Банковская группа KfW

Банковская группа KfW

Наш опыт в России

© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main 222

Банк с широким спектром задач

Основные направления деятельности

Содействиеразвитию бытовой, образовательной,

социальной и административной

систем

ПоддержкаМСП,

начинающих предпринимателей,

проектов в сфере защиты окружающей

среды

Финансирование проектов в сфере муниципальной

инфраструктуры и поддержка

проектов на территории ЕС

Поддержка проектов встранах с

развивающейся и переходнойэкономикой

Международныепроекты и

финансирование экспорта


Кредитный институт по восстановлению

● Банк развития в Федеративной Республике

Германия

● Учрежден в 1948 году в качестве

Кредитного института по восстановлению

● Собственники: 80% федерация, 20% земли

● Местонахождение: Франкфурт-на-Майне,

филиалы в Берлине и Бонне

● Представительства за границей: около 60

офисов (в Москве с 2006 года)

● Совокупные активы на конец 2010 года: 441

млрд. евро

● Около 4.200 сотрудников (2009 г.)

● Рейтинг: AAA/Aaa/AAA

© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main

Банковская группа KfW. Международное содействие развитию на различных рынках

● Содействие процессам реформирования. Инвестиции и консультирование в сотрудничестве с Правительствами и государственными институтами в развивающихся экономиках и странах переходного периода

● Финансирование инвестиций для создания и расширения МСП в развивающихся и странах с переходной экономикой

● Консультации для МСП, в особенности немецких

● Международное средне- и долгосрочное финансирование в интересах европейской, в особенности, немецкой экономики для поддержки экспорта и инвестиций

цели

Сферы экономики

● Социальная инфраструктура● Экономическая инфраструктура● Финансовые системы● Окружающая среда

● Экспорт● Инфраструктура● Окружающая среда● Сырьевое обеспечение

● Все сектора

Выход на рынок

● Очень ранняя фаза ● Зрелые рынки● Ранняя фаза

Развивающаяся страна

Развитая экономика

Переходная экономика

KfW Entwicklungsbank

DEG

KfW IPEX-BankЦелевые

рынки


KfW IPEX-Bank.Международное проектное и экспортное финансирование

Объемы

Персонал

Rating

Участники

Название

Головной офис

KfW IPEX-Bank GmbH

Frankfurt am Main

100 % дочка KfW Bankengruppe с собственным рейтингом

€ 60 Mrd. *

521*

AA (S&P) / Aa3 (Moody's)

Фокус Финансирование экспорта, инфраструктурных проектов, в том числе, в сфере окружающей среды и обеспечения сырьем

Поддержка интернационализации и конкурентоспособности немецких и европейских экспортеров

Мандат


Moskau

Istanbul

Bangkok

Mumbai

New York

London

São Paulo Johannesburg

Abu Dhabi

.

.

...

. ..

Frankfurt

.

KfW IPEX-Bank Сотрудничество и близость к клиенту означают международное присутствие


KfW IPEX-Bank Компетенция в вопросах финансирования во многих сегментах

Автомобиле- и машиностроение

Сырьевой сектор

Торговля, потребительские услуги,

здравоохранение

Строительные проекты/PPP

Вода, энергия, мусоросжигание

Возобновляемая энергия,

энергоэффективность

Авиация

Судостроение

Телекоммуникации и

медиа

Инфраструктура и

логистика

Ж/д и транспортФинансовые институты

и Trade Finance


KfW IPEX-Bank Примеры проектов

Обеспечение сырьем: расширение мощностей добычи железной руды в Мавритании

• общий объем финансирования более USD 700 Mio.

• комплексное структурированное финансирование

• долгосрочное обеспечение железной рудой и поддержка немецких экспортеров

Инфраструктура: Аэропорт Berlin Brandenburg International

• крупнейшее проект в Европе – расширение до 45 млн. пассажиров

• потребность в финансировании EUR 2,4 млрд.

• общий эффект занятости: 73.000 рабочих мест в регионе

Окружающая среда: оффшорный ветропарк у побережья Бельгии

• мощность: 325 MW

• проектное финансирование вкл. Транш с покрытием Гермеса,

• Объем инвестиций: около EUR 1,4 млрд

• поддержка немецкого производителя REpower Systems AG: поставка 48 ветряных установок

Экспортное финансирование: полипропиленовая установка в РФ

• одна из крупнейших трансакций с покрытием ECA через ВЭБ

• покрытие Hermes и SACE: USD 1,2 Mrd.

•Поддержка поставщиков из ФРГ и Италии


KfW IPEX-Bank на российском рынке:

История

Объем новых кредитов почти удвоился с 2004 года

30 лет опыта на российском рынке

Портфель Более 1 млрд. евро

Развитие

Присутствие на рынке

Представительство в Москве с 2005 года

Основные сферы финансирования

Тяжелая промышленность (нефть, газ, металлургия, нефтехимия)Энергетика, водоснабжениеТелекоммуникацииВодный транспортНаземный транспортАэропорты и порты

Наши клиентыКрупные компании, развивающие экономическое сотрудничество в Европе. Их проекты в России и зарубежом

Деятельность прежде всего, долгосрочное кредитование


KfW IPEX-Bank Структура финансирования с привлечением экспортного страхового агентства

При необходимости покрытие

экспортного страхового

агентства, например, HERMES

Покрытие по кредиту(85%)

экспортер

Иностранный гарант, в случае необходимости

Покупатель= Заемщик

Банк KfW

Выплата кредита

Гарантия экспортера

Экспортная страховка

Оплата собственными средствами (15%)

Контракт на поставку

Гарантия платежеспособности

Погашение кредита

Кредитный договор (85%)

обеспечение


Оффшорные / Сбытовыесоглашения в EUR или USD

- Покупатель с хорошей репутацией на рынке- Долгосрочный контракт - Обязательства по принципу купить или оплатить неустойку в размере полной цены- Прозрачная формула цены

Оффшорные счета со специальным режимом (эскроу)

в EUR или USD

Резервные счета по обслуживанию долга

Операционные счета

Отгрузка

- Контракты- Портовые мощности, хранение

ЭКА

- Соглашение «под ключ» на паушальную сумму- Гарантия исполнения- Ликвидные убытки- Соответствие экологическим стандартам (местным и международным)

Генеральный подрядчик

Полностью действующая произв. площадка

Место расположения

- Опытный оператор- Долгосрочный контракт- Вознаграждение по результатам деятельности и прибыльности

Управление заводом & операционная деятельность

- Долгосрочные контракты, принцип «поставь или заплати»- Выгодные цены (формула)- Достаточные объемы- Логистика (трубопроводы…)

Соглашения о поставках

Официальные разрешения со стороны государства (в т.ч.)

- Официальные разрешения на реализацию проекта- Согласования по операционной деятельности- Согласования по вопросам окружающей среды

Консультант по страхованию

Правовой консультант

- Покрытие непредвиденных расходов на этапе строительства - Поддержка после пуска проекта

Собственные средства

Стратегическое участие

Специальная проектная компания (SPC)

Технический консультант (если

необходимо)

Финансирование с покрытием ЭКА

Юр. кон-

сультант

Страховой

консультант

Тех. консультант

Долговое финансирование, организуемое KfW IPEX-Bank

Непокрытое финансирование

Консультант по рынку

Доверенное лицо в

оффшоре

KfW IPEX-Bank Проектное финансированиеТиповая структура


Примеры проектов (I): водоочистная станция водоснабжения на Юго-Западе Москвы

Задача

● € 140 млн. – потребность в заимствованиях● Проект в качестве BOOT - модели

● Значительные экономические, политические и муниципальные риски

Вклад KfW IPEX-Bank● Обширный анализ рисков

● Структурирование финансирования● Ведущий организатор● Технический агент

Решение● Комплексная структура финансирования● Региональная гарантия● Долгосрочный кредитный договор● Обширный пакет гарантий

Установка по ультрафильтрации воды Мощность 250,000 m³/в день для ок. 2.5 млн. жителейобщая сумма инвестиций: € 190 млн., технически сложный проект, один из крупнейших водных проектов в России, финансируемых на коммерческой основе


Примеры проектов (I): водоочистная станция водоснабжения на Юго-Западе Москвы

● Технологическая схема очистки воды ЮЗВС, кроме традиционных стадий осветления и обеззараживания, включает двухступенчатое озонирование с использованием активированного угля и впервые в Москве и во всей России - мембранное фильтрование


Примеры проектов (II):Утилизационная установка для сжигания отходов, Москва

Задача● € 168 млн. потребность в привлечении

денежных средств● Риск города Москва

Вклад KfW IPEX-Bank● Углубленный анализ рисков● Структурирование финансирования● Ведущий организатор финансирования● Технический агент

Решение

● Проектное финансирование с покрытием ECA

● Безусловное платежное обязательство города Москва

● Приемлемый пакет обеспечения

Утилизационная установка для сжигания отходов в городе Москва

Объем инвестиций: € 192 млн.

