< 투자유치 및 상장 지원 설명회 >

2016창조적

금융협업

2016창조적

금융협업

상장지원센터상장지원센터OneOne--Stop ServiceStop Service

증권회사증권회사

법무법인법무법인 회계법인회계법인

상장 지원 센터

체계화된체계화된 상장상장 프로세서프로세서1:1 1:1 맞춤형맞춤형

시스템시스템

상장지원센터상장지원센터OneOne--Stop ServiceStop Service

벤처기업벤처기업협회협회

벤처캐피탈벤처캐피탈

각종각종투자유치투자유치

은은 행행

정부정부정책자금정책자금

과거의 증권시장과거의 증권시장

성장잠재력이 높은 창업초기 중소기업에자금조달 지원을 위한 코넥스 시장

현재의 증권시장현재의 증권시장

KOSPIKOSPI 대기업/중견기업 중심대기업/중견기업 중심

Gray Zone

KOSPIKOSPI

KOSDAQ

대형기업 중심대형기업 중심

첨단산업의 기술 중심

우량기술기업

우량기술기업

I. KONEX 시장 개요

1

KOSDAQKOSDAQ

대기업/중견기업 중심

중견/중소기업 중심

창업초기 중소기업 대상증권시장 부재

KOSDAQKOSDAQ 첨단산업의 기술 중심첨단산업의 기술 중심

우량기술기업

우량기술기업

KONEXKONEX 혁신형 초기 성장기업 중심혁신형 초기 성장기업 중심

중소벤처기업의 원활한 상장을 위해 최소한의 요건설정

구 분코스닥 시장

코넥스기업일반기업 벤처기업 기술성장기업

설립연수 3년 이상 - - -자기자본 30억원이상 15억원이상 10억원이상

자기자본 5억 이상 or매출 10억 이상 or순이익 3억 이상

지분분산

소액주주 500명이상 · 소액주주 보유지분 25%이상 & 청구후 모집 5%자기자본 500억 이상 · 소액주주 500명 이상 · 청구후 모집자분 10%이상

& 규모별 일정주식수 이상공모 25% 이상 & 소액주주 500명

자본상태 자본잠식 없을것 자본잠식율 10% 미만

II. KONEX 상장 요건 비교

자기자본 5억 이상 or매출 10억 이상 or순이익 3억 이상경영성과 경상이익 시현 -

이익규모 등

ROE 10% or순이익 20억 or

시총300억&매출100억 or매출액증가율 20%

(&매출액 50억)

ROE 5% or순이익 10억 or

시총300억&매출50억 or매출액증가율 20% (&매출액 50억)

-

최대주주 등 매각제한 상장후 6개월간 제한 상장후 1년간 제한 -

양도제한 등 주식양도 제한이 없을 것 좌동

감사의견 최근 사업연도 적정일 것 좌동

기타 외형요건 상근감사, 사외이사 충족, 합병 등 요건 충족 좌동

지정자문인 상장주선인 필수

질적심사 재무안정성, 수익성, 기술력, 경영투명성 등 종합적 고려하여 실질심사지정자문인 상장적격성

평가 (거래소 승인) 2

사전준비

유가증권·코스닥 시장 상장절차유가증권·코스닥 시장 상장절차 코넥스 시장 상장절차코넥스 시장 상장절차

감사인 지정

외부 감사

대표주관계약 체결

기업실사

사전준비

외부 감사

지정자문인 계약체결

기업실사(상장적격성 보고서 작성)

III. KONEX 상장절차 검토

상장 적격성 보고 및신규 상장 신청 후 승인

승인까지

10일 이내

사전준비 기간 감소

상장 예비심사 간소화

상장 유지비용 감소

기업실사

상장예비심사 청구

상장예비심사 및 심의

상장예비심사 결과통보

수요예측실시

공모가격 최종결정

신규상장신청

D

D+1 ~ 60

D+89, 90

D+92

D+98

신규상장 승인 통보 및 공시D+102

매매거래 개시D+105

기업실사(상장적격성 보고서 작성)

