45
smart-invest HELIOS AR: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept Stand: 30.06.2010

eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

  • Upload
    others

  • View
    0

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �

smart-invest HELIOS AR:eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept

Stand: 30.06.2010

Page 2: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �

��������������������

4P

1. Personen: Unternehmer + Unternehmen

�� ��������� ���������������� ������������ ������� ���!� ����"�#���� $�����%��������������&

Page 3: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �

����������� ���'�������������������������������������(��������"�����������))!�����*����'���� +�����,���-�����.�������/������/� ���� ���'�/��������

� � � �****������������ ����/��'�0�"����1�������2��#������ �#3�4�/� ���'�5�##�����'�0�"����6�����'���������

5���������,���5���������,���5���������,���5���������,���----�������� !���3����€

3����������3����������3����������3���������� 7�8 ��""���(9

0���:���� ��0���:���� ��0���:���� ��0���:���� ��

����/�������������������0���3�4�/� �������������; ������<��� �����������1���:�������������������=����5� �� ����������� 5�����5-���

0�������������� ����'�/�����������+����'�����������+> ?����������6$ �������5�@1A�������������������������B@���"����������.������������������������������ ��

Page 4: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� !

��������������������������������������������CCCC .������������ �����.������������ �����.������������ �����.������������ �����

:�� :�� :�� :�� ++++���#������#������#������#���$���.+ ���������D����������������� ���>��� ����1���������������6������������� ��������������@���������������D��������������������$��������������������2��� ��������������������6������� �����@�#��������������

<������ <������ <������ <������ $������������������������������������������$������� ������������������<������ ��0�����2���������.����������E� ��������� ���������� ����$���������������������F���������.��� ����3����'�������������������*�������

�������������������������������������������������������������1��������.��������������6�������������;���������/G���������#�����<���#�������������������'�������������������"������ �����������������������,��������+����������� ������������������������������������������� ��� ���*��������������������#����������� �������� ���������

<���#���������<���#���������<���#���������<���#���������E�����1��������������� �����/��"�H����3��#� ������� �������.������+�>���������������<���#���������������������������

Page 5: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� I

1������"����������/����������������1������"����������/����������������1������"����������/����������������1������"����������/����������������

/��������� ���<� ��/��������� ���<� ��/��������� ���<� ��/��������� ���<� ��� @��4�������#������������ ���J�K� 6����5�� ���#����������� �#����,���-�����.������C $����� �������,���������

��������������������������������������������������������������������

0�������#����0�������#����0�������#����0�������#����� �����������-���� ���������������������83��#�.���9� ,�����������6���"�����#�

;������������������;������������������;������������������;������������������LLLL������������������������MMMM� /��������������������+>��������������+� ��� ��D������������ 6���N������/��������A�� ��� �����������/��"�H���� ����� �������G���������L�����M

OOOO�������������<���#����������������������<���#����������������������<���#����������������������<���#���������� ;+���� ��O���.�� �����!P��#����-����������*��������L ��>.���������M

Page 6: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� P

��������������������

4P

�� �������� :���� ����Q�:���� ��2. Prozesse: Anlagestrategie

2.1 Strategischer Rahmen

���������������������

�� ������������ ������� ���!� ����"�#���� $�����%��������������&

Page 7: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� (

�!'��J

��'��J

�'��J

�'��J

!'��J

P'��J

7'��J

�#��� <��� ������#�

:/� 2���� 0����� ���

@��4�������#���������819�@��4�������#���������819�@��4�������#���������819�@��4�������#���������819��#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#���������

R�������0����'�3��� '�/�������L;����" ����� ��="�������C ����S�����������������������������M�

2������2������2������2�������

1���������������E� ���.�����#���������������������� �����H+�������������������#�������0����������$������*��<������� ������#����0����� ���� +����������$+ ��������������������

Page 8: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� 7

/������/������/������/������LLLL0����� ���#�������<�����)�I�0����� ���#�������<�����)�I�0����� ���#�������<�����)�I�0����� ���#�������<�����)�I�CCCC ����������������MMMM 8 ������@�������0���98 ������@�������0���98 ������@�������0���98 ������@�������0���9

<�����0��� �� ������ ��<������"���E� ��� �'!IJ����2:<���������.����������E� ��� 2:<��((����

�#�����0��� �� ������ ��<������"���E� ��� )'��J����2:<���������.����������E� ��� 2:<���!�P����

2�������2�������2�������2�������

0����#���������������� ����E� ������� �� ������ ��� ������I��������.� � ���� .������%�����������'������������������� ��$���"�"�������������� ���

@��4�������#���������819�@��4�������#���������819�@��4�������#���������819�@��4�������#���������819��#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#����������#������������������������������������������#���������

Page 9: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� )

@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�,����� ���3,����� ���3,����� ���3,����� ���3++++�#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� ����>>>>����

2������2������2������2�������

�#����+�#������'�.����*������� ��'����� �����.������� ��������������#��6����*�#�+�����#����� ����0���������������.� ��2����������8����"��� �������������#���������77J9����1��������.�� �����,��#�.����� �����8����"��� �����0�T������P(J9'�������� ������ ���+�#����3�>�������#������������/� .�����+����8����"��� �����<;T������)�J��������/��������I�J9�

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

Page 10: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� ��

@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�,����� ���3,����� ���3,����� ���3,����� ���3++++�#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� ����>>>>����

2������2������2������2�������

���� ���������*������<� ������+�#���8����"��� ����� ���������!!J����<� -�������(IJ9��/���#-���� ������'��������� �#��������"�+�������.+������������.�����

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

Page 11: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� ��

@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�@��4�������#���������8119�,����� ���3,����� ���3,����� ���3,����� ���3++++�#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� �����#�������#����2��� ����>>>>����

2������2������2������2�������

/���������5����� �����/��������� ��#-��������,�����������������8����"��� �������������������(PJ9����� ������������ ����������������� ��/��������� ����������� ��6����*�#�+�������J������� ��

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

Page 12: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� ��

6����5�� ���#�����������6����5�� ���#�����������6����5�� ���#�����������6����5�� ���#�����������<������#���������H<������#���������H<������#���������H<������#���������H----����������A1F�;���@����K����������A1F�;���@����K����������A1F�;���@����K����������A1F�;���@����K

2������2������2������2�������/�����������������������!������I�/�����@���'����.��������,��������2��������.������� � - ��'����� +����������������.+ �������������/�����@���������������� �����,�� +���������/����� ������ �����#� ����0�����+������� ���������#�+��'��������� �����,���������/����������� �������� ��2�.��#�����������������������������������#������*������D�#��������#��������������

@���@���@���@���

1����������1����������1����������1�����������#��������3�#��������3�#��������3�#��������3

1����������1����������1����������1�����������#��������;�#��������;�#��������;�#��������;

0����� ���0����� ���0����� ���0����� ����#��������5�#��������5�#��������5�#��������5

0����� ���0����� ���0����� ���0����� ����#����������#����������#����������#���������

0����� ���0����� ���0����� ���0����� ���A���.�����A���.�����A���.�����A���.�����

�����E�����E�����E�����E

0����� ���0����� ���0����� ���0����� ���A���.�����A���.�����A���.�����A���.�����

�����:�����:�����:�����:������������))7 ��'PJ )'�J I)'7J ��')J 7�'!J !'PJ������������))) ()'(J I�'(J (�'PJ �)'�J ��!'7J 7'(J������������))7��))) ���'�J PI'!J �(�'PJ !!'IJ �(I'PJ ��'(J/U��/������������))) ���� �� ����� � ����� �

0������.� ��

��������������� ��'IJ 7'PJ �'�J !'!J �!�'IJ �)'IJ��������������� ��7'7J P'�J ��7'�J ���'�J �P�'7J ��'PJ��������������� �I�'PJ ���'�J �!!')J ���'IJ �I�'(J ���'(J�������������������� �(�'�J ���'PJ �I)')J ��P'7J �7)'PJ ���'�J/U��/��������������� � ����� � ����� � �����

0�������+� ��� ���������@����

$��� ���������@���� +����/������������������.+ ������.+��������� ������.���'���������@���������������&

0�������+� ��� ��2����������������2��� ������"��������

Page 13: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� ��

��J

I�IJ

7�J

���J ��PJ ��)J ��)J ��IJ

�J

I(J

����'��J

�'��J

���'��J

���'��J

���'��J

!��'��J

I��'��J

P��'��J

�))( �))7 �))) ���� ���� ���� ���� ���! ���I ���P �'��

��'��

��'��

��'��

!�'��

3�������.�������J @�����.��#���R�������3��������'�������0����������

2��������2��������2��������2��������0������������������������������� ���1���������������� ��#����D��������������+�����.��������������8����9�����-� ����+�����#�������B���������������+�>���'�.����������.���������"�����������2�����������"�#�������� ��.�����

Fondsrendite:

+15,05% p.a.

Anlegerrendite:

-1,46% p.a.

�#����,����#����,����#����,����#����,���----�����.�����������.�����������.�����������.������CCCC $����� �������,����������819�$����� �������,����������819�$����� �������,����������819�$����� �������,����������819�0��������������������� ����0��������������������� ����0��������������������� ����0��������������������� ����

Page 14: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �!

