ESTADOS · Bs = GERENTE DE DIVISIÓN TECNOLOGÍABoliviano US$ = Dólar estadounidense ... Inversiones permanentes 7.c.2) 485.952.894 531.674.155 Reservas 8.c)

ESTADOSFINANCIEROSC O N S O L I D A D O S

E S T A D O S F I N A N C I E R O S C O N S O L I D A D O S A L 3 1 D E D I C I E M B R E D E 2 0 1 6 Y 2 0 1 5

Informe de los Auditores Independientes

Estado consolidado de situación patrimonial

Estado consolidado de ganancias y pérdidas

Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto

Estado consolidado de flujo de efectivo

Notas a los estados financieros consolidados

Bs = Boliviano

US$ = Dólar estadounidense

UFV = Unidad de Fomento a la Vivienda

CONTENIDO PRINCIPALES EJECUTIVOS

DIRECTORIO

BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A.PABLO BEDOYA SAENZPRESIDENTE DEL DIRECTORIO

GONZALO ARGANDOÑA FERNÁNDEZ DE CORDOVAPRIMER VICEPRESIDENTE

FLAVIO ESCÓBAR LLANOSSEGUNDO VICEPRESIDENTE

JORGE GALINDO CANEDOSECRETARIO

LUIS ALBERTO CASTAÑEDA FERNÁNDEZVOCAL

TONCHI ETEROVIC NIGDEVICVOCAL

ROLANDO KEMPFF BACIGALUPOSÍNDICO TITULAR

BNB VALORES S.A.

ARTURO BEDOYA S.PRESIDENTE

ANTONIO VALDA C.VICEPRESIDENTE

GONZALO ABASTOFLOR S.SECRETARIO

PATRICIO GARRETT M.VOCAL

SERGIO PASCUAL A.VOCAL

JORGE GOTTRET S.VOCAL

JORGE ORÍAS V.SÍNDICO

BNB LEASING S.A.

IGNACIO BEDOYA S.PRESIDENTE


JORGE ORÍAS V.SECRETARIO

GONZALO ABASTOFLOR S.VOCAL


ROBERTO ZENTENO M.VOCAL

SERGIO PASCUAL A.SÍNDICO

BNB SAFI S.A.

ARTURO BEDOYA S.PRESIDENTE


GONZALO ABASTOFLOR S.SECRETARIO

SERGIO PASCUAL A.VOCAL


JORGE GOTTRET S.VOCAL

JORGE ORÍAS V.SÍNDICO

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los señores Accionistas y Directores del Banco Nacional de Bolivia S.A.

Hemos auditado los estados de situación patrimonial consolidados que se acompañan de Banco Nacio-nal de Bolivia S,A, y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y los correspondientes estados consolidados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto, y de flujos de efectivo, por los años terminados en esas fechas, así como las notas 1 a 12 que se acompañan. Estos estados fi-nancieros consolidados y sus correspondientes notas son responsabilidad de la Gerencia del Banco y han sido preparados por dicha Gerencia de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), descritas en la nota 2 a los estados financieros consolidados. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados basados en nuestras auditoría.

Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia y con las normas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), contenidas en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, referidas a Auditoría Externa. Esas normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros están libres de errores significativos, Una auditoría incluye examinar, sobre una base de pruebas, la evidencia que respalda los montos y las revelaciones en los estados financieros. Una auditoría también incluye evaluar las normas de contabilidad utilizadas y las estimaciones significativas hechas por la Gerencia, así como evaluar la presentación de los estados financieros en su conjunto.Consideramos que nuestras auditorías proveen una base razonable para nuestra opinión.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera del Banco Nacional de Bolivia S,A, y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los resultados de sus operaciones, los cam-bios en el patrimonio neto, y sus flujos de efectivo, por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

ANTONIO VALDA CAREAGAVICEPRESIDENTE EJECUTIVO

SERGIO PASCUAL ÁVILAVICEPRESIDENTE NEGOCIOS

GONZALO ABASTOFLOR SAUMAVICEPRESIDENTE GESTIÓN DE RIESGOS

PATRICIO GARRETT MENDIETAVICEPRESIDENTE FINANZAS E INTERNACIONAL

ROLANDO ACHÁ LEMAITREVICEPRESIDENTE OPERACIONES

JORGE ORÍAS VARGASVICEPRESIDENTE ASUNTOS JURÍDICOS

CARLOS MOJICA RIBERAGERENTE DE DIVISIÓN TECNOLOGÍA

ALEJANDRO BALLÓN VALLEGERENTE GENERAL - BNB SAFI S.A.

VIVIANA SANJINÉS MÉNDEZGERENTE GENERAL - BNB VALORES S.A.

JAIME GUTIÉRREZ JORDÁNGERENTE GENERAL - BNB LEASING S.A.

GRUPO FINANCIERO BNBESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

GRUPO FINANCIERO BNBESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

GRUPO FINANCIERO BNBESTADO CONSOLIDADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

Las notas 1 a 12 que se acompañan. forman parte integrante de este estado.



GRUPO FINANCIERO BNBESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

Nota 2016 2015

Bs Bs

Ingresos financieros 7.q) 1.169.119.320 1.104.141.561 Gastos financieros 7.q) (291.657.334) (277.969.193)

Resultado financiero bruto 877.461.986 826.172.368

Otros ingresos operativos 7.t) 555.394.471 374.639.242 Otros gastos operativos 7.t) (323.258.556) (165.014.926)

Resultado de operación bruto 1.109.597.901 1.035.796.684

Recuperación de activos financieros 7.r) 159.057.434 157.222.191 Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 7.s) (271.206.728) (215.682.565)

Resultado de operación después de incobrables 997.448.607 977.336.310

Gastos de administración 7.u) (568.091.969) (582.049.952)Aportes al Fondo de Reestructuración Financiera (FRF) 7.u) (90.938.312) (83.278.405)

Resultado de operación neto 338.418.326 312.007.953

Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 2.138.934 (737.642)

Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y 340.557.260 311.270.311 mantenimiento de valor

Ingresos extraordinarios 7.v) 5.742.568 3.623.436 Gastos extraordinarios 7.w) (109.349) (552)

Resultado neto del ejercicio antes del ajuste de gestiones anteriores 346.190.479 314.893.195

Ingresos de gestiones anteriores 7.x) 137.458 302.491 Gastos de gestiones anteriores - -

Resultado antes de impuestos y ajuste contable por efecto de la inflación 346.327.937 315.195.686

Ajuste contable por efectos de la inflación - -

Resultado antes de impuestos 346.327.937 315.195.686

Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) - Impuesto a las Transacciones (IT) 7.u) (117.086.844) (92.147.041)

Resultado neto antes de interés minoritario 229.241.093 223.048.645

Interés minoritario (2.698.658) (1.966.695)

Resultado neto del Ejercicio 226.542.435 221.081.950

Nota 2016 2015 Nota 2016 2015Bs Bs Bs Bs Bs Bs

PASIVO Y PATRIMONIO NETOACTIVO PASIVO

Disponibilidades 7.a) 3.332.274.092 3.711.604.100 Obligaciones con el público 7.h) 18.741.794.316 17.313.581.305

Inversiones temporarias 7.c.1) 4.843.330.802 3.963.451.080 Obligaciones con instituciones fiscales 7.i) 5.030.768 6.915.081

Cartera: 13.178.125.310

11.663.212.792

Obligaciones por operaciones de reporto 7.j) 224.874.243 184.514.668

Cartera vigente 7.b.1) 13.056.775.358 11.601.684.986 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 7.k) 298.053.820 294.873.687

Cartera vencida 7.b.2) 93.646.659 87.108.063 Otras cuentas por pagar 7.l) 390.191.029 373.602.081

Cartera en ejecución 7.b.3) 103.371.529 71.042.713 Previsiones 7.m) 193.056.711 172.496.899

Cartera reprogramada o reestructurada vigente 7.b.4) 116.209.468 69.516.539 Títulos valores en circulación 7.n) 546.340.193 329.094.462

Cartera reprogramada o reestructurada vencida 7.b.5) 29.719.632 6.513.205 Obligaciones subordinadas 7.o) 393.442.572 255.853.013

Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 7.b.6) 17.501.653 20.964.566 Obligaciones con empresas con

participación estatal 7.p) 7.450.078 3.727.780

Productos financieros devengados por cobrar 7.b.7) 86.856.548 83.227.654 Total del pasivo 20.800.233.730 18.934.658.976

sobre cartera Interés Minoritario 11.293.258 9.319.422

Previsión para cartera incobrable 7.b.8) (325.955.537) (276.844.934)

PATRIMONIO NETOOtras cuentas por cobrar 7.d) 104.262.004 103.516.321 Capital social 8.b) 1.057.261.430 1.057.261.430

Bienes realizables 7.e) 15.825.529 2.290.894 Aportes no capitalizados 8.b) 41.297.200 20.717.200

Inversiones permanentes 7.c.2) 485.952.894 531.674.155 Reservas 8.c) 200.482.387 110.521.412

Bienes de uso 7.f) 343.967.682 349.775.998 Resultados acumulados 8.b) 226.827.434 221.366.949

Otros activos 7.g) 33.657.126 28.320.049 Total del patrimonio neto 1.525.868.451 1.409.866.991

Total del activo 22.337.395.439 20.353.845.389 Total del pasivo y patrimonio neto 22.337.395.439 20.353.845.389

Cuentas contingentes deudoras 7.y) 4.426.580.447 3.603.510.244 Cuentas contingentes acreedoras 7.y) 4.426.580.447 3.603.510.244

Cuentas de orden deudoras 7.z) 35.932.061.444 32.991.698.525 Cuentas de orden acreedoras 7.z) 35.932.061.444 32.991.698.525

Patrimonios Autónomos Administrados 7.aa) 2.692.395.244 1.749.398.773 Patrimonios Autónomos Administrados 7.aa) 2.692.395.244 1.749.398.773


CAPITALSOCIAL

Aportes para futuros aumentos de Capital

Reservavoluntaria

no distribuible

Reservalegal

RESULTADOS ACUMULADOS

TOTALPATRIMONIO

NETOTotal Total

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs BsSaldos al 1 de enero de 2015 655.372.640 96.085.000 96.085.000 87.686.615 223.751.515 311.438.130 228.632.963 1.291.528.733

Constitución de "Reserva legal" por el 10% de la utilidad al 31 de diciembre de 2014. dispuesta por Junta General Ordinaria de Accionistas. celebrada el 28 de enero de 2015. - - - 22.834.797 - 22.834.797 (22.834.797) -

Constitución de "Reserva Voluntaria no distribuible". dispuesta por Junta General Ordinaria de Accionistas. celebrada el 28 de enero de 2015. - - - - 82.052.275 82.052.275 (82.052.275) -

Distribución de Dividendos a los accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A.. dis-puesta por Junta General Ordinaria de Accionistas. celebrada el 28 de enero de 2015. - - - - - - (89.042.814) (89.042.814)

Constitución de "Fondo de Garantía para Créditos de Vivienda de Interes Social" conforme a Decreto Supremo N° 2137. dispuesta por Junta General Ordinaria de Accionistas. celebrada el 28 de enero de 2015. - - - - - - (13.700.878) (13.700.878)

Incremento de capital pagado. a través de la capitalización de los aportes para futuros aumentos de capital y reservas voluntarias no distribuibles. dispuesto por Junta Gener-al Extraordinaria de Accionistas de fecha 28 de enero de 2015. aprobado por la Autor-idad de Supervisión del Sistema Financiero. mediante Resolución ASFI N°145720/15. 401.888.790 (96.085.000) (96.085.000) - (305.803.790) (305.803.790) - -

Registro del incremento de aportes no capitalizados incrementando el capital primario del Banco. como resultado de las amortizaciones de capital de los Bonos Subordina-dos BNB II. emisión 1. series A. B. C efectivizadas el 30 de mayo de 2015 - 10.358.600 10.358.600 - - - (10.358.600) -

Registro del incremento de aportes no capitalizados incrementando el capital primario del Banco. como resultado de las amortizaciones de capital de los Bonos Subordi-nados BNB II. emisión 1. series A. B. C. efectivizadas el 3 de noviembre de 2015.

- 10.358.600 10.358.600 - - - (10.358.600) -

Resultado neto del ejercicio 2015 - - - - - - 221.081.950 221.081.950

Saldos al 31 de diciembre de 2015 1.057.261.430 20.717.200 20.717.200 110.521.412 - 110.521.412 221.366.949 1.409.866.991 Constitución de "Reserva legal" por el 10% de la utilidad al 31 de diciembre de 2015. dispuesta por Junta General Ordinaria de Accionistas. celebrada el 29 de enero de 2016.

- - - 22.108.195 - 22.108.195 (22.108.195) -

Constitución de "Reserva Voluntaria no distribuible". dispuesta por Junta General Ordinaria de Accionistas. celebrada el 29 de enero de 2016. - - - - 67.852.780 67.852.780 (67.852.780) -

Distribución de Dividendos a los accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A.. dispuesta por Junta General Ordinaria de Accionistas. celebrada el 29 de enero de 2016. - - - - - - (97.276.058) (97.276.058)

Constitución de "Fondo de Garantía para Créditos al Sector Productivo". conforme a Decreto Supremo N° 2614. dispuesta por Junta General Ordinaria de Accionistas. celebrada el 29 de enero de 2016. - - - - - - (13.264.917) (13.264.917)

Registro del incremento de aportes no capitalizados incrementando el capital primario del Banco. como resultado de las amortizaciones de capital de los Bonos Subordinados BNB II. emision 1. series A. B. C efectivizadas el 30 de abril de 2016 - 10.290.000 10.290.000 - - - (10.290.000) -

Registro del incremento de aportes no capitalizados incrementando el capital primario del Banco. como resultado de las amortizaciones de capital de los Bonos Subordinados BNB II. emision 1. series A. B. C efectivizadas el 28 de octubre de 2016 - 10.290.000 10.290.000 - - - (10.290.000) -

Resultado neto del ejercicio 2016 - - - - - - 226.542.435 226.542.435

Saldos al 31 de diciembre de 2016 1.057.261.430 41.297.200 41.297.200 132.629.607 67.852.780 200.482.387 226.827.434 1.525.868.451

APORTES NO CAPITALIZADOS RESERVASNota 2016 2015

Bs Bs Bs Bs FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACION

Resultado neto del ejercicio 226.542.435 221.081.950

Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio que no han generado movimiento de fondos:Productos devengados no cobrados (118.559.977) (101.916.337)Cargos devengados no pagados 502.269.351 403.986.029 Previsiones para inversiones temporarias (1.310.260) - Previsiones para incobrables 91.312.521 55.909.784Previsiones para desvalorización 7,130,023 (9,802,917)Previsiones para beneficios sociales 20,089,971 19,349,544 Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 7.l) 122.806.764 89.555.140 Depreciaciones y amortizaciones 42.907.298 666.645.691 40.499.230 497.580.473

893.188.126 718.662.423Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio

Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en ejercicios anterioresCartera de préstamos 7.b) 83.227.654 70.951.723 Disponibilidades. inversiones temporarias y permanentes 18.688.683 54.717.359 Obligaciones con el público 7.h) (392.933.634) (292.476.469)Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 7.k) (8.400.456) (4.498.134)Obligaciones subordinadas 7.o) (2.170.213) (2.204.683)Títulos valores en circulación 7.n) (1.186.462) (1.308.392)Obligaciones con empresas con participación estatal 7.p) - (302.774.428) (72.403) (174.890.999)

Impuestos a las utilidades pagados en el ejercicio provisionados en ejercicios anteriores (92.028.107) (87.742.530)

(Incremento) disminución neto de otros activos:Otras cuentas por cobrar (3.768.100) (23.090.687)

Bienes realizables: 7.e)

Venta de bienes realizables 3.346.764 (8.987.182)

Otros activos y bienes diversos 7.g) (2.419.850) (2.841.186) (3.566.430) (35.644.299)

Incremento (disminución) neto de otros pasivos:

Otras cuentas por pagar (37,182,602) 20,645,402

Previsiones - (37.182.602) (3.842.730) 16.802.672

Flujo neto originado en actividades de operación (excepto actividades de intermediación) 458.361.803 437.187.267 FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIONIncremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:

Obligaciones con el público:

Depósitos a la vista 7.h) 497.258.569 (835.706.821)Depósitos en caja de ahorros 7.h) 474.917.050 590.193.325 Depósitos a plazo hasta 360 días 7.h) (339.625.208) 250.293.290Depósitos a plazo por más de 360 días 7.h) 880.716.283 808.116.859 Obligaciones con el público restringidas 7.h) (172.813.804) 1.340.452.890 277.862.853 1.090.759.506

Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento: 7.k)A corto plazo (17.906.510) (11.557.945)

A mediano y largo plazo 1.167.330 (16.739.180) 106.887.295 95.329.350 Otras operaciones de intermediación:

Obligaciones con Instituciones Fiscales (1.884.313) 1.758.052 Obligaciones con empresas con participación estatal 3.722.298 1.837.985 (27.044.035) (25.285.983)

Disminución (incremento) de colocaciones:

Créditos otorgados en el ejercicio:

A corto plazo (4.846.529.342) (3.593.054.925)

A mediano y largo plazo (5.849.242.866) (5.150.290.912)

Créditos recuperados en el ejercicio 7.b) 9.100.763.046 (1.595.009.162) 6.946.935.244 (1.796.410.593)Flujo neto (aplicado) en actividades de intermediación (269.457.467) (635.607.720)

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOIncremento (disminución) neto en:

Interés minoritario 1.973.836 (603.145)Obligaciones por operaciones de reporto (10.272.300) 24.688.629 Titulos valores en circulación 215.400.000 (102.731.973)Obligaciones subordinadas 136.420.000 (20.717.200)Cuentas de accionistas:

Constitución Fondo de garantía (13.264.917) (13.700.878)Pago de dividendos 8) (97.276.058) 232.980.561 (89.042.814) (202.107.381)

Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento 232.980.561 (202.107.381)

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIONDisminución (incremento) neto en:

Inversiones temporarias 7.c) (804.687.203) 396.445.056 Inversiones permanentes 7.c) 43.264.926 43.009.807 Bienes de uso 7.f) (26.097.356) (44.327.596)Cargos diferidos 7.g) (13.695.272) (801.214.905) (4.607.501) 390.519.766

Flujo neto originado en actividades de inversión (801.214.905) 390.519.766

Incremento (Disminución)de fondos durante el ejercicio (379.330.008) (10.008.068)Disponibilidades al inicio del ejercicio 7.a) 3.711.604.100 3.721.612.168 Disponibilidades al cierre del ejercicio 3.332.274.092 3.711.604.100

Antonio Valda C.Vicepresidente Ejecutivo

Rolando Achá L.Vicepresidente Operaciones

Edgar Morales C.Gerente Administrativo y Contabilidad










GRUPO FINANCIERO BNBNOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

NOTA 1 – CONSOLIDACION Y ORGANIZACION1.1 CONSOLIDACION

Los estados financieros correspondientes al Grupo Financiero BNB, consolidan los estados financieros del Banco Nacional de Bolivia S.A. y sus subsidiarias, de acuerdo con los lineamientos generales establecidos en el Título V del Manual de Cuentas para Entidades Financieras, el Libro 3°, Título VIII, Capítulo 1 de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, la Circular N° SB/482/2004 y demás disposiciones emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), así como la Norma de Contabilidad N°8 emitida por el Colegio de Auditores de Bolivia; los cuales son coincidentes en líneas generales, con la Norma Internacional de Contabilidad 27 (NIC 27).

A. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la participación del Banco Nacional de Bolivia S.A. en sus subsidiarias es la siguiente:

B. El porcentaje que representan los activos, pasivos, gastos e ingresos de las sociedades controladas en los estados financieros consolidados, es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2016:


C. Todas las transacciones significativas entre estas empresas han sido eliminadas, como se muestra a continuación:


(*) Los otros ingresos operativos no incluyen la eliminación de la participación del Banco en subisidiarias, importe que alcanza a Bs36.691.632.


