62

ÔÈÍÀÍÑÎÂÀЯ, ÍÀËÎÃÎÂÀЯ È ÄÅÍÅÆÍÎ-ÊÐÅÄÈÒÍÀЯ ÏÎËÈÒÈÊÀ

 íàñòîÿùèé ìîìåíò äîõîäíîñòü ëèêâèäíûõ âûïóñêîâ êîðïîðàòèâíûõ îáëèãàöèé ñî ñðîêîì îáðàùåíèÿ äî ãîäà ñîñòàâëÿåò 18–22% ãîäîâûõ. Òàêîé óðî-âåíü äîõîäíîñòè â óñëîâèÿõ ñóùåñòâóþ-ùåé èíôëÿöèè è íèçêèõ òåìïîâ ðîñòà êóð-ñà äîëëàðà ñòàíîâèòñÿ ïðèâëåêàòåëüíûì è äëÿ òàêîãî çíà÷èìîãî êëàññà èíâåñòîðîâ, êàê ñòðàõîâûå êîìïàíèè. Êàê ïîêàçû-âàþò àíàëèòè÷åñêèå ìàòåðèàëû ÖÝÀ «Èíòåðôàêñ», îíè íà÷èíàþò íàðàùèâàòü âëîæåíèÿ â îáëèãàöèè ïðåäïðèÿòèé è ïàè ÏÈÔîâ.

Ïî äàííûì çà ïåðâîå ïîëóãîäèå 2002 ã., îñíîâíûì èíñòðóìåíòîì äëÿ ðîññèéñêèõ ñòðàõîâùèêîâ ÿâëÿþòñÿ «ôèíàíñîâûå âëîæåíèÿ â äðóãèå îðãàíèçàöèè», èëè ïîêóïêà êîðïîðàòèâíûõ îáëèãàöèé è àêöèé. Äîëÿ ýòèõ âëîæåíèé çà ïåðâóþ ïîëîâèíó ãîäà ïî÷òè íå èçìåíèëàñü, îíà ñîñòàâëÿåò îêîëî 62%, â òî âðåìÿ êàê äîëÿ ñðåäñòâ, ðàçìåùåííûõ ñòðàõîâùèêàìè â áàíêîâñêèå äåïîçèòû, ñîêðàòèëàñü ñ íà÷àëà ãîäà ñ 22 äî 17%, êðîìå òîãî, ïðîäîëæàåò ñîêðàùàòüñÿ äîëÿ âëîæåíèé â ãîñóäàðñòâåííûå öåííûå áóìàãè — îíà óïàëà ñ 4,2 äî 3%. Íàèáîëüøèé ðîñò â ñòðóêòóðå èíâåñòèöèé 100 êðóïíåéøèõ ñòðàõîâûõ êîìïàíèé ïîêàçàëè «ïðî÷èå èíâåñòèöèè» — çà ïîëãîäà îíè âûðîñëè ñ 2,1 ìëðä ð. äî 12,6 ìëðä ð., èëè ñ 3,3 äî 12,6%. Ïî ìíåíèþ ýêñïåðòîâ ÖÝÀ «Èíòåðôàêñ», ïðè÷èíîé òàêîãî ðîñòà ñòàëè âëîæåíèÿ ñòðàõîâûõ êîìïàíèé â ÏÈÔû.

Ïðè ñîõðàíåíèè òåêóùåé êîíúþíêòóðû ìàêðîýêîíîìè÷åñêèõ ïîêàçàòåëåé ìîæíî ïðåäïîëîæèòü, ÷òî ðûíîê êîðïîðàòèâíûõ

îáëèãàöèé ïðîäîëæèò ñâîå äèíàìè÷íîå ðàçâèòèå, ÷òî ïîçâîëèò àêòèâèçèðîâàòü ôîíäîâûé ðûíîê êàê îäèí èç âàæíåéøèõ ìåõàíèçìîâ ïðèâëå÷åíèÿ èíâåñòèöèé â ðåàëüíûé ñåêòîð ýêîíîìèêè. Ïðè ýòîì îñíîâíûì óñëîâèåì ñîçäàíèÿ ýôôåêòèâ- íîãî ðûíêà êîðïîðàòèâíûõ öåííûõ áóìàã ñòàíåò ñîçäàíèå äîñòîâåðíûõ ïðîãíîç-íûõ îöåíîê íàäåæíîñòè âûïóùåííûõ îáÿçàòåëüñòâ.

