Ttirkiyc

DESPEC BJLGJSAYAR PAZARLAMA TJCARET

ANONI'M SIRKETi

01.01.2011 - 31.12.2011DONEMi

YONETJM KURULU

FAALJYET RAPORU

1 Ocak 2011-31 Aralik 2011 Donemi Faaliyet Raporu

Raporun Donemi

01 Ocak 2011- 31 Aralik 2011

Ortakligm Unvani

Despec Bilgisayar Pazarlama Ticaret Anonim §irketi

Faaliyet Konusu

Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret A.S., bilisim teknolojileri ("BT") tiiketim malzemeleri (toner, murekkepkartus, serit, yedekleme urunleri, kagit urunleri ve aksesuarlar ) dagitimi konusunda faaliyet gostermektedir.04.01.1995 tarihinde kurulmu? olup esas faaliyetlerine 1998 yilmm sonlarma dogru baslamistir.

5irket Hakkmda Ozet Bilgiler

Sirketimize Mayis 1998'de Merkezi Hollanda'da bulunan tamami yabanci sermayeli Despec Group B.V %50 hisseile ortak olmustur. Despec'in diger ortagi, Bilecik ailesinin ortak oldugu Desbil Teknolojik Urunler A.S.'dir. Bilecikailesi, Tiirkiye'nin onde gelen BT urunleri dagiticisi olan indeks Bilgisayar Sistemleri Miihendislik Sanayi veTicaret A.S. ("indeks")'in kurucusu ve %30,25 ortagidir.

Despec diinyanin onde gelen markalarmdan olusan genis bir uriin portfoyiine sahiptir. HP urunleri (b'zellikleyazici toner ve kartuslan) satislarm buyiik bir bolumunij olusturmaktadir. Sirket HP, Epson, Oki, Imation, Sony,Canon, Targus, TDK, Memorex, Trust, Lexmark ve IBM'in bilgisayar malzemelerinin distributb'rlugunuyapmaktadir. Ayrica Xerox, Kington, Panasonic, Samsung ve Brother'inde bilgisayar tiiketim malzemelerineiliskin ara toptanciligmi yapmaktadir.

Despec Group B.V, BT tuketim malzemeleri'nin bayilere satisma konsantre olmu§ uluslararasi bir grubun holdingsirketidir. Urun portfoyunde, elektronik ofis malzemeleri, BT cevre urunleri, dijital ekipmanlar, fotografcilik vetelekomunikasyon aksesuarlan alanlarmdaki onde gelen markalar yer almaktadir. Despec Group B.V Ortadogu,Afrika, Beneliiks devletleri (Hollanda, Belcika ve Liiksemburg), Fransa, Almanya ve Tiirkiye de faaliyetleriniyurutmektedir. Bu iilkelerde faaliyetlerinin neredeyse tamamim HP, Epson, Canon ve Lexmark gibi buyukfirmalarm BT tuketim uriinlerini pazarlayaraksurdurmektedir.

Despec Group BV nin su an %30 hissesine sahip olan ingiltere de mukim ve Kanada vatandasi olan Riyaz AmiraliJamal, 2006 yilmda Despec International FZCO Dubai'yi kurmus ve bu sirket Despec Group BV isimli sirketi satinalmistir. 2007 yilmda ise Despec International FZCO nun % 70 hissesini Dubai uluslararasi finansal merkez (DubaiInternational Financial Centre (DIFC)) isimli kurulusa satmistir.

Ortakligm merkezi Ayazaga Mahallesi Cendere Yolu No:9/3 34396 Sisli/iSTANBUL'dur. Ayrica Ankara ve Izmirsubeleri bulunmaktadir.

Sayfa 1/15

DESPECDESPEC BiLGiSA;

PAZARLAMA VE TIC,°rqi No: 7\4fl(fiab406 SJtoffN

DESPEC'1 Ocak 2011-31 Arahk 2011 Donemi Faaliyet Raporu

UriJn Gruplan

Laser Toner

Murekkep Kartus

Aksesuar

DESPEC Urun Gruplan

Magnetic Media

Yazici Seridi

Kagit

Sati$larm Bb'lgesel Dagilimi

Ege Bolgesi5,76%

icAnadolu Bolgesi_x^ Giineydogu Anadolu.26,01% Bolgesi

0,65%

Marmara Bolgesi64,71%

.Akdeniz Bolgesi1,75%

. Karadeniz Bolgesi0,78%

Dogu Anadolu Bolgesi0,34%

Sayfa 2/15

DESPECDESPEC BiLGiS

MA VE TiC

-,'erqi No: 7<WOQ«K)4063815

1 Ocak 2011-31 Aralik 2011 Donemi Faaliyet Raporu

Satislarm Urunsel Dagihmi

Aksesuar

2,09%Yazici §eridi

2,26%

Kagit0,85%

Van Aksam2,26%

Murekkep Kartuj28,90%

Magnetic Media3,09%

Laser Toner60,55%

—5 Sermaye ve Ortakhk Yapisi

31.12.2011 tarihi itibariyle sirketimizin ortaklik yapisi as.agidaki gibidir.

Desbil Teknolojik Uriinler A.S.'*

Despec Group B.V.

Halka Acik

Diger

30,25 %

30,33 %

39,35 %0,07 %

3.478.134

3.487.500

4.525.000

9.366

(*)Halka acik kisimda Desbil Teknolojik Uriinler A.S.' ne ait 112.997 adet pay yer almaktadir.

Despec Bilgisayar Pazarlama Ticaret A.S. 'nin hisseleri Aralik 2010 'da JMKB de i§lem gormeye basjarmstir. Halka arz

oncesi 11.000.000 TL olan sermayesi halka arz sonrasi 11.500.000 TL olmujtur.Sirketimizin kayitli sermaye tavani,

25.000.000 TL olarak belirlenmi$tir.

Sirketimizin 11.500.000 TL olan sermayesi 2.000 TL tutarmdaki A Grubu nama yazili ve 11.498.000 TL tutarmdaki B

Grubu hamiline yazili hisselerden olujmaktadir. A Grubu paylarm yonetim kurulu se?iminde imtiyaz mevcut olup B

Grubu paylarm hicbir imtiyazi yoktur. Yonetim Kurulu uyelerini belirleme imtiyazi saglar. Buna gore; Yonetim

Kurulunun 5 veya 6 iiyeden olujmasi durumunda 4 iiye, 7 veya 8 iiyeden olujmasi durumunda 5 iiye, 9 iiyeden

olu§masi durumunda ise 6 iiye (A) grubu pay sahiplerinin gosterecegi adaylar arasmdan secilir.

Sayfa 3/15

Vergi No: 74

DESPEDESPEC BiLGi,

3815

1 Ocak 2011-31 Arahk 2011 Donemi Faaliyet Raporu

Finansal Yapiya ilijkin Bilgiler

LIKIDITE ORANLARI

Cari Oran

Likidite Orani

31.12.2011

3,30

2,47

31.12.2010

3,14

2.09

FAAUYET ORANLARI (*)

Alacaklarm Ortalama Tahsil Suresi

Borclarm Ort. Odeme Suresi

Stok Bekleme Suresi

31.12.2011

56

32

32

31.12.2010

57

33

34

(*) Ortalama bulunurken 3'er ayhk mail tablolardaki tutarlar dikkate almmistir.

1 KARLILIK ORANLARI

Brut Kar Marji

Faaliyet Kar Marji

Net Kar Marji

Vergi Oncesi Kar Marji

Ozsermaye Karlihgi

31.12.201110,4%

6,8%

6,4%

8,0%

23,3%

31.12.2010 1

11,3%

7,7%

6,0%

7,5%

23,0%

I FJNANSALYAPI ORANLARI

Ozkaynaklar/ Pasif Toplami

Kisa Siireli Borclar/ Pasif Toplami

Uzun Sureli Borclar/ Pasif Toplami

Banka Kredileri / Toplam Borclar

31.12.2011

70,1%

29,5%

0,3%

22,0%

31.12.2010 I

68,7%

30,8%

0,5%

19,8%

Alman Odul ve

Distribiitorllikler Tarih Acjklama

interpromedya A.S 28.06.20112010 yili satis, gelirlerine gore yapilan genel siralamada Sirketimiz donanim

kategorisi icerisinde yer alan OEM (bilgisayar parcalan ) gelirlerinde birinci

oldu.

Sayfa 4/15

DESPEDESCEC BILC

PAZto*MA VE TJCAF'erni Ro^4400304Q6 Sicil N^ 3^3815

1 Ocak 2011-31 Aralik 2011 Donemi Faaliyet Raporu

—l Yonetim KuruluYonetim Kurulu Uyeleri 06.05.2011 tarihii Genel Kurul Toplantisi'nda uc yil icin, secilmij olup gorev ve yetkileri §irket

esas sozlesmesi ve Turk Ticaret Kanunu hijkumlerine gore belirlenmistir. Soz konusu Genel Kurul Toplantisi 20 Mayis

2011 tarih ve 7819 sayili Tiirkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayimlanmistir.

Adi SoyadiNevres Erol Bilecik

OguzGulmen

Salih Ba§

Halil Duman

Riyaz Amirali Jamal

GbreviYonetim Kurulu Baskani

Yonetim Kurulu Bsk. Yrd.

Yonetim Kurulu Uyesi

Yonetim Kurulu Uyesi

Yonetim Kurulu Uyesi

Gorev Siiresi3 Yil

3 Yil

3 Yil

3 Yil

3 Yil

Denetim Kurulu

Adi SoyadiHalukTaner

Gorevi

Denetim Kurulu Uyesi (T.T.K.)Gorev Siiresi

lYi l

Denetimden Sorumlu Komite

Adi Soyadi

Salih BAS

Halil DUMAN

Denetimden Sorumlu Komite Bsk.

Denetimden Sorumlu Komite Uyesi

Kurumsal Yonetim Komitesi

Adi Soyadi

Halil DUMAN

OguzGULMEN

Salih BAS

Gorevi

Komite Baskani

Uye

Uye

Yonetim Kurulu Uyelerinin Ozgecmisleri

Sirket'in Yonetim Kurulu be§ iiyeden olusmaktadir. Yonetim kurulundaki kisilerin ozgecmisleri asagida yer

almaktadir.

Nevres Erol Bilecik, Yonetim Kurulu Baskani: 1962 yilmda Antakya'da dogan Erol Bilecik, ilk, orta ve lise egitimini

yine Antakya'da tamamladi. 1986'da iTU Bilgisayar Miihendisligi'nden mezun olmustur. 1987'de Nixdorf

Computer'de Sistem Analisti olarak calismaya basladi ve 2 yil boyunca bu gb'revini surdurdii.

Erol Bilecik 1989 yilmda Index Bilgisayar'm kurucu ortaklarmdan olarak firmanm Genel Mudiirluk gorevini

ustlendi. Bilecik halen Index Grup biinyesindeki Index Bilgisayar A.S., Despec A.S., Datagate A.S., Neteks A.S,

Neotech A.S. ve Teklos A.S.'nin Yonetim Kurulu Baskanidir. Bilecik ayrica 2001-2005 yillari arasmda, Tiirkbilgisayar sektorundeki en eski sivil toplum kurulusu olan TUBJSAD'm (Tiirkiye Bilisim Sanayicileri ve isadamlan

Dernegi) baskanhgmi yapmistir. Evli ve 2 cocuk babasi olan Erol Bilecik, ingilizce bilmektedir.

Sayfa 5/15

DESPECDESPEC BILG

PAZARLAMA VE74400304

1 Ocak 2011-31 Arahk 2011 Donemi Faaliyet Raporu

Riyaz Amirali Jamai, Yonetim Kurulu uyesi: 1955 yilmda dogan Riyaz Amirali Jamal Kanada vatandasjdir. 1987 yilmda

ailesi tarafmdan yurutulen i§i tamamen devraldi. 1990 yilmda ingiltere'nin ba§kenti Londra §ehrinde Despec Londra

§ubesini acti. 1993 yilmda"Van Dorp Despec" ile ortak oldu ve ilk orta dogu ofisini Jebel AN Serbest Bblgesinde

("Jebel AN Free Zone") acti. 2006 yilmda Despec International FZCO Dubai'yi kurdu ve bu sjrket Despec Group BV

isimli sirketi satin aldi. 2007 yilmda ise Despec International FZCO nun %70 hissesini Dubai uluslararasi finansal

merkez yatirim LLC (Dubai International DIFC Investment LLC) isimli kurulusa satmistir. Profesyonel is hayatma

yakla§ik 25 sene once bilgisayar ve yazici malzemeleri ticareti ve perakendeciligi ile baslamis olan Riyaz Jamal,

Kanada ve Avrupa da neredeyse biitiin OEM (bilgisayar parcalan ) markalarmm ana distributbru haline gelmistir.

Kendisi uluslararasi is yonetimi, stratejik vizyon cizme ve planlama, organizasyon yb'netimi, §irket satin ahmlari ve

birlejmeleri konularmda uzman ve deneyimli bir girijimcidir. Aynca makine muhendisi olup, ingilizce, Afrika ve

Hindistan dillerini konujmaktadir. Riyaz Jamal evli ve iic cocuk sahibidir.

O|uz Giilmen, Yonetim Kurulu Bajkan Vekili ve Genel Miidur :1957 yilmda istanbul'da dogan Oguz Gulmen 1978

yilmda Londra Universitesi Bilgisayar Bilimleri bolumunde yiiksek bgrenimini tamamlamijtir. 1981-1988 yillan

arasinda sirasiyla Denizcilik Bankasi Bilgi isjem Merkezi, Tiirkiye Si§e Cam Fabrikalan ve Lever'de Sistem Analisti,

1988-1993 yillan arasinda Siemens Nixdorf ve 3M Elektrik sirketlerinde Satis. Sorumlusu, 1993-1996 yillan arasinda

Ford Otosan Sanayide Planlama Muduru olarak calismi§tir. 1996 yilmda Ford Otosan Sirketinden aynlarak indeks

Bilgisayar sjrketine Genel Miidur Yardimcisi olarak atanmij ve daha sonra 1998 yilmda ise Despec Bilgisayar A.S.'ne

Genel Miidiir olarak atanmi§tir. Halen Despec A.S.'in Genel Muduru ve Yonetim Kurulu Ba§kan Yardimcisi olarak

gbrev yapmaktadir. Evli ve 1 cocuk babasi olan Oguz Gulmen, ingilizce bilmektedir.

Salih Bas, Yonetim Kurulu Balkan Vekili: 1965 yilmda dogan Salih Bas, Anadolu Universitesi i§letme Bb'lumu'nden

mezun olmujtur. 1990'dan beri indeks Grubu'nda cah§maktadir. 2003 yilmda indeks Bilgisayar Sistemleri

Miihendislik Sanayi Ve Ticaret AS' nin Mali islerden Sorumlu Genel Miidiir Yardimcihgi gb'revini yurutiirken Datagate

Bilgisayar Malzemeleri Ticaret A.S.'ye Yonetim Kurulu Baskan Yardimcisi ve Genel Miidur olarak atanan Salih 635,

halen grup sirketlerinden indeks Bilgisayar Sistemleri Miihendislik Sanayi ve Ticaret AS., Teklos Teknoloji Lojistik

Hizmetleri AS., Homend Elektirkli Cihazlar San. Ve Ticaret AS., infin Bilgisayar Ticaret A.S. ve Desbil Teknolojik

Urunler Ticaret A.S.'nin Yonetim Kurulu Bajkan Yardimciliklan ile Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret AS.,

Neotech Teknolojik Urunler Dagltim A.S. ve Neteks ileti§im Urunleri Dagltim A.S."de de Yonetim Kurulu Uyeliklerini

de yiiriitmektedir. Evli ve 1 cocuk babasi olan Salih 635, ingilizce bilmektedir.

Halil Duman, Yonetim Kurulu Uyesi: 1965 yilmda Giresun'da dogdu. ilk, orta ve lise ogrenimini Bulancak'da

tamamladl. 1987 yilmda Marmara Universitesi iktisadi ve idari Bilimler Fakijltesinden mezun oldu. £ali§ma hayatma

1987 yilmda bir injaat firmasi olan Yucelen injaat A.S.'de Muhasebe departmanmda basjayip kisa bir sure sonra bu

sirketin Mali isler Muduru olarak gorev aldi. Bu gorevini 13 yil surdurdiikten sonra, 2000 yilmda ayrildi.

2000/Eylul aymdan itibaren indeks Bilgisayar A.S.'nin Mali i§ler Direktorlugu gorevini yuruturken, 08.12.2003

tarihinde, Mali isjerden Sorumlu Genel Mudiir Yardimciligma atandi. Halen index Bilgisayar A.S. ve grup jirketleri

olan Datagate A.S.,Despec A.S, Neteks A.S., Neotech A.S. ve Teklos A.S. 'de ve grup di§i bir firma olan Alkim A.S.'de

Yonetim Kurulu Uyesi olarak gorevlerini sijrdurmektedir. 1985 yilmdan itibaren Serbest Muhasebeci Mali Mii§avir

iinvanma sahip olup istanbul SMMMO'nm iiyesidir. Evli olup, 2 cocugu bulunmaktadir.

Diger ybneticiler

Ad ve Soyadi Unvani

Satis Muduru

Sayfa 6/15

DESPECPAZARLAMA VE Ti

3815

1 Ocak 2011-31 Arahk 2011 Db'nemi Faaliyet Raporu

Misyon ve Vizyon

Sirketimiz Bilisim urunlerinin tuketim malzemelerini ve surekli kullanilan yan iiriinlerini turn markalan

kapsayacak sekilde tedarik etmek, cbzum ortaklan ile birlikte tek noktadan temin edilmesini saglamak, istikrarh

ve kahci cbzumleri on plana gkarip i§ ortaklan ile birlikte verimli ticari ilijkiler kurmaktir.

DESPEC BJLG'ISAYAR PAZARLAMA TJCARET A.S.

KURUMSAL YONETiM ILKELERJ UYUM RAPORU

1. Kurumsal Yonetim ilkelerine Uyum Beyani

Sirketimiz 01.01.2011 - 31.12.2011 hesap db'neminde Sermaye Piyasasi Kurulu tarafmdan yaymlanan Kurumsal

Yonetim ilkelerine uymaktadir ve bunlari uygulamaktadir. Sb'z konusu ilkeler sirket ybnetimi tarafmdan prensip

olarak benimsenmijtir. Sb'z konusu ilkelerin bir kismi hemen uygulanmis olup eksikliklerin giderilmesi konusunda

cali§malar devam etmektedir.

BOLUM I PAY SAHIPLERI

2. Pay Sahipleri ile ili§kiler Birimi:

Sirketimizde pay sahipleri ile olan ili§kilerin yurutulmesi amaciyla Yatinmci ili§kileri Birimi olujturulmujtur. Genel

Miidiir Yardimcisi Halil Duman'a bagli olarak faaliyet gbstermekte olup bilgileri asagiya gkanlmi§tir.

Ad ve Soyadi Unvani E-mail adresi Telefon noHalil DumanNairn Saras

Emre Bagci

Genel Md. Yrd.Index Grup ic. Denetim Md. veYatinmci ilisiler Mud.I? Denetci

hduman@despec.com.trnsarac@despec.com.tr

ebagci@despec.com.tr

0-212 332 15 000-212 331 21 15

0-212 331 21 17

Yatinmci iliskileri Birimi dbnem icerisinde pay sahiplerine ve araci kurum analistlerine ybnelik bilgilendirme

faaliyetlerinde bulunmuj, bu amacja telefon, faks veya elektronik posta ile yoneltilen sorular cevaplanmi§tir. Dbnem

igerisinde yatinmcilardan veya araci kurumlar tarafmdan yoneltilen sorular SPK Seri: VIII No: 54 sayih" Ozel

Durumlarm Kamuya Aciklanmasma iliskin Esaslar Tebligi" cercevesinde cevaplanmijtir. Ayrica sirketimiz her yil basin

toplantisi yaparak gegmij yih degerlendirmekte ve ilgili yil hedeflerini yaymlayarak yatirimcilarimizi

bilgilendirmektedir.

3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarmm Kullanimi:

Pay sahipleri bilgi taleplerini telefon, faks veya elektronik posta yolu Sirketimize iletmektedirler. Sirketimize

yatirimcilar tarafmdan sorulan sorularm buyuk bir kismmi sirketin bagli ortakhklan hakkmda bilgi, imzalanan

distributbrluk anlasmalarmm i^erigine ili§kin bilgiler, sermaye artirimma ilijkin bilgi, hisse senedi fiyat hareketlerine

ili$kin bilgiler olu$turmaktadir. Sirketimizde pay sahiplerinin bilgi edinme haklarmm kullanimmda, pay sahipleri

arasmda ayirim yapilmamaktadir.

Yillik olarak yapilan olagan basin toplantismm haricinde genel bilgilendirme yontemini iMKB'ye yapilan ozel durum

aciklamalan olusturmaktadir. Pay sahiplerinin bilgi edinme haklarim etkin olarak sunabilmek amaciyla

www.despec.com.tr adresindeki yatirimci bblumunde detayh bilgilere yer verilmistir.

Sayfa 7/15

/erqi

DESPEC BILPAZARLAMA VE

815

1 Ocak 2011-31 Aralik 2011 Donemi Faaliyet Raporu

Ana sozlejmede b'zel denetgi atanmasi talebi bireysel bir hak olarak aynca duzenlenmemi§tir. Pay sahiplerinin bilgi

alma haklarmi teminen, azmhgi teskil eden pay sahiplerinin $uphelendikleri ve incelenmesini istedikleri konulan

Denetimden Sorumlu Komite'ye iletmelerini ve bu kanalla konunun incelenmesi ilke olarak benimsemi§tir. Faaliyet

db'nemi i?erisinde b'zel denetg tayin talebi olmamistir.

Aynca yabanci yatirimcilanmizm bilgi edinme haklarmi temin edebilmek ign internet sitemizin yatinmci bolumuniin

ingilizce versiyonu olu§turularak firma bilgileri, mali tablo ve dipnotlar, faaliyet raporlan ile ara§tirma raporlan bu

bb'lume eklenmijtir.

4. Genel Kurul Bilgileri:

Sirketimizin 2010 yilma ait genel kurul 06.05.2011 tarihinde yapilmi§tir. Olagan Genel Kurul Toplantismda;

- 2010 yih Bilanfo ve GelirTablosu hesaplarmm kabulune,

- Ybnetim Kurulu uyeleri ile denetgnin 2010 yili hesaplarmdan dolayi ibra edilmelerine,

- 2011 yili mali tablolarmm denetiminde Bagimsiz Dis Denetim hizmeti i?in Giireli Yeminli Mali Mii§avirlik ve

Bagimsiz Denetim Hizmetleri A.S.'nin sefilmesine,

- 2010 yili net dagitilabilir dbnem karinm %40' u oraninda 1. temettii dagitilmasma,

- 2010 yili kar dagitimma ilijkin tutarlann a§agidaki §ekilde belirlenmesine;

- Sermaye Piyasasi Kurulu'nun Seri:XI, No:29 sayili tebligi uyarmca hazirlanan 2010 dbnemi mali tablolarmda

vergi sonrasi net kar 8.089.215 TL'dir.

- Vergi Mevzuatina gore olu§an kar olan 7.601.636,77 TL'den 380.081,84 TL 1. Tertip Yedek Ak?e aynlmasma;

- Vergi sonrasi net kar olan 8.089.215 TL'den 380.081,84 TL l.Tertip Yedek Ak?e aynlmasma, SPK duzenlemelerine

gore yil igerisinde yapilan 40.070 TL tutarmdaki bagi§larm ilavesi sonrasi 7.749.203,16 TL net dagitilabilir karm %40'ma

tekabiil eden brut 3.099.681,26 TL ( % 26,9538 oraninda 1 TL nominal degerli hisseye 0,269538 TL) net 2.634.729,07 TL (

% 22,9107 oraninda 1 TL nominal degerli hisseye 0,229107 TL) nakit 1. Temettu olarak dagitilmasma,

- 252.468,13 TL 2. Tertip yedek akfe ayrilmasma,

-Kar dagitimma 17 Mayis 2011 tarihinde baslanilmasma,

- Kalan tutarm olaganiistii yedek akfelere ilave edilmesine,

-Ug yil sure ile gorev yapmak uzere, A Grubu Pay sahipleri tarafmdan aday gb'sterilen NEVRES EROL BJLECiK, OGUZ

GULMEN, SALiH BAS ve HALiL DUMAN ile, diger pay sahipleri tarafmdan aday gosterilen RIYAZ JAMAL'm Yonetim

Kurulu Uyeliklerine segilmesine,

-Bir yil sure ile gorev yapmak uzere, Denetim Kurulu Uyeligine Haluk Taner'in seplmesine,

oybirligi ile karar verilmi§tir.

Sayfa 8/15

1 Ocak 2011-31 Arahk 2011 Donemi Faaliyet Raporu

5. Oy Haklari ve Azinlik Haklari:

Genel olarak oy hakkmda imtiyaz yoktur. Bununla birlikte,

• Ana sozle§menin Yonetim Kurulunu Belirleyen 9.maddesi uyarmca, "Yonetim Kurulu Uye sayisminyansmdan bir fazlasi A Grubu pay sahiplerinin gosterecegi adaylar arasmda secilir" ibaresi bulunmaktadir.

• Ana sozlesmenin "Genel Kurul" bolumunu diizenleyen 12. maddesi uyarmca " Tiirk Ticaret Kanunu'nun 341,348, 356, 359, 366, 367 ve 377"nci maddelerinde esas sermayenin en az onda birini temsil eden paysahiplerine tanman haklar, sirketin odenmis sermayesinin en az yirmide birini temsil eden pay sahipleritarafmdan kullanilir.

• Karsjlikh i§tirak icinde olan pay sahibi sjrket bulunmamaktadir. Ana sozle§menin yukanda aciklanan hukmuuyarmca azmhk paylarmm yonetim kurulunda temsil edilmesi ve birikimli oy kullanmasi yontemininkullamlmasi soz konusu degildir.

6. Kar Dagitim Politikasi ve Kar Dagitim Zamani:

Sirketimizin Kar Dagitim Politikasi; Sermaye Piyasasi mevzuatmm ongordiigu asgari oranlardan az olmamak iizere,

uzun vadeli buyiime ve stratejiler, yatirim ve fon gereksinimleri, karlihk durumu ve ortaklarm beklentisi

dogrultusunda ekonomik kosullardaki olaganiistii gelismelerin gerektirecegi ozel durumlar haric, nakit veya bedelsiz

pay vermek, ya da belirli oranda nakit, belirli oranda bedelsiz pay vermektir.

7. Paylarm Devri:

Sirketimiz ana s6zle§mesinde pay devrini kisitlayan hukumler bulunmamaktadir.

BOLUM II - KAMUYU AYDINLATMA VE SEFFAFLIK

8. 5irket Bilgilendirme Politikasi

Ana sozlejmemizin " Kamuyu Aydmlatma ve Seffaflik " bolumunu duzenleyen 20.maddesine gore sjrket

bilgilendirme politikasi olus.turulmu§tur

"Bilgilerin kamuya aciklanmasmda sermaye piyasasi mevzuati hukumlerine uyulur.

Kamunun aydmlatilmasi ile ilgili olarak bir bilgilendirme politikasi olujturulur ve kamuya aciklanir. Kamuya

aciklanacak bilgiier zamanmda dogru, eksiksiz, anlasilabilir, yorumlanabilir, eri§ilebilir ve esit bir bicimde kamunun

kullammma sunulur.

^irketin etik kurallan Yonetim Kurulu tarafmdan belirlenir ve Genel Kurulun bilgisine sunulur. Olusturulan etik

kurallan ile ilgili uygulamalar kamuya aciklanir. ^irketin sosyal sorumlulukla ilgili prensipleri de bu kurallarm

igerisindeyer ahr.

Pay sahipligi haklarmm kullanilmasmda ^irketin tab! oldugu mevzuata, isbu ana sozle§meye ve diger §irket ici

duzenlemelere uyulur. Yonetim Kurulu, pay sahipligi haklarmm kullanilmasmi saglayacak onlemleri alir. Pay

sahiplerinin bilgi alma haklarmm geni§letilmesi amacma yonelik olarak, haklarm kullanimmi etkileyebilecek bilgilerin

elektronik ortamda pay sahiplerinin kullammma sunulmasma ozen gosterilir.

Yillik faaliyet raporu dahil, mali tablo ve raporlar, kar dagitim onerisi, esas sozlesme degi§iklik onerileri, organizasyon

degisiklikleri ve Sirketin faaliyetleri hakkmdaki onemli degisiklikleri iceren bilgilerin Sirketin merkez ve jubeleri ile

elektronik ortamda pay sahiplerinin en rahat ula§masmi saglayacak sekilde incelemeye acik tutulmasma ozen

gosterilir.

Sayfa 9/15

OESPEC BJL-'

1 Ocak 2011-31 Arahk 2011 Donemi Faaliyet Raporu

Genel Kurul gCindem maddeleri ile ilgili olarak, hazirlanan bilgilendirme db'kumam ve gundem maddelerine dayanak

teskil eden diger belgeler de genel kurul toplantisma yapilan davet icin yapilan ilan tarihinden itibaren ortaklarmincelemesine acik tutulur.

Grup sirketleri ve diger ortaklarla gerceklesen ticari iliskiler piyasa fiyatlan cercevesinde gerceklestirilir.

Periyodik mali table ve mali tablo dipnotlan, sirketin gercek finansal durumunu gosterecek sekilde hazirlanmasma veSirket faaliyet raporunun, Sirket faaliyetleri hakkmda ayrmtili bilgi vermesine bzen gb'sterilir.

Bilgilendirme politikasi ile ilgili olarak sorumlu olan kisilerin isimleri vegorevleri ajagiya gkanlmistir.

Ad ve Soyadi

N.Erol Bilecik

OguzGulmen

Unvani

Y.K.Baskam

Genel Mudur-Despec

Yazih ve Gorsel medya vasitasiyla gerektiginde aciklama yapilabilir. Yazih ve gbrsel medyaya Yb'netim Kurulu Baskam,Genel Mudurveya vekili ile sbz konusu kisilerin uygun gbrecegi yetkililertarafmdan basin agklamalan yapilabilir.

§irketimizin halen www.despec.com.tr adresinde bulunan internet sitesi SPK Kurumsal Yb'netim ilkelerinde belirtilen

hususlar dogrultusunda pay sahipleri, yatinmcilar, araci kuruluslarm arastirma uzmanlan ve diger menfaatsahiplerinin yararlanabilecegi bir iletisim kanali olarak kullanihr.

9. Ozel Durum Aciklamalan:

§irketimiz 8 Arahk 2010 tarihinde halka acilmistir. 2011 yili icerisinde 5 adet ozel durum agklamasi yapilmi§tir.

10. §irket internet Sitesi ve Icerigi:

^irketimizin internet sitesi mevcut olup adresi www.despec.com.tr 'dir. internet sitesinde ticaret sicil bilgileri, sondurum itibariyle ortaklik ve yonetim yapisi, Yonetim ve Denetim Kurulu, Denetlemeden sorumlu komite uyeleri,genel kurul ile ilgili bilgiler, sirket ana sozle§mesi, periyodik mali tablolar ve raporlar, bagimsiz denetci raporlanfaaliyet raporlan halka arz ile ilgili bilgiler ile sjrket tarafmdan yapilan ozel durum aciklamalan yer almaktadir.

11. Gercek Kisi Nihai Hakim Pay Sahibi / Sahiplerinin Aciklanmasi:

Halka arz sonrasi sirketimizdeki gercek kisi nihai hakim pay sahipleri ajagida belirtilmistir.

Ortak Adi

Nevres Erol Bilecik (*)

Hisse Oram

30,25 %

(*)$irketimizin % 30,25 ortagi bulunan Desbil Teknolojik Urunleri Ticaret A.S.'nin %99,99 'una Nevres Erol Bilecik

sahiptir.

Sayfa 10/15

DESPEDESPEC BILj

PAZARLAMA VE'vergi No: 7^00304

1 Ocak 2011-31 Araiik 2011 Donemi Faaliyet Raporu

12. igeriden Of renebilecek Durumda Olan Kisjlerin Kamuya Duyurulmasi:

igeriden ogrenebilecek durumda olan ki§iler asagidaki gibidir.

§irketin Yonetim Kurulu Uyeleri

Nevres Erol Bilecik

Oguz Gulmen

Salih Ba§

Riyaz Amirali Jamal

Halil Duman

§irketin TTK' na Gore Secilmis. Murakiplan

HalukTaner

Sirketin Genel Muduru ve Miidiir Seviyesi Yoneticileri

Oguz Gulmen

Halil Duman

liter Celik

Genel Mudur

Mali i§ler Muduru

Satis Muduru

Tarn Tasdikten Sorumlu VMM

Gureli VMM A.?.

Di|er ilgili Jirket Yoneticileri

Atilla Kayahoglu indeks A.§. Genel Muduru

Salih Ba§ Datagate A.S. Genel Muduru

Erhan Dogan Neteks A.§. Genel Muduru

Erol Qetin Neotech A.S. Genel Muduru

Nairn Saras indeks Grup i$ Denetim ve Yatmmci ilis..Miidurii

BOLUM III - MENFAAT SAHJPLERJ

13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi:

Menfaat sahipleri dCizenli olarak kendilerini ilgilendiren hususlarda jirket tarafmdan bilgilendirilecektir. Bilgilendirme

araci olarak daha ^ok e-mail ve jirket internet sitesi kullamlacaktir. Duzenli olarak, her yil en az bir kere olmak iizere

tedarikciler ile ayn ayn toplantilar duzenlenmektedir. Turkiye geneline yayilmis bayi kanalma bolgesel bazda ge§itli

bilgilendirme toplantilan yapilmaktadir. Yilda bir kez olmak uzere turn falijanlara ve ejlerine §irket hakkindaki

geli§meleri duyurmakamaciyla bilgilendirme yemekleri duzenlenmektedir.

Sayfa 11/15

DESDESPE

PAZARLAMA

1 Ocak 2011-31 Arahk 2011 Donemi Faaliyet Raporu

14. Menfaat Sahiplerinin Yonetime Katilimi:

Menfaat sahiplerinin yonetime katihmi konusunda herhangi bir <pah§ma yapilmami§tir. Ancak tedarikgilerimizin,

bayilere yonelik b'zel kanal programlan fergevesinde, urun temini ve satis politikalan birlikte yiiriitiilmektedir.

15. insan Kaynaklan Politikasi:

Tiim falisanlan tarafmdan begenilen ve takdir edilen bir §irket olma hedefiyle 6zdes.le§tirilmis bir personel

politikamiz mevcuttur.

Personel politikamizi olusturan ana kriterler;

• Calijanlarimizm tumunun gelecekleriyle ilgili endi?e duymamalarmm saglanmasi,• Qalijanlarm oncelikle yoneticilerine ve sjrkete yuksek guvenlerinin saglanmasi,• Turn personelin performanslarmm olfumlerinin yapilmasi ve ba§an kriterlerinin bu b'lfumlerle paralel olarak

yonetilmesinin saglanmasi,• §effaf yonetim sergilenmesi,• Yonetime kolayca ulasjmin saglanmasi,• Calisanlanmizm dujunduklerini sb'yleme ve anlatma rahathklarmin olmasi,• i§ disiplinine b'nem verilmesi,• Turn falis.anlarimizm bireysel degil, takim ruhu iginde ?ah§malarmin saglanmasi,• Kariyer planlanmasma onem verilmesi,• Sosyal aktivitelere yer verilmesi,• Verimli gali$abilme ortami ve kosullarm saglanabilmi§ olmasi.

5irketimizde hifbir hal ve ko§ulda, kijilerin etnik kokenine, cinsiyetine, rengine, irkma, dinine ve diger inanislarma

bagli olarak aynmcilik yapmamaktayiz. Bununla ilgili olarak sirket yonetimine intikal etmi§ herhangi bir jikayet

bulunmamaktadir.

16. Mu§teri ve Tedarikglerle iliskiler Hakkmda Bilgiler:

Mai ve hizmetlerin pazarlanmasi ve satismda mujteri memnuniyeti onemli ve vazgeglmez hedeflerimiz arasmdadir.

Bunu saglayabilmek igin sirket \q\z olujturulmus ve uygulanmaktadlr. Musteri ve tedarikglerle ilgili

olarak ziyaretlerde duzenlenerek ve ara sira mu§teri memnuniyet anketleri duzenlenerek onlarm beklentileri

ogrenilmekte ve bunlara sozum yollari aranmaktadir.

Urun Tedarik ve Dagitim Yapisi;

Datagate, temel olarak BT Sektoriinde yerli bilgisayar iireticilerine yedek par^a saglamaktadir. Bunun dismda ise

dizustu bilgisayar ve lazer yazicilarm satisjm da ?e§itli dagitim kanallarmi kullanarak yapmaktadir.

Tedarik^iler;

§irket'in tedarikglerinin tamami uluslararasi ureticiler ve tedarikglerden olu§maktadir. Bu anlamda Datagate

yalnizca dagiticisi oldugu uriinleri, dogrudan iireticisinden almakta ve ithalat yolu ile Turkiye'ye getirmekte ve

dagitimmi yapmaktadir.

17. Sosyal Sorumluluk:

Topluma, dogaya ve ^evreye, ulusal degerlere, orf ve adetlere saygiliyiz, jeffaflik ilkemiz ijigmda pay ve menfaat

sahiplerine, sirketimizin hak ve yararlanni da gozetecek sekilde zamanmda, dogru, eksiksiz, anla^ilabilir, analiz

edilebilir, kolay erisilebilir durumda sjrket yonetimi, finansal ve hukuki durumu ile ilgili guvenilir bilgi sunariz, Turkiye

Sayfa 12/15

DESPDESPEC Bi

PAZARLAMAVVergi

1 Ocak 2011-31 Arahk 2011 Donemi Faaliyet Raporu

Cumhuriyeti yasalarma baghyiz; turn islemlerimizde ve kararlanmizda yasalara uygun hareket ederiz. Donem

icerisinde cevreye verilen zararlardan dolayi sirket aleyhine acilan bir dava bulunmamaktadir.

BOLUM IV-YONETJM KURULU

18. Yonetim Kurulunun Yapisi, Olujumu ve Bagimsiz Uyeleri:

Yonetim Kurulu

Nevres Erol Bilecik

Oguz Giilmen

Salih Bas.

Riyaz Amirali Jamal

Halil Duman

Unvani

Balkan

Balkan Yardimcisi

Uye

Uye

Uye

icrada Gorevli / Degil

icrada Gorevli Degil

icrada Gorevli

icrada Gorevli Degil

icrada Gorevli Degil

icrada Gorevli Degil

Yonetim Kurulu'nda bagimsiz uye bulunmamakta olup sjrket ana sozle§mesinde bagimsiz uye secimi

6ngorulmemi§tir. Her yil yapilan olagan genel kurul toplantilarmda Yonetim Kurulu Bajkani ve Uyelerine §irket

konusuna giren isjeri bizzat veya ba§kalan adma yapmak ve bu nevi isjeri yapan jirketlerde ortak olabilmek ve diger

islemleri yapabilmeleri icin Turk Ticaret Kanunu'nun 334 ve 335. maddeleri uyarmca izin verilmektedir. Yonetim

Kurulu uyelerinin Index Grup'un diger sjrketlerinin Yonetim Kurul'larmda da uyelikleri soz konusudur. Bu jirketler,

bilisim sektorunde faaliyet gosteren, ancak farkli alanlarda uzmanhk alanlarma sahip olduklarmdan, yonetim kurulu

uyelerinin jirket dijinda baska §irketlerde de gorev yapmalarma izin verilmektedir.

19. Yonetim Kurulu Uyelerinin Nitelikleri:

§irket ana sb'zlesmesinin " Yonetim Kurulu'"nu duzenleyen 9. maddesine gore Yonetim Kurulu iiyelerinde aranacak

asgari ve temel nitelikler belirlenmijtir. Yonetim Kurulu uyelerinin tamami SPK Kurumsal Yonetim ilkeleri IV.

bolumii'nun 3.1.1, 3.1.2 ve 3.1.3 maddelerinde sayilan niteliklerin tamamma sahiptir.

20. §irketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri:

§irketimizin misyonu "Turkiye ki§isel bilgisayar bile§enleri pazannda, turn calisanlarmm katilimiyla ve turn paydaslan

icin arti deger yaratarak siirekli gelisen kurumsal, yaratici ve giivenilir bir hizmet jirketi olarak varhgmisurdurebilmektir". Bu tanim Yonetim Kurulu tarafmdan belirlenmij olup, sirketin internet sitesi ile kamuoyuna

aciklanmis.tir.

5irketimizin vizyonu ise "Turkiye kisisel bilgisayar bilesenleri sektorunde is. surecleri, sati§ sonuclan, mu§teri tatmini,

birinci smif mu'5teri hizmetleri ve yiiksek kaliteli lojistik hizmetlerle lider firma "olmaktir. Yoneticiler her yil stratejik

is plani yaparak yonetim kuruluna sunarlar ve Ocak aymm ilk haftasi onaylanarak yCirurluge girer. Aralik bajmdan

itibaren hazirlanmaya basjanan stratejik i§ plani, gider ve gelir biitceleri, her ay duzenii olarak toplanan Yonetim

Kurulu tarafmdan degerlendirilmektedir.

21. Risk Yonetim ve Ic Kontrol Mekanizmasi:

Risk yonetimi jirketimizin surekli faaliyetleri iginde onemli bir yer tutmaktadir. §irketimizin karsi karsiya oldugu veya

karjilasmasi muhtemel butun risklerin tanimlanmasi ve izlenmesi risk yonetiminin temel hareket noktasidir.

Sayfa 13/15

DESPEiDESPEC BIL

PAZARLAMAVg^TiCAFVergi Nb:^*lOO3(l406 Siji 4o) 323815

1 Ocak 2011-31 Arahk 2011 Donemi Faaliyet Raporu

Yb'neticilerimiz risk yonetimini iyilestirici ve gelijtirici uygulamalan surekli olarak sirkette uygulanabilir hale getirmeyi

hedeflemislerdir. SJrketimizin mevcut ve muhtemel riskleri temelde su sekilde simflandinlmaktadir:

a- Alacak riski: Dagitim yapisi icerisinde klasik bayi olarak nitelendirilen bayi kanalmm sermaye yapisi du^uktur.

3.000 civarmda oldugu dusuniilen bu grup bayiler sik el degistirdigi gibi acilip, kapanma oranlan da oldukca

yuksektir. Sirket Turkiye'de bilgisayar alimi ve satimi yapan neredeyse her kurulusa mal satmaktadir.

b- Sektorel rekabet: Faaliyet gosterilen sektb'rdeki uretici firmalar, markalar ve urunler bazmda dunya gapinda

yogun rekabet icerisindedirler. Uretici firmalarm bu rekabet ortami ulusal pazarlarda da fiyatlara yansimaktadir.

Finans yapisi ve maliyet yapilan giiclu olmayan firmalar icin bu durum oldukca risk tasimaktadir.

c- Kur riski: Bilisim teknolojileri uriinlerinin buyuk bir cogunlugu yurtdismdan ithal edilmekte ya da yurt icinden db'viz

cinsinden almmaktadir. Urunler almirken genelde yabanci para birimi cinsinden borclamlmakta ve b'demeleri de ayni

para birimlerinden yapilmaktadir. Satis politikalarmi uriin giris para birimi uzerinden yapmayan firmalar kur

artislarmda zarar riski ile kar§i karsiya kalmaktadirlar.

d- Uretici firmalarm distributorluk atamalannda miinhasirhk yoktur: Uretici firmalar ile yapilan distribiitorluk

anla§malarmda karjihkh munhasirlik ili§kisi yoktur. Uretici firmalar distributorluk atamalannda, pazann kosullarma

gore ba§ka bir distributorluk atayabilecegi gibi, ayni zamanda distributor firmalarda diger uretici firmalar ile

distributorluk anlasmalan imzalayabilirler. Sirketimiz sektorde uzun yillardir faaliyet gosterdiginden ve iyi derecede

bir know-how seviyesine oldugundan distributorluk anlasmalarmm feshi riskinin son derece dCisuk oldugu

dusunulmektedir.

e- ithalat rejimlerinde yapilan degisiklikler: Hukumetlerin bazi donemlerde ithalat rejimlerinde yapmis olduklan

degisiklikler ithalati olumlu yonde etkiledigi gibi bazen de olumsuz yonlerde etkileyebilmektedir.

22. Yonetim Kurulu Uyeleri ile Yoneticilerin Yetki ve Sorumluluklan:

Sirketin ana sozlesmesinde yb'netim kurulu uyeleri ve yoneticilerinin yetki ve sorumluluklarma Turk Ticaret Kanunu

hCikCimlerine atifta bulunmak suretiyle yer verilmi§tir.

23. Yonetim Kurulunun Faaliyet Esaslan:

Yonetim Kurulu donem icerisinde 12 kez toplanmistir. Toplantiya ili§kin gundem ve bildirimler Yonetim Kurulu

Uyelerine bir hafta oncesinden bildirilmektedir. ileti$im Yonetim Kurulu Baskani sekreteri tarafmdan yapilmaktadir.

Goru§iilen turn konular karara baglanamazken karar alman konularmdaki tutanaklar kamuoyuna aciklanmamaktadir.

Ote yandan, Yonetim Kurulunda karara baglanan onemli konularm tumii Ozel Durum Aciklamasiyla kamuoyuna

duyurulmaktadir.

24. 5irketle Ticari Muamele Yapma ve Rekabet Yasagi:

Yb'netim Kurulu uyelerine Turk Ticaret Kanunu'nun 334 ve 335 maddeleri ile ilgili olarak sirketle Ticari Muamele

Yapma ve rekabet yasagi konusunda genel kurