Mar. 8, 2018

중국 철강 하락 영향 니켈 2.3% 하락

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METALS

1

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상품선물팀

비철금속

- 니켈, 철강 및 철광석 가격 하락 영향에 2.3% 하락

- 구리, $6,810선 간신히 지지

비철 시장은 전일에 이어 전반 약세 흐름을 이어갔다. 금일 4% 가까이 하락한 중

국 선물 시장의 철강 및 철광석 영향에 니켈은 약세를 이어가며 $13,200선까지

밀렸다. 구리 또한 1.7% 하락하며 $6,810선을 간신히 지켜냈고 아연과 납도 연일

이어지는 매도세에 힘 빠진 모습을 보였다. 반면 알루미늄과 납은 소폭 상승 하는

움직임을 보였으나 전체 흐름을 바꾸기에는 부족한 것으로 판단된다.

니켈이 어제에 이어 오늘도 3% 가까이 하락하며 $13,200선까지 주저 앉았는데

기존 매수 포지션의 이익실현으로 인한 하락세인 것으로 분석된다. Marex

Spectron은 LME 니켈 오픈 포지션의 13%가 투기적 매수세인 것으로 예상하고

있는데 이는 시장 평균을 훨씬 웃도는 수준이다. Societe Generale의 애널리스트

Robin Bhar 또한 로이터와의 인터뷰를 통해 투기적 매수 포지션의 이익실현에 대

한 언급을 하였는데, 그는 인터뷰에서 "미국 철강 관세로 인한 무역 분쟁의 우려가

처음에 구리와 알루미늄에 영향을 주었다가, 그 흐름이 기존 포지션의 청산과 신

규 매도포지션 구축으로 이어지고 있다"고 전했다.

이와 같은 투기적 포지션 변화에 인도네시아 국영기업인 PT Antam의 Nickel

Ore 및 Bauxite 생산 증대 소식이 하락에세 힘을 실은 것으로 판단된다. PT

Antam은 2018년 니켈 Ore의 생산을 전년 대비 228% 늘어난 112.5만톤까지 늘

릴 계획 이며 이 중 930만톤을 판매할 계획이라고 밝혔다. 전일 실물 프리미엄의

상승이 가격을 어느 정도 지지할 것으로 보았으나 금일 추가 공급 전망과 중국 내

부에서의 스테인리스 스틸 수요 부진 우려가 오히려 추가 약세를 이끌어 낼 것으

로 분석된다.

귀금속

금 선물은 어제의 하락세를 이어가고 있으나 낙폭은 축소되어 9일 오전 2시 현재

$1,321에 거래되고 있다. 트럼프 미 대통령이 철강 및 알루미늄의 관세와 관련하

여 예외의 여지가 있다는 발언에 미국 증시를 비롯한 유럽 증시는 강세 흐름을 보

였고 이에 금을 비롯한 귀금속은 소폭 약세를 나타내고 있다. 금 선물은 기술적으

로 60일선의 지지를 받으며 상승 추세를 이어가고 있는 것으로 판단된다.

주요뉴스

- 인도네시아 PT Antam, 2018년

112.5만톤의 Nickel Ore 생산 계획

주요 경제지표

날짜 이벤트 결과 예상 이전

3/5 미국 마킷 서비스 PM I 55.9 55.9 55.9

미국 마킷 종합 PM I 55 .8 - 5 5.9

미국 ISM 비제조업 지수 59.5 59 59.9

3/6 중국 외환보유고 3150 B 316 1.46B

미국 제조업 수주 -1.4 -1.3 1.7

미국 내구재 주문 -3.6 -3.5 -3.7

미국 Fed 뉴욕, 애틀란타 연은 총재 연설

3/7 미국 A D P 취업자변동 235K 200K 234K

미국 무역수지 -56.6 B -5 5B -53.1B

3/8 유로 주요 재융자 금리 0.0 0.0 0.0

유로 단기수신금리 -0.4 -0.4 -0.4

미국 실업보험연속수급신청자수 1870 1920 1931

3/9 중국 PPI 전년비 3.8 4.3

중국 C PI 전년비 2.4 1.5

미국 실업률 4.0 4.1

미국 비농업부분고용자수 변동 205 200

미국 Fed 에반스 시카고 연은총재 연설

(3.3) -1.08%

1

HG Copper 3월 311.40 309.80 309.80 318

Palladium 3월 968.90 984.90 984.90 984.90 967.80

308.05

(1.1) -0.11%

63

Platinum 4월 953.2 954.1 960.1 946.8 15808

Silver 3월 16.428 16.440 16.465 16.375 16.475

952.00

0.0 0.29%

(1.2) -0.13%

311.40

거래량

Gold 4월 1327.6 1326.2 1329.8 1327.6 187656

품목 월물 전일종가 시가 고가 저가

Daily COMEX 가격 변동

종가

1321.2

변동

$ %

(6.4) -0.48%

-2.50 -2.50 -2.25

London FIX

PM변동

Palladium 970.14 970.54 990.70 0.00 974.3400 △ 4.20 979.00 980

Platinum 952.60 953.10 958.60 0.00 949.57 ▼ 3.03 960.00 959 1.92 1.90 1.95

Silver 16.5005 16.5131 16.5775 0.0000 16.4674 ▼ 0.03 - 16.48

3MAM

Gold 1325.52 1326.21 1329.12 1319.08 1320.23 ▼ 5.29 1325.40 1321

품목 월물 시가 고가 저가 종가 1M 2M

31,332 SHFE PB 4월 18,590 18,620 18,515 18,650 ▼ 95 -0.51% 33,288

품목 정산가

30,567 ▼ 2,721

변동

CNY %

Daily LBMA 가격 변동

SHFE ZN 4월 25,130 25,175

M/T 변동

260,287 △ 41,755

842,396 △ 30,557

150,551 △ 35,664-0.59%

51,460 51,100

시가

278,375

1,315,500

180,350 24,875

100,150

11.6%

25.1%33,500

811,286

LME 재고변동

당월평균

CashM/T

Cancelled

Warrant

비중(%)

변동Warrants

On Cancelled

1주전

6,828.00

2,082.00

51,730 ▼ 320 -0.61%

2,367.00 2,370.00 2,428.67 133,650

3,241.50

13,240.00

3,240.00 3,240.50 3,327.83 205,225

상해 재고변동(매주 금요일 발표

2,372.00

230,484 100,404

1,375 1801,555

330,888

품목

Copper

Aluminum

Zinc

Lead

Daily LME 가격 변동

6950.00 6944.50 6952.50 6809.00 6833.00 39 c 135,947

Cash-3M

Ask거래량

-1.68%

$품목 전일종가 시가

332,625

3260.00

%

-1.60%

Daily 상해 가격 변동

2주전월물

218,532

811,839

시가 고가 저가

102,557

SHFE AL 4월 14,035 14,090 14,000 14,035 ▼ 150 -1.06%

114,887

SHFE CU 4월 51,370

24,890 25,265 ▼ 150

197,759

2375.00 2380.00 2399.00 2334.00 2337.00

13590.00 13515.00 13565.00 13130.00 13270.00Nickel ▼ 320.00 -2.35%

36,500

1,080,625 234,875

LME 평균가

Cash

Bid ask

Tin 21375.00 21400.00 21580.00 21230.00 21545.00 △ 170.00 0.80%

Bid ask

6,855.00 6,860.00

2,104.00 2,125.50

3,88195 b

11.6%

17.9%

12.1%

30.3%

155,444

Copper

Aluminum

Zinc

Lead

▼ 117.00

△ 9.00

▼ 30.00

▼ 38.00

2106.00 0.43%

-0.92%

6 c

6 c

3.51 b

61,161

46 c 119,277

고가 저가 정산가변동

3278.00 3288.50 3210.00 3230.00

2097.00 2101.00 2115.00 2093.00

Tin

3,241.00

2,371.00

21,625.00

▼ 1,500

▼ 3,800

▼ 2,550

▼ 500

△ 450

△ 0

6,876.08 314,875

2,082.50 2,103.50

21,650.00 21,525.00 21,550.00 21,631.67

13,250.00 13,295.00 13,300.00 13,415.83Nickel

6,830.00

SAMSUNG FUTURES

2

DAILY

Daily Chart - COMEX Price & CFTC 주간 투기순미결제

Daily Chart - LME 3M Price and 재고

SAMSUNG FUTURES

3

DAILY

1100

1150

1200

1250

1300

1350

1400

1450

1500

100

150

200

250

300

350

09/22 10/26 11/29 01/02 02/05 03/09

Gold

투기 순미결제

Price[r]

(USD/온스)(천계약)

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000

7200

7400

100

150

200

250

300

350

400

09/22 10/26 11/29 01/02 02/05 03/09

Copper

Stocks

(천M/T) (USD/T)

1850

1900

1950

2000

2050

2100

2150

2200

2250

2300

2350

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

09/22 10/26 11/29 01/02 02/05 03/09

Aluminium

Stock

sPrice[

r]

(천M/T) (USD/T)

2700

2800

2900

3000

3100

3200

3300

3400

3500

3600

3700

0

50

100

150

200

250

300

09/22 10/26 11/29 01/02 02/05 03/09

Zinc

Stocks

Price[r]

(USD/T)(천M/T)

8000

9000

10000

11000

12000

13000

14000

15000

300305310315320325330335340345350355360365370375380385390395

09/22 10/26 11/29 01/02 02/05 03/09

Nickel

Stocks

Price[r]

(USD/T)(천M/T)

13.00

15.00

17.00

19.00

21.00

23.00

0

10

20

30

40

50

60

70

80

09/22 10/26 11/29 01/02 02/05 03/09

Silver

투기

순미결제

(USD/온스)(천계약)