Ïî íàøåìó ìíåíèþ, ïîäîáíûå îöåíêè ìîãóò áûòü èñïîëüçîâàíû èíâåñòîðàìè â êà÷åñòâå ñðåäñòâà çàùèòû ñîáñòâåííûõ èíòåðåñîâ. Êîëè÷åñòâåííîå âûðàæåíèå íàäåæíîñòè âûïóñêà êîðïîðàòèâíûõ îá-ëèãàöèé ìîæåò ïðîâîäèòüñÿ íà îñíîâàíèè âñåñòîðîííåãî àíàëèçà ðàçëè÷íûõ àñïåêòîâ îáëèãàöèîííîãî çàéìà è ôîðìóëèðîâàòüñÿ â âèäå êîìïëåêñíîãî ïîêàçàòåëÿ.

Äîïîëíèòåëüíûì ñòèìóëîì äëÿ ýòîãî ìîæåò ñòàòü ïðèíÿòèå ñðåäíåñðî÷íîé ïðîãðàììû ðàçâèòèÿ ðûíêà êàïèòàëîâ, ñòàâÿùåé â êà÷åñòâå îñíîâíûõ öåëåé:

– óâåëè÷åíèå êàïèòàëèçàöèè ðîññèéñêî-ãî ðûíêà, ïî ìåíüøåé ìåðå, â ïÿòü ðàç;

– ñîçäàíèå ðàçíîîáðàçíûõ ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ, íîìèíèðîâàííûõ â íàöèî-íàëüíîé âàëþòå;

– ïðèíÿòèå ðåàëüíûõ ìåð ïî ñòè-ìóëèðîâàíèþ ïðåäïðèÿòèé âûïóñêàòü ñâîè öåííûå áóìàãè íà âíóòðåííåì ðûíêå, à èíâåñòîðîâ — âêëàäûâàòü â íèõ ñâîè äåíåæíûå íàêîïëåíèÿ;

– êóðñ íà ñòàáèëüíîñòü íàöèîíàëüíîé âàëþòû êàê ãëàâíóþ ïðåäïîñûëêó ðà-äèêàëüíîãî óëó÷øåíèÿ âíóòðåííåãî èíâåñòèöèîííîãî êëèìàòà.

Ì. Ã. ×ÓÐÈÍÀêàíäèäàò ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê, äîöåíò

À. Þ. ÐÀ×ÊЕÂÈ×ñòóäåíò

ÐÅÃÈÎÍÀËÜÍÛÅ ÁÀÍÊÈ: ÏÓÒÈ ÐÀÇÂÈÒÈЯ

Ñóùåñòâóþùåå ñîñòîÿíèå ðîññèé-ñêîãî áàíêîâñêîãî ñåêòîðà âî ìíî-ãîì îïðåäåëÿåòñÿ ïðîöåññàìè, ïðîèñõî-äèâøèìè â ýêîíîìèêå ïîñëå ôèíàíñîâî-ýêîíîìè÷åñêîãî êðèçèñà 1998 ã. Óðî-âåíü ðàçâèòèÿ ðîññèéñêîé áàíêîâñêîé ñèñòåìû îòðàæàåò ñòåïåíü ðàçâèòèÿ

ýêîíîìèêè, ñîñòîÿíèå ôèíàíñîâîé ñôåðû, ñèñòåìû íàëîãîîáëîæåíèÿ è ïðàâîâîãî ðåãóëèðîâàíèÿ.

Íàêîïëåííûé ðîññèéñêèìè áàíêàìè çà ãîäû ðåôîðì îïûò äåÿòåëüíîñòè íà êðåäèòíîì ðûíêå ïîêàçàë íåâûñîêóþ ðåíòàáåëüíîñòü ïðåäïðèÿòèé ðåàëüíîãî

6362

Ì. Ã. ×ÓÐÈÍÀ, À. Þ. ÐÀ×ÊÅÂÈ×

ñåêòîðà ýêîíîìèêè, çíà÷èòåëüíûé óðîâåíü êðåäèòíîãî ðèñêà è, êàê ñëåäñòâèå, ñëàáóþ çàèíòåðåñîâàííîñòü ðàáîòû ñ íèì.

Ñòàáèëèçàöèÿ âàëþòíîãî êóðñà è ñíè-æåíèå äîõîäíîñòè íà ôèíàíñîâûõ ðûí- êàõ îáóñëîâèëè ðàñøèðåíèå ðîññèéñêè- ìè áàíêàìè êðåäèòíûõ îïåðàöèé êàê îñíîâíûõ èñòî÷íèêîâ äîõîäîâ Ïîëíî-öåííîìó ðàçâèòèþ áàíêàìè êðåäèòíûõ îïåðàöèé ïðåïÿòñòâóåò ðÿä ïðîáëåì. Íàèáîëåå àêòóàëüíûìè èç íèõ ÿâëÿþòñÿ ôîðìèðîâà-íèå óñòîé÷èâîé äîëãîñðî÷- íîé ðåñóðñíîé áàçû è ïîèñê ïóòåé ñíè-æåíèÿ êðåäèòíîãî ðèñêà. Ñ ìàêðîýêîíî-ìè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ ýòî íàèáîëåå âàæíûå ïðîáëåìû îòå÷åñòâåííîé ýêîíî-ìèêè â öåëîì è áàíêîâñêîé ñèñòåìû â ÷àñòíîñòè. Ðàñ-ñìîòðèì ýòè ïðîáëåìû áîëåå ïîäðîáíî.

Îñîáåííîñòüþ ôîðìèðîâàíèÿ ðå-ñóðñíîé áàçû ðîññèéñêèìè áàíêàìè ÿâëÿåòñÿ òî, ÷òî ðàñõîäû ïî ïðèâëå÷åíèþ ðåñóðñîâ ñîñòàâëÿþò ñóùåñòâåííóþ äîëþ â îáùèõ ðàñõîäàõ áàíêà. Íà äàííîì ýòàïå ðàçâèòèÿ ðîññèéñêîé áàíêîâñêîé ñèñòåìû â ñòðóêòóðå ðåñóðñíîé áàçû íåîáõîäèìî îòìåòèòü íåáîëüøóþ âåëè÷è-íó ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà, åãî íèçêèé óäåëüíûé âåñ â ïàññèâàõ è ïðåîáëàäàíèå êðàòêîñðî÷íûõ ïàññèâîâ, îãðàíè÷èâàþùèõ âîçìîæíîñòü äîëãîñðî÷íîãî âëîæåíèÿ.

Îñíîâíàÿ ðàáîòà áàíêîâ ïî ôîð-ìèðîâàíèþ ðåñóðñíîé áàçû ñâÿçàíà ñ íåîáõîäèìîñòüþ òùàòåëüíîãî èçó÷åíèÿ, óêðåïëåíèÿ è ðàñøèðåíèÿ ñâîåé êëèåíò-ñêîé áàçû. Ñòðàòåãè÷åñêîå ðåøåíèå äàííîé ïðîáëåìû âèäèòñÿ â ïîâûøå-íèè äîâåðèÿ ê áàíêîâñêîìó ñåêòîðó è ðîñòå íà ýòîé îñíîâå äîëãîñðî÷íûõ è ñðåäíåñðî÷íûõ äåïîçèòîâ è âêëàäîâ â ðåñóðñíîé áàçå áàíêîâ. Âàæíóþ ðîëü â ýòîì äîëæíû ñûãðàòü ìåðîïðèÿòèÿ áàíêîâ ïî ñîâåðøåíñòâîâàíèþ ìåòîäîâ óïðàâëåíèÿ ðèñêàìè, â òîì ÷èñëå è ðèñ-êîì ëèêâèäíîñòè, ïî óñèëåíèþ âíóòðè-áàíêîâñêîãî êîíòðîëÿ.

×òî êàñàåòñÿ ãîñóäàðñòâåííîãî âëèÿíèÿ íà ôîðìèðîâàíèå áàíêàìè óñòîé÷èâîé ðåñóðñíîé áàçû, òî îíî ìîæåò áûòü âûðàæåíî âî âíåäðåíèè ìåõàíèçìà ãàðàíòèðîâàíèÿ âêëàäîâ, à òàêæå âî âíåñåíèè èçìåíåíèé â Ãðàæäàíñêèé êîäåêñ îòíîñèòåëüíî ïðîöåäóðû äîñðî÷íîãî

èçúÿòèÿ ãðàæäàíàìè ñâîèõ âêëàäîâ (ê ïðè-ìåðó, ïðåäóïðåæäåíèå çà 30 äíåé).

Íàëè÷èå îäíèõ òîëüêî äîëãîñðî÷íûõ ðåñóðñîâ íå ðåøèò ïðîáëåìû ïîâûøåíèÿ èíâåñòèöèîííîé àêòèâíîñòè ðîññèéñêèõ áàíêîâ. ×òîáû âûäàâàòü êðåäèòû, òåì áîëåå äîëãîñðî÷íûå, íóæíî òùàòåëüíî îöåíèâàòü âåñü êîìïëåêñ ðèñêîâ, ñâÿçàí-íûõ ñ èõ ïðåäîñòàâëåíèåì è âîçâðàòîì1.

Äëÿ òîãî ÷òîáû ðîññèéñêèå áàíêè àê-òèâíî çàíèìàëèñü êðåäèòîâàíèåì ðåàëü-íîãî ñåêòîðà ýêîíîìèêè, íåîáõîäèìî ðåøåíèå íåêîòîðûõ ïðîáëåì. Âî-ïåðâûõ, ôèíàíñîâàÿ îò÷åòíîñòü è ñòàíäàðòû áóõ-ãàëòåðñêîãî ó÷åòà íå òîëüêî â áàíêîâñêîé ñèñòåìå, íî è â äðóãèõ ñåêòîðàõ ýêîíî-ìèêè äîëæíû ïðèáëèçèòüñÿ ê ìåæäó-íàðîäíûì ïðàâèëàì. Ïðîçðà÷íîñòü îïåðàöèé è ðåçóëüòàòîâ õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè äîëæíà áûòü îáîþäíîé. Âî-âòîðûõ, ñóùåñòâóåò íåîáõîäèìîñòü èçìåíåíèé óñëîâèé èñòðåáîâàíèÿ äîëãà ïî áàíêîâñêèì êðåäèòàì. Íåóêîñíèòåëüíîå è ïðèîðèòåòíîå âîçâðàùåíèå êðåäèòîâ áàíêàì — îñíîâà ñòàíîâëåíèÿ êðåäèòîâà-íèÿ ðåàëüíîãî ñåêòîðà ýêîíîìèêè. Áàíêè ïðàâîìåðíî ðàññìàòðèâàþòñÿ â êà÷åñòâå îðãàíèçàöèé, âûïîëíÿþùèõ ïóáëè÷íóþ ôóíêöèþ îáåñïå÷åíèÿ ïëàòåæíîãî îáî-ðîòà. Ïîýòîìó â èíòåðåñàõ îáùåñòâà ñîçäàòü àäåêâàòíûå ýòèì ôóíêöèÿì óñëîâèÿ äëÿ îáåñïå÷åíèÿ èõ óñòîé÷èâîñòè. È â-òðåòüèõ, ñîçäàíèå â Ðîññèè íàäåæ-íîé ñèñòåìû èäåíòèôèêàöèè äåëîâîé è ôèíàíñîâîé ðåïóòàöèè êîìïàíèé è ñòîÿ-ùèõ çà íèìè ñîáñòâåííèêîâ, óïðàâëÿþùèõ, à òàêæå ÷àñòíûõ çàåìùèêîâ — îäíî èç ôóíäàìåíòàëüíûõ óñëîâèé ðàçâèòèÿ ðûíêà êðåäèòà è èíâåñòèöèé, îñîáåííî â ñôåðå êðåäèòîâàíèÿ ìàëîãî è ñðåäíåãî áèçíåñà. Ýòî ðåàëèçóåòñÿ ïîñðåäñòâîì ñîçäàíèÿ ñèñòåìû «êðåäèòíûõ áþðî», ïðîôåññèîíàëüíî çàíèìàþùèõñÿ ñáîðîì, îáðàáîòêîé, ñèñòåìàòèçàöèåé, õðàíåíèåì è ïðåäîñòàâëåíèåì èíôîðìàöèè, îáåñïå-÷èâàþùåé ïðàâèëüíóþ îöåíêó êðåäèòíûõ ðèñêîâ.

