· - MRS 12 Porez na dobit (revidirani) – limitirane izmj ene primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2012. ili kasnije). Uprava predviđa da će sva gore navedena

HOTELI BRELA d.d. TRG GOSPE OD KARMELA 1 21 322 BRELA MB 03324826 OIB 78097341068

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE

IZVJEŠTAJE ZA 2011. GODINU Brela, travanj, 2012.

HOTELI BRELA d.d. IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2011.

(u tisućama kuna) Bilješka 2011. 2010.

Poslovni prihodi

Prihodi od prodaje 3 87.917 81.383

Ostali poslovni prihodi 4 675 443

88.592 81.826

Poslovni rashodi

Materijalni troškovi 5 (24.494) (23.263)

Troškovi osoblja 6 (26.269) (25.847)

Amortizacija 10,11 (10.242) (10.756)

Vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine 14 8 (209)

Ostali poslovni rashodi 7 (10.027) (9.268)

(71.024) (69.343)

Neto dobit iz poslovanja 17.568 12.483

Financijski prihodi 5 71

Financijski rashodi (6.588) (12.019)

Neto financijski rashod 8 (6.583) (11.948)

Dobit prije oporezivanja 10.985 535

Porez na dobit 9 - -

Dobit razdoblja 10.985 535

Ostala sveobuhvatna dobit - -

SVEOBUHVATNA DOBIT RAZDOBLJA 10.985 535

Zarada po dionici 17 10,90 0,53

HOTELI BRELA d.d. IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU NA 31. PROSINCA 2011.

(u tisućama kuna) Bilješka 31.12.2011. 31.12.2010.

IMOVINA

Dugotrajna imovina

Nematerijalna imovina 10 201 172

Materijalna imovina 11 379.986 388.019

Sudjelujući interesi (udjeli) 12 1.221 1.221

Ostala potraživanja 15 2.864 2.166

384.272 391.578

Kratkotrajna imovina

Zalihe 13 1.264 1.897

Potraživanja od kupaca 14 2.938 4.127

Ostala potraživanja 15 1.047 593

Novac u banci i blagajni 16 858 673

6.107 7.290

Ukupno imovina 390.379 398.868

KAPITAL I OBVEZE

Kapital i rezerve

Temeljni (upisani) kapital 17 201.621 201.621

Zakonske pričuve 2.821 2.821

Revalorizacijske pričuve 61.331 61.331 Preneseni gubitak (19.797) (20.332) Dobit poslovne godine 10.985 535

256.961 245.976

Dugoro čne obveze

Obveze za zajmove, depozite i slično 15.100 15.100

Obveze prema bankama i drugim fin.institucijama 18 47.601 69.247

Dugoročna rezerviranja 19 591 511

Odgođene porezne obveze 15.333 15.333

78.625 100.191

Kratkoro čne obveze

Obveze za zajmove, depozite i slično 18 9.220 11.257 Obveze prema bankama i drugim fin.institucijama 18 29.208 22.352 Kratkoročna rezerviranja 19 89 44

Obveze prema dobavljačima 20 7.374 6.234

Ostale kratkoročne obveze 21 8.902 12.814

54.793 52.701

Ukupno kapital i obveze 390.379 398.868

HOTELI BRELA d.d. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2011.

(u tisućama kuna)

Upisani kapital

Revaloriza-cijske

rezerve

Zakonske rezerve

Akumulirani gubici

Ukupno

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2010. godine

Stanje 01. siječnja 2010. godine

136.821 61.331 2.821 (20.332) 180.641

Povećanje temeljnog kapitala 64.800 - - - 64.800

Dobi tekuće godine - - 535 535

Stanje 31. prosinca 2010. godine 201.621 61.331 2.821 (19.797) 245.976

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2011. godine

Stanje 01. siječnja 2011. godine 201.621 61.331 2.821 (19.797) 245.976

Dobit tekuće godine - - - 10.985 10.985

Stanje 31. prosinca 2011. godine 201.621 61.331 2.821 (8.812) 256.961

HOTELI BRELA d.d. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2011.


Dobit teku će godine 10.985 535

Novčani tijek od poslovnih aktivnosti

Amortizacija 10,11 10.242 10.756

(Smanjenje) / povećanje kratkoročnih obveza 2.169 (5.034)

(Povećanje/ smanjenje kratk. potraživanja 139 (108)

Povećanje zaliha (601) (557)

Ostalo povećanje / (smanjenje) novčanog tijeka 22 (2.249) 9.445

20.685 15.037

Novčani tijek od investicijskih aktivnosti Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 50 -

Novčani primici od kamata 5 55 Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine

10,11 (2.269) (2.377)

Ostalo povećanje / (smanjenje) novčanog tijeka 23 (94) -

(2.308) (2.322)

Novčani tok iz financijskih aktivnosti Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi

19.975 11.822

Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica

(38.167) (24.072)

(18.192) (12.250)

Neto pove ćanje/(smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata (185) 465

Novac i nov čani ekvivalenti 16

Na početku godine 673 208

Na kraju godine 858 673

Neto (smanjenje) / pove ćanje (185) 465

HOTELI BRELA d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2011.

1. OPĆI PODACI

Povijest i osnutak

Hoteli “Brela” d.d. je pravni slijednik hotelskog poduzeća “Brela” koje je osnovano 1953 godine. Rješenjem

Hrvatskog fonda za privatizaciju br. 01-02/92-06/1144 od 10. lipnja 1994. godine, Hoteli Brela su pretvoreni

u dioničko društvo, s imovinom procijenjenom na 52.527 tisuća DEM i čija vrijednost po dionici je utvrđena u

iznosu 100 DEM. Odlukom Glavne skupštine od 16. studenoga 1996. godine, temeljni kapital Društva u

iznosu 52.527 tisuća njemačkih maraka je revaloriziran za iznos gubitaka prethodne godine u iznosu 14.088

tisuća njemačkih maraka (DEM). Vrijednost po dionici je revalorizirana i pretvorena sa 100 DEM po dionici u

200 HRK po dionici po tečaju 3,67 kuna za 1 njemačku marku (DEM)

Dana 22. svibnja 2006. godine Glavna skupština je odobrila ugovor zaključen s društvom Sunce Koncern

d.o.o., koje je postavljeno upravljačem Društva

Odlukom Skupštine društva od 16. studenoga 2010. godine, povećan je temeljni kapital, sa iznosa od

136.821 tisuću kuna, za iznos od 64.800 tisuća kuna, uplatom u pravima, na iznos od 201.621 tisuću kuna.

Izdano je 324 tisuće novih redovnih dionica, svaka nominalnog iznosa od 200 kuna.

Temeljni kapital od 201.621 tisuću kuna, podijeljen je na 1.008.105 redovnih dionica, svaka nominalnog

iznosa od 200,00 kuna.

Većinski vlasnik Društva na 31.prosinca 2011. godine i 31. prosinca 2010. godine je Sunce Koncern d.d.

Vlasnička struktura društva Sunce Koncern d.d. je slijedeća:

2011. 2010.

Udio Udio

Mig Leisure & Real Estate Croatia B.V. 50% 50%

Jako Andabak 29,37% 29,37%

Lucidus d.d. 16,37% 16,37%

Danica Andabak 2,48% 2,48%

Ružica Andabak 1,58% 1,58%

Ivana Andabak 0,20% 0,20%

100% 100%

Osnovne djelatnosti

Društvo je registrirano za pružanje hotelskih i drugih turističkih usluga.


1. OPĆI PODACI (nastavak)

Tijela društva:

Nadzorni odbor

Jako Andabak, predsjednik

Vinko Ljubičić, član

Branko Staničić, član

Uprava

Tonči Boras, zastupa društvo samostalno i pojedinačno. 2. SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

2.1. Osnove sastavljanja

Izjava o uskla đenosti

Financijski izvještaji Društva su sastavljeni u skladu sa zakonskim zahtjevima u Republici Hrvatskoj i

Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji se primjenjuju u Europskoj uniji.

Financijski izvještaji su pripremljeni po načelu povijesnog troška, izuzev određenih financijskih

instrumenata koji su iskazani po fer vrijednosti.

Računovodstvene politike su primjenjivane konzistentno, osim ako nije navedeno drugačije. Financijski

izvještaji sastavljeni su po načelu nastanka događaja pod pretpostavkom neograničenog nastavka

poslovanja.

Financijski izvještaji Društva sastavljeni su u hrvatskim kunama kao mjernoj, odnosno izvještajnoj valuti

Društva. Na dan 31. prosinca 2011. godine tečaj za 1 EUR iznosio je 7,53 HRK (31. prosinca 2010.

godine: 7,38 HRK).

Standardi, tuma čenja i dodaci koji su izdani od IASB-a i usvojeni o d strane Europske unije i

hrvatskog Odbora te su stupili na snagu

Društvo je za godinu završenu 31. prosinca 2011. godine usvojilo dolje navedene nove i izmijenjene

Međunarodne standarde financijskog izvještavanja i njihova tumačenja te je prema zahtjevima prikazala

usporedne podatke. Usvajanje izmijenjenih standarda nije imalo utjecaja na glavnicu na dan 1. siječnja

2011. godine:


2. SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

- Godišnja unapređenja (dorada) MSFI-eva 2010. – MSFI 1, MSFI 3, MSFI 7, MRS 1, MRS 27,

MRS 34 i IFRIC 13 (primjenjiva za obračunska razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1.

siječnja 2011. godine),

- Godišnja unapređenja MSFI-eva 2010. – izmjene prijelaznih odredbi MRS-a 21, MRS-a 28, MRS-

a 31, MRS-a 32 i MRS-a 39 (primjenjiva za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2011. godine

ili kasnije),

- Dopune MRS-a 24 - Objave povezanih strana (primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1.

siječnja 2011. godine ili kasnije),

- MSFI 1 Prva primjena Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja – limitirano izuzeće

objavljivanja usporednih podataka sukladno MSFI-u 7 za društva koja prvi puta primjenjuju MSFI-

ve (primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2011. godine ili kasnije),

- IFRIC 14 – limiti povezani s imovinom planova definiranih primanja, minimalna potrebna

financijska sredstva i njihova interakcija (primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja

2011. godine ili kasnije),

- IFRIC 19 – Zatvaranje financijskih obveza povećanjem kapitala (primjenjiv za razdoblja koja

počinju na dan 1. siječnja 2011. godine ili kasnije).