(*) Los otros ingresos operativos no incluyen la eliminación de la participación del Banco en subisidiarias, importe que alcanza a Bs35.752.157.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco Nacional de Bolivia S.A. mantiene saldos de operaciones activas y pasivas con sociedades relacionadas subsidiarias (BNB SAFI S.A., BNB Valores S.A., BNB Leasing S.A. y BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB.), de acuerdo con lo detallado anteriormente.Las operaciones mencionadas en el párrafo anterior han originado ingresos y egresos reconocidos en cada ejercicio, los cuales no son significativos, representando menos del 0,01% respecto del total del activo, del pasivo, de los ingresos financieros y del total de los gastos financieros del Banco. Asimismo no exceden los límites establecidos en la Ley de Servicios Financieros (texto ordenado vigente), las regulaciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y la Ley del Banco Central de Bolivia (texto ordenado).

1.2 ORGANIZACIONa) Organización del Grupo Financiero BNB (Composición y estructura) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015. el Grupo Financiero BNB. se encuentra compuesto de la siguiente manera:

BNB SAFI S.A.(Controlada)

BNB Leasing S.A.(Controlada)

BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa(Controlada)

BNB Valores Perú Solfin S.ASAB (Controlada)

BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. (Controladora)

2016 2015

Participación Participación% %

BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa 90.00 90.00

BNB SAFI S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Inversión 99.89 99.89BNB Leasing S.A. 85.00 85.00BNB Valores Perú Solfin S.A. Sociedad Agente de Bolsa (Indirecta) 90.00 90.00

Saldo consolidado Participaciónal 31-12-2016 de controladasBs

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIALActivos 22.337.395.439 100% 2.22%Pasivos 20.800.233.730 100% 1.83%

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDASIngresos financieros 1.169.119.320 100% 3.63%Gastos financieros 291.657.334 100% 4.27%Otros ingresos operativos 555.394.471 100% 17.91%Otros gastos operativos 323.258.556 100% 18.52%

Saldo consolidado Participaciónal 31-12-2015 de controladasBs

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIALActivos 20.353.845.389 100% 2.02%Pasivos 18.934.658.976 100% 1.67%

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS Ingresos financieros 1.104.141.561 100% 4.52%Gastos financieros 277.969.193 100% 4.87%Otros ingresos operativos 374.639.242 100% 11.24%Otros gastos operativos 165.014.926 100% 9.75%

b) Banco Nacional de Bolivia S.A.El Banco Nacional de Bolivia S.A., es una Sociedad Anónima Boliviana constituida el 4 de marzo de 1872, autorizada a operar por la ex Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, actualmente denominada Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), autoridad supervisora de las actividades de la banca en Bolivia. De acuerdo con sus estatutos, la duración de la Sociedad será hasta el 31 de marzo del año 2100. El domicilio legal del Banco está situado en la ciudad de Sucre del departamento de Chuquisaca, en la calle España N°90.El objeto social del Banco es favorecer el desarrollo de las actividades comerciales y productivas del país. Con este fin, está facultado a captar y colocar recursos financieros y brindar todo tipo de servicios financieros de acuerdo con la Ley de Servicios Financieros (texto ordenado) N° 393 y la Ley del Banco Central de Bolivia (texto ordenado) Nº 1670, disposiciones legales aplicables y sus estatutos. La Misión del Banco es “Generar Valor para nuestros clientes, accionistas, sociedad-comunidad y colaboradores de la institución”.La Visión del Banco es “Ser un Banco comprometido con la excelencia, enriquiciendo la experiencia del cliente con innovación digital, consolidándose como la mejor inversión para los accionistas y el mejor lugar de trabajo para los colaboradores, cumpliendo en todo momento la función social de los servicios financieros”.El Banco Nacional de Bolivia S.A., cuenta con sucursales en los departamentos de La Paz, El Alto, Santa Cruz, Cochabamba, Chuquisaca, Oruro, Potosí, Tarija, Beni y Pando.El Banco Nacional de Bolivia S.A. es la base del Grupo Financiero BNB, a través de sus subsidiarias: BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa, BNB SAFI S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, BNB Leasing S.A. y BNB Valores Perú Solfin S.A Sociedad Agente de Bolsa, esta última a través de participación mayoritaria indirecta.Gestión de riesgos del Conglomerado Financiero:El Grupo Financiero BNB cuenta con políticas para la gestión de los riesgos inherentes a la conformación de un conglomerado financiero a los cuales está sujeto, mismos que contemplan:• Riesgo de imagen corporativa• Buen Gobierno Corporativo• Riesgo de contagio• Riesgo de transparencia• Riesgo de autonomía• Riesgo moral• Acceso a información confidencialEs importante establecer que los demás riesgos son administrados individualmente por cada empresa, de acuerdo al tipo de negocio y grado de exposición a los mismos.El Banco y sus subsidiarias, buscan la diversificación y atomización del riesgo del conglomerado para evitar su exposición a concentraciones que los hagan vulnerables frente a determinadas inversiones, sectores, actividades o grupos de clientes. En este sentido, la exposición de riesgo del conglomerado es administrada de manera tal que presente la mayor diversificación de riesgo posible, teniendo en cuenta la regulación emitida a tal efecto.Se ha definido como estrategia para el Grupo BNB, que la administración del riesgo sea incorporada al interior de cada una de las empresas que componen el mismo, como una política de gestión por parte de la Gerencia y cuente con la participación y respaldo de todas las divisiones y áreas. Para lo cual se han establecido mecanismos para identificar, valorar y minimizar los riesgos a los que están expuestas y poder, de esa manera, fortalecer el sistema de control interno logrando el más alto grado de seguridad en las transacciones que desempeñe cada una de las empresas.

c) BNB Valores S.A. – Agencia de BolsaLa Sociedad se constituyó como agencia de bolsa con número de Registro CNV-AB.J. 30/94, mediante Resolución CNV-RD-29/94 de 15 de junio de 1994 emitida por el Directorio de la ex – Comisión Nacional de Valores, actualmente denominada “Dirección de Supervisión de Valores”, que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, la cual fue modificada en fecha 19 de septiembre de 2002, por el nuevo registro SPVS-IV-AB-NVA-005/2002. De acuerdo con sus estatutos, la duración de la Sociedad será hasta el 11 de julio del año 2093. El domicilio legal de BNB Valores S.A., está situado en la ciudad de La Paz en la Avenida Camacho N°1312-Piso 2.La Sociedad tiene por objeto realizar, como agencia de bolsa, las siguientes actividades bursátiles: Negociar títulos valores de contenido crediticio, de participación y representativos de mercaderías; nominativos, a la orden o al portador; como ser letras de cambio, pagarés, acciones, bonos o debentures, cédulas hipotecarias, certificados de depósito y bonos de prenda, cartas de porte y conocimiento de embarque, facturas cambiarias, y cualquier título valor que sea emitido de acuerdo con las Leyes del Estado Plurinacional de Bolivia; actuar en la intermediación habitual de títulos valores, en su custodia, administración y en su negociación; realizar todas las operaciones bursátiles que estén autorizadas por las leyes y la actual Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI); cobrar dividendos y cualquier otro derecho derivado; efectuar invitaciones o propuestas al público en general, tendientes a lograr la negociación, realización, celebración y perfeccionamiento de cualquier acto jurídico con títulos valores; prestar asesoramiento a cualquier persona en materia financiera y especialmente para la emisión, oferta pública, colocación y realización de todas las operaciones bursátiles permitidas y, en suma, efectuar todas las operaciones que tengan que ver con el mercado de valores en general, sin que las presentes disposiciones sean limitativas sino meramente enunciativas.En fecha 19 de septiembre de 2005, la Junta General Extraordinaria de Accionistas acordó y resolvió por unanimidad modificar la denominación de la Sociedad a BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), a través de la Resolución Administrativa SPVS-IV-No.975 de fecha 8 de noviembre de 2005, aprobó dicha modificación, registrada en la Dirección General de Registro de Comercio de Bolivia con el N° 63534, según certificado de FUNDEMPRESA de fecha 7 de septiembre de 2005.BNB Valores Perú Solfin S.A. Sociedad Agente de BolsaBNB Valores Perú Solfin Solfin S.A. Sociedad Agente de Bolsa, se constituyó en Lima, Perú, el 23 de agosto de 2006 bajo la denominación de Solfin Sociedad Agente de Bolsa S.A.C. La autorización de funcionamiento fue emitida el 17 de noviembre de 2006 por parte de la Superintendencia del Mercado de Valores del Perú (Antes CONASEV), mediante Resolución CONASEV 084-2006-EF/94.10, habiendo iniciado sus operaciones el 2 de febrero de 2007. Su domicilio legal se encuentra ubicado en Av. Manuel Olguín Nº 511-519 Ofic. 901 edificio Macros, Santiago de Surco, provincia y departamento de Lima, Perú.La Sociedad tiene por objeto realizar la intermediación y la asesoría en colocación de valores e instrumentos financieros por cuenta de terceros y/o propia en los mecanismos centralizados de negociación o fuera de estos. Puede realizar además todas las actividades permitidas conforme a su autorización de funcionamiento así como las dispuestas en la Ley del Mercado de Valores de Perú, a través de DS 93-2002-EF texto único ordenado de la Ley de Mercado de Valores, sus reglamentos y normas modificatoriasA partir del 21 de diciembre del 2009, producto de una transferencia de acciones, el accionista mayoritario de la Sociedad es la empresa BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa de Bolivia (empresa que forma parte del grupo económico BNB). Esta transferencia de acciones fue aprobada por la Superintendencia del Mercado de Valores (antes CONASEV) el 25 de enero del 2010, mediante Resolución Directoral de Mercados Secundarios Nº 002-2010-EF/94.06.1. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa de Bolivia, mantiene una participación mayoritaria del 99,99%

d) BNB SAFI S.A. Sociedad Administradora de Fondos de InversiónEn cumplimiento a lo establecido en el Artículo 95° de la Ley N° 1834 “Ley de Mercado de Valores” del 31 de marzo de 1998 y la Normativa para los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras, emitida mediante Resolución Administrativa N° SPVS-IV-N° 421 del 13 de agosto de 2004, se constituyó Nacional Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. mediante escritura pública del 3 de abril de 2000, aprobada por la Dirección General de Registro de Comercio y Sociedades por Acciones de Bolivia con matrícula N° 7- 48123 del 7 de abril de 2000. Complementariamente, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 242, autorizó el funcionamiento y la inscripción en el Registro del Mercado de Valores a Nacional Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A.En fecha 19 de septiembre de 2005, la Junta General de Accionistas acordó y resolvió por unanimidad modificar la denominación de la Sociedad a BNB SAFI S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), a través de la Resolución Administrativa SPVS-IV-Nº1099 de fecha 1° de diciembre de 2005, aprobó dicha modificación, registrada en la Dirección General de Registro de Comercio y Sociedades por Acciones de Bolivia con el N° 63964, según certificado de FUNDEMPRESA de fecha 9 de enero de 2006. De acuerdo a sus estatutos la Sociedad tiene un plazo de duración de noventa y nueve años a partir de su inscripción en la Dirección General de Registro de Comercio y Sociedades por Acciones de Bolivia, el domicilio legal de la Sociedad se encuentra en la Avenida Camacho N° 1312 de la ciudad de La Paz.La Sociedad tiene como objeto único realizar exclusivamente la prestación de servicios de administración de Fondos de Inversión, teniendo a su cargo la administración de seis fondos de inversión, cuya denominación y características se describen a continuación:

i) EFECTIVO FONDO DE INVERSION CORTO PLAZO es un fondo de inversión abierto de Renta Mixta, cuyo propósito es el de realizar inversiones en valores de oferta pública, bienes y demás activos determinados por la Ley de Mercado de Valores y normas vigentes, por cuenta y riesgo de sus participantes. La propiedad de los participantes o aportantes respecto a el Fondo se expresa a través de cuotas de participación, este Fondo fue creado en junio de 1997, siendo uno de los primeros Fondos de Inversión en Bolivia, bajo la denominación de NACIONAL FONDO COMÚN DE VALORES. A partir del 1° de julio de 2000, se cambió la denominación a EFECTIVO FONDO DE INVERSION, cuya autorización de funcionamiento fue emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N°242 de fecha 9 de junio de 2000 e inscrito en el Registro del Mercado de Valores con el número SPVS-IV-FIA-EFE-003/2000.

ii) PORTAFOLIO FONDO DE INVERSION MEDIANO PLAZO es un fondo de inversión abierto de Renta Fija, cuyo propósito es el de realizar inversiones en valores de oferta pública, bienes y demás activos determinados por la Ley de Mercado de Valores y normas vigentes, por cuenta y riesgo de sus participantes. La propiedad de los participantes o aportantes respecto a el Fondo se expresa a través de cuotas de participación, este Fondo cuenta con autorización de funcionamiento emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N°247 de fecha 13 de junio de 2000 e inscrito en el Registro del Mercado de Valores con el número SPVS-IV-FIA-PBC-004/2000.

El Fondo fue originalmente creado por Fondos Bancruz S.A., Sociedad Administradora del Banco Santa Cruz S.A, quienes en fecha 30 de junio de 2001, transfirieron la administración de PORTAFOLIO FONDO DE INVERSION en forma voluntaria a NACIONAL SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S.A. (Actual BNB SAFI S.A.) Esta transferencia fue aprobada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), mediante circular SPVS-IV-C-0599/2001 de fecha 4 de junio de 2001.

iii) OPORTUNO FONDO DE INVERSION CORTO PLAZO es un fondo de inversión abierto de Renta Fija, que sólo invierte en activos expresados en moneda local, cuyo propósito es el de realizar inversiones en valores de oferta pública, bienes y demás activos determinados por la Ley de Mercado de Valores y normas vigentes, por cuenta y riesgo de sus participantes. La propiedad de los participantes o aportantes respecto a el Fondo se expresa a través de cuotas de participación. Este Fondo cuenta con autorización de funcionamiento emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 314 de fecha 29 de junio de 2004 y está inscrito en el Registro del Mercado de Valores con el número SPVS-IV-FIA-OFI-016/2004.

iv) OPCION FONDO DE INVERSION MEDIANO PLAZO es un fondo de inversión abierto de Renta Fija, el objetivo del fondo está dirigido a la inversión en valores de renta fija con arreglo al principio de distribución de riesgos, que permita hacer compatible la liquidez, seguridad y rentabilidad del capital. La propiedad de los participantes o aportantes respecto al Fondo se expresa a través de las cuotas de participación. En fecha 21 de febrero de 2008, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-Nº157 resuelve autorizar el funcionamiento y la inscripción en el Registro del Mercado de Valores con el Número de Registro SPVS-IV-FIA-OPU-024/2008.

En fecha 28 de julio de 2011, mediante Resolución Administrativa ASFI-No. 576/2011, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), autorizó el cambio de denominación de Opción UFV Fondo de Inversión Mediano Plazo a Opción Fondo de Inversión Mediano Plazo.

v) EN ACCION FONDO DE INVERSION MEDIANO PLAZO es un fondo de inversión abierto, cuyo objetivo principal es el de constituir una cartera de Valores principalmente de renta variable en moneda nacional y monedas extranjeras, sin embargo, para mitigar el riesgo de liquidez, el Fondo también mantiene inversiones en instrumentos de renta fija, la propiedad de los Participantes o aportantes respecto al Fondo se expresa a través de las cuotas de participación. Este Fondo inició sus actividades en fecha 3 de octubre de 2011, cuenta con la autorización de funcionamiento emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), mediante Resolución Administrativa ASFI Nº642/2011 de fecha 1º de septiembre de 2011 y está inscrito en el Registro del Mercado de Valores con el número ASFI/DSV-FIA-EAF-001/2011.

vi) INTERNACIONAL FONDO DE INVERSION CERRADO es un fondo de inversión cerrado de renta fija, cuyo objeto principal es el de constituir una cartera de inversiones en valores de Oferta Pública de renta fija en el Mercado Extranjero así como en el Mercado Nacional, tanto en Moneda Extranjera como en Moneda Nacional. La propiedad de los participantes o aportantes respecto al Fondo se representa mediante Certificados Nominativos de Cuotas. Este fondo inició sus actividades en fecha 10 de abril de 2012, cuenta con la autorización de funcionamiento emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), mediante Resolución Administrativa ASFI Nº099/2012 de fecha 28 de marzo de 2012 y está inscrito en el Registro del Mercado de Valores con el número ASFI/DSV-FIC-FCI-001/2012. El plazo de duración del FONDO es de 2.520 días (7 años, base 360 días) calendario, computables a partir de la fecha de inicio de operaciones del mismo.

vii) GLOBAL FONDO DE INVERSIÓN CERRADO es un fondo de inversión cerrado de renta fija, administrado por BNB SAFI S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Inversión. Este Fondo inició sus actividades en fecha 22 de abril de 2016, cuenta con la autorización de funcionamiento emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante Resolución Administrativa ASFI Nº245/2016 de fecha 11 de abril de 2016 y está inscrito en el Registro del Mercado de Valores con el número ASFI/DSVSC-FIC-GFC-001/2016.

“Global Fondo de Inversión Cerrado” tiene por objeto principal constituir una cartera de inversiones en valores de Oferta Pública de renta mixta en el Mercado Extranjero así como en el Mercado Nacional, tanto en Moneda Nacional como en cualquier Moneda Extranjera, con arreglo al principio de distribución de riesgos, que permita hacer compatible la seguridad y rentabilidad del capital.

Asimismo, la Sociedad cuenta con una plataforma de inversiones por internet denominada BNB SAFI NET +, que permite a los participantes realizar operaciones de compra y rescate de cuotas de participación, consulta de saldos y obtención de extractos de sus inversiones en los fondos anteriormente descritos.

viii) FUTURO ASEGURADO FONDO DE INVERSIÓN es un fondo de inversión abierto de largo plazo, administrado por BNB SAFI S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Inversión. Este Fondo inició actividades en fecha 23 de septiembre de 2016, cuenta con la autorización de funcionamiento emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante Resolución Administrativa ASFI N° 1071/2015 de fecha 18 de diciembre de 2015 y está inscrito en el Registro de Mercado de Valores con el número ASFI/DSV-FIA.FFA.001/2015.

“Futuro Asegurado Fondo de Inversión Abierto Largo Plazo” tiene como objetivo principal constituir una cartera de Valores principalmente de renta fija en monedas extranjeras y moneda nacional, emitidos por emisores nacionales y extranjeros, con mayor preponderancia en inversiones de renta fija local y en moneda nacional, con arreglo al principio de distribución de riesgos, que permita ser compatible la seguridad y rentabilidad del capital.