Îñîáóþ ðîëü â àêòèâèçàöèè èíâåñòè-öèîííûõ ïðîöåññîâ â ýêîíîìèêå Ðîññèè äîëæíû ñûãðàòü ðåãèîíàëüíûå áàíêè. Ðåãèîíàëüíàÿ áàíêîâñêàÿ ñèñòåìà â ñèëó ñâîåé ñïåöèôèêè èìååò ÿðêî âûðàæåííûé ðåãèîíàëüíûé àñïåêò. Îò òîãî, íàñêîëüêî

64

ðàçâèòà ýêîíîìèêà ðåãèîíà, çàâèñÿò ðåçóëüòàòû äåÿòåëüíîñòè ðåãèîíàëüíîé áàíêîâñêîé ñèñòåìû â öåëîì è îòäåëüíûõ áàíêîâ â ÷àñòíîñòè. Ôóíêöèîíèðóþùèå â îïðåäåëåííîì ðåãèîíå ôèëèàëû áàíêîâ èç äðóãèõ ðåãèîíîâ èìåþò èíûå öåëè è ïðèîðèòåòû, ñâÿçàííûå ñ ïðèâëå÷åíèåì îòíîñèòåëüíî äåøåâûõ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ è ðàçìåùåíèåì èõ íà áîëåå âûãîäíûõ óñëîâèÿõ â èíûõ ðåãèîíàõ ñâîåãî ïðèñóòñòâèÿ. Ýòî îáúåêòèâíàÿ ðåàëü-íîñòü, îáóñëîâëåííàÿ çàêîíàìè ðûíî÷íîé ýêîíîìèêè. Ðîëü ìåñòíûõ áàíêîâ â ýòîì ïðîöåññå ñîñòîèò â ñîçäàíèè óñëîâèé äëÿ íàïðàâëåíèÿ îñíîâíûõ ôèíàíñîâûõ ïîòîêîâ â ñâîé ðåãèîí. Îäíàêî â ñèëó ðÿäà ïðè÷èí àêòèâíîñòü ðåãèîíàëüíûõ áàíêîâ íåâûñîêà. Äëÿ íèõ ïðåïÿòñòâèÿìè ÿâëÿþòñÿ íèçêèé óðîâåíü êàïèòàëèçàöèè è çíà÷èòåëüíàÿ ñòåïåíü êîíêóðåíòíîãî äàâëåíèÿ ñî ñòîðîíû ôèëèàëîâ êðóïíûõ áàíêîâ.

 öåëÿõ ïîâûøåíèÿ óñòîé÷èâîñòè è êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòè ðåãèîíàëüíîé áàíêîâñêîé ñèñòåìû, ñîñòîÿùåé â îñ-íîâíîì èç íåáîëüøèõ êðåäèòíûõ îðãà-íèçàöèé (íàïðèìåð, Èðêóòñêàÿ îáëàñòü), öåëåñîîáðàçíî îáúåäèíåíèå íåñêîëüêèõ ìàëûõ è ñðåäíèõ áàíêîâ â áàíêîâñêèé àëüÿíñ íà ñëåäóþùèõ óñëîâèÿõ2:

– ñîõðàíåíèå êàæäûì áàíêîì ñâîåãî þðèäè÷åñêîãî ëèöà;

– ñîçäàíèå îáùåãî êðåäèòíîãî êî-ìèòåòà, çàíèìàþùåãîñÿ âûðàáîòêîé åäèíîé êðåäèòíîé ïîëèòèêè, âûäà÷åé êîíñîðöèàëüíûõ êðåäèòîâ, à òàêæå ëþáûõ êðóïíûõ êðåäèòîâ;

– îñóùåñòâëåíèå ðàñïðåäåëåíèÿ óã-ëóáëåííîé ñïåöèàëèçàöèè áàíêîâ àëüÿíñà íà îòäåëüíûõ ñåãìåíòàõ ôèíàíñîâîãî ðûíêà è áàíêîâñêèõ îïåðàöèé ñ ó÷åòîì íàêîïëåí-íîãî îïûòà è íàëè÷èÿ ñîîòâåòñòâóþùèõ êàäðîâ;

– ñîçäàíèå ÷ëåíàìè àëüÿíñà åäèíîé ñëóæáû: èíêàññàòîðñêîé, áåçîïàñíîñòè, þðèäè÷åñêîé, òðàíñïîðòíîé è ò. ï.;

– îñóùåñòâëåíèå ïåðåêðåñòíîé ïîêóïêè àêöèé äðóã äðóãà â ðàçìåðå 25% óñòàâíûõ êàïèòàëîâ è äð.

Ñîáëþäåíèå óñëîâèé âõîæäåíèÿ â àëüÿíñ ïîçâîëèò çíà÷èòåëüíî óìåíüøèòü ðèñê áàíêðîòñòâà êîíêðåòíîãî áàíêà è â öåëîì ïîâûñèòü óñòîé÷èâîñòü è

êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòü ðåãèîíàëüíîé áàíêîâñêîé ñèñòåìû.

Ñîãëàñîâàíèå êðóïíûõ ðàñõîäîâ è èñïîëüçîâàíèå åäèíûõ îáñëóæèâàþùèõ îðãàíèçàöèé äîëæíû äàòü çíà÷èòåëüíîå ñîêðàùåíèå èçäåðæåê, à ñïåöèàëèçàöèÿ íà êîíêðåòíûõ îïåðàöèÿõ è êîíñîðöèàëüíûå êðåäèòû — óâåëè÷èòü äîõîäíóþ ÷àñòü áàíêîâ àëüÿíñà. Êðîìå òîãî, ñîëèäàðíàÿ îòâåòñòâåííîñòü ïîçâîëèò áàíêàì àëüÿíñà â çíà÷èòåëüíîé ñòåïåíè óâåëè÷èòü ïðèòîê ÷àñòíûõ âêëàäîâ, äåïîçèòîâ, êëèåíòñêèõ ñðåäñòâ, â êîíå÷íîì èòîãå ïîâûñèò óðîâåíü ðåñóðñíîãî îáåñïå÷åíèÿ.

Òàêèå ôîðìû îáúåäèíåíèÿ, êàê ñëèÿ-íèå èëè ïîãëîùåíèå íà «äðóæåñòâåííîé îñíîâå», íå ïîëó÷èëè øèðîêîãî ðàñïðî-ñòðàíåíèÿ â Ðîññèè. Ïîìèìî ðûíî÷íûõ ïðåïÿòñòâèé íà ïóòè ðåîðãàíèçàöèè ïåðåä áàíêàìè âñòàþò âíóòðåííèå ïðîáëåìû — ïåðåñòðîéêà óïðàâëåí÷åñêîãî àïïàðàòà. Äëÿ îòå÷åñòâåííûõ áàíêèðîâ, ñòîÿùèõ ó èñòîêîâ ñîçäàíèÿ «ñâîåãî» áàíêà, ïðîöåññ ïåðåõîäà âëàñòè ñòàíîâèòñÿ íàñòîÿùåé ïñèõîëîãè÷åñêîé ëîìêîé3.

Ñîçäàíèå àëüÿíñà ðåãèîíàëüíûõ áàíêîâ äîëæíî ñïîñîáñòâîâàòü âíåäðåíèþ è ðàçâèòèþ â ðåãèîíå ñèñòåìû «êðåäèòíîãî áþðî». Îòñóòñòâèå èíñòèòóòà êðåäèòíîé èñòîðèè ñäåðæèâàåò âíåäðåíèå ìàññîâûõ è òåõíîëîãè÷íûõ êðåäèòíûõ ïðîäóêòîâ, ïðåäïîëàãàþùèõ ïî ñâîåé ïðèðîäå áîëåå âûñîêóþ ñòåïåíü äîâåðèÿ êðåäèòîðà ê çàåìùèêó4.

Êðîìå ñîçäàíèÿ ðåãèîíàëüíîãî êðå-äèòíîãî áþðî ïîñðåäñòâîì àëüÿíñà ðå-ãèîíàëüíûõ áàíêîâ âîçìîæíî íàëàæè-âàíèå è ðàçâèòèå áèçíåñ-ñâÿçåé ìåæäó õîçÿéñòâóþùèìè ñóáúåêòàìè êàê âíóòðè ðåãèîíà, òàê è çà åãî ïðåäåëàìè.  Èð-êóòñêîé îáëàñòè ðàáîòàþò ìíîæåñòâî ïðåäïðèÿòèé, ïðåäëàãàþùèõ øèðîêèé ñïåêòð òîâàðîâ è óñëóã, è äîñòàòî÷íî òðóäíî îðèåíòèðîâàòüñÿ â òàêîì îáúå-ìå ïðåäëîæåíèé è ñïðîñà. Íà ñåãîä-íÿøíèé äåíü â Èðêóòñêîé îáëàñòè òîëü-êî íåñêîëüêî êðåäèòíûõ îðãàíèçàöèé çàíèìàþòñÿ ôîðìèðîâàíèåì áàçû äàí- íûõ î õîçÿéñòâóþùèõ ñóáúåêòàõ Èð-êóòñêà è Èðêóòñêîé îáëàñòè. Áàçû ñî-äåðæàò èíôîðìàöèþ î ïðåäëàãàåìûõ è òðåáóåìûõ òîâàðàõ è óñëóãàõ â öåëÿõ ïîèñêà íîâûõ êëèåíòîâ èëè äåëîâûõ