Standardi, tuma čenja i dodaci koji još nisu stupili na snagu i koje Društvo nije ranije primijenilo

Na datum odobrenja ovih financijskih izvještaja bili su izdani sljedeći novi ili izmijenjeni standardi i

tumačenja koja još nisu na snazi za godinu završenu 31. prosinca 2011. godine:

- MSFI 9 - Financijski instrumenti (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1.

siječnja 2015. godine ili kasnije);

- MSFI 10 – Konsolidirani financijski izvještaji (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na

dan 1. siječnja 2013. godine ili kasnije);

- MSFI 11 – Zajednički poduhvati (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1.


- MSFI 12 – Objava ulaganja u ostala društva (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na

dan 1. siječnja 2013. godine ili kasnije);

- MRS 27 i MRS 28 – izmjene zbog izdavanja gore navedenih standarda za konsolidaciju

(primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2013. godine ili kasnije);



- MSFI 13 – Mjerenje fer vrijednosti (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1.


- Izmjene MRS-a 1 – Prezentacija financijskih izvještaja (primjenjive za razdoblja koja počinju na

dan 1. srpnja 2012. godine ili kasnije);

- Izmjene MRS-a 19 - Primanja zaposlenih (primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja

2013. godine ili kasnije);

- MRS 32 – Financijski instrumenti: prezentiranje – dopune upute o prijeboju financijske imovine i

financijskih obveza (primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2014. godine ili

kasnije);

- MSFI 1 Prva primjena Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja – zamjena fiksnih

datuma za određene iznimke (primjenjiva za razdoblja koja počinju na dan 1. srpnja 2011. godine

ili kasnije);

- MSFI 1 Prva primjena Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja – dodatna izuzeća za

društva koja više ne posluju u uvjetima teške hiperinflacije (primjenjiva za razdoblja koja počinju

na dan 1. srpnja 2011. godine ili kasnije);

- MSFI 7 Financijski instrumenti: objavljivanje (izmjene primjenjive za razdoblja koja počinju na dan

1. srpnja 2011. godine ili 1. siječnja 2013. ili kasnije);

- MSFI 7 Financijski instrumenti: objavljivanje – izmjene koja zahtijevaju objave vezane uz prvu

primjenu MSFI-a 9 primjenjivog za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2015. godine ili

kasnije);

- MRS 12 Porez na dobit (revidirani) – limitirane izmjene primjenjive za razdoblja koja počinju na

dan 1. siječnja 2012. ili kasnije).

Uprava predviđa da će sva gore navedena tumačenja i standardi biti primijenjeni u financijskim

izvještajima Društva za razdoblja od kada budu na snazi, te da njihovo usvajanje neće imati značajan

utjecaj na financijske izvještaje Društva u razdoblju prve primjene.

2.2. Izvještavanje o poslovnim segmentima

Poslovni segment je grupa imovine i poslovnih aktivnosti vezanih za proizvode ili usluge koje su podložne

određenim rizicima i koristima i razlikuju se od rizika i koristi drugih poslovnih segmenata uz koje je vezana

određena imovina. Zemljopisni segment odnosi se na aktivnosti vezane za proizvode ili usluge unutar

određenog zemljopisnog okruženja koje su podložne određenim rizicima i koristima i razlikuju se od rizika i

koristi segmenata koji posluju u drugim gospodarskim okruženjima.


2.3. Strane valute


(a) Funkcionalna i izvještajna valuta

Stavke uključene u financijske izvještaje Društva iskazane su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u

kojem Društvo posluje (‘funkcionalna valuta’). Financijski izvještaji Društva iskazani su u kunama, koja

predstavlja funkcionalnu i izvještajnu valutu Društva.

(b) Transakcije i stanja u stranoj valuti

Transakcije u stranim sredstvima plaćanja prevode se u funkcionalnu valutu tako da se iznosi u stranim

sredstvima plaćanja preračunavaju po tečaju na dan transakcije. Dobici ili gubici od tečajnih razlika, koji

nastaju prilikom podmirenja tih transakcija i preračuna monetarne imovine i obveza izraženih u stranim

valutama, priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.

2.4. Priznavanje prihoda

Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodane usluge tijekom redovnog

poslovanja Društva. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost,

povrate, rabate i diskonte.

Društvo priznaje prihode kada se iznos prihoda može pouzdano mjeriti, kada će Društvo imati buduće

ekonomske koristi i kada su zadovoljeni specifični kriteriji za sve djelatnosti Društva.

Prihodi od usluga priznaju se u razdoblju u kojem su usluge obavljene. Društvo pruža hotelijerske i

ugostiteljske usluge za veliki broj kupaca. Prihodi od izvršenih usluga određuju se na osnovu propisanih

tarifa (najčešće za individualne goste koji plaćaju u gotovini ili kreditnim karticama – provizije po kreditnim

karticama priznaju se u troškove poslovanja) ili temeljem sklopljenih ugovora s fiksnom cijenom uz

ugovorene rokove u rasponu do 12 mjeseci (najčešće za agencije).

2.5. Troškovi naknade za upravljanje

Naknada za upravljanje se obračunava na temelju poslovnog prihoda prethodne godine u visini 0,25 % za

osnovnu naknadu, te naknada za uspješnost u visini 1,75 % od usvojenog budžetiranog GOP-a tekuće

godine. Osnovna naknada za upravljanje se priznaje mjesečno, a naknada za uspješnost kvartalno.

2.6. Rezerviranja

Rezerviranje se priznaje ako društvo ima sadašnju obvezu (zakonsku ili izvedenu) kao rezultat prošlog

događaja i ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima te

ako je iznos obveze moguće pouzdano procijeniti.



Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance i usklađuju prema najnovijim najboljim mogućim

procjenama. Ako je učinak vremenske vrijednosti novca značajan, iznos rezerviranja jest sadašnja

vrijednost troškova za koje se očekuje da će biti potrebni radi podmirenja obveze. U slučaju diskontiranja,

povećanje u rezerviranjima koje odražava protok vremena priznaje se kao financijski trošak a

knjigovodstveni iznos rezerviranja se svake godine povećava da bi se odrazio protok vremena.

Iznos priznat kao rezerviranje je najbolja procjena naknade koja će biti potrebna kako bi se podmirila

sadašnja obveza na datum bilance, uzimajući u obzir rizike i neizvjesnosti povezane s obvezom. Ako se

rezerviranje mjeri koristeći procjenu novčanih tokova potrebnih za podmirenje sadašnje obveze,

knjigovodstveni iznos obveze je sadašnja vrijednost tih novčanih tokova.

Kad se od treće strane očekuje povrat nekih ili svih ekonomskih koristi koje su potrebne da bi se

rezerviranje podmirilo, povezano potraživanje se priznaje kao sredstvo ako je gotovo u potpunosti izvjesno

da će naknada biti primljena te ako je iznos potraživanja moguće pouzdano izmjeriti.

2.7. Financijski prihodi i troškovi

Financijski prihodi i troškovi obuhvaćaju obračunatu kamatu na kredite i zajmove primjenom metode

efektivne kamatne stope, potraživanja za kamate na uložena sredstva, prihode od dividendi i dobitke i

gubitke od tečajnih razlika.

Prihod od kamate se priznaje u računu dobiti i gubitka primjenom metode obračunatih prihoda, koristeći

efektivnu kamatnu stopu. Prihod od dividendi priznaje se u računu dobiti i gubitka na datum kada je

ustanovljeno pravo Društva na isplatu dividende.

Financijski trošak sastoji se od troška obračunatih kamata na pozajmice i gubitaka od tečajnih razlika.

Troškovi posudbe koji se direktno odnose na kupnju, izgradnju ili proizvodnju kvalificiranog sredstva

kapitaliziraju se tijekom razdoblja koje je neophodno za dovršenje i pripremu sredstva za njegovu

namjeravanu upotrebu ili prodaju. Ostali troškovi posudbe priznaju se u računu dobiti i gubitka koristeći

metodu efektivne kamatne stope.

2.8. Oporezivanje

Društvo iskazuje poreznu obvezu u skladu sa hrvatskim propisima. Porez na dobit za tekuću godinu

sadržava tekući i odgođeni porez.

Tekući porez je očekivani porez koji se plaća na oporezivu dobit tekuće godine, koristeći poreznu stopu

koja je na snazi na datum bilance.



Odgođeni porezi proizlaze iz privremenih razlika između vrijednosti imovine i obveza iskazanih u

financijskim izvještajima od vrijednosti iskazanih za potrebe utvrđivanja osnovice poreza na dobit.

Odgođena porezna imovina za neiskorištene porezne gubitke i neiskorištene porezne olakšice priznaje se

ukoliko postoji vjerojatnost da će se u budućnosti ostvariti oporeziva dobit temeljem koje će se iskoristiti

odgođena porezna imovina. Odgođena porezna imovina i obveze obračunavaju se uz primjenu stope

poreza na dobit primjenjive na period kada će se ta imovina ili obveze realizirati.

Tekući i odgođeni porez priznaju se kao rashod ili prihod u računu dobiti i gubitka; osim kada se odnose na

stavke koje se direktno priznaju na kapitalu, kada se i porez također priznaje direktno na kapitalu.

2.9. Materijalna imovina

Nekretnine, postrojenja i oprema iskazane su po trošku nabave umanjenom za naknadnu akumuliranu

amortizaciju i umanjenje vrijednosti. Nekretnine u izgradnji se iskazuju po trošku umanjenom za priznate

gubitke od umanjenja vrijednosti. Trošak uključuje naknade za profesionalne usluge i, za kvalificiranu

imovinu, troškove posudbe kapitalizirane u skladu s primjenjivom računovodstvenom politikom Društva.

Amortizacija ove imovine, koja se primjenjuje po istoj osnovi kao i za druge nekretnine, počinje u trenutku u

kojem je imovina spremna za namjeravanu uporabu.

Nekretnine, postrojenja i oprema jednakog vijeka uporabe se grupiraju kako bi se odredio iznos

amortizacije. Amortizacija se obračunava na način da se nabavna ili procijenjena vrijednost imovine, osim

zemljišta i nekretnina u izgradnji, otpisuje tijekom procijenjenog vijeka uporabe primjenom pravocrtne

metode, po sljedećim stopama:

2011. 2010.

Zgrade (hoteli, stambeni objekti, športski objekti) 1,5% 1,5% Računala 25% 25% Postrojenja i oprema 10%-20% 10%-20% Namještaj 20% 20%

Procijenjeni vijek uporabe, ostatak vrijednosti i metoda amortizacije se preispituju na kraju svake godine, pri

čemu se učinci eventualnih promjena procjena obračunavaju prospektivno. Zemljište u vlasništvu se ne

amortizira.

