;; Por Camilo Pieschacón V

;;

Por Camilo Pieschacón V

Teoría y Praxis

3

Evolución del Ciclo Vital

(en teoría)

4

Ciclo de Vida

(en la práctica)

l

• Importancia y función social

• Función económica y financiera

6

PRIMERA EDAD SEGUNDA EDAD TERCERA Y CUARTA EDAD

1. CICLO BIOLOGICO E INTELECTUAL

• Niñez, adolescencia y juventud

• Información, estructuración y

preparación intelectual

• Edad adulta y madurez

• Creatividad, tecnificación, estabilidad, y realización; plenitud y cumbre intelectual

• Vejez y senectud

• Paulatino y gradual

declinamiento intelectual

• Improductiva, inversión

2. CICLO ECONOMICO

• Productiva - acumulación de

capital y patrimonio familiar

• Improductiva, consumo

del capital y patrimonio 3. NECESIDADES DE SEGURO

• Pensión orfandad

• Seguro educacional

• Seguro de enfermedad

• Accidentes personales

• Seguro Dotal

RESERVA AMORTIZACION CAPITAL HUMANO

0 20 65 90 EDADES

• Pensión viudedad

• Pensión invalidez

• Pensión familiar

• Seguro vida y enfermedad

• Seguro accidentes de

trabajo y maternidad

• Seguro de desempleo

• Pensión jubilación

• Pensión viudedad

• Seguro enfermedad

• Seguro accidentes

• Seguro de dependencia

Funciones microeconómicas del

Seguro de vida

Aceptación riesgos limitados y bien definidos

Costos seguro menores reserva compensatoria

Obtención crédito más fácilmente y mejores

condiciones

Contrato de seguro por cuenta mejora posición

competitiva

Funciones macroeconómicas del

Seguro de Vida

Compensa y atenúa los riesgos sobre la vida

humana

Canaliza el ahorro con fines productivos

Aumenta la productividad económica y conserva la

estructura competitiva

Contribución del Seguro al Desarrollo

Económico

Promueve estabilidad financiera

Sustituye o complementa sistemas de pensiones

Facilita las transacciones comerciales

Moviliza el ahorro personal, familiar e institucional

Permite gestión más eficiente del riesgo

Estimula la prevención del riesgo

Asigna más eficientemente recursos de capital

Aspectos cuantitativos

Situación Actual del Seguro de Vida

en América Latina

Su importancia en el contexto mundial

Canales de distribución y su importancia

Breve Reseña sobre el Marco Legal del Seguro de Vida

Ranking de las 10 principales aseguradoras de vida

Asociaciones patronales y gremiales

Evolución histórica del seguro de vida

latinoamericano 1980 - 2009

Años 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2009

Primas emitidas Mill. US$ 1.539 1.484 3.204 8.258 15.357 23.273 43.625

Penetración, Primas /PIB (%) 0,37 0,27 0,3 0,46 0,76 0,91 1,11

Densidad, Primas per cápita en US$ 4,3 3,7 7,3 17,2 29,6 41,8 75,6

Fuente: Swiss Re, Sigma varios años

Participación porcentual del seguro de vida

en el Mercado Latinoamericano 1980 - 2009 Participación porcentual del seguro de vida en el Mercado Latinoamericano 1980 - 2009

1980 15

1985 6,9

1990 8,1

1995 14,9

2000 16,8

2005 5,9

2009 3,3

Fuente: Cálculos y elaboración propia con cifras de la SNS, varios años

15,0

6,9

8,1

14,9

16,8

5,9

3,3

0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 18,0

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2009

Distribución de la prima directa

por ramo 2008

Participación mundial del Seguro

Latinoamericano

Población: 8,45%

PIB: 6,75%

Total de primas emitidas: 2,73

Primas seguros de vida: 1,87%

Primas no vida: 3,88%

Participación primas de vida en el total de primas:

Mundial: 57,3%

Latinoamérica: 39,3%

Densidad, primas totales per cápita no vida:

Mundial: US$ 3.710

Latinoamérica: US$ 192

Importancia mundial del Seguro

Latinoamericano

Densidad primas no vida:

Mundial: US$ 2.107,3

Latinoamérica: US$ 116,6

Densidad primas vida:

Mundial: US$ 1.602,6

Latinoamérica: US$ 75,6

Penetración, Primas totales/PIB:

Mundial: 7,0%


Penetración, Primas no vida/PIB:

Mundial: 3,0%


Penetración, Primas vida/PIB:

Mundial: 4,0%


Fuente: Elaboración propia con cifras de Swiss Re (2010)

Importancia mundial del Seguro

Latinoamericano

Factores determinantes de la demanda

Factores determinantes de la demanda

Ingreso o renta nacional disponible

Idiosincrasia, nivel cultura financiera

Envejecimiento demográfico

Grado de desarrollo financiero

Cobertura del sistema público de pensiones

Instrumentos ahorro sustitutivo

Estructura familiar

Inflación secula

Aspectos políticos y de grado de competencia extranjera

Evolución y situación actual

Evolución comparativa del seguro de vida en

México y Latinoamérica

Años 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2009

Primas emitidas, mill. US$

Latinoamérica 1.539 1.484 3.204 8.258 15.357 23.273 43.625

México 446 425 1.005 1.260 4.483 5.257 7.688

% mercado latinoamericano 29,0 28,6 31,4 15,3 29,2 22,6 17,6

Penetración, primas /PIB (%)

Latinoamérica 0,37 0,27 0,30 0,46 0,76 0,91 1,11

México 0,21 0,21 0,38 0,44 0,77 0,68 0,90

Relación % 56,8 77,8 126,7 95,7 101,3 74,7 81,1

Densidad, primas per cápita en US$

Latinoamérica 4,3 3,7 7,3 17,2 29,6 41,8 75,6

México 6,6 5,6 11,9 13,6 44,8 49,1 70,1

Relación % 153,5 151,4 163,0 79,1 151,4 117,5 92,7

Fuente: Elaboración y cálculos propios con datos de Swiss Re, Sigma, varios años

Evolución comparativa del seguro de

vida en México y Latinoamérica

Participación porcentual del seguro de vida en el Mercado Latinoamericano 1980 - 2009

1980 29,0

1985 28,6

1990 31,4

1995 15,3

2000 29,2

2005 22,6

2009 17,6

Fuente: Elaboración y cálculos propios con datos de Swiss Re, Sigma, varios años

29,0

28,6

31,4

15,3

29,2

22,6

17,6

0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2009

Fuente: Aguilera Verdugo, Manuel (2010)


Comparación del grado de penetración,

% primas/PIB 1980 - 2009

Densidad, primas per cápita en US$

1980 - 2009

Participación del seguro de vida en el

total de mercado

2000 2001 2002 2003 2004 2005

Daños 41,8% 42,1% 42,7% 48,3% 44,7% 44,0%

Vida 34,4% 33,8% 39,1% 36,1% 39,0% 37,9%

Pensiones 13,2% 13,2% 7,3% 2,7% 3,6% 3,3%

Accidentes/Enfermedades 10,6% 10,9% 10,9% 12,9% 12,7% 14,8%

Primas directas Millo. $ 88.453 105.221 124.694 117.817 138.040 138.377

Fuente: Elaboración propia con cifras de la CNSF (2010)

42%

34%

41%

41%

13%

4%11%

15%

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Primas directas Millo. $ Daños

Vida Pensiones

Accidentes/Enfermedades

Estructura porcentual seguro de vida

tradicional 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Dotal 58% 47% 64% 67% 67% 67% 74% 76%

Ordinario de vida 25% 35% 21% 19% 18% 18% 16% 15%

Temporales 17% 18% 15% 14% 15% 15% 10% 9%

Fuente: Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (2008)

17%9%

25%

15%

58% 76%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Temporales Ordinario de vida Dotal

Estructura porcentual del seguro de vida

individual según tipo de seguro 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Tradicional 28% 30% 20% 19% 24% 21% 18% 13% 16%

Tradicional inversión 34% 34% 45% 34% 35% 26% 32% 30% 31%

Flexible 36% 34% 33% 45% 39% 51% 48% 55% 51%

Familiar 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2%

Fuente: Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (2008)

28%

16%

34%

31%

36% 51%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Familiar Tradicional Tradicional inversión Flexible

El Seguro de Vida en América Latina – Desarrollo financiero en países seleccionados

Indice de Desarrollo Financiero 2010

2010 2009

Argentina 52 51

Brasil 32 34

Chile 30 31

Colombia 47 46

México 43 43

Perú 48 42

Nota: A mayor puntuación menor desarrollo o eficiencia.

Fuente: WORLD ECONOMIC FORUM (2010), The Financial Development Report

52

32

30

47

43

48

51

34

31

46

43

42

0 10 20 30 40 50 60

Argentina

Brasil

Chile

Colombia

México

Perú

Índice de Desarrollo Financiero

2009 2010


Seguro de vida

Reserva matemática

2001 2002 2003

Reserva Matemática de Vida/Reserva Total del Mercado 33% 37% 43%

Reserva Matemática de Vida/PIB 0,52% 0,65% 0,72%

Fuente: Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros, AMIS (2010)

33%

37%43%

49%

45%

52%54% 54%

56% 56%

0,52%

0,65%0,72%

0,84%0,92%

1,06%

1,19%

1,39%

1,61% 1,56%

0,00%

0,30%

0,60%

0,90%

1,20%

1,50%

1,80%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Mzo 2010

Reserva Matemática de Vida/Reserva Total del Mercado

Reserva Matemática de Vida/PIB

Evolución principales variables demográficas

1955 - 2050

1955 - 1960 1965 - 1970 1975 - 1980

Esperanza de vida - ambos sexos 55,3 60,3 65,3

Esperanza de vida - hombres 53,3 58,2 62,2

Esperanza de vida - mujeres 57,3 62,5 68,6

Tasa global de fecundidad (no. hijos por mujer) 6,8 6,8 5,3

Tasa de mortalidad (tasa bruta por 1000 habitantes) 13,6 10,4 7,5

Fuente: CEPAL - Anuario Estadístico de América Latina y el Caribe (2010);

elaboración propia

55,3

81,1

57,3

83,5

53,3

78,9

13,6 %o

4,7 %o

9,6 %o

6,8

1,9

0

2

4

6

8

10

12

14

16

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

1955 -1960

1965 -1970

1975 -1980

1985 -1990

1995 -2000

2005 -2010

2015 -2020

2025 -2030

2035 -2040

2045 -2050

Años

Esperanza de vida - ambos sexos

Esperanza de vida - mujeres

Esperanza de vida - hombres

Tasa de mortalidad (tasa bruta por 1000 habitantes)

Tasa global de fecundidad (no. hijos por mujer)

Relación de dependencia demográfica

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010

Dependencia total 84,9 97,0 100,9 94,1 75,1 62,2 52,6

Dependencia niños 78,5 90,4 93,5 86,8 67,6 53,7 42,5

Dependencia adultos mayores 6,4 6,6 7,4 7,3 7,4 8,5 10,0

Fuente: CEPAL - Anuario Estadístico de América Latina y el Caribe (2010);

elaboración propia

84,9

61,678,5

27,1

6,4

34,5

0

20

40

60

80

100

120

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050

%

Dependencia total Dependencia niños

Dependencia adultos mayores

Resumen Ejecutivo

Factores limitativos del exiguo desarrollo

Según Arias, Recaredo (2009)

Estructura de Mercado

Desconcentración

Microseguros y bancaseguros

Especialización con alto grado de “expertise”

Escasez de recursos para operación reaseguro tradicional y desarrollo de sistemas alternos y CAT Bonds

Clientes

Mejor preparados y que buscan compañías especializadas y solventes

Selección de precios vs. coberturas


Según Gutiérrez A. (2009)

Ingreso per cápita reducido en la región

Distribución polarizada del ingreso y la riqueza

Crisis frecuentes en las economías

Escasa creatividad para el desarrollo de productos y servicios

aseguradores

Insuficiencia de volúmenes que permitan economías de escala y

eficiencia en costos

Poca oferta de canales de distribución

Regulación compleja y limitativa

Escasos estímulos fiscales y subsidios limitados.


Según Schmidt, O. (2009)

Crisis recurrentes y falta de confianza en la instituciones

financieras

Baja cultura de ahorro

Amplias coberturas de la seguridad social

Amplio sector informal de la economía

Falta de educación financiera y cultura de seguros

Disparidad en los ingresos

El Seguro de Vida en América Latina

¡GRACIAS POR SU ATENCION¡

[email protected]

www.camilopieschacon.com

México D.F, 9 de Mayo 2012

Las aseguradoras de vida como

Inversores Institucionales

Creación de la confianza necesaria entre

prestatarios y prestamistas

Transformación de Sumas

Transformación de Riesgos

Transformación de plazos o grados de liquidez

Función de reducción de costos

Función de compensación geográfica

Función de compensación intersectorial

Función de sustitución de activos financieros

Vida No-Vida

España 41% 59%

Austria 41% 59%

Alemania 42% 58%

Finlandia 46% 54%

Canadá 46% 54%

Grecia 48% 52%

Suecia 50% 50%

Suiza 53% 47%

Hungría 55% 45%

OECD 55% 45%

Paises Bajos 56% 44%

Polonia 58% 42%

Francia 60% 40%

Italia 62% 38%

Australia 62% 38%

Dinamarca 65% 35%

Portugal 67% 33%

Bélgica 71% 29%

Reino Unido 76% 24%

Estados Unidos 76% 24%

Japón 77% 23%

Irlanda 84% 16%

Luxemburgo 89% 11%

Fuente: OECD (2009)

0% 20% 40% 60% 80% 100%

España

Austria

Alemania

Finlandia

Canadá

Grecia

Suecia

Suiza

Hungría

OECD

Paises Bajos

Polonia

Francia

Italia

Australia

Dinamarca

Portugal

Bélgica

Reino Unido

Estados Unidos

Japón

Irlanda

Luxemburgo

Vida No-Vida

Porcentaje de las primas de vida en

% del ahorro bruto

Tasa de variación anual del

producto interno bruto

Estructura porcentual del ahorro familiar

en España y en la Eurozona - 2007

Crecimiento Económico y Seguro de Vida

Fuente: Arena (2006)

Fuente: SWISS RE (2002)

Fuente: CEA (2007)

Primas de seguro de vida en

% del ahorro bruto

Inversiones de los seguros en % del PIB

Primas directas VIDA - US$ millones

Desarrollo comparativo del

seguro de vida en el mundo

Fuente: Junguito, R. et al. (2007)

Fuente: Junguito, R. et al (2007)



Creación de la confianza entre prestatarios y

prestamistas

Transformación de sumas, riesgos, plazos o

grados de liquidez



Reducción de costos

Compensación geográfica e intersectorial

Ingreso o renta disponible

Esperanza de vida y envejecimiento

demográfico

Disminución de la Tasa de Fertilidad

El seguro de vida y el

crecimiento económico

Promueve la estabilidad financiera y reduce la ansiedad

Sustituye o complementa los programas públicos de seguridad

Facilita las transacciones comerciales

Movilización del ahorro

Permite una gestión más eficiente del riesgo

Estimulo de la prevención del riesgo

Asignación más eficiente de los recursos de capital

Innovación tecnológica

Porcentaje del negocio de vida

Fuente: Junguito, R. et al. (2007)

Idiosincrasia, nivel de educación y

Cultura financiera

Fuente: Arias, (2009)

Confianza de la opinión publica y capacidad

de adaptación del Sector de seguros

Stock de años de escolarización en Asia Oriental y

América Latina 1960-1990

Fuente: Attanasio, O. y Szekély, M. (2000)

Fuente: Attanasio, O. y Szekély, M. (2000)

Grado de Desarrollo

Financiero y tasas reales de interés

Tasas de inflación y de

Interés real

Competencia extranjera

2005 - Participación de Mercado de

Bancaseguros - América Latina

Canales de distribución

Documents

;; Por Camilo Pieschacón V