2������2������2������2������� �.������,���������� �������� ���G�������� ��:����".����� ,����������- ����I�J������ ���'������������������<�����������J���������.������1��:�#� ��� ������������������'����������,����������������� ��������������������5������������1�������������������������� ��������������� ���������������������'��#�����<���#���������������� �����

��� ��I ��� ��I ��� �!� �I� �P� �(�

�� �7 �I �� !�P(

���

�I�

���

����

�I�

I�

���

�I�

���

�I�

,���������J

$�������� �������J

�#����,����#����,����#����,����#����,���----�����.�����������.�����������.�����������.������CCCC $����� �������,����������8119$����� �������,����������8119$����� �������,����������8119$����� �������,����������81191��2�������#1��2�������#1��2�������#1��2�������#----�� � ��,���������������������� ����.����������� � ��,���������������������� ����.����������� � ��,���������������������� ����.����������� � ��,���������������������� ����.���������

Page 15: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �I

��������������������

4P

�� �������� :���� ����Q�:���� ��2. Prozesse: Anlagestrategie

����/��������� ���<� ��2.2 Performancetreiber

�� ������������ ������� ���!� ����"�#���� $�����%��������������&

Page 16: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �P

2�#�2�#�2�#�2�#�++++�������������3������ �������������������.+������������������������'�������� ������������������.+�����������������.������1�"�������.����������3��#�" ����#�����������3� �.�������������.������1���.+���" ��������#������������2� ������#-���2������������������������.����'��������:��#����3� �.�������������0�����.����� �����2�������������������.����'�������+� �������.+���������� �������"�����

������������������������������2H1=/��<��,������; ������������2H1=/��<��,������; ������������2H1=/��<��,������; ������������2H1=/��<��,������; ������VVVV����

Page 17: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �(

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

������������������������������2H1=/��<�������2H1=/��<�������2H1=/��<�������2H1=/��<�

��'�J�"�����'�J�"�����'�J�"�����'�J�"���

$����#������4���2����$����#������4���2����$����#������4���2����$����#������4���2����

�'�J�"����'�J�"����'�J�"����'�J�"���

/���������P�����

VVVV��������4����0����������������4����0����������������4����0����������������4����0������������������2H1=/��<������� ������ ������������2H1=/��<������� ������ ������������2H1=/��<������� ������ ������������2H1=/��<������� ������ ������5�.�����5�.�����5�.�����5�.�����****����������������� ���������3������������������������ ���������3������������������������ ���������3������������������������ ���������3�������

Page 18: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �7

/���������P�����

,�����������6���"�����#��,�����������6���"�����#��,�����������6���"�����#��,�����������6���"�����#������"��� �����0�������#������������������"��� �����0�������#������������������"��� �����0�������#������������������"��� �����0�������#������������������������2H1=/��<������2H1=/��<������2H1=/��<������2H1=/��<

Page 19: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �)

2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������$+ ���������������1������8���� ������������������ ��5���"�9� �� �.�������������� ����-� ����+������'�#��������������������#���������������������� ����,�������������������������"������������)�.����������"������� ������������8���7Q���)9������� �� /��������������)

�(�'!J�(�'!J�(�'!J�(�'!J

�PI'!J�PI'!J�PI'!J�PI'!J

�I�'!J�I�'!J�I�'!J�I�'!J

�!7'�J�!7'�J�!7'�J�!7'�J

�!!'!J�!!'!J�!!'!J�!!'!J�!�'�J�!�'�J�!�'�J�!�'�J �!�'�J�!�'�J�!�'�J�!�'�J �!�'!J�!�'!J�!�'!J�!�'!J ��)'�J��)'�J��)'�J��)'�J ��7'IJ��7'IJ��7'IJ��7'IJ

��!'7J��!'7J��!'7J��!'7J ���'7J���'7J���'7J���'7J

�I'!J�I'!J�I'!J�I'!J

��'PJ��'PJ��'PJ��'PJ

�7�'�J

�P�'�J

�!�'�J

���'�J

�'�J

��'�J

<;/�1A02T /��A ��1F=3�=/1;2

/2A/2T ��A �/2A 1A02T

0E�2:<=/;=TT

A16621���I 5=,2/�� 0�T�1A02T 3/F1�$���2:<

/U��I��1A02T

/31 0=$�E=A2/1A0:/

/:�2<@=A0/�<

�2H1=/��<

Q��7'PJ

Q7�'�J

Q7�'�J

QI�'�J

Q��'�J Q�)'�J

Q7�'(J

Q��'7J Q��'�JQ��'IJ Q�7'�J

Q�7'7J

Q7'(JQ�P'�J

2���� ��$� � �����������2���� ��$� � �����������2���� ��$� � �����������2���� ��$� � �����������>>>>��@�������@�������@�������@�����$����� ����.��������������$����� ����.��������������$����� ����.��������������$����� ����.������������������<����<����<����<��������6���"�&6���"�&6���"�&6���"�&

Page 20: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� ��

/G��������� ��;���������/G��������� ��;���������/G��������� ��;���������/G��������� ��;���������������������� � ��������������� � ��������������� � ��������������� � ��3� �.����3� �.����3� �.����3� �.����

<�����������<���#������<�����������<���#������<�����������<���#������<�����������<���#�������� �� �� �� ---- ����2����� ����2����� ����2����� ����2�����

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

D��������E���))��� E������

$�����.��#����5�G�����������!�J�8≈ ('IJ�"��9

$�����.��#���������2H1=/;�����3������8���6����9���)�IJ 8≈ ��'�J�"���9

����P�'(�JP�'(�JP�'(�JP�'(�J

;�������������������������819�;�������������������������819�;�������������������������819�;�������������������������819����5���"��������;��"�����2�������3��#����@�����5���"��������;��"�����2�������3��#����@�����5���"��������;��"�����2�������3��#����@�����5���"��������;��"�����2�������3��#����@��

Page 21: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� ��

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"��������������� /���������P�����

;�������������������������8119�;�������������������������8119�;�������������������������8119�;�������������������������8119�3� �.��������/�����F�"�3� �.��������/�����F�"�3� �.��������/�����F�"�3� �.��������/�����F�"�

2������2������2������2�������/G��������� ��;���������������������� � ��3� �.����<�����������<���#�������� - ����2�����

Page 22: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� ��

/���������P�������������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

�#�����3�����������������4���819��#�����3�����������������4���819��#�����3�����������������4���819��#�����3�����������������4���819�H�N�����H�N�����H�N�����H�N�����++++��N����������������N����������������N����������������N������������������������2H1=/��<������2H1=/��<������2H1=/��<������2H1=/��<

60

80

100

120

140

160

180

200

Sep. 03 Mrz. 04 Sep. 04 Mrz. 05 Sep. 05 Mrz. 06 Sep. 06 Mrz. 07 Sep. 07 Mrz. 08 Sep. 08 Mrz. 09 Sep. 09 Mrz. 10

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Cash in portfolio smart-invest HELIOS AR MSCI World in EUR

Page 23: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� ��

3������������������.� ����D������������819�3������������������.� ����D������������819�3������������������.� ����D������������819�3������������������.� ����D������������819�0���;�0���;�0���;�0���;�****������� �������� �������� �������� �

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������

0���;�*������� ���� ���������� ���+���� �����7����D�������������� ��.���.������ �;������3��������������2H1=/�/G������#-��������D�����������*���� �6���� ���,��#��������"�#���"��������.������2���="���������������������5���������6��� ���������������"��� ����D���������0�����,���� ��.��������� ���������������1������������ ������

A�������������������/G���������>���� �.�������83��#��9�1��#������������6������� ��������������0���,��#����������������2H1=/�/G������ ������.�����#���N��������������

����������� ���/�������������"��� �������<�#�������������'�������������/��� ��������.���.�����;�������������0�����������/��������� ������#��������� �'�.�������������5���"�������=#���������7�#����1������������ ���* ��'����������2��������������� ������#�����������������������

/��������������)

Page 24: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �!

3������������������.� ����D������������8119�3������������������.� ����D������������8119�3������������������.� ����D������������8119�3������������������.� ����D������������8119�$��������;�$��������;�$��������;�$��������;�****������� ���� ��&�����"������� ���� ��&�����"������� ���� ��&�����"������� ���� ��&�����"****�����;����K�����;����K�����;����K�����;����K

R�������5F��<������ '����(���������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������0�����������������������;�*������� ���� ���������������"*�����;�����8 ��������5���"��������<� ���������������#���������9�

&&&&

Page 25: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �I

�I�����

�������

�I�����

�������

�I�����

!������

��B�))) ��B���� ��B���� ��B���I ��B���( ��B���)

�#���� ������0��� �� ���

3������������������.� ����D������������81119�3������������������.� ����D������������81119�3������������������.� ����D������������81119�3������������������.� ����D������������81119�2�����������������������#���� ������� ��;�2�����������������������#���� ������� ��;�2�����������������������#���� ������� ��;�2�����������������������#���� ������� ��;�****������� �������� �������� �������� �

2�������2�������2�������2�������0��� �����1���������������@������������������������������� ��� �.�� ����#�����������2���������������.�����

3�4��<*�#�� ���� I('�J������������ �!'�J�"���

����2:<� �I������.�����2:<� �P��(��

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"��������������� /��������������)

Page 26: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �P

3������������������.� ����D������������81,9�3������������������.� ����D������������81,9�3������������������.� ����D������������81,9�3������������������.� ����D������������81,9��������������������;��������������������;��������������������;��������������������;�****������� ���� ��������� ���� ��������� ���� ��������� ���� ��

/��������������)

Page 27: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �(

3������������������.� ����D������������8,9�3������������������.� ����D������������8,9�3������������������.� ����D������������8,9�3������������������.� ����D������������8,9�2��������������1����������������;�2��������������1����������������;�2��������������1����������������;�2��������������1����������������;�****������� ���� ��������� ���� ��������� ���� ��������� ���� ��

2�������2�������2�������2�������0��� �����/��������'�������%����3����%����3����%����3����%����3�����������������6�������������,���������������������6�������������,���������������������6�������������,���������������������6�������������,����������#������#������#������#���� .����'�#������2�������������<*�#�� ������������������������� �����������.����W����������������� ��� ���#�����<���#����������

3�4��<*�#�� ���� �7'(J�8�� ���I('�J9

������������ �('(J�"���8�� ����!'�J�"���9

����2:<� �I�����.�����2:<� ����(����

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"��������������� /��������������)

Page 28: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �7

OOOO�������������<���#����������819��������������<���#����������819��������������<���#����������819��������������<���#����������819�<���#����#����'�/������P��(�����<���#����#����'�/������P��(�����<���#����#����'�/������P��(�����<���#����#����'�/������P��(�����

AUSTRIAN TRADED ATX INDXIBEX 35 INDEXBSE SENSEX 30 INDEXISE NATIONAL 100 INDEXMEXICO INMEX INDEXSHANGHAI SE COMPOSITE IXOBX STOCK INDEXBRAZIL BOVESPA INDEXCHILE STOCK MKT SELECTVENEZUELA STOCK MKT INDXRUSSELL 2000 INDEXOMX HELSINKI INDEXDJ IRELAND STOCK INDEXPRAGUE STOCK EXCH INDEXNASDAQ COMPOSITE INDEXALL ORDINARIES INDXBEL 20 INDEXDAX INDEXSTRAITS TIMES INDEXAthex Composite Share PrNIKKEI 225RUSSIAN TRADED INDEXSWISS MARKET INDEXPSEi - PHILIPPINE SE IDXSTOCK EXCH OF THAI INDEXDow Jones Industrial Average ITAIWAN TAIEX INDEXRUSSELL 3000 INDEXDAX MID-CAP INDEXRUSSELL 1000 INDEXCAC 40 INDEXS&P 500 INDEXAEX-IndexARGENTINA MERVAL INDEXDOW JONES UTILITIES AVGTOPIX INDEX (TOKYO)Malaysia Kuala Lumpur Stock ExBUDAPEST STOCK EXCH INDXKOSPI INDEXFTSE AIM ALL SHARE INDEXTSE2 TOPIX 2ND SECT INDXNew Zealand Exchange Limited 50 FUkrainischer PFTS IndexFTSE MIB IndexÄgyptischer AktienindexAfrikanischer Top 40 Aktienindex

Page 29: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �)

OOOO�������������<���#����������8119�������������<���#����������8119�������������<���#����������8119�������������<���#����������81192������������5���"���������1���������#�������2������������5���"���������1���������#�������2������������5���"���������1���������#�������2������������5���"���������1���������#�������

Q�IJQ�IJQ�IJQ�IJ

����(�J(�J(�J(�J

��.��������.��������.��������.������2� ������2� ������2� ������2� ������Q�(�JQ�(�JQ�(�JQ�(�J

,��#���,��#���,��#���,��#���

6���6���6���6���

2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������������������5���"�����*����������+� ��� ��;����#��������6���� ���,��#��������"�#��������������

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

�#��������#��������#��������#�������2� ������2� ������2� ������2� ������Q(!JQ(!JQ(!JQ(!J

Page 30: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� ��

����� ���������$����� ���������$����� ���������$����� ���������$++++ ����� ����� ����� �����2:<B:/02:<B:/02:<B:/02:<B:/0����2�.��#���������E� �������2�.��#���������E� �������2�.��#���������E� �������2�.��#���������E� �������

2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������0��� ���������� ���������:/0�24"����������������������2H1=/���������������������,������������*��������3/F1�$����#������4���2:<�8�� .�����6���9��2��"��� ���#�������D������������ .�� ��:/0������������1��4�����D���.����������,�����3��#������ ��������� ��������#�������$+ ������ .�#�������"������������� �����������������+���������E� ���� �.�����������3�����E���,�������������� ���0��������0��������0��������0������������������2H1=/����� ��������$������2H1=/����� ��������$������2H1=/����� ��������$������2H1=/����� ��������$++++ �����4"������������ �����4"������������ �����4"������������ �����4"������������+>+>+>+>�����'���������.�������F ��������3�����'���������.�������F ��������3�����'���������.�������F ��������3�����'���������.�������F ��������3++++�#�������'��#�������'��#�������'��#�������'�����<���#������$����<���#������$����<���#������$����<���#������$++++ ������ .�#����%���� ��������� ������ .�#����%���� ��������� ������ .�#����%���� ��������� ������ .�#����%���� ���������

H������H������H������H������

<���$�����.��#��������������������2H1=/��<������E� �������/� .����$����#������4���2:<�8"��������������� .�� ��:/095����$����#������4���:/08"���������������������#��:/09

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"��������������� /���������(�����

Page 31: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� ��

:����� �������.��� ���2H1=/��<����/�"��������<:����� �������.��� ���2H1=/��<����/�"��������<:����� �������.��� ���2H1=/��<����/�"��������<:����� �������.��� ���2H1=/��<����/�"��������<

�#����$������ ������G�����

���������<����������

��+�#����0�������#����

�� ���<�����"������������ � ��/� .�#���

<�������.���������J�"���X����������+����<*�#�� ����"��������������JX

@��4������;���������G���������������#����������.��� ����������J

#���������������� �������#�������

smart-invest HELIOS AR

���������<����������

#������������������"�����#

�#����$������ ������G�����

smart-invest Superfonds AR

�-� �����<�����"������������ -� ����/� .�#���

<�������.��������IJ�"���X����������+����<*�#�� ����"��������������JX

@��4������3�������G���������������#����������.��� ����������J2����.�����#-���������!�J���������� ��.����

����������������� �������#�������

X�<�������.��������������+����<*�#�� ����"��������#-���� ������������.�����

Page 32: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� ��

��������������������

4P

�� �������� :���� ����Q�:���� ���� ��������� ��������������3. Performance: Auszeichnungen

!� ����"�#���� $�����%��������������&

Page 33: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� ��

��������������������������������������������CCCC ������� ����1��#�������5�.������������� ����1��#�������5�.������������� ����1��#�������5�.������������� ����1��#�������5�.������

3���������<����� (5 Sterne von max. 5 Sternen)

€����@���A������� 1 (Bestnote)

����������<�#������E� �'���E� ��'�I�E� ���� + + + (3 Plus von max. 3 Plus für alle

Zeiträume)

H�""���H�������<����� 5 (Top-Bewertung)

@����@����<����� A (sehr gut)

Aktuelle Bewertungen für smart-invest Fonds

Page 34: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �!

��������������������

4P

�� �������� :���� ����Q�:���� ���� ��������� ���������������� ������������ ������� ���4. Perspektiven: Warum jetzt investieren ?

Page 35: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �I

$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� �������������������<����<����<����<��������6���"��6���"��6���"��6���"��2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������CCCC <���#�������<���#�������<���#�������<���#�������VVVV

2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������$+ ���������������1������8���� ������������������ ��5���"�9� �� �.�������������� ����-� ����+������'�#��������������������#���������������������� ����,�������������������������"������������)�.����������"������� ������������8���7Q���)9������� ��

�(�'!J�(�'!J�(�'!J�(�'!J

�PI'!J�PI'!J�PI'!J�PI'!J

�I�'!J�I�'!J�I�'!J�I�'!J

�!7'�J�!7'�J�!7'�J�!7'�J

�!!'!J�!!'!J�!!'!J�!!'!J�!�'�J�!�'�J�!�'�J�!�'�J �!�'�J�!�'�J�!�'�J�!�'�J �!�'!J�!�'!J�!�'!J�!�'!J ��)'�J��)'�J��)'�J��)'�J ��7'IJ��7'IJ��7'IJ��7'IJ

��!'7J��!'7J��!'7J��!'7J ���'7J���'7J���'7J���'7J

�I'!J�I'!J�I'!J�I'!J

��'PJ��'PJ��'PJ��'PJ

�7�'�J

�P�'�J

�!�'�J

���'�J

�'�J

��'�J

RTS INDEX SHANGHAI

COMPOSITE

SENSEX HANG SENG

INDEX

DJ EURO STOXX NIKKEI 225 BOVESPA DAX INDEX MSCI Welt EUR S&P 500 INDEX SMI DOW JONES

INDUS

SUPERFONDS

AR

HELIOS AR

Q��7'PJ

Q7�'�

Q7�'�

QI�'�

Q��'� Q�)'�

Q7�'(

Q��'7 Q��'� Q��'I Q�7'�Q�7'7

Q7'(Q�P'�

<���������7

<���������)

