ПЪРВА ИНВЕСТИЦИОННА БАНКА Q4, 2019 · НАМАЛЯВАТ ОТ 2012 г. ХИПЦ и безработица (%, 2012-2017e) РЪСТЪТ НА БЪЛГАРСКИЯ

ПЪРВА ИНВЕСТИЦИОННА БАНКА Q4, 2019

ПОВЕРИТЕЛНО

2ПОВЕРИТЕЛНО

Съдържание

Раздел 1 Макросреда __ ________ 3

Раздел 2 Преглед на банковата система 10

Раздел 3 Профил на Fibank 15

Раздел 4 2019 Q4 Резултати и рентабилност 27

Раздел 5 Мениджмънт и корпоративно управление 36

Раздел 6 Капитализация и ливъридж 39

Раздел 7 Финансиране и ликвидност 44

Раздел 8 Приложение 47

3

МАКРОСРЕДА

• РАЗДЕЛ 1


Профил на държавата

Източник: Национален статистически институт, Българска народна банка, Министерство на финансите

• Име: Република България• Членства: Европейски съюз (от 2007 г.),

НАТО (от 2004 г.)• Население: 7,2 млн. души• Столица: София• Площ: 110,994 кв. км. (42,855 кв. мили)• Официален език: български• Традиционна религия: източноправославно

християнство• Парична единица: Български лев

(множествено число: лева, код: BGN)• През 1997 г. е въведен режим на валутен борд

чрез Закона за БНБ.• Фиксиран обменен курс: 1 евро = 1.95583

лв. (1 лв. 0.51 евро)• Основни данъчни ставки:

• корпоративен данък 10%;• данък доходи на физически лица 10%;• данък добавена стойност (ДДС) 20%;

• Основен износ: черни и цветни метали,петролни продукти, храни и напитки,текстил, машини и оборудване

• Платежни системи: RINGS, TARGET2 BNB, BISERA, BISERA7EUR, BORICA, SEPA, ESROT, ЦЕНТРАЛЕН ДЕПОЗИТАР

FRANCE

SPAIN

SWITZ.

ITALY

ANDORRA

PORTUGAL

MONACO

Madrid

Lisbon

Rabat

Gibraltar (U.K.)Algiers

Balearic

Islands

MOROCCO

TUNISIA

MALTATunis

Tripoli

Cairo

Valletta

LEBANON

ISRAEL

CYPRUS

IRAQ

SYRIANicosia

Beirut

Damascus

AmmanTel Aviv-Yafo

JORDAN

TURKEY

Crete

COMMONWEALTH OF

INDEPENDENT STATES

ROMANIA

BULGARIA

HUNGARY

Sofia

GREECE

AUSTRIA

ALB.

SLOVENIA

CROATIA

BOSNIA-

HERZEGOVINASERBIA

KOS.

MACE-DONIA

MONT.

Mediterranean Sea

ALGERIA

LIBYA EGYPT

SAUDI ARABIA

Red

Sea

BLACKSEA

Българската икономика бележи силни резултати през последните години, с висок растеж и ниска безработица

КЛЮЧОВИ ДВИГАТЕЛИ НА БЪЛГАРСКАТА ИКОНОМИКА

• Процентът безработица намалява до 3.7%в края на третото тримесечие, което се дължина заетостта в търговията, селскотостопанство, хотелиерството и образованието

• През 2018 г. текущата сметка оставаположителна в размер на 2.1 млрд. лв., или4% от БВП.

ИНФЛАЦИЯТА И БЕЗРАБОТИЦАТА

НАМАЛЯВАТ ОТ 2012 г.

ХИПЦ и безработица(%, 2012-2017E)

РЪСТЪТ НА БЪЛГАРСКИЯ БВП Е НАД СРЕДНИЯ ЗА ЕС

БВП реален ръст(%, 2012-2017E)

Източник: Международен валутен фонд; Европейска комисия; Министерство на финансите; Национален статистически институт, БНБ


ХИПЦ (БГ)

ХИПЦ (ЕС-28)

Безработица (БГ)

Безработица (Евро зона)

ХИПЦ

България

ЕС-28

Евро зона

• През декември 2019 г. икономиката настраната отчита реален темп на растежот 3.7% за периода (2018: 3.1%),влияние за което оказва подобряващатасе външна среда в международен план,както и нарастващата икономическаактивност в страните от Европейскиясъюз. Основен двигател за икономикатае частното потребление, което отчитаръст от 5.7% за годината (2018: 6.9%) врезултат от по-високото вътрешнотърсене и позитивните индикации поотношение на динамиките на пазара натруда.

5

За в бъдеще се очаква силният ръст на икономиката да продължи, с около 3 – 4% годишно

КЛЮЧОВИ ДВИГАТЕЛИ НА БЪЛГАРСКАТА ИКОНОМИКА

• Бъдещият ръст на БВП седвижи около 3-4%, обуславян отсилния нетен износ и частнотопотребление. Положителнатаперспектива се подкрепя и оточакваното ускорено усвояванена средства от ЕС

5

• Очаква се безработицата дапродължи спада спрямопредходните години, но с по-нисъктемп. Тенденцията се дължи навъзстановяването на вътрешнототърсене

• Очаква се инфлациятапостепенно да нарасне до 1,8%през 2021 г. поради силнотовътрешно търсене, по-високитецени на комуналните услуги ивъзстановяването на цените наенергията

ОЧАКВА СЕ ПО-НАТАТЪШЕН СПАД НА БЕЗРАОТИЦАТА И

ПОКАЧВАНЕ НА ИНФЛАЦИЯТА

ХИПЦ и безработица(%, 2016-2021)

РЪСТЪТ НА БВП СЕ ОЧАКВА ДА ПРОДЪЛЖИ НА АТРАКТИВНИ НИВА

БВП реален ръст(%, 2016-2021F)

Източник: Международен валутен фонд (МВФ); Европейска комисия (ЕК); Economist Intelligence Unit (EIU); Министерство на финансите


Министерство на финансите

Инфлация (БГ)

Инфлация (Евро зона)

Безработица (БГ)Безработица (Евро зона)

ИнфлацияБезработицаСредна

10%

МВФ

ЕК


Икономически преглед на България

Ръст на реален БВП, потребление и инвестиции

Макроикономически показатели 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

БВПмлн. евро 42, 010 42, 761 45, 285 48, 127 50, 291 55, 181 60,674.5

Ръст, % 0.9 1.3 3.6 3.9 3.6 3.1 3.4

Текуща сметкамлн. евро 535.6 530.6 (15.4) 1,244.0 3,367.9 2,547.5 2 452.3

% от БВП 1.3 0.1 0.0 2.3 4.5 4.6 4.0

Преки инвестиции в България млн. евро 1 384 1 161 2 476 1 080 950 1, 744 1,092.4

% от БВП 3.3 2.7 5.5 2.2 1.9 3.2 1.8

Бюджетен дефицит/излишък % от БВП (0.4) (5.5) (1.6) 0.2 0.9 1.0 1.2

Текущи рейтинги на България

Дата Перспектива Рейтинг

30 август 2019 Стабилна Baa2

11 ноември 2019 Положителна BBB-

21 февруари 2020 Стабилна BBB

Източник: Българска народна банка, Национален статистически институт, Министерство на финансите


Макросреда: Ключови показатели, историческо развитие

Показател 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Брутен вътрешен продукт (млн. лв.) 82,166 83,634 88,571 94,130 98,361 107, 925 118,669

Брутен вътрешен продукт, реален ръст (%) 0.9 1.3 3.6 3.9 3.6 3.1 3.4

- потребление, реален ръст (%) (1.9) 2.2 3.8 3.3 4.5 5.0 6.4

- образуване на брутен основен капитал,

реален ръст (%)0.3 3.4 2.7 (6.6) 3.8 10.2 5.3

Износ (% от БВП) 50.5 49.2 48.0 47.5 51.5 49.5 48.0

Инфлация в края на периода (%) (1.6) (0.9) (0.4) 0.1 2.8 2.7 3.8

Средна годишна инфлация (%) 0.9 (1.4) (0.1) (0.8) 2.1 2.8 42.1

Безработица (%) 11.8 10.7 10.0 8.0 7.1 6.1 3.7

Текуща сметка (% от БВП) 1.3 1.2 0.1 3.2 3.5 1.4 4.0

Търговско салдо (% от БВП) (7.0) (6.5) (5.8) (2.0) (1.5) (4.1) (0.5)

Валутни резерви на БНБ (в млн. евро) 14,426 16,534 20,285.4 23,898.5 23,662.1 25,072.2 24,835.6

Преки чуждестранни инвестиции (% от

БВП)3.3 0.8 4.4 1.9 3.1 1.8 1.8

Брутен външен дълг (% от БВП) 87.9 91.9 74.1 71.3 65.4 60.3 56.2

Публичен дълг (% от БВП) 9.7 15.3 13.2 14.9 12.1 10.9 10.2Консолидирано бюджетно салдо (% от

БВП)(1.8) (3.7) (2.8) 1.6 0.8 - 2.9

Валутен курс на щ.д. (лева за 1 щ.д.) 1.42 1.61 1.79 1.86 1.63 1.71 1.74

Източник: Национален статистически институт, Българска народна банка, Министерство на финансите


Средносрочна макропрогноза

Прогноза есен 2019, Министерство на финансите

2019 2020F 2021F 2022F

БВП реален ръст, % 3,4 3,3 3,3 3,3

- потребление 5,7 5,2 4,5 3,7

- инвестиции 1,9 3,9 3,7 5,8

- износ - 0,4 2,3 2,5 2,5

- внос 0,2 4,9 4,2 3,8

Безработица, % 4,4 4,1 4,0 4,0

Среден ХИПЦ, % 2,5 2,1 2,2 2,1

Текуща сметка, % от БВП

5,2 4,1 3,2 2,5

Търговски баланс, % от БВП

-2,7 -3,5 -4,2 -4,7

ПЧИ, % от БВП 2,4 2,6 2,6 2,5

M3 съвкупно 8,4 8,2 8,3 8,3

Кредити на ю.л. 5,9 6,8 8,1 8,3

Кредити на ф.л. 9,8 8,8 8,4 8,2

МАКРОПРОГНОЗИ2018-2021F

БЛАГОПРИЯТНА МАКРОСРЕДА В СРЕДНОСРОЧЕН ПЛАН (2019-2022F)

▪ Положителни предпоставки за икономическото развитие през периода 2018-2021 г .;

▪ Устойчивият растеж на БВП се забавя през 2019 г., а после постепенно нараства, надхвърляйки 3.4% на годишна база;

▪ Потреблението ускорява растежа си до 5.7% на годишна база 2020 г .;

▪ Износът се забавя до отрицателни стойности от -0.4% годишно през 2019 г .;

▪ Очаква се ПЧИ да останат стабилни около 2.4% от БВП;

▪ Пълен производствен капацитет в бизнеса;

▪ Допълнително увеличение при дела на стоките с висока добавена стойност;

▪ Възстановяване на пазара на труда;

▪ Намаляване нивото на безработица до 4.4% през 2021 г .;

▪ Силна фискална позиция;

▪ Увеличена активност на пазара на недвижими имоти при жилищните и офис площи;

▪ Нарастване на публичните инвестиции;

▪ Ускорено усвояване на средства от ЕС;

▪ Очаквано завършване на важни инфраструктурни проекти.

10

преглед на банковия сектор

• РАЗДЕЛ 2


Секторни перспективи: плавно нарастване в търсенето на кредити, продължаваща консолидация и нов цикъл на повишаване на лихвите.

ПРОГНОЗА НА БНБ 2018-19 г.

Годишен процент на промяна 2018 2019f

Вземания от неправителствен сектор 4.9% 5.6%

- вземания от нефинансови предприятия

4.6% 6.1%

- вземания от домакинства 5.2% 4.3%

Депозити на неправителствен сектор 6.8% 7.2%

▪ През периода 2018-2019 г. средствата, привлечени вбанковата система от неправителствения сектор, сеочаква да нараснат допълнително, макар и с по-бавнитемпове от средните за 2018 г. поради очакванотозасилване на частното потребление и съответното лекопонижение в нивото на спестявания, както ипрогнозите за сравнително силно търсене на пари вобращение. Запазването на лихвите по депозити надостигнатите ниски нива също ще допринесе запрогнозираните тенденции относно привличането насредства от фирми и домакинства в банковата система.

▪ Възстановяването на частното потребление и инвестициив условията на сравнително ниски лихви по кредити щестимулира търсенето на финансиране отнеправителствения сектор. Подобряващата сеикономическата активност от своя страна се очаква дадопринесе за нарастване на рисковия апетит на банките.Прогнозите за плавно ускоряване на кредитиранетосъответстват на допускането за запазване наположителните тенденции при новите кредити за частниясектор, настъпили след второто тримесечие на 2019 г.

Източник: Икономически преглед на БНБ 4/2019

НЕТНА ПЕЧАЛБА

ОБЩО ДЕПОЗИТИ

ОБЩОКРЕДИТИ

Кредити,млн. лв.

Депозити,млн. лв.

Нетна печалба,млрд. лв.

Печалба след данъци

В периода септември 2019 г. – декември 2019

динамиката на процесите в банковата система е

повлияна от увеличението на активите,

печалбата, депозитите и кредитите в банковата

система.

Коефициентът на ликвидни активи на БНБ,

достига 269.9%.

Източник: БНБ, декември 2019

Текущо състояние на банковата система

12

Банковия сектор към 31 декември 2019

Кредити и депозити % от БВП

на годишна база 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Активи на банковата система, млн. лв. 85 747 85 135 87 524 92 095 97 807 105 557 114 201Ръст на активите в банковата система, %

4.0 (0.7) 2.8 5.2 6.2 7.9 8.2

Печалба на банкова система, млн. лв. 584.9 746.3 898.4 1 262.3 1 174.0 1 678 1 675

Ръст на печалбата, % на годишна база 3.2 27.6 20.4 40.5 (7.0) 42.9 (0.2)

Депозити в банковата система, млн. лв. 62 230 63 710 69 276 74 129 78 405 84 571 88 853

Ръст на депозитите, % 8.7 2.4 8.7 7.0 5.8 7.9 8.6

Кредити в банковата система, млн. лв. 57 376 54 158 52 256 52 442 53 553 57 688 61 699

Ръст на кредитите, % 0.9 (5.6) (3.5) (1.8) 2.1 7.7 7.0

Капиталова адекватност, % 16.85 21.95 22.18 22.15 22.08 20.01 20.38

Ликвидност, % - - - - - 294.1 269.9

Fibank и българската банкова система

13

Fibank и Банковият сектор към 31 декември 2019

В млн. лв. Септември‘19 Декември‘19 Нарастване

АктивиБанкова система 111,509,349 114,201,141 2.4%

Fibank 9,626,378 10,055,776 4.5%

Депозити (различни от кредитни институции)

Банкова система 88,808,176 91,853,230 3.4%

Fibank 8,475,060 8,757,750 3.3%

Депозити на физически лица и домакинства

Банкова система 55,821,985 57,616,147 3.2%

Fibank 6,549,486 6,723,937 2.7%

Кредити към небанкови институции

Банкова система 60,919,444 61,698,640 1.3%

Fibank 6,374,119 6,172,852 -3.2%

Потребителски кредитиБанкова система 12,270,566 12,427,283 1.3%

Fibank 1,071,495 1,057,060 -1.3%

Ипотечни кредитиБанкова система 12,032,749 12,486,585 3.8%

Fibank 833,880 863,028 3.5%

Корпоративни кредитиБанкова система 36,453,240 36,572,986 0.3%

Fibank 4,457,018 4,241,360 -4.8%

В млн. лв. Декември‘18 Декември‘19 Нарастване

ПечалбаБанкова система 1,677,846 1,674,983 -0.2%

Fibank 156,619 129,262 -17.5%

ОБЩО АКТИВИ(Q4’19, BGNm)

ПАЗАРЕН ДЯЛ

(Q4’19%)

Уникредит Булбанк 21,639 18.9%

Банка ДСК (OTP) 15,902 13.9%

ОББ (KBC) 12,172 10.7%

Юробанк 11,186 9.8%

Първа инвестиционна банка 10,056 8.8%

14

Банковият сектор: в страната оперират 24 банки и чуждестранни клонове. Fibank е сред Топ 5 банки към декември 2019 г.