Asimismo, la Sociedad cuenta con una plataforma de operaciones por internet denominada BNB SAFI NET+ que permite a los participantes realizar operaciones de compra y rescate de cuotas de participación, consulta de saldos y extractos de las operaciones.

e) BNB Leasing S.A.BNB Leasing S.A. es una Sociedad Anónima Boliviana, constituida en fecha 19 de octubre de 2009, su personería jurídica fue obtenida el 27 de mayo de 2010 a través de la Matrícula de Comercio No 163679 y la Resolución ASFI N° 296/2010 del 16 de abril de 2010 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). De acuerdo con sus estatutos, la duración de la Sociedad será hasta el 27 de mayo de 2109.La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), a través de su nota ASFI/DNP/R-134852/2010 de fecha 21 de diciembre de 2010, otorga a BNB Leasing S.A. la Licencia de Funcionamiento ASFI/003/2010, autorizando el inicio de operaciones como Sociedad de arrendamiento financiero a partir del 3 de enero de 2011, el domicilio legal se encuentra ubicado en la Avenida Camacho N°1312 de la Ciudad de La Paz.La Sociedad tiene por objeto realizar actividades y operaciones de arrendamiento financiero en sus diferentes modalidades, adquirir bienes muebles e inmuebles, emitir bonos y demás títulos valores representativos de deuda y todo acto jurídico o gestión permitida por la legislación boliviana.

f) Hechos importantes sobre la situación del Grupo Financiero BNB i) Ley de Servicios Financieros

La Ley N° 393 de Servicios Financieros dispone que los Grupos Financieros deberán organizarse bajo el control común de una Sociedad Controladora autorizada por ASFI, la cual deberá contar con el control accionario igual o superior al 51% en todas las empresas que conforman el grupo financiero.La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), a través de circulares ASFI/275/2014, ASFI/303/2015, ASFI/323/2015 y ASFI/351/2015 de fechas 31 de octubre de 2014, 25 de junio, 11 de septiembre y 19 de noviembre de 2015, ha aprobado el “Reglamento para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros” y sus modificaciones, incorporada en el Libro 1°, Título V, Capítulo I de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, mismas que disponen los requerimientos que deben cumplir las Sociedades Controladoras tanto para su constitución como para su funcionamiento. Adicionalmente, mediante las circulares ASFI/412/2016 y ASFI/440/2016 de fechas 26 de agosto y 28 de diciembre de 2016, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, ha establecido la constitución de garantías de seriedad de trámite y los requisitos para la obtención de Licencia de Funcionamiento para una Sociedad Controladora de Grupos Financieros.Al respecto, el Banco a fin de cumplir con lo establecido por la Ley de Servicios Financieros y normativa ASFI en fecha 28 de enero 2015 convocó a la Junta General Extraordinaria de Accionistas, instancia que manifestó la intención de formar parte del Grupo Financiero BNB bajo el control de una Sociedad Controladora, antes del plazo establecido, lo cual fue comunicado a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en fecha 3 de febrero de 2015.

ii) Gobierno corporativo y Código de ÉticaEncontrándose en plena vigencia la Ley N°393 de Servicios Financieros, el Banco Nacional de Bolivia S.A. adecuó su Estatuto a dicha norma legal, misma que considera aspectos de Gobierno Corporativo que las Entidades de Intermediación Financiera deben cumplir.A través de la Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A. celebrada en fecha 29 de enero de 2016, se designó al actual Directorio de la Sociedad y en reunión de Directorio de la misma fecha, se eligió a un nuevo Presidente de Directorio.En Junta Extraordinaria de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A. celebrada en fecha 24 de junio de 2016, se aprobó modificaciones a la normativa relacionada a Gobierno Corporativo, en el marco de las Directrices de Gobierno Corporativo aprobados por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).En conformidad a las modificaciones introducidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) a las Directrices Básicas para la gestión de un buen Gobierno Corporativo, el Banco Nacional de Bolivia S.A. a través de Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha 25 de noviembre de 2016, aprobó modificaciones al Código de Ética y al Reglamento del Comité de Ética, adecuándolo a la estructura organizacional vigente del Banco

f.1) Hechos importantes sobre la situación de las empresas que conforman el grupo financiero BNBi) Lanzamiento de la nueva marca BANCA DIGITAL BNB

Durante el mes de junio de 2016, el Banco Nacional de Bolivia S.A., presentó su nueva y exclusiva plataforma de servicios y productos denominada Banca Digital BNB. Con la incorporación de la nueva marca se busca nuevamente el posicionamiento como el Banco pionero por excelencia, logrando integrar la tecnología a todos los procesos, permitiendo así realizar consultas, transacciones, pagos de servicios, trámites y mucho más, de una forma sencilla y rápida.“Banca Digital BNB” presenta una plataforma sólida que responde a la estrategia para atraer y atender a los clientes digitales, a través de una experiencia nueva, utilizando los servicios ofrecidos; el Banco busca el crecimiento en el número de usuarios de servicios digitales, la amplitud de oferta de productos financieros, la evidencia de beneficios tangibles gracias a las iniciativas digitales y el diseño y funcionalidad de los sitios web y aplicaciones móviles.

ii) Implementación de la Fábrica de Procesos Centrales- Procesos Centrales de Crédito y de Operaciones El Banco Nacional de Bolivia S.A. concluyó el primer semestre de la gestión 2016, con la implementación de los Procesos Centrales Créditos en todas sus sucursales a nivel nacional, la misma inició en el mes de octubre de 2015, en las Sucursales La Paz y El Alto, y concluyó en el mes de junio de 2016 con la incorporación de la Sucursal Santa Cruz.Desde su inicio, este ambicioso proyecto tuvo como principal objetivo incrementar la eficiencia operativa del Banco a través de la centralización de los procesos operativos de Back Office en el área de créditos; asimismo, busca la estandarización de los procesos, la optimización de los controles destinados a mitigar los riesgos operativos en su etapa más temprana, la reducción de los tiempos de respuesta, la mejora de la calidad de los servicios y el uso eficiente de los recursos.Simultáneamente a la implementación de los Procesos Centrales de Créditos, el Banco Nacional de Bolivia S.A. ha impulsado el desarrollo del Proyecto Procesos Centrales Operaciones, destinado al back office de la Plataforma de Servicio al Cliente, bajo un concepto de fábrica y estandarización de procesos.En el mes de enero de 2016 comenzó un intenso trabajo de rediseño de los procesos operativos, mismo que finalizó en mayo de 2016 y dio inicio a la etapa de implementación de los Procesos Centrales Operaciones en las sucursales La Paz y El Alto. La implementación fue progresiva en el resto de sucursales y concluyó el 5 de diciembre del 2016 en la Sucursal de Santa Cruz.

a) Gestión de Riesgo de Seguridad de la InformaciónBNB SAFI S.A. y BNB Valores S.A. elaboraron y aprobaron un Plan de acción que detalla las acciones a seguir y el cronograma para la implementación de Gestión de Seguridad de la Información, en cumplimiento a la Circular ASFI/336/2015 del 14 de octubre de 2015 en la que se aprueba el “Reglamento para la gestión de seguridad de la información” para Agencias de Bolsa y Sociedades de Administración de Fondos de Inversión.Durante el primer semestre de la presente gestión, BNB SAFI S.A. y BNB Valores SA. llevaron a cabo con éxito las actividades de implementación de su Plan de acción cuyo plazo de adecuación finaliza en diciembre 2016 de acuerdo con el plazo establecido por Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

b) Constitución de Fondo “Global Fondo de Inversión Cerrado” y “Futuro asegurado” Durante el primer semestre de la gestión 2016, conforme a un análisis de la situación económica boliviana y sus tendencias en el mediano y largo plazo, BNB SAFI S.A. asumió el desafío de introducir al mercado un nuevo fondo de inversión denominado “Global Fondo de Inversión Cerrado”, tendiente a impulsar el crecimiento y la consolidación de las actividades de la sociedad. Este fondo se encuentra enfocado principalmente a los inversionistas, personas jurídicas y/o naturales, que tengan un horizonte de inversión de largo plazo, que busquen rentabilidad y que estén dispuestos a invertir en una cartera compuesta por activos principalmente mercados internacionales y mercados nacionales.Durante la gestión 2016, BNB SAFI S.A. asumió el desafío de introducir al mercado un nuevo fondo de inversión denominado “Futuro asegurado”, cuyo objetivo principal es convertir las inversiones personales en una segura y confortable forma de ahorrar. A través de este fondo los inversionistas podrán definir objetivos claros a largo plazo como ser estudios para sus hijos, compra de vivienda, monto de jubilación o cualquier otro objetivo a largo plazo.NOTA 2 – NORMAS CONTABLESLos principios contables más significativos aplicados por el Banco Nacional de Bolivia S.A. y sus subsidiarias (que conforman al Grupo Financiero BNB) son los siguientes:

2.1 Bases de preparación de los estados financieros consolidadosLos presentes estados financieros consolidados han sido preparados a valores históricos de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las cuales son coincidentes en todos los aspectos significativos, con las normas de contabilidades generalmente aceptados en Bolivia, excepto por el reconocimiento del ajuste integral de estados financieros (ajuste por inflación). A efectos de consolidación se han uniformado los criterios contables más significativos aplicados por la controladora (Banco Nacional de Bolivia S.A.). El efecto de las desviaciones no es significativo, respecto a los estados financieros consolidados tomados en su conjunto. La preparación de los estados financieros consolidados, de acuerdo con normas contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), requiere que se realicen algunas estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados futuros podrían ser diferentes, aunque estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente.

2.2 Presentación de estados financieros consolidados Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no reconocen los efectos de la inflación, en

aplicación de normas contables establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras, estos estados financieros consolidados, surgen de la consolidación de los estados financieros de las empresas que componen el Grupo Financiero BNB.

Los estados financieros del Grupo BNB, consolidan al Banco Nacional de Bolivia S.A. (Controladora), BNB SAFI S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, BNB Leasing S.A. y BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa; la cual, para efectos de consolidación incluye a la subsidiaria BNB Valores Perú Solfin S.A. Sociedad Agente de Bolsa.

Los estados financieros consolidados del Grupo Financiero BNB al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se presentan en forma comparativa.

2.3 Criterios de valuacióna) Moneda extranjera. moneda nacional con mantenimiento de valor y unidad de fomento a la

vivienda (UFV)Los activos y pasivos en moneda extranjera, en moneda nacional con mantenimiento de valor y las operaciones indexadas en Unidad de Fomento a la Vivienda, se convierten y reexpresan, respectivamente, de acuerdo con los tipos de cambio y/o cotizaciones vigentes informadas por el Banco Central de Bolivia a la fecha de cierre de cada ejercicio. En las operaciones respecto al dólar estadounidense se utiliza el tipo de cambio de compra de esa divisa. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento, se registran en los resultados de cada ejercicio, la contrapartida de estos ajustes se refleja en la cuenta contable “Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor”. Para el caso de BNB Valores Perú Solfin S.A. Sociedad Agente de Bolsa, las diferencias de cambio que se generan entre el tipo de cambio registrado al inicio de una operación y el tipo de cambio de liquidación de la operación o el tipo de cambio al cierre del ejercicio, forman parte del rubro de ingresos (gastos) financieros en el estado de ganancias y pérdidas. Los tipos de cambio que se aplican son los emitidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP´s de Perú.

b) Inversiones temporarias y permanentesLas inversiones financieras son clasificadas y contabilizadas como Temporarias o como Permanentes dependiendo del plazo residual y de la intencionalidad del Banco al momento de adquirir cada inversión. La intencionalidad está relacionada con la decisión de negociar las inversiones antes de su vencimiento en el mercado secundario o de mantenerlas dentro del portafolio hasta su vencimiento en relación a sus escenarios de stress y los probables requerimientos de liquidez. Los criterios relacionados con la intencionalidad son los siguientes:• Plazo: Preferentemente se considera permanentes las inversiones de mayor plazo.• Tasa: Las inversiones de mayor rendimiento son preferibles de mantener hasta su vencimiento.• Realización: Que las inversiones puedan o no realizarse en un plazo no mayor a 30 días.En caso de que una inversión sea clasificada como permanente, ésta puede ser liquidada antes de su vencimiento, si se cumple con alguno de los siguientes criterios:• Cuenta con un plazo residual menor a un año.• Como mecanismo alternativo de liquidez dentro del plan de contingencias de liquidez.• Por sustitución por otra inversión permanente, equivalente en términos de monto. Inversiones en entidades financieras del exterior (Banco Nacional de Bolivia S.A.)Son aquellas inversiones en instrumentos de renta fija emitidos por entidades públicas o privadas que se encuentren fuera del territorio nacional y han sido adquiridas directamente por el Banco o a través de un Broker Dealer o Agencia de Bolsa autorizado por la Gerencia.Estas inversiones están sujetas a los límites establecidos en la Sección 4 del Capítulo I del Título III del Libro 2° de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y a las disposiciones comprendidas en la Política de Inversiones del Banco.

i) Inversiones temporariasSe registra en este rubro los depósitos en otras entidades de intermediación financiera “supervisadas”, depósitos en el Banco Central de Bolivia y los valores representativos de deuda adquiridos por el Grupo Financiero BNB; inversiones que han sido realizadas conforme con la política establecida, con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez y que puedan ser convertidas en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días. Las inversiones en valores representativos de deuda que son emitidos en el país se encuentran inscritas en el “Registro del Mercado de Valores”. Las inversiones en títulos del exterior se encuentran inscritas en un registro equivalente en el país donde han sido emitidos. De acuerdo con lo establecido en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras, el Banco realiza mensualmente un análisis de las inversiones comparando los valores contabilizados más los productos devengados por cobrar con su valor de mercado, constituyendo previsiones para desvalorización de inversiones si se determina que el valor de mercado es menor.Por su naturaleza, las inversiones temporarias se encuentran expuestas a riesgos de mercado y de crédito.

Disponibilidades Inversiones Obligaciones

temporarias con el público

Bs Bs Bs

ACTIVOS Y PASIVOSBNB SAFI S.A. - con BNB S.A. 4.869.915 - 4.869.915 BNB Valores S.A. - con BNB S.A. 4.410.658 5.133.152 4.410.658

BNB Leasing S.A. - con BNB S.A. 22.063.045 - 22.063.045

BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - con BNB S.A. - - - 31.343.618 5.133.152 31.343.618

Ingresos Gastos Otros ingresos Otros gastos Gastos

financieros financieros operativos (*) operativos administrativos

Bs Bs Bs Bs Bs INGRESOS Y GASTOS

BNB SAFI S.A. - con BNB S.A. 586 586 264.171 143.540 120.631

BNB SAFI S.A. - con BNB Valores S.A. - - - 1.186.993 57.602

BNB SAFI S.A. - con BNB Leasing S.A. - - - - - BNB SAFI S.A. - con BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - - - - -

BNB Valores S.A. - con BNB S.A. - - 2.022.409 1.899.544 122.857

BNB Valores S.A. - con BNB SAFI S.A. - - 1.244.595 - - BNB Valores S.A. - con BNB Leasing S.A. - - 128.584 - - BNB Valores S.A. - con BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - - - - -

BNB Leasing S.A. - con BNB S.A. - - 191.720 - 191.728

BNB Leasing S.A. - con BNB SAFI S.A. - - - - -

BNB Leasing S.A. - con BNB Valores S.A. - - - - 128.584 BNB Leasing S.A. - con BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - - - - -

BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - con BNB S.A. - - 36.483 36.483 -

BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - con BNB SAFI S.A. - - - - -

BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - con BNB Valores S.A. - - - - -

BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - con BNB Leasing S.A.

- - - - -

586 586 3.887.962 3.266.560 621.402

Disponibilidades Inversiones Obligaciones

temporarias con el público

Bs Bs Bs

ACTIVOS Y PASIVOSBNB SAFI S.A. - con BNB S.A. 14.850.150 - 14.850.150 BNB Valores S.A. - con BNB S.A. 10.526.477 63.879 10.526.477

BNB Leasing S.A. - con BNB S.A. 1.861.247 - 1.861.247

BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - con BNB S.A. - - - 27.237.874 63.879 27.237.874

Ingresos Gastos Otros ingresos Otros gastos Gastos

financieros financieros operativos (*) operativos administrativos

Bs Bs Bs Bs Bs INGRESOS Y GASTOS

BNB SAFI S.A. - con BNB S.A. 520 520 - 143.476 77.047 BNB SAFI S.A. - con BNB Valores S.A. - - - 579.274 47.750 BNB SAFI S.A. - con BNB Leasing S.A. - - - - - BNB SAFI S.A. - con BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - - - - 69

BNB Valores S.A. - con BNB S.A. - - 98.891 16.114 82.777

BNB Valores S.A. - con BNB SAFI S.A. - - 220.523 - - BNB Valores S.A. - con BNB Leasing S.A. - - 5.453 - - BNB Valores S.A. - con BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - - - - -

BNB Leasing S.A. - con BNB S.A. - - 149.951 - 149.951

BNB Leasing S.A. - con BNB SAFI S.A. - - - - -

BNB Leasing S.A. - con BNB Valores S.A. - - - - 5.453 BNB Leasing S.A. - con BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - - - - -

BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - con BNB S.A. - - 627.093 - -

BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - con BNB SAFI S.A. - - - - -

BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - con BNB Valores S.A. - - - - -

BNB Valores Perú Solfin S.A. SAB - con BNB Leasing S.A.

- - - - -

520 520 1.101.911 738.864 363.047


A partir del 1° de enero de 2016:

NOTA 6 - MONEDA EXTRANJERALos estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas (principalmente dólares estadounidenses), también incluyen operaciones con mantenimiento de valor y en Unidades de Fomento a la Vivienda (UFV). Los saldos en moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y Unidad de Fomento a la Vivienda, son los siguientes:Al 31 de diciembre de 2016:


A partir de la promulgación del D.S. 26390 de fecha 8 de noviembre de 2001, se procedió a la creación y utilización de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), el cual es un índice referencial que muestra la evolución diaria de los precios y se calcula sobre la base del índice de Precios al Consumidor (IPC) que publica el Instituto Nacional de Estadística, difundida diariamente por el Banco Central de Bolivia.Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2016 y 2015, de Bs6,86 por US$ 1 para ambos ejercicios, o su equivalente en otras monedas. Los activos y pasivos en UFV han sido convertidos a bolivianos al índice referencial vigente al 31 de diciembre de 2016 y 2015, de Bs2,17237 y Bs2,09888 por UFV 1, respectivamente.Los activos y pasivos en moneda extranjera para BNB Valores Perú Solfin S.A. son publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. NOTA 7 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

a) DISPONIBILIDADESLa composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

b) CARTERA La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:b.1) CARTERA VIGENTE

b.2) CARTERA VENCIDA

b.3) CARTERA EN EJECUCION

b.4) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE

b.5) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA

i) Previsiones y provisionesLas previsiones y provisiones en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes.En la Nota 2 – Principios Contables, Numeral 2.3 “Criterios de valuación”, inciso c) Cartera, se expone la previsión constituida al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

j) Valores en circulaciónLos valores de deuda en circulación corresponden a los bonos emitidos por el Banco y BNB Leasing S.A., que son valuados a su valor nominal, más los cargos devengados por pagar.

k) Provisión para indemnizaciones al personalLa provisión para indemnizaciones al personal se constituye para todo el personal por el total del pasivo devengado al cierre de cada ejercicio. Según las disposiciones legales vigentes, transcurridos noventa días de antigüedad en su empleo, en los casos de retiro voluntario o forzoso, el personal ya es acreedor a la indemnización, equivalente un mes de sueldo por año de servicio y/o el equivalente a duodécimas de un sueldo por un periodo menor a un año de servicio.

l) Patrimonio NetoLos saldos de capital social, reservas y resultados acumulados del Patrimonio Neto del Banco han sido reexpresados por ajuste por inflación hasta el 31 de diciembre de 2007 y el Patrimonio de BNB SAFI S.A. y BNB Valores S.A. hasta el 31 de diciembre de 2008, asimismo no presentan reexpresión al 31 de diciembre de 2016 y 2015.Respecto al efecto de la reexpresión mencionada en el punto anterior, el saldo acumulado del Banco al 31 de diciembre de 2007, fue capitalizado conjuntamente otros saldos existentes en las reservas patrimoniales, de acuerdo con lo dispuesto en la Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 20 de enero de 2010 y aprobado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante Resolución ASFI N° 1092/2010 de fecha 30 de diciembre de 2010.

m) Aportes irrevocables pendientes de capitalizaciónLos saldos registrados en esta cuenta contable, corresponden a los montos aportados efectivamente y en forma irrevocable con destino a capital del Banco, así como los montos que en la reinversión de utilidades han sido destinados irrevocablemente para reemplazar obligaciones subordinadas amortizadas, cuya capitalización está en trámite de autorización por parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) formando parte integrante del Patrimonio Neto del Banco, conforme a lo establecido en la Resolución ASFI N°454/2011 Modificaciones al Manual de Cuentas para Entidades Financieras y al Reglamento de obligaciones subordinadas computables como parte del patrimonio neto de las entidades de intermediación financiera de fecha 27/05/11.

n) Primas de emisión Producto de la colocación de acciones del Banco, en esta cuenta contable se registra el precio recibido por encima del valor nominal de las acciones emitidas, deducida la comisión pagada por la colocación de acciones.

o) Operaciones a Futuro de Moneda ExtranjeraEl Banco ha realizado operaciones a futuro de moneda extranjera, cuyos contratos corresponden a operaciones de venta de moneda extrajera a futuro (Dólares) con terceros, bajo la modalidad de Non Delivery, lo que significa que no se realiza el intercambio de moneda, tan solo se transfiere el diferencial cambiario, dichas operaciones presentan distintos plazos de vencimiento no superando los 360 días. Las operaciones se registran en la cuenta contable 867.00 (cuentas de orden) al valor nominal de los contratos de compra y venta de divisas por Bs120.050.000 y Bs183.848.000 al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente.

p) Resultados del ejercicioEl Grupo Financiero BNB determina los resultados del ejercicio de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), establecidas en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras.

q) Productos financieros y comisiones ganadasAl 31 de diciembre de 2016 y 2015, los productos financieros ganados se registran por el método de lo devengado sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes a aquellos créditos calificados D, E y F. Los productos financieros ganados sobre la cartera vencida y en ejecución y sobre cartera vigente con calificación D, E y F, no se reconocen hasta el momento de su percepción. Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias e inversiones permanentes de renta fija son registrados en función del método de lo devengado. Las comisiones ganadas se contabilizan por el método de lo devengado, excepto las comisiones fijas que son reconocidas en el momento de su percepción.Los ingresos y gastos financieros por disponibilidades y operaciones bursátiles (rendimientos y premios) son contabilizados por el método de lo devengado sobre las operaciones vigentes.

r) Cargos financierosLos cargos financieros son contabilizados por el método de devengado.

s) Ingresos extraordinariosLos ingresos extraordinarios se registran por el método de lo devengado.

t) Ingresos y Gastos de gestiones anteriores Los gastos de gestiones anteriores se registran por el método de lo realizado.

u) Otros ingresos y gastos operativosLos otros ingresos y gastos operativos son contabilizados por el método de lo devengado.

v) Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE)En lo que respecta al Impuesto a las Utilidades de las Empresas, las empresas del grupo están sujetas al régimen tributario establecido en la Ley N° 843 (texto ordenado vigente) y el Decreto Supremo Nº24051 de 29 de junio de 1995 y N°29387 del 19 de diciembre de 2007 y sus respectivas modificaciones. La tasa de impuesto es del 25% sobre la utilidad tributaria determinada y es liquidado y pagado en ejercicios anuales y considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones, hasta la presentación de la liquidación del IUE correspondiente al ejercicio siguiente. La provisión del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas a sido contabilizada en base a lo establecido en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras.Mediante Ley N°169 de 9 de septiembre de 2011, a partir de la gestión 2011, se modificó la Ley N°843, siendo los principales cambios los siguientes:• Establecimiento del límite de tres años para deducir las pérdidas tributarias obtenidas de las utilidades gravadas que se

obtengan en las gestiones siguientes.• Eliminación de la actualización de dichas pérdidas tributarias susceptibles a compensación.• Invalidación de las pérdidas tributarias acumuladas hasta la gestión 2010 de las entidades del sistema Bancario y de

Intermediación Financiera, para la determinación de la utilidad neta de las siguientes gestiones.Asimismo, mediante Ley N° 211 de 23 de diciembre de 2011 se incorporó como capítulo VI del Título III de la Ley 843 la Alícuota Adicional a las Utilidades de la Actividad de Intermediación Financiera, que indica que a partir de la gestión 2012, las Entidades Financieras que excedan el 13% del coeficiente de rentabilidad, estarán gravadas con una alícuota adicional al IUE del 12,5%.Mediante Ley N°771 de 29 de diciembre de 2015, se modificó el artículo 51° de la Ley N°843, incrementando la alícuota adicional del IUE del 12,5% al 22% de las utilidades netas imponibles, cuando el coeficiente de rentabilidad de las entidades financieras exceda el 6%.Para BNB Leasing S.A., en cumplimiento con lo establecido en el inciso h) del Artículo 18° del D.S. 24051, para el cálculo de la utilidad tributaria se toma en cuenta las depreciaciones que correspondan a los bienes otorgados en arrendamiento. Dicha disposición ha sido modificada a través de la Ley 393 de Servicios Financieros, Artículo 148° inciso b) Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas que establece lo siguiente: “ El arrendador financiero contabilizará como ingreso la parte de la cuota de arrendamiento financiero correspondiente a los intereses generados por la operación, para el propósito del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas, consiguientemente, los bienes objeto de arrendamiento financiero no son depreciables para ninguna de las partes contratantes”.

w) Impuesto a la venta de moneda extranjeraMediante la promulgación del D.S. 1423 de fecha 5 de diciembre de 2012 se reglamentó el Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera – IVME establecido en la Ley N° 291, de 22 de septiembre de 2012, mediante la cual se establece como sujetos pasivos a dicho impuesto a las entidades financieras bancarias y no bancarias, determinándose una alícuota del cero punto setenta por ciento (0,70%) sobre el importe total resultante de cada operación de venta de moneda extranjera expresado en moneda nacional el cual es liquidado de forma mensual.En fecha 5 de diciembre de 2015, de acuerdo con lo establecido en el Artículo 13° del D.S. 1423, se cumplió el periodo de vigencia del Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera – IVME, no habiendo existido ampliaciones posteriores, el mismo no se encuentra vigente al 31 de diciembre de 2016.

x) Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)Mediante la Ley N° 3446 de fecha 21 de julio de 2006, el Banco y subsidiarias actúan como agentes de retención del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), en las operaciones sujetas del impuesto realizadas en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda, aplicando la alícuota del cero punto quince por ciento (0,15%), sobre el monto bruto de las transacciones gravadas, el cual es abonado en la cuentas del Tesoro General de la Nación.A partir del 1° de enero de 2016, de acuerdo con la Ley N°713 de fecha 1° de julio de 2015, se amplía la vigencia del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) hasta el 31 de diciembre de 2018 y se modifica el Artículo 6° de la Ley N°3446, respecto al porcentaje de la alícuota, del cero punto quince por ciento (0,15%) en la gestión 2015 al cero punto veinte por ciento (0,20%) en la gestión 2016, cero punto veinticinco por ciento (0,25%) en la gestión 2017 y cero punto treinta por ciento (0,30%) en la gestión 2018.

y) Impuesto a las Transacciones (IT) e Impuesto Municipal a la Transferencia (IMT)El Impuesto a las Transacciones grava los ingresos brutos devengados durante el ejercicio fiscal por el ejercicio de actividades gravadas realizadas por las empresas del Grupo Financiero BNB. En el caso de las operaciones de arrendamiento financiero, la base imponible del IT está dada por el valor total de cada cuota menos el capital financiado contenido en la misma, si se ejerce la opción de compra, la base imponible está dada sobre el valor residual establecido en el contrato.Si el arrendamiento financiero es realizado por una persona jurídica sobre inmuebles o automotores, al momento de ejercerse la opción de compra, el Impuesto a las Transacciones pasa a dominio nacional, por lo que debe ser pagado al Servicio de Impuestos Nacionales.Por disposición del Artículo 77° de la Ley 843 (texto ordenado), el Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones. Este pago a cuenta no aplica al Impuesto a las Transacciones que debe ser pagado por la transferencia de bienes. En el caso del arrendamiento financiero el pago a cuenta aplica a todas las cuotas, mas no al monto pagado por la opción de compra del bien.En el caso de operaciones de leaseback, la primera transferencia no se encuentra gravada por el IT o IMT, según sea el caso, debiendo escribirse la siguiente leyenda en la declaración jurada “Primera transferencia bajo modalidad de leaseback sin importe a pagar – Art. 6° DS 21532”.Disposición que ha sido modificada mediante la promulgación de la Ley 393 de Servicios Financieros, Art.148° inciso c) Impuestos a las transacciones en el Retroarrendamiento Financiero, que establece lo siguiente: “En todos lo casos en que se realice una operación de retroarrendamiento financiero productivo, la primera transferencia estará exenta del Impuesto a las Transacciones”.

z) Patrimonio autónomo en administraciónAl 31 de diciembre de 2016 y 2015, las operaciones correspondientes a los patrimonios autónomos administrados por BNB SAFI S.A., son registradas a sus valores netos al cierre de cada periodo.

aa) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legalesLos estados financieros y sus notas se han elaborado conforme a disposiciones establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). En caso de existir situaciones no previstas por dichas disposiciones, se aplican Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y Normas Internacionales de Contabilidad (NIIF/NIC), optando por la alternativa más conservadora.NOTA 3 - CAMBIOS EN LAS POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLESAl 31 de diciembre de 2016 no han existido cambios en las políticas y prácticas contables respecto al 31 de diciembre de 2015.NOTA 4 – ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCION Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no existían activos gravados ni de disponibilidad restringida. excepto por lo siguiente:

(1) Corresponden a títulos valores restringidos de BNB Valores S.A., en su negociación que se encuentran como Garantía de buen funcionamiento y ejecución ante la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), en cumplimiento a lo establecido en Libro 5° de la Recopilación de Normas para el Mercado de Valores.

NOTA 5 - VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOSLa clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

A partir del 1° de enero de 2017:

- Inversiones en letras y bonos del Banco Central de Bolivia. en Entidades Financieras del País. letras y bonos del TGN y otrasSe valúan a su costo de adquisición, más los productos financieros devengados.

- Depósitos en entidades financieras supervisadas Se valúan al monto original del depósito actualizado y se reconocen los intereses devengados pendientes de cobro en la cuenta correspondiente, independientemente de su adquisición en mercado primario o secundario.

- Títulos valores del BCB vendidos con pacto de recompraLos títulos emitidos por el Banco Central de Bolivia se valúan a costo de adquisición más los productos financieros devengados.

- Inversiones en entidades financieras del exteriorLas inversiones que el Banco mantiene en entidades financieras del exterior se valúan al que resulte menor entre el costo de adquisición más los productos financieros devengados y su valor de mercado o su valor presente, según corresponda.

- Inversiones en otras entidades no financieras Se valúan al que resulte menor entre el costo de adquisición más los productos financieros devengados y su valor de mercado o su valor presente, según corresponda.

- Fondos de Inversión y Fondo RALLos saldos de Fondos de inversión y Fondo RAL se valúan al valor de la cuota de participación determinado por el Administrador del Fondo a la fecha de cierre. El Fondo RAL proviene de fondos originados por encaje legal en títulos constituidos en el Banco Central de Bolivia (BCB).

- Operaciones de reporto En el activo se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando la Sociedad actúa como reportada y en el pasivo, por el mismo importe, se expone la obligación que tiene la Sociedad de recomprar los valores vendidos en reporto en una fecha pactada y a un precio previamente establecido. Las operaciones de compra en reporto se registran, tanto en el activo (inversiones en operaciones de reporto) como en el pasivo (obligaciones por financiamiento a corto plazo) al valor del contrato de reporto, los títulos valores adquiridos en reporto se registran al mismo valor del contrato, más los rendimiento devengados sobre las inversiones en operaciones de reporto.

- Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deudaAl 31 de diciembre de 2016 y 2015, estas inversiones se valúan de acuerdo con lo establecido en el Título I del Libro 8° “Metodología de Valoración” de la Recopilación de Normas para el Mercado de Valores emitido por la ASFI, la cual establece los siguientes criterios de valoración de acuerdo con el tipo de inversión:• Valoración a tasa de adquisición.• Valoración a Tasa de Mercado por código de valoración.• Valoración en caso de no existir transacciones en un día determinado.• Valoración de valores emitidos por el BCB y el TGN.

- Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonialLas inversiones bursátiles en títulos valores representativos de derecho patrimonial corresponden a inversiones en fondos de inversión que están valuados a su valor neto de realización al cierre de cada ejercicio.

ii) Inversiones permanentesSe registra en este rubro todas las inversiones en depósitos en otras entidades de intermediación financiera “supervisadas”, depósitos en el Banco Central de Bolivia, valores representativos de deuda y certificados de deuda emitidos por el sector público no negociables en bolsa, inversiones que no son de fácil convertibilidad en disponibilidades o, siendo de fácil liquidación, se manifiesta la intención de mantenerlas por más de 5 años o hasta su vencimiento.Por su naturaleza, las inversiones permanentes se encuentran expuestas sólo al riesgo de crédito.Asimismo, excepto por las inversiones permanentes en entidades afines que son valuadas a su valor patrimonial proporcional, las inversiones permanentes se registran bajo los criterios de valuación de las inversiones temporarias establecidos en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras. El valor total de las inversiones permanentes registrado, no supera su valor de mercado.

- Inversiones en entidades financieras del país supervisadasSe valúan al monto original del depósito actualizado y se reconocen los intereses devengados pendientes de cobro en la cuenta correspondiente, independientemente de su adquisición en mercado primario o secundario.

- Inversiones en otras entidades no financieras Las inversiones en entidades no financieras en moneda extranjera y en moneda nacional, se valúan al costo de adquisición actualizado, más los productos financieros devengados por cobrar.

- Inversiones en entidades financieras del exteriorSe valúan al que resulte menor entre el costo de adquisición más los productos financieros devengados y su valor de mercado o su valor presente, según corresponda.

- Inversiones en entidades públicas no financieras del paísSe valúan al costo de adquisición actualizado más los productos financieros devengados.

- Participación en entidades financieras y afinesLa participación en entidades financieras y afines, en las que el Banco tiene influencia significativa (participación mayor al 25%), se valúa a su valor patrimonial proporcional. Asimismo, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 las acciones de la Bolsa Boliviana de Valores S.A., en las que BNB Valores y BNB SAFI tienen influencia significativa, se valúan a su valor patrimonial proporcional.

- Otras Inversiones Las otras inversiones se valúan al costo de adquisición.

c) CarteraAl 31 de diciembre de 2016 y 2015, los saldos de cartera se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados por cobrar al cierre del ejercicio, excepto por los créditos vigentes calificados D, E y F, la cartera vencida y la cartera en ejecución, por los que no se registran los productos financieros devengados por cobrar. La previsión específica para incobrabilidad de cartera está calculada en función de la evaluación y calificación efectuada por el Banco sobre toda la cartera existente.Para dicha evaluación el Banco ha realizado la calificación de la cartera de créditos aplicando los criterios establecidos en el Libro 3, Título II, Capítulo IV – Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, emitida por la ASFI.La previsión específica para cartera incobrable al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es de Bs204.466.208 y Bs177.029.414, respectivamente.Asimismo, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se ha registrado una previsión específica para cartera contingente de Bs10.430.457 y Bs7.510.241, respectivamente. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se tiene constituida una previsión genérica de Bs121.489.329 y Bs99.815.520, respectivamente.Este nivel de previsiones específicas y genéricas es considerado suficiente para cubrir las probables pérdidas que pudieran producirse por incobrabilidad de cartera.Por otra parte, el Banco, en cumplimiento a la Resolución 165/2008 de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), a partir del 31 de octubre de 2008, registran mensualmente en el pasivo como parte del grupo “Previsiones” una previsión genérica cíclica, como un mecanismo que le permitirá contar con una reserva constituida en momentos en los que el deterioro de la cartera aún no se haya materializado y pueda ser utilizada cuando los requerimientos de previsión de cartera sean mayores.Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se ha registrado previsiones cíclicas de Bs168.248.340 y Bs150.608.743, respectivamente. Cumpliendo con la totalidad de la constitución de la previsión genérica cíclica requerida.

d) Otras cuentas por cobrarLos saldos de las otras cuentas por cobrar comprenden los derechos derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no incluidos en el grupo de cartera, pagos anticipados y créditos diversos a favor de las empresas del Grupo Financiero BNB, registrados a su valor de costo.Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el importe total de estas cuentas incluye la previsión para cuentas incobrables por Bs3.747.784 y Bs6.598.140, respectivamente.- Documentos y cuentas pendientes de cobroLas cuentas pendientes de cobro del Banco y Subsidiarias representan derechos frente a terceros, tanto comerciales como no comerciales. - Gastos pagados por anticipado Los gastos pagados por anticipado están valuados a su costo de adquisición y corresponden a los importes pagados por anticipado por la adquisición de bienes y servicios.- Impuestos por recuperarSe constituye en el Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas generado en cada ejercicio contable que será compensado con el impuesto a las transacciones de la gestión siguiente.

e) Bienes realizablesLos bienes realizables están registrados a sus valores de adjudicación, valores de libros o valores estimados de realización, el que fuese menor. Dichos bienes, de acuerdo con lo establecido por las normas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), no son actualizados y además, se constituye una previsión por desvalorización si no son vendidos dentro de un plazo de tenencia. A partir del 1º de enero de 2003, los plazos de tenencia vuelven a ser los que establece el Manual de Cuentas para Entidades Financieras, de acuerdo al Art. 461º de la Ley Nº 393, Ley de Servicios Financieros (texto ordenado), si los mismos no son vendidos dentro de un año en el caso de bienes muebles y dos años para inmuebles. El valor de los bienes realizables, considerado en su conjunto, no supera su valor de mercado. Según lo dispuesto en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), si el Banco se adjudica o recibe en dación de pago, bienes por cancelación de conceptos distintos a capital, tales como intereses, recuperación de gastos y otros, éstos deben registrarse a valor de Bs1. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco se ha adjudicado bienes por estos conceptos, sin embargo, el efecto sobre los estados financieros en su conjunto no es significativo.Las previsiones por desvalorización de bienes realizables y por exceso en el plazo de tenencia al 31 de diciembre de 2016 y 2015, presentan los siguientes saldos: Bs62.222.762 y Bs60.672.876, respectivamente. Estos importes son considerados suficientes para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la realización de estos bienes.

- Participación en empresas reestructuradas Esta cuenta registra el valor de la participación societaria del Banco en empresas reestructuradas, generada en la capitalización de acreencias, bajo la Ley de Reestructuración Voluntaria N° 2495, de fecha 4 de agosto de 2003, las cuales de acuerdo con el Manual de Cuentas para Entidades Financieras de la ASFI, deben estar valuadas al Valor Patrimonial Proporcional VPP y no podrán representar más de un tercio de la empresa reestructurada, pudiendo mantenerse en propiedad del Banco por el plazo máximo establecido para el pago de la deuda, es decir, 8 años en el acuerdo de transacción. Cumplido este plazo y de no haberse vendido la tenencia accionaria se debe previsionar este importe en un 100%. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el saldo por participación en empresas reestructuradas alcanza a Bs1.189.427 para ambos ejercicios el cual se encuentra previsionado en un 100%, correspondiente a la empresa Santa Mónica Cotton Trading S.A.

f) Bienes de usoLos saldos de este grupo, no son reexpresados por la inflación al 31 de diciembre de 2016 y 2015.Los bienes de uso del Banco han sido reexpresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2007 y los de BNB SAFI S.A. y BNB Valores S.A. hasta el 31 de diciembre de 2008.Los bienes de uso están contabilizados a los valores resultantes de revalúos técnicos practicados por peritos independientes al 31 de diciembre de 1985 y 1987 y al 30 de septiembre de 1990, ajustados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2007. La depreciación es calculada utilizando el método de línea recta en base a los años de vida útil determinados por los peritos técnicos que efectuaron las revalorizaciones, según los siguientes porcentajes establecidos en el DS 24051 Reglamento del Impuesto a las Utilidades:

Bienes de Uso Años de vida útil Porcentaje de depreciaciónEdificios 40 2.5Mobiliario y enseres 10 10Equipos e instalaciones 8 12.5Equipos de computación 4 25Vehículos 5 20

Las incorporaciones posteriores a los respectivos revalúos están valuadas a su costo de adquisición, reexpresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2007. La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada.Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren. La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no supera el valor de mercado.

- Obras de arte Las obras de arte, están valuadas a los valores resultantes de los revalúos técnicos practicados por peritos independientes al 25 de octubre y 12 de noviembre de 1991, reexpersados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2007. Las incorporaciones posteriores están valuadas a su valor de adquisición.

- Obras en construcción Las obras en construcción se encuentran valuadas al costo.

g) Otros activos- Bienes diversos Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los bienes diversos se registran a su valor de costo de adquisición; papelería, útiles y

material de servicio están valuados a su valor de costo.- Cargos diferidos

Los gastos de organización corresponden a gastos notariales, judiciales, administrativos y operativos, en los que se ha incurrido para poner en marcha BNB Leasing S.A., mismos que fueron amortizados a partir del mes de enero de 2011, aplicando la tasa del 25% anual. El valor correspondiente a mejoras e instalaciones en inmuebles alquilados se amortiza en un plazo no mayor a la vigencia del contrato de alquiler.