ÔÈÍÀÍÑÎÂÀЯ, ÍÀËÎÃÎÂÀЯ È ÄÅÍÅÆÍÎ-ÊÐÅÄÈÒÍÀЯ ÏÎËÈÒÈÊÀ

6564

ïàðòíåðîâ. Ôîðìèðóåìûå áàçû äàííûõ ïîçâîëÿþò ñèñòåìàòèçèðîâàòü ñïðîñ è ïðåäëîæåíèå è ïðåäîñòàâëÿòü èõ â íàèáîëåå óäîáíîì âèäå. Îäíàêî íàëè÷èå åäèíîé öåíòðàëèçîâàííîé ðåãèîíàëüíîé áàçû äàííûõ ïîçâîëèò ñäåëàòü ýòó ðàáîòó ýôôåêòèâíåå.

Ïðè íåïîñðåäñòâåííîì ó÷àñòèè àëüÿí- ñà çíà÷èòåëüíî ëåã÷å âíåäðåíèå è íî-âûõ áàíêîâñêèõ ïðîäóêòîâ è óñëóã, ÷òî ñóùåñòâåííî ïîâûñèò êîíêóðåíòî-ñïîñîáíîñòü ðåãèîíàëüíîé áàíêîâñêîé ñèñòåìû. Ïðåäëîæåíèå íîâûõ áàíêîâñêèõ ïðîäóêòîâ è óñëóã ñâÿçàíî ñ âûñîêèìè çàòðàòàìè, êàê ôèíàíñîâûìè, òàê è ÷å- ëîâå÷åñêèìè. Íàëè÷èå àëüÿíñà ïîçâî-ëèò ðàñïðåäåëèòü ðàñõîäû ìåæäó åãî ÷ëåíàìè. À ïîÿâëÿþùàÿñÿ âîçìîæíîñòü ïðèâëå÷åíèÿ ê ðàçðàáîòêå è âíåäðåíèþ íîâûõ áàíêîâñêèõ ïðîäóêòîâ è óñëóã âûñîêîêëàññíûõ ñïåöèàëèñòîâ èç ðàç-ëè÷íûõ áàíêîâ ñóùåñòâåííî ïîâûøàåò ðåçóëüòàòèâíîñòü ðàáîòû.

Àëüÿíñ ðåãèîíàëüíûõ áàíêîâ ñ âûñîêîé ñòåïåíüþ ñàìîîðãàíèçàöèè ïîçâîëÿåò åå ÷ëåíàì àêòèâíî ó÷àñòâîâàòü â ôîð-ìèðîâàíèè ðåãèîíàëüíîé ïîëèòè÷åñêîé è áèçíåñ-ñðåäû. Íàèáîëåå ïåðñïåêòèâíûì è äåéñòâåííûì âëèÿíèåì íà ïîëèòè÷åñêóþ è ýêîíîìè÷åñêóþ ñðåäó â ðåãèîíå áóäåò íàëè÷èå â îðãàíàõ âëàñòè ïðåäñòàâèòåëåé ðåãèîíàëüíîãî áàíêîâñêîãî ñåêòîðà.

Ïðîõîæäåíèå íà âûáîðàõ êàíäèäàòà îò àëüÿíñà îáóñëîâëåíî ðÿäîì ôàêòîðîâ:

– íàëè÷èåì ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ;– òåñíûì âçàèìîäåéñòâèåì ñ ïðåä-

ñòàâèòåëÿìè ìàëîãî è ñðåäíåãî áèç-íåñà, ÷òî îáåñïå÷èâàåò øèðîêèé êðóã èçáèðàòåëåé;

– âûñîêîé ñòåïåíüþ çàèíòåðåñîâàí-íîñòè â ôîðìèðîâàíèè íåîáõîäèìîé áèçíåñ-ñðåäû.

