, и в будущем для

обеспечения качества планируется отправить

местный персонал за границу для обучения.

совместно с Армянским

Государственным Аграрным Университетам

планируется обучение новых

высококвалифицированных специалистов, и

обучение уже имеющихся специалистов для

Copyright



www.ahpc.am


41


Documents

Модельный Бизнес-план