01. 회사소개

02. 성공요인

03. 사업계획

04. 투자포인트

Appendix

회사소개

2

회사 소개

1. 기업개요

2. 연혁 및 성장 과정

3. 사업구조

4. 주요제품

5. 제휴 현황

6. 사업장현황

회사소개

3

IT 산업의 Infra인 엔지니어링 플라스틱 제조 기업

1. 기업개요

<회사개요>▶ 대표이사 : 김 양 국

▶ 설 립 일 : 2000년 5월 12일

▶ 임직원수 : 110명(10월말 현재)

▶ 자 본 금 : 21.5억(현재, 우선주 4.1억 포함)

▶ 본 사 : 경기도 성남시 분당구 정자동 25-1 킨스타워 903호

<주제품>디스플레이용 플라스틱 필름 및 기판

• PC, PMMA, PET

• PES, HIPS

<재무현황>

구분 매출액 영업이익 순이익 총자산

'08.3Q 18,003 2,916 1,947 37,153

'07 20,864 3,038 1,976 28,001

'06 19,059 2,000 1,110 25,937

1. 국내 대표 엔지니어링 플라스틱 소재 기술 기업

▶ IT산업의 인프라인 엔지니어링 플라스틱 압출 / 코팅 기술을 바탕으로 Display용 필름 개발 및 양산

▶ '02년 국내 최초 박판 PC 필름 개발 및 수입대체로 성장

2. 안정적 사업 포트폴리오 구축

▶ 초기 PC, PES에 이어 HIPS, PMMA 등 다양한 소재 양산화 성공

▶ 100여 고객사의 다양한 제품 관련 양산 기술 확보

3. 글로벌 소재 기업으로 성장 중

▶ BASF(원료 독점 공급 및 투자), 마루베니(마케팅 제휴 및 투자), 삼성전자(공동 개발) 등 우수한 사업 파트너 보유

▶ 선행기술 개발 / 가격 경쟁력을 기반으로 일본, 유럽의 글로벌 기업과 경쟁

4. 신사업 개발을 통한 지속적인 성장 모색

▶ '08년 12월 터치스크린용 PET 필름 양산 예정(제3공장 완공)

▶ 삼성전자와 Flexible Display용 기판 필름 공동개발 중

(단위 : 백만원)

회사소개

4

필름 압출 및 코팅라인 지속 투자로, 시장확대 대비 및 향후 지속 성장 기반 구축

2. 연혁 및 성장 과정

'00.05 ㈜아이컴포넌트 법인 설립

'00.11 BASF로부터 PES¹수지 독점공급계약 체결

'02.03 PC & PES 박판 필름 국내시장 출시

'02.05 부품·소재 전문기업 인증

'03.09 독일 BASF VC 외자유치 (USD 1.5M)

'04.04 ISO9000 인증 (DAS 인증원)

'04.11 무역의 날 3백만불 수출탑 수상 및

산자부장관 표창

'05.05 세교공장 준공 (압출 연산 2,400톤)

ISO14000 인증 (DAS 인증원)

'06.07 초고속성장 50대기업 선정 (한신정)

'08.06 성남시 "STAR 기업" 선정

'08.09 코스닥 예비심사 승인

'08.12 코스닥 상장 예정

'03

'00

'04

'06

'01

'05

'07 '08.3Q

'02

8.5

46.0

112.1

190.5208.6

180.0

124.1

※ 주1. PES : Flexible 기판용 고내열성 원료로 BASF 및 스미토모에서 독과점 생산 중

( 단위 : 억원 )

설립기(2000~2)

• 생산 설비 투자

• 공정 안정화 및 사전 마케팅

1차성장기(2003~5)

• '03년 상반기 생산 안정화

• 내수 및 수출 시장에서 매출 시현

2차성장기(2006~현재)

• '06년 매출의 비약적 증가 (YoY55%↑)

• 제3공장 설비 투자로 성장동력 마련

회사소개

5

⦁기술및설비집약적사업으로초기안정화에많은시간소요

⦁고분자설계,압출,코팅(건식&습식)의융복합등기술적진입장벽존재

IT용 특수 Resin을 수입하여 압출 및 코팅 가공 후 부품 업체에 공급

3. 사업구조

산업구조와매출처

<Resinmakers> <1차고객사> <Endusers>

BASF LCD업체

Teijin 휴대폰

Bayer 가전

Mitsubishi 스포츠용품

LG-Dow 자동차

<당 사>

코팅(습식&건식)

압출(박막&후막)

▼

양산공급

원료설계 소재 부품

직판

대기업 협력사(필름가공)

• BLU 제조사

• 키패드 제조사

• 기타 필름 가공업체

회사소개

6

가공성이 낮은 PC를 다양한 방법으로 가공하여 공급

4. 주요제품

PC계열제품

투명필름 난연필름

칼러필름 코팅필름

※ PC(PolyCarbonate) : 전기₩전자, 광학기기, 자동차, 건축, 의료, 식품용기 등 광범위한 분야에 사용되는 투명성, 내충격성, 내열성, 치수안정성이 우수한

범용 엔지니어링 플라스틱

NamePlate,멤브레인스위치용투명소재

▶ 주요고객 :

인쇄업체, 전자제품 제조업체(삼성전자 등),

자동차 제조업체(현대차 등)

LCDTV등절연용소재

▶ 주요고객 :

LCD TV제조사 등(S-LCD, LG Display 등)

스포츠고글,선캡,헬멧윈도우등에사용되는소재

▶ 주요고객 :

스포츠용품 제조사(한국OGK, 루트 등)

휴대폰키패드/윈도우,가전프레임용소재

▶ 주요고객 :

휴대폰업체(삼성, LG) 전자제품업체 등

PCClear28.5%

PCFR18.7%

PCCoated10.3%

PCColor10.1%

기타제품18.4%

상품14.0% 208.6억원

('07)

회사소개

7

4. 주요제품

기타제품

상품

HIPS

PEDOT(전도성용액)

PMMA

PCB필름

편광필름및포장용소재

▶ 주요고객 : 편광필름 제조사(LG화학 등)

▶ 매출비중 : 11.0%('07)

정전기방지용코팅제및투명전극(EL등)용소재

▶ 주요고객 : 대전방지코팅액 제조사(나노켐텍), 키패드모듈업체(ELK), Touch Screen 업체 등

▶ 매출비중 : 10.8%('07)

휴대폰/PDPTV등의윈도우용소재

▶ 주요고객 : 휴대폰 부품 / PDP TV 제조사 (태양기전, 한국성전 등)

▶ 매출비중 : 7.1%('07)

모든전자제품인쇄회로기판용필름

▶ 주요고객 : 회로기판제조사 (삼성전기, LG마이크론, 심텍, 대덕전자 등)

▶ '08년 1월부터 AGFA로부터 독점 수입

다양한 소재의 제품 및 상품으로 사업 포트폴리오 구축

회사소개

8

5. 제휴 현황

우량 글로벌 기업과의 제휴를 통한 글로벌 기업으로 성장

05/07 FlexibleDisplay기판용필름양산을 위한공동개발(JDA)

01/12 PESResin독점공급계약

03/09전략적투자(우선주)

01/12 PEDOT국내독점판매권계약

07/12 PCB용필름국내독점판매권계약

08/11 AGFA미래전략산업개발에공동참여

01/12고분자필름의공동개발,국내마케팅제휴및전략적투자

01/12일본마케팅계약 및전략적투자

01/07주거래은행

05/04투자(당사주요주주)

BASF(독일)

마루베니(일본)

AGFA(벨기에)

삼성전자

산업은행

한화 L&C

회사소개

9

6. 사업장 현황

제1공장 제2공장 제3공장

FlexibleDisplay기판용필름(PES)의양산을

위해70억원을투자하여설립

▶ 위 치 : 평택 추팔지방산업단지

▶ 생산제품 : PC, PES

▶ 준 공 일 : 2002년 2월

▶ 면 적 : 대지 1,000평, 건물 430평

▶ 상주인원 : 약 35명 (연구소 포함)

물량및코팅수요의증가로인해약100억원을

투자하여코팅라인설치

▶ 위 치 : 평택산업단지

▶ 생산제품 : Coated PC, PMMA, HIPS

▶ 준 공 일 : 2005년 5월

▶ 면 적 : 대지 1,000평, 건물 620평

▶ 상주인원 : 약 45명(연구소 포함)

TouchscreenPanel용필름의국산화와향후

성장동력을확보를위해선제투자

▶ 위 치 : 평택 추팔지방산업단지

▶ 생산제품 : Coated PET & PC

▶ 준 공 일 : 2008년 8월말

▶ 면 적 : 대지 2,150평, 건물 772평

▶상주인원 : 약 25명

최근 제3공장 준공으로 터치스크린 시장 진출을 위한 투자 완료

성공 요인

1. 연구개발 집중

2. 핵심기술 확보

3. 공동 개발

4. 고객대응력

성공요인

11

⦁다양한신소재압출가공시도및기술연구로다양한제품군을확보하여고객Needs선제대응

⦁선진소재및가공기술이적용된코팅개발로기존제품의기술적우위확보

⦁유기코팅및진공증착코팅접목등기술의복합화

대기업 연구소 출신 핵심 기술진에 의한 지속적인 연구개발로 매년 신제품 출시

1. 연구개발 집중

R&D조직및투자현황 기술선도사례

<지적재산권및인증>

▶ 소재 개발 및 신규 공정을 이용한 신기술 개발

연구개발1팀<압출>

▶ 유기 코팅 및 진공 증착을 이용한 신기술 개발

연구개발2팀<코팅>

▶ 연관 산업과의 협력 및 신기술 접목을 통한 신사업 도출

신사업개발팀

'05 '06 '07

379

890 965<R&D투자현황> (단위 : 백만원)

업계 최초 PES 필름 압출 생산 성공

세계 2번째 플라스틱 LCD 기판 개발

국내 업계 최초로 PC 박막 양산기술개발

국내 최대 PC 필름 롤 코팅 양산

▶ 등록:특허9건,상표2건

▶ 인증:ISO9001,ISO14001,UL94난연등급

성공요인

12

⦁고내열필름압출및유₩ 무기코팅에적합한고분자설계기술

⦁휴대폰,LCD,TouchScreen등IT산업의기반이되는고기능성플라스틱박막압출기술

⦁유기/무기/하이브리드등다양한코팅기술을통한다양한기능성구현

첨단 IT 분야의 핵심 소재인 엔지니어링 플라스틱 가공 기술 확보

2. 핵심기술 확보

고분자 설계 (수지 & 코팅액)

• 초내열성, 광학성 접착성 design압출 (박막/후막)

• Stress Free

• 광학특성 만족

코팅 (습식/건식)

• 유 ₩ 무기 복합 코팅

• Roll 및 sheet 코팅

각종 디스플레이 요구특성을 구현한 기능성 필름

성공요인

13

⦁소재관련기술및원료는수입의존도가높아국내IT기업들의경쟁열위요소

⦁급변하는휴대폰,디스플레이등IT산업에서공동개발은Time-to-market의핵심

⦁국내에고객이필요로하는기능및품질을구현할수있는소재전문기업은소수에불과

진화하는 IT 제품의 고객 밀착 개발

3. 공동 개발

주요개발사례

구분 주요개발과제공동개발

개발기간 기대효과

파트너 (진행경과)

일반 인쇄, 열성형, 코팅, 증착용 PC 박판 필름 TEIJIN '00/06 ~ '02/02 수입대체

LCD BLU 인버터 절연용 난연 PC 필름 NPK, 삼양사 '03/02 ~ '04/02 수입대체

LCD 편광 필름용 포장 및 면취용 HIPS 쉬트 일성테크 '03/06 ~ '03/08 수입대체

휴대폰 키패드 도파로용 PC 박판 필름 태양기전, 한국성전 '05/10 ~ '06/06 고객요구

휴대폰 키패드 및 윈도우용 하드코팅 PC, PMMA 제품 태양기전 등 '05/05 ~ '05/10 수입대체, 시장진입

PET 하드코팅 제품 Touch Panel 업체 '07/10 ~ '08/09 고객요구

터치패널용 ITO 필름 ITM 등 '07/11 ~ '08/10 수입대체

압출

코팅

성공요인

14

핵심 기술 응용력과 시장 진화에 선제적 대응으로 고객 관심 선취

4. 고객 대응력

경제적인고품질제품공급으로시장확대

▶ 우수 기술을 이용한 선진 대응 제품의 출시로 고부가 가치 확보

▶ 생산 비용 절감 등으로 수입 제품 대비 10% 이상의 가격 경쟁력 유지

안정적·고품질생산노하우확보

▶ 다년간 축적된 품질 관리 시스템 운영

▶ 개발 단계에서 생산팀 참여를 통한 생산 합리화

국내최고수준의기술경쟁력확보

▶ Advanced 엔지니어링 플라스틱 압출

▶ 유기/무기 정밀 코팅 관련 소재 기술

▶ 우수 신제품 선개발로 진입 장벽 확보

근거리/최우선고객지원으로납기준수

▶ 고객 Needs에 적극 대응하기 위한 공동 개발로 시장 창출

▶ 근거리 고객 지원 및 A/S, 납기 준수로 고객 만족 실현

진입 장벽 구축

가격

품질

기술

납기

사업 계획

1. 사업전략

2. Roadmap

3. 차세대 사업

사업계획

16

1. 사업 전략

소재양산 기술 개발 적용분야 개발 고객 동반 성장

Stress-freeFilm압출 FlexibleDisplay기판용 공동사업화(삼성)

각종기능성코팅 TouchWindow용 관련회사제휴orM&A

고분자필름설계 LCD용초박판필름 기술공동개발(BASF)

World-Class 부품, 소재 전문기업

사업계획

17

환경, 물성 등 시대적 요구에 부합하는 기술 개발을 통한 시장 선도

2. Roadmap

주요사업진행현황

주요사업 기대효과진행계획

플렉시블디스플레이용기판개발

유기전도막개발

열성형성이우수한LowRetardation필름개발

• 플렉시블 디스플레이용 기판 시장 선점

• 터치패널, LCD 디스플레이, 스마트 윈도우, EMI, 대전방지성 쉬트에 적용

• 재귀반사필름용 기재• Nano Polarized Recycled Film용 기재

기술 진입장벽 강화&

성장 모멘텀 확보

2008 2009 2010

시양산준비 양산

R&D

R&D 양산

Pilot생산 양산

고품질생산기술개발

차세대소재의선행개발

다양한응용분야개척

사업계획

18

⦁전량수입의존(일본)하는터치스크린용핵심소재(필름)의국산화

⦁ 습식코팅및건식코팅동시보유로공정원가절감

⦁ 수입품대비가격경쟁력(50%)및납기경쟁력으로시장확대

⦁현재개발완료및12월양산개시/디지텍시스템스공동개발중

PET필름 양산기술을 기반으로 터치스크린용 소재시장 진출

3. 차세대사업 _터치스크린용 핵심 기초소재(PET 필름)

'06 '07 '08 '09 '10 '08E '09E '10E

(단위 : 백만대) (단위 : 억원)

< 자료 : 디스플레이뱅크, 2008 >

TouchScreen시장동향 매출전망

Conductive LayerFilmDot Spacers

Pen or Finger

GlassDisplay Module

FPC

155.5

288.3

454.2

632.3

785.0

102.0

121.5

5.0

휴대용기기

산업사무

가전

공공/기타

CAGR49.9%

사업계획

19

⦁PES와PEN및PC를사용하여시제품개발완료(모델별선별적용,EPD로시작예정)

⦁'06년7월이후삼성전자와공동개발하여'09년7월까지양산목표로개발진행중

⦁'09년도1만장/년(370mm×470mm)양산목표(적용분야E-paper,PlasticLCD)

차세대 디스플레이로 주목 받고 있는 Flexible Display의 핵심 소재인 기판용 필름 개발

3. 차세대사업 _플렉시블 디스플레이용 필름

(단위 : 백만불)

<자료 : Display Search, 2006 >

시장전망 개발현황

e-bookPDAautosmart cardsshelf labelsdigital signsmain display

'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15

• '06.05 : 기판 전공정 양산 장비 구축

• '06.06 : PES 기판 시제품 출시

• '06.07 : 삼성전자와 JDA 체결

• '06.12 : PEN 기판 시제품 출시

• '07.03 : PC 기판 시제품 출시

•'08.11 : 개발 최종단계 계약(삼성전자)

• '09.07 : 시양산 개시예정

투자 포인트

1. 안정적 매출 구조

2. 시장 지위 구축

3. 성장 모멘텀 확보

투자포인트

21

⦁소재산업의특성상비탄력적가격특성

⦁초기투자부담과안정화에장시간소요등높은진입장벽으로경쟁사출현이어려움

⦁안정적고객/산업포트폴리오확보

고객 및 적용 시장 다변화로 안정적 매출 구조 확보

1. 안정적 매출 구조

고객별제품매출분포 전방산업별제품매출분포

이오피존9.4%

파인켐17.7%

가전/일반용54.1%

서브원12.7%

LCD용21.7

그랜드포워드9.4%

휴대폰용12.4%

스포츠용11.8%

한국OGK6.4%

기타44.3%

179.3억원('07)

179.3억원('07)

투자포인트

22

⦁ 일본이주도해온IT소재분야에서시장진입및대체성공

⦁ 국내최고의소재기술기업으로삼성전자와신사업공동진출

⦁ 고객밀착개발로시장진화에선제적대응

국내 최고의 IT 소재 생산 기업

2. 시장 지위 구축

제품별M/S

당사

경쟁사

PC Clear & Coated PC FR PC Color HIPS PEDOT PCB 필름

2위 1위 1위 2위 2위 1위

30.7%

51.5%

90.0%

27.6% 27.2%

40.0%

▶국내랭킹

투자포인트

23

▶PC 중심의 사업 구조

▶PES, HIPS, PMMA 등 다양한 소재 개발로 기존 사업 확대

▶플렉시블 디스플레이용 기판, 터치스크린용 기판 등 신시장 진출

▶소재 후가공(코팅) 강화로 부가가치 확대

다양한 소재 개발/양산화를 통한 지속 성장 추진

3. 성장 모멘텀 확보

매출전망

현 재PC 중심의 기초원자재

향 후('10~)

비조립형 가공복합제품으로 수익 및 매출 극대화

신제품

기타상품

PEDOT(상품)

기타제품

PC제품

208.60.8

22.514.0

26.9

145.2

45.6

6.1

15.226.4

172.8

112.0

35.0

30.0

25.0

205.1

266.1

407.1

'07 '08E '09E

PC사업 • 엔화 강세에 따른 가격경쟁력을 바탕으로 점유율 확대

• 중국시장을 중심으로 수출 비중 증가(25% → 40%) 예상

PEDOT사업 • '08년 12월부터 LG화학에 편광 보호필름 코팅액 납품 개시

(15억 ~ 25억)

PET필름사업(터치스크린) • Touch Screen 용 필름 및 ITO 필름 양산을 위한 3공장

가동으로 본격 매출 시현(102억)

(단위 : 억원) <'09년매출성장요인>

Appendix

1. IPO개요

2. 조직 및 경영진

3. 요약 재무제표

4. 재무지표

5. Summary

Appendix

25

1. IPO개요

공모개요

보호예수현황 공모후주식분포

• 1주당 액면가 : 500원

• 공모 주식수 : 388,000주(10.02%)

• 공모 예정 가격 : 5,100~5,600원

• 공모 예정 규모 : 19.8 ~ 21.7억원

• 수요 예측일 : 08/11/25~11/26

• 청약 예정일 : 08/12/04~12/05

• 납입 예정일 : 08/12/09

• 상장 예정일 : 08/12/16

구분공모후

주식수 지분율

보호예수

유통가능

주식수

최대주주 등(1년)

우리사주[공모](1년)

벤처금융(1개월)

소계

벤처금융 및 기관

일반법인2

기타주주

기관[공모]

개인[공모]

소계

공모 후 주식수1

1,277,230 32.97%

77,600 2.00%

185,715 4.80%

1,540,545 39.77%

579,980 14.97%

333,400 8.61%

1,109,190 28.64%

232,800 6.01%

77,600 2.00%

2,332,970 60.23%

3,873,515 100.00%※주1. 상환전환우선주 825,000주(375,000주는 1개월 보호예수) 미포함

※주2. 일반법인 한화엘앤씨는 자발적 매도제한하기로 함

최대주주 등33.0%

벤처금융4.8%

일반법인8.6%

벤처금융 및 기관15.0%

기타주주28.6%

기관(공모)6.0%

개인(공모) 2.0% 우리사주(공모) 2.0%

보호예수39.8%

3,873,515주

Appendix

26

2. 조직 및 경영진

경영진

조직도 인원구성('08.10기준)

CEO 김양국 사장

• University of Michigan 고분자공학 박사

• LG화학 기술원

• 대한고분자학회 이사

COO 김 명 진 전무

• 한양대학교 기계공학과

• 현대건설

• LG석유화학

CTO 김인선 상무

• University of Michigan 고분자공학 박사

• LG전선 (現 LS전선)

이사회

대표이사

압출사업부 코팅사업부 경영지원본부 영업본부 부설연구소

생

산

1

팀

생

산

2

팀

생

산

관

리

팀

생

산

팀

총

무

/

인

사

팀

영

업

1

팀

연

구

개

발

1

팀

공

무

팀

공

무

팀

자

금

/

회

계

팀

영

업

2

팀

연

구

개

발

2

팀

품

질

관

리

팀

품

질

관

리

팀

구

매

관

리

팀

기

술

지

원

팀

신

사

업

기

획

팀

영업직9.1%

사무직10.0%

기능직16.4%

연구직20.9%

생산직43.6%

110명

Appendix

27

3. 요약 재무제표

대차대조표 손익계산서

항목 항목'06 '07 '08.3Q '06 '07 '08.3Q

유동자산

비유동자산

자산총계

유동부채

비유동부채

부채총계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

자본조정

자본총계

부채와자본총계

매출액

매출원가

매출총이익

판매 관리비

영업이익

영업외수익

영업외비용

계속사업이익

법인세 등

당기순이익

8,531 11,794 12,806

17,406 16,207 24,347

25,937 28,001 37,153

7,546 9,553 14,548

6,739 4,820 7,030

14,285 14,373 21,578

2,155 2,155 2,155

7,515 7,515 7,515

1,982 3,958 5,905

- - -

11,652 13,628 15,575

25,937 28,001 37,153

19,059 20,864 18,003

14,963 15,516 13,109

4,096 5,348 4,894

2,096 2,310 1,978

2,000 3,038 2,916

132 169 132

921 842 843

1,110 1,976 1,947

263 316 257

1,110 1,976 1,947

(단위 : 백만원) (단위 : 백만원)

Appendix

28

4. 재무지표

매출액/영업이익증가율 순이익증가추이 재무구조개선추이

2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007

124.1

17.1

105.4190.5

11.1

116.5208.6

19.8

136.3

51.89%

105.5%31.23% 122.6%

22.98%

133.6%

매출액

영업이익증가율

자기자본

부채비율

(단위 : 억원) (단위 : 억원) (단위 : 억원)

구분

성장성

안정성

수익성

2005 2006 2007

매출액 증가율

영업이익 증가율

당기순이익 증가율

유동비율

부채비율

차입금의존도

매출액영업이익율

매출액순이익율

자기자본순이익율

10.70% 53.57% 9.47%

22.98% 31.23% 51.89%

27.87% -35.28% 78.10%

130.95% 113.06% 123.46%

133.57% 122.61% 105.47%

49.23% 45.78% 39.56%

12.28% 10.49% 14.56%

13.82% 5.82% 9.47%

20.95% 12.70% 15.64%

Appendix

29

세계적인 기술(BASF) 및 마케팅(마루베니) 파트너와 함께 글로벌 소재 기업으로 성장

5. Summary

Identity

Competitiveness

Mission

Vision

소재기술 융·복합화로 IT소재 분야 제품 경쟁력 제공

디스플레이 등 IT소재 국산화로 대일 의존도 및 무역 역조 개선

압출 & 코팅 복합기술

IT 기초 필름 소재 사업

소재다양화 및 부품사업 진출로 2010년 매출 1,000억 달성

경기도 성남시 분당구 정자동 25-14 킨스타워 903호

TEL. 031-719-4314~7 FAX. 031-719-4318

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