- Partidas pendientes de imputaciónLas partidas pendientes de imputación se refieren, en su mayoría, a operaciones transitorias a ser regularizadas durante los primeros treinta días siguientes a su contabilización de ser aplicable, pasado dicho plazo se constituye una previsión por irrecuperabilidad del 100%.

- Activos intangiblesDe acuerdo con la Circular SB624/2009 de 30 de abril de 2009, a partir de agosto de 2009, los programas y aplicaciones informáticas, se registran bajo el grupo “Otros Activos” a su valor de adquisición y se amortizan por un perIodo estimado de vida útil no mayor a cinco años. El activo intangible incluye licencias de software, Derechos de Puestos en Bolsa, Aportes a la Entidad de Depósito de Valores (EDV) del Fondo de Garantía y Aporte a la Asociación Boliviana de Agencias de Bolsa (ABAB), los cuales están valuadas al costo de adquisición al cierre del ejercicio, menos la correspondiente amortización acumulada, que es calculada por el método de la línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil.

- Gastos de organizaciónRegistra los gastos de organización incurridos en la constitución de Global Fondo de Inversión Cerrado para el caso de BNB SAFI S.A. los cuales se valúan a costo, y se amortizan aplicando una tasa del 25% anual, dando cumplimiento a las normas de la ASFI.

h) FideicomisosLos valores y bienes recibidos en fideicomiso por el Banco para su administración, así como sus operaciones, son registrados de manera separada de las operaciones propias del Banco, los fondos se encuentran registrados a su valor de costo, conforme a lo establecido en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras emitido por la ASFI, a su valor de costo. En la Nota 7 – Composición de los Grupos de los Estados Financieros, inciso z), se exponen los Fondos en fideicomiso administrados por el Banco.

2016 2015Bs Bs

Cuenta corriente Banco Central de Bolivia 2.544.673.133 2.785.372.621 Cuenta encaje por fondos fiscales gestiones anteriores 1.540.745 1.540.745 Inversiones de disponibilidad restringida Cuotas de participación Fondos RAL afectados a encaje legal 2.243.842.502 2.201.759.673 Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa - 195.666.030 Títulos valores de entidades financieras adquiridos con pacto de reventa 405.841.367 526.085.622 Títulos valores de entidades no financieras adquiridos con pacto de reventa 48.222.684 36.161.794 Títulos valores de entidades financieras vendidos 40.500.000 - Inversiones en operaciones de reporto 247.377.372 167.351.307 Importes entregados en garantía 160.239 192.899 Valores en garantía (1) 465.566 502.131 5.532.623.608 5.914.632.822

RUBROS SALDO INICIAL

Bs

PLAZO A 30 DÍAS

Bs A 60 DÍAS

Bs A 90 DÍAS

Bs A 180 DÍAS

Bs A 360 DÍAS

Bs A 720 DÍAS

Bs +720 DÍAS

Bs ACTIVO Y CONTINGENTE 26.763.975.886 3.960.043.179 927.989.764 638.046.133 1.821.985.446 2.721.597.080 3.489.476.355 13.204.837.929

DISPONIBILIDADES 3.332.276.268 2.106.103.452 9.399.413 7.193.830 11.679.662 18.927.974 7.390.608 1.171.581.329 INVERSIONES TEMPORARIAS 4.824.804.982 666.766.239 182.848.688 44.009.967 233.519.945 404.834.427 726.261.562 2.566.564.154 CARTERA VIGENTE 13.172.984.825 436.826.589 339.169.775 350.535.763 953.845.503 1.343.027.301 1.683.116.499 8.066.463.395 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 23.864.427 17.794.640 682.795 422.928 277.074 1.642.018 1.078.552 1.966.420 INVERSIONES PERMANENTES 481.145.158 391.109 14.326.452 27.400.663 20.268.694 17.597.009 68.995.895 332.165.336 OTRAS OPERACIONES ACTIVAS 502.319.779 29.539.061 (6.318.958) (117.294) 4.175.489 8.009.811 14.769.146 452.262.524 CUENTAS CONTINGENTES 4.426.580.447 702.622.089 387.881.599 208.600.276 598.219.079 927.558.540 987.864.093 613.834.771 PASIVO 20.800.233.730 1.645.474.629 492.324.130 396.488.033 658.349.886 1.201.057.698 952.347.840 15.454.191.514

OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - VISTA 5.671.825.434 179.552.526 196.979.721 214.351.053 249.825.947 261.133.869 265.019.554 4.304.962.764 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - AHORRO 6.045.298.345 137.664.507 113.956.749 119.335.567 113.373.220 117.821.646 104.624.055 5.338.522.601 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - A PLAZO 5.790.380.041 134.892.154 145.943.440 23.388.442 204.875.247 430.203.699 284.207.867 4.566.869.192 OBLIG. CON EMPRESAS CON PARTIC. ESTATAL - AHORRO 7.450.078 212.752 175.849 179.896 170.954 177.830 155.804 6.376.993 OBLIGACIONES POR OPERACIONES DE REPORTO 214.816.270 206.581.186 - 8.235.084 - - - - FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS DEL PAÍS 268.777.406 48.257.895 5.055.922 22.032.505 5.511.905 55.508.785 34.099.694 98.310.700 FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS 2DO PISO 11.163.486 - - - 940.000 4.740.000 4.300.000 1.183.486 FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 17.298.640 11.732.382 411.723 2.346.019 2.808.516 - - - OTRAS CUENTAS POR PAGAR 232.719.336 224.964.476 1.247.464 118.448 539.822 1.200.776 1.590.035 3.058.315 OTROS TITULOS VALORES 543.308.000 - - - 16.000.000 102.214.000 125.094.000 300.000.000 OBLIGACIONES SUBORDINADAS 390.102.800 - - - 20.511.400 35.276.200 70.415.200 263.900.000 OTRAS OPERACIONES PASIVAS 857.602.917 141.307.704 15.463.980 3.884.229 27.880.585 55.533.167 60.380.302 553.152.950 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO RESTRINGIDAS 749.490.977 560.309.047 13.089.282 2.616.790 15.912.290 137.247.726 2.461.329 17.854.513 BRECHA SIMPLE (Activo +Cont. - Pasivo) 5.963.742.156 2.314.568.550 435.665.634 241.558.100 1.163.635.560 1.520.539.382 2.537.128.515 -2.249.353.585BRECHA ACUMULADA 2.314.568.550 2.750.234.184 2.991.792.284 4.155.427.844 5.675.967.226 8.213.095.741 5.963.742.156

RUBROS SALDO INICIAL

Bs

PLAZO A 30 DÍAS

Bs A 60 DÍAS

Bs A 90 DÍAS

Bs A 180 DÍAS

Bs A 360 DÍAS

Bs A 720 DÍAS

Bs +720 DÍAS

Bs ACTIVO Y CONTINGENTE 23.957.355.633 4.677.426.071 1.089.694.272 906.998.235 1.711.382.327 2.192.094.406 2.351.358.572 11.028.401.750

DISPONIBILIDADES 3.711.604.100 2.435.568.074 9.099.045 10.379.027 12.182.502 13.952.641 7.041.321 1.223.381.490 INVERSIONES TEMPORARIAS 3.961.748.775 1.113.996.529 336.985.608 72.586.684 91.626.400 149.723.740 177.075.504 2.019.754.310 CARTERA VIGENTE 11.671.201.524 411.634.297 439.244.824 376.432.798 856.970.762 1.312.237.192 1.613.814.742 6.660.866.909 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 33.966.610 16.805.307 869.097 475.784 11.403.804 2.162.172 373.217 1.877.229 INVERSIONES PERMANENTES 523.982.426 - 23.886.835 20.791.919 25.000.000 46.982.376 16.291.139 391.030.157 OTRAS OPERACIONES ACTIVAS 451.341.954 32.965.052 (1.865.281) 2.695.041 2.341.519 1.561.113 3.271.569 410.372.941 CUENTAS CONTINGENTES 3.603.510.244 666.456.812 281.474.144 423.636.982 711.857.340 665.475.172 533.491.080 321.118.714

PASIVO 18.934.658.976 1.884.201.602 472.498.692 552.907.416 665.518.959 917.315.192 1.140.256.150 13.301.960.965

OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - VISTA 5.178.521.878 262.462.777 247.915.906 246.569.831 246.570.952 248.967.923 264.434.920 3.661.599.569 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - AHORRO 5.570.532.046 80.455.443 85.472.156 84.060.338 82.481.465 81.444.733 87.653.853 5.068.964.058 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - A PLAZO 5.249.288.967 482.538.447 116.892.695 87.817.260 237.518.222 356.196.952 447.355.950 3.520.969.441 OBLIG. CON EMPRESAS CON PARTIC. ESTATAL - AHORRO 3.727.780 64.897 69.224 64.692 64.324 63.232 69.294 3.332.117 OBLIG. CON EMPRESAS CON PARTIC. ESTATAL - A PLAZO - - - - - - - - OBLIGACIONES POR OPERACIONES DE REPORTO 167.364.668 - - - 77.531 - 41.827.047 125.460.090 FINANCIAMIENTOS BCB - - - - - - - - FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS DEL PAÍS 262.078.054 6.160.727 6.199.732 18.565.388 18.576.626 76.363.700 52.511.296 83.700.585 FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS 2DO PISO 36.813.856 - - 1.543.333 2.990.000 7.190.000 9.580.000 15.510.523 FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 4.808.853 54.881 1.401.482 - 3.352.490 - - - VALORES EN CIRCULACIÓN 54.880.000 - - - - 16.000.000 16.000.000 22.880.000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 240.498.103 234.637.840 441.350 673.734 240.411 3.895.494 511.043 98.231 OTROS TITULOS VALORES 273.028.000 - - - - 68.600.000 102.214.000 102.214.000 OBLIGACIONES SUBORDINADAS 253.682.800 - - - 10.290.000 10.290.000 41.022.800 192.080.000 OTRAS OPERACIONES PASIVAS 717.129.190 144.365.732 9.544.567 13.078.703 20.778.197 37.259.476 53.963.818 438.138.697 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO RESTRINGIDAS 922.304.781 673.460.858 4.561.580 100.534.137 42.578.741 11.043.682 23.112.129 67.013.654 BRECHA SIMPLE (Activo +Cont. - Pasivo) 5.022.696.657 2.793.224.469 617.195.580 354.090.819 1.045.863.368 1.274.779.214 1.211.102.422 -2.273.559.215BRECHA ACUMULADA 2.793.224.469 3.410.420.049 3.764.510.868 4.810.374.236 6.085.153.450 7.296.255.872 5.022.696.657

ME CMV UFV Total Bs Bs Bs Bs

ACTIVO Disponibilidades 919.439.477 - 5.935.816 925.375.293 Inversiones temporarias 2.010.526.753 - 21.173.932 2.031.700.685 Cartera 316.999.542 - - 316.999.542 Otras cuentas por cobrar 7.494.027 - - 7.494.027 Inversiones permanentes 268.455.975 - - 268.455.975 Otros activos 121.931 - - 121.931

Total activo 3.523.037.705 - 27.109.748 3.550.147.453

PASIVO Obligaciones con el público 3.271.503.260 - 3.020.045 3.274.523.305

Obligaciones con instituciones fiscales 155.653 - - 155.653 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 57.467.413 - - 57.467.413

Otras cuentas por pagar 42.744.390 - - 42.744.390

Previsiones 19.048.095 - 504.471 19.552.566 Valores en circulación 205.104.997 - - 205.104.997 Obligaciones subordinadas 235.391.322 - - 235.391.322 Obligaciones con empresas con - participación estatal 167.622 - - 167.622

Total pasivo 3.831.582.752 - 3.524.516 3.835.107.268 Posición neta - activa (pasiva) (308.545.047) - 23.585.232 (284.959.815)

ME CMV UFV Total Bs Bs Bs Bs

ACTIVO Disponibilidades 1.233.523.354 - 2.472.043 1.235.995.397 Inversiones temporarias 1.630.020.883 7 20.142.961 1.650.163.851 Cartera 707.403.770 - - 707.403.770 Otras cuentas por cobrar 5.391.201 - - 5.391.201 Inversiones permanentes 410.943.433 - - 410.943.433 Otros activos 1.294.128 - - 1.294.128 Total activo 3.988.576.769 7 22.615.004 4.011.191.780

PASIVO Obligaciones con el público 3.196.869.646 - 3.708.670 3.200.578.316

Obligaciones con instituciones fiscales 122.238 - - 122.238 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 81.097.617 - - 81.097.617

Otras cuentas por pagar 52.208.528 - - 52.208.528 Previsiones 21.753.412 - 393.018 22.146.430 Valores en circulación 342.698.566 - - 342.698.566 Obligaciones subordinadas 276.604.683 - - 276.604.683 Obligaciones con empresas con participación estatal 167.588 - - 167.588

Total pasivo 3.971.522.278 - 4.101.688 3.975.623.966 Posición neta - activa (pasiva) 17.054.491 7 18.513.316 35.567.814

2016 2015Bs Bs

Caja 692.101.362 655.161.578 Banco Central de Bolivia 2.546.213.878 2.786.913.366 Bancos y Corresponsales del Exterior 65.497.783 243.901.241 Documentos de cobro inmediato 28.461.069 25.627.915 3.332.274.092 3.711.604.100

2016 2015Bs Bs

Adelantos en cuentas corrientes 100.582.358 114.685.482 Documentos descontados 13.120.593 15.204.176 Préstamos a plazo fijo 964.730.678 816.601.409 Préstamos amortizables 7.457.731.283 6.871.028.129 Deudores por venta de bienes a plazo 5.395.729 7.976.419 Deudores por tarjetas de crédito 82.976.243 83.339.533 Préstamos de vivienda en primer grado 1.763.756.411 1.775.610.107 Deudores por cartas de crédito diferidas 7.020.690 6.654.351 Préstamos con recursos de entidades financieras de segundo piso 5.535.400 7.640.651 Préstamos con recursos de entidades del exterior - 123.747 Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria 974.950.097 481.316.427 Préstamos de vivienda de interés social 1.555.597.176 1.272.885.187 Deudores por arrendamientos financieros 125.378.700 148.619.368

13.056.775.358 11.601.684.986

2016 2015 Bs Bs Adelantos en cuentas corrientes 577.400 313.908 Préstamos a plazo fijo 6.532.750 804.500 Préstamos amortizables 53.782.676 66.458.439 Deudores por tarjetas de crédito 959.811 830.166 Préstamos de vivienda en primer grado 18.126.833 13.629.882 Préstamos con recursos de entidades del exterior 230.674 14.797 Deudores por garantías vencidos nominativo por clase de garantía 1.555.584 - Cartera transferida para titularización 3.403.625 - Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria - 110.912 Préstamos de vivienda de interés social 7.852.883 3.172.416 Deudores por arrendamientos financieros vencidos 624.423 1.773.043

93.646.659 87.108.063

2016 2015Bs Bs

Préstamos a plazo fijo 3.921.294 1.140.437 Préstamos amortizables 73.078.389 55.965.113 Préstamos de vivienda en primer grado 4.306.992 4.387.227 Préstamos de vivienda de interés social 2.743.052 3.058.298 Otros préstamos reprogramados 26.287.709 4.965.464 Deudores por arrendamiento financiero vencido reprogramado 5.872.032 -

116.209.468 69.516.539

2016 2015Bs Bs

Préstamos a plazo fijo 4.517.691 1.795.240 Préstamos amortizables 21.864.633 2.456.174 Préstamos de vivienda en primer grado 643.311 379.215 Otros préstamos reprogramados 2.693.997 115.793 Deudores por arrendamiento financiero vencido reprogramado - 1.766.783

29.719.632 6.513.205

2016 2015Bs Bs

Adelantos en cuentas corrientes 1,062,225 684,315 Préstamos a plazo fijo 8,775,560 3,077,950 Préstamos amortizables 62,772,693 49,429,845 Deudores por venta de bienes a plazo 882,992 882,992 Deudores por tarjetas de crédito 1,063,965 872,835 Préstamos de vivienda en primer grado 19,162,011 11,785,370 Préstamos con recursos de entidades financieras de segundo piso 437,387 437,387 Deudores por garantías en ejecución nominativo por clase de garantía 178,115 326,626 Cartera transferida para titularización 1,612,301 - Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria 5,708,488 437,656 Préstamos de vivienda de interés social - 1,931,359 Deudores por arrendamientos financieros en ejecución 1,715,792 1,176,378

103,371,529 71,042,713


- Emisión 4

Asimismo, para todas emisiones la entidad calificadora de riesgo Aesa Ratings, otorgó la calificación de riesgo “AAA” que corresponde a aquellos valores que cuentan con muy alta capacidad de pago de capital e intereses en los términos y plazos pactados.

(2) Corresponde a los Bonos BNB LEASING I emisión 1 y 2, dentro del Programa de Emisiones de Bonos BNB Leasing I, el cual fue considerado y aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada en la ciudad de La Paz en fecha 30 de mayo de 2011 y autorizado mediante resolución ASFI 105/2012 de fecha 30 de marzo de 2012, actualmente queda vigente la segunda emisión. Asimismo, el saldo correponde a la emisión de Bonos BNB LEASING II – Emisión 1, autorizado mediante Resolución ASFI/854/2013 de fecha 31 de diciembre de 2013 cuya oferta fue realizada a través de una emisión de fecha 31 de mayo de 2016 por un total de Bs60.000.000.Las emisiones de dicho Programa de bonos, se realizaron bajo las siguientes condiciones:

- Emisión 1

- Emisión 2

Las emisiones del Programa de Bonos BNB Leasing II, se realizaron bajo las siguientes condiciones: - Emisión 1

Asimismo. para la entidad calificadora de riesgo Moodys otorgó la calificación de riesgo “Aaa.bo” que corresponde a aquellos valores que cuentan con muy alta capacidad de pago de capital e intereses en los términos y plazos pactados.

o) OBLIGACIONES SUBORDINADASLa composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

(1) Obligaciones Subordinadas con la Corporación Andina de FomentoEl saldo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, corresponde a la contratación de crédito subordinado con la Corporación Andina de Fomento por US$ 20.000.000 con garantía quirografaria a un plazo de ocho años, con amortizaciones semestrales de capital e intereses y un periodo de gracia de tres años, realizado por el Banco en fecha 1 de noviembre de 2013, autorizado por la ASFI mediante carta ASFI/DSR I/R-164694 de fecha 29 de octubre de 2013, según lo siguiente:

(2) Bonos Subordinados Este importe corresponde a la emisión de los Bonos Subordinados BNB II – Emisión 1 y Emisión 2 dentro del Programa

de Emisiones de Bonos Subordinados BNB, cuya estructuración fue dispuesta por la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha 20 de junio de 2014. La oferta pública fue realizada a través de dos emisiones en fechas 7 de noviembre de 2014 y 5 de mayo de 2016 por un total de US$ 20.000.000 y Bs157.000.000, respectivamente.

Las emisiones de dicho Programa de bonos subordinados, se realizaron bajo las siguientes condiciones:- Emisión 1

- Emisión 2

En mayo y noviembre de 2015, se realizaron amortizaciones de los Bonos Subordinados BNB II Emisión 1, por un importe equivalente a US$1.510.000 cada una y en el mes de abril y octubre de 2016, se realizaron amortizaciones de los Bonos Subordinados BNB II emisión 1 por un importe de US$ 1.500.000 cada una. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la empresa calificadora de riesgo Aesa Ratings asignó la calificación AA+ a los Bonos Subordinados BNB II.

p) OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACION ESTATALLa composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

Corresponde principalmente a transacciones por pago de facturas de servicios de ENTEL en Moneda Nacional y capitalización de intereses en Moneda Extranjera.q) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

r) RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROSLa composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

Los saldos expuestos anteriormente corresponden a los importes de las reversiones contables de previsiones específicas, genéricas y cíclicas en agencias y sucursales del Banco, que son acumulados por combinación de los estados financieros.

s) CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACION DE ACTIVOS FINANCIEROSLa composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

Los importes correspondientes a la constitución de previsión para cartera incobrable y contingente al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014, alcanzan aproximadamente a Bs86 millones, Bs48 millones y Bs42 millones, respectivamente. Los saldos expuestos anteriormente corresponden a los importes de las previsiones específicas, genéricas y cíclicas constituidas en agencias y sucursales del Banco, que son acumuladas por combinación de los estados financieros.

t) OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

(1) Corresponde principalmente a comisiones por administración de cuentas corrientes, tarjetas de débito, y servicio cobranza primas de seguros del BNB S.A., e ingresos administración y custodia de cartera, y servicios de intermediación de BNB SAFI S.A. y BNB Valores S.A.