Реконструкция установки по переработке отходов в проекте SPC компании EVN AG, Австрия.


KfW Entwicklungsbank:Немецкая программа кредитования малого бизнеса (НПМБ)

Осуществляется в рамках программы-преемницы программы ТРАНСФОРМЦель ТРАНСФОРМ – помочь странам с переходной экономикой в непростом процессе системной трансформации

НПМБ начата в 2004 г. по инициативеФедерального министерства экономики и технологий (BMWi) иФедерального министерства финансов (BMF) Германии


KfW Entwicklungsbank: Цели Немецкой программы малого бизнеса

Цели НПМБ Результат

Развитие финансового сектора / поддержка

внешнеэкономической деятельности

Содействие устойчивому развитию частных МСП *

в России

Доступ частных МСП к финансовым услугам Рост и развитие МСП

Рост объемов немецких поставок, работ и услуг

1

2

Инструмент содействия 1:Предоставление средств

рефинансирования через банки-партнеры

Инструмент содействия 2:Обучение и консуль-

тационная поддержка банков-партнеров

Создание жилья для населения со

средним и низким доходом4Доступ физлиц к

жилищному кредитованию Улучшение

жилищной ситуации

*) МСП: малые и средние предприятия

3Содействие решению особых

вопросов путем поддержки МСП (инновации, модернизация, энергетическая эффективность)

Содействие развитию программного

финансирования


KfW Entwicklungsbank: Структурное оформление НПМБВариант 1: риск несет KfW

Гарантия UFK* покрывает 51%- 80%

полит. рисков

Рефинансирование кредитов

для МСП

МСП

МСП

Кредиты

Сопроводительные консультац.мероприятия

в рамках программы-преемницы ТРАНСФОРМ

KfW Российскиебанки-

партнеры

финансируетПравительство ФРГ(Минэкономики, Минфин)

Плата за гарантию

UFK

МСП

Проценты + маржа KfW

*Гарантия для несвязанных финансовых кредитов* Гарантия для несвязанных

финансовых кредитов


KfW Entwicklungsbank: Структурное оформление НПМБВариант 2: программы ВЭБ/KfW

Гарантия UFK покрывает 51%- 80%


Рефинансирование кредитов для МСП

МСП

МСП

Кредиты



KfWРоссийские

банки-партнеры


Внешэкономбанк (ВЭБ)

100%-ная платежная гарантия

Плата за гарантию

Обеспечение (при необх.)

Плата за гарантию UFK

МСП

Проценты + маржа KfW

* Гарантия для несвязанных финансовых кредитов


KfW Entwicklungsbank: Структурное оформление НПМБВариант 3: зарубежный материнский банк программа KfW

Гарантия UFK покрывает 51%- 80%


Рефинанс.кредита

Физлица

МСП

Кредиты



KfWРоссийский дочерний

банк


Зарубежный материнский банк

100%-ная платежная гарантия

Плата за гарантию UFK

МСП

Проценты+ маржа KfW

* Гарантия для несвязанных финансовых кредитов


KfW Entwicklungsbank: Инструмент поддержки 1: Рефинансирование кредитов

Требования к партнерским банкам (ПБ)

Долгосрочные кредитные линии для банков-партнеров

● Объем: около 5-20 млн €, сроком на 3-5 лет

● Эффект рычага для партнеров (со-финансирование со стороны ПБ)

Кредитование МСП и физических лиц

Банки предоставляют МСП кредиты на сроки, как можно более близкие к срокам рефинансирования

● Сумма кредита для МСП: максимальная - 250 тыс. €; средняя - 100 тыс. €

● Сумма кредита физлицам: максимальная - 120 тыс. € ; средняя - 80 тыс. €


KfW Entwicklungsbank: Инструмент поддержки 2:Индивидуальная консультационная поддержкаВместе с финансовыми ресурсами БП оказывается индивидуальная консультационная поддержка:

● подготовка и повышение квалификации менеджеров и специалистов (сотрудников кредитных отделов)

● наладка соответствующих рабочих процессов, процедур и организационных структур

● создание и расширение информационной системы для менеджмента

Основные направления консультационной поддержки:● кадровые мощности, управление рисками, планирование ликвидности и

рефинансирование БП, антикризисные меры, особенно в регионах

Предоставление консультационных услуг:● на местах, в центральном офисе и в филиалах● по согласованию с руководством банка

Продолжительность консультационной поддержки:● в зависимости от уровня подготовки кадров, размера и деловой направленности банка● длительность проекта: до 1,5 года


Долгосрочное рефинансирование российских банков (начиная с 2004 г.)

● Объемы долгосрочного рефинансирования 15 российским партнерским банкам (ПБ) в почти

всех регионах России: 353 млн евро

● Средства KfW используются для кредитования МСП (690 млн евро), что положительно

сказывается на энергоэффективности и модернизации/инновации

● Дополнительные средства используются для модернизации жилья в частной собственности

путем предоставления долгосрочных кредитов и проектов секьюритизации

Индивидуальная консультационная поддержка избранным ПБ на местах

● Развитие потенциала и регионального охвата партнерских банков

oПодготовка свыше 500 кредитных работников и специалистов; создание почти 100 новых

отделов по кредитованию МСП; тиражирование знаний и опыта путем обучения инструкторов

(тренинг тренеров).

● Развитие финансового сектора

● Консультационные проекты с Государственной Думой РФ

Сотрудничество с Внешэкономбанком и с РосБР

● июль 2010 г.: новая кредитная линия для РосБР в размере 100 млн евро, предназначенная для

финансирования инновационной деятельности и модернизации российских МСП

Содействие развитию инноваций и модернизации российской экономики


KfW Entwicklungsbank: Перспективы

Планы и намерения на 2011 г. и последующие годы● Углубление сотрудничества с ВЭБ в рамках

«Российско-германской инициативы по финансированию малого бизнеса» в размере 200 млн евро и«Российской-германской программы по поддержке инновационной деятельности и модернизации» в размере 100 млн евро

- расширение программ

● Внедрение инициативы Федерального министерства экологии, охраны природы и ядерной безопасности (BMU) Германии по защите климата

● содействие МСП при реализации проектов по повышению энергоэффективности

● простая структура программы в целях содействия развитию

● Рассмотрение приемлемых проектов в таких «непростых» отраслях как сельское хозяйство/ агропромышленный сектор


KfW Entwicklungsbank: Энергоэффективность коммунального хозяйства

• Низкая энергоэффективность российской экономики по сравнению с другими странами

• 20% первичного потребления энергии в коммунальном секторе

• 50% потенциального сокращения выбросов CO2 в сфере энергетики, теплоэнергии, эксплуатации зданий, транспорта и переработки отходов

• Шансы: сокращение расходов на предприятиях, эксплуатирующих производственные мощности, повышение эффективности для пользователей, охрана окружающей среды и климата

Основные аспекты деятельности

• Партнерство Германии и России в области модернизации предполагает стремление к достижению общих целей

• Региональные программы повышения энергоэффективности в качестве основы осуществления деятельности

• Потребность в инвестициях и обмен ноу-хау


Российско-германская программа защиты климата в сфере коммунального хозяйства

● Оказание поддержки, изначально при реализации двух региональных программ повышения энергоэффективности

● Сосредоточение внимания на экономически сильных регионах со значительным потреблением энергии

● Долгосрочные ссуды на выгодных условиях для обеспечения модернизации инфраструктуры коммунального хозяйства

● Обмен с международными экспертами по вопросам дальнейшего развития программ повышения энергоэффективности, а также с целью оценки результатов

● Содействие федерального министерства Германии по защите окружающей среды через КфВ● Согласование концепции программы с Консультационным Советом при Председателе Совета

Федерации● Запуск программы при наличии одобрения правительств России и Германии предположительно

в 2011 году

Цели и стратегия

26© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!!!

Банковская группа KfW ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВО В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Москва, 119180, 1-ый Голутвинский переулок, дом 1Телефон: +7 495 514 10 81

Факс: +7 495 514 10 83E-Mail: [email protected]

Documents

Банковская группа KfW