신규상장 신청 DD

신규상장 승인 D+10D+10

매매거래 개시 D+153

국 정비 전

목 표

IV. KONEX 시장 활성화 방안

상장 활성화 성장사다리 확충투자 활성화

2019년 : 상장사 300개사, 시가총액 4조원, 이전상장 50개사

가능성에 투자하는 금융 환경 조성

투자자금 선순환 정착

홍보 컨설팅 강화

지정자문인 인센티브

상장전

<삼고초려 코넥스>

- 기업역량 의사 고려한맞춤형 홍보ㆍ컨설팅

<지정자문인 수익개선>

- 과세특례 및 정보활용비용 절감

개인 직접투자 확대

기관투자 확충

상장중

신속이전상장 실효성 제고

상장폐지 재기 지원

퇴

장

<탄력 예탁금 제도>

- 예탁금 규모별 투자가능기업범위 차등

<Secondary Fund>

- 정부기금으로 거래부진주식 매수ㆍ보유

<공모가 기준 마련>

- 코넥스 시장가격과 수요예측방식 절충

<M&A 지원>

- 지정자문인의 M&A지원체계 강화

과 제

세 부

추 진

전 략

4

1. 구주주 Exit 기회 & (사모) 자금조달 기회1. 구주주 Exit 기회 & (사모) 자금조달 기회

§ 코넥스 시장의 거래가 활성화(예 : 코넥스 전용 펀드의 출시 및 지정자문인의 유동성 공급 등)될 경우, 기존주주인 벤처캐피탈등에게 코넥스 상장으로 매도의 기회 부여 가능 & (코넥스 전용 펀드 등 에게) 자금 조달 가능

2. 코스닥 이전 상장시 혜택2. 코스닥 이전 상장시 혜택

① 우호적 상장 심사 분위기 조성§ 코넥스 시장에서 VC 등의 투자 현황, 공시체계 및 실적 등을 종합적 반영하여 우량기업 여부 판단 후 우호적 심사를

진행하겠다는 거래소의 의지 존재§ 코넥스시장에서 일정기간 거래가 꾸준히 유지되고 공시를 적절히 수행할 경우 코스닥시장 상장심사 승인의 가능성이 높음

② 보호 예수 완화§ 코넥스 상장 후 코스닥으로 이전 상장시 벤처캐피탈 지분 보호예수 미적용 (vs 코스닥 직상장 추진시 투자기간이

2년미만인 벤처캐피탈은 보호예수 기간이 1개월)§ 최대주주 및 특수관계인이 코넥스 시장에서 취득한 지분은 보호예수 미적용 (vs 코스닥 직상장 추진시 최대주주 및

특수관계인의 지분은 보호예수 기간이 1년)

V. KONEX 상장 기대효과

① 우호적 상장 심사 분위기 조성§ 코넥스 시장에서 VC 등의 투자 현황, 공시체계 및 실적 등을 종합적 반영하여 우량기업 여부 판단 후 우호적 심사를

진행하겠다는 거래소의 의지 존재§ 코넥스시장에서 일정기간 거래가 꾸준히 유지되고 공시를 적절히 수행할 경우 코스닥시장 상장심사 승인의 가능성이 높음

② 보호 예수 완화§ 코넥스 상장 후 코스닥으로 이전 상장시 벤처캐피탈 지분 보호예수 미적용 (vs 코스닥 직상장 추진시 투자기간이

2년미만인 벤처캐피탈은 보호예수 기간이 1개월)§ 최대주주 및 특수관계인이 코넥스 시장에서 취득한 지분은 보호예수 미적용 (vs 코스닥 직상장 추진시 최대주주 및

특수관계인의 지분은 보호예수 기간이 1년)

3. 기업가치 극대화3. 기업가치 극대화

§ 코스닥시장은 투자자 보호 차원에서 공모가격을 보수적으로 산정할 것을 요구하고 있으나, 코넥스시장에서 적정 거래가격

형성 시 코스닥시장 상장시 할인율 최소화 할 수 있음

§ 코넥스시장 전용펀드(1,500억원) 조성으로 투자를 받기 용이하며, 시장에서 거래가 꾸준히 된다면 투자유치 시 할인율을 적게

받을 수 있음

§ 비상장기업의 코스닥 상장 시 할인율은 보통 20~30%에 해당하나, 코넥스 상장 후 이전 상장 시 할인율 축소 가능

ex) 공모 200억원 가정시 할인율이 5% 줄어든다면 10억원 공모 자금이 추가로 유입되게 됨

5

(단위: 백만원)

Ⅵ. KONEX 상장 기업

NO. 기업명2015년

주요 제품자본금 매출액 당기순이익

1 이엠티 2,548 867 -1,921 이차전지 양극재용 전구체

2 볼빅 2,538 28,764 142 골프공

3 세원 1,470 39,869 2,093 자동차 공조장치 부품

4 하우동천 1,344 5,833 744 여성청결제 및 질염치료제 개발

5 글로벌광통신 1,588 33,712 1,786 옥내외용케이블

6 크로넥스 625 1,100 -307 CRO 및 생물종(미니피그)

7 미래자원엠엘 300 25,128 163 단미사료, 보조사료

8 세기리텍 5,152 85,901 693 재생연괴

6

8 세기리텍 5,152 85,901 693 재생연괴

9 아스팩오일 2,000 37,070 330 윤활유

10 에이원알폼 1,683 27,938 1,640 건설현장용 알루미늄 거푸집 임대

11 인산가 1,700 20,910 -1,457 죽염 및 죽염응용, 엑기스류

12 한국비엔씨 3,394 10,636 1,417 HA필러, 유착방지제, 콜라겐흡수성창상피복재

13 나온테크 1,097 14,070 -320 반도체 및 FPD용 로봇시스템

14 에이치엔에스하이텍 3,612 32,729 -882 이방성전도필름, 수정진동자

15 미애부 1,525 70,557 418 친환경, 무합성 발효화장품

16 지성이씨에스 2,352 18,720 2,747 토공사, 철근 콘크리트공사

17 자비스 2,397 12,717 495 X-ray 검사장비

18 인카금융서비스 2,247 - 1,072 보험판매

19 바이오씨앤디 1,607 2,122 -823 의약품 연구 개발, 컨설팅

20 럭스피아 3,645 9,372 633 일반용 전기 조명장치 제조업

Ⅵ. KONEX 상장 기업

(단위: 백만원)

NO. 기업명2015년

주요 제품자본금 매출액 당기순이익

21 노브메타파마 2,880 1,574 -497 생물학적 제제 제조업

22 젠큐릭스 1,957 578 -3,982 의학및 약학 연구개발업

23 한국티씨엠 1,211 1,237 -278 물질성분 검사 및 분석업

24 엄지하우스 1,200 65,707 2,082 도배, 실내장식 및 내장 목공사업

25 메디쎄이 1,863 11,319 225 정형외과용 및 신체보정용 기기 제조업

26 디와이엘엔제이 1,783 24,922 -836 와이어하네스, PVC 전선 외

27 카이노스메드 5,840 357 -2,868 의약품 및 신기술연구개발

28 SY이노베이션 - - - 사파이어웨이퍼카세트, 레티클 카세트 외

7

28 SY이노베이션 - - - 사파이어웨이퍼카세트, 레티클 카세트 외

29 퓨쳐켐 1,285 1,447 -19,674 방사성의약품, 자동합성장치, 합성시약 및 전구체

30 제놀루션 1,568 1,178 81 RNAi, 핵산추출기기

31 정다운 2,195 58,251 2,762 오리육, 오리털

32 엔에스컴퍼니 1,970 31,767 2,525 산업플랜트 건설 및 경상정비, 자동차부품제조판매

33 플럼라인생명과학 1,173 - -7,024 강아지암치료제, 돼지DNA테라피

34 구름컴퍼니 1,700 20,086 -1,421 모바일 컨텐츠 개발 및 유통

35 네추럴FNP - - - 건강기능식품

36 솔트웍스 1,240 9,696 1,482 전자식 기술교범, 가상정비훈련장비 콘텐츠

37 바이오코아 3,411 21,238 815 CRO(분석/생동/임상) 서비스, 유전체 분석 및 유전체 분석제품 개발 등

38 핸디소프트 2,732 41,632 3,886 EKP, BPM, NW장비, IoT

39 유투바이오 723 13,018 360 유전자 분석 서비스

40 드림티엔터테인먼트 1,106 7,268 543 매니지먼트, 음반(음원)

Ⅵ. KONEX 상장 기업

(단위: 백만원)

NO. 기업명2015년

주요 제품자본금 매출액 당기순이익

41 나노바이오시스 1,928 2,018 -6,679 체외진단 의료기기 및 진단시약류

42 씨앗 2,202 19,106 -1,489 잉크리본, 인화지

43 지티지웰니스 894 10,768 970 기계장비 및 관련 물품 도매업

44 틸론 1,960 5,328 -1,527 소프트웨어 개발 및 공급업

45 관악산업 2,436 79,553 2,937 기반조성 및 시설물 축조관련 전문공사업

46 썬테크 710 13,353 207 전동기, 발전기 및 전기 변환 · 공급 · 제어 장치

47 원텍 1,995 28,695 4,606 의료용 기기 제조업

48 이엘피 1,989 16,079 3,204 OLED/LCD 검사 장비

8

48 이엘피 1,989 16,079 3,204 OLED/LCD 검사 장비

49 현성바이탈 10,000 25,807 7,981 기타 식품 제조업

50 비엔디생활건강 208 22,404 -391 기타 화학제품 제조업

51 듀켐바이오 3,355 12,381 -11600 의약품 제조업

52 래몽래인 938 15,390 325 영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업

53 소프트캠프 1,182 15,651 -808 소프트웨어 개발 및 공급업

54 에듀케이션파트너 1,991 13,463 231 교육지원 서비스업

55 세종머티리얼즈 3,330 54,412 -2,942 1차 비철금속 제조업

56 이김프로덕션 850 8,511 1,614 영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업

57 유디피 3,782 34,705 1,720 소프트웨어 개발 및 공급업

58 세신버팔로 3,000 25,306 82 기타 금속가공제품 제조업

59 피노텍 4,269 6,279 -1,495 소프트웨어 개발 및 공급업

60 바이오리더스 5,559 1,478 -18,639 자연과학 및 공학 연구개발업

Ⅵ. KONEX 상장 기업

(단위: 백만원)

NO. 기업명2015년

주요 제품자본금 매출액 당기순이익

61 아이케이세미콘 1,853 15,202 -1,959 반도체 제조업

62 옵토팩 2,262 31,661 -356 전자부품 제조업

63 유니포인트 2,991 82,950 722 소프트웨어 개발 및 공급업

64 다린 3,967 42,656 4,059 플라스틱제품 제조업

65 한주금속 5,075 135,478 -1929 자동차 부품 제조업

66 판도라티비 5,392 10,413 -1500 소프트웨어 개발 및 공급업

67 유니온커뮤니티 5,817 39,399 2,008 통신 및 방송 장비 제조업

68 에이비온 4,280 4,626 -5,094 자연과학 및 공학 연구개발업

9

68 에이비온 4,280 4,626 -5,094 자연과학 및 공학 연구개발업

69 아시아종묘 - - - 작물 재배업

70 큐엠씨 525 7,509 -13,616 특수 목적용 기계 제조업

71 데이터스트림즈 2,008 14,297 -2,479 소프트웨어 개발 및 공급업

72 툴젠 2,709 2,117 -5,147 자연과학 및 공학 연구개발업

73 디피앤케이 3,643 13,093 -969 봉제의복 제조업

74 디지캡 1,577 11,008 1,000 소프트웨어 개발 및 공급업

75 씨아이에스 1,667 14,386 1,584 특수 목적용 기계 제조업

76 나이코 854 21,413 56 기타 종이 및 판지 제품 제조업

77 피엠에스 635 38,083 -1,059 1차 철강 제조업

78 유비온 1,499 19,410 -3,366 기타 정보 서비스업

79 위월드 1,542 12,291 2,053 통신 및 방송 장비 제조업

80 하나일렉콤 1,500 9,071 -454 전자부품 제조업

Ⅵ. KONEX 상장 기업

(단위: 백만원)

NO. 기업명2015년

주요 제품자본금 매출액 당기순이익

81 씨이랩 990 1,564 105 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업

82 씨티네트웍스 1,267 15,062 -683 통신 및 방송 장비 제조업

83 알엔투테크놀로지 2,813 10,256 1,696 전자부품 제조업

84 코셋 2,000 8,400 920 통신 및 방송 장비 제조업

85 대동고려삼 2,857 36,191 1,719 기타 식품 제조업

86 그린플러스 1,666 49,476 2,238 1차 비철금속 제조업

87 청광종건 5,278 85,762 1,805 토목 건설업

88 금오하이텍 2,757 40,957 357 플라스틱제품 제조업

9

88 금오하이텍 2,757 40,957 357 플라스틱제품 제조업

89 한중엔시에스 3,293 63,548 576 자동차 부품 제조업

90 닉스테크 2,800 16,445 2,159 소프트웨어 개발 및 공급업

91 데카시스템 2,298 14,409 -77 측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광

92 이푸른 1,075 42,982 536 산업용 농축산물 및 산동물 도매업

93 수프로 - - - 산업용 농축산물 및 산동물 도매업

94 엘피케이 1,860 20,059 1,188 특수 목적용 기계 제조업

95 세화피앤씨 1,852 22,016 496 기타 화학제품 제조업

96 엔지켐생명과학 3,247 15,636 -11782 기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업

97 대주이엔티 1,735 118,319 -789 1차 철강 제조업

98 비나텍 1,788 20,158 463 전자부품 제조업

99 비앤에스미디어 1,800 12,303 284 컴퓨터 및 주변장치 제조업

100 에스에이티이엔지 - - - 특수 목적용 기계 제조업

Ⅵ. KONEX 상장 기업

(단위: 백만원)

NO. 기업명2015년

주요 제품자본금 매출액 당기순이익

101 에스엔피제네틱스 912 1,113 2,568 자연과학 및 공학 연구개발업

102 에프앤가이드 3,483 9,551 1,309 금융지원 서비스업

103 엘앤케이바이오 - - - 의료용 기기 제조업

104 옐로페이 6,375 - -3,765 소프트웨어 개발 및 공급업

105 이엔드디 3,070 20,334 -3,981 자동차 부품 제조업

106 태양기계 3,120 33,006 366 자동차 부품 제조업

107 테라텍 - - - 특수 목적용 기계 제조업

108 피엠디아카데미 1,306 31,044 2,140 일반 교습 학원

9

108 피엠디아카데미 1,306 31,044 2,140 일반 교습 학원