(2) Corresponde a mantenimiento de cuentas en el BCB, giros, transferencias y órdenes de pago realizados por el Banco principalmente

u) GASTOS DE ADMINISTRACION La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

(1) Corresponde a útiles de oficina, papelería, formularios, material de computación, y material de servicio principalmente.(2) Corresponde a papel valorado utilizado en las Sucursales del BNB S.A.(3) Corresponde a los pagos realizados por mejoras en inmuebles alquilados para el funcionamiento de Agencias del BNB, principalmente(4) Corresponde a los pagos realizados por anticipado de remesas por cheques del exterior en tránsito en moneda extranjera.(5) Corresponde principalmente a partidas pendientes de imputación de cobro por transacciones en Cajeros Automáticos por Bs512.094.(6) Corresponde a los programas y aplicaciones informáticas adquiridas, sujetas a amortización. Las amortizaciones de cargos diferidos y activos intangibles, cargadas a los resultados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, alcanzaron a Bs11.206.016 y Bs11.047.705 respectivamente.

h) OBLIGACIONES CON EL PUBLICO La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016. 2015 y 2014, es la siguiente:

(*) Incluyen los saldos existentes por obligaciones con el público a plazo con anotación en cuenta.En fecha 28 de marzo de 2014 a través de Circular ASFI/DNP/1693 “Reglamento sobre Depósitos a Plazo Fijo”, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), estableció desmaterializar los Certificados de Depósito a Plazo Fijo (CDPF) emitidos de forma física y/o cartular a partir del 1 de abril de 2014, al respecto los Certificados de Depósitos a Plazo Fijo emitidos por el Banco Nacional de Bolivia S.A., al 31 de diciembre de 2016, se encuentran desmaterializados.Adicionalmente, el Banco ha modificado su tarifario según lo establecido en el Decreto Supremo N°2055 de fecha 9 de julio de 2014 respecto a las tasas de interés mínimas para depósitos del público en cuentas de caja de ahorro y depósitos a plazo fijo.

i) OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALESLa composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015. es la siguiente:

j) OBLIGACIONES POR OPERACIONES DE REPORTO La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

(*) Corresponde a depósitos a plazo fijo, bonos y valores de titularización de deuda vendidos en reporto de por parte de BNB Valores S.A.

k) OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

l) OTRAS CUENTAS POR PAGAR La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

(1) Corresponden a los pagos realizados por parte del Banco con cargo a cuentas de clientes, por conceptos no relacionados con obligaciones del Banco sujeto al cobro de comisiones e impuesto a las transacciones financieras según la naturaleza de la transacción.

(2) Corresponde al impuesto sobre las utilidades de las empresas y el saldo al 31 de diciembre de 2015, incluye además el impuesto a las transacciones pendiente de pago.

(3) Corresponde a ingresos diferidos por la emisión de Bonos del Banco, Bonos BNB I, emisión 1 y 2 y Bonos BNB II, y Bonos BNB Leasing I, emisión 1 y 2, y Bonos BNB Leasing II, emisión 1, cuyo precio de venta es superior al valor nominal.

(4) Corresponde a las obligaciones contraídas por el Banco, por concepto de retiros de efectivo de clientes del Banco en cajeros automáticos ajenos (locales y del exterior) y giros pendientes de remisión y cheques plaza exterior emitidos por el Banco.

(5) Los importes más significativos se refieren a la provisión para indemnizaciones del personal de las empresas que conforman el Grupo.

(6) Corresponde al registro de partidas pendientes de imputación relacionadas con retiros de efectivo de tarjetas enlace pendientes de regularización.

m) PREVISIONESLa composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

(1) Por decisión del Directorio del Banco Nacional de Bolivia S.A. N° 17/2011 de fecha 22 de agosto de 2011, se constituyó una Previsión Voluntaria para otros Riesgos por un valor de US$ 2.000.000, lo cual incrementó el saldo de la cuenta Previsión Genérica Voluntaria en Bs13.740.000. De acuerdo con el Libro 3, Título VI, Capítulo I, Sección 3 de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, la Previsión Voluntaria para otros Riesgos computa como parte del Capital Secundario del Banco.

n) TITULOS VALORES EN CIRCULACIONLa composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

(1) Este importe corresponde a la emisión de los Bonos BNB I – Emisión 1 y Emisión 2 dentro del Programa de Emisiones de Bonos BNB I, el cual fue considerado y aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada en la ciudad de Sucre en fecha 27 de septiembre de 2012 y autorizado mediante Resolución ASFI 242/2013 de fecha 30 de abril de 2013, cuya oferta pública fue realizada a través de dos emisiones en fechas 28 de mayo de 2013 y 24 de septiembre de 2013 por un total de US$ 24.900.000 cada una, habiéndose cancelado, la serie “A” de la Emisión 1 en mayo de 2015.

Asimismo, corresponde al Programa de Bonos BNB I, emisiones 3 y 4, las cuales fueron aprobadas en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada en la ciudad de Sucre en fecha 30 de noviembre de 2015 y autorizado mediante carta ASFI/DSVSC/R-66414/2016 de fecha 19 de abril de 2016 y ASFI/DSVSC/R-67327/2016 de fecha 20 de abril de 2016, cuya oferta pública fue realizada en fechas 20 de abril de 2016 por Bs140.000.000 y 21 de abril de 2016 por Bs100.000.000.

Las emisiones de dicho Programa de Bonos, se realizaron bajo las siguientes condiciones: - Emisión 1

- Emisión 2

- Emisión 3

b.6) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EN EJECUCION

b.7) PRODUCTOS FINANCIEROS DEVENGADOS POR COBRAR SOBRE CARTERA

b.8) PREVISION PARA CARTERA INCOBRABLE

c) INVERSIONES TEMPORARIAS Y PERMANENTESc.1) Inversiones temporarias La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

c.2) Inversiones permanentes La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

d) OTRAS CUENTAS POR COBRAR La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

(1) Al 31 de diciembre de 2016 se tiene un saldo de Bs66,5 millones de pago anticipado del Impuesto a las Transacciones, a consecuencia del pago del Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), el cual será compensado con el Impuesto a las Transacciones de los siguientes periodos.

(2) Corresponde a la adquisición de mobiliario y la elaboración de obras para nuevos puntos de atención. (3) Corresponden a primas de seguro correspondientes a la gestión 2017-2016.(4) Corresponden a comisiones por cobrar por servicios de cobranza de seguros y cartas de crédito en moneda

extranjera principalmente.(5) Corresponden a la compra de valores fiscales y notas de crédito fiscal a empresas entre otros.(6) Corresponden a diferentes conceptos, entre ellos, cobro de tarjetas de crédito, cobros recibidos por parte de

Money Gram, cobros BNB Net Plus y transacciones realizadas a través de cajeros automáticos.e) BIENES REALIZABLES La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015. es la siguiente:

f) BIENES DE USO La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

Las depreciaciones de bienes de uso y las depreciaciones de programas y licencias, cargadas a los resultados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, alcanzaron a Bs32.043.878 y Bs29.392.824, respectivamente.El saldo de la cuenta contable “Obras en construcción” al 31 de diciembre de 2016 y 2015 incluye los desembolsos por trabajos de remodelación y construcción en las oficinas de La Paz, Santa Cruz, Cochabamba, El Alto y Potosí del Banco Nacional de Bolivia S.A.

g) OTROS ACTIVOS La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

Serie Moneda Monto total de cada serie Valor nominal Tasa de interés

Cantidad de

valoresPlazo de emisión Fecha vencimiento

Serie "A" US$ US$ 10.000.000 US$ 1.000 1.75% 10.000 720 días calendario 18/05/2015

Serie "B" US$ US$ 14.900.000 US$ 1.000 3.25% 14.900 1800 días calendario 02/05/2018


Cantidad de





Cantidad de


Serie Única Bs Bs140.000.000 Bs10.000 4.00% 14.000 4.320 días calendario 17/02/2028

Serie MonedaMonto total de

cada serie Valor nominalTasa de interés

Cantidad de valores Plazo de emisión Fecha vencimiento

Serie "A" Bs Bs 16.000.000 Bs 10.000 5.00% 1.600 1440 días calendario 07/06/2016Serie "B" Bs Bs 16.000.000 Bs 10.000 5.50% 1.600 1800 días calendario 02/06/2017

Serie MonedaMonto total de

cada serie Valor nominalTasa de interés

Cantidad de valores Plazo de emisión Fecha vencimiento

Serie "A" Bs Bs 30.000.000 Bs 10.000 4.25% 3.000 1440 días calendario 10/05/2020Serie "B" Bs Bs 30.000.000 Bs 10.000 4.75% 3.000 1800 días calendario 05/05/2021

Serie Moneda Monto total de cada serie Valor nominal Tasa de interés Cantidad de

valores Plazo de emisión Fecha vencimiento

Serie única Bs Bs 22.880.000 Bs10.000 4.50% 2.288 1800 días calendario 02/03/2018

2016 2015Bs Bs

Productos devengados por cobrar cartera vigente 85.872.742 82.821.917 Productos devengados por cobrar cartera reprogramada o reestructrurada vigente 983.806 405.737

86.856.548 83.227.654

2016 2015Bs Bs

Pagos anticipados: Pago anticipado del Impuesto a las Transacciones 68.176.199 (1) 58.619.978 Anticipo por compra de bienes y servicios 7.523.973 (2) 8.318.417 Anticipos al personal 3.365 76.174 Alquileres pagados por anticipado 3.296.923 3.169.397 Anticipo sobre avance de obras - 33.000 Seguros pagados por anticipado 6.503.883 (3) 7.499.310 Otros pagos anticipados 267.448 425.964 Diversas: Comisiones por cobrar 3.183.821 (4) 1.823.089 Certificados tributarios 7.182.519 (5) 6.471.749 Gastos por recuperar 1.717.536 432.116 Indemnizaciones reclamadas por siniestros 103.182 7.539.384 Crédito fiscal IVA 1.678.300 1.767.795 Contratos anticréticos 1.063.300 686.000 Importes entregados en garantía 182.025 192.899 Partidas pendientes por tarjetas de crédito y débito 587.063 (6) - Partidas pendientes por Giros Money Gram. More y RIA 1.125.541 - Otras partidas pendientes de cobro 5.414.710 13.059.189

108.009.788 110.114.461 Menos: Previsión para otras cuentas por cobrar (3.747.784) (6.598.140) 104.262.004 103.516.321

Valores originales Depreciaciones acumuladas Valores residuales

2016 2015 2016 2015 2016 2015

Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Terrenos 44.543.609 49.543.222 - - 44.543.609 49.543.222

Edificios 265.732.660 253.618.532 (76.870.159) (71.214.586) 188.862.501 182.403.946

Mobiliario y enseres 48.470.999 46.554.330 (26.128.809) (24.088.525) 22.342.190 22.465.805

Equipo e instalaciones 122.521.895 121.866.922 (66.021.551) (66.894.281) 56.500.344 54.972.641

Equipos de computación 64.852.077 67.803.645 (50.830.458) (51.289.999) 14.021.619 16.513.646

Vehículos 13.287.610 11.949.347 (8.423.368) (6.612.097) 4.864.242 5.337.250

Obras de arte 4.007.108 4.007.108 - - 4.007.108 4.007.108 Obras en construcción 8.826.069 14.532.380 - - 8.826.069 14.532.380

572.242.027 569.875.486 (228.274.345) (220.099.488) 343.967.682 349.775.998

2016 2015 2014Bs Bs Bs

Obligaciones con el público a plazo: Corto plazo - a menos de un año (*) 382.738.499 722.363.707 472.070.417 Largo plazo - a más de un año (*) 5.407.641.542 4.526.925.259 3.718.808.400

5.790.380.041 5.249.288.966 4.190.878.817

Obligaciones con el público a la vista 5.671.825.455 5.178.667.501 6.014.374.322

Obligaciones con el público por cuentas de ahorros 6.045.298.344 5.570.386.423 4.980.193.098

Obligaciones con el público restringidas 749.490.977 922.304.781 644.441.928 Cargos financieros devengados por pagar 484.799.499 392.933.634 292.476.469

18.741.794.316 17.313.581.305 16.122.364.634

2016 2015Bs Bs

Obligaciones fiscales a la vista: Depósitos por tributos fiscales 3.708.564 5.636.101 Obligaciones traspasadas al TGN por cuentas inactivas 44.189 964 Obligaciones fiscales restringidas (retenciones judiciales) 1.278.015 1.278.016

5.030.768 6.915.081

2016 2015Bs Bs

Obligaciones por operaciones de reporto (*) 224.654.266 184.437.137 Cargos devengados sobre obligaciones 219.977 77.531

224.874.243 184.514.668

2016 2015Bs Bs

Obligaciones con empresas con participación estatal por cuentas de ahorro 7.450.078 3.727.780 7.450.078 3.727.780

2016 2015Bs Bs

Intermediación financiera 4.037.193 7.165.439 Diversas:

Cheques de gerencia 32.435.523 (1) 35.360.556 Retenciones por orden de autoridades públicas 45.368 45.368 Acreedores fiscales por retenciones a terceros 4.920.130 4.245.895 Acreedores fiscales por impuestos a cargo de las entidades 133.589.303 (2) 103.444.758 Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros 1.923.524 1.909.886 Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad 2.764.942 2.383.835 Acreedores por retenciones a funcionarios 9.285.701 11.921 Dividendos por pagar 33.409 9.647.368 Ingresos diferidos 30.876.628 (3) 7.376.599 Acreedores varios por cartera 5.024.019 1.678.484 Acreedores varios Comex 1.725.377 982.312 Otros acreedores varios 7.774.525 (4) 66.107.554

Provisiones 95.159.660 (5) 95.477.007 Partidas pendientes de imputación 60.595.727 (6) 37.765.099

390.191.029 373.602.081

2016 2015Bs Bs

Bonos representados por anotaciones en cuenta (1) 204.428.000 273.028.000 Bonos representados por títulos (1) 240.000.000 - Bonos emitidos (2) 98.880.000 54.880.000 Cargos devengados por pagar bonos 3.032.193 1.186.462 546.340.193 329.094.462

2016 2015 Bs Bs Obligaciones subordinadas con entidades financieras del exterior (1) 137.200.000 137.200.000 Bonos subordinados BNB I y II (2) 252.902.800 116.482.800 Cargos devengados por pagar obligaciones subordinadas instrumentadas mediante contratos 1.370.164 1.168.166 Cargos devengados por pagar obligaciones subordinadas instrumentadas mediante bonos

1.969.608 1.002.047

393.442.572 255.853.013

2016 2015Bs Bs

Ingresos financieros Productos por disponibilidades 640.047 480.744 Productos por inversiones temporarias 92.042.977 98.281.101 Productos por cartera vigente 936.948.291 866.919.379 Productos por cartera vencida 35.784.289 32.671.231 Productos por cartera en ejecución 3.848.059 5.102.811 Productos por otras cuentas por cobrar 784.876 829.172 Productos por inversiones permanentes 26.969.042 21.128.322 Comisiones de cartera y contingente 72.101.739 78.728.801

1.169.119.320 1.104.141.561 Gastos financierosCargos por obligaciones con el público 242.928.225 237.352.095 Cargos por obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 12.873.755 8.611.062 Cargos por otras cuentas por pagar y comisiones financieras 22.232 5.649.096 Cargos por valores en circulación 17.982.215 11.820.296 Cargos por obligaciones subordinadas 17.849.892 14.039.564 Cargos por obligaciones con empresas con participación estatal 1.015 497.080

291.657.334 277.969.193

2016 2015Bs Bs

Pérdidas por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar: Cargos por previsión para cartera 167,141,620 153,415,132 Cargos por previsión genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos 21,673,809 - Cargos por previsión para otras cuentas por cobrar 4,332,040 2,249,583 Cargos por previsión para activos contingentes 8,440,596 6,775,376 Cargos por previsión genérica cíclica 46,301,388 50,147,630 Pérdida por inversiones temporarias 23,315,270 2,586,563 Castigo de productos financieros 1,831 508,281 Pérdidas por partidas pendientes de imputación 174 -

271,206,728 215,682,565


Cantidad de




Serie "C" US$ US$ 5.000.000 US$ 1.000 5.50% 5.000 2520 días calendario 01/10/2021

Serie "D" US$ US$ 4.000.000 US$ 1.000 6.00% 4.000 2880 días calendario 26/09/2022


Cantidad de


Serie "A" Bs Bs45.000.000 Bs10.000 3.75% 4.500 1980 días calendario 06/10/2021

Serie "B" Bs Bs56.000.000 Bs10.000 4.00% 5.600 2160 días calendario 04/04/2022

Serie "C" Bs Bs56.000.000 Bs10.000 4.25% 5.600 2520 días calendario 30/03/2023

2016 2015Bs Bs

Préstamos a plazo fijo - 1.848.657 Préstamos amortizables 4.399.757 3.228.158 Deudores por venta de bienes a plazo - 1.892.332 Préstamos hipotecarios de vivienda en primer grado 954.500 - Préstamos hipotecarios de vivienda social 38.207 - Otros préstamos reprogramados 11.732.617 13.995.419 Deudores por arrendamientos financieros 376.572 -

17.501.653 20.964.566

2016 2015Bs Bs

Previsión específica para cartera vigente 89.238.637 75.637.215 Previsión específica para cartera vencida 18.445.793 21.422.592 Previsión específica para cartera en ejecución 71.590.694 52.226.483 Previsión específica para cartera reprogramada vigente 6.441.411 7.324.042 Previsión específica para cartera reprogramada vencida 5.511.957 2.173.654 Previsión específica para cartera reprogramada ejecución 13.237.716 18.245.428 Previsión genérica para incobrabilidad de cartera por factores de riesgo adicional 82.335.520 82.335.520 Previsión genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos 39.153.809 17.480.000

325.955.537 276.844.934

2016 2015Bs Bs

Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento a la vista:Depósitos en cuenta corriente de entidades financieras del país no sujetos a encaje 31.109.437 28.316.166

Depósitos en cuenta corriente de entidades financieras del país sujetos a encaje - 3.000.471

Obligaciones con Entidades Financieras de Segundo Piso a Plazo:Obligaciones con entidades financieras de segundo piso a mediano plazo - 61.163.333 Obligaciones con entidades financieras de segundo piso a largo plazo 11.163.486 370.523

Obligaciones con Otras Entidades Financieras del País a Plazo:Obligaciones con Entidades de Financiamiento 17.150.000 - Obligaciones por títulos valores vendidos con pacto de recompra 40.027.000 - Depósitos en caja de ahorros de entidades financieras del país no sujetos a encaje legal 25.790.695 17.759.726

Depósitos en caja de ahorros de entidades financieras del país sujetos a encaje legal - 1.957.096

Depósitos a plazo fijo de entidades financieras del país no sujetos a encaje legal - 13.775

Depósitos a plazo fijo de entidades financiares del país con anotación en cuenta no sujetas a encaje 154.700.274 169.160.820

Financiamientos de Entidades del Exterior a Plazo: Corresponsales por cartas de crédito diferidas a corto plazo 7.020.691 4.808.853

286.961.583 286.550.763 Cargos devengados por pagar 11.092.237 8.322.924

298.053.820 294.873.687

2016 2015Bs Bs

Previsión para activos contingentes 10.430.457 7.510.241 Previsión genérica voluntaria (1) 13.740.000 13.740.000 Previsión genérica cíclica 168.248.340 150.608.743 Otras previsiones 637.914 637.915 193.056.711 172.496.899

2016 2015Bs Bs

Recuperaciones de activos financieros castigados 559.701 565.454 Disminución de previsión para créditos y otras cuentas por cobrar Disminución de previsión para cartera 119.830.890 119.084.316 Disminución de previsión genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos - 544.780 Disminución de previsión para otras cuentas por cobrar 2.427.996 946.406 Disminución de previsión para activos contingentes 5.350.451 5.563.659 Disminución de previsión genérica cíclica 28.967.596 30.517.576 Disminución de previsión para inversiones temporarias 1.920.800 -

159.057.434 157.222.191

2016 2015Bs Bs

Otros Ingresos OperativosComisiones por Servicios 317.087.347 (1) 194.654.044 Ganancias por operaciones de cambio y arbitraje 187.538.562 134.323.287 Ingresos por venta de bienes realizables 23.106.677 14.428.191 Ingresos por inversiones permanentes no financieras 2.876.129 6.497.066 Ingresos Operativos Diversos - Ingresos por gastos recuperados 12.828.707 13.508.084 - Ingresos por oficina jurídica 79.951 48.689 - Ingresos por alquiler de bienes 1.712.079 1.580.211 - Ingresos por generación de CF - IVA 6.378.007 5.201.449 - Ingresos por compensación del IT a través del pago del IUE 1.655.715 - - Otros ingresos operativos diversos 2.131.297 4.398.221

555.394.471 374.639.242

2016 2015Bs Bs

Bienes diversos Papelería. útiles y material de sevicio 2.316.264 (1) 2.088.108 Títulos valores por utilizar 3.513.815 (2) 2.851.018 Otros bienes diversos 918.247 1.096.944 Cargos diferidos 21.431.853 (3) 20.497.165 Amortización de cargos diferidos (10.962.016) (8.881.356)Partidas pendientes de imputación: Remesas en tránsito 69.838 (4) 698.516 Fallas de caja 936 951 Partidas pendientes de tarjetas de crédito 2.074.691 78.965 Otras partidas pendientes de imputación 809.295 (5) 433.327 Activos Intangibles: Programas y licencias de computación 32.297.980 (6) 33.713.766 Aportes y afiliaciones 382.591 227.427 Derechos de Puestos de Bolsa 355.848 105.613 Amortización de activos intangibles (19.552.216) (24.590.395)

33.657.126 28.320.049


Cantidad de


Serie Única Bs Bs1000.000.000 Bs10.000 3.85% 10.000 3.600 días calendario 28/02/2026

2016 2015Bs Bs

Otros Gastos OperativosComisiones por servicios 146.976.086 78.541.455 Costo de Bienes Realizables: Costo de bienes realizables vendidos 3.451.001 1.857.019 Costo de mantenimiento de bienes realizables 2.039.624 2.081.531 Constitución de previsión por desvalorización y tenencia de bienes realizables 5.628.281 1.559.321 Pérdidas por participación en entidades financieras y afines - 1.356.651 Pérdidas por operaciones de cambio y arbitraje 152.360.635 - Otros Gastos Operativos Diversos 12.802.929 (2) 79.618.949

323.258.556 165.014.926

2016 2015Bs Bs

Inversiones en el Banco Central de Bolivia 999.620 183.068.854 Inversiones en entidades financieras del país: Depósitos a plazo fijo en entidades financieras del país 1.451.888.583 282.179.663 Operaciones interbancarias - 34.300.000 Otros títulos valores de entidades financieras del país MN 3.550.664 6.921.068 Otros títulos valores de entidades financieras del país ME 20.825.835 - Inversiones en entidades financieras del exterior: Depósitos a plazo en entidades financieras del exterior 85.749.988 65.170.000 Otros títulos valores de entidades financieras del exterior 95.502.299 62.265.462 Inversiones en otras entidades no financieras: Títulos valores de entidades privadas no financieras del país 20.329.657 16.325.554 Títulos valores de entidades públicas y privadas no financieras del exterior 34.465.109 26.142.314 Participación en fondos de inversión 108.618.630 136.118.022 Inversiones de disponibilidad restringida: Cuotas de participación del fondo RAL afectadas a encaje legal 2.243.842.502 2.201.759.673 Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa - 195.666.030 Títulos valores de entidades públicas no financieras del país - - Títulos valores de entidades financieras adquiridos con pacto de reventa 405.841.367 526.085.622 Títulos valores de entidades no financieras adquiridos con pacto de reventa 48.222.684 36.161.794 Títulos valores del BCB con otras restricciones 465.566 - Títulos valores de entidades financieras del país vendidos 40.500.000 - Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 36.428.325 22.230.311 Inversiones en operaciones de reporto 227.435.169 167.351.307 Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial 138.986 3.101 Productos devengados por cobrar inversiones temporarias 25.228.305 9.715.052 Previsión para inversiones temporarias (6.702.487) (8.012.747)

4.843.330.802 3.963.451.080

2016 2015Bs Bs

Inversiones en entidades financieras del país: Depósitos a plazo fijo 11.360.000 70.317.440 Otros títulos valores de entidades financieras del país 72.832.984 - Inversiones en entidades financieras del exterior: Depósitos a plazo en entidades financieras del exterior 13.720.000 13.720.000 Otros títulos valores de entidades financieras del exterior 153.385.702 203.973.300 Inversiones en entidades públicas no financieras del país: Bonos soberanos - 70.503.444 Participación en entidades financieras y afines: Participación en cámaras de compensación 756.947 562.558 Participación en Bolsa Boliviana de Valores S.A. 870.723 476.649 Otras participaciones en entidades afines 25.355.342 22.531.905 Inversiones en otras entidades no financieras: Participación en entidades de servicios públicos 1.622.467 1.616.277 Participación en entidades sin fines de lucro 309.699 309.699 Títulos valores de entidades privadas no financieras del país 193.420.739 132.589.999 Títulos valores de entidades públicas y privadas no financieras del exterior 7.125.070 7.381.154 Productos devengados por cobrar 6.475.122 8.973.631 Previsión para inversiones permanentes (1.281.901) (1.281.901) 485.952.894 531.674.155

Financiador Saldo $us Plazo TasaCAF (Corporación Andina de

Fomento) 20.000.000 8 años 5.7042%


la determinación de Directorio. Vencido el plazo y si los Accionistas no ejercen su derecho preferente, las acciones serán ofrecidas a las personas que el Directorio determine, conforme las condiciones y términos que el mismo establezca.” El Banco Nacional de Bolivia S.A., no ha efectuado colocaciones de acciones en el mercado de valores de Bolivia en el período de información de estos estados financieros.

16. El Valor Patrimonial Proporcional de cada acción al 31 de diciembre de 2016 y 2015, considerando el total de acciones emitidas y en circulación es de Bs14,43 y Bs13,34, respectivamente.

El valor patrimonial proporcional se calcula dividiendo el total del patrimonio contable sobre el total de acciones a la fecha de cierre, procedimiento que está de acuerdo con normas de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia.

Conforme a lo establecido en los estatutos del Banco Nacional de Bolivia S.A. en el Artículo N° 14 (clases de acciones), el Banco solamente emitirá acciones nominativas y ordinarias, las mismas, dan derecho cada una de ellas, a un voto en las juntas generales de accionistas y al pago proporcional de dividendos resultantes de las utilidades.

17. De conformidad con las atribuciones conferidas a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante Ley N° 1864 de fecha 15 de junio de 1998, Decreto Supremo N° 25138 de fecha 27 de agosto de 1998, Ley N°2297 de 20 de diciembre de 2001 y Reglamento SB N° 012/2002 emitido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), se establece, para el cálculo de las relaciones técnicas, los siguientes conceptos:

- Capital primario, constituido por:(i) Capital pagado.(ii) Reservas legales.(iii) Aportes irrevocables pendientes de capitalización.(iv) Otras reservas no distribuibles.- Capital secundario. constituido por:(i) Obligaciones subordinadas con plazo de vencimiento superior a 5 años. (ii) Previsiones genéricas voluntarias para cubrir pérdidas futuras aún no identificadas.c) RESERVAS

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015. el Banco mantiene reservas por Bs200.482.387 y Bs110.521.412. respectivamente. las cuales se encuentran distribuidas de la siguiente manera:

- Reserva Legal De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos del Banco, debe destinarse una suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital pagado.En fecha 29 de enero de 2016, la Junta General Ordinaria de Accionistas dispuso la constitución de “Reserva Legal” por Bs22.108.195.En fecha 28 de enero de 2015, la Junta General Ordinaria de Accionistas dispuso la constitución de “Reserva Legal” por Bs22.834.797.Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el saldo de la Reserva Legal es Bs132.629.607 y Bs110.521.412, respectivamente.

- Reserva Voluntaria no DistribuibleLa Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A. en fecha 29 de enero de 2016, dispuso la constitución de “Reserva Voluntaria no Distribuible” por Bs67.852.780.La Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A. en fecha 28 de enero de 2015, dispuso la constitución de “Reserva Voluntaria no Distribuible” por Bs82.052.275.Asimismo, la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha 28 de enero de 2015, dispuso la capitalización de la “Reserva Voluntaria no Distribuible” por Bs305.803.790.Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el saldo de la “Reserva Voluntaria no Distribuible” es de Bs67.852.780 y Bs0, respectivamente.

- Restricción para la distribución de utilidades • Conforme establece los Estatutos del Banco, que son concordantes con disposiciones emitidas por la Autoridad

de Supervisión del Sistema Financiero ASFI, una suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio, deben ser destinadas a la constitución de la reserva legal hasta alcanzar el 50% del capital pagado.

• El Banco no podrá distribuir como dividendos, las utilidades equivalentes al importe de la(s) cuota(s) de toda obligación subordinada que tenga por vencimiento en la gestión.

• El 23 de diciembre de 2015 mediante carta Circular/ASFI/DNP/CC-7264/2015, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, instruye a los Bancos Múltiples y Pymes la capitalización de al menos 50% de sus utilidades netas correspondientes a la gestión 2015, con el propósito de cumplir con los objetivos y metas de la política financiera de apoyo al sector productivo y de vivienda de interés social

- Acciones emitidas y redimidas durante el ejercicio• • El Banco durante la gestión 2016 no ha realizado aumentos de capital pagado a través de reinversión de

utilidades capitalización de reservas patrimoniales, así como por aportes de antiguos o nuevos accionistasNOTA 9 - PONDERACION DE ACTIVOS Y CONTINGENTES Y SUFICIENCIA PATRIMONIALConsiderando que no existe una normativa específica para la ponderación de los activos de las empresas controladas que conforman el Grupo Financiero BNB (BNB Valores S.A. - Agencia de Bolsa, BNB SAFI S.A., BNB Leasing S.A. y BNB Valores Perú Solfin S.A. Sociedad Agente de Bolsa), hemos incluido la ponderación correspondiente a los activos y contingentes del Grupo Financiero BNB, siguiendo los lineamientos establecidos por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) a través del Libro 3°, Título VI, Capítulo I de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros. Por lo tanto, la ponderación de activos y contingentes al 31 de diciembre de 2016 y 2015, sería la siguiente:Al 31 de diciembre 2016:

(1) Se ha incluido Bs103.562.679, que corresponden al valor de las inversiones en empresas subsidiarias deducido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) para el cálculo de relaciones técnicas.Al 31 de diciembre 2015:

(2) Se ha incluido Bs87.036.938, que corresponden al valor de las inversiones en empresas subsidiarias deducido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) para el cálculo de relaciones técnicas.NOTA 10 - CONTINGENCIASEl Grupo declara no tener contingencias probables significativas ni compromisos de ninguna naturaleza mas allá de los registrados contablemente, de los que pudieran resultar posibles pasivos y/o pérdidas para el Grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015.NOTA 11 - OTRAS REVELACIONES IMPORTANTESCALIFICACION DE RIESGO

- Calificación de riesgo del Banco Nacional de Bolivia S.A. El Banco Nacional de Bolivia S.A., desde la gestión 2010, mantiene una calificación estable de riesgo como Emisor y en Depósitos de Mediano y Largo Plazo en Moneda Nacional, de “AAA” para ambos casos, asignadas por la empresa Moody’s Latin America - Calificadora de Riesgo S.A. Las calificaciones asignadas por Moody´s y Aesa Ratings empresas calificadoras de riesgo para el Banco Nacional de Bolivia S.A., al 31 diciembre de 2016 y 2015, son las siguientes:

Las calificaciones fueron asignadas en función a las principales fortalezas y desafíos del Banco; considerando la estabilidad en sus indicadores financieros, tales como calidad de cartera y rentabilidad. La calificación de Fortaleza Financiera Bancaria, incorpora también el cambio de calificación techo soberano del país que repercute en la calificación de moneda extranjera por parte de Moody´s. También refleja los desafíos específicos del Banco de mantener e incrementar sus ingresos genuinos en un entorno económico aún inestable y fuertemente competitivo.Cabe resaltar que las calificaciones asignadas tanto por Moody’s como por AESA Ratings al Banco Nacional de Bolivia S.A. como Emisor y la Calificación de Depósitos de Mediano y Largo Plazo en Moneda Nacional son las más altas dentro de la escala nacional y corresponden a emisores que demuestran la más sólida solvencia y la probabilidad más baja de pérdidas crediticias.Calificación de las ACCIONES ORDINARIAS del Banco Nacional de Bolivia S.A.El Banco Nacional de Bolivia S.A. solicitó a las empresas calificadoras de riesgo AESA Ratings y Moody’s Latinoamérica la calificación de sus acciones ordinarias con el objetivo de medir el riesgo total de las mismas, el mismo que se traduce en la variabilidad futura del retorno total (apreciación más dividendos) obtenido por los accionistas del Banco. El riesgo total de una acción depende tanto de las fluctuaciones del mercado en general, como de los desarrollos particulares de la industria Bancaria, su posición competitiva, su condición financiera y otras variables. En este sentido, ambas empresas calificadoras de riesgo asignaron a las acciones del Banco Nacional de Bolivia S.A. la calificación en Categoría 2 (Nivel 2) con tendencia “Estable”, que corresponde a entidades con alto nivel de solvencia y buena capacidad de generación de utilidades.

- Calificación de los Fondos Administrados por BNB SAFI S.A.Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los fondos administrados por BNB SAFI S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Inversión obtuvieron calificaciones asignadas por la empresa internacional Moody´s Latin America – Calificadora de Riesgo S.A., Pacific Credit Rating S.A. y AESA Ratings, según el siguiente cuadro:

La calificación de Riesgo se basa en el análisis de la calidad crediticia promedio y del nivel de pérdidas esperado asociados a la cartera del portafolio que compone el fondo ajustado a su duración promedio histórica. Adicionalmente, se consideraron como factores para la calificación el objetivo de inversión del fondo, la performance histórica respecto al benchmark, la calidad de Administrador en el ámbito local y las condiciones en cuanto a concentración de inversiones que presenta el fondo.NOTA 12 - HECHOS POSTERIORESCon posterioridad al 31 de diciembre de 2016, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los presentes estados financieros consolidados.

v) INGRESOS EXTRAORDINARIOS La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

(1) En la cuenta contable Ingresos Extraordinarios al 31 de diciembre 2016 y 2015, se registra el ingreso diferido correspondiente a la diferencia del valor de colocación y el valor nominal de los bonos BNB I emisión 1 y 2, Bonos BNB II emisión 1,Bonos BNB Leasing I emisión 1 y 2, y Bonos BNB Leasing II emisión 1, a un precio de venta superior al valor nominal.

w) GASTOS EXTRAORDINARIOS La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

Corresponde a costo de venta de bienes y otros activos por parte de BNB Valores S.A.x) INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

(1) El saldo de la cuenta contable al 31 de diciembre de 2016, corresponde a provisión del anticipo del Impuesto a las transacciones en defecto por parte de BNB SAFI S.A.

y) CUENTAS CONTINGENTES La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2016, las cuentas contingentes se incrementaron en Bs823 millones equivalente a un 23% en relación al 31 de diciembre de 2015, esta variación corresponde principalmente al incremento en boletas de garantía contra garantizadas, y líneas de crédito comprometidas por Bs1.095 millones y Bs33,6 millones respectivamente, en relación al 31 de diciembre de 2015.

Asimismo, se registró una disminución de Boletas de Garantía no contragarantizadas y cartas de crédito emitidas a la vista, por Bs173,6 millones y Bs117,6 millones que corresponden al 9% y 60% respecto al 31 de diciembre de 2015.

Las principales entidades financieras del exterior que contragarantizan boletas de garantía a clientes del Banco son: Bank Of China, China Construction Bank Corporation, Caixabank S.A., Unicredit Bank Austria AG, Banco Santander S.A. España, Banco Bilbao Viscaya Argentaria S.A. Hong Kong Branch, Industrial and Commercial Bank of China, BNP Paribas S.A., Bank Of Communications, Bank Of America N.A. y Commerzbank A.G.

z) CUENTAS DE ORDEN La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

(1) FIDEICOMISOS A partir de enero de 2005, el Banco presta el servicio de administración de fondos en fideicomiso, la composición

de los fondos administrados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

Calificación Actual

(Vigente al 31-12-16)

Calificación Anterior (Vigente al

31-12-2015)

Moody´sAesa

RatingMoody´s

Aesa Rating

Calificación de Depósitos de Corto Plazo (Moneda Extranjera) N1 F1+ N1 F1+Calificación de Depósitos de Corto Plazo (Moneda Nacional) N1 F1+ N1 F1+Calificación de Depósitos de Mediano y Largo Plazo (Moneda Extranjera) AA3 AAA AA2 AAACalificación de Depósitos de Mediano y Largo Plazo (Moneda Nacional) AAA AAA AAA AAAEmisor AAA AAA AAA AAA

Calificación Actual Calificación Anteriorvigente al 31-12-16 vigente al 31-12-15

Efectivo Fondo de Inversión Corto Plazo AA2 AA2 Portafolio Fondo de Inversión Mediano Plazo AA2 AA2 Oportuno Fondo de Inversión Corto Plazo AAA AAA Opción Fondo de Inversión Mediano Plazo AA2 AA2 En Acción Fondo de Inversión Mediano Plazo A1 A1 Internacional Fondo de Inversión Cerrado AA1 AA1 Global Fondo de Inversión Cerrado A2 - Futuro Asegurado Fondo de Inversion Largo Plazo A2 -

2016 2015 Bs Bs Gastos Extraordinarios 109.349 552

109.349 552

2016 2015 Bs Bs Ingresos de gestiones anteriores (1) 137.458 302.491

137.458 302.491

(1) Fideicomiso IATA En fecha 28 de agosto del 2013 se suscribió el contrato de fideicomiso entre el Banco Nacional de Bolivia S.A. e

IATA Sucursal Bolivia, con una vigencia de 30 años, con el objeto de transmitir a favor del BNB S.A. los fondos percibidos por contratos de servicio entre IATA y agencias de viaje con quienes IATA mantiene una relación comercial, administrando tres cuentas fiduciarias para el funcionamiento de los sistemas de liquidación de IATA en el BNB S.A., a través de órdenes de pago enviadas y gestionadas por personal autorizado por IATA.

(2) Fideicomiso BNB - E-EFECTIVO En fecha 10 de octubre del 2014 se suscribió el contrato de fideicomiso entre el Banco Nacional de Bolivia S.A. y Servicios de

Pago Móvil E-Efectivo ESPM S.A., con una vigencia de cinco años, mediante el cual E-Efectivo cede los recursos económicos de las aperturas de billetera móvil de sus clientes al BNB S.A., con el fin de garantizar la efectivización del dinero electrónico depositado en las billeteras móviles de los clientes del servicio, cuando E-Efectivo se encuentre imposibilitado de realizarlo.

En fecha 8 de agosto de 2016 mediante testimonio N° 1481/2016 suscrito ante la Notaría 61 de la ciudad de Santa Cruz, se suscribió una adenda mediante la cual se incrementan los bienes fideicomitidos hasta un monto de Bs10.317.852 (diez millones trescientos diecisiete mil ochocientos cincuenta y dos 00/100 bolivianos)

(3) Fideicomiso FOGAVISP En fecha 09 de marzo de 2015 se suscribió el contrato de fideicomiso entre el Ministerio de Economía y Finanzas Publicas y el

Banco Nacional de Bolivia, por un plazo indefinido, mediante el cual se delega al Banco la administración del Fondo de Garantía de Créditos de vivienda de interés social, al cual por lo dispuesto en D.S. Nº2137 el Banco debe destinar el 6% de sus utilidades netas a la gestión 2014, con el fin de que los fondos garanticen créditos de vivienda de interés social y créditos destinados al sector productivo, bajo las condiciones de otorgamiento, vigencia, cobertura, restitución del fondo, establecidas en el Decreto Supremo.