Svako povećanje vrijednosti uslijed revalorizacije zemljišta i zgrada knjiži se u korist revalorizacijske pričuve

za nekretnine, osim u slučaju da povećanje poništava gubitke koji su po istoj imovini ranije priznati u

izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, u kom slučaju se povećanje vrijednosti knjiži u izvještaju o sveobuhvatnoj

dobiti do iznosa prethodno priznatih gubitaka.



Smanjenje knjigovodstvenog iznosa uslijed revalorizacije zemljišta i zgrada knjiži se na teret izvještaja o

sveobuhvatnoj dobiti u iznosu koji predstavlja razliku iznad iznosa koji je ranije priznat kao revalorizacijska

pričuva po istoj imovini.

Amortizacija revaloriziranih objekata tereti izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti. Kod kasnije prodaje ili

rashodovanja revaloriziranih nekretnina, pripadajući iznos u revalorizacijskoj pričuvi se prenosi izravno u

zadržanu dobiti. Iznosi se ne prenose iz revalorizacijske pričuve u zadržanu dobit ako se sredstvo nije

prestalo priznavati.

Dobit i gubitak od prodaje ili rashodovanja stavke nekretnina, postrojenja i opreme se utvrđuje kao razlika

između priljeva ostvarenih prodajom i knjigovodstvenog iznosa predmetnog sredstva koja se priznaje u

izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.

2.10. Nematerijalna imovina

Nematerijalna imovina se evidentira ako se očekuje da će stvarati buduće ekonomske koristi i ako je trošak

nabave moguće pouzdano odrediti. Nematerijalna imovina se iskazuje po trošku umanjenom za ispravak

vrijednosti i akumulirane gubitke uslijed umanjenja vrijednosti.

Amortizacija se obračunava primjenom pravocrtne metode tijekom procijenjenog vijeka uporabe sredstva.

Procijenjeni vijek uporabe i metoda amortizacije se preispituju na kraju svake godine.

Vijek uporabe nematerijalne imovine je 4 godine.

2.11. Umanjenje nematerijalne i materijalne imovine

Društvo na svaki dan bilance provjerava knjigovodstvene iznose svoje dugotrajne materijalne i

nematerijalne imovine kako bi utvrdilo da li postoje naznaka da je došlo do gubitaka zbog umanjenja

vrijednosti. Ako takve naznake postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva kako bi se odredili

eventualni gubici nastali zbog umanjenja. Ako nadoknadivi iznos nekog sredstva nije moguće procijeniti,

Društvo procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada.

Ako je moguće odrediti realnu i dosljednu osnovu za raspoređivanje, imovina društva se također

raspoređuje na pojedine jedinice koje stvaraju novac ili, ako to nije moguće, na najmanju skupinu jedinica

koje stvaraju novac za koju je moguće odrediti realnu i konzistentnu osnovu raspoređivanja.

Nematerijalna imovina neodređenog vijeka uporabe i nematerijalna imovina koja još nije raspoloživa za

uporabu se testira na umanjenje jednom godišnje te svaki puta kad postoji naznaka o mogućem umanjenju.



Nadoknadivi iznos je veći iznos uspoređujući fer vrijednost umanjenu za troškove prodaje i vrijednost

imovine u uporabi. Za potrebe procjene vrijednosti u uporabi, procijenjeni budući novčani tokovi diskontiraju

se do sadašnje vrijednosti primjenom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava sadašnju tržišnu

procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za to sredstvo za koje procjene budućih novčanih

tokova nisu bile usklađene.

Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva (ili jedinice koja stvara novac) procijenjen na iznos niži od

knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva (jedinice koja stvara novac) umanjuje se do

nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod, osim kod sredstva

iskazanog u revaloriziranom iznosu, u kojem slučaju se gubitak od umanjenja iskazuje kao smanjenje

vrijednosti proizašlo iz revalorizacije sredstva.

Kod naknadnog poništenja gubitka od umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznos sredstva (jedinice koja

generira novac) povećava se do revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa toga sredstva na način da

uvećana knjigovodstvena vrijednost ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u

prethodnim godinama nije bilo priznatih gubitaka od umanjenja na tom sredstvu (jedinici koja generira

novac). Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao prihod, osim ako se predmetno

sredstvo ne iskazuje u revaloriziranom iznosu, u kom slučaju se poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti

iskazuje kao povećanje uslijed revalorizacije.

2.12. Zalihe

Zalihe se iskazuju po trošku. Trošak obuhvaća pripadajući dio općih fiksnih i varijabilnih troškova izravno

povezanih s dovođenjem zaliha do njihove sadašnje lokacije i u sadašnje stanje. Društvo otpisuje sitan

inventar u razdoblju od jedne godine (2010.: pet godina).

2.13. Najmovi

Najmovi se klasificiraju kao financijski najmovi ako se prenose gotovo svi rizici i koristi povezani s

vlasništvom na najmoprimca. Svi ostali najmovi klasificiraju se kao poslovni najmovi.

Financijske najmove početno se priznaje u bilanci najmoprimca kao imovinu i obveze po iznosima

jednakim fer vrijednosti iznajmljenih sredstava ili ako je niže po sadašnjoj vrijednosti minimalnih plaćanja

najma. Pripadajuća obveza prema najmodavcu uključena je u bilancu kao obveza za financijski leasing.

Plaćanje najamnine raspodjeljuje se između financijskog troška i smanjenja nepodmirene obveze kako bi

se postigla ista periodična kamatna stopa na preostali iznos obveze. Financijski troškovi priznaju se

direktno u računu dobiti i gubitka.



Poslovni najam priznaje se kao rashod u računu dobiti i gubitka na ravnomjernoj osnovi tijekom razdoblja

najma.

2.14. Financijska imovina i financijske obveze

Financijska imovina

Ulaganja se priznaju i prestaju priznavati na datum trgovanja gdje je kupnja i prodaja financijskog

sredstva određena ugovorom čije odredbe zahtijevaju da se to sredstvo isporuči u okviru određenoga

vremena uređenog od strane tržišta; početno se mjere po fer vrijednosti uvećanoj za transakcijske

troškove, osim u slučaju financijske imovine koja se vodi po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka, koja

se inicijalno mjeri po fer vrijednosti.

Financijska imovina klasificira se u slijedeće kategorije:

- “ Po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (FVRDIG)“

Financijska imovina se klasificira kao FVRDIG kada je namijenjena trgovanju ili je definirana od strane

Društva kao takva. Ova se financijska imovina mjeri po fer vrijednosti, a svaka ostvarena dobit ili gubitak

priznaju se u računu dobiti i gubitka. Svi derivativni financijski instrumenti spadaju u ovu kategoriju, osim

ako su određeni i učinkoviti kao instrumenti zaštite (hedging) u kojem slučaju se primjenjuje

računovodstvo zaštite.

- “Ulaganja koja se drže do dospijeća“

Mjenice i zadužnice s fiksnim ili utvrdivim iznosom plaćanja i fiksnim dospijećem za koje Društvo ima

pozitivnu namjeru i mogućnost držati ih do dospijeća klasificiraju se kao ulaganja koja se drže do

dospijeća. Ulaganja koja se drže do dospijeća evidentiraju se po amortiziranom trošku primjenom metode

efektivne kamatne stope umanjeno za sva umanjenja vrijednosti, s prihodima priznatima na temelju

efektivnog prinosa.

- “Financijska imovina raspoloživa za prodaju“

Financijska imovina raspoloživa za prodaju je ne-derivativna financijska imovina koja je ili određena za

ovu kategoriju ili se ne može uključiti ni u koju drugu gore navedenu kategoriju financijske imovine. Ova

se imovina iskazuje po fer vrijednosti. Dobici i gubici nastali uslijed promjena u fer vrijednosti priznaju se

unutar ostale sveobuhvatne dobiti, u revalorizacijskim rezervama tog ulaganja, osim gubitka od

umanjenja, kamata izračunatih primjenom metode efektivne kamatne stope te pozitivnih i negativnih

tečajnih razlika na monetarnim sredstvima, koji se priznaju direktno u računu dobiti i gubitka. Ukoliko je

financijska imovina otuđena ili ju je potrebno umanjiti, kumulativni dobici i gubici, koji su prethodno

priznati unutar ostale sveobuhvatne dobiti u revalorizacijskim rezervama nastalima od ulaganja, priznaju

se u računu dobiti i gubitka.



- “Zajmovi i potraživanja“

Potraživanja od kupaca, zajmovi i ostala potraživanja s fiksnim ili utvrdivim iznosom plaćanja koja ne

kotiraju na aktivnom tržištu klasificiraju se kao zajmovi i potraživanja. Zajmovi i potraživanja mjere se po

amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope umanjenom za sva umanjenja

vrijednosti imovine. Prihod od kamata priznaje se primjenom efektivne kamatne stope osim za

kratkoročna potraživanja gdje priznavanje kamata nije materijalno značajno.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Na svaki datum bilance Društvo procjenjuje postoje li pokazatelji o umanjenju vrijednosti financijske

imovine, osim one imovine klasificirane kao imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.

Vrijednost financijske imovine umanjuje se ako postoji objektivan dokaz o umanjenju njezine vrijednosti

kao rezultat jednog ili više događaja nastalih nakon početnog priznavanja imovine, kad taj događaj utječe

na procijenjene buduće novčane tokove od financijske imovine.

Za pojedine kategorije financijske imovine, kao što su potraživanja od kupaca, pojedinačno procijenjena

imovina za koju ne postoji objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti naknadno se uključuje u grupu

financijske imovine i za nju se zajednički procjenjuje potreba za umanjenjem.

Objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti portfelja potraživanja može uključivati prijašnje iskustvo Društva

vezano za naplatu potraživanja, povećanje broja zakašnjelih plaćanja u portfelju nakon isteka prosječnog

odobrenog perioda od 60 dana te uočene promjene u državnim i lokalnim ekonomskim uvjetima koje

utječu na zakašnjenje naplate potraživanja.

Prestanak priznavanja financijske imovine

Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu samo i isključivo ako ugovorna prava na novčane tokove

od financijske imovine isteknu, ili ako ono prenese financijsku imovinu i sve značajne rizike i koristi

povezane sa vlasništvom nad tom financijskom imovinom drugom društvu.

Financijske obveze i vlasni čki instrumenti izdani od strane Društva

Klasifikacija kao obveza ili kao kapital

Dužnički i vlasnički instrumenti klasificiraju se ili kao financijske obveze ili kao kapital u skladu sa

suštinom ugovornog sporazuma.

Vlasnički instrumenti

Vlasnički instrument je svaki ugovor koji dokazuje udio u ostatku imovine Društva nakon oduzimanja svih

njegovih obaveza. Vlasnički instrumenti izdani od strane Društva priznaju se kao razlika između primitaka

i direktnih troškova izdavanja.



Dionički kapital

a) Redovne dionice

Dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost izdanih dionica.

Kapitalna dobit uključuje premiju ostvarenu prilikom izdavanja dionica. Bilo koji transakcijski troškovi

povezani sa izdavanjem redovnih dionica priznaju se kao smanjenje kapitala.

b) Otkup dioničkog kapitala

Iznos naknade plaćene za otkup dioničkog kapitala, uključujući direktne zavisne troškove, priznaje se kao

umanjenje u kapitalu i rezervama. Otkupljene dionice klasificiraju se kao vlastite dionice i predstavljaju

odbitnu stavku od ukupnog kapitala i rezervi.

Financijsko jamstvo ugovorene obveze

Financijsko jamstvo ugovorene obveze se inicijalno mjeri po njihovoj fer vrijednosti i naknadno se mjeri po

višoj vrijednosti:

- iznosa obveze iz ugovora utvrđenoj u skladu s MRS-om 37 Rezerviranja, potencijalne obveze i

potencijalna imovina; i

- inicijalno priznatog iznosa umanjenog, ukoliko je potrebno, za odgovarajući kumulativni efekt

priznat u skladu s politikom priznavanja prihoda (dividende i kamatni prihodi).

Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Financijske se obveze klasificiraju kao financijske obveze po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka kada

su ili namijenjene trgovanju ili su definirane od strane Društva kao takve. Financijska obveza iskazana po

fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka mjeri se po njezinoj fer vrijednosti, a pripadajuća dobit ili gubitak

priznaju se u računu dobiti i gubitka. Neto dobitak ili gubitak priznat u računu dobiti i gubitka uključuje i

kamatu plaćenu na financijsku obvezu.

Ostale financijske obveze

Ostale financijske obveze, uključujući zajmove, inicijalno se mjere po fer vrijednosti, umanjenoj za

transakcijske troškove.

Ostale financijske obveze se naknadno mjere po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne

kamatne stope, s kamatnim troškom priznatim na temelju efektivnog prinosa.



Metoda efektivne kamatne stope je metoda izračuna amortiziranog troška financijske obveze i

raspoređivanja troška kamata tijekom određenog razdoblja. Efektivna kamatna stopa je kamatna stopa

koja točno diskontira procijenjena buduća novčana plaćanja kroz očekivani vijek trajanja financijskog

instrumenta ili, gdje je prikladnije, kroz kraće razdoblje.

Prestanak priznavanja financijske obveze

Društvo prestaje priznavati financijsku obvezu samo i isključivo ako je ista podmirena, otpisana ili istekla. 2.15. Potraživanja

Potraživanja se početno mjere po fer vrijednosti. Na svaki datum bilance, potraživanja, čija se naplata

očekuje u razdoblju dužem od godinu dana, se iskazuju po amortiziranom trošku primjenom metode

efektivne kamatne stope umanjeno za gubitak od umanjenja vrijednosti. Kratkotrajna potraživanja iskazuje

se po početno priznatom nominalnom iznosu umanjenom za odgovarajući iznos ispravka vrijednosti za

procijenjene nenaplative iznose i umanjenja vrijednosti.

Vrijednost potraživanja se umanjuje i gubici od umanjenja vrijednosti nastaju samo i isključivo ako postoji

objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti proizašao iz jednog ili više događaja nastalih nakon početnog

priznavanja imovine kada taj događaj utječe na procijenjene buduće novčane tokove od potraživanja koji

mogu biti pouzdano utvrđeni. Na svaki datum bilance procjenjuje se postoji li objektivan dokaz o umanjenju

vrijednosti pojedinog potraživanja. Ako postoji objektivni dokaz o umanjenju vrijednosti potraživanja, iznos

gubitka mjeri se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i procijenjenih budućih novčanih tokova.

Knjigovodstvena vrijednost potraživanja će se umanjiti direktno ili upotrebom odvojenog konta ispravka

vrijednosti. Iznos gubitka se priznaje na teret računa dobiti i gubitka za tekuću godinu.

2.16. Novac i nov čani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti se iskazuju u izvještaju o financijskom položaju po trošku, a u izvještaju o

novčanim tokovima, novac i novčani ekvivalenti se sastoje od novčanih sredstava kod banaka i u blagajni.

2.17. Financijske obveze

Financijske obveze, uključujući obveze po kreditima, početno se iskazuju po fer vrijednosti umanjenoj za

troškove transakcije.

Kasnije se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope, pri čemu se rashodi

od kamata priznaju po načelu efektivnog prinosa.



Metoda efektivne kamatne stope je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak financijske obveze i

prihod od kamata raspoređuje na predmetno razdoblje. Efektivna kamatna stopa je stopa kojom se

procijenjeni budući novčani priljevi izravno diskontiraju tijekom očekivanog trajanja financijske obveze ili

nekog drugog kraćeg razdoblja ako je primjenjivo.

Društvo prestaje priznavati financijske obveze onda, i samo onda kada su obveze podmirene, poništene ili

su istekle.

2.18. Klju čne procjene i pretpostavke te neizvjesnosti u pripr emi financijskih izvještaja

Pri izradi financijskih izvještaja, menadžment je koristio određene procjene i pretpostavke koje utječu na

neto knjigovodstvenu vrijednost imovine i obveza Društva, objavljivanje potencijalnih stavaka na datum

bilance te objavljene prihode i rashode tada završenog razdoblja.

Procjene su korištene, ali ne i ograničene na: obračun i razdoblje amortizacije i ostatke vrijednosti

nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine, procjene umanjenja vrijednosti, ispravke

vrijednosti zaliha i sumnjivih i spornih potraživanja, rezerviranja za primanja zaposlenih i sudske sporove.

Više detalja o računovodstvenim politikama za ove procjene nalazi se u ostalim dijelovima ove bilješke, kao

i ostalim bilješkama uz financijska izvještaja. Budući događaji i njihovi utjecaji ne mogu se predvidjeti sa

sigurnošću. Zato računovodstvene procjene zahtijevaju prosudbu, a one korištene pri izradi financijskih

izvještaja su podložne promjenama nastankom novih događaja, stjecanjem dodatnog iskustva, dobivanjem

dodatnih informacija i promjenom okruženja u kojemu Društvo posluje. Stvarni rezultati mogu se razlikovati

od procijenjenih.

2.19. Usporedni podaci

Gdje je bilo potrebno usporedni podaci su usklađeni kako bi odgovarali promjenama u ovogodišnjem

prikazu. Prikaz je u skladu s iskazanim računovodstvenim politikama.

.


3. INFORMACIJE O SEGMENTIMA

3.1. Primarni izvještajni format – poslovni segment i

Društvo evidentira poslovne prihode i rashode po poslovnim jedinicama u četiri osnovna segmenta koji

predstavljaju hotele Berulia, Soline, Marina i Maestral.

Ostali poslovni segmenti se odnose na upravu, pomoćne funkcije tehnike, nabave, marketinga, uređenje

okoliša (vrt), te restorane Rat i Plažni Maestral, te lučicu Soline i ostale poslovne jedinice.

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2011. godine po poslovnim

segmentima prikazan je u nastavku:

(u tisućama kuna) Berulia Soline Marina Maestral Ostalo Ukupno

Poslovni prihodi Prihodi od prodaje 23.128 29.358 25.984 6.173 3.274 87.917

Ostali poslovni prihodi 30 381 78 28 158 675

23.158 29.739 26.062 6.201 3.432 88.592

Poslovni rashodi

Materijalni troškovi (5.772) (7.660) (6.516) (1.771) (2.775) (24.494)

Troškovi osoblja (5.259) (6.990) (6.163) (1.980) (5.877) (26.269)

Amortizacija (3.071) (4.182) (1.384) (820) (785) (10.242) Vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine - - - - 8 8

Ostali poslovni rashodi (2.356) (3.071) (2.462) (709) (1.429) (10.027)

(16.458) (21.903) (16.525) (5.280) (10.858) (71.024)

Neto dobit / (gubitak) iz poslovanja 6.700 7.836 9.537 921 (7.426) 17.568

Financijski prihodi 5

Financijski rashodi (6.588)

Neto financijski rashod (6.583)

Dobit prije oporezivanja 10.985

Porez na dobit -

Dobit razdoblja 10.985


3. INFORMACIJE O SEGMENTIMA (nastavak)

3.1. Primarni izvještajni format – poslovni segment i (nastavak)

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2010. godine po poslovnim

segmentima prikazan je u nastavku:

(u tisućama kuna) Berulia Soline Marina Maestral Ostalo Ukupno

Poslovni prihodi

Prihodi od prodaje 21.655 28.344 23.304 5.290 2.790 81.383

Ostali poslovni prihodi 26 172 67 29 149 443

21.681 28.516 23.371 5.319 2.939 81.826

Poslovni rashodi

Materijalni troškovi (5.322) (8.083) (5.574) (1.718) (2.566) (23.263)

Troškovi osoblja (5.109) (7.542) (5.351) (2.053) (5.792) (25.847)

Amortizacija (3.340) (4.398) (1.351) (823) (844) (10.756) Vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine

- - - (209) (209)

Ostali poslovni rashodi (2.162) (2.830) (2.290) (631) (1.355) (9.268)

(15.933) (22.853) (14.566) (5.225) (10.766) (69.343)

Neto dobit /(gubitak) iz poslovanja 5.748 5.663 8.805 94 (7.827) 12.483

Financijski prihodi 71

Financijski rashodi (12.019)

Neto financijski rashod (11.948)

Dobit prije oporezivanja 535

Porez na dobit -

Dobit razdoblja 535

Stanje sredstava i obveza Društva na dan 31. prosinca 2011. i 2010. godine ne mogu se izravno alocirati po

poslovnim segmentima jer se smatra da su u funkciji svih segmenta.