ГРУПА 3: ЧУЖДИ КЛОНОВЕ

ГРУПА 2: ДРУГИ БАНКИГРУПА 1: ТОП 5 БАНКИ

▪Fibank е най-голямата банка с български капитал ▪ Fibank е четвърта по големина, със системна значимостза българската банкова система


ПАЗАРЕН ДЯЛ (Q4’19%)

Сити банк, клон София 996.3 0.9%ИНГ Банк, клон София 923.3 0.8%

БНП Париба банк, клон София 817.1 0.7%

БНП Париба Пърсънъл

Файненс С.А. - клон България727.8 0.6%

ТЕ-ДЖЕ Зираат банка 145.9 0.1%


ПАЗАРЕН ДЯЛ (Q4’19%)

Райфайзенбанк 8,818 7.7%

Експресбанк (OTP) 6,343 5.6%

Централна кооперативна банка 6,106 5.3%

Българска банка за развитие 3,174 2.8%

Алианц Банк България 2,884 2.5%

Прокредит банк 2,498 2.2%

Общинска банка 2,046 1.8%

Инвестбанк 1,898 1.7%

Българо-американска кредитна

банка1,671 1.5%

Интернешънъл асет банк 1,548 1.4%

Търговска банка Д 1,018 0.9%

Ти Би Ай Банк 877 0.8%

Токуда банк 393 0.3%

Тексимбанк 363 0.3%

15

Профил на Fibank

• РАЗДЕЛ 3


Fibank се стреми да бъде сред най-добрите банки в България, призната като иновативна и ориентирана към клиентите банка

БИЗНЕС МОДЕЛ, СЪОТВЕТСТВАЩ

НА МИСИЯТА

ВИЗИЯ ЗА РАСТЕЖ В БАНКИРАНЕ НА ДРЕБНО И МСП

СИЛНИТЕ КОНКУРЕНТНИ ПРЕДИМСТВА СПОСОБСТВАТ

ИЗПРЕВАРВАНЕТО НА КОНКУРЕНЦИЯТА

Отлично клиентско

обслужване

Гъвкавост при

вземане на решения

Дълбоко познаване на пазара

Стабилни пазарни позиции

Голяма клонова мрежа

Високи професио-

нални стандарти

Добре познат бранд

▪ Fibank се стреми да бъде сред най-добрите банки в България, призната стабилно растяща, иновативна и ориентирана към клиентите банка, предлагаща първокласни продукти и услуги.

▪ Fibank се стреми да осигури отлични кариери за своите служители и социален принос за общността.

▪ Банката ще продължи да въвежда високотехнологични решенияосигурявайки на клиентите възможност да банкират отвсякъде и по всяко време.

▪ Акцент върху ипотечно и потребителско кредитиране, картов бизнес и иновативни платежни решения, съответстващи на клиентските нужди и тенденциите за дигитализация на банковия бизнес

БАНКИРАНЕ НА ДРЕБНО

▪ Акцент върху продуктите и услугите за микро, малки и средни предприятия (МСП), с гъвкав подход и познаване на пазарните и местни специфики

ТЪРГОВСКО БАНКИРАНЕ

▪ Бизнес модел, съответстващ на най-добрите стандарти за корпоративно управление и управление на риска в банковата индустрия

НАЙ-ДОБРИ СТАНДАРТИ

1

2

3


Играч сред Топ 3: 25 години стабилно развитие с акцент върху иновациите и клиентското обслужване

2000Активи:

€173m

2005Активи:

€1.3bn

2010Активи:

€2.6bn

2012Активи:

€3.6bn

2019Активи:

€5.2bn

Основаване на Fibank

1993 1997 1999 2000 2005 2007 2010 2013 2015

Основаване на Fibank

EBRD става акционер във Fibank с 20%

дял. Продава акциите си през 2005 г.

Откриване на Fibank Албания

като клон. От 2007 прераства в

отделно, 100%дъщ. дружество,

лицензирано от ЦБ на Албания

Fibank започва да развива ритейла си.

Депозитите на дребно растат

2,3 пъти.

Fibank емитира 200 млн. евро

еврооблигация. Първи за България

хибриден инструмент от 2

ред

Fibank прави най-

голямото банково

IPO в България.

1998-2008: Fibank привлича над 800 млн.

евро от международните дългови пазари

Fibank посреща

едно-милионнияси клиент

2011-2013: първа в

България емитира

облигации от първи ред

съгласно Базел 3 в общ размер 100 млн. евро

Fibank придобива MKБ Юнионбанк в сделка за 24 млн. евро, 0.25x P/B

Съвместен проект с IFC

за подобряване

на корп. управление

и управление на риска.

2016

1993

Fibank е сред първите банки в България, въвели нова чип технология (EMV) при издаването на дебитни

и кредитни карти

Fibank е първата банка

в България, предложила безконтактни плащания на база PayPass

(NFC) технологията

Fibank първа в България и на Балканите стартира

иновативна платформа за дигитални разплащания

чрез мобилни устройства, с безконтактна функция (NFC) и използване на

дигитални банкови карти.

2017

Fibank ангажира Citigroup

Global Markets Limited

като финансов консултант

Fitch и Moody's

повишават кредитните рейтинги на Fibank

18

Fibank е в топ 4 сред банките за активи, кредити и депозити къмдекември 2019. Банката е посветена на иновациите илидерството в продукти

КРЕДИТИ ДЕПОЗИТИОБЩО АКТИВИ

5

4 4

Пазарен дял (%, Q4/19 & Q4/18) Пазарен дял (%, Q4/19 & Q4/18) Пазарен дял (%, Q4/19 & Q4/18)

19

Увеличен пазарен дял при потребителски кредити и депозити на дребно към декември 2019 г., като част от дългосрочната стратегия.

ПОТРЕБИТЕЛСКИКРЕДИТИ

ИПОТЕЧНИКРЕДИТИ

ДЕПОЗИТИ НА ДРЕБНО

КОРПОРАТИВНИ КРЕДИТИ

3

66

2

Пазарен дял (%, Q4/19 & Q4/18) Пазарен дял (%, Q4/19 & Q4/18) Пазарен дял (%, Q4/19 & Q4/18) Пазарен дял (%, Q4/19 & Q4/18)

*През второто тримесечие на 2019 г. съществено нарастват потребителските кредити порадиизвършена корекция, отнасяща се до обхвата и начина на тяхното представяне при банка ДСК.

*


Fibank с разнообразен и стабилен бизнес модел. Бизнес микс с превес на традиционното банкиране.

▪ Ограничено присъствие

▪ Традиционни банкови продукти и услуги

▪ Фокусиране върху ритейл и МСП клиенти

БИЗНЕСМИКС

БАНКИРАНЕ НА ДРЕБНО

ТЪРГОВСКО БАНКИРАНЕ

ДЕЙНОСТИ В ЧУЖБИНА

КИПЪР

АЛБАНИЯ

Ипотечно кредитиране

Картов бизнес

Потребителско кредитиране

Деп

ози

тн

и и

сп

есто

вн

и п

ро

дукти

Пл

атеж

ни

усл

уги

, е-б

ан

ки

ран

е

Частн

о б

ан

ки

ран

е,

зл

ато

и н

ум

изм

ати

ка

Ин

вести

ци

он

ни

и д

еп

ози

тар

ни

усл

уги

Факторинг

Микро кредитира

не

Копрорат. кредитира

не

МСПкредитира

не

Търговско финансиране

Проектно финансиране

Финансиране програми на ЕС

▪ Банкиране на дребно

▪ Корп. банкиране

▪ Кредитиране на МСП

▪ Микрокредитиране

▪ Картови плащания

▪ Електронно банкиране

▪ Частно банкиране

▪ Търговско финансиране

▪ Проектно финансиране

▪ Факторинг

▪ Финансиране по ЕС програми

▪ Депозити и спестявания

▪ Платежни услуги

▪ Парични и капиталови пазари

▪ Обмен на валута

▪ Инвестиционно злато

▪ Пакетни програми

УНИВЕРСАЛНО И ТРАДИЦИОННО

БАНКИРАНЕ

ДЕПОЗИТНИ ПРОДУКТИ

ПРАТЕЖНИ УСЛУГИ

ПАКЕТНИ ПРОГРАМИ

ДЕБИТНИ И КРЕДИТНИ КАРТИ

DINERS CLUB КАРТИ

ИПОТЕЧНИ КРЕДИТИ

ПОТРЕБИТ. КРЕДИТИ

БИЗНЕС КРЕДИТИ

ТЪРГ. ФИНАНСИРАНЕ

ПРОЕКТ. ФИНАНСИРНЕ

ФАКТОРИНГ

ЕС ФИНАНСИРАНЕ

E-БАНКИРАНЕ

ИНВЕСТ. УСЛУГИ

ЗЛАТО И НУМИЗМАТИКА


Платформа за дистрибуция: обширна клонова мрежа със 154 локации в България и 10 в чужбина (Кипър и Албания)

КАРТА НА КЛОНОВЕТЕ

2019 София Страната Общо

Клонове 52 102 154

Банкомати 154 484 638

ПОС 5 738 4 755 10 493

Банкомати и ПОС

5 892 5 239 11 131

Общо 5 944 5 341 11 285

МРЕЖА В БЪЛГАРИЯ

ПЪЛЕН СПЕКТЪР УСЛУГИ КЛОН КИПЪР

▪ Клон Fibank Кипър работи от 1997 г., първоначално основно в сферата на корпоративното банкиране. С годините систематично и последователно разширява своите продукти и услуги.

▪ Сега клонът предлага стандартни кредитни и депозитни продукти, платежни услуги и е-банкиране. Стратегически фокус върху клиенти на дребно и МСП.

FIBANK АЛБАНИЯКЛОНОВА МРЕЖА

2019 Total

Централа 1

Клонове 9

Общо локации 10

Банкомати 29

Общо 39

▪ Голяма част от клоновата мрежа работи с удължено работно време, както и през уикендите.

РИТЕЙЛКЛИЕНТИ

БИЗНЕС КЛИЕНТИ

22

Клиентски профил на Fibank: 91% клиенти на дребно, 62% във възрастовата група 25-55 години. Силен потенциал за кръстосани продажби

+1.35%

Източник: Неконсолидирани данни, декември 2019

МЛАД И ДОБРЕ БАЛАНСИРАН КЛИЕНТСКИ ПРОФИЛ

Клиентска структура, %Общ брой клиентихиляди

КЛИЕНТИТЕ РАСТАТ С 1.35% ПРЕЗ 2019, ДОСТИГАТ ~1.206M

1.141

1.160

1.174

1.190

1.206

2015 2016 2017 2018 q4, 2019


Многоканална мрежа за дистрибуция, с добър баланс между физически локации и канали за дистанционно банкиране

МНОГОКАНАЛНА МРЕЖА ЗА ДИСТРИБУЦИЯ

ФИЗИЧЕСКИ КАНАЛИ ЗА

ДИСТРИБУЦИЯ

ДИСТАНЦИОННИ КАНАЛИ ЗА

ДИСТРИБУЦИЯ

Клонова мрежа

Директни продажби

Дистанционни канали

Интегрирана платформа за електронно банкиране

My Fibank

Физически канали

Мрежа банкомати

Мрежа ПОС

Корпорат. блогКонтактен

център

▪ Клоновата мрежа е основен канал за дистрибуция набанкови продукти и услуги.

▪ Fibank поддържа обширна клонова мрежа, със 154локации в България и 10 в чужбина.

▪ Продължаващ акцент върху оптимизиране и повишаване на ефективността на клоновата мрежа.

▪ Силната мрежа от ПОС устройства и банкомати нарежда Fibank сред лидерите на пазара.

▪ Директни продажби на корпоративни и институционални клиенти

▪ Нова интегрирана платформа за дистанционно банкиране, включваща:

➢ E-банкиране

➢ Мобилно банкиране

➢ Комунални плащания

➢ E-извлечения

▪ Нова опция за кандидатстване за потребителски кредит през Контактния център. През 2016 г., са проведени 25 кампании и 150 000 изходящи обаждания със 75% успеваемост.

▪ Корпоративният блог функционира от 2008 и тества клиентското удовлетворение от продуктите и услугите.

Корпорат. уебсайт

Онлайн магазин за

злато и продукти

АКЦИОНЕРНА СТРУКТУРА

г-н Ивайло Мутафчиев

42.5%г-н Цеко Минев42.5%

Свободно търгуем капитал

15.0%

510.7 538.6

728.4 745.3841.8

929.2812.9

943.1

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 q4'19

Капитал (в млн. лв.)

FIRST INVESTMENT BANK AD

Companies in the financial sector

• First Investment Bank – Albania Sh.a.

• Diners Club Bulgaria AD

• Fi Health Insurance AD

Ancillary services companies

• First Investment Finance B.V.

• Balkan Financial Services EAD

• Turnaround Management EOOD

• Creative Investment EOOD

• Lega Solutions EOOD

• AMC ImotiEOOD

• Debita OOD

• Realtor OOD

Subsidiary companies

Parent company

СТРУКТУРА НА КОРПОРАТИВНАТА ГРУПА

ТРИ ОСНОВНИ ДЪЩЕРНИ ДРУЖЕСТВА ВЪВ ФИНАНСОВИЯ СЕКТОР

▪ Репликиране и адаптиране на успешния бизнес модел от България към албанския банков пазар чрез дъщерна банка в Албания, с ограничено присъствие и фокус върху ритейла и МСП.

▪ По-нататъшно развитие на стратегическия фокус върху картовия бизнес чрез популяризиране и увеличаване на проникването на бранда Diners Club на българския пазар чрез предлагане на нови услуги за картодържатели и разширяване на мрежата ПОС терминали, приемащи плащания с карти Diners Club.

▪ Предлагане на застрахователни продукти и услуги в рамките та лиценза на FiHealth Insurance за привличане на нови клиенти в ритейл и МСП сегментите.

След години успешно управление на Първа финансова брокерска

къща (ПФБК) (водеща небанкова финансова институция на

българския капиталов пазар), г-н. Ивайло Мутафчиев и г-н. Цеко

Минев основават на 8 октомври 1993 г. Първа инвестиционна

банка. Банката има пълен банков лиценз, издаден от Българска

народна банка (БНБ), според който може да извършва всички

банкови операции, разрешени от българското законодателство.

*Дивиденти не са изплащани на акционерите от създаването на Банката

Структура на банката

25

История на банката

В периода 2003 – 2005 Fibank сключва 10 споразумения за емитиране на подчинен срочен дълг на общастойност 28 млн. лв. , които се включват в 2 ред на капитала;

През август 2005 г., Банката издава първите си безсрочно подчинени облигации с номинална стойност от € 27милиона, включени в капитала от втори ред. Мениджър на инструмента е Dresdner Bank;

През 2006 г. банката емитира еднократен дълг в размер на 21 млн. евро, който се включват в 2 ред на капитала;

През октомври 2006 г. Fibank издава 1 милион обикновени акции с номинална стойност 10 лева всяка - общоувеличаване на капитала с 10 млн. лева. Всеки от учредителите акционери придобива нови акциипропорционално от увеличението на капитала;

През декември 2006 г. неразпределените печалби бяха трансформирани в 8 млн. нови безналични акции справо на глас, които бяха разпределени между акционерите на Банката пропорционално на притежаваните оттях дялове;

През май 2007 г. Fibank увеличава капитала си чрез първично публично предлагане, като издава 10 млн. новиобикновени акции. ПФБК предлага 6.5 млн. от своите акции в Fibank. Презаписването е близо 6 пъти;

2011: Банката издава нов хибриден дълг за 20 млн. евро, като пласира безсрочни подчинени облигации приусловията на частно предлагане, който е включен в капитала от първи ред. Инстументът отговаря на всичкиизисквания на Базел 3;

2012: ПИБ емитира нов хибриден инструмент (емисия облигации) при условията на частно предлагане с общаноминална стойност от 20 млн. евро, представляващи първи транш от облигационна емисия, с предвиден общразмер до 60 млн. евро, който е включен в капитала от първи ред. Инстументът отговаря на всички изискванияна Базел 3;

В началото на 2014 година основните акционери г-н Ивайло Мутафчиев и г-н Цеко Минев придобиват директно14 920 000 млн. акции, в резултат на което всеки един от тях притежава 46 750 000 обикновени поименнибезналични акции от капитала на Банката, т.е. двамата притежават общо 93 500 000 акции, представляващи 85%от капитала на Първа инвестиционна банка;

В края на 2019: Fibank пласира успешно чрез частно предлагане дългово-капиталов (хибриден) инструмент(емисия облигации) в размер на 30 млн. евро.


Ключови филиали: Добро представяне и високи резултати през 2017 г., които увеличават печалбата на групата

ПЪРВА ИНВЕСТИЦИОННА БАНКА – АЛБАНИЯ

DINERS CLUB БЪЛГАРИЯ

FIHEALTH ЗАСТРАХОВАНЕ

млн. лв. 2017 2018 %

Общо приходи 16 17.9 11.9%

Нетна печалба

6 7.1 18.3%

Кредити 140 186.6 33.3%

Общо активи 309 391 26.5%

Депозити 253 330 30.4%

Соб. капитал 39

млн. лв. 2017 2016 %

Общо приходи 2.6 2.3 13%


0.3 0.2 32%

Кредити 10.5 9.1 15%

Общо активи 12.1 11.2 8%

Овърдрафт 9.0 8.3 9%

Соб. капитал 2.4 2.1 14%

млн. лв. 2017 2018 %

Общо приходи 4.5 5.5 22.2%


0.1 0.3 200%

Фин. активи 4.9 5.5 12.2%

Вземания 2.4 3.0 25.0%

Общо активи 8.7 9.6 10.3%

Соб. капитал 5.8 6.1 5.2%

▪ През 2018 г. First Investment Bank –Albania Sh.a. отчита положителнифинансови резултати и устойчиворазвитие, при поддържане на високистандарти за управление на рисковетеи клиентско-ориентиран подход.

▪ Банката поддържа стабилна ликвиднаи капиталова позиция, катосъотношението за капиталоваадекватност към края на годинатавъзлиза на 16%, при минималноизискуемо ниво от 12% съгласноприложимите регулаторни изискванияв страната.

▪ За 2018 г. дружеството отчита нетнапечалба в размер на 264 хил. лв.спрямо 179 хил. лв. година по-рано.

▪ Активите на дружеството нарастват с8,3% до 12 106 хил. лв. (2016: 11177 хил. лв.), основно в резултат наувеличение при вземанията отклиенти, които достигат 10 357 хил.лв. или с 14,0% повече спрямо краяна 2016 г. – 9086 хил. лв.Вземанията и аванси, отпуснати нафизически лица (по лични карти)формират 98,7% от всички вземанияот клиенти (2016: 98,7%).

▪

▪ През 2018 г. Фи Хелт Застрахованеувеличава размера на премийнияси приход до 5,5 млн. лв., спрямо4,4 млн. лв. за 2017 г

▪ Активите на дружеството нарастватс 10.3% до 9,6 млн. лв. в края нагодината (2017: 8,7 млн. лв.).Влияние оказват нарасналитефинансови активи (2018: 5,5 хил.лв.; 2017: 4,9 млн. лв.), коитовключват основно банковидепозити и държавни ценни книжа,издадени от българскотоправителство.

Последните награди потвърждават успешното развитие на Fibank и силния акцент върху иновации и цифровизация

EFMA-ACCENTURE DMI AWARDS 2018 2 НАГРАДИ ЗА

ДИГИТАЛНИТЕ КАРТИБАНКА НА ГОДИНАТА EUROMONEY

▪ Fibank спечели второ място вкатегорията „Иновации" наконкурса „Efma-AccentureDMI Awards 2018", събралчаст от най-изявенитесветовни институции икомпании в ритейл сегмента.Организаторите от Efma иавторитетно международножури оцениха достойнореализираната за първи пътна българския пазар отFibank иновация - микрочипкъм дебитните карти за децаи тийнейджъри, както ипрограмата на банката заранно финансовообразование.

▪ През април 2017 г. Fibankполучава три награди "Продуктна годината" за иновации впотребителския сектор.

▪ Fibank получи първата наградаза своите дигитални карти,позволяващи на клиентите даплащат лесно, сигурно и бързочрез своя NFC телефон.

▪ Втора награда за цифрови картибе получена на фестивала заиновации и технология Webit,организиран в София през 2017.

▪ 7 пъти е носител наприза „Банка наклиента“ в конкурса„Банка на годината”

• Най-добра банка вБългария споредфинансовотосписание Euromoney


28

Резултати и рентабилност

• РАЗДЕЛ 4


Fibank използва нетната печалба в размер на 138 млн. лв. за 2019г. като силен инструмент за генериране на вътрешен капитал.

ФИНАНСОВИ АКЦЕНТИ 2019Отчет за доходите, лв. 2016 2017 2018 2019

Нетен лихвен доход 319,179 260,926 267,088 246,714

Нетен доход от такси и комисиони 91,486 102,146 97,111 106,774

Нетен доход от търговски операции 13,937 15,326 10,809 15,378

Други приходи от дейността 40,115 28,191 16,321 74,618

Общо приходи от дейността 464,717 406,589 391,329 443,484

Административни разходи (192,307) 204,698 (212,066) (220,448)

Обезценка (156,120) 78,850 (83,378) (119,730)

Други приходи/(разходи), нетно (6,177) 20,431 65,127 51,052

Печалба на групата сл. данъци 98,811 92,210 171,546 137,922

Отчет за фин. състояние,лв. 2016 2017 2018 2019

Пари и вземания от центр. банки 1,639,888 1,478,594 1,674,754 2,072,046

Портфейл финансови инструменти 891,835 803,999 802,321 993,022

Кредити и вземания от клиенти 5,044,850 5,162,907 5,716,062 6,017,137

Активи придобити като обезп. 1,034,501 984,448 812,934 716,129

Инвестиционни имоти 222,267 218,212 242,558 410,511

Общо активи 9,089,855 8,921,198 9,586,681 10,660,175

Депозити на клиенти 7,911,911 7,583,819 8,342,691 9,104,021

Депозит на Мин. на финансите - - - -

Други привлечени средства 70,367 127,493 121,120 109,348

Дългово капиталов инструмент - - - 3,943

Хибриден дълг 208,740 208,786 208,786 267,615

Общо капитал на групата 856,836 947,350 846,272 978,917

За 2019 г. нетният лихвен доход е в размер на 246 714 хил.лв. или с 7.6% по-малко спрямо предходната година (2018:267 088 хил. лв.), като остава основния източник на доход заГрупата, съставляващ 66,3% от общите оперативни приходи(2018: 66,8%).

Нетните търговски и други приходи генерират допълнителни15,4 млн. евро към общия доход от дейността за периода.

Общите приходи от дейността възлизат на 443,5 млн. лв.(YE18: 102 млн. лв.).

През 2019 г. разходите за обезценки се увеличават до119,730 млн. евро спрямо 83,378 млн. лева за предходнатагодина, а цената на риска спада до 1,4%. Показателите закачество на активите се подобряват, успоредно с напредъказа подобряване на рисковия профил, в съответствие съсзаложените цели.

Печалбата на групата след данъци е 138 млн. лева запериода (YE18: 171,546 млн. лева), обуславяна отподобряващата се макросреда и свързаната с неяположителна динамика в провизиите по кредити.

Подобрени пазарни дялове при потребителските кредити(8,7%, пето място) и ипотечните кредити (6,8%, шесто място).

Общите активи са 10,660 млн. лева (YE18: 9,587 млн. лева),в съответствие с прогнозите и усилията за намаляване наизлишната ликвидност.

В края на 2019 г. привлеченият ресурс включва 9,104 млн.лева депозити на клиенти, 110 млн. лева други средства и267,6 млн. лева хибриден дълг, отговарящ на изискваниятаза капитал от първи ред.

1

2

3

4

7

8

6

5

1

2

3

4

5

6

7

8


Fibank отчита стабилни финансови показатели. Рентабилността и коефициентите на покритие се подобряват поради консервативната политика

ФИНАНСОВИ АКЦЕНТИ 2019Ключ. коефициенти, % 2016 2017 2018 2019

Коефициент CET1 12.01 12.87 13.3 14.65

Коефициент T1 капитал 15.1 15.87 16.15 18.28

Обща кап. адекватност 15.13 15.89 16.15 18.34

Ливъридж 10.11 11.28 11.11 11.84

Кап. на групата/общо активи 9.43 10.62 8.83 9.18

Коеф. ликвидни активи 28.12 24.78 25.48 27.45

Ликвидните активи/депозити на клиенти

29.12 25.91 26.50 28.61

Коеф. на ликвидно покритие 327.37 334.85 269.21 221.64

Нет. стабилно финансиране 137.61 136.43 134.33 132.74

Нетни кредити/депозити 63.76 68.08 68.52 66.09

Доход на акция (в лева) 0.9 0.84 1.56 1.25

ROE (след данъци) 10.4 10.24 19.24 15.12

ROA (след данъци) 1.37 1.03 1.87 1.38

Диверсиф. на доходите 68.68 64.17 68.25 55.63

Коеф. на разходи/приходи 41.38 50.35 46.46 44.58

Нетен лихвен марж 5.04 4.14 4.03 3.47

Оп. печалба/риск.пр. активи 7.63 6.30 5.71 6.33

Цена на риска 2.66 1.37 1.59 1.83

Необслужвани кредити 90+ 17.51 17.48 12.95 11.86

Коеф. покритие провизии 14.19 10.44 11.59 7.82

Коеф. покр. необсл. кр. 90+ 67.82 59.74 89.48 65.90

Капиталовата адекватност в края на 2019 г. допълнителносе засилва, като съотношението CET1 достига 14.65% (YE18:13.3%), а общата капиталова адекватност – 18.28% (YE18:16.15%), значително надхвърляйки минималнитерегулаторни изисквания.

Балансовият собствен капитал на Групата на Първаинвестиционна банка се увеличава през годината с 4.03%.

Съотношението на ликвидни активи е 27.45%, а на нетникредити/депозити – 66.1%, което показва стабилналиквидна позиция и подобрена ефективност.

Съотношението нетни кредити/депозити възлиза на 66.1%спрямо 68.5% за предходната година, което отразявадействията, насочени към повишаване на ефективността,при запазване на консервативен подход за управление нарисковете.

За 2019 г. отчетените финансови резултати осигуряватвъзвръщаемост на активите (ROA) в размер на 1.38% (2018:1.87%) и възвръщаемост на капитала (ROE) от 15.12%(2018: 19.24%), което отразява способността на банковиясектор да генерира добра рентабилност, съобразноразвитието и условията на средата.

През 2019 г. съотношението разходи/приходи е 44.58%, вкрак с тенденция в банковия сектор за намаление в нетниялихвен доход.

Кап

итал

Ли

кви

дн

ост

Рен

таб

ил

но

ст

Кач. на а

кт.

1

2

3

6

4

5

1

2

3

4

5

6


Банкиране на дребно: портфейлът е добре балансиран поотношение продукти и валути курсове. Нарастващ дял напотребителски кредити.

СТРУКТУРА НАРИТЕЙЛ КРЕДИТИТЕ

ОСНОВНИ АКЦЕНТИ И КОМЕНТАРИ

РИТЕЙЛ КРЕДИТИПО ПРОДУКТИ

▪ Към 31 декември 2019 г. Първаинвестиционна банка запазватретото си място по кредитисред банките в страната, спазарен дял от 10.0% (2018:10.2%) на неконсолидиранаоснова;

▪ Увеличение е отчетено прибанкирането на дребно – до30.0% от общия портфейл(2018: 26.2%),микрокредитирането – до 2.5%(2018: 2.2%) и малките исредни предприятия – до14.1% (2018: 13.6%) визпълнение на стратегическитецели за бъдещо развитие ирастеж в тези сегменти;

▪ Във валутната структура накредитния портфейлвземанията в левове сеувеличават до 2 724 млн. лв.или 47.2% от общия портфейл.

Портфейл,млн.лв.

Портфейл,%

По продукти По валута


Банкиране на дребно: растящ акцент и дял на микрокредитирането. Портфейлът достига 170 млн.лв. в края на 2019 г.

РАСТЯЩ ДЯЛ НА МИКРОКРЕДИТИРАНЕТО


ПОРТФЕЙЛ МИКРОКРЕДИТИ

▪ През 2019 г. портфейлът отмикрокредити нараства с 21.2% идостига 170,161 хил. лв. спрямо140,422 хил. лв. в края на 2018 г.

▪ Пазарният дял на Fibank в края напоследното тримесечие нагодината възлиза на 12.1% откредитите на предприятия набанковата система (2018: 12.7%),запазвайки второто си място(2018: второ) сред банките встраната на неконсолидиранаоснова.

▪ Кредитите на останалите бизнеслинии – за малки и среднипредприятия и микрокредитиранеотчитат ръст, както и увеличаватсвоя дял в структурата накредитите на предприятия наГрупата – съответно до 16.9%(2018: 13.8%) и до 2.5% (2017:2.9%), като част от политиката задиверсифициране на портфейла иприоритетно развитие в тезисегменти.

Портфейл, микрокредити, млн. лв


Банкиране на дребно: стабилна депозитна база, над 80% покрита от схемата за гарантиране на депозити

ДЕПОЗИТИ НА ДРЕБНО ПО ВАЛУТИ


ДЕПОЗИТИ НА ДРЕБНОПО ПРОДУКТИ

▪ Към 31 декември 2019 г. Банкатазапазва четвъртото си място подепозити от клиенти сред банкитев България (2018: четвърто).Пазарният дял на Fibank в тозисегмент възлиза на 9.5% нанеконсолидирана основа (2018:9.6%) в края на периода;

▪ Привлечените средства отфизически лица са в размер на6 724 млн. лв. в края на първототримесечие на годината спрямо6 393 млн. лв. година по-рано;

▪ Във валутната структура напривлечените средства отфизически лица преобладаватсредствата в левове – 57% отвсички привлечени средства отклиенти, следвани от тези в евро –33.2% и в други валути – 9.8%.

34

Водеща в търговското кредитиране, с Топ 2 позиция

Портфейлът на Fibank е с преобладаващ фокус върху търговското кредитиране…Портфейл по вид кредити, Q4 2019(1)

Източник: Оповестени данни на дружеството, Българска народна банка.Бележки:(1) Съгласно определението на ЕС (МСП: <250 служители И ≤ 50 млн. евро оборот ИЛИ ≤ 43 млн. евро общи активи; Корпоративно:> 250 служители И> 50 млн. евро оборот ИЛИ> 43 млн. Евро общи активи). Разбивката по вътрешна класификация на Fibank би била: 10% МСП, 63% Корпоративно, 2% Микрокредитиране, 25% Ритейл. (2) Включва кредити на сектор "Държавно управление", други финансови корпорации и нефинансови предприятия. (3) Не включва кредитни карти и необезпечени кредити.

…с водеща позиция в сектора за страната…Корпоративни кредити(2) Пазарен дял, Q4 2019

…и добра диверсификацияКредитен портфейл по икономически сектори(3), Q4 2019

Основните конкурентни предимства на Fibank на пазара на търговското банкиране са:• Фокус върху качеството на услугата (последователно

класирана като банка с най-добри стандарти за обслужване в България)

• Дълбоко разбиране на българския пазар• Широка мрежа за дистрибуция

• Предлаганите продукти включват срочни кредити,инвестиционни кредити, кредити за оборотни средства,овърдрафти, гаранции и бизнес кредитни карти

• Активна подкрепа с финансиране на компании-бенефициенти по програми, свързани със структурните икохезионни фондове на ЕС (като инициативата JEREMIE)

• Ограничена експозиция в строителството и недвижимите имоти, тъй като Fibank не участва в бума в тези сектори през 2007/2008 г.

• Само малка част от портфейла е необезпечена (85% от целия кредитен портфейл е обезпечен) (3))

9

Кредитен портфейл по бизнес направления


Фирмено банкиране: през Q3,2019 фирмените депозитирастат с 15.6%, изпреварвайки средното за системата.

ФИРМЕНИ ДЕПОЗИТИ ПО ВАЛУТИ


ФИРМЕНИ ДЕПОЗИТИПО ПРОДУКТИ

▪ Привлечените средства оттърговци и институции къмдекември 2019 г. нарастватспрямо предходната година,като възлизат на 2 031 млн.лв. В обема рефлектиранамаление при сметките навиждане спрямо срочнитесметки, които отчитат ръст.

▪ Срочните сметки достигат470,696 хил. лв. в края напериода (2018: 451,198).

▪ Разплащателните сметкивъзлизат на 1,560,147 млн. лв.към края на 2019 г., катоформират 56% отпривлечените средства оттърговци и институции.

▪ Към края на 2019 г.средствата, привлечени оттридесетте най-големинебанкови клиенти.

Фирмени депозити по валути, %

Q4/19

Q4/18


Платежни услуги: Ръст на паричните преводи в местна и чужда валута. Утвърдена пазарна позиция.

ПАРИЧНИ ПРЕВОДИВ ЧУЖДА ВАЛУТА

СОЛИДЕН ПАЗАРЕН ДЯЛ

ПАРИЧНИ ПРЕВОДИВ ЛЕВА

BISERA6 & RINGSПЛАТЕЖНИ СИСТЕМИ

Кореспондентско банкиране (SWIFT), TARGET2 & BISERA7-EUR

(SEPA compliant)

Входящи преводив лева, (000’ броя)

Изходящи преводив чужда валута, (000’ броя)

Пазарен дял отпарични преводив лева, %

37

МЕНИЖДМЪНТ И КОРПОРАТИВНО

УПРАВЛЕНИЕ

• РАЗДЕЛ 5

Сътрудничество с IFC: успешен проект за подобряване на корп. управление и управление на риска през 2015 г.

38

ОСНОВНИ МОМЕНТИ НА СЪТРУДНИЧЕСТВОТО

▪ През 2010 г. Fibank кани IFC да изготви диагностична оценка на корпоративното управление и управлението на риска на Банката. В резултат са извършени промени в организационната структура и през 2012 г., изпреварвайки конкурентите, са създадени нови комитети към НС, в съответствие с последните насоки на ЕБО.

▪ През 2014 г. по инициатива на Fibank и като последващ проект е извършен друг независим преглед. Препоръките на IFC са включени като част от Плана за преструктуриране на Банката, подаден на Европейската комисия.

▪ През 2015 г. стартира съвместен проект за подобряване на корпоративното управление и управлението на риска, с детайлен план и конкретни цели. Екипите на Fibank и IFC работят рамо до рамо, с много семинари на място и офлайн обмен на информация. Главен комитет следи напредъка по изпълнението.

РЕЗУЛТАТИ КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ

РЕЗУЛТАТИ УПРАВЛЕНИЕ НА РИСКА

✓ Fibank въвежда цялостна функция Главен директор съответствие (CCO) съгласно най-новите принципи на Базелския комитет относно корпоративното управление в банките.

✓ Избран е нов независим член на НС, с богат експертен опит и над 20 стаж в IFC.

✓ Възприети са Кодекс за корпоративно управление и Политика за оповестяване в съответствие с най-добрите съвременни стандарти в областта.

✓ Засилена е ролята на Одитния комитет, с избиране на нов независим член и въвеждане на редовни тримесечни срещи с Вътрешен одит.

✓ Предприети са стъпки за укрепване на диалога с миноритарните акционери, като създаване на Клуб на инвеститорите и инициатива за редовни срещи с тези акционери.

✓ Направени са организационни промени, включително въвеждане на функциите Главен изпълнителен директор (CEO), Главен директор риск (CRO) и Главен директор съответствие CCO. Главният финансов директор (CFO) е добавен като член на УС.

✓ Fibank въвежда пълна функция на Главен директор риск (CRO), съгласно принципа за "три линии на защита".

✓ Въведена е нова ценова политика за определяне на индивидуалната цена на продуктите.

✓ Създаден е нов инструмент за проследяване на рентабилността по клиенти, бизнес направления и портфейли.

✓ Усъвършенствана е методологията на самооценка на риска и контролите (RCSA), за по-добро оценяване на операционните рискове на ниво процес преди и след контролите.

✓ Приети са нови правила за използване на ключови рискови индикатори в областта на операционния риск, за подобряване на процесите за ескалиране и проследяване на допустимите лимити.

✓ Подобрена е рисковата стратегия, с обявяване на рисковия апетит и дефиниране на пълна карта на риска на организацията.

✓ Усилена е функцията на Съвета по ликвидността, с пълен информационен пакет за подобрена активност.

Изпълнение на проекта 2015


Организационната структура осигурява ефективно изпълнение на ключовите функции и ясно разделение на задълженията.

НАДЗОРЕН СЪВЕТ

(Председател: Евгени Луканов, Зам. председател: Мая Георгиева, Членове: Георги Мутафчиев, Радка Минева, Йордан Скорчев, Юрки Коскело)

КОМИТЕТ ЗА ПОДБОР Председател:

Георги Мутафчиев

КОМИТЕТ ПО ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА

Председател: Йордан Скорчев

КОМИТЕТ ЗА РИСКАПредседател:

Евгени Луканов

ГЛАВЕН КОМИТЕТПредседател: Мая Георгиева

ОДИТЕН КОМИТЕТПредседател: Георги

Тренчев

ВЪТРЕШЕН ОДИТ(Пламен Димитров)

УПРАВИТЕЛЕН СЪВЕТ

(Председател: Никола Бакалов, Членове: Чавдар Златев, Светозар Попов, Ралица Богоева, Янко Караколев, Надя Кошинска)

СЪВЕТ ПО ЛИКВИДНОСТТА

КРЕДИТЕН СЪВЕТКОМИТЕТ ПО

ПРЕСТРУКТУРИРАНЕКОМИТЕТ ПО

ОПЕРАЦИОНЕН РИСК

БИЗНЕС ЗВЕНА ПОДДЪРЖАЩИ ЗВЕНА

40

Капитализация и ливъридж

• РАЗДЕЛ 6


Регулаторният капитал е изцяло съобразен с CRD IV (Базел III). Неразпределянето на печалба след ОСА от септембер ‘19 г. подкрепя базовия собствен капитал от първи ред.

РЕГУЛАТОРЕН КАПИТАЛ

СОБСТВЕН КАПИТАЛ РЕГУЛАТОРНИ ИЗИСКВАНИЯ

Собствен капитал, лв. YE2018 YE2019

Изплатени капиталови инструменти

110.000 110,000

(-) Непряко дялово участие в инструменти на CET1 капитала

-60 -72

Премийни резерви 97.000 97,000

Други резерви 506.932 595,956

Миноритарни участия - -Натрупан друг всеобхватен доход

23.704 24,309

Намаления на CET1 капитала

(-) Нематериални активи -14.402 -12,183

Корекции на CET1 капитала 192.544 -883

Базов собствен капитал от първи ред

914,996 211,742

Допълнителен капитал от първи ред

1,025,869

Хибриден дълг 195,583Намаления на капитала от първи ред:

254,258

Преходни корекции на доп. капитал от първи ред

Капитал от първи ред 1,110,579

Капитал от втори ред 1,280,127

Дългово капиталов инструмент

Корекции на капитала от втори ред

3,912

Собствен капитал 1,110,579 0

▪ От 1 януари 2014 г. са в сила

разпоредбите на пакета CRD IV, транспониращи в европейското право капиталовите стандарти на Базел ІІІ за банките.

▪ Базов собствен капитал от първи ред (CET1): а) емитирани и изплатени капиталови инструменти (обикновени акции); б) премийни резерви от емитиране на обикновени акции; в) одитирана неразпределена печалба; г) натрупан друг всеобхватен доход, включително преоценъчни резерви; д) други резерви; е) мииноритарни участия. Намаленията включват нематериалните активи.

▪ Допълнителен капитал от първи ред (AT1): инструментите включват хибриден дълг. Намаленията включват корекции, свързани с позиции, които са включени в капитала или активите на Групата, но се третират по различен начин за целите на капиталовата адекватност.

▪ Капитал от втори ред (Т2): Включва дългово-капиталови инструменти и корекции, свързани с преоценъчен резерв на земя и сгради.

През 2016 г. Банката изплаща дългово-капиталов инструмент (капитал от втори ред) с главница 21 млн. евро.

През юни 2018 г. ОСА гласува нетната печалба за 2016 г. да се добави съм

капитала - така гарантира силно вътрешно капиталообразуване с

акцент върху CET1

2.5

3.5

0

6

00.5

0.751

0

1

2

3

4

5

6

7

Буфер за запазване на

капитала 2018

Буфер за системен риск

2018

Антицикличен капиталов

буфер 2018

Общо капиталови

буфери 2018

2017 2018 2019 2020


Fibank поддържа капиталови буфери в съответствие с CRD IV. Нов ДСЗИ капиталов буфер в сила от 2018 г.

КАПИТАЛОВИ БУФЕРИ КОМЕНТАРИ▪ В добавка към капиталовите

изисквания, Fibank поддържакапиталови буфери споредизискванията на Наредба №8 наБНБ за капиталовите буфери.

▪ Предпазен капиталов буфер отбазов собствен капитал от първиред, равняващ се на 2,5% отобщата рискова експозиция наБанката

▪ Буфер за системен риск в размерна 3,5% от рисковите експозициина Банката в България, покрит сбазов собствен капитал от първиред.

▪ Антицикличен капиталов буфер,приложим за експозиции къмкредитен риск в РепубликаБългария, чието ниво се определяот Българската народна банкавсяко тримесечие. През цялата2017 г. и за първото тримесечие на2018 г. тя е определена на 0%

▪ Буфер за ДСЗИ на индивидуалнаи консолидирана основа, определенкато дял от общата стойност нарисковите експозиции. В размер на0% за 2017 г., като постепенно щенараства от 0,5% през 2018 г. до1% през 2020 г.

Капиталов буфер за друга системно значима институция

Съгласно решение на УС на БНБ от 2017 г.

С решение от 2018 г. БНБ определи като други системно значими институции (ДСЗИ) десет

банки в страната, сред които и Първа инвестиционна банка АД.

Видове капиталови буфери, поддържани от Банката,%

12.9

15.9 15.9

13.3

16.2 16.2

14.7

18.3 18.3

Съотношение CET1 Съотношение

капитал от първи

ред

Общо съотношение

на капиталова

адекватност

Индикатори за капиталова адекватност за 2017/2018,2019

2017 2018 2019


Капиталовите показатели надвишават минималните изисквания. Съотношенията се изчисляват в съответствие с CRD IV

КАПИТАЛОВИ ПОКАЗАТЕЛИ

ИЗЧИСЛЯВАНЕ НА СЪОТНОШЕНИЯТА ЗА КАПИТАЛОВА АДЕКВАТНОСТ

▪ Съотношението на базовия собствен капитал от първи ред е базовиятсобствен капитал от първи ред на институцията, изразен като процент отобщата рискова експозиция;

▪ Съотношението на капитала от първи ред е капиталът от първи ред наинституцията, изразен като процент от общата рискова експозиция;

▪ Съотношението на обща капиталова адекватност е собственияткапитал на институцията, изразен като процент от общата рисковаекспозиция.

▪ Общата рискова експозиция се изчислява като сбор отрисковопретеглените активи за кредитен, пазарен и операционен риск.

▪ Групата изчислява изискванията за кредитния риск на своитеекспозиции в банков и търговски портфейл на базата на стандартизиранияподход. Експозициите се вземат предвид по балансовата им стойност.Задбалансовите ангажименти се вземат предвид чрез прилагане наконверсионни фактори, които имат за цел приравняването им в балансовистойности. Позициите се претеглят за риск при ползване на различнипроценти в зависимост от класа на експозицията и нейния кредитенрейтинг. Използват се различни техники за редуциране на кредитния риск,например обезпечения и гаранции. При деривативните инструменти, катофоруърди и опции, се оценява кредитният риск на контрагента.

▪ Групата изчислява и капиталови изисквания за пазарен риск на валутнитеи стоковите инструменти в търговския и банковия портфейл.

▪ Групата изчислява капиталови изисквания за операционен риск чрезизползване на подхода на базисния индикатор. Капиталовото изискване еравно на средния годишен брутен доход през последните три години,умножен по фиксиран процент (15%). Съответните рисковопретеглениактиви се изчисляват чрез по-нататъшно умножение по 12,5.


Капиталовите показатели са подобрени благодарение на мерките за намаляване на ливъриджа. Хибридният капитал напълно отговаря на регулаторните изисквания.

КОЕФИЦИЕНТ CET1

КОЕФИЦИЕНТ T1

КОЕФИЦИЕНТ TCA

AT1: ХИБРИДЕН КАПИТАЛ

▪ В края на 2016 г. Fibank имаиздадени два хибридниинструмента (емисииоблигации) с оригиналнаглавница в размер на 40 млн.евро (ISIN: BG2100008114) и60 млн. евро (ISIN:BG2100022123), които са всъответствие с изискваниятана Регламент (ЕС) No575/2013 и се включват вдопълнителния капитал отпърви ред.

▪ Облигациите са поименни,безналични, лихвоносни,безсрочни, необезпечени,свободно прехвърляеми,неконвертируеми, дълбокоподчинени и без стимули заобратно изкупуване.

▪ И двете емисии хибридниоблигации са допуснати дотърговия на регулиран пазарна Люксембургскатафондова борса.

45

Финансиране и ликвидност

• РАЗДЕЛ 7


Депозитите на клиенти са основен източник на финансиране и съставляват 95% от всички пасиви. Стабилният растеж покрива изплащането на държавната помощ.

ДЕПОЗИТИТЕ – ОСНОВЕН ИЗТОЧНИК НА ФИНАНСИРАНЕ

СТАБИЛНИЯТ РАСТЕЖ ПОКРИВА ИЗПЛАЩАНЕТО НА ДЪРЖАВНАТА

ПОМОЩ

СЪОТНОШЕНИЕТО КРЕДИТИ/ДЕПОЗИТИ

ПОДКРЕПЯ ЛИКВИДНОСТТА


Висока ликвидност, в съответствие с пазара. Коефициентите на ликвидност значително надвишават минимално изискваните нива.

ПОКАЗАТЕЛИТЕ LCR И NSFR СА ЗНАЧИТЕЛНО НАД МИНИМАЛНИТЕ НИВА

ЛИКВИДНИТЕ АКТИВИ РАСТАТ ВЪПРЕКИ ИЗПАЩАНЕТО НА

ПОМОЩТАВИСОКИ КОЕФИЦИЕНТИ НА

ЛИКВИДНОСТ

Мин.ниво

Мин.ниво

48

ПРИЛОЖЕНИЕ

• РАЗДЕЛ 8


Награди

Най-добра банка в България

„Банка на годината” по пазарен дял, от Асоциация „Банка на годината”

201020112012

„Банка на годината”, от Асоциация„Банка на годината”

200120112012

20012011

Г-жа Мая Георгиева "Банкер на годината“, от финансовия седмичник „Банкеръ“

2012 Mr. Васил Христов "Банкер на годината“, от финансовия седмичник „Банкеръ“

Мениджмънт

Най-добра банка в България, от финансовото списание Euromoney

2011

Качество на обслужването

2012 „Банка на клиента”, от Асоциация „Банка на годината”

Награда „Таен клиент“ от Асоциация „Банка на годината”

2012

2011STP (Straight-Through Processing) награда, Commerzbank

20102009

2013

2009

20102011

STP (Straight-Through Processing) награда, Deutsche Bank

„Банка на клиента” в годишната класацияна вестник „Пари”

20022003200620082009

Най-добро клиентско обслужване за годината от Международната финансова изложба"Банки, инвестиции, пари"

2007

Награда за Straight-Through Processing над 97% за трансфери в щатски долари до Citibank New York

2009

Най-добра банка в България в банкирането на дребно, от Global banking& Finance

2014

Иновация в банкирането на дребно в България и Най-добра частна банка на годината от Finance publishing

2014

Г-н Матьо Матеев "Банкер на годината“, от финансовия седмичник „Банкеръ“

2005

20142016


Награди

Бранд / Продукти / Уеб / Други награди

Най-силен бранд на българския пазар, Superbrands

201220142016

„Златна мартеница“ от съюз „Направено в България

2012

Най-добър бранд сред финансовите институции, My love marks2012

2017

2011

OSCARD за иновативна кобрандиранакредитна карта Fibank-Vivatel

2008

"Финансов продукт на годината", от Международната финансова изложба"Банки, инвестиции, пари"

2004200520062007

Три награди за благотворителност на Петатагодишна дарителска конференция, организирана от Българския дарителскифорум

2009

VISA International Certificate за обем продажби на VISA карти

Корпоративният сайт на Банката печели в категория “Бизнес” на Bulgarian Web Awards 2009

2014

2009

2006

Най-иновативен банков продукт (кредитна и дебитна карта) от Global banking & Finance

Най-добър корпоративан блог в България, „Нова Визия“

2009

Първа награда за най-добър корпоративен български сайт

2009

2012

2014 Най-добър срочен депозит от вестник Handelsblatt

2014 Развитие на картови услуги и въвеждане на иновации, MasterCard

20072008

Най-добра публична компания на БФБ, вестник „Дневник“

2015 Картов продукт на клиента, b2b magazine

2015 Най-добър маркетингов екип, Baawards

2016

2016

2016

„Златно сърце“ за благотворителност икорпоративна социална отговорност,списание Business Lady

Инвестицията в дигитално игражданско грамотно общество,„Дигиталните деца“.

Национална благотворителна кампания “Великден за всеки”.

2016 “Продукт на годината”


Награди

Бранд / Продукти / Уеб / Други награди

2017“Продукт на годината”

Дебитна карта за деца и тийнейджъри -категория “Банкови карти”Онлайн потребителски кредит - категория “Потребителско кредитиране”Дигитална карта - категория “Мобилни финансови услуги”

Webit awards:Мобилна Дигитална Карта – “Най-добро решение за дигитални плащания” 2017

2017

2017

2017GBM - Най-добър бранд в потребителското банкиране

GBM - Най-добър бранд в МСП банкирането

2017 Superbrands

2017 “Златно сърце”

2017 My love marks 2017Категория “Банки – Любима марка”

2018b2b награди 2018

Категория “Социално отговорна кампания”

b2b награди 2018Категория “Бизнес дебют на

годината” (Smart Lady)

2018

20182019

“Продукт на годината” – Дебитна карта за деца и тийнейджъри -категория “Банкови карти”

2018My love marks 2018

Категории: “Любим работодател“,

“Банки”, “Иновативен бранд”

2018 Smart lady – launching campaign

Годишни награди на сп. Business Ladymagazine

20182019

“Продукт на годината” – Smart lady2019

Documents

ПЪРВА ИНВЕСТИЦИОННА БАНКА Q4, 2019 · НАМАЛЯВАТ ОТ 2012 г. ХИПЦ и безработица (%, 2012-2017e) РЪСТЪТ НА БЪЛГАРСКИЯ