(4) Fideicomiso FOGACP De acuerdo a lo dispuesto en el DS. Nº2614, el Banco Nacional de Bolivia S.A. a través de la Junta General

Ordinaria de Accionistas, celebrada el 29 de enero de 2016, realizó la constitución del “Fondo de Garantía para Créditos al Sector Productivo”, destinando el seis por ciento (6%) de sus utilidades netas correspondientes a la gestión 2015 con el fin de que los fondos garanticen créditos destinados al sector productivo, bajo las condiciones de otorgamiento, vigencia, cobertura, restitución del fondo, establecidas en dicho Decreto Supremo.

aa) ADMINISTRACION DE FONDOS DE INVERSION - PATRIMONIOS AUTONOMOS Al 31 de de diciembre de 2016 y 2015, los fondos de inversión “EFECTIVO”, “PORTAFOLIO”, “OPORTUNO”,

“OPCION”, “EN ACCION”, “INTERNACIONAL” y “GLOBAL” y “FUTURO ASEGURADO” son productos de inversión ofrecidos por BNB SAFI que permiten, tanto a personas naturales y/o jurídicas, participar de un patrimonio autónomo el cual es invertido en un conjunto de instrumentos financieros de acuerdo con una política preestablecida, orientada a la optimización de la rentabilidad de los valores sin descuidar la diversificación del riesgo de la inversión


(1) BNB SAFI a partir del 22 de abril de 2016, de acuerdo con lo establecido en la Resolución Administrativa ASFI N° 245/2016 inicia las actividades de Global Fondo de Inversión Cerrado.(2) El Fondo “Futuro Asegurado Fondo de Inversión Abierto Largo Plazo” inicia sus actividades el 23 de septiembre de 2016, autorizado mediante Resolución Administrativa ASFI Nº1071/2015, Al 31 de diciembre de 2015:

NOTA 8 – PATRIMONIO NETO a) CAPITAL AUTORIZADO

Mediante Resolución ASFI N° 921/2015 de fecha 06 de noviembre de 2015 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero aprobó modificaciones a los Estatutos del Banco, incluyendo el incremento de capital autorizado de la Sociedad hasta la suma de Bs. 2.000.000.000 (Dos mil millones 00/100 de Bolivianos). Dichas modificaciones se intrumentaron mediante Testimonio N° 2782 de fecha 18 de noviembre de 2015 otrogado ante Notaría de Fe Pública N° 99 a cargo de la Dra. Mabel Fernández.

b) CAPITAL SOCIAL Y RESULTADOS ACUMULADOS De acuerdo con lo establecido en el Libro 1°. Título I. Capítulo I. Sección 2 del “Reglamento para Bancos Múltiples”.

el capital mínimo requerido es de UFV 30.000.000 (Treinta millones de unidades de fomento de vivienda). Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco Nacional de Bolivia S.A. cuenta con un capital social de Bs. 1.057.261.430 para ambos ejercicios. superior al establecido. Asimismo, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco realizó modificaciones que generaron variaciones en la estructura del patrimonio neto. según el siguiente detalle:

1. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 28 de enero de 2015, dispuso la constitución de reserva legal por el 10% de la utilidad al 31 de diciembre de 2014, el monto asciende a Bs22.834.797.

2. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 28 de enero de 2015, dispuso la constitución de reserva voluntaria no distribuible, el monto asciende a Bs82.052.275.

3. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 28 de enero de 2015, dispuso la distribución de dividendos a los accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A., el monto asciende a Bs89.042.814.

4. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 28 de enero de 2015, dispuso la constitución de “Fondo de Garantía para Créditos de Vivienda de Interés Social” conforme a Decreto Supremo N° 2137, el monto asciende a Bs13.700.878.

5. En mayo y noviembre de 2015, el Banco procedió con las amortizaciones de los Bonos BNB II emisión 1, alcanzando un total de Bs20.717.200 (equivalentes a US$3.020.000), las cuales, siguiendo lo establecido en “Reglamento de Obligaciones Subordinadas computables como parte del Patrimonio Neto de las Entidades de Intermediación Financiera” (Resolución ASFI N°454/2011), fueron registradas como Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización.

6. La Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 28 de enero de 2015, determinó la capitalización de aportes para futuros aumentos de capital y reservas voluntarias no distribuibles por Bs401.888.790, con la finalidad de fortalecer patrimonialmente al Banco. En fecha 07 de septiembre de 2015 mediante Resolución ASFI N°145720/2015 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), aprobó el citado aumento del capital pagado, con lo que el nuevo capital pagado asciende a la suma de Bs1.057.261.430.

7. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 29 de enero de 2016, dispuso la constitución de reserva legal por el 10% de la utilidad al 31 de diciembre de 2015, el monto asciende a Bs22.108.195.

8. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 29 de enero de 2016, dispuso la constitución de reserva voluntaria no distribuible, el monto asciende a Bs67.852.780.

9. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 29 de enero de 2016, dispuso la distribución de dividendos a los accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A., el monto asciende a Bs97.276.058.

10. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 29 de enero de 2016, dispuso la constitución de “Fondo de Garantía para Créditos al Sector Productivo” conforme a Decreto Supremo N° 2614, el monto asciende a Bs13.264.917.

11. En el mes de abril del 2016, el Banco procedió con las amortizaciones de los Bonos BNB II emisión 1, por Bs10.290.000, alcanzando un total de Bs31.007.200 (equivalentes a US$4.520.000), las cuales, siguiendo lo establecido en “Reglamento de Obligaciones Subordinadas computables como parte del Patrimonio Neto de las Entidades de Intermediación Financiera” (Resolución ASFI N°454/2011), fueron registradas como Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización.

12. En el mes de octubre de 2016, el Banco procedió con las amortizaciones de los Bonos Subordinados BNB II emisión 1, por un importe de Bs10.290.000, alcanzando un total de Bs41.297.200 (equivalentes a US$6.020.000), las cuales, siguiendo lo establecido en el “Reglamento de Obligaciones Subordinadas computables como parte del Patrimonio Neto de las Entidades de Intermediación Financiera” (Resolución ASFI N°454/2011), fueron registradas como Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización.

13. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco tiene Bs41.297.200, registrados en la cuenta Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización, los cuales corresponden al reemplazo de las Obligaciones Subordinadas, de acuerdo con lo siguiente:

14. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco posee un total de 3.157 y 3.160 accionistas respectivamente y un total de 105.726.143 acciones para ambos periodos, a un valor nominal de Bs10 cada una.

15. En relación a la emisión y colocación de acciones, los estatutos del Banco Nacional de Bolivia S.A. en el Artículo sobre Derecho de Preferencia, sostienen: “Cuando se acuerde la emisión de nuevas acciones de capital, los accionistas tendrán derecho preferente para suscribirlas en proporción al número que poseen. A tal efecto, autorizada la emisión, la Sociedad hará el ofrecimiento mediante avisos de un órgano de prensa de circulación nacional por tres días consecutivos. Los accionistas podrán ejercer su derecho preferente dentro del plazo de treinta días, computados desde la fecha de la última publicación. Las acciones que no fueran suscritas vencido dicho plazo serán objeto de un nuevo ofrecimiento a los demás accionistas quienes tendrán derecho preferente para suscribir adicionalmente tales acciones, también proporcionalmente, en un plazo de treinta días calendario desde

2016 2015 Bs Bs Ingresos extraordinarios 5.742.568 3.623.436

5.742.568 3.623.436

2016 2015Bs Bs

Gastos de administraciónGastos de personal 316.997.324 308.391.134 Servicios contratados 65.108.282 59.016.348 Seguros 7.902.355 7.314.238 Comunicaciones y traslados 17.255.391 16.079.359 Impuestos 7.422.768 44.453.112 Mantenimiento y reparaciones 11.665.646 10.935.068 Depreciación y desvalorización 32.077.181 29.735.554 Amortización cargos diferidos y activos intangibles 11.206.016 11.047.705 Otros gastos de administración 98.457.006 95.077.434 Subtotal 568.091.969 582.049.952 Aportes al Fondo de Reestructuración Financiera (FRF) 90.938.312 83.278.405 Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE) - Impuesto a las transacciones (IT) 117.086.844 92.147.041

776.117.125 757.475.398

2016 2015Bs Bs

Cartas de Crédito: Cartas de crédito emitidas a la vista 78.515.981 196.169.343 Cartas de crédito emitidas diferidas 5.364.983 14.403.805 Cartas de crédito confirmadas 11.770.586 6.012.277 Cartas de crédito con prepagos 698.688 25.810.805 Cartas de crédito Stand By 40.079.860 26.914.307 Garantías Otorgadas: Avales 628.246 137.200 Boletas de garantía contragarantizadas 2.280.230.273 1.185.318.601 Boletas de garantía no contragarantizadas 1.746.448.107 1.919.547.899 Líneas de Crédito Comprometidas 262.843.723 229.196.007

4.426.580.447 3.603.510.244

2016 2015Bs Bs

a) PATRIMONIO AUTONOMO FIDEICOMISO IATA (1)DERECHOS DEL PATRIMONIO AUTONOMO

Disponibilidades 10.298.702 11.141.332 10.298.702 11.141.332

GASTOS DEL PATRIMONIO AUTONOMOGastos 185.853 788.673

185.853 788.673 TOTAL 10.484.555 11.930.005

FONDO NETOFondo Neto - Fideicomiso BNB - IATA 13.557.587 14.214.892 Superavit (Déficit) acumulados (3.073.560) (2.285.299)

10.484.027 11.929.593 INGRESOS DEL PATRIMONIO AUTONOMO

Ingresos 528 412 528 412

TOTAL 10.484.555 11.930.005 b) PATRIMONIO AUTONOMO FIDEICOMISO BNB - E- EFECTIVO (2)

DERECHOS DEL PATRIMONIO AUTONOMODisponibilidades 10.375.396 6.893.413 Inversiones - -

10.375.396 6.893.413 GASTOS DEL PATRIMONIO AUTONOMO

Gastos - - - -

TOTAL 10.375.396 6.893.413

FONDO NETOFondo Neto - Fideicomiso BNB - EFECTIVO 10.317.852 6.837.852 Superavit (Déficit) acumulados 55.561 91


Ingresos 1.983 55.470 1.983 55.470

TOTAL 10.375.396 6.893.413 c) PATRIMONIO AUTONOMO FOGAVISP (3)

DERECHOS DEL PATRIMONIO AUTONOMODisponibilidades 246.531 173.163 Inversiones 14.151.980 13.900.009 Cartera 90.271.727 23.926.715

104.670.238 37.999.887 GASTOS DEL PATRIMONIO AUTONOMO

Gastos 465.893 93.562 465.893 93.562

TOTAL 105.136.131 38.093.449

FONDO NETOFondo Neto - FOGAVISP 13.700.878 13.700.878 Superavit (Déficit) acumulados 372.294 - Otras cuentas por pagar 203.670 -


Ingresos 587.562 465.856 587.562 465.856

CUENTAS DE ORDEN Garantias comprometidas 9.564.430 - Garantias otorgadas 80.707.297 23.926.715

90.271.727 23.926.715 TOTAL 105.136.131 38.093.449

BsAmortización bonos subordinados BNB julio de 2011 10.320.000 Amortización bonos subordinados BNB septiembre de 2011 10.305.000 Amortización bonos subordinados BNB julio de 2012 10.290.000 Amortización bonos subordinados BNB septiembre de 2012 10.290.000 Amortización bonos subordinados BNB julio 2013 13.720.000 Amortización bonos subordinados BNB septiembre 2013 13.720.000 Amortización bonos subordinados BNB julio 2014 13.720.000 Amortización bonos subordinados BNB septiembre 2014 13.720.000 Amortización bonos subordinados BNB mayo 2015 10.358.600 Amortización bonos subordinados BNB noviembre 2015 10.358.600 Capitalización de aportes para futuros aumentos de capital noviembre 2015 (96.085.000)Amortización bonos subordinados BNB abril 2016 10.290.000 Amortización bonos subordinados BNB octubre 2016 10.290.000

41.297.200 Capital social vigente al 31 de diciembre de 2016 1.057.261.430

2016 2015Bs Bs

Valores y bienes recibidos en custodia 731.148.204 604.607.064 Valores y bienes recibidos en administración 2.183.210.101 338 Valores en cobranza 66.622.733 61.757.362 Garantías recibidas: Garantías hipotecarias 18.823.658.950 18.158.053.515 Garantías en valores 101.241.176 145.585.255 Otras garantías prendarias 3.819.396.183 3.538.378.296 Bonos de prenda 201.822.192 257.585.981 Depósitos en la entidad financiera 486.875.434 735.403.635 Garantías de otras entidades financieras 2.551.098.860 1.413.187.604 Bienes embargados 2.265.346 2.265.346 Otras garantías 218.695.020 97.275.994 Disponible y valores de terceros en administración - 15.372.547 Cuentas de registro: Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 2.815.024.662 2.372.825.654 Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas 549.811.078 510.996.853 Cheques exterior 3.381 2.553 Documentos y valores de la entidad 2.098.994.302 2.005.072.636 Cuentas incobrables castigadas y condonadas 247.388.537 236.482.347 Productos en suspenso 50.358.146 46.673.749 Operaciones de compra y venta a futuro de moneda extranjera 120.050.000 183.848.000 Cartas de crédito notificadas 1.303.183 1.817.351 Custodia de valores e instrumentos bursátiles de la Entidad - 76.950 Custodia de documentos y valores de la entidad 27.538.368 20.600.418 Otras cuentas de registro 588.542.170 2.526.912.210 Cuentas deudoras de fideicomiso (1) 247.013.418 56.916.867

35.932.061.444 32.991.698.525

d) PATRIMONIO AUTONOMO FOGACP (4)DERECHOS DEL PATRIMONIO AUTONOMO

Disponibilidades 146.630 - Inversiones 13.212.953 - Cartera 107.566.653 -

120.926.236 - GASTOS DEL PATRIMONIO AUTONOMO

Gastos 91.100 - 91.100 -

TOTAL 121.017.336 -

FONDO NETOFondo Neto - FOGACP 13.264.917 - Superavit (Déficit) acumulados - - Otras cuentas por pagar 59.876 -

13.324.793 -

INGRESOS DEL PATRIMONIO AUTONOMO

Ingresos 125,891 -

125,891 -

CUENTAS DE ORDEN

Garantias comprometidas - - Garantias otorgadas 107,566,652 -

107,566,652 -

TOTAL 121.017.336 -

TOTAL FONDOS ADMINISTRADOS 247.013.418 56.916.867

EFECTIVO PORTAFOLIO OPORTUNO OPCIÓN EN ACCIÓNFondo de Inversión

Fondo de Inversión

Fondo de Inversión

Fondo de Inversión

Fondo de Inversión

Bs Bs Bs Bs Bs

Disponible 70.408.930 19.497.484 64.254.585 3.713.658 15.036.323

Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 222.354.309 642.756.799 293.555.812 362.294.055 144.564.665

Inversiones en operaciones de reporto 17.754.334 27.831.020 85.055.052 61.357.878 7.563.355 Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial 2.448 - - - 25.585.482 Documentos y cuentas pendientes de cobro 8.530.807 - 22.006.140 999.775 - Gastos pagados por anticipado - - - - -

319.050.828 690.085.303 464.871.589 428.365.366 192.749.825

Menos:Obligaciones por financiamiento a corto plazo 9.223.965 27.832.907 63.067.859 60.378.502 7.566.716 Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo 8.530.807 - 22.006.140 999.775 -

17.754.772 27.832.907 85.073.999 61.378.277 7.566.716

Fondo neto 301.296.056 662.252.396 379.797.590 366.987.089 185.183.109

INTERNACIONAL GLOBAL (1) FUTURO (2)

Fondo de InversiónFondo de Inversión

Fondo de Inversión

TOTAL

Bs Bs Bs Bs

Disponible 580.955 2.103.157 219.319 175.814.411

Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 82.562.245 704.393.697 6.907.751 2.459.389.333

Inversiones en operaciones de reporto 89.346 - - 199.650.985

Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial - - - 25.587.930

Documentos y cuentas pendientes de cobro 89.280 - - 31.626.002

Gastos pagados por anticipado 22.534 - 22.534

83.344.360 706.496.854 7.127.070 2.892.091.195

Menos:Obligaciones por financiamiento a corto plazo - - - 168.069.949

Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo 89.280 - - 31.626.002 89.280 - - 199.695.951

Fondo neto 83.255.080 706.496.854 7.127.070 2.692.395.244

EFECTIVO PORTAFOLIO OPORTUNO OPCIÓN EN ACCIÓN INTERNACIONALFondo de Inversión

Fondo de Inversión

Fondo de Inversión

Fondo de Inversión

Fondo de Inversión

Fondo de Inversión Total

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Disponible 45.450.596 164.173.656 30.302.392 31.275.865 4.357.534 474.614 276.034.657 Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda

231.016.438 489.272.288 267.821.847 251.442.805 111.996.568 81.524.861 1.433.074.807

Inversiones en operaciones de reporto 16.473.416 7.317.003 10.498.610 - - 101.267 34.390.296 Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial

15.299 - - - 5.858.537 - 5.873.836

Documentos y cuentas pendientes de cobro

16.465.471 7.315.909 10.489.543 - - 101.254 34.372.177

Gastos pagados por anticipado - - - - - 25.177 25.177

309.421.220 668.078.856 319.112.392 282.718.670 122.212.639 82.227.173 1.783.770.950 Menos:Obligaciones por financiamiento a corto plazo

- - - - - - -

Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo

16.465.471 7.315.909 10.489.543 - - 101.254 34.372.177

16.465.471 7.315.909 10.489.543 - - 101.254 34.372.177

Fondo neto 292.955.749 660.762.947 308.622.849 282.718.670 122.212.639 82.125.919 1.749.398.773

Código Nombre Activo y Coeficiente ActivoContingente de riesgo Computable

Bs BsCategoría I Activos con cero riesgo 6.005.127.120 0.00 - Categoría II Activos con riesgo de 10% 30.243.570 0.10 3.024.357 Categoría III Activos con riesgo de 20% 5.271.331.696 0.20 1.054.266.339 Categoría IV Activos con riesgo de 50% 3.141.762.610 0.50 1.570.881.305 Categoría V Activos con riesgo de 75% 4.162.056.297 0.75 3.121.542.223 Categoría VI Activos con riesgo de 100% 8.399.722.054 1.00 8.399.722.054 Totales 27.010.243.347 14.149.436.278 10% sobre Activo computable 1.414.943.628 Patrimonio Neto para efectos de cálculo de relaciones técnicas (1) 1.668.397.034 Excedente/ (Déficit) Patrimonial 253.453.406 Coeficiente de Suficiencia Patrimonial 11.79%

Código Nombre Activo y Coeficiente ActivoContingente de riesgo Computable

Bs BsCategoría I Activos con cero riesgo 6.895.836.152 0.00 - Categoría II Activos con riesgo de 10% 12.842.067 0.10 1.284.207 Categoría III Activos con riesgo de 20% 2.903.118.678 0.20 580.623.736 Categoría IV Activos con riesgo de 50% 2.904.225.246 0.50 1.452.112.623 Categoría V Activos con riesgo de 75% 3.504.614.108 0.75 2.628.460.581 Categoría VI Activos con riesgo de 100% 7.792.754.351 1.00 7.792.754.351 Totales 24.013.390.602 12.455.235.498 10% sobre Activo computable 1.245.523.550 Patrimonio Neto para efectos de cálculo de relaciones técnicas (1) 1.455.056.769 Excedente/ (Déficit) Patrimonial 209.533.219 Coeficiente de Suficiencia Patrimonial 11.68%




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ESTADOS · Bs = GERENTE DE DIVISIÓN TECNOLOGÍABoliviano US$ = Dólar estadounidense ... Inversiones permanentes 7.c.2) 485.952.894 531.674.155 Reservas 8.c)