<���#�������

<���#�������

<���#�������

<���#�������VVVV

/��������������)

Page 36: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �P

Maximaler Verlust vom letzten Hoch (zumeist Okt. 2007) bis zum Tief (zumeist Mrz. 2009)

-72%

-80%

-60%

-64%

-100% -75% -50% -25% 0%

SHANGHAI SECOMPOSITE IX

Russian RTSIndex $

Hang SengIndex

BSE SENSEX 30INDEX

Wertaufholung vom Tiefpunkt bis 31.12.2009

88%

188%

109%

91%

0% 50% 100% 150% 200%

Weiterhin notwendige Wertaufholung bis zum alten

Höchststand

87%

73%

46%

21%

0% 25% 50% 75% 100%

R�������5��������'�������5���� ����

2�#�2�#�2�#�2�#�++++����������������V�������2� �����"����������������D����+�#��������� ��� ��������� -"��K�5���"����.��������������<��������������� �(�J�<��������.����'������������������ �.��������������� ��

VVVV F ��������

K

F ��������

KF ���

�����K

F ��������

K

$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� ���������������$�����%����������&�$��� �������������������<����<����<����<��������6���"��6���"��6���"��6���"��2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������2������������������� �����D����������������CCCC ���F ��������K���F ��������K���F ��������K���F ��������K

/��������������)

Page 37: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �(

��������������������

Zusammenfassung

Page 38: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �7

/���������P�����

D��������������@��4������6���"��D��������������@��4������6���"��D��������������@��4������6���"��D��������������@��4������6���"��

F ��������<���#�������

��������� ��$�����.��#�����������#����<*�#�� �*������������+ ��� ��2�.��#����������D�#��������0����������� ��"���������������

Page 39: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� �)

D��������������5���"������������ �����" ������������� �����DD��������������5���"������������ �����" ������������� �����DD��������������5���"������������ �����" ������������� �����DD��������������5���"������������ �����" ������������� �����D� ��� ��� ��� ��

Risikomanagement wichtiger Bestandteil jeden Investments

����#����0��� �����������������<���������������,����� ����� ����������#���������������2�.��#�����*������D�#�����0����������� ��"���������������

6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���6�"������� �DG#�����7���7���7���7�€)��)��)��)��€6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���6�"������� �DG#���

;�*������� ���������� .���������������;����QP�JQ7�J"�������5-���" ���

6�"����6�"����6�"����6�"����7��7��7��7��€I��I��I��I��€6�"����6�"����6�"����6�"����

�#�����<���#�����������,����������������� �������J�I�J�������5-���" ����

/����#�"����/����#�"����/����#�"����/����#�"��������������������€����������������€/����#�"����/����#�"����/����#�"����/����#�"����

�#����/�������������<���#���������

LLLLH�����GMMMM�#����������LLLL��������$����������$����������$����������$��MMMM LLLL�����$�������$�������$�������$��MMMM

Page 40: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� !�

/��������������)

���������������� ���;��������J

P!'�JP!'�JP!'�JP!'�J

�I')J�I')J�I')J�I')J

2��������� ��;����� A�� ������������ ��;�����

0��� �� ������ �'����.�� �����<��������J

�!'��J�!'��J�!'��J�!'��J

�!')�J�!')�J�!')�J�!')�J�I'��J

I'��J

�I'��J

�������������������� ��;�����

������������� ����������� ��;�����

R�������2�����0���������

;������N����������2H1=/;������N����������2H1=/;������N����������2H1=/;������N����������2H1=/����/G�����������/G�����������/G�����������/G�����������OOOO���� �������@������� �������@������� �������@������� �������@���

Page 41: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� !�

D��������������.�� ���������#���D��������������.�� ���������#���D��������������.�� ���������#���D��������������.�� ���������#���

Y H������������.+ ������2H1=/�6���"��

LLLL<���#�����������F ��������'�<���#�����������F ��������'�<���#�����������F ��������'�<���#�����������F ��������'����� ��������������<�� ��������������������<�� ��������������������<�� ��������������������<�� ������MMMM