Ðåçþìèðóÿ èçëîæåííîå, ñëåäóåò îòìåòèòü, ÷òî ýêîíîìè÷åñêîå ðàçâèòèå ðåãèîíà íàïðÿìóþ ñâÿçàíî ñ íàëè÷èåì ñèëüíîé ðåãèîíàëüíîé áàíêîâñêîé ñèñòå-ìû. Ðîëü ðåãèîíàëüíîé áàíêîâñêîé ñèñòå-ìû ñîñòîèò â ôîðìèðîâàíèè íåîáõîäè-ìûõ óñëîâèé äëÿ òîãî, ÷òîáû îñíîâíûå

ôèíàíñîâûå ïîòîêè áûëè ñêîíöåíòðèðî-âàíû â ðåãèîíå. Íåìàëîâàæíîå çíà÷åíèå èìååò è âçàèìîäåéñòâèå ñ õîçÿéñòâóþ-ùèìè ñóáúåêòàìè ðåãèîíà: ïðîâåäåíèå àêòèâíîé êðåäèòíîé ïîëèòèêè, ïðåäëî-æåíèå øèðîêîãî ñïåêòðà áàíêîâñêèõ ïðîäóêòîâ è óñëóã, à òàêæå íàëàæèâàíèå ìåæäó íèìè áèçíåñ-ñâÿçåé. Ðåãèîíàëüíàÿ áàíêîâñêàÿ ñèñòåìà îñóùåñòâëÿåò ñâîþ äåÿòåëüíîñòü èñõîäÿ ïðåæäå âñåãî èç ïîòðåáíîñòåé ðåãèîíàëüíîãî ðûíêà.

Âçàèìîäåéñòâèå ðåãèîíàëüíûõ áàíêîâ íà îñíîâå ñîçäàíèÿ àëüÿíñà ïîìèìî èçëî-æåííûõ ïðåèìóùåñòâ ïîçâîëÿåò áàíêàì îáåçîïàñèòü ñåáÿ îò «íåäðóæåñòâåííîãî» ïîãëîùåíèÿ, ñîõðàíèâ ïðè ýòîì áîëüøóþ èíèöèàòèâíîñòü è ñàìîñòîÿòåëüíîñòü, ÷åì ïðè ïîãëîùåíèè èëè ñëèÿíèè, è àêòèâíî âêëþ÷àòüñÿ â êîíêóðåíòíóþ áîðüáó ñ ôèëèàëàìè êðóïíûõ áàíêîâ, ðàáîòàþùèõ â ðåãèîíå.

Îñîçíàíèå íåîáõîäèìîñòè âûñîêîé ñòåïåíè ñàìîîðãàíèçàöèè ìîæåò ñîçäàòü ýôôåêòèâíûé ìåõàíèçì ðåøåíèÿ ïðîáëåì ðåãèîíàëüíîãî áàíêîâñêîãî ñåêòîðà, ïîçâîëèò öèâèëèçîâàííûìè ñïîñîáàìè ðåøèòü èìåþùèåñÿ ðàçíîãëàñèÿ è âûéòè íà êà÷åñòâåííî íîâûé óðîâåíü âçàèìî-îòíîøåíèé, èçìåíèâ ïðè ýòîì ñóùåñò-âóþùóþ ðåãèîíàëüíóþ áèçíåñ-ñðåäó è äåéñòâóþùèå ïîëèòè÷åñêèå óñòàíîâêè ÷åðåç îáùåñòâåííûå èíñòèòóòû.

ÏÐÈÌÅЧÀÍÈЯ1 Òóðáàíîâ À. Â. Ôîðìèðîâàíèå óñëîâèé

äëÿ èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè áàíêîâ // Áàíêîâñêîå äåëî. 2001. ¹ 5. Ñ. 8.

2 Ìîâñåíÿí À. Ã. Íàïðàâëåíèÿ è ìåòîäû èíòåãðàöèè áàíêîâñêîãî è ïðîìûøëåííîãî êàïèòàëà â Ðîññèè // Ïðîáëåìû ïðîãíî-çèðîâàíèÿ. 1998. ¹ 2. Ñ. 99.

3 Ìîèñååâ Ñ. Ð. Ñëèÿíèå è ïîãëîùåíèå â áàíêîâñêîé ñôåðå // Áàíêîâñêîå äåëî. 1998. ¹ 7. Ñ. 19.

4 Øîð Ê. Á. Áàíêè è áèçíåñ: ïóòè ñîòðóäíè÷åñòâà // Äåíüãè è êðåäèò. 2001. ¹ 11. Ñ. 5.

Ì. Ã. ×ÓÐÈÍÀ, À. Þ. ÐÀ×ÊÅÂÈ×