3.1. Primarni izvještajni format – poslovni segment i (nastavak)

Kapitalna ulaganja po segmentima:

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Hotel Soline 711 418

Hotel Berulia 726 357

Hotel Marina 342 956

Hotel Maestral 203 226

Ostalo 287 419

2.269 2.376

3.2. Sekundarni izvještajni format – geografski seg menti

Prihodi od prodaje Društva mogu se također razlikovati prema geografskoj pripadnosti kupaca.

Analiza prihoda po segmentima:

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Prihodi od prodaje u zemlji 14.997 13.892

Prihodi od prodaje u inozemstvu 72.920 67.491

87.917 81.383



3.2. Sekundarni izvještajni format – geografski seg menti (nastavak)

Prihodi od prodaje, prema ostvarenom broju noćenja mogu se razvrstati na sljedeća učešća:

2011. 2010.

(u tisućama kuna) % (u tisućama

kuna) %

Njemačka

30.630

35%

29.701 36%

Rusija

16.776

19%

17.154 21%

Austrija

5.818

7%

4.582 6%

Ukrajina

5.660

6%

5.151 6%

Češka

4.738

5%

3.954 5%

Hrvatska

4.672

5%

3.973 5%

Slovenija

2.727

3%

2.282 3%

Bosna i Hercegovina

2.673

3%

2.383 3%

Švedska

2.101

2%

1.197 1%

Francuska

1.367

2%

747 1%

Velika Britanija

864

1%

1.030 1%

Poljska

855

1%

808 1%

Mađarska

487

1%

378 0%

Norveška

298

0%

630 1%

Ostale zemlje

8.251

10%

7.413 10% 87.917 100% 81.383 100%

3.3. Analiza prihoda po kategorijama

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Prihodi od smještaja 76.997 70.961

Prihodi od prodaje pića 6.539 6.345

Prihodi od prodaje hrane 3.046 2.547

Ostali prihodi od prodaje 1.335 1.530

87.917 81.383


4. OSTALI POSLOVNI PRIHODI

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Prihodi od fakturiranih troškova 276 222

Prihod od najma poslovnog prostora 194 151

Prihodi od naknada šteta od osiguravajućih društava 150 59

Prihodi od otpisa obaveza 35 2

Dobitak od prodaje dugotrajne materijalne imovine 19 -

Ostali prihodi 1 9 675 443

5. MATERIJALNI TROŠKOVI

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Troškovi sirovina i materijala

Sirovine i materijal (11.005) (10.417)

Utrošena energija (3.245) (3.084)

Sitni inventar (1.234) (1.125)

(15.484) (14.626)

Ostali vanjski troškovi Komunalne usluge (3.140) (2.849) Usluge pranja rublja (1.815) (1.710) Popravci i održavanje (1.212) (972) Troškovi glazbenika i animacije gostiju (992) (827) Prijevoz, telefon, poštarina (477) (493) Intelektualne usluge (424) (552) Oglašavanje i promidžba (365) (568) Kalo, rasip, lom (82) (65) Ostale usluge (503) (601)

(9.010) (8.637)

Ukupno materijalni troškovi (24.494) (23.263)


6. TROŠKOVI OSOBLJA

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Neto plaće (14.379) (14.291)

Umanjeno za: iskorištene godišnje odmore i prekovremene sate 1.901 1.888

Rezerviranja za neiskorištene godiš.odmore i prekovremene sate (2.078) (1.901)

Rezerviranja za otpremnine i jubilarne nagrade (bilješka 19) (201) (138)

Rezerviranja za bonuse (240) -

Ostale naknade zaposlenima /ii/ (2.534) (2.639)

Neto pla će i naknade (17.531) (17.081)

Porezi i doprinosi iz plaća /i/ (5.388) (5.416)

Doprinosi na plaće /i/ (3.350) (3.350)

(26.269) (25.847)

Prosječan broj zaposlenih u 2011.godini iznosio je 271 (2010.: 283 zaposlena).

/i/ Doprinosi za mirovinsko osiguranje za 2011. godinu iznose ukupno 4.017 tisuća kuna (2010: 3.954 tisuća

kuna), a sastoje se od doprinosa na temelju generacijske solidarnosti s osnove rada (I. stup) 3.314 tisuća

kuna (2010: 3.300 tisuća kuna) i doprinosa za mirovinsko osiguranje na temelju individualne kapitalizirane

štednje (II. stup) 703 tisuće kuna (2010: 654 tisuća kuna).

/ii/ Ostale naknade zaposlenicima uključuju troškove prijevoza te prigodne nagrade, potpore i druge

naknade.


7. OSTALI POSLOVNI RASHODI

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Upravljačka naknada (bilješka 24) (4.958) (4.420)

Provizije putničkim agencijama i za kartice (1.959) (1.471)

Porezi, doprinosi i članarine (1.147) (1.232)

Troškovi osiguranja (587) (589)

Reprezentacija (384) (539)

Troškovi službenih putovanja i ostale naknade zaposlenima (381) (340)

Bankovne naknade i provizije (196) (114)

Pretplate za radio i televiziju (156) (334)

Ostali troškovi (259) (229)

(10.027) (9.268)

8. NETO FINANCIJSKI RASHOD

2011. 2010.

(u tisućama kuna) Financijski prihodi

Prihodi od kamata iz odnosa s nepovezanim poduzećima 5

54

Neto tečajne razlike iz odnosa s povezanim poduzećima -

17 5 71

Financijski rashodi

Rashodi od kamata iz odnosa s nepovezanim poduzećima (3.638)

(5.771)

Rashodi od kamata s povezanim poduzećima (1.685)

(5.844)

Neto tečajne razlike iz odnosa s nepovezanim poduzećima (1.265)

(404)

(6.588) (12.019)

Neto financijski rashod (6.583) (11.948)


9. POREZ NA DOBIT

Porez na dobit obračunava se sukladno hrvatskim propisima. Stopa poreza na oporezivu dobiti iznosi 20%

(u 2010.g.: 20%). Na dan 31. prosinca 2011. godine nije bilo obveze plaćanja porezna na dobit temeljem

porezne bilance zbog ostvarenog poreznog gubitka.

(u tisućama kuna) 2011. 2010.

Dobit tekuće godine 10.985 535

Porezno nepriznati rashodi 2.806 3.025

Porezne olakšice (1.506) (29)

Porezna osnovica 12.285 3.531

Porezni gubici preneseni iz prethodnih godina (19.900) (23.431)

Porezni gubici za prijenos u idu će porezno

razdoblje (7.615) (19.900)

Rok prijenosa poreznog gubitka u buduća razdoblja istječe nakon 5 godina kako slijedi:

Godina Iznos

2012. (741)

2013. (2.227)

2014. (4.647)

(7.615)

U skladu s lokalnim propisima, porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije Društva

u razdoblju od 3 godina nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana, te može uvesti dodatne

porezne obaveze i kazne. Uprava Društva nije upoznata sa okolnostima koje bi mogle dovesti do

potencijalnih značajnih obveza u tom pogledu.

Na dan 31. prosinca 2011. godine Društvo nije priznalo odgođenu poreznu imovinu u iznosu 1.523 tisuće

kuna (u 2010.g.: 3.980 tisuća kuna) zbog neizvjesnosti da će biti u mogućnosti iskoristiti prenesene porezne

gubitke u razdoblju od pet godina.


10. NEMATERIJALNA IMOVINA

(u tisućama kuna) Software Ukupno

Nabavna vrijednost

Stanje 1. sije čnja 2010. 1.034 1.034

Povećanja 129 129

Smanjenja - -

Stanje 31. prosinca 2010. 1.163 1.163

Povećanja 107 107

Smanjenja - -

Stanje 31. prosinca 2011. 1.270 1.270

Ispravak vrijednosti

Stanje 1. sije čnja 2010. 919 919

Amortizacija za godinu 72 72

Smanjenja - -

Stanje 31. prosinca 2010. 991 991

Amortizacija za godinu 78 78

Smanjenja - -

Stanje 31. prosinca 2011. 1.069 1.069

Sadašnja vrijednost




11. MATERIJALNA IMOVINA

(u tisućama kuna) Zemljište

Građevinski objekti Vozila

Oprema i namještaj

Investicije u tijeku Ukupno

Nabavna vrijednost

Stanje 1. sije čnja 2010. 104.997 414.211 711 58.917 - 578.836

Povećanja - 805 6 1.105 331 2.247

Prijenos 331 (331) -

Smanjenja (865) (865)

Stanje 31. prosinca 2010. 104.997 415.347 717 59.157 - 580.218

Povećanja - 1.011 47 974 130 2.162

Smanjenja - - (93) (833) - (926)

Stanje 31. prosinca 2011. 104.997 416.358 671 59.298 130 581.454

Ispravak vrijednosti

Stanje 1. sije čnja 2010. - 133.054 594 48.731 - 182.379

Amortizacija za godinu 6.155 40 4.489 - 10.684

Smanjenja - - (864) (864)

Stanje 31. prosinca 2010. - 139.209 634 52.356 - 192.199

Amortizacija za godinu - 6.176 42 3.947 - 10.165

Smanjenja (63) (833) (896)

Stanje 31. prosinca 2011. - 145.385 613 55.470 - 201.468

Sadašnja vrijednost

Stanje 31. prosinca 2010. 104.997 276.138 83 6.801 - 388.019

Stanje 31. prosinca 2011. 104.997 270.973 58 3.828 130 379.986

Hoteli „Punta Rata“, „Berulia“, depadansa Berulia Beach (Mala Berulia) i Soline su založeni kao jamstvo za

kredite Zagrebačke banke d.d., a hotel „Berulia“ je založen i kao jamstvo za kredit Hrvatske poštanske

banke d.d. te je na navedenom hotelu zasnovano podzaložno pravo u korist Hrvatske banke za obnovu i

razvitak.

Na dan 31. prosinca 2011. godine neto knjigovodstvena vrijednost zemljišta i zgrada koje su založene kao

osiguranje otplate dugoročnih posudbi iznosila je 229.553 tisuća kuna (2010: 235.468 tisuća kuna).


11. MATERIJALNA IMOVINA (nastavak)

Društvo je u postupku obrane od raznih tužbi i tražbina koje se tiču konačnog vlasništva nad određenim

uknjiženim nekretninama. Vrijednost neto tražbina nije trenutačno moguće procijeniti zbog vrijednosti

nekretnina koje su predmetom sporova.

Na dan 31. prosinca 2011. godine Društvo koristi u potpunosti amortiziranu imovinu nabavne vrijednosti

52.760 tisuća kuna (2010: 39.580 tisuća kuna).

12. SUDJELUJUĆI INTERESI (UDJELI)

Vlasni čki

udio 31. prosinca

2011.

Vlasni čki udio

31. prosinca 2010.

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Praona d.o.o., Makarska 21 21 1.182 1.182 Makarska rivijera d.o.o. 20 20 39 39 1.221 1.221

13. ZALIHE

2011. 2010.

(u tisućama kuna) Sitan inventar 432 1.150

Sirovine i materijal 832 747

1.264 1.897

Društvo je u 2011.godini promijenilo računovodstvenu procjenu korisnog vijeka upotrebe sitnog inventara.

Od 01.01.2011. isti je procijenjen na period od jedne godine (amortizacijska stopa: 100%), dok je u

prethodnim godinama bio procijenjen na period od 5 godina (amortizacijska stopa: 20%).

Efekt promjene ove računovodstvene procjene na teret dobiti tekuće godine iznosi 410 tisuća kuna.


14. POTRAŽIVANJA OD KUPACA

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Potraživanja od kupaca u inozemstvu 2.992 4.381

Potraživanja od kupaca u zemlji 262 254

Potraživanja od povezanih društava (bilješka 24) 298 105

Ispravak vrijednosti za sumnjiva i sporna potraživanja (614) (613)

2.938 4.127

Starosna struktura potraživanja od kupaca za koje nije izvršen ispravak vrijednosti i ne smatraju se

nenaplativima prikazana je u tablici dolje. Ova potraživanja odnose se na potraživanja od više pojedinih

kupaca s kojima Društvo u prijašnjim periodima nije imalo problema prilikom naplate potraživanja.

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Nedospjelo 15 61

do 90 dana 2.037 1.573

90 - 180 dana 432 1.945

180 - 360 dana 35 90

više od 360 dana 419 458

2.938 4.127


14. POTRAŽIVANJA OD KUPACA (nastavak)

Kretanje po ispravku vrijednosti potraživanja je kako slijedi:

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Stanje na dan 01. sije čnja 613 401

Promjene u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti:

Nove rezervacije 49 238

Naplaćena potraživanja (57) (29)

(8) 209

Otpis prethodno ispravljenih potraživanja - -

Tečajna razlika 9 3

Stanje na dan 31. prosinca 614 613 Povećanje ispravka vrijednosti kao i smanjenje uslijed naplate potraživanja uključeni su u izvještaj o

sveobuhvatnoj dobiti u poziciju vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine. Smanjenje ispravka vrijednosti

zbog isknjiženja nastaje kada management prosudi da su potraživanja nenaplativa.

Potraživanja su denominirana u valutama kako slijedi:

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

EUR 2.455 3.801

HRK 454 246

GBP 29 80

2.938 4.127


15. OSTALA POTRAŽIVANJA

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Dugoro čna:

Potraživanje od Petra Lozo za prodanu nekretninu /i/ 2.209 2.166

Potraživanje od kupaca u zemlji /ii/ 561 -

Dane jamčevine za operativni leasing 94 -

2.864 2.166

Kratkoro čna:

Unaprijed plaćeni troškovi 463 51

Potraživanja za pretporez 464 363

Potraživanja od HZZO-a 57 69

Ostala potraživanja 63 110

1.047 593

3.911 2.759

/i/ Potraživanje od Petra Lozo u iznosu od 2.209 tisuća kuna odnosi se na prodaju zemljišta i restorana

Centar u Brelima koje prema kupoprodajnom ugovoru dospijeva po sređivanju zemljišno knjižnih odnosa

nad tim nekretninama.

/ii/ Potraživanje od kupaca u zemlji u iznosu od 561 tisuće kuna odnosi se na agenciju „Panoramic Split

d.o.o.“ koja je preuzela obvezu druge inozemne agencije, Zeta Travel Agency iz Ukrajine. Ugovorom je

dogovorena otplata u 8 polugodišnjih rata.

16. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Stanje na deviznom računu 456 435

Stanje na žiro računu 398 235

Novac u blagajni 4 3

858 673


17. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL

Na dan 31. prosinca 2011. godine dionički kapital iznosi 201.621 tisuća kuna (2010.: 201.621 tisuća kuna) i

raspodijeljen je na 1.008.105 dionica nominalne vrijednosti 200 kuna po dionici.

Struktura dioničara na dan 31. prosinca 2011. godine:

Dioni čar Ukupan broj dionica

Ukupan nominalni

iznos (u kunama)

Udio u dioni čkom kapitalu %

Sunce Koncern d.d. 903.068 180.613.600 89%

Agencija za upravljanje državnom imovinom 28.298 5.659.600 3%

Ostali 76.739 15.347.800 8%

Ukupno

1.008.105 201.621.000 100% Struktura dioničara na dan 31. prosinca 2010. godine:

Dioni čar Ukupan broj dionica

Ukupan nominalni

iznos (u kunama)

Udio u dioni čkom kapitalu %

Sunce Koncern d.d. 903.068 180.613.600 89%

Hrvatski fond za privatizaciju 28.349 5.669.800 3%

Mali dioničari 76.688 15.337.600 8%

Ukupno

1.008.105 201.621.000 100% Izračun gubitka po dionici:

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Neto dobit/gubitak tekuće godine 10.985 535

Broj izdanih redovnih dionica 1.008 1.008

Gubitak po dionici 10,90 0,53


18. FINANCIJSKE OBVEZE

Prosje čna god.

kamatna stopa 2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Dugoro čne

Dugoročni krediti od banaka 3,7%

70.308 91.599 Minus: Tekuće dospijeće kredita od banaka 3,7%

(22.707) (22.352)

Dugoročni krediti od povezanih društava 6,0%

15.100 15.100

62.701 84.347

Kratkoro čne

Zajmovi od povezanih društava 7,6%

9.220 11.257

Kratkoročni krediti od banaka 7,4%

6.501 - Plus: Tekuće dospijeće dugoročnih kredita od banaka 3,7%

22.707 22.352

38.428 33.609

101.129 117.956 Dospijeće dugoročnih posudbi:

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Između 1 i 2 godine 22.707 22.353

Između 2 i 3 godine 22.707 22.353

Između 3 i 4 godine 17.287 22.353

Između 4 i 5 godina - 17.288

Preko 5 godina - -

62.701 84.347


18. FINANCIJSKE OBVEZE (nastavak)

Analiza dugoro čnih posudbi:

(u tisućama kuna)

Valuta Glavnica Datum odobrenja

Datum dospije ća

Kamatna stopa

2011. 2010.

Zagrebačka banka d.d. /i/ EUR 10.101 28.09.2005 30.09.2014

3M Libor + 1,9%

28.523 37.298

Zagrebačka banka d.d.-HBOR /ii/

EUR 7.865 21.12.2005 31.10.2014 4%, varijabilna

22.209 29.041

Zagrebačka banka d.d.-HBOR /iii/

EUR 1.510 31.08.2006 31.10.2014 4%, varijabilna

4.263 5.574

Hrvatska Poštanska Banka d.d. /iv/

EUR 4.646 03.09.2004 31.03.2015 4%,

varijabilna

15.313 19.686

LUCIDUS d.d. /v/

HRK 15.100 20.01.2005 31.10.2015 6%, fiksna

15.100 15.100

85.408 106.699

/i/ Dugoročni kredit Zagrebačke banke u iznosu 10,1 milijuna eura iskorišten je za podmirenje ostatka

duga po kreditu Raiffaisenlandesbank u iznosu 3 milijuna eura, duga po zajmu TCTourit Gmbh u iznosu 5

milijuna eura i duga po kreditu Zagrebačke banke d.d. u iznosu 5,3 milijuna eura. Društvo je banci kao

instrument osiguranja dostavilo 8 bjanko mjenica, jednu zadužnicu, a zasnovano je i založno pravo nad

uknjiženim nekretninama Društva, uključujući restoran “Punta Rata” i Hotel “Berulia” u korist banke.

/ii/ Dugoročni kredit HBOR-a u iznosu 7,8 milijuna eura plasiran je putem Zagrebačke banke radi

financiranja obnove hotela “Soline” i “Berulia”. Društvo je kao instrumente osiguranja banci dostavilo 8

bjanko mjenica, 1 zadužnicu a zasnovano je i založno pravo nad uknjiženim nekretninama Društva,

uključujući restoran “Punta Rata” i Hotel “Berulia” u korist banke, kao i zalog nad 579.068 dionica Hotela

Brela d.d. u vlasništvu Jake Andabaka i povezanih osoba. Društvo se obvezalo založiti i Vilu Beruliu i Hotel

Soline do 30.11.2010. godine. Kao dodatni instrument osiguranja je i jamstveni polog Danice Andabak u

iznosu 11,1 milijuna kuna.



Analiza dugoro čnih posudbi (nastavak):

/iii/ Dugoročni kredit HBOR-a u iznosu 1,5 milijuna eura je plasiran putem Zagrebačke banke radi

financiranja uređenja interijera hotela “Soline”. Društvo je kao instrumente osiguranja banci dostavilo 8

bjanko mjenica, 1 zadužnicu a zasnovano je i založno pravo nad uknjiženim nekretninama Društva,

uključujući restoran “Punta Rata” i Hotel “Berulia” u korist banke, kao i zalog nad 579.068 dionica Hotela

Brela d.d. u vlasništvu Jake Andabaka. Društvo se obvezalo založiti i Vilu Beruliu i Hotel Soline do 30.

studenog 2010. godine. Kao dodatni instrument osiguranja je i jamstveni polog Danice Andabak u iznosu

11,1 milijuna kuna.

/iv/ Dugoročni kredit Hrvatske poštanske banke d.d. u iznosu 4,6 milijuna eura odobren je za

restrukturiranje financijskih obveza. Društvo je banci dostavilo nekoliko vlastitih mjenica, te zadužnica Jake

Andabaka i Lucidusa d.d. Društvo je također zasnovalo založno pravo nad Hotelom “Berulia” u korist banke.

/v/ Zajam u iznosu 15,1 milijuna kuna koji je odobrio Lucidus d.o.o. se sastoji od nekoliko pojedinačnih

zajmova. Kamatna stopa na sve zajmove je 6%. Zajmovi su namijenjeni restrukturiranju financijskog duga i

osigurani nekoliko bjanko zadužnicama.

Analiza kratkoro čnih posudbi:

(u tisućama kuna)

Valuta Glavnica Datum odobrenja

Datum dospije ća

Kamatna stopa

2011. 2010.

Zagrebačka banka /i/ EUR 1.000 01.12.2011 31.10.2012

7,4%, promjenjiva

6.501 -

Sunce Koncern d.d./ii/

EUR 761 23.12.2011 09.01.2012 3.mj.

Euribor + 5,95%

5.731 257

Stubaki d.d. /iii/

HRK 4.000 29.04.2009 31.12.2011 7%, fiksna

3.485 4.000

Stubaki d.d. /iv/ HRK 7.000 26.02.2009 31.12.2011 7%, fiksna

- 7.000

Hoteli Tučepi d.d. EUR 94 31.10.2011 30.11.2011

3.mj. Euribor +

6,5% 3 -

Hoteli Tučepi d.d. EUR 133 07.12.2011 31.01.2012

3.mj. Euribor +

6,5% 1 -

15.721 11.257



Analiza kratkoro čnih posudbi (nastavak):

/i/ Društvo je krajem 2011.godine sklopilo kratkoročni revolving kredit sa Zagrebačkom bankom d.d. na

ukupan iznos 1.000 TEUR te do 31.12.2011. po istome iskoristilo 863 TEUR. U svrhu osiguranja naplate

potraživanja Društvo je zasnovalo založno pravo na nekretninama (restoran Punta Rata, Hotel Berulia, Vila

Berulia te hotel Soline), dostavilo banci police osiguranja nekretnina, tri bjanko mjenice te zadužnicu.

/ii/ Zajam od 761 TEUR primljen je krajem 2011.godine od matičnog društva Sunce Koncern d.d. za potrebe

tekuće likvidnosti. Sredstva osiguranja nisu ugovorena već će se definirati naknadno, dodatkom osnovnom

ugovoru, po isplati iznosa zajma.

/iii/ Zajam od društva Stubaki d.d. na iznos od 4.000 THRK koristio se za potrebe tekuće likvidnosti. U

svrhu osiguranja naplate potraživanja Društvo se obvezalo društvu Stubaki d.d. dostaviti 4 bianco

zadužnice, svaku ispunjenu na iznos do 1.000 THRK.

/iv/ Zajam od društva Stubaki d.d. na iznos od 7.000 THRK koristio se za potrebe tekuće likvidnosti. U

svrhu osiguranja naplate potraživanja Društvo se obvezalo društvu Stubaki d.d. dostaviti 7 bianco

zadužnica, svaku ispunjenu na iznos do 1.000 THRK.

Posudbe su denominirane u valutama kako slijedi:

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

EUR 67.231 71.912

HRK 33.898 46.044

101.129 117.956 Neiskorištene kreditne linije na 31.12.2011. iznose 1.029 tisuća kuna. Na 31.12.2010.godine nije bilo

neiskorištenih kreditnih linja.


19. REZERVIRANJA

(u tisućama kuna) Otpremnine

/i/ Jubilarne nagrade /i/

Sudski sporovi Ukupno

Stanje 1. sije čnja 2011. 322 173 60 555

Promjene u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti:

- dodatna rezerviranja 273 - 273

- ukinuta neiskorištena rezerviranja (72) - - (72)

(72) 273 - 201

Iskorišteno u toku godine (24) (52) - (76)

Stanje 31. prosinca 2011. 226 394 60 680

Od toga:

Dugoročne rezervacije 211 320 60 591

Tekuće dospijeće dugoročnih rezervacija 15 74 - 89

Stanje 31. prosinca 2011. 226 394 60 680

/i/ Promjene rezerviranja za troškove otpremnina i jubilarnih nagrada prikazane su u izvještaju o

sveobuhvatnoj dobiti na poziciji „Troškovi zaposlenih“, bilješka 6.

20. OBVEZE PREMA DOBAVLJA ČIMA

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Dobavljači u zemlji – povezani (bilješka 24) 3.578 1.890

Dobavljači u zemlji - nepovezani 3.762 4.317

Obveze za nefakturiranu robu 34 27

7.374 6.234


21. OSTALE KRATKORO ČNE OBVEZE

2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Ukalkulirana kamata 2.465 2.309

Ukalkulirani trošak godišnjih odmora i prekovremenih sati 2.078 1.901

Obveze za kamate po primljenim kreditima 1.386 6.735

Obveze za neto plaće i naknade 921 951

Obveze po cesijama 902 -

Obveze za poreze i doprinose iz i na plaće 540 549

Ukalkulirani trošak bonusa djelatnicima 240 -

Obveze za primljene predujmove 182 130

Ostali ukalkulirani troškovi 108 103

Obveze za ostale poreze i doprinose 73 123

Ostale kratkoročne obveze 7 13

8.902 12.814

Obveze prema zaposlenima i povezani porezi i doprinosi dospijevaju na plaćanje u roku od 15 dana nakon

isteka mjeseca za koji se plaće isplaćuju. Ostale obveze dospijevaju u propisanim ili ugovorenim rokovima.

22. OSTALO POVEĆANJE / (SMANJENJE) NOV ČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI

Bilješka 2011. 2010.

(u tisućama kuna)

Vrijednosno usklađenje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja

14 49 238

Naplaćena prethodno otpisana potraživanja 14 (57) (29)

Ispravak vrijednosti sitnog inventara 1.234 1.124

Dobitak od prodaje materijalne i nemat. imovine 4 (19) -

Rezerviranja za jubilarne i otpremnine 19 201 216

Neiskorišteni godišnji odmori i prekovremeni 6 176 1.901

Nerealizirane tečajne razlike 1.365 764

Prihodi od kamata 8 (5) (54)

Rashodi od kamata 8 5.323 11.615

Plaćene kamate (10.516) (6.330)

(2.249) 9.445


23. OSTALO POVEĆANJE / (SMANJENJE) NOV ČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI

Bilješka 2011. 2010. (u tisućama kuna) Dani depoziti 15 (94) -

(94) -


24. ODNOSI S POVEZANIM STRANAMA

Poslovne transakcije s povezanim strankama koje se odnose na stanja u izvještaju o financijskom položaju

na dan 31. prosinca 2011. godine i 2010. godine i stavke izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti za godine koje

su tada završile iskazane su kako slijedi:

(u tisućama kuna) Bilješka 2011. 2010. POTRAŽIVANJA

Potraživanja od kupaca 14

Sunce Vital d.o.o. 212 90

Sunce Global d.o.o. 84 14

Sunce Koncern d.d. 2 -

Izvor Osiguranje d.o.o. - 1

298 105

OBVEZE

Obveze prema dobavlja čima 20

Sunce Koncern d.d. 2.784 1.215

Praona d.o.o. 695 668

Izvor osiguranje d.d. 66 -

Salve Regina-Marija Bistrica d.o.o. 12 3

Hoteli Tučepi d.d. 9 -

Sunce Global d.o.o. 6 -

Hotel Alan d.d. 6 4

3.578 1.890

Obveze za zajmove, depozite i sli čno 18

Lucidus d.d. 15.100 15.100

Sunce Koncern d.d. 5.731 257

Stubaki d.d. 3.485 11.000


24.320 26.357

Obveze za kamate po primljenim kreditima 21

Stubaki d.d. 583 978

Lucidus d.d. 380 905


Sunce Koncern d.d. - 4.399

975 6.282


24. ODNOSI S POVEZANIM STRANAMA (nastavak)


PRIHODI Prihodi od prodaje 3

Sunce Vital d.o.o. 1.581 1.219

Sunce Koncern d.d. 77 21

Sunce Global d.o.o. 64 57


Izvor osiguranje d.o.o. 22 1

Zlatni Rat d.d. 4 8

Salve Regina-Marija Bistrica d.o.o. - 5

Hotel Alan d.d. - 2

Lucidus d.d. - 1 1.777 1.314

Ostali prihodi 4 Sunce Vital d.o.o. 192 57 Zlatni Rat d.d. 50 - Praona d.o.o. 11 22

Sunce Koncern d.d. - 74 Hoteli Tučepi d.d. - 3 253 156

Ukupno prihodi 2.030 1.470




TROŠKOVI

Troškovi sirovina i materijala 5

Hoteli Tučepi d.d. (9) (15) Hotel Alan d.o.o. - (1) (9) (16)

Naknada za upravljanje 7

Sunce Koncern d.d. (4.958) (4.420) (4.958) (4.420)

Trošak kamata 8

Lucidus d.d. (906) (1.600)

Stubaki d.d. (757) (770)

Hoteli Tučepi d.d. (11) -

Sunce Koncern d.d. (11) (3.218)

Jako Andabak - (256) (1.685) (5.844)

Troškovi pranja rublja 5

Praona d.o.o. (1.409) (1.489) (1.409) (1.489)

Oglašavanje i promidžba 5

Hotel Alan d.d. (5) -

Sunce Koncern d.d. - (546)

(5) (546)

Animacija 5

Sunce Koncern d.d - (247)

. - (8) - (255)

Troškovi popravaka i održavanja 5

Sunce Koncern d.d. - (280) - (280)




TROŠKOVI

Troškovi osiguranja

Izvor osiguranje d.d. 7 (554) - (554) -

Troškovi reprezentacije

Sunce Global d.o.o. (2) -

Sunce Koncern d.d. - (460)

Salve Regina-Marija Bistrica d.o.o. 7 - (6) (2) (466)

Ostali troškovi 5,7

Sunce Global d.o.o. (143) (95) Salve Regina-Marija Bistrica d.o.o. (26) (27)

Sunce Koncern d.d. (16) (225)

Izvor osiguranje d.d. (6) -

Hoteli Tučepi d.d. (3) -

Zlatni Rat d.d. (1) (4) Hotel Alan d.o.o. - (3) (195) (354)

Ukupno troškovi (8.817) (13.670)

(u tisućama kuna)

Troškovi menadžmenta 2011. 2010.

Neto plaće 991 999

Doprinosi na i iz plaće, porezi i prirezi 848 836

Bonusi 240 -

2.079 1.835


25. UPRAVLJANJE RIZICIMA

Društvo je u svom poslovanju najviše izloženo kamatnom riziku, valutnom riziku te riziku likvidnosti.

Društvo ne koristi derivatne financijske instrumente. Politike upravljanja rizikom koje se odnose na

kratkotrajnu financijsku imovinu, kratkotrajna i dugotrajna potraživanja, upravljanje gotovinom te

dugovima i obvezama mogu se sažeti kako slijedi:

25.1. Rizik upravljanja kapitalom

Društvo upravlja kapitalom u cilju mogućnosti vremenski neograničenog poslovanja.