Y 5������/�������*�������� ������D�����������

Y ;+���� ��H�N�����+�

Y �-� ����/�� �� ������#� ���������������������#�

Y 2� ����� ���2� �����"������������������#�����

Page 42: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� !�

��������������������������������������������CCCC ��� ��� ��� ���****��������������������������������������������

Y 0���3��#�� ���������<�� ���2������.������� �����������'���������� �����@�������������

Y $����������������� ��3��#��""����������2����������������' .���.�������������� ����� ���'�����5���#������� ���������� ���K

Y ����+����2��������#���������� ������=������'�����������0�������

Y E����������������������������������#���N�����,��#���������"����,��������"��������.�����#���N������#����'������ ��������������������������/�����

Y ,������"��������.������� �����������#�'�����������������������������->������'������������������� �������->���1������������

Y ������������'������������������ ����� ���'���� ���������������/���������%����;���

Y $���������������������6�������.��� ����3����'�������������������*��������

$�����5�����$�����5�����$�����5�����$�����5�����ZZZZ��<�������<�������<�������<�����

���,��������A123�H/� �������,�������A12�<������

Page 43: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� !�

$���������.�����,��������������$���������.�����,��������������$���������.�����,��������������$���������.�����,��������������****����&����&����&����&

Y ����............�������������������������������������������������������� �����#������������������� ��1���������

C @���� ����

C ��+��������������������������@���

C ������������������������#�������; ����8$+ ����������'�����9

C ����������������'���� ���3���������'���.�

Y ��� *������H����5����� �����............��������������������������������������������������������

C �#�������@�������#�����

C ����������������

C ,��������� ���������������������

Y 2������������

C @���� �����8�4�"���3���9

C ��� ���3���������

Y @*��;�"�������

C 0���#����6���#������@�����������

C :�����*���������6�������+��

Page 44: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� !!

D��������������0��������D��������������0��������D��������������0��������D��������������0�����������������@���"�����������@���"�����������@���"�����������@���"������

@��4�����'��#�������������;���������G���������������#����������.��� ����������J��<�������.���������J�"�������������+����<*�#�� ����"��������������J�

@��4�����'���������������;���������G��������������<����������.��� ����������J��<�������.�������PJ�"�������������+����<*�#�� ����"������������PJ�

@��4�����'��#�������������3�������G���������������#���������.��� ����������J��<�������.��������IJ�"�������������+����<*�#�� ����"��������������J�

=������1����������� ���������������#������������1���������#�����������������IJ��<�������.�������IJ�"�������������+����<*�#�� ����"�������������J�

Page 45: eine bewährte Anlagestrategie mit Sicherungskonzept7 oooo ˘

� ����������� �������� !I

DisclaimerF�"G��� ������������� ���������������<�� ������� ������0���0�#���������������������1��������������R�����'�����.����*�������+����� ����W����� ��������*�������<�� ���#���'�,�����+���#��������#������+��#��%���� ��� ��*��������.������0���0����������.������������1 �������+����� ��1�������������������#��������������������6���������,��#��� �������������@���������0���6���� �����3��#�.�����.��#������@���"����#��� +��������������������2�.��#��������6�"�����+�#�����'�����.������������������������H��������$���.����� ������.������.����� ������ �����"������� ��<� ����������������%�.�������H+���������������.�����������������������6�����.��#����������������������5-����#-����� ������������@�#�����.���/�������'�3��������� ��*� �����.��#���0���$�����.��#��������@����.���������������������2�.��#������������������������#���� ���1���������+�#�������������'������������ �F �������<���#���������0���@����.�������������������D���������������������������"�����#������ ��������� ���>�����<���#���� - ����,��������+�����'��� ����#�����D����+������ ������������������#��� .�#����������"���������������� ��6�����.��#��������������������+���� ��5������*����������������#*�������6�����.��#�����6����/������ �����<�� �����������A�� ����#������,��-������� ���������������*�#��� ����� ������� ��� �� ������������������������3�>������ ���������,��#�������������8����* ���� ������������� ����,��#����"���"�#����.����#��������E� ���� �������%� �������� �9'�������������������� �������������6�"����������������� �����������.�����#-��

0����������#�����#������"���0����������#�����#������"���0����������#�����#������"���0����������#�����#������"���----��� ��5��������� �������������� ��5��������� �������������� ��5��������� �������������� ��5��������� �����������

Fragen@�������� ���������H�#�*����*��/���.�������@��������������#����������� ���'������/����������������� ������;�����(���C �7�IP��(�����'�������� ��#�������������2�3���������[�������������

So erreichen Sie uns����������� �������������>����'�(��))�/���������@���(���C �7�IP��(���@�4��(���C �7�IP��(��)2�3�������[�������������

$�� �������.����$�� �������.����$�� �������.����$�� �������.����

Weitere Informationen:

www.smart-invest.de