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1
萬海航運股份有限公司WAN HAI LINES LTD.
九十八年度年報
■ 總公司及分支機構地址電話
總公司：臺北市松江路136號10樓
電話：(02)2567-7961(50線)
網址：http://www.wanhai.com.tw
■ 基隆分公司：基隆市仁二路255號7樓
電話：(02)2424-8176~9
台中分公司：台中市英才路396號6樓之2
電話：(04)2328-7008
高雄分公司：高雄市忠孝一路456號12樓
電話：(07)236-9636(15線)
■ 本公司發言人
姓名：蘇麗梅
職稱：管理部代協理
電話：(02)2567-7961 ext.6350
電子郵件信箱：[email protected]
■ 本公司代理發言人
姓名：葉文超
職稱：資深協理
電話：(02)2567-7961 ext.6169
電子郵件信箱：[email protected]
■ 辦理股票過戶機構
名稱：華南永昌綜合證券股份有限公司 股務代理部
地址：臺北市民生東路四段54號4樓
電話：(02)2718-6425
網址：http://www.entrust.com.tw
■ 最近年度財務報告簽證會計師
會計師：呂莉莉、方燕玲
事務所名稱：安侯建業聯合會計師事務所
地址：臺北市信義路五段7號68樓
電話：(02)8101-6666
網址：http://www.kpmg.com.tw
■ 海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式：無
2
目錄
壹 致股東報告書
貳 公司簡介一、設立日期
二、所營事業
三、公司沿革
參 公司治理報告一、組織系統
二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料
三、公司治理運作情形
四、會計師公費資訊
五、更換會計師資訊
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務所之經理人
七、最近年度及截至報表刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉
及股權質押變動情形
八、持股比例占前十大股東間互為財務會計準則公報第六號關係人之資訊
九、董事、監察人、經理人、及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之綜合持股
肆 募資情形一、資本及股份
二、公司債辦理情形
三、特別股辦理情形
四、海外存託憑證辦理情形
五、員工認股權憑證辦理情形
六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形
七、資金運用計畫執行情形
伍 營運概況一、業務內容
二、市場及產銷概況
三、從業員工概況
四、環保支出資訊
五、勞資關係
六、重要契約
12
13
13
13
13
14
14
16
26
32
33
33
34
35
36
37
37
42
43
43
43
43
43
44
44
44
48
49
50
52
3
陸 財務概況一、最近五年度簡明財務資料
二、最近五年度簡明財務分析
三、九十八年度監察人審查報告
四、九十八年度財務報告
五、九十八年度合併財務報告
六、本公司及關係企業最近年度及截至年報刊印日止發生財務週轉困難之情事
柒 財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項一、財務狀況
二、經營結果
三、現金流量
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響
五、最近年度轉投資政策其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來一年投資計劃
六、風險事項分析評估最近年度及截至年報刊印日止之下列事項
七、其它重要事項
捌 特別記載事項一、關係企業相關資料
二、最近年度及截止年報刊印日止，私募有價證券辦理情形
三、最近年度截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形
四、其他必要補充事項
五、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或
證券價格有重大影響之事項
54
54
57
59
61
134
185
186
186
187
188
189
189
190
190
191
196
196
196
196
12
壹 致股東報告書
茲值本年度股東大會召開之際，謹提致股東報告書，敬請不吝批評指教。
回顧九十八年，為極具挑戰的一年。延續民國九十七年下半年開始次貸陰霾的金融風暴、美國知名投資銀
行倒閉，緊接中小企業銀行亦相繼關門、銀行體系搖搖欲墜，一切歷歷在目，這些事件撼動了世界各國，波及
全球的經濟體系。隨著經濟榮景的消退，全球經濟成長逐漸放緩，各國進出口貿易也進入緩慢的成長甚至是衰
退，面對如此險峻的一年，萬海秉持著不變的經營理念以及更戒慎恐懼的心情來面對。
對貨櫃運輸而言，九十八年為艱辛的一年，考驗著航商經營策略與調整能力之一年。歐美經濟放緩使得多
數國家之出口貨量不如預計，加上同行競爭，大型船舶的持續投入，全球海運業閒置的貨櫃輪運能逐漸攀升，
運價也呈現相對的下滑。然而，萬海快速地採取反應積極面對市場的更跌起伏，透過艙位調整與航線結構的合
理化來改善船隊的經營體質，市場環境越嚴峻越能看出萬海的應變能力及營運實力。
因應歐美市場劇烈下滑，本公司為節省租船成本，降低劇烈浮動的船舶租金對公司營運成本的影響幅度，
遂快速於九十七年第四季進行航線縮減，降低遠洋線船噸比重，以降低虧損幅度。另一方面亦持續船舶汰舊換
新及降低租船比例以控制成本面，藉以渡過九十八年市場最為低迷階段。九十九年第ㄧ季開始，歐美市場已逐
漸恢復，本公司仍保持ㄧ貫機動性，在遠洋航線上調配最適船舶。民國ㄧ百年開始，下ㄧ批新造船交船安排，
仍將陸續進行船舶汰舊換新工作。
萬海同時也規劃多樣化的資金運用及投資案因應整體市場的驟變：民國九十八年十二月除役一艘 546 teu
全貨櫃輪以增加資金運用的靈活度及效率；並致力於內部費用控管，意在成本精簡。不論是龐大的固定成本或
是管理成本，逐項成本去檢討是否還有壓縮的空間，確保一分一毫都能使用的精確，提升公司整體資源的使用
效率，因應未來更多的挑戰。
九十七年十二月十四日，兩岸航線開放直航，萬海立即將原有的3條二岸三地航線進行截彎取直，調整港
口掛靠以降低航線燃油成本，分別有 福州/廈門/高雄 航線 ; 廈門/台灣 航線 以及 華北/台灣 航線．另持續透
過購艙模式鞏固 華東/台灣 ，增購艙位於 華南/台灣 航線，加強二岸航線密度，進一步強化整體服務網路，掌
握兩岸貿易迅速發展商機。
雖然目前全球仍未完全脫離金融風暴的陰影，亞洲各國經濟情勢仍要面對種種外在挑戰，但相對歐美各
國的經濟狀況，亞洲市場相形影響較小，因此，萬海深耕亞洲市場並積極鞏固。面對未來的ㄧ年，我們依然
抱持審慎樂觀的心情，本著永續經營的理念延續執行成本上的精簡、堅持對市場變化的敏捷反應、公司政策
的徹底執行。尤其「顧客至上」是萬海創設以來信守的圭臬，不論何時何地，我們自許萬海員工能徹底力行
並上下一心渡過考驗，秉持高度的專業服務態度，團結合作。未來勢必更加審慎、周延經營公司所有事項，
盼不負股東、社會大眾的期盼和支持，創造更佳績效表現，並期許成為成功的國際企業典範。
敬祝 各位股東
身體健康 萬事如意！
董事長 陳柏廷 敬上
中華民國九十九年三月二十五日
13
貳 公司簡介
一、設立登記日期：中華民國五十四年二月二十四日
二、所營事業：
1. 船舶運送業
2. 船務代理
3. 船舶及貨櫃買賣
4. 港口貨櫃集散站經營業務
5. 船舶及貨櫃出租業務
三、公司沿革：
本公司創立於民國五十四年二月二十四日，初期以從事台灣、日本、東南亞間原木運輸為主要營業
範圍。爾後鑑於國際海運有逐漸邁入貨櫃化服務之趨勢，乃於民國六十五年七月間購置全貨櫃輪，開始
台灣至日本貨櫃運輸服務，而從此樹立了本公司貨櫃服務的里程碑。往後數年本公司陸續擴充船隊、船
舶設備，並積極開闢新航線，進而成為遠東地區航次最密集、服務網路最完整之航運公司。
本公司本著「顧客至上、全員參與、永續經營」之經營理念，致力提供高品質的服務。密集的航
次、準確的船期、親切的服務，是本公司對顧客永久的承諾，在穩健、務實的經營下，深獲廣大廠商客
戶的支持愛護與信賴，使得每年的營業額都呈現巨幅成長。本公司本著回饋社會、客戶之宗旨，汲汲充
實完備的功能體系，並先後在高雄、基隆、台中成立分公司及辦事處，承租高雄港、台中港及東京大井
五號專用碼頭，並於基隆港承租碼頭後線貨櫃儲運場，民國九十八年初由陽明、長榮及本公司共同投資
的台北港亦完工啟用．使對貨櫃裝載能提供體系完整，一貫作業的服務。
本公司於民國七十二年六月首闢日本關東、關西分線川航，達到縮短航程，提高船期準確度，並奠
定本公司於日本線市場領導者的地位，為傳統的台、日航線創造了新紀元。另為了擴大經營規模，服務
至東南亞投資設廠的台商，七十八年起又陸續開闢了韓、星、馬、泰、印、越等航線，經營狀況穩定成
長，達成維持高裝載率之目標。由於本公司近洋航線經營績效卓著，除已躍居國內第三大航商，確立近
洋航線領先地位外，並屢獲交通部頒發績優航商等殊榮。此外，本公司於八十五年五月份以第一類股掛
牌上市，成為航運業績優上市公司。八十六年八月首開台灣-香港-廈門兩岸三地航線，以爭取兩岸經貿
交流帶來的龐大商機，及至八十七年十一月以購艙方式投入台灣-香港-上海之航線服務，使萬海在中國
大陸的服務網更加完善。八十七年四月成功開闢中東航線，營運績效良好，甚獲客戶好評，並於十一月
增闢中東第二航線，串聯新加坡、巴生港、杜拜、喀拉蚩主要航點，大幅提昇市場競爭力；為拓展營運
範圍，成為全球性航商，於八十八年五月以策略聯盟方式投入越太平洋航線之業務，經營成效卓越，於
九十年六月投船自行經營。自九十一年度下半年起，市場貨量已顯著回升，再加上歐美景氣復甦，遠洋
航線貨載暢旺，尤其亞洲到歐美區段。萬海憑藉於亞洲貨運市場的優勢，順應市場變化投入遠洋航線之
營運，使得年度營收屢創新高。九十三年間以策略聯盟方式開闢歐洲航線及美西二線，航線跨足歐美地
區，九十六年十一月底開始經營遠東至黑海航線；九十四年至九十七年間大型船舶陸續交船，投入遠洋
航線的運作，逐步實現擴大航運版圖，邁向環球航商的願景。
14
參 公司治理報告
一、組織系統
(一) 公司組織圖
股東大會
董事會
董事長
總經理
基隆分公司
高雄分公司
台中分公司
資訊科技部
管 理 部
行 銷 部
營 業 部
財 務 部
船 務 部
作 業 部
勞安風管部
企 劃 部
碼頭事業部
工 務 部
客戶服務部
稽核室
監察人
總經理室
資深協理
副總經理
15
(二) 各部門主要工作內容如下：
作業部
營業部
行銷部
客戶服務部
資訊科技部
財務部
碼頭事業部
管理部
企劃部
勞安風管部
船務部
工務部
稽核室
掌理國內外貨櫃配置、調度與控管，貨櫃之設計、監造與維護，貨櫃裝卸積載之
管理，船期安排與調度等。
掌理國內貨運業務之攬載及有關營業計劃訂定等。
掌理行銷營業工作與海外行銷管理。
貨運單據之簽發、出納、及有關裝船文件之發放、運費規費之收款等事項。
掌理國內外電腦化作業之推展和資訊系統之建立及維護。執行電腦操作、作業系
統規劃、程式設計及電腦資源的管理與運用等事項。
掌理國內外預算決算之編造與執行，會計事項之記載，各項收支單據之審核、資
金之調度、 外匯作業、股務，及有關財務之事項等。
掌理國內外各碼頭(含自營碼頭)、櫃場、倉儲及場棧作業的督導與管理、自營或
合資碼頭的投資效益評估、招商及客戶關係之建立維護以及籌建碼頭的實體規
劃、工程建議等。
掌理國內外總務、人事業務。
掌理經營策略之研擬、中長程營運之規劃等業務。
負責各項法規要求之勞工安全衛生業務及公司法務等業務。
船員人事及其安全資料之查核、登記、各輪保防及安全措施，船舶保險、油料物
料採購及有關船務之事項等。
新造船設計與監造，船隊日常維護保養與年度維修，船舶機配件採購。
掌理各部門及國內外分公司及代理行業務及帳務之稽核及追查。
轉投資事業、風險控管、成本控制、金融市場分析建議、企業公關、CIS企業識別。
掌理其地區貨運業務之攬載，貨運單據之簽發、船舶及貨櫃作業安排等。
總經理室
分公司等
部門名稱 內容
16
二、
董事
、監
察人
、總
經理
、副
總經
理、
協理
、各
部門
及分
支機
構主
管資
料
(一)
董事
及監
察人
1.董
監事
名錄
職稱
姓名
任期
初次
選任
日期
股數
持股
比率
股數
持股
比率
持股
比率
股數
持股
比率
現在
持有
股份
八仙
樂園
育樂
股份
有限
公司
董事
長
萬海
航運
(印度
)有限
公司
董事
萬海
株式
會社
(日本
) 董
事
萬海
航運
(阿拉
伯聯
合大
公國
)有限
公司
董
事
萬海
航運
(泰國
)有限
公司
董事
萬海
航運
(菲律
賓)有
限公
司 董
事長
萬海
航運
韓國
株式
會社
董事
萬海
航運
(馬來
西亞
)有限
公司
董事
萬海
航運
(新加
坡)有
限公
司 董
事
萬海
航運
(美國
)股份
有限
公司
董事
萬海
國際
有限
公司
董事
萬海
航運
(香港
)股份
有限
公司
董事
大榮
國際
物流
有限
公司
董事
亞太
國際
物流
股份
有限
公司
副董
事長
誼超
實業
有限
公司
董事
萬海
航運
(美國
)股份
有限
公司
董事
萬海
航運
(香港
)股份
有限
公司
董事
大榮
國際
物流
有限
公司
董事
寶昇
船務
代理
股份
有限
公司
董事
長
選(就
)任
日期
董事
長
董事
董事
陳柏
廷2008-0
6-1
8三
年
三年
三年
1999-0
5-0
68,7
10,7
02
0.4
2%
9,1
46,2
37
0.4
3%
00%
0%
0
00%
0%
0
00%
0%
0
美國
舊金
山大
學企
管碩
士
美國
哈佛
教育
學院
碩士
配偶
、未
成年
子女
現在
持有
股份
利用
他人
名義
持有
股份
選任
時持
有股
份
股數
主要
經(學
)歷目
前兼
任本
公司
及其
他公
司之
職務
具配
偶或
二親
等以
內關
係之
其他
主管
、董
事或
監察
人
職稱
姓名
關係
姐弟
姐弟
兄弟
陳慧
穎
陳柏
廷
陳致
祥
董事
董事
長
監察
人
2005-0
6-2
3 4
2,3
25,7
19
2.0
4%
44,4
42,0
05 2
.10%
2008-0
6-1
8
2008-0
6-1
8
6,9
82,3
36
0.3
4%
7,3
31,4
52 0.3
5%
2008-0
6-1
8誼
德光
電科
技(股
)公司
代表
人:陳
致超
美國
史丹
佛大
學
陳慧
穎
17
1.董
監事
名錄
(續) 任
期初
次選
任
日期
股數
持股
比率
股數
持股
比率
持股
比率
股數
持股
比率
現在
持有
股份
選(就
)任
日期
00%
0%
0
00%
0%
0
配偶
、未
成年
子女
現在
持有
股份
利用
他人
名義
持有
股份
選任
時持
有股
份
股數
主要
經(學
)歷目
前兼
任本
公司
及其
他公
司之
職務
具配
偶或
二親
等以
內關
係之
其他
主管
、董
事或
監察
人
職稱
姓名
關係
董事
陳致
超兄
弟
賴商
怡春
航運
公司
代表
人:陳
力
如禧
股份
有限
公司
代表
人:李
義燦
欣楓
股份
有限
公司
代表
人:周
佰智
藍月
投資
股份
有限
公司
代表
人:林
政憲
兆世
國際
開發
股份
有限
公司
代表
人:林
欣蓓
誼祥
實業
有限
公司
代表
人:陳
致祥
士林
紙業
股份
有限
公司
董事
陽光
士林
開發
股份
有限
公司
董事
八仙
樂園
育樂
股份
有限
公司
顧問
萬海
航運
股份
有限
公司
總經
理
萬海
航運
(香港
)股份
有限
公司
董事
士林
紙業
股份
有限
公司
法人
代表
董事
彰化
商業
銀行
股份
有限
公司
法人
代表
董事
兆世
國際
開發
股份
有限
公司
董事
長
士林
紙業
股份
有限
公司
董事
協和
成國
際股
份有
限公
司 監
察人
林佳
瑾
1999-0
5-0
6 2
58,7
15,9
11 1
2.4
5%
271,6
51,7
06 1
2.88
%
麻省
理工
學院
碩士
1999-0
5-0
6
1,6
32,6
11
0.0
8%
1,7
14,2
41
0.0
8%
台灣
大學
經濟
系
00%
0%
0
2005-0
6-2
3
2,4
43,7
19
0.1
2%
2,5
65,9
05
0.1
2%
交通
大學
海運
管理
系
00%
0%
0
2008-0
6-1
8
2,6
46,1
00
0.1
3%
2,7
78,4
05
0.1
3%
美國
南美
以美
大學
法學
碩士
00%
0%
0
1999-0
5-0
6
28,2
93,0
18 1
.36%
29,7
07,6
68 1
.41%
美國
柏克
萊大
學企
管碩
士
00%
0%
0
2008-0
6-1
8
5,8
32,7
03
0.2
8%
6,1
24,3
38
0.2
9%
紐澤
西理
工學
院
00%
0%
0
1999-0
5-0
6
7,9
39,3
21
0.3
8%
8,3
36,2
87
0.3
9%
日本
上智
大學
企管
系
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
職稱
姓名
勇春
股份
有限
公司
董事
萬海
航運
(菲律
賓)有
限公
司 董
事
萬海
航運
(新加
坡)有
限公
司 董
事
萬海
航運
(美國
)股份
有限
公司
董事
2008-0
6-1
8
三年
2008-0
6-1
8
三年
2008-0
6-1
8
三年
2008-0
6-1
8
三年
2008-0
6-1
8
三年
2008-0
6-1
8
三年
2008-0
6-1
8
三年
監察
人
監察
人
監察
人
董事
董事
董事
董事
18
2.法人股東之主要股東
法人股東名稱 法人股東之主要股東及持股比例
陳致遠99.893%
謝逸文 0.022%
林德明 0.017%
林安宙 0.017%
蘇汶淙 0.017%
王毓麟 0.017%
廖秀琴 0.017%
誼德光電科技(股)公司
太平洋基金會 100%賴商怡春航運公司
陳音如 20%如禧股份有限公司
誼祥實業有限公司 3.333%
陳致遠2.603%
陳致祥1.258%
陳致超 1.218%
張婉韻 0.794%
陳清治 0.714%
吳富貴 20% 陳柏廷 44% 陳美如 10% 陳昭棣 6%
欣楓股份有限公司
英屬維京群島商東盛企業股份有限公司 83.333%
誼遠實業股份有限公司 3.413%
誼超實業有限公司 3.333%
陳柏廷 72%
財團法人有容教育基金會 10% 林恭世 26.25% 林欣蓓 19.50%
林文雄 10.75% 林素娟 2.50% 吳千芳 13.50% 林欣穎 17.50%
藍月投資股份有限公司
兆世國際開發(股)公司
誼祥實業有限公司陳致祥 65.657%
陳朝亨 0.033% 張婉韻 0.033% 陳致遠 0.033% 陳致超 0.033%
英屬維京群島商東盛企業股份有限公司 34.211%
3.法人股東之主要股東屬法人股東代表者
法人股東名稱 法人股東之主要股東
Skyway Industrial Limited 100%英屬維京群島商東盛企業股份有限公司
誼超實業有限公司
誼遠實業有限公司
陳致超 69.530%
陳致遠 0.009% 陳朝亨 0.009% 張婉韻 0.009% 張少寧 0.009%
英屬維京群島商東盛企業股份有限公司 30.434%
陳致遠 73.238%
鄒孟理 1.885% 陳朝亨 1.877% 陳昱安 0.196% 張婉韻 0.188%
英屬維京群島商東盛企業股份有限公司 22.616%
19
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
V V V V V 0
V V V V V 0
V V V V V 0
V V V V V 0
V V V V V V V V 0
V V V V V V V V 0
V V V V V V V V 0
V V V V V V V V 0
V V V V V V V V V V V 0
V V V V V V 0
4.董事及監察人資料
註1：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“ V ”。
（1）非為公司或其關係企業之受僱人。
（2）非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之
獨立董事者，不在此限)。
（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受
僱人。
（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業
主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
（9）未有公司法第30條各款情事之一。
（10）未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。
陳柏廷
陳慧穎
誼德光電科技股份有限公司代表人：陳致超
賴商怡春航運公司代表人：陳力
如禧股份有限公司代表人：李義燦
欣楓股份有限公司代表人：周佰智
藍月投資股份有限公司代表人：林政憲
兆世國際開發股份有限公司代表人：林欣蓓
林佳瑾
誼詳實業有限公司代表人：陳致祥
姓名
條件
商 務 、 法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上
法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員
商 務 、 法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗
兼任其他公開發行公司獨 立 董 事家數
是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格 符合獨立性情形（註1）
98年12月31日
20
職稱
姓名
股數
持股
比率
股數
持股
比率
持股
比率
股數
目前
兼任
其他
公司
之職
務
職稱
姓名
關係
配偶
、未
成年
子女
現在
持有
股份
具配
偶或
二親
等以
內關
係之
其他
經理
人利
用他
人名
義持
有股
份現
在持
有股
份
選(就
)任日
期
主要
經(學
)歷
萬海
航運
(香港
)股份
有限
公司
董事
萬海
株式
會社
(日本
) 董
事
交通
大學
海運
管理
系
淡水
工商
銀行
管理
科
淡江
大學
國貿
系
成功
大學
企業
管理
系
海洋
大學
航運
管理
系
紐約
州立
大學
企業
管理
研究
所
文化
大學
航海
學系
東吳
大學
國貿
系
海洋
大學
航運
管理
系
文化
大學
航海
學系
上海
聯駿
國際
船舶
代理
有限
公司
董事
周
佰智
2008-0
7-2
4
0
0%
0
0%
0
0%
黃
立光
1995-0
7-0
1
100,5
98
0%
10,9
87
0%
高
國隆
1999-0
2-0
1
87,8
05
0%
41,5
75
0%
黃
明山
2000-0
2-0
1
16,7
10
0%
6,5
30
0%
黃
俊憲
2005-0
3-0
1
0
0%
18,6
47
0%
林
炯炘
2006-0
6-0
1
120,9
71
0.0
1%
0
0%
唐
國基
1999-0
8-0
1
625,0
05
0.0
3%
271,5
56
0.0
1%
陳
慧娟
2007-0
1-0
1
117,3
03
0.0
1%
0
0%
總經
理
副總
經理
副總
經理
資深
協理
資深
協理
協理
協理
協理
協理
協理
黃
健育
2008-0
8-0
1
10,3
22
0%
4,1
46
0%
葉
文超
2008-0
1-0
1
892
0%
21,2
69
0%
上海
聯駿
國際
船舶
代理
有限
公司
董事
大榮
國際
物流
有限
公司
董事
萬海
航運
(阿拉
伯聯
合大
公國
)有
限公
司 董
事
萬海
航運
(新加
坡)有
限公
司
董事
萬海
航運
(印度
)有限
公司
董
事
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
萬海
航運
(德國
)有限
公司
董
事兼
總經
理
萬海
航運
韓國
株式
會社
董事
萬海
航運
(美國
)股份
有限
公司
董事
萬海
航運
(印度
)有限
公司
董事
台基
國際
物流
股份
有限
公司
董
事
勁海
物流
((上
海)有
限公
司
董事
深圳
聯豐
國際
貨運
有限
公司
董
事
(二)
總經
理、
副總
經理
、協
理、
各部
門及
分支
機構
主管
資料
99年
4月
20日
21
(二)
總經
理、
副總
經理
、協
理、
各部
門及
分支
機構
主管
資料
(續)
股數
持股
比率
股數
持股
比率
持股
比率
股數
目前
兼任
本公
司及
其他
公司
之職
務
職稱
姓名
關係
配偶
、未
成年
子女
現在
持有
股份
具配
偶或
二親
等以
內關
係之
其他
主管
、董
事或
監察
人
利用
他人
名義
持有
股份
現在
持有
股份
選(就
)任日
期
主要
經(學
)歷
莊壯
志
1998-0
8-0
1
0
0%
0
0%
謝福
隆
2007-0
1-0
1
104,2
82
0%
92,3
05
0%
莊維
謙
2002-1
2-0
1
8,9
24
0%
433
0%
作業
部經
理
客戶
服務
部經
理
萬海
航運
(泰國
)有限
公司
董事
萬海
航運
韓國
株式
會社
董事
台基
國際
物流
股份
有限
公司
監
察人
寶昇
船務
代理
股份
有限
公司
監察
人
台基
國際
物流
股份
有限
公司
董
事寶
昇船
務代
理股
份有
限公
司董
事
寶昇
船務
代理
股份
有限
公司
董事
寶昇
船務
代理
股份
有限
公司
董事
台基
國際
物流
股份
有限
公司
董
事
海洋
大學
航運
管理
系
政治
大學
國際
貿易
系
許維
新
2000-0
9-0
1
122,3
94
0.0
1%
377
0%
中原
大學
電子
計算
機科
學系
高忠
儀
2008-0
1-0
1
135,5
98
0.0
1%
105
0%
淡江
大學
公共
行政
系
簡
鴻釧
2008-0
8-0
1
0
0%
5,7
75
0%
逢甲
大學
交通
工程
與管
理系
鍾
慧漳
2006-0
9-0
1
167,9
02
0.0
1%
30,7
22
0%
海洋
大學
航運
管理
系
謝
敏雄
2007-0
1-1
3
35,4
44
0%
0
0%
淡江
大學
航海
學系
文化
大學
國際
貿易
系 萬
志恒
2009-0
2-1
6
22,3
97
0%
55,4
42
0%
政治
大學
國際
貿易
系 蘇
麗梅
2009-0
2-1
6
1,1
55
0%
0
0%
中山
大學
企業
管理
系 黃
正賢
2009-0
2-1
6
0
0%
0
0%
政治
大學
企業
管理
系
李淑
妃
2007-0
5-1
5
64,3
98
0%
0
0%
台中
分公
司副
理海
洋大
學航
運管
理系
詹
啟頌
2009-0
1-0
5
0
0%
0
0%
會計
主管
中興
大學
會計
系
蕭嘉
宜
2007-0
8-1
3
7,8
09
0%
0
0%
清華
大學
核子
工程
系 劉
泰智
2
009-0
7-2
5
0
0%
0
0%
陳彥
如
2008-0
4-1
5
62,8
11
0%
0
0%
海洋
大學
航海
系
中華
工專
機械
工程
科
職稱
姓名
協理
協理
協理
協理
協理
協理
代協
理
代協
理
代協
理
代協
理
代協
理
代協
理
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
0%
0
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
無無
無
22
(三) 董事、監察人、總經理及副總經理之酬金
1.董事之酬金（彙總配合級距揭露姓名方式）98年12月31日
酬金級距表
職稱 姓名
董事酬金A、B、
C及D等
四項總
額占稅
後純益
之比例
兼任員工領取相關酬金 A、B、
C、D、
E、F及
G等七項
總額占
稅後純益
之比例
有
無
領
取
來
自
子
公
司
以
外
轉
投
資
事
業
酬
金
報酬(A)
退職
退休
金(B)
盈餘
分配
之酬
勞(C)
業務執行費用(D) 薪資、獎金及特支費等(E)退職退休
金(F)
盈餘分配員
工紅利(G)
員工認
股權憑
證得認
購股數
(H)
本
公
司
合
併
報
表
內
所
有
公
司
本
公
司
合
併
報
表
內
所
有
公
司
本
公
司
合
併
報
表
內
所
有
公
司
本
公
司
合
併
報
表
內
所
有
公
司
本
公
司
合
併
報
表
內
所
有
公
司
本
公
司
合
併
報
表
內
所
有
公
司
本
公
司
合
併
報
表
內
所
有
公
司
本公司
合併報
表內所
有公司
本
公
司
合
併
報
表
內
所
有
公
司
本
公
司
合
併
報
表
內
所
有
公
司
現
金
紅
利
金
額
股
票
紅
利
金
額
現
金
紅
利
金
額
股
票
紅
利
金
額
董事長 陳柏廷
1,746,000 1,746,000 0 0 0 0 644,263 644,263
︵
註
1
︶
︵
註
1
︶
5,174,140 12,687,809 0 98,104 0 0 0 0 0 0
︵
註
1
︶
︵
註
1
︶
0
董事 陳慧穎
董事賴商怡春航運公司
代表人：陳力
董事如禧股份有限公司
代表人:李義燦
董事藍月投資股份有限
公司代表人:林政憲
董事欣楓股份有限公司
代表人:周佰智
董事
誼德光電科技股份
有限公司代表人:
陳致超
給付本公司各個
董事酬金級距
董事姓名
前四項酬金總額(A+B+C+D) 前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)
本公司 合併報表內所有公司 本公司 合併報表內所有公司
低於2,000,000元陳慧穎、陳力、李義燦、
林政憲、周佰智、陳致超
陳慧穎、陳力、李義燦、
林政憲、周佰智、陳致超
陳慧穎、陳力、李義
燦、林政憲、陳致超
陳慧穎、李義燦、林
政憲
2,000,000元（含）
~5,000,000元（不含）陳柏廷 陳柏廷 陳柏廷、周佰智
陳柏廷、陳力、陳致
超、周佰智
5,000,000元（含）
~10,000,000元（不含）
10,000,000元（含）～
~15,000,000元（不含）
15,000,000元（含）～
~30,000,000元（不含）
30,000,000元（含）～
~50,000,000元（不含）
50,000,000元（含）～
~100,000,000元（不含）
100,000,000元以上
總計
陳柏廷、陳慧穎、陳
力、李義燦、林政憲、
周佰智、陳致超
陳柏廷、陳慧穎、陳
力、李義燦、林政憲、
周佰智、陳致超
陳柏廷、陳慧穎、陳
力、李義燦、林政憲、
周佰智、陳致超
陳柏廷、陳慧穎、陳
力、李義燦、林政憲、
周佰智、陳致超
備註:
註1: 本公司98年為稅後淨損，因此董事酬金總額佔稅後純益比率之分析不予計算。
23
2.監察人之酬金（彙總配合級距揭露姓名方式）
酬金級距表
給付本公司各個監察人酬金級距
監察人姓名
前三項酬金總額(A+B+C)
本公司 合併報表內所有公司
低於2,000,000元 林佳瑾、林欣蓓、陳致祥 林佳瑾、林欣蓓、陳致祥
2,000,000元（含）~5,000,000元（不含）
5,000,000元（含）~10,000,000元（不含）
10,000,000元（含）~15,000,000元（不含）
15,000,000元（含）~30,000,000元（不含）
30,000,000元（含）~50,000,000元（不含）
50,000,000元（含）~100,000,000元（不含）
100,000,000元以上
總計 林佳瑾、林欣蓓、陳致祥 林佳瑾、林欣蓓、陳致祥
職稱 姓名
監察人酬金
A、B及C等三項總額
占稅後純益之比例有無
領取
來自
子公
司以
外轉
投資
事業
酬金
報酬(A) 盈餘分配之酬勞(B) 業務執行
費用(C)合併報表內
所有公司本公司
合併報表內
所有公司本公司
合併報表內
所有公司本公司
合併報表內
所有公司
監察人 林佳瑾
0 0 0 0 0 0 (註1) (註1) 0監察人
兆世國際開發股份
有限公司代表人：
林欣蓓
監察人誼祥實業有限公司
代表人：陳致祥
備註:
註1: 本公司98年為稅後淨損，因此監察人酬金總額佔稅後純益比率之分析不予計算。
24
酬金級距表
3.總經理及副總經理之酬金（彙總配合級距揭露姓名方式）
備註:
註1: 本公司98年為稅後淨損，因此總經理及副總經理酬金總額佔稅後純益比率之分析不予計算。
職稱 姓名
薪資(A) 退職退休金(B)
獎金及
特支費等等(C)盈餘分配之員
工紅利金額(D)
A、B、 C及
D等四項總額
占稅後純益之
比例（％）
取得員
工認股
權憑證
數額
有無領取
來自子公
司以外轉
投資事
業酬金本公司
合併報表內
所有公司本公司
合併報表內
所有公司本公司
合併報表內
所有公司
本公司
合併報
表內所
有公司
本
公
司
合
併
報
表
內
所
有
公
司
本
公
司
合
併
報
表
內
所
有
公
司
現
金
紅
利
金
額
股
票
紅
利
金
額
現
金
紅
利
金
額
股
票
紅
利
金
額
總經理 周佰智
9,022,045 9,022,045 21,307,950 21,307,950 1,442,820 1,422,820 0 0 0 0 (註1) (註1) 0 0 0
副總經理 唐國基
副總經理 陳慧娟
副總經理 李炫宏
副總經理 林澤宇
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距
總經理及副總經理姓名
本公司(註7) 合併報表內所有公司(註8) E
低於2,000,000元
2,000,000元（含）～5,000,000元（不含） 周佰智、唐國基、陳慧娟 周佰智、唐國基、陳慧娟
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 李炫宏 李炫宏
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） 林澤宇 林澤宇
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）
100,000,000元以上
總計周佰智、唐國基、陳慧娟、
李炫宏、林澤宇周佰智、唐國基、陳慧娟、李炫宏、林澤宇
25
4.配發員工紅利之經理人姓名及配發情形
(四)、董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、
訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性。
備註:
註1: 98年6月30日退休。
註2: 98年3月31日退休。
註3: 本公司98年為稅後淨損，因此員工紅利總額佔稅後純益比率之分析不予計算。
98年12月31日
備註:
註1: 本公司98年為稅後淨損，因此董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額佔稅後純益比率之分析不予計算。
職稱 姓名 股票紅利金額 現金紅利金額 總計總額占稅後純益
之比例（％）
經理人
總經理 周佰智
0 0 0 (註3)
副總經理 陳慧娟
副總經理 唐國基
副總經理 林澤宇(註1)
董事長特別助理 李炫宏(註2)
資深協理 黃健育
資深協理 葉文超
協理 黃俊憲
協理 許維新
協理 高忠儀
協理 高國隆
協理 莊維謙
協理 黃明山
協理 莊壯志
協理 林炯炘
協理 謝福隆
協理 黃立光
協理 陳彥如
代協理 鍾慧漳
代協理 萬志恒
代協理 蘇麗梅
代協理 簡鴻釧
代協理 黃正賢
代協理 謝敏雄
副理 蕭嘉宜
98年酬金之總額佔稅後純益比率 97年酬金之總額佔稅後純益比率
說明
本公司 合併報表內所有公司 本公司 合併報表內所有公司
董事 (註1) (註1) 253.77% 53.73%
1. 本公司盈餘分
配之董監事酬勞
均依公司章程規
定辦理。
監察人 (註1) (註1) 10.77% 2.11%
總經理及副總經理 (註1) (註1) 469.51% 92.16%
26
(二) 審計委員會運作情形資訊：不適用，本公司目前未設置審計委員會。
(三) 監察人參與董事會運作情形：
最近年度董事會開會12次(A)，列席情形如下：
職稱 姓名 實際出(列)席次數 委託出席次數 實際出(列)席率(%) 備註
董事長 陳柏廷 12 0 100%
董事 陳慧穎 10 2 83%
董事 賴商怡春航運公司代表人:陳力 11 1 92%
董事 如禧股份有限公司代表人:李義燦 12 0 100%
董事 藍月投資股份有限公司代表人:林政憲 7 5 58%
董事 欣楓股份有限公司代表人:周佰智 11 1 92%
董事 誼德光電科技股份有限公司代表人:陳致超 10 2 83%
監察人 兆世國際開發股份有限公司代表人:林欣蓓 7 0 58%
監察人 林佳瑾 7 0 58%
監察人 誼祥實業有限公司代表人:陳致祥 10 0 83%
其他應記載事項：一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨
立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：不適用，本公司目前未設置獨立董事。二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：
彰化銀行提供本公司五年中期擔保融資額度新台幣伍億捌仟萬元整。1.董事姓名：林政憲。2.議案內容：第十七屆第十二次(2009年5月27日) 彰化銀行提供本公司五年中期擔保融資額度新台幣伍億捌仟萬元整。3.應利益迴避原因：亦為彰化銀行董事。4.參與表決情形：林政憲迴避未參與討論及表決外，其餘出席之6名董事已為獨立分析， 交易條件未優於同類對象，同意通過本案。
三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估：已依主管機關規定事項辦理。
職稱 姓名 實際列席次數 實際列席率(%) 備註
監察人 兆世國際開發股份有限公司代表人:林欣蓓 7 58%
監察人 林佳瑾 7 58%
監察人 誼祥實業有限公司代表人:陳致祥 10 83%
其他應記載事項：一、監察人之組成及職責：
1.監察人與公司員工及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等）：溝通連繫管道順暢良好，監察人並均依法令審查公司業務執行及財務狀況，獨立行使其監察權。
2.監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及結果等）： (1).稽核主管於歷次董事會議均報告期間完成之內部稽核執行情形與查核結果，並與董事及監察人做意見討論。 (2).稽核室所完成年度計畫所訂定之內部稽核報告，均需呈送董事長及監察人審閱。
二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：1.董事會日期、期別：第十七屆第十三次董事會(2009年6月19日)。
議案內容：其他事項。 監察人意見：駐外代表人員遴選時，建議於異動前先和總代表溝通。董事會決議結果：請管理階層參考本意見處理。公司處理：駐外代表人員遴選時，將於異動前和相關人員進行溝通。
2.董事會日期、期別：第十七屆第十六次董事會(2009年9月25日)。議案內容：其他事項。監察人意見：如要造船，可以考慮轉向其他船價較便宜國家(如中國)造船方案。董事會決議結果：請企劃部於下次董事會進行簡報說明。公司處理：企劃部於第十七次董事會已簡報說明及分析目前「造船、租船市場變化及我司船隊調節所需」相關事項，並將隨時注意市場變化及發
展。
三、公司治理運作情形
(一) 董事會運作情形資訊
最近年度董事會開會12次(A)，董事、監察人出列席情形如下：
27
(四) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
(五) 經理人參與公司治理有關之進修與訓練
* 董事、監察人及經理人進修情形：
課程名稱 主辦單位 進修時數
董事與監察人(含獨立)實務研
習班_台北班第143期
財團法人中華民國證券暨期貨
市場發展基金會12
內線交易法規與實務 台灣證券交易所 1
項目 運作情形 與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
一、公司股權結構及股東權益
（一）公司處理股東建議或糾紛等問題之方
式
（二）公司掌握實際控制公司之主要股東及
主要股東之最終控制者名單之情形
（三）公司建立與關係企業風險控管機制及
防火牆之方式
(一)本公司設置發言人與代理發言處理股東的建
議或糾紛等問題
(二)本公司之股務委由華南永昌股務代理之，對
於掌握實際控制公司之主要股東及主要股東
之最終控制者名單皆依股代所提供之股東名
冊為之
(三)本公司與關係企業間已建立風險控管機制包
括業務、資金往來與資訊獨立等規範並予以
嚴格執行
無
無
無
二、董事會之組成及職責
（一）公司設置獨立董事之情形
（二）定期評估簽證會計師獨立性之情形
(一)本公司尚未設置獨立董事
(二)本公司所聘任之簽證會計師為國內前三大會
計師事務所之一，具有獨立性與專業性
本公司雖未設置獨立董事,但董事會均依照法令、
公司章程規定及股東會決議行使職權
無
三、建立與利害關係人溝通管道之情形本公司設有專責單位處理與利害關係人溝通，並
確使管道通暢
無
四、資訊公開
（一）公司架設網站，揭露財務業務及公司
治理資訊之情形
（二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架
設英文網站、指定專人負責公司資訊
之蒐集及揭露、落實發言人制度、法
人說明會過程放置公司網站等）
(一)本公司網站:http://www.wanhai.com.tw
揭露事項
1.財務、業務等相關資訊
2.公司治理資訊包括公司章程、資產取得與
處分處理程序、背書保證作業程序、資金
貸與他人作業程序與衍生性金融商品處理
程序等
(二)本公司已指定專人負責公司資訊之蒐集及揭
露並朝落實發言人制度、法人說明會過程放
置公司網站等進行
無
無
五、公司設置提名、薪酬或其他各類功能性委員
會之運作情形本公司尚未設置各類功能性委員會 將視實際須要與配合相關法令辦理
六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形：本公司尚未訂公司治理實
務守則
七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、
風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）：
周佰智董事兼總經理參加財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會舉辦之董事與監察人(含獨立)實務研習班 台北班第143期
承台灣證券交易所派員為我司之董事、監察與經理人授課,課程主題為"內線交易法規與實務”
本公司之董監事及經理人責任保險，係從2006年起由泰安產險承保；本年度2009年之保險金額為US$一千萬元
八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敘明其自評（或委外評鑑）結果、主要缺失（或建議）事項及改善情形：本公
司尚未建置公司治理自評報告因此亦無委託其他專業機構執行公司治理之評鑑報告
註一：董事及監察人進修之情形，參考臺灣證券交易所股份有限公司所發布之「上市上櫃公司董事、監察人進修推行要點參考範例」之規定。
註二：如為證券商、證券投資信託事業、證券投資顧問事業及期貨商者，應敘明風險管理政策、風險衡量標準及保護消費者或客戶政策之執行情形。
註三：所稱公司治理自評報告，係指依據公司治理自評項目，由公司自行評估並說明，各自評項目中目前公司運作及執行情形之報告。
28
(六) 與財務資訊透明有關人員取得主管機關指明之相關證照情形
* 取得會計師證照者 : 財務部 1 人
* 內部稽核人員進修情形：
* 財務人員進修情形：
課程名稱 主辦單位 進修時數
內控內稽常見重大問題的解決對策 中華民國內部稽核協會 6
1. 公開發行公司建立內部控制制度處理準則
2.稽核人員執行工作的必備技術-稽核流程、流程
圖、工作底稿與稽核報告
3. 電腦稽核概論
中華民國內部稽核協會 12.5
企業內部控制制度在職訓練研習班-舞弊偵測與處理
技巧篇證券暨期貨市場發展基金會 6
1. 兩岸會計制度與準則差異介紹
2.企業內部控制制度在職訓練研習班-公司法、證交
法篇
1. 證券暨期貨市場發展基金會
2.會計研究發展基金會9
1.國際安全管理系統ISM實務要領訓練課程
2.企業內部控制制度在職訓練研習班-防範內線交易
實務篇
1.中國驗船中心
2.證券暨期貨市場發展基金會12
子公司財務業務監督與管理 證券暨期貨市場發展基金會 6
課程名稱 主辦單位 進修時數
1.財會公報第22號【所得稅之會計處理準則】研習班
2.國際主流會計準則整體解析即財務報表轉換實務研討
3.公開發行公司內部人之法律責任因應對策及實務案理
解析
4.境外控股公司之應用要領與租稅規劃實務
5.營運部門資訊揭露之介紹研討會
6.金融商品會計處理相關問題解釋函實務解析
7.2009最新產業動態及財報分析重點
8.最低稅負對企業及個人財富規劃的影響暨財務規劃實
務探討
9.最新國際多角貿易會計、稅務及關稅實務冀最新稅務
法令動態
財團法人會計研究發展基金會
財團法人財經研究教育基金會33
1.如何編制及閱讀現金流量表研討會
2.營利事業所得稅申報實務研討班
3.營運部門資訊揭露之介紹研討會
4.合併財務報表編制實務研習班
5.精選IFRS系列研討會
財團法人財經研究教育基金會
財團法人會計研究發展基金會
安侯建業會計師事務所學苑
25.5
如何編制及閱讀現金流量表研討會 財團法人財經研究教育基金會 3
1.如何編制及閱讀現金流量表研討會
2.精選IFRS系列研討會
財團法人財經研究教育基金會
安侯建業會計師事務所學苑9
1.如何編制及閱讀現金流量表研討會
2.金融商品會計&財36相關IFRS全盤掌握
財團法人財經研究教育基金會
財團法人會計研究發展基金會15
1.合併財務報表編制實務研習班
2.精選IFRS系列研討會
財團法人會計研究發展基金會
安侯建業會計師事務所學苑12
合併財務報表編制實務研習班 財團法人會計研究發展基金會 6
金融商品會計&財37相關IFRS全盤掌握 財團法人會計研究發展基金會 12
最新中國企業所得稅法規定變動解析 安侯建業會計師事務所學苑 3
最新中國企業所得稅法規定變動解析 安侯建業會計師事務所學苑 3
29
(七) 請敘明公司對社會責任（如人權、員工權益、環保、社區參與、供應商關係及利害關係
人之權利等）所採行之制度與措施及履行社會責任情形：
本公司為負起對社會應盡之責任，採取制度及措施如下：
(1) 本公司之安全衛生理念在於預防及降低意外事故發生、保護員工健康安全；在推動安全衛生活動方
面，除定期分別針對員工與承攬商教育訓綀，碼頭機械設備安全管理、召開勞安協調會議與現場稽
核，亦是安全衛生管理績效之一；並確實執行法規鑑別、恪遵法令要求，尋求與國際認證標準接
軌，以善盡企業社會責任，達成永績經營發展。
(2) 推動一系列的安全與環保措施如下：(1)遵循相關環保法規、國際船舶安全管理章程、國際公約及其
他相關要求，杜絕違反環保事項、(2)持續控制並改善污染程度，降低對環境影響、(3)推動並落實
ISO14001環境管理系統，並設立ISO推行委員會定期檢討環境保護改善績效、(4)強化企業內部環
保理念，持續以教育宣導推動環保意識、(5)能源節約使用，提倡資源回收，以降低資源浪費為目
標、(6)要求供應商與合作對象共同加強環保意識，遵守環保法規、(7)持續改善岸上人員及船員的安
全管理技術,包含與安全和環境保護有關的緊急應變技能。目標為(1)建立環境管理系統、(2)提升全
員環保意識與能力、(3)建立辦公室資源垃圾分類、(4)加強漏油之預防及緊急事故處理能力。並於民
國九十四年通過DNV(挪威驗船協會) ISO14001:2004環境管理系統認證。
九十八年度達成環境目標：(1)辦公室實施內部用電量控制、紙類資源回收及內部公文電子化，與九
十七年相較減少107噸碳排放量，下降7.89% (2)年度定期消防演練 (3)船舶實施降低主機汽缸油耗
用，以節約船舶能資源耗用及碳排放減量 (4)符合當地國法規的特殊要求，提交船舶壓艙水管理計劃
書(BWMP)送船級協會審核通過 (5) 成立節油小組，每月定期開會，檢討十大航線的油耗狀況，積極
尋求降低油耗的方法。
(3) 本公司自民國九十二年陸續捐款予財團法人萬海航運社會福利慈善事業基金會，關懷的對象有老人
福利、兒童福利、身心障礙福利、災變急難救助、貧病救濟及其他有關社會福利慈善事業、醫療救
濟、醫療器材捐助、公益事業⋯等。萬海航運慈善基金會於九十八年度公益捐贈及慈善活動費用共
計達21,527,237元。除此之外，本公司亦推動一系列公益及社會參與如下：(1)於八八風災後發起企
業同仁自由捐活動，共計募得約240萬元，全數捐贈予萬海航運慈善基金會用以執行「安心起家」
及「安心就學」兩項專案，直接提供八八風災受災災民協助、(2)持續於二月及八月舉辦每年二次的
「萬海快樂捐血日」活動，號召北、中、高企業同仁及週遭公司行號加入，兩次活動共號召1576人
捐血，募得血液2093袋計523,250cc、(3)號召企業志工參與萬海航運慈善基金會所舉辦之「春日育
幼院童戶外遊」1場、「重陽節老人院關懷音樂會」5場等關懷活動、(4)提供愛心貨櫃，免費協助淡
江大學柬埔寨服務學習團運送裝載二手電腦、書籍、衣服等物資之貨櫃至柬埔寨，配合團隊七月份
於柬埔寨磅針省磅針市及蓮花市進行之服務活動，用以提升當地中學生於數位科技及華語方面之學
習。
(八) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：
http://newmops.tse.com.tw/
(九) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：無
30
日期：99年3月25日
本公司民國九十八年度之內部控制制度，依據自行檢查的結果，謹聲明如下：
一、 本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一
制度。其目的係在對營運之效果及效率（含獲利、績效及保障資產安全等）、財務報導之可靠性及
相關法令之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、 內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達
成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公
司之內部控制制度設有自我監督之機能，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、 本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部
控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之
內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環
境，2.風險評估及回應，3.控制作業，4.資訊及溝通，及5.監督。每個組成要素又包括若干項目。前
述項目請參見「處理準則」之規定。
四、 本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、 本公司基於前項檢查結果，認為本公司於民國九十八年十二月三十一日的內部控制制度(含對子公司
之監督與管理)，包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之可靠性及相關法令之遵循
有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、 本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱
匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之
法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國九十九年三月二十五日董事會通過，出席董事七人中，有零人持反對意見，
餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。
萬海航運股份有限公司
董事長 陳柏廷
總經理 周佰智
(十) 內部控制制度聲明書
萬海航運股份有限公司內部控制制度聲明書
31
(十一) 最近年度及截至年報刊印日止，公司依法被處分、公司對其內部相關人員之處罰、主
要缺失與改善情形：無
(十二) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議
(十三) 最近年度及截至年報刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有
紀錄或書面聲明者，其主要內容：無
(十四) 與財務報告有關人士辭職解任情形彙總表：無
(十五) 內部重大資訊處理作業程序
本公司已於第十七屆董事會通過防範內線交易之管理內部控制作業，並遵守該作業程序之相關規範，
明如下：
(1) 本公司針對新任及現任董事、監察人、經理人及內部高階人員適時宣導防範內線交易相關法令。
(2) 本公司內部重大資訊，包括影響股價之內部重大消息或營業秘密、重要業務、財務等消息之檔案
文件以書面、電子郵件或其他電子方式傳送時，予以適當之保護或加密，並加入保密及防範內線
之宣導警語。
(3) 本公司內部重大消息之揭露，除法律或法令另有規定外，由本公司發言人或代理發言人處理，並
確認代理順序。
(4) 本公司發言人及代理發言人之發言內容應以本公司授權之範圍為限，且除本公司負責人、發言
人、代理發言人及專案指派授權人外，本公司人員非經授權不得對外揭露內部重大消息。
* 股東會重要決議：
* 董事會重要決議：
時間 決議事項
九十八年股東常會
(98年6月19日)
一、案由：本公司九十七年度決算表冊，提請 承認。
決議：經主席徵詢全體出席股東均無異議後，一致照案承認。
二、案由︰本公司九十七年度盈餘分派案，敬請 審議。
決議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。
三、案由：擬修訂「萬海航運股份有限公司及子公司背書保證作業程序」，敬請 審議。
決議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。
四、案由：擬修訂「萬海航運股份有限公司及子公司資金貸與他人作業程序」，敬請 審議。
決議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。
時間 決議事項
九十八年第十七屆第九次董事會(98年2月24日)案由：本公司第二次買回庫藏股票辦理股份註銷，敬請 審議。
決議：經全體出席之董事同意通過。
九十八年第十七屆第十次董事會(98年3月9日)案由︰訂定本公司98年股東常會相關事宜，敬請 審議。
決議：經全體出席之董事同意通過。
九十八年第十七屆第十一次董事會(98年4月23日)
一、案 由：九十七年度營業報告書及財務報表案，敬請 審議。
決議：經全體出席之董事同意通過。
二、案由：本公司九十七年度盈餘分派案，敬請 審議。
決議：經全體出席之董事同意通過。
三、本公司第三次買回庫藏股票辦理股份註銷，敬請 審議。
決議：經全體出席之董事同意通過。
九十八年第十七屆第十三次董事會(98年6月19日)
一、案 由：擬建議本公司進行三年期20,000TEUs貨櫃售後租回案，敬請 審議。
決議：經全體出席之董事同意通過。
二、案由：「台北港投資案」現金增資發行新股認購案，敬請 審議。
決議：經全體出席之董事同意通過。
九十八年第十七屆第十四次董事會(98年7月24日)案由：本公司第四次買回庫藏股票辦理股份註銷，敬請 審議。
決議：經全體出席之董事同意通過。
九十八年第十七屆第十五次董事會(98年8月21日)案由：本公司九十八年度上半年度單一暨合併財務報表，業經會計師查核完竣，敬請 審議。
決議：經全體出席之董事同意通過。
32
四、會計師公費資訊
(一) 公費資訊
(十六) 九十八年股東會決議事項執行情形
(1) 承認九十七年度決算表冊案：相關表冊已依公司法等相關法令規定向主管機關辦理備查及公
告申報。
(2) 九十七年度盈餘分派案：股東會決議不進行盈餘分配。
(3) 修訂「萬海航運股份有限公司及子公司背書保證作業程序」：已遵循決議結果執行。
(4) 修訂「萬海航運股份有限公司及子公司資金貸與他人作業程序」：已遵循決議結果執行。
(二) 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露審計公
費減少金額、比例及原因：無此事項
(三) 審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無此事項
會計師事務所名稱 會計師姓名 查核期間 備註
安侯建業會計師事務所 呂莉莉 方燕玲 民國98年1月1日~民國98年12月31日
審計公費 非審計公費 合計
1 低於2,000千元 910 910
2 2,000千元（含）~ 4,000千元
3 4,000千元（含）~ 6,000千元 4,200 4,200
4 6,000千元（含）~ 8,000千元
5 8,000千元（含）~ 10,000千元
6 10,000千元（含）以上
公費項目
金額級距
會計師事務所名稱 會計師姓名 審計公費
非審計公費
會計師查核期間 備註制度設計
工商登記
人力資源
其他(註2)
小計
安侯建業會計師事務所呂莉莉方燕玲
4,200 150 760 910 98/1/1-98/12/31
非審計公費-其他〈包括以下項目〉：移轉訂價報告、營業稅採直接扣抵法申報查核與營所稅提起訴願階段公費等
33
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽
證會計師所屬事務所或關係企業者，應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所
屬事務所或其關係企業之期間：無。
(二) 關於繼任會計師
(三) 前任會計師對本準則第10條第5款第1目及第2目之3事項之復函：不適用
事務所名稱 安侯建業會計師事務所
會計師姓名 呂莉莉、方燕玲
委任之日期 民國九十七年一月一日
委任前就特定交易之會計處理方法或會計原則及對財務報告可能簽發之意見諮詢事項及結果
無
繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見
無
更換日期 民國九十七年一月一日
更換原因及說明 會計師事務所內部調整
說明係委任人或會計師終止或不接受委任
會計師 委任人
主動終止委任 無
不再接受(繼續)委任
最新兩年內簽發無保留意見以外之查核報告書意見及原因
簽發無保留意見
與發行人有無不同意見
有
會計原則或實務
財務報告之揭露
查核範圍或步驟
其他
無 V
說明
其他揭露事項(本準則第十條第五款第一目第四點應加以揭露者)
無
當事人
情況
五、更換會計師資訊
(一) 關於前任會計師
34
七、
最近
年度
及截
至報
表刊
印日
止，
董事
、監
察人
、經
理人
及持
股比
例超
過百
分之
十
股
東權
轉移
及股
權質
押變
動情
形
董事
長
董事
董事
董事
董事
董事
董事
監察
人
監察
人
監察
人
總經
理
副總
經理
副總
經理
副總
經理
副總
經理
協理
協理
協理
資深
協理
協理
協理
協理
協理
協理
資深
協理
協理
協理
協理
代協
理
代協
理
代協
理
代協
理
代協
理
代協
理
代協
理
協理
副理
陳柏
廷
陳慧
穎
誼德
光電
科技
(股)公
司 代
表人
：陳
致超
賴商
怡春
航運
公司
代
表人
：陳
力
如禧
股份
有限
公司
代
表人
：李
義燦
欣楓
股份
有限
公司
代
表人
：周
佰智
藍月
投資
股份
有限
公司
代
表人
：林
政憲
兆世
國際
開發
(股)公
司
代表
人：
林欣
蓓
誼祥
實業
有限
公司
代表
人：
陳致
祥
林佳
瑾
周佰
智
李炫
宏
林澤
宇
唐國
基
陳慧
娟
陳輝
中
黃立
光
高國
隆
黃健
育
黃明
山
黃俊
憲
林炯
炘
莊壯
志
謝福
隆
葉文
超
莊維
謙
許維
新
高忠
儀
林慶
唐
鍾慧
漳
謝敏
雄
黃正
賢
簡鴻
釧
蘇麗
梅
萬志恒
陳彥
如
蕭嘉
宜
98年
度期
初
職稱
姓名
持有
股數
持有
股數
質押
股數
質押
股數
持有
股數
增(減
)數持
有股
數增
(減)數
備註
質押
股數
增(減
)數質
押股
數增
(減)數
兼任
經理
人
兼任
10%
大股
東
98.0
4.0
1退
休
98.0
7.0
1退
休
98.0
4.0
1辭
任
財務
主管
98.0
7.2
5辭
任
98/1/1~98/12/31
98年
度期
末99/1/1~99/4/20
9,1
46,2
37
44,4
42,0
05
7,3
31,4
52
271,6
51,7
06
1,7
14,2
41
2,5
65,9
05
2,7
78,4
05
29,7
07,6
68
6,1
24,3
38
8,3
36,2
87 0
214,7
19
299,3
39
625,0
05
117,3
03 0
100,5
98
87,8
05
10,3
22
16,7
10 0
120,9
71 0
104,2
82
892
8,9
24
122,3
94
135,5
98 0
167,9
02
35,4
44 0 0
1,1
55
22,3
97
62,8
11
7,8
09
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3,3
78,6
14
29,0
72,7
87 0
88,8
64,5
14
153,2
75
1,6
00,0
00 0 0
3,3
00,0
00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
9,1
46,2
37
44,4
42,0
05
7,3
31,4
52
271,6
51,7
06
1,7
14,2
41
2,5
65,9
05
2,7
78,4
05
29,7
07,6
68
6,1
24,3
38
8,3
36,2
87 0
214,7
19
299,3
39
625,0
05
117,3
03 0
100,5
98
87,8
05
10,3
22
16,7
10 0
120,9
71 0
104,2
82
892
8,9
24
122,3
94
135,5
98 0
167,9
02
35,4
44 0 0
1,1
55
22,3
97
62,8
11
7,8
09
3,3
78,6
14
29,0
72,7
87 0
88,8
64,5
14
153,2
75
1,6
00,0
00 0 0
3,3
00,0
00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
35
八、持股比例占前十大股東間互為財務會計準則公報第六號關係人之資訊
註1：公司董事為同一人
註2：公司監察人為同一人
姓名
本人持有股份配 偶 、 未 成年 子 女 持 有股份
利 用 他 人 名義 合 計 持 有股份
前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。
備註
股數 持股比率 股數持股比率
股數持股比率
名稱 關係
賴商怡春航運公司 271,651,706 12.86% 0 0% 0 0% 陳力 (註1)
賴商台灣貨櫃通運公司 162,764,628 7.70% 0 0% 0 0% - - -
賴商中國貨櫃通運公司 162,764,628 7.70% 0 0% 0 0% - - -
亞太國際物流股份有限公司 87,588,570 4.15% 0 0% 0 0%
大興投資
陳慧穎
陳慧玲
陳慧容
(註1)(註1)
(註1)
(註2)
-
林俊興 53,969,353 2.55% 0 0% 0 0% - - -
勇春股份有限公司 44,559,000 2.11% 0 0% 0 0% 陳力 (註1) -
陳慧穎 44,442,005 2.10% 0 0% 0 0%
亞太國際物流
大興投資
六和投資
(註1)
(註1)
(註2)
-
勇誼股份有限公司 39,395,928 1.86% 0 0% 0 0%陳致超
陳致祥
(註1)
(註1)-
大興投資有限公司 36,464,019 1.73% 0 0% 0 0%
陳柏廷
陳慧玲
陳慧穎
陳慧容
(註1)
(註1)
(註1)
(註2)
-
六和投資股份有限公司 31,407,195 1.49% 0 0% 0 0%
陳柏廷陳慧穎
陳慧容
(註1)(註2)
(註1)
-
9,1
46,2
37
44,4
42,0
05
7,3
31,4
52
271,6
51,7
06
1,7
14,2
41
2,5
65,9
05
2,7
78,4
05
29,7
07,6
68
6,1
24,3
38
8,3
36,2
87 0
214,7
19
299,3
39
625,0
05
117,3
03 0
100,5
98
87,8
05
10,3
22
16,7
10 0
120,9
71 0
104,2
82
892
8,9
24
122,3
94
135,5
98 0
167,9
02
35,4
44 0 0
1,1
55
22,3
97
62,8
11
7,8
09
36
轉投資事業
（註）
本公司投資董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資
綜合投資
股數持股 比例
股數持股 比例
股數持股比例
九、董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之
綜合持股單位：股；％
註：係公司與子公司之長期投資。
萬海航運(菲律賓)有限公司
萬海航運(香港)股份有限公司
萬海航運(新加坡)有限公司
萬海航運(馬來西亞)有限公司
怡春船務代理(馬來西亞)有限公司
萬海航運韓國株式會社
萬海航運(美國)股份有限公司
廣州萬海資訊科技有限公司
萬海國際有限公司
萬海航運(印度)有限公司
萬海株式會社(日本）
萬海航運(德國)有限公司
萬海航運(阿拉伯聯合大公國)有限公司
士林紙業(股)公司
台北港貨櫃碼頭(股)有限公司
台基國際物流(股)有限公司
大榮國際物流有限公司
深圳亞世貨運有限公司
深圳聯豐國際貨運有限公司
上海聯駿國際船舶代理有限公司
勁海物流(上海)有限公司
萬海航運(泰國)有限公司
聯合裝卸(股)有限公司
0
0
273,496,000
0
0
0
90,000
0
0
0
500
無發行股份
0
5,419,088
64,062,500
14,300,000
0
0
0
0
0
0
781,250
0%
0%
100%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
100%
100%
0%
2.08%
16.25%
55%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
16.25%
901,540
160,000,000
0
500,000
200,000
20,000
0
無發行股份
50,000
10,000
0
0
147
17,841,946
0
0
1,920,000
無發行股份
無發行股份
無發行股份
無發行股份
24,500
0
100%
100%
0%
100%
100%
100%
0%
100%
100%
100%
0%
0%
49%
6.86%
0
0
100%
100%
90%
51%
100%
49%
0
901,540
160,000,000
273,496,000
500,000
200,000
20,000
90,000
無發行股份
50,000
10,000
500
無發行股份
147
23,261,034
64,062,500
14,300,000
1,920,000
無發行股份
無發行股份
無發行股份
無發行股份
24,500
781,250
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
49%
8.94%
16.25%
55%
100%
100%
90%
51%
100%
49%
16.25%
37
肆 募資情形
一、資本及股份
(一)股本來源
年月發行
價格
發行價格 年月 備註
股數 金額 股數 金額 股本來源以現金以外之
財產充抵股款其他
83.09.07 10 360,000,000 3,600,000,000 360,000,000 3,600,000,000 盈餘轉增資，計600,000,000元 無 註1
85.06.22 10 720,000,000 7,200,000,000 450,000,000 4,500,000,000 盈餘轉增資，計900,000,000元 無 註2
86.07.30 48 720,000,000 7,200,000,000 720,000,000 7,200,000,000現金增資，計675,000,000元
盈餘轉增資，計2,025,000,000元無 註3
87.06.25 10 1,200,000,000 12,000,000,000 900,000,000 9,000,000,000盈餘轉增資，計 1,080,000,000元
資本公積轉增資 ，計720,000,000元無 註4
88.06.25 10 1,200,000,000 12,000,000,000 1,080,000,000 10,800,000,000 盈餘轉增資，計1,350,000,000元
資本公積轉增資，計 450,000,000元無 註5
89.07.15 10 1,500,000,000 15,000,000,000 1,296,000,000 12,960,000,000盈餘轉增資 ，計874,800,000元
資本公積轉增資 ，計1,285,200,000元無 註6
90.07.20 10 1,500,000,000 15,000,000,000 1,316,736,000 13,167,360,000 資本公積轉增資，計207,360,000元 無 註7
92.07.09 10 2,000,000,000 20,000,000,000 1,511,612,928 15,116,129,280 盈餘轉增資 ，計1,948,769,280元 無 註8
93.07.08 10 2,000,000,000 20,000,000,000 1,587,193,574 15,871,935,740 盈餘轉增資，計 755,806,460元 無 註9
93.11.02 10 2,000,000,000 20,000,000,000 1,587,543,305 15,875,433,050海外可轉換公司債轉換普通股，
計3,497,310元無 註10
94.02.22 10 2,000,000,000 20,000,000,000 1,600,746,843 16,007,468,430海外可轉換公司債轉換普通股，
計132,035,380元無 註10
94.05.04 10 2,000,000,000 20,000,000,000 1,678,951,738 16,789,517,380海外可轉換公司債轉換普通股，
計782,048,950元無 註10
94.08.03 10 2,000,000,000 20,000,000,000 1,699,236,239 16,992,362,390海外可轉換公司債轉換普通股，
計202,845,010元無 註10
94.09.28 10 2,000,000,000 20,000,000,000 1,868,839,275 18,688,392,750盈餘轉增資，計 1,611,228,840元
資本公積轉增資 ，計84,801,520元無 註11
94.10.13 10 2,000,000,000 20,000,000,000 1,870,086,655 18,700,866,550 海外可轉換公司債轉換普通股，
計12,473,800元無 註10
95.10.12 10 2,500,000,000 25,000,000,000 2,057,095,321 20,570,953,210 盈餘轉增資，計 1,870,086,660元 無 註12
96.07.27 10 2,500,000,000 25,000,000,000 2,057,307,642 20,573,076,420海外可轉換公司債轉換普通股，
計2,123,210元無 註10
96.10.12 10 2,500,000,000 25,000,000,000 2,068,227,049 20,682,270,490海外可轉換公司債轉換普通股，
計109,194,070元無 註10
97.01.14 10 2,500,000,000 25,000,000,000 2,072,291,486 20,722,914,860海外可轉換公司債轉換普通股，
計40,644,370元無 註10
97.04.18 10 2,500,000,000 25,000,000,000 2,078,357,829 20,783,578,290 海外可轉換公司債轉換普通股，
計60,663,430元無 註10
97.09.05 10 2,500,000,000 25,000,000,000 2,182,275,721 21,822,757,210 盈餘轉增資，計1,039,178,920元 無 註13
97.12.05 10 2,500,000,000 25,000,000,000 2,177,573,254 21,775,732,540與怡春通運股份有限公司合併消除
股份，計47,024,670元無 註14
98.01.12 10 2,500,000,000 25,000,000,000 2,155,751,254 21,557,512,540 註銷庫藏股，計218,220,000元 無 註15
98.03.11 10 2,500,000,000 25,000,000,000 2,146,606,254 21,466,062,540 註銷庫藏股，計91,450,000元 無 註16
98.05.11 10 2,500,000,000 25,000,000,000 2,117,533,254 21,175,332,540 註銷庫藏股，計290,730,000元 無 註17
98.08.13 10 2,500,000,000 25,000,000,000 2,112,664,254 21,126,642,540 註銷庫藏股，計48,690,000元 無 註18
單位：新台幣元
38
(二)股東結構
股份種類
99年4月20日
99年4月20日
註1：經財政部證券暨期貨管理委員會83.07.22(83)台財證(一)第32532號函核准
註2：經財政部證券暨期貨管理委員會85.05.30(85)台財證(一)第33869號函核准
註3：經財政部證券暨期貨管理委員會86.05.24(86)台財證(一)第38192號函核准
86.05.19(86)台財證(一)第39738號函核准
註4：經財政部證券暨期貨管理委員會87.06.02(87)台財證(一)第48091號函核准
註5：經財政部證券暨期貨管理委員會88.05.24(88)台財證(一)第48511號函核准
註6：經財政部證券暨期貨管理委員會89.06.16(89)台財證(一)第51473號函核准
註7：經財政部證券暨期貨管理委員會90.06.18(90)台財證(一)第138422號函核准
註8：經財政部證券暨期貨管理委員會92.07.09(92)台財證(一)第0920130756號函核准
註9：經行政院金融監督管理委員會93.07.08(93)證期一字第0930130230號函核准
註10：經財政部證券暨期貨管理委員會92.01.14台財證(一)第09100168501號函核准
註11：經行政院金融監督管理委員會94.07.12金管證一字第0940128150號函核准
註12：經行政院金融監督管理委員會95.07.12金管證一字第0950130049號函核准
註13：經行政院金融監督管理委員會97.07.08金管證一字第0970033912號函核准
註14：經經濟部97.12.05經授商字號第09701306840號函核准
註15：經行政院金融監督管理委員會97.10.31金管證三字第0970058655號函核准
註16：經行政院金融監督管理委員會98.01.08金管證三字第0970072104號函核准
註17：經行政院金融監督管理委員會98.03.18金管證三字第0980010596號函核准
註18：經行政院金融監督管理委員會98.05.20金管證三字第0980024236號函核准
核定股本
流通在外股份 (己上市) 未發行股份 合計
普通股 2,112,664,254 387,335,746 2,500,000,000
股份
種類
政府機構 金融機構 其他法人 個 人 外國機構及外國人 合 計
人數 4 8 133 43,470 225 43,840
持有股數 21,172,761 20,780,064 521,938,099 705,081,765 843,691,565 2,112,664,254
持股比例 1.00 0.98 24.71 33.37 39.93 100.00
39
(三)股權分散情形 (每股面額十元)
(四)主要股東名單：股權比率佔前十名之股東名稱、持股數額及比例
持有股份達總額百分之五以上或股權比例占前十名之股東
持股分級 股東人數 持有股數 持股比率(%)
1--------999 14,201 3,319,211 0.16
1,000------5,000 17,993 39,035,807 1.85
5,001-----10,000 5,001 34,061,198 1.61
10,001-----15,000 2,593 30,024,089 1.42
15,001-----20,000 850 14,985,651 0.71
20,001-----30,000 1,190 28,137,416 1.33
30,001-----40,000 514 17,539,127 0.83
40,001-----50,000 322 14,397,051 0.68
50,001----100,000 526 36,126,189 1.71
100,001----200,000 275 37,849,829 1.79
200,001----400,000 139 38,037,173 1.80
400,001----600,000 48 23,863,565 1.13
600,001----800,000 24 16,698,476 0.79
800,001--1,000,000 15 13,256,743 0.63
1,000,001以上 149 1,765,332,729 83.56
合計 43,840 2,112,664,254 100.00
主要股東名稱 持有股數 持股比率(%)
賴商怡春航運公司 271,651,706 12.86
賴商台灣貨櫃通運公司 162,764,628 7.70
賴商中國貨櫃通運公司 162,764,628 7.70
亞太國際物流股份有限公司 87,588,570 4.15
林俊興 53,969,353 2.55
勇春股份有限公司 44,559,000 2.11
陳慧穎 44,442,005 2.10
勇誼股份有限公司 39,395,928 1.86
大興投資有限公司 36,464,019 1.73
六和投資股份有限公司 31,407,195 1.49
99年4月20日
99年4月20日
40
(五)最近二年度及本年度每股市價、淨值、盈餘及股利相關資料
註 1：列示各年度普通股最高及最低市價，並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。
註 2：以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。
註 3：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 4：董事會已決議,但股東會尚未通過。
(六)本公司之股利政策及執行狀況
1. 萬海航運股份有限公司股利政策
本公司所處產業環境多變，為資本密集產業。本公司正值穩定成長階段，考量未來資金需求及長期財務
規劃，並滿足股東對現金流入之需求，本公司每年決算後如有盈餘，除依法繳納營利事業所得稅及彌補
以往年度虧損外，應先提撥百分之十法定盈餘公積，並就當年度發生之股東權益減項金額及法令規定提
列特別盈餘公積外，若尚有餘額，連同上年度累積未分配盈餘提撥百分之五十以上，由董事會擬定分配
案，提請股東會通過後分配之，其中：
(1).員工紅利百分之一
(2).董事、監察人酬勞金百分之一
(3).股東紅利百分之九十八
此項股利以現金或股票分配之比率，得視當年度實際獲利、資金狀況及增資擴展計劃規劃股利分配
方案，其中現金股利之比例不得低於股利總數之百分之十。
98年 97年當年度截至
99年3月31日
每股市價
（註1）
最高 18.90 31.2 17.95
最低 12.55 10.8 14.90
平均 15.67 21.12 16.68
每股淨值
（註2）
分配前 12.42 12.69 12.36
分配後 (註4) 12.69 -
每股盈餘
加權平均股數 2,116,487,504 2,171,749,379 2,112,664,254
每股盈餘 (0.77) 0.002 (0.02)
每股股利
現金股利 0 0 -
無償配股
盈餘配股 0 0 -
資本公積配股 0 0 -
累積未付股利 0 0 -
投資報酬分析
本益比（註3） (20.35) 10,560 (834)
本利比 0 0 -
現金股利殖利率 0 0 -
項目
年度
41
如有前一年度累積或當年度發生，但當年度稅後盈餘不足提列之股東權益減項，應自前一年度累積未分
配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積，並於提撥供分派前先行扣除。
2. 本次股東會擬議股利分配之情形
本公司九十八年度稅後虧損為新台幣1,635,278,024元，加上庫藏股註銷而借記未分配盈餘新台幣
100,932,480元，共計待彌補虧損新台幣1,736,210,504元。九十八年度期末待彌補虧損金額為新台
幣1,736,210,504元，留待以後年度有盈餘時，再彌補之。
(七)本次無償配股對公司營業績效、每股盈餘及股東投資報酬率之影響本次股東會並無擬議無償配股。
(八)員工分紅及董監事酬勞：
1. 公司章程所載員工分紅及董監酬勞資訊：請詳(六)1.說明
2. 董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊：請詳(六)2.說明
3. 97年度盈餘分配，扣除依規定提撥法定公積計新台幣529,130元，經民國98年股東常會決議不分派董
監事酬勞及員工紅利，無分配現金股利與股票股利，與原董事會通過之擬議情形並無差異。
(九)公司買回本公司股份情形
買回期次 第一次（期） 第二次（期） 第三次（期） 第四次（期）
買回目的維護公司信用及
股東權益
維護公司信用及
股東權益
維護公司信用及
股東權益
維護公司信用及
股東權益
買回期間 97/09/25~97/11/24 97/10/30~97/12/29 98/01/09~98/03/08 98/03/09~98/05/08
預定買回區間價格 (新台幣元) 11.00~23.50 8.50~20.60 9.2~22 9.7~20
已買回股份種類及數量普通股
21,822,000股
普通股
9,145,000股
普通股
29,073,000股
普通股
4,869,000股
已買回股份金額（新台幣元） 300,163,726元 124,782,959元 388,473,604元 72,916,218元
已辦理銷除及轉讓之股份數量 21,822,000股 9,145,000股 29,073,000股 4,869,000股
減資變更登記核准日 98/01/12 98/03/11 98/05/11 98/08/13
42
二、公司債辦理情形
應付國內公司債辦理情形
公 司 債 種 類 93-1第一次（期）無擔保公司債
發行（辦理）日期 93年6月28、29、30日
面額 每張新台幣壹仟萬元正
發行及交易地點 中華民國國內
發行價格 依面額十足發行
總額 新台幣玖拾億元正
利率 詳見發行辦法
期限
5~7 年期
到期日：98年6月28日~100年6月30日
保證機構 無
受託人 兆豐國際商銀信託部
承銷機構 兆豐國際商銀信託部
簽證律師 現代法律事務所郭惠吉律師
簽證會計師 安侯建業會計師事務所方燕玲會計師
償還方法 到期一次還本
未償還本金 新台幣陸拾億元
贖回或提前清償之條款 無
限制條款 無
信用評等機構名稱、評等日期、
公司債評等結果中華信評97年12月4日TWBBB+
附其他權利
截至年報刊印日止已轉換(交換或認股)普通
股、海外存託憑證或其他有價證券之金額無
發行及轉換（交換或認股）辦法 無
發行及轉換、交換或認股辦法、發行條件對
股權可能稀釋情形及對現有股東權益影響無
交換標的委託保管機構名稱 無
43
三、特別股辦理情形：無
四、海外存託憑證辦理情形：無
五、員工認股權憑證辦理情形：本公司未實施員工認股權憑證
六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無
七、資金運用計畫執行情形：
國內普通公司債資金運用情形及計畫執行狀況：
計劃項目 執行狀況 截至99.3.31累計 進度超前或落後之原因及改進計劃
購買船舶
支用金額
預定 8,580,000
實際付款按合約所訂時程支付。
實際 8,580,000
進度
預定 100.00%
實際 100.00%
購買貨櫃
支用金額
預定 1,009,140
實際 1,009,140
進度
預定 100%
實際 100%
單位：新台幣仟元
44
伍 營運概況
一、業務內容
(一)、業務範圍
1) 船舶運送業 (93.95%)
2) 船務代理 (0.02%)
3) 船舶及貨櫃買賣業務 ( 0.00%)
4) 港口貨櫃集散站經營業務 (0.85 %)
5) 船舶及貨櫃出租業務 (5.18%)
本公司主要航線為中國、台灣、日本關東、日本關西、韓國、泰國、印尼、菲律賓、新加坡、馬
來西亞、香港、越南、印度、巴基斯坦、斯里蘭卡、伊朗、中東、美國、荷蘭、比利時、德國、
羅馬尼亞、烏克蘭及土耳其等全貨櫃運輸航線。本公司並從事船務代理業務，目前代理挪威汽車船
HUAL航運公司在台灣進出口貨物總代理。
本公司計劃開發之新產品、服務，係繼續研究開發與國內外其他航商之合作營運計劃，以提昇國外
各點之競爭能力，並配合政府政策發展二岸直航業務。
(二)、產業概況
九十七年下半年開始是貨櫃運輸的轉捩點，全球金融海嘯衝擊各個產業，歐美消費需求下降，致使
海運景氣衰退；國際原油價格及船舶租金水準起伏劇烈也影響航商獲利；加上近年大型船舶大舉投
入市場，全球運能及運力大量提昇，艙位供過於求，導致運價下滑，使運費無法維持一定的水準，
不少航商被迫裁撤或合併航線因應。本公司在面對種種外在挑戰，適時提高自有船比例、調節租船
組合，以低成本、高品質的信念服務廣大的客戶群，期待能擴大市場佔有率及提高獲利能力。
(三)、技術及研發概況
萬海在近洋航線深耕已久，在亞洲地區航次密集、服務網路完整。本公司除開發大陸、印度、中
東、北歐、美洲航線與亞洲既有網路串聯外，已成功跨足黑海航線，積極調整航線配置以提升競爭
力，努力汰舊換新，增加自有船舶數量，以強化船隊陣容，提升競爭力，使營運效率更佳。
(四)、長、短期業務發展計畫
本公司短期發展計劃為：降低營運成本提昇經營績效；整合及擴大服務網路；增闢東南亞地區新據
點；擴大與其他航商策略同盟聯營；持續研究強化既有航線、開闢新市場。長期發展計劃為：強化
船隊陣容；積極策劃租用各航線靠港專用碼頭；陸續開闢非洲、南美洲等遠洋航線成為全球性航運
公司。
二、市場及產銷概況：
(一)、九十九年度營運計劃：
一、船隊：自有船舶五十六艘，租用船舶十三艘，共六十九艘，全屬全貨櫃輪。
二、航線安排如下：
(1)關東/東南亞航線：配置全貨櫃輪四艘，航行於日本關東—台灣—香港—新加坡—馬來西亞之間。
(2)關東/泰國航線：配置全貨櫃輪四艘，航行於日本關東—台灣—香港—泰國之間。
(3)關西/泰國航線：配置全貨櫃輪四艘，航行於日本關西—台灣—香港—泰國之間。
(4)韓國/東南亞航線：配置全貨櫃輪四艘，航行於韓國—台灣—香港—新加坡—馬來西亞之間。
(5)韓國/越南航線：配置全貨櫃輪三艘，航行於韓國—台灣—香港—越南之間。
(6)台灣/香港、印尼航線：配置全貨櫃輪三艘，航行於台灣—香港—印尼之間。
45
(7)關西/越南航線：配置全貨櫃輪三艘，航行於日本關西—台灣—越南之間。
(8)台灣/海防航線 I：配置全貨櫃輪一艘，航行於台灣—海防之間。
(9)台灣/海防航線 II：配置全貨櫃輪一艘，航行於台灣—海防之間。
(10)台灣/廈門航線：配置全貨櫃輪一艘，航行於台灣—廈門之間。
(11)台灣/福州航線：配置一艘全貨櫃輪，航行於高雄—廈門—台中—福州之間。
(12)台灣/菲律賓航線 : 配置全貨櫃輪一艘，航行於台灣—菲律賓之間。
(13)日本/星馬快速航線 I : 配置全貨櫃輪三艘，航行於日本—香港—新加坡—馬來西亞之間。
(14)日本/星馬快速航線 III : 配置全貨櫃輪三艘，航行於日本—香港—新加坡—馬來西亞之間。
(15)香港/日本快速航線 : 配置全貨櫃輪二艘，航行於香港—日本之間。
(16)台灣香港航線：配置全貨櫃輪二艘，航行於台灣—香港之間。
(17)中國/越南/泰國航線：配置全貨櫃輪四艘，航行於大陸—越南—泰國之間
(18)日本/台灣/馬尼拉航線：(本公司與EMC聯營)配置全貨櫃輪二艘及EMC所屬之一艘全貨櫃輪，航行於
日本—台灣—香港—馬尼拉之間。
(19)日本/中國/越南航線： (本公司與 K LINE 聯營)配置全貨櫃輪二艘及K LINE所屬之一艘全貨櫃輪，航行於
日本—中國－香港—越南之間。
(20)中國/美西航線：(本公司與 K LINE 及 PIL聯營)配置全貨櫃輪一艘及K LINE所屬之三艘全貨櫃輪、PIL所屬之一艘全
貨櫃輪，航行於中國—香港—美國西岸之間。
(21)中國/中東航線：(本公司與PIL / K LINE 聯營)配置三艘全貨櫃輪及PIL所屬之二艘全貨櫃輪、K LINE所屬之一艘全
貨櫃輪，航行於中國華東北—香港—新加坡—馬來西亞—中東地區之間。
(22)關西/台灣航線：(本公司與EMC聯營)配置全貨櫃輪一艘及EMC所屬之一艘全貨櫃輪，航行於關西—台灣—香港之間。
(23)台灣/中國/星馬/印度航線：(本公司與 EMC 及 Hapag-Lloyd聯營)配置全貨櫃輪二艘及EMC所屬之一艘全貨櫃輪與
Hapag-Lloyd 所屬一艘全貨櫃輪，航行於台灣—香港—星馬－印度之間。
(24)中國/印度航線：(本公司與 RCL / SEACON / HAM Sud聯營)配置全貨櫃輪一艘及RCL所屬二艘全貨櫃輪與
SEACON所屬之一艘全貨櫃輪、HAM Sud 所屬一艘全貨櫃輪，航行於中國—星馬—印度之間。
(25)台灣/華北 兩岸航線：(本公司與 SINOTRANS聯營)配置全貨櫃輪一艘及SINOTRANS 所屬之一艘全貨櫃輪，航行於
台灣—華北之間。
(26)台灣/印尼航線：(本公司與IAL 聯營)配置全貨櫃輪一艘及IAL全貨櫃輪一艘，航行於台灣—印尼之間。
(27)亞洲/黑海航線 (本公司與PIL/CSL/YML/ K LINE 聯營)配置全貨櫃輪一艘以及PIL所屬之一艘全貨櫃輪、CSL所屬之
四艘全貨櫃輪、YML 所屬之一艘全貨櫃輪、K LINE 所屬之一艘全貨櫃輪，航行於黑海—華北之間。
(28)中東區間航線 : (本公司與 Simatech 聯營)配置全貨櫃輪一艘與Simatech聯營，航行於中東港口之間。
(29)星馬/泰國/印尼 航線 (本公司與K LINE聯營)配置全貨櫃輪一艘及K LINE所屬之一艘全貨櫃輪，航行於
星馬—泰國－印尼之間。
(30)星馬/全奈航線 : (本公司與 Bengal Tiger Line 聯營)配置全貨櫃輪一艘及BTL所屬之一艘全貨櫃輪，航行於
星馬—全奈(馬德拉斯)之間
(31)中國/星馬/遠歐航線 : (本公司與 PIL 聯營)配置全貨櫃輪四艘及PIL所屬之五艘全貨櫃輪，航行於
中國—星馬－歐洲之間
(32)斯里蘭卡/東非航線 : (本公司與 EMC / Simatech 聯營)配置全貨櫃輪一艘與 EMC 所屬之一艘全貨櫃輪及
Simatech所屬之一艘全貨櫃輪，航行於斯里蘭卡—東非之間
(33)亞洲/南非/南美東岸航線:(本公司與 HANJIN / ZIM / CCNI / Hapag Lloyd聯營)配置全貨櫃輪二艘及Hanjin 所屬之
三艘全貨櫃輪、ZIM 所屬之三艘全貨櫃輪、CCNI所屬之二艘全貨櫃輪、Hapag Lloyd所屬之一艘全貨櫃輪，航行於
亞洲—南非－南美東岸之間
(34)亞洲/印度快線 : (本公司與 PIL / K LINE / SCI 聯營)配置全貨櫃輪二艘及PIL所屬之一艘全貨櫃輪、K LINE所屬之一
艘全貨櫃輪、 SCI 所屬之一艘全貨櫃輪，航行於中國—星馬－印度之間
(35)香港/防城/海防航線 : (本公司僅購買艙位)
(36)星馬/吉大港航線 : (本公司僅購買艙位)
(37)華南/台灣兩岸航線 : (本公司僅購買艙位)
(38)馬來西亞/綿蘭航線 : (本公司僅購買艙位)
(39)台灣/上海航線 : (本公司僅購買艙位)
(二)、處分或取得不動產或長期投資計畫
依照九十九年度預算編列：
1.預計將於一年內處分不動產或長期投資：處分5,298只貨櫃
2.預計將於一年內取得不動產或長期投資：集團內增購 17,680只貨櫃
46
(三)、最近二年度研究發展支出及其成果，及未來研究發展計劃
1)本公司研究發展係由企劃部負責，其主要之工作為：
(1) 公司新航線之研究與開發
(2) 建立公司企業形象之企劃
(3) 提升客戶服務品質之專案研究
2)最近二年度研究發展支出及主要成果
3)本公司未來研究發展計劃，仍維持以上一貫之努力方向，致力開發亞洲區利基市場，目前正陸續研
究新市場．未來將積極規劃提升競爭力，並努力汰舊換新，強化船隊陣容，提昇競爭力，使營運效率
更佳。
(四)、市場分析
1)本公司主要服務之提供地區及市場佔有率
本公司營運係以全貨櫃船定期航線為主，服務範圍涵蓋東北亞、東南亞、印巴、中東、中國大陸、香
港、美洲、黑海、歐洲等地區，分別說明如下：
A.東北亞方面：
本公司在日本、台灣及韓國地區，因經營日久根基深厚。近年來由於大陸開放經貿，兩岸關係趨
緩，香港地區之轉運業務穩定成長，預期將可有一定的成長率；日本、韓國航線方面，由於市場已
趨成熟，整體貨量將不致有劇烈變動。因應船舶租金與各項營運成本高漲，主動撤除獲利不佳的航
線, 並積極與同行進行艙位互換，顯示出本公司靈活的航線策略，及落實客戶至上的經營理念。
B.中國大陸方面：
近年中國大陸經濟活動持續熱絡頻繁，本公司在大陸積極佈點，開設辦事處提供海運相關服務運送
兩岸貨載，由於航行時間大幅縮短，對兩地進出口工商業者，助益甚大。毎年持續規劃大陸航線，
直接反映市場需求，在擴張營業範圍之餘，更強化競爭力。九十七年十二月十八日兩岸正式通航，
目前共有自營、聯營、外購艙位等五條航線在此區間運行，可以截彎取直不需繞經第三地形式營
運，除了能節省更多油料及靠泊成本，也縮短了運輸的時間成本，為客戶提供更便捷快速的服務。
C.東南亞方面：
東南亞各國近年來進出口物流呈現大幅度的成長。東協組織之成立，會員國將擴展到中國、日
韓，展望未來，因應東南亞各國間的貨櫃流量持續成長，除與同行聯營投入泰國/星馬/印尼區間
年度 研究發展支出 成果
九十七 NT$179,105,445
1. 南美東岸航線之研究案
2. 澳洲航線之研究案
3. 東非、南非航線之研究案
4. 亞洲區利基市場(東馬、日本海)之研究案
5. 航線合理化(遠、近洋)之研究案
6. 電子商務業務推廣
7. 擴大策略聯盟之發展
九十八 NT$61,263,794
1. 新市場之研究
2. 亞洲區利基市場之研究
3. 航線合理化(遠、近洋)之研究案
4. 電子商務業務推廣
5. 擴大策略聯盟之發展
47
航線外，並積極透過艙位互換方式，將航線服務拓及緬甸、柬埔寨，緊密連結東協市場。並積極透過航線
合理化及改善作業效率的方式，維持於東南亞市場之競爭力與佔有率。
D.印巴、中東方面：
為配合中東、印度地區經濟快速變化，自九十七年五月除先移除單位競爭力不佳之航線外，改以投入大型
船舶與同行聯營方式，降低成本，提高效益並擴大在星馬與南印及中東區間支線服務，形成完整服務網
絡。
E.美洲方面：
為了因應次級房貸及景氣反轉所帶來的負面衝擊，於九十七年十一月在自行派船經營的華南/台灣/美西線
改以擴大聯營夥伴及配船調整之積極作為，減量經營，成功降低虧損幅度。
F.黑海遠歐方面：
黑海屬淺碟市場，亦受當地政經變化及運力投入之多寡影響其獲利狀況，本公司在民國九十六底與同行
Pacific International Lines, PIL 以聯營方式新增一條大陸/星馬/黑海航線，並於民國九十八年初即改由擴
大聯營合作夥伴與配船之調整後，有效降低單位成本，並自下半年起即已轉虧為盈．
歐洲市場巨幅變化，在九十三年四月成功地跨越蘇伊士運河踏入遠歐市場，與新加坡籍船東 PIL 聯營合
作，共同經營華中至星馬及遠歐地區，為本公司開啟第一個歐洲航線，營運績效良好，於九十五年十月起
放大艙位，陸續投入四艘4,250 TEU的全貨櫃輪，九十六年十一月底與新加坡航商太平船務合開遠東/黑
海新航線，為歐洲航線展開新的里程碑，但因市場快速變化，遠洋航線艙位過剩，效益不佳，自九十七年
中進行一連串之航線合理化研究及模擬，並於九十七年底起縮小遠歐航線規模。九十八全年度改以小量購
艙方式維持遠歐的服務，在歐洲市場一片低迷，中本公司藉由經營模式之調整，成功縮小虧損幅度。並在
九十九年遠歐市場明顯復甦情況下，恢復與太平船務聯營遠歐航線，適時掌握市場發展並有效提昇整體獲
利。
2)市場未來供需狀況與成長性
近年由於世界經濟已逐漸走向「全球化」，再加上全球以亞洲為主要代工趨勢，因此使得全球貨櫃船運載
量大增，尤其在中國製造，運往全球的模式仍持續加溫，顯見亞洲市場仍是全球出口引擎。亞洲區間貨量
也隨歐美之需求而成長，萬海為因應此一動向，積極調整運力分配，提高自有船比例，降低租船成本。本
公司的服務範圍正涵蓋此一地區，所具備最完整的服務網路及最佳的服務品質，可確保市場競爭力，而營
業額勢必隨著亞洲地區之經濟成長而穩健成長。
3)發展遠景之有利及不利因素與因應對策
1. 有利因素
A.亞洲航運市場成長空間大
B.採聯營方式之經營策略，以降低營運成本，分擔風險
C.船期密集穩定、航線網路完整、服務佳及優良的企業形象
D.貨櫃和船隊調度靈活
E.主力航線具有市場佔有性
F.增加新造船比率，汰舊換新，平均船齡輕，航速較快，設備較新穎
2. 不利因素
A.匯率變動風險
B.油價風險
C.新競爭對手加入之風險
D.經營成本日益升高
E.全球經貿情勢不穩定
3. 因應對策
積極進行航線整合，與世界各主要航商實施聯營及艙位互換策略。在市場劇烈變化過程中，掌握契機
適時調升運費，降低各項作業成本，並彈性採取相關避險措施。
48
年度
平均年歲
97年度 98年度當年度截至
99年3月31日
員工人數
平均服務年資
學 歷 分 佈 比 率
陸勤
海勤
合計
博士
碩士
大學
專科
高中
高中以下
789
256
1045
38.1
8.6
3
144
540
160
151
47
732
278
1010
38.7
8.2
2
153
514
153
140
48
738
277
1015
38.7
8.8
2
156
524
158
133
42
三、從業員工概況
(五)、主要產品之重要用途及產製過程
本公司目前主要航線為中國、台灣、日本、韓國、香港、新加坡、馬來西亞、泰國、印尼、越南、緬
甸、柬埔寨、菲律賓、印度、巴基斯坦、伊朗、中東、美國、荷蘭、比利時、德國、羅馬尼亞、烏克蘭
及土耳其等全貨櫃運輸海運，其作業流程簡介如下：
1)營業人員依本公司訂定之運費售價及船期資料向進出口商拓攬業務，如獲客戶採用，將指定S/O
(Shipping Order) 號碼予客戶。貨櫃場憑客戶提供之S/O號碼與營業單位核對，確認無誤後始發放空櫃
予客戶。
2)客戶將空櫃領回後自行裝貨，在結關日前將裝好貨物之實櫃與相關貨品資料交還至貨櫃場，貨櫃場
人員將文件資料提供予本公司文件人員輸入電腦，以製成提單及其他海關規定之各式表格，並將資
料傳送至卸貨港。
3)客戶根據S/O號碼至本公司繳交相關費用後換取發票並領取正本提單。
4)船舶到港後，本公司即安排拖車將出口貨櫃自貨櫃場拖至船邊，以便進行裝船作業。進口貨櫃則安
排拖車自船邊拖至貨櫃場存放。
5)卸貨港作業人員收到出口港資料後，即編製抵港到貨通知單予客戶，通知客戶來繳款提貨。客戶憑
正本提單結清費用後即可換取小提單，憑小提單至貨櫃場提領貨櫃。
(六)、主要原料之供應狀況：服務業，不適用。
(七)、主要進銷貨客戶名單、金額及比例
1.最近二年度進貨客戶名單：服務業，不適用。
2.由於本公司所提供海運服務的對象非常龐雜，且未有單一客戶之營業收入佔10%以上。
(八)、最近二年度生產量值：服務業，不適用。
(九)、最近二年度銷售量值：
九十八年度 九十七年度
營業收入(TWD) 470.88億元 651.26億元
營運量(TEU) 268.5萬 293.4萬
船舶數 75 82
項目
年度
49
四、環保支出資訊
(一)、最近二年度因污染環境所受損失：無。
(二)、因應對策
1.擬採行改善措施部份
本公司每艘船舶，均配置有下列必要之裝備及參加船東責任險之投保：
(1)擁有國際防止油污染證書(International Oil Pollution Prevention Certificate)，符合修訂
MARPOL 73/78 Annex I－防止油污染規則，由船級協會檢驗認可簽發之。
(2)機艙配置有油水分離器(Oily Water Separator)，另加裝污水分離櫃(Bilge Primary Tank)提高
油水分離以達環保目的。油水分離器本身含自動警報器(15 ppm alarm)及在其出海閥前裝設自
動停止三向閥確保安全，其功能完全符合MARPOL 73/78公約。(即1973年國際防止船舶污
染公約，及經1978年協議書修訂條款。)
(3)機艙配置有污水處理器(Sewage Treatment Plant)，以處理船上所有人員的衛生污水等，並經
由船級協會檢驗認可，及核發國際防止污水污染證書(International Sewage Pollution
Prevention Certificate)，並符合修訂MARPOL 73/78附錄IV－防止污水污染規則修正案。
(4)船舶擁有國際防止空氣污染證書(International Air Pollution Prevention Certificate，IAPP)，
以符合修訂MARPOL 73/78之1997年議定書之附錄VI－防止空氣污染規則修正案。
(5)新造船舶所採用主、輔機等裝備，皆符合IMO規定之排放氮氧化物(NOx)之限制，並由製造廠
家提供之技術檔案(Technical File)、柴油機參數紀錄簿等，經由船級協會檢驗認可，及核發機
器國際防止空氣污染證書(Engine International Air Pollution Prevention Certificate，EIAPP)，
以符合修訂MARPOL 73/78之附錄VI－防止空氣污染規則修正案中規則13之要求。
(6)機艙配置了經主管機關認可(依Reg. VI/16(2))之焚化爐(Incinerator)，以符合修訂MARPOL
73/78之附錄VI－防止空氣污染規則修正案中規則16之要求。
(7)機艙配置了污油與污渣排岸管路與接頭(國際標準接頭)及相關安全設備，以利船上之污油與污
渣排至岸上之收受設施。以符合修訂MARPOL 73/78之附錄VI－防止空氣污染規則修正案中
規則17之要求。
(8)擁有國際防止垃圾污染檢驗證明(International Pollution Prevention By Garbage Statement)，
加強垃圾分類儲放、垃圾處理及垃圾焚燒記載於垃圾記錄簿等規定，以符合修訂MARPOL
73/78之附錄V－防止垃圾污染規則修正案之要求。
(9)船舶所採用之船體外板油漆，由油漆製造廠家提出材料安全資料表(MSDS)、AFS製造廠家
符合之聲明等相關資料證明，以符合IMO採行之國際管制船舶有害防污系統公約(International
Convention on the Control of Harmful Anti-fouling System on Ship)(簡稱AFS公約)，其準則
經A.882(21)決議案修正之A.787(19)決議案的修正規則，經船級協會檢驗，簽發國際防污系
統(IAFS)檢驗證明；並將於所規定的時效以內，全面換發為國際防污系統證書(International
Anti-fouling System Certificate)。
(10)甲板上的添加燃油之管路接頭，及各個燃油艙櫃、滑油櫃之通氣管皆設置集油盤(Oi l
Collective Coaming)，以防止滴油外漏。
(11)依MARPOL規定的含硫量上限採購船用燃油，符合國際或港口國(如歐洲SECA及美國加州)規
定。防止污染設備均於造船同時附屬於船舶本身，其成本、折舊等金額均已併入該船舶之總
成本中。該等設備均符合國際上貨船防治污染標準，故從無罰鍰記錄。
(12)依2001年國際燃油污染損害民事責任公約(燃油公約)規定，船舶造成燃油污染損害必須承擔
法律責任，已全面為船隊申請備有符合該公約之保險證書(簡稱BCC)。
(13)為提早符合船舶壓艙水和沉澱物的控制及管理國際公約(2004)的相關規定，已為船隊繕擬船
舶之壓艙水管理計劃書及部份船隻也送交船級協會審核，並依照當地港口之有關規定進行換
水及登錄訓練暨換水記錄。
2.未來三年預計環保資本支出
防止污染設備均於造船同時附屬於船舶本身，未來如有購置船舶相關之防治污油、污水及空
氣污染設備，完全符合MARPOL 73/78/97規則的成本亦將併入船舶總成本中。
3. 增加設備後對公司之影響
本公司各船舶均依MARPOL73/78/97規則配置有防治污油、污水及空氣污染設備，以符合
國際環保標準。
(三)、依本公司行業特性,不受歐盟有害物質限用指令(RoHS)影響
50
五、勞資關係
(一)、現行重要勞資協議及實施情形
1.員工福利措施
本公司依法令規定辦理勞保、健保，亦於民國七十八年三月成立職工福利委員會，專職處理各項
職工福利。主要之福利措施有：
(1)公司福利之措施，包括伙食津貼、團體保險、提供制服、員工紅利分配、定期健康檢查等。
(2)福利委員會負責公司福利之措施，含慶生會、結婚禮金、生育補助、喪葬補助、重大災害專
案救助、個人旅遊補助等。
2.退休制度
本公司依勞動基準法及勞工退休金條例規定，於民國九十四年七月一日前徵詢勞工意願選擇退休
金新制或舊制，並報備勞工保險局。本公司依法規定，目前每月按選擇退休金舊制勞工之薪資總
額15％提列退休準備金；選擇退休金新制勞工按提繳工資分級表6％提列退休金至勞工保險局個
人帳戶；五年內針對徵詢或變更選擇新制之勞工每月按新／舊制提撥率之差另提足額，並已委任
合格精算師精算報告在案。
3.其他重要協議
本公司勞資關係融洽，並無勞資糾紛。
4.員工教育訓練與進修
本公司重視員工的成長與發展，為了使同仁能充實專業知能，並開發自身的潛能，提供多元化的
教育訓練課程，總計98年度開辦302堂課程，共計6252人次參與。
訓練內容時數(hr.)
參與人數 金額課程類別
安排新進同仁集中參與一系列職前訓練課程，以更深入了解
公司企業文化與各部門組織運作概況
內容規劃如下：
1. 企業文化：企業文化與經營理念
2. 組織制度：公司及各部門簡介、考勤規章、勞健團保、福
委會、基金會
3. 基礎技能：電子公文、萬海園地介面
4. 海運知識：航運業及同行介紹、船舶與貨櫃概論
5. 實地參訪：安排參訪台中碼頭
6. 全員認知：ISO14001概論&節能宣導、勞工安全衛生教
育、職業操守與法律責任
1. 針對各領域，安排專業職能訓練課程，分為以下類別：船
舶&碼頭業務、法律知能、攬貨知能、文件知能、財務、在
岸船員訓練課程，另安排英文workshop，提升員工外語能力
2. 除專業職能外，ISO全員認知、消防講習課程，亦是每年
定期安排的項目
3. 辦理「寓教於樂」為宗旨的研討會，活絡士氣與專業識能
今年度針對以下課程進行知能提升：部屬培育與指導技巧、
讀書會、會議管理課程
1. 依據法規，內部稽核人員每年進行6小時以上之專業訓練
課程
2. 勞安課程--急救人員訓練、防火管理人初訓等
3. 財務課程—IFRS、財會公報等
4. 初任主管培訓課程
30 783 $ 138,500
233 4978 $ 734,100
16 127 $ 481,500
新生訓練
一般同仁
專業職能訓練
主管職
專業課程
職工福利委員會每年贊助員工教育訓練課程 10 235 $ 30,000
1164 129 $ 632,305
$ 2,016,405
福委會課程
派外訓練課程
TOTAL6252人次
1453hr
51
5.員工行為與倫理守則
本公司首要重視員工的工作態度與品德操守，除制定於一般規則中共同遵守，本公司並將工作態度及
品德操守列入全體人員績效評鑑指標中：
(1)工作態度與品德操守之一般規則
● 本公司員工應以身為萬海一份子為榮，恪遵萬海對工作環境，工作態度，員工關係等各種規章、
通告及公告的要求。
● 本公司員工應嚴守公務及商務機密，其有關文物非經核准，不得帶離辦公室（或以電子郵件方式
傳送）及外洩，若有上述情事發生，除以免職論處外，並視情節之輕重，依法追訴之。
● 本公司員工對所經辦之業務，不得索取或接受佣金、回扣及接受不正當招待或其他任何餽贈等非
法私人利益，一經查明，即予以免職，若使公司蒙受損失，將依法追訴賠償。
● 本公司員工應尊重並愛護公司信譽，凡個人意見涉及本公司者，非經許可，不得對外發表；除辦
理公司指定任務外，不得擅用本公司名義。
● 本公司員工應有誠懇，主動及負責之工作態度，並積極去發現問題，主動提出解決辦法。
(2)工作態度與品德操守之績效評鑑指標
● 品德操守：正直不循私；不利用不正當之途徑獲得個人之利益；不會有個人之偏差行為影響公司
名譽。
● 敬業投入度：熱愛工作；願意額外付出時間與投入心力，使工作能順利完成。
● 積極負責任：努力做好職責範圍內的工作；對於上層主管交辦工作會盡心盡力完成。
● 公司整體利益：瞭解自己的工作職責與職權，懂得如何評估與維護公司整體利益。
(二)、最近三年度因勞資糾紛所受損失
本公司最近三年，皆依照相關勞動法令制定工作規則，並配合政府新頒法令實行各項管理政策，維持勞
資關係和諧，未有勞資糾紛而造成損失。
(三)、工作環境與員工人身安全的保護措施
維護工作場所安全與降低員工職業災害，是萬海航運公司長期以來所奉行的勞安信念與原則。此表現在
下列三大面向：
1.勞工安全衛生教育訓練
本公司同仁安全衛生訓練，除依法取得證照管理及複訓，亦定期進行安全衛生宣導、消防訓練與緊急
應變演練等；同時提供年度健康檢查、衛教諮詢及安衛課程資訊等醫護輔助，給予同仁妥適之健康安
全管理。
2.協調工作場所安全衛生政策
依法要求自動設備之定期檢修及維護，並藉由安全衛生委員會(每季召開)凝聚安全衛生共識，及推行
安全衛生文件管理政策，以宣導安全衛生之理念，建構安全無虞之作業場所，預防職業災害之發生。
3.規範碼頭現場作業安全事項
針對碼頭之承攬商管理，除制訂作業相關規範，以落實安全衛生管理，進行風險管控及人員作業稽核
外，並定期召開安全衛生委員會溝通協調，以不斷提升要求改善，增進安全衛生績效。
52
六、重要契約
(一)聯營合約
合作對象 合作模式 合作範圍期間
起始日 終止日 通知
PACIFIC INTERNATIONAL LINES (PTE) LTD/ CHINA SHIPPING CONTAINER LINES CO., LTD./ KAWASAKI KISEN KAISHA LTD/ YANGMING (UK) LTD
聯營合約 ABX : 遠東至黑海航線 2009/1/15 2010/1/14 到期前 90天前通知
PACIFIC INTERNATIONAL LINES (PTE) LTD/ KAWASAKI KISEN KAISHA LTD.
聯營合約 CMS/CSG: 遠東至中東航線 2010/02/07 2011/2/6到期前 180天前通知
COSCO CONTAINER LINES CO., LTD.買艙合約 NE1 : 遠東至歐洲航線
2008/12/06 2009/12/6 到期前 90天通知互換合約 JTP& CJ 12 : 華南至日本航線
HAPAG-LLOYD AGEVERGREEN LINE 聯營合約 CIX : 遠東至印度航線 2006/04/30 2011/04/29 到期前 90天前通知
EVERGREEN LINE
聯營合約 JTH : 日本-台灣-香港航線
2002/09/01終止合約需120天前通知
聯營合約 JTP :日本-台灣-菲律賓航線
互換合約 KSS/NSA/NSB: 亞洲區間航線
SINOTRANS CONTAINER LINES CORP., LTD聯營合約 NCT: 華北至台灣航線
2005/05/12 2010/05/12 到期前 90天前通知互換合約 XMN/FTS: 華南至台灣航線
MITSUI O.S.K. LINES, LTD 互換合約JCV /JSV/ Super I/Super II / Super V /CBW/CBE: 亞洲區間航線
2007/03/16終止合約需90天前通知
RCL FEEDER PTE LTD/ SEA CONSORTIUM PTE LTD/ HAMBURG SUD
聯營合約 CCI : 華東至印度航線 2008/04/23 2011/4/22 到期前 90天前通知
SEA CONSORTIUM PTE LTD買艙合約 CCI : 華東至印度航線
2003/10/21 2010/05/21 到期前 90天前通知互換合約 CIX/ KCX : 亞洲區間航線
ORIENT EXPRESS LINES (SINGAPORE) PTE LTD 互換合約CIX/SCS : 星馬至印度航線與星馬至孟加拉航線
2009/12/14 2010/3/14 到期前 30天通知
YANG MING MARINE TRANSPORT CORP. 賣艙合約 KSS : 台灣至星馬航線 2009/7/22 2009/10/21終止合約需30天前通知
APL CO.PTE.LTD 賣艙合約 Super III : 日本-香港-星馬航線 2009/2/17 到期前60天通知
SINOKOR MERCHANT MARINE CO., LTD 互換合約KSS/PCI : 星馬至韓國航線與韓國至印尼航線
2009/11/25 2010/3/17終止合約需30天前通知
KAWASAKI KISEN KAISHA LTD.
互換合約JTT/ NS5/ JSV/ KSS/B1S/JCV/NL2 : 亞洲區間航線
2007/4/1終止合約需30天前通知
聯營合約 TJS : 泰國至印尼航線
聯營合約 JCV : 日本-大陸-越南航線
互換合約 PSW-1/PSW3: 大陸至美西航線
KAWASAKI KISEN KAISHA LTD./PACIFIC INTERNATIONAL LINES (PTE) LTD
聯營合約 PSW-1: 華南至美西航線 2009/3/7 2010/3/6 到期前90天通知
CAPITAL 互換合約 SHA I /SHA II : 華東至台灣航線 2005/04/28終止合約需60天前通知
SIMATECH SHIPPING AND FORWARDING L.L.C.
聯營合約 GPS : 波斯灣至巴基斯坦航線
2009/8/21 2010/02/19 到期前30天通知互換合約
GPS / DMN+BAH SHUTTLE: 波斯灣/中東航線
CHINA UNITED LINE LTD買艙合約 SVG I : 華南至越南航線
2007/09/13終止合約需30天前通知買艙合約 HN2 : 華南至台灣航線
INTERASIA LINES, LTD
買艙合約 IMX : 馬來西亞至印尼航線
2008/05/11終止合約需30天前通知
賣艙合約 Super III : 日本-香港-星馬航線
互換合約 CIX /YGN:星馬至印度/星馬至孟買航線
賣艙合約 Super I : 日本-香港-星馬航線
聯營合約 TIS : 台灣至印尼航線
互換合約 TJS/ TIS : 亞洲區間航線
CHENG LIE NAVIGATION CO., LTD互換合約 KSS/JTX : 亞洲區間航線
2009/2/12終止合約需30天前通知互換合約 CVT/CHINA 1: 亞洲區間航線
BENGAL TIGER LINE PTE LTD
聯營合約 SC1: 星馬至印度航線
2009/5/20 2009/11/19 到期前90天通知賣艙合約 SC1: 星馬至印度航線
互換合約 TPS/KMC : 台灣至菲律賓航線
互換合約 CIX/KMC: 亞洲區間航線
PENDULUM EXPRESS LINES LTD 互換合約 TJS/TMX : 亞洲區間航線
2009/4/1 2010/3/17到期後終止合約需30天前通知賣艙合約 TJS : 泰國至印尼航線
MCC TRANSPORT SINGAPORE PTE LTD 互換合約 TPS/NS5/IA5: 亞洲區間航線 2009/09/22 2009/12/21到期後終止合約需30天前通知
MAERSK LINE 買艙合約 TP2/TP8 : 大陸至美西航線2007/12/9 2007/12/12
2009/ 1/8 2009/ 1/ 11
合約已經終止
FESCO CONTAINER SERVICES COMPANY LTD 買艙合約 FBS:遠東至黑海航線 2008/7/5 2009/7/5
PACIFIC INTERNATIONAL LINES (PTE) LTD
聯營合約 FES:遠東至歐洲航線 2004/04/23 2009/04/23
聯營合約 FBS:遠東至黑海航2007/12/01 2009/12/01
買艙合約 IFX II : 遠東至印度航線 2008/11/12 2009/05/11
聯營合約 CTP :大陸至美西泛太平洋航線 2007/03/17 2010/04/14
買艙合約 IFX II : 遠東到印度航線 2008/11/12 2009/5/11
KAWASAKI KISEN KAISHA LTD/ HYUNDAI MERCHANT MARINE CO., LTD
聯營合約 CRS : 大陸至紅海航線 2008/05/14 2009/05/13
BENGAL TIGER LINE PTE LTD 買艙合約 ACS: 韓國至印度航線 2008/09/29 2009/05/11
KAWASAKI KISEN KAISHA LTD/ NEW ECON LINE PTE LTD
聯營合約 TMX/HSS : 亞洲區間航線 2008/7/14 2009/7/13
SEA CONSORTIUM PTE LTD
互換合約 CMS/TSC:星馬至中東與星馬至印度航線 2009/3/12 2009/05/25
聯營合約 TIX : 台灣至印尼航線 2007/08/09 2009/05/08
買艙合約 SBX : 星馬至孟加拉航線 2009/8/23 2009/12/23
KAWASAKI KISEN KAISHA LTD賣艙合約 Super III: 日本至星馬航線 2009/3/14 2009/5/23
賣艙合約 TJS :泰國至印尼航線 2009/08/5 2009/11/28
SEA CONSORTIUM PTE LTD 互換合約 TPS/KCX: 台灣至菲律賓航線 2005/11/17 2009/6/13
SMART POINT SHIPPING 互換合約XMN/FOC/CS1: 華南至台灣航線
2009/03/22 2009/6/22
53
(二)長期借款契約 新台幣仟元
貸款機構Bank
期間Period
98年12月31日2009.12.31
97年12月31日2008.12.31
彰化銀行吉林分行Chang Hwa Bank Chi-Lin Branch
98.06.26~103.06.26Jun.26, 2009~ Jun.26, 2014
580,000 -
永豐銀行營業部Bank SinoPac Banking Division
98.06.26~105.06.26Jun.26, 2009~ Jun.26, 2016
600,000 -
第一銀行建成分行First Bank Chien Cheng Branch
98.06.12~105.06.12Jun.12, 2009~ Jun.12, 2016
300,000 -
第一銀行建成分行First Bank Chien Cheng Branch
98.06.26~105.06.12Jun.26, 2009~ Jun.12, 2016
400,000 -
合作金庫銀行城東分行Taiwan Cooperative Bank Cheng-Tung Branch
98.06.26~105.06.26Jun.26, 2009~ Jun.26, 2016
250,000 -
合作金庫銀行城東分行Taiwan Cooperative Bank Cheng-Tung Branch
98.01.09~103.01.09Jan.9, 2009~ Jan.9, 2014
1,601,500 -
荷蘭銀行台北分行ABN-AMRO Taipei Branch
95.06.07~99.06.07Jun.7, 2006~Jun.7, 2010
- 328,863
荷蘭銀行台北分行ABN-AMRO Taipei Branch
95.07.26~99.06.07July.26, 2006~Jun.7, 2010
- 173,645
法國興業銀行台北分行SOCIETE GENERALE PARIBAS Taipei Branch
96.01.25~101.01.25Jan.25, 2007~Jan.25, 2012
- 492,900
日商瑞穗實業銀行台北分行Mizuho Corporate Bank Taipei Branch
94.12.27~100.10.26Dec.27, 2005~Oct.26, 2011
204,905 262,768
日商瑞穗實業銀行台北分行Mizuho Corporate Bank Taipei Branch
94.08.11~100.10.26Aug.11, 2005~Oct.26, 2011
99,639 127,776
日商瑞穗實業銀行台北分行Mizuho Corporate Bank Taipei Branch
94.08.31~100.10.26 Aug.31, 2005~Oct.26, 2011
60,216 77,221
日商瑞穗實業銀行台北分行Mizuho Corporate Bank Taipei Branch
94.09.20~100.10.26Sep.20, 2005~Oct.26, 2011
50,736 65,063
日商瑞穗實業銀行台北分行Mizuho Corporate Bank Taipei Branch
94.12.16~100.10.26Dec.16, 2005~Oct.26, 2011
302,812 388,323
日商瑞穗實業銀行台北分行Mizuho Corporate Bank Taipei Branch
95.02.07~100.10.26Feb.7, 2006~Oct.26, 2011
166,161 213,084
日商瑞穗實業銀行台北分行Mizuho Corporate Bank Taipei Branch
95.03.02~100.10.26Mar.2, 2006~Oct.26, 2011
185,887 238,380
日商瑞穗實業銀行台北分行Mizuho Corporate Bank Taipei Branch
95.08.29~100.10.26Aug.29, 2006~Oct.26, 2011
193,269 247,847
法國巴黎銀行台北分行BNP PARIBAS Taipei Branch
96.12.26~101.12.26Dec.26, 2007~Dec.26, 2012
800,750 821,500
星展銀行DBS Bank
91.07.17~99.07.17Jul.17, 2002~Jul.17, 2010
64,060 131,440
兆豐銀行新加坡分行Mega International Commercial Bank Singapore Branch
93.07.07~98.07.07Jul.07, 2004~Jul.07, 2009
- 144,585
兆豐銀行新加坡分行Mega International Commercial Bank Singapore Branch
90.12.31~98.12.30Dec.31, 2001~Dec.30, 2009
- 134,315
兆豐銀行新加坡分行Mega International Commercial Bank Singapore Branch
95.10.26~100.10.26Oct.26, 2006~Oct.26, 2011
457,571 704,143
荷商安智銀行新加坡分行ING Bank Singapore Branch
91.09.02~99.09.02Sep.02, 2002~Sep.02, 2010
140,131 287,525
彰化銀行新加坡分行Chang Hwa Bank Singapore Branch
93.07.02~98.06.29Jul.2, 2004~June.29, 2009
- 182,555
台北富邦銀行安和分行Taipei Fubon Bank An Ho Branch
95.11.27~100.11.27Nov.27, 2006~Nov.27, 2011
307,728 473,553
三井住友銀行新加坡分行SMBC Bank Singapore Branch
96.05.18~99.05.18May.18, 2007~May.18, 2010
213,533 657,200
華南銀行新加坡分行Hua Nan Bank Singapore Branch
92.03.03~99.03.03Mar.03, 2003~Mar.03, 2010
86,481 266,166
兆豐銀行新加坡分行等Syndication Loan
95.09.28~103.09.30Sep.28, 2006~Sep.30, 2014
5,004,688 6,161,250
兆豐銀行新加坡分行Mega International Commercial Bank Singapore Branch
98.09.22~105.09.22Sep.22, 2009~Sep.22, 2016
600,564 -
第一銀行新加坡分行First BankSingapore Branch
98.09.30~105.09.30Sep.30, 2009~Sep.30, 2016
384,360 -
華南銀行新加坡分行Hua Nan Bank Singapore Branch
98.08.27~105.08.27Aug.27, 2009~Aug.27, 2016
765,517 -
臺灣銀行新加坡分行Bank of Taiwan Singapore Branch
98.12.23~103.12.23Dec.23, 2009~Dec.23, 2014
160,150 -
兆豐商業銀行金控總部分行Mega International Commercial Bank Central Branch
95.07.24~105.07.24Jul.24, 2006~Jul.24, 2016
135,365 145,035
兆豐商業銀行金控總部分行Mega International Commercial Bank Central Branch
95.07.24~102.07.24Jul.24, 2006~Jul.24, 2013
43,961 54,962
第一銀行哨船頭分行First Bank Sao Chuan Tou Branch
98.05.11~108.05.11May 11, 2009~May 11, 2019
132,509 -
第一銀行哨船頭分行First Bank Sao Chuan Tou Branch
98.05.11~108.05.11May 11, 2009~May 11, 2019
23,500 -
小計Subtotal
14,315,993 12,780,099
減：一年內到期部份Less: Current-portion of long-term loans
(2,900,435) (3,467,873)
合計Total
$11,415,558 $9,312,226
54
萬海航運股份有限公司
單位：新台幣千元
註1：盈餘尚未經股東會決議分配
註2：上列最近五年度之資料經會計師查核，99年第一季之資料經會計師核閱。
陸 財務概況
一、最近五年度簡明財務資料
(一)、簡明資產負債表
會計主管經理人董事長
最近五年度財務資料 (註2) 99年3月31日
財務資料九十八年度 九十七年度 九十六年度 九十五年度 九十四年度
流動資產 24,710,323
基金及投資 11,048,934
固定資產 9,108,685
無形資產 9,810
其他資產 1,014,835
資產總額 45,892,587
流動負債
分配前 10,841,559
分配後 (註1)
長期負債 8,264,991
其他負債 679,716
負債總額
分配前 19,786,266
分配後 (註1)
股 本 21,126,643
資本公積 2,440,478
保留盈餘
分配前 3,725,980
分配後 (註1)
金融商品未實現損益 (661,720)
累積換算調整數 (292,347)
未認列為退休金成本之淨損失 (234,240)
股東權益
總額
分配前 26,106,321
分配後 (註1)
項目
年度
22,613,106
12,472,299
9,652,196
11,686
1,020,326
45,769,613
10,959,281
(註1)
7,813,573
709,408
19,482,262
(註1)
21,126,643
2,440,478
3,762,115
(註1)
(576,399)
(231,331)
(235,682)
26,287,351
(註1)
20,639,117
16,559,449
11,644,299
16,252
1,102,444
49,961,561
13,178,721
13,178,721
8,696,122
459,611
22,334,454
22,334,454
21,557,513
2,495,565
5,498,325
5,498,325
(1,661,376)
(1,643)
(137,305)
27,627,107
27,627,107
33,784,842
15,083,695
10,430,001
9,055
855,925
60,163,518
13,238,108
15,547,093
12,393,749
760,189
26,392,046
32,118,134
20,722,915
2,480,713
11,219,122
5,493,034
(1,504)
(396,121)
(217,157)
33,771,472
28,696,662
28,688,106
11,679,276
12,164,440
18,601
550,729
53,101,152
10,378,890
12,687,875
12,857,657
639,059
23,875,606
26,184,591
20,570,954
2,282,366
7,245,563
4,936,578
(255,271)
(339,499)
(242,071)
29,225,546
27,789,898
31,801,989
10,711,826
12,790,872
-
551,145
55,855,832
12,509,137
18,233,892
12,451,952
355,825
25,316,914
31,041,669
18,700,867
2,274,223
9,859,609
4,134,854
(331,721)
313,253
(240,817)
30,538,918
25,109,944
55
萬海航運股份有限公司
會計主管經理人董事長
單位：新台幣千元
註1：採追溯調整計算
註2：上列最近五年度之資料經會計師查核，99年第一季之資料經會計師核閱。
(二)、簡明損益表
最近五年度財務資料 (註2) 當年度截至
99年3月31日
財務資料(註2)九十八年度 九十七年度 九十六年度 九十五年度 九十四年度
營業收入
營業毛利
營業損益
營業外收入及利益
營業外費用及損失
繼續營業部門稅前損益
繼續營業部門損益
停業部門損益
非常損益
會計原則變動之累積影響數
本期損益
每股盈餘 (註1)
項目
年度
47,088,138
3,958,838
2,553,375
2,645,168
5,953,418
(754,875)
(1,635,278)
0
0
0
(1,635,278)
(0.77)
65,125,847
(1,334,284)
(3,122,761)
6,834,010
4,802,391
(1,091,142)
5,291
0
0
0
5,291
0.002
59,278,971
3,369,789
1,352,299
6,297,507
636,402
7,013,404
6,282,544
0
0
0
6,282,544
2.893
51,043,903
1,203,097
(524,631)
4,974,693
1,169,461
3,280,601
3,124,096
0
0
(13,386)
3,110,710
1.432
49,649,136
4,348,027
1,882,054
5,203,312
1,088,108
5,997,258
5,425,521
0
0
0
5,425,521
2.498
13,276,238
2,340,634
1,982,994
555,722
2,238,472
300,194
(36,135)
0
0
0
(36,135)
(0.02)
56
(三)、最近五年度簽證會計師姓名及查核意見
查核意見年度 簽證會計師姓名
被投資公司係由其他會計師查核之修正式無保留意見
被投資公司係由其他會計師查核之修正式無保留意見
被投資公司係由其他會計師查核之修正式無保留意見
被投資公司係由其他會計師查核之修正式無保留意見
被投資公司係由其他會計師查核之修正式無保留意見
94年度
95年度
96年度
97年度
98年度
王清松
許育峰
許育峰
方燕玲
許育峰
方燕玲
呂莉莉
方燕玲
呂莉莉
方燕玲
57
會計主管經理人董事長
萬海航運股份有限公司
註一：流動比率與速動比率上升，因流動資產與速動資產金額增加所致。
註二：由於營業外收益減少與營業外損失增加，導致相關獲利能力比率下降。
註三：現金流量比率下降，因營業活動之淨現金流量減少所致。
二、最近五年度簡明財務分析
最近五年度財務資料 (註2) 99年3月31日
財務資料九十八年度 九十七年度 九十六年度 九十五年度 九十四年度
財務結構負 債 佔 資 產 比 率
長 期 資 金 佔 固 定 資 產 比 率
42.57
353.30
44.70
311.94
43.87
422.62
44.96
345.95
45.20
336.11
43.11
377.35
償債能力
流 動 比 率
速 動 比 率
利 息 保 障 倍 數 ( 倍 )
206 (註一)
196 (註一)
-1
156
145
-2
255
221
15
276
269
7
250
244
23
228
215
13
經營能力
應 收 款 項 週 轉 率 ( 次 )
應 收 款 項 收 現 日 數
存 貨 週 轉 率 ( 次 )
應 付 款 項 週 轉 率 ( 次 )
平 均 售 貨 日 數
固 定 資 轉 週 轉 率 ( 次 )
總 資 產 週 轉 率 ( 次 )
44
8
-
10.22
-
4.88
1.03
54
7
-
13.82
-
5.59
1.30
46
8
-
11.38
-
5.68
0.99
45
8
-
11.26
-
4.2
0.96
48
8
-
10.74
-
3.86
0.89
12
30
-
2.59
-
1.46
0.29
獲利能力
資 產 報 酬 率
股 東 權 益 報 酬 率
-2.89 (註二)
-6.07 (註二)
0.54
0.02
11.76
19.95
6.46
10.41
10.50
19.9
-0.04
-0.14
佔實收資本比率
營 業 利 益 12 -14 7.00 -3 13.00 9
稅 前 純 益 -3.57 -5.06 33.84 15.9 32.07 1.42
純 益 率
每 股 盈 餘 ( 元 ) 追 朔 調 整
-3(註二)
-0.77(註二)
0
0.002
10.00
2.893
6.00
1.432
11.00
2.498
-3
-0.02
現金流量
現 金 流 量 比 率
現 金 流 量 允 當 比 率
現 金 流 量 在 投 資 比 率
18.51(註三)
93.73
4.37
45.95
83.16
3.05
26.87
88.32
2.24
122.48
75.57
16.98
20.03
41.00
-3.25
11.82
112.42
2.72
槓桿度營 運 槓 桿 度
財 務 槓 桿 度
4
1.14
-4
0.89
12
1.60
-24
0.49
1
1.13
2
1.01
項目
年度