Uprava prati strukturu izvora financiranja na mjesečnoj razini. Izvori financiranja redovnog poslovanja,

investiranja i otplate dugoročnih zajmova su uglavnom vlastita novčana sredstva.

Pokazatelj zaduženosti računa se kao omjer neto primljenih kredita i ukupnog kapitala. Neto primljeni

krediti izračunati su kao ukupni primljeni krediti umanjeni za novac i novčane ekvivalente. Ukupni kapital

izračunat je na način da se kapitalu i rezervama iskazanima u izvještaju o financijskom položaju dodaju

neto primljeni krediti.

Pokazatelj zaduženost je kako slijedi:

u tisućama kuna 2011. 2010.

Primljeni krediti 101.129 117.956 Umanjeno: Novac i novčani ekvivalenti (858) (673) Neto primljeni krediti 100.271 117.283 Kapital i rezerve 265.961 245.976

Ukupni kapital i obveze 357.232 363.259 Pokazatelj zaduženosti 28% 32%


25. UPRAVLJANJE RIZICIMA (nastavak)

25.2. Značajne ra čunovodstvene politike

Detalji vezani uz usvojene značajne računovodstvene politike i metode, uključujući i kriterije za

priznavanje, temelj mjerenja i temelj priznavanja prihoda i rashoda, za svaku značajnu stavku financijske

imovine i financijskih obveza te kapitala objašnjeni su u bilješci 2 ovog izvještaja.

Računovodstvene politike za financijske instrumente su primijenjene na dolje navedene pozicije bilance:

2011.

Zajmovi i potraživanja

Imovina po fer

vrijednosti kroz RDG

Imovina raspoloživa za prodaju

Ulaganja koja se drže do dospijeća

Total imovina klasificirana prema MRS

39

31. prosinca 2011. HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000

Potraživanja od kupaca i

ostala potraživanja 6.849 - - - 6.849

Novac 858 - - - 858

Ukupno 7.707 - - - 7.707

2010.

Zajmovi i potraživanja

Imovina po fer

vrijednosti kroz RDG

Imovina raspoloživa za prodaju

Ulaganja koja se drže do dospijeća

Total imovina klasificirana prema MRS

39

31. prosinca 2010. HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000

Potraživanja od kupaca

i ostala potraživanja 6.886 - - - 6.886

Novac 673 - - - 673

Ukupno 7.559 - - - 7.559

Sve obveze Društva su klasificirane u kategoriju „Obveze po amortiziranom trošku“. Društvo nema

obveza koje su klasificirane kao „Obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka“.

Povijesna knjigovodstvena vrijednost potraživanja i obveza, uključujući rezerviranja, koji su u skladu s

uobičajenim uvjetima poslovanja približno je jednaka njihovoj fer vrijednosti.



25.3. Financijski rizik

Društvo je u svom redovnom poslovanju izloženo raznim financijskim rizicima. Oni uključuju tržišni rizik

(uključujući rizik fer vrijednosti kamatnih stopa, rizik promjene deviznih tečajeva i rizik porasta cijena),

kreditni rizik i rizik likvidnosti. Društvo ne koristi derivacijske financijske instrumente kao aktivnu zaštitu od

izloženosti financijskim rizicima.

Kamatni rizik

Društvo je izloženo kamatnom riziku jer je dio kredita ugovoren po promjenjivim kamatnim stopama dok je

većina imovine nekamatonosna. Društvo ne koristi instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti

kamatnom riziku.

Slijedeća tablica prikazuje analizu osjetljivosti na promjene kamatnih stopa na kredite Društva na 31.

prosinca 2011. godine i 31. prosinca 2010. godine te njen utjecaj na dobitak prije oporezivanja.

Analiza je izrađena pod pretpostavkom da je nepodmireni iznos dugoročnih kredita po promjenljivoj

kamatnoj stopi na datum izvještaja bio nepodmiren čitavu godinu.

Prosječne kamatne stope koje su važile u 2011. godini su uvećane ili umanjene za 1%. Iznosi su

prikazani u tisućama kuna.

2011.

Povećanje/ smanjenje u

postotku

Učinak na dobit prije

oporezivanja

HRK +1% (825)

HRK -1% 825

2010.

Povećanje/ smanjenje u

postotku

Učinak na dobit prije

oporezivanja

HRK +1% (916)

HRK -1% 916



Valutni rizik

Društvo je uglavnom izloženo promjenama tečaja u odnosu na euro (EUR) jer je značajan dio potraživanja

od kupaca i prihoda, te novčanih sredstava i obveza po dugoročnim kreditima nominiran u navedenoj valuti.

Ostala imovina i obveze najvećim dijelom su nominirane u kunama.

Izloženost Društva valutnom riziku je kako slijedi:

2011. EUR

000' HRK

HRK

000' HRK

Ukupno

000' HRK

Potraživanja od kupaca 2.654 284 2.938

Ostala potraživanja 2.864 1.047 3.911

Novac u banci i blagajni 456 402 858

Financijske obveze (67.231) (33.898) (101.129)

Obveze prema dobavljačima - (7.374) (7.374)

Ostale kratkoročne obveze (591) (8.311) (8.902)

(61.848) (47.850) (109.698)

2010. EUR

000' HRK

HRK

000' HRK

Ukupno

000' HRK

Potraživanja od kupaca 3.881 246 4.127

Ostala potraživanja 2.167 592 2.759

Novac i novčani ekvivalenti 435 238 673

Financijske obveze (71.913) (46.043) (117.956)

Obveze prema dobavljačima - (6.234) (6.234)

Ostale kratkoročne obveze (581) (12.233) (12.814)

(66.011) (63.434) (129.445)



000' HRK Kratkoročna

izloženost

Dugoročna

izloženost

EUR

2011.

Financijska imovina 3.203 2.770

Financijske obveze (31.159) (36.663)

Ukupna izloženost (27.956) (33.893)

2010.

Financijska imovina 4.316 2.167

Financijske obveze (18.559) (53.935)

Ukupna izloženost (14.243) (51.768)

Analiza osjetljivosti

Slabljenje tečaja kune u odnosu na EUR za 2% na dan izvještavanja povećalo/(smanjilo) bi dobit prije

poreza za sljedeće vrijednosti:

2011.

Utjecaj na dobit

prije poreza

HRK’000

2010.

Utjecaj na dobit

prije poreza

HRK’000

Slabljenje tečaja HRK u odnosu

na EUR za 2% (1.216)

(1.298)

Ova analiza pretpostavlja da sve druge varijable, a posebno kamatne stope ostaju nepromijenjene.

Jačanje tečaja kune u odnosu na spomenutu valutu za iste postotke na dan izvještavanja imalo bi

vrijednosno jednak, ali suprotan utjecaj na dobit prije poreza, uz pretpostavku da ostale varijable ostaju

nepromijenjene.



Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik da jedna strana ugovornog odnosa neće izvršiti svoje obveze te će time uzrokovati

nastajanje financijskog gubitka drugoj strani. Društvo je prihvatilo politiku poslovanja samo s kreditno

sposobnim i jamstvima osiguranim društvima čime umanjuje mogućnost nastajanja financijskih gubitaka

zbog neispunjenih obveza. Društvo posluje samo s onim društvima koja su kreditno sposobna. Društvo

se služi javno objavljenim informacijama o financijskom položaju društva i koristi svoju bazu podataka

kako bi rangirala značajnije kupce. Utjecaj kreditnog rizika na Društvo kao i promjene u kreditnom

rangiranju partnera konstantno su praćene i mjerene te je ukupna vrijednost zaključenih ugovora

raspoređena između kreditno sposobnih partnera.

Značajan dio kreditnog rizika proizlazi iz potraživanja od kupaca.

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja

Na izloženost Društva kreditnom riziku uglavnom utječu individualne karakteristike pojedinog kupca.

Demografija kupaca, uključujući rizik industrije i zemlje u kojoj kupac posluje ima manji utjecaj na kreditni

rizik. Društvo ima kreditnu politiku po kojoj se bonitet svakog kupca analizira na individualnoj osnovi prije

određivanja uvjeta plaćanja i uvjeta isporuke za kupca. Društvo određuje ispravak vrijednosti kupaca kao

procjenu očekivanih gubitaka od potraživanja gubitaka te ostalih potraživanja i ulaganja.

Društvo nije koristilo derivativne instrumente kako bi se zaštitilo od tih rizika.

Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti je rizik da Društvo neće biti u mogućnosti ispuniti svoje financijske obveze u roku.

Upravljanje rizikom likvidnosti je odgovornost Uprave koja je izgradila kvalitetan okvir za praćenje

kratkoročnih, srednjoročnih i dugoročnih financiranja te svih zahtjeva vezanih za rizik likvidnosti. Društvo

upravlja rizikom likvidnosti na način da konstantno prati predviđeni i stvarni novčani tijek uspoređujući ga

s dospjelosti financijske imovine i obveza.

Slijedeća tablica prikazuje dospjelost financijskih obveza Društva na 31. prosinca 2011. godine sukladno

ugovorenim ne-diskontiranim plaćanjima:



Knjigov. vrijednost

Ugovoreni novčani tokovi

0 – 12 mjeseci

1 – 2 godine

2 – 5 godina

Više od 5 godina

HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000

31. prosinca 2011.

Zajmovi 101.129 101.129 38.428 22.707 39.994 - Dobavljači i ostale obveze 16.276 16.276 16.276 - - -

117.405 117.405 54.704 22.707 39.994 -

Knjigov. vrijednost

Ugovoreni novčani tokovi

0 – 12 mjeseci

1 – 2 godine

2 – 5 godina

Više od 5 godina

HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000

31. prosinca 2010.

Zajmovi 117.956 117.956 33.609 22.353 61.994 - Dobavljači i ostale obveze 19.048 19.048 19.048 - - -

137.004 137.004 52.657 22.353 61.994 -

26. POTENCIJALNE OBVEZE

Tijekom redovnog poslovanja Društvo je imalo nekoliko sudskih sporova, bilo kao tužitelj ili kao tuženik.

Prema mišljenju Uprave i pravnog savjetnika Društva, ovi sudski sporovi neće rezultirati značajnim

gubicima, pa nisu učinjena dodatna rezerviranja, osim onih iskazanih u bilješci 19.

Documents

· - MRS 12 Porez na dobit (revidirani) – limitirane izmj ene primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2012. ili kasnije). Uprava predviđa da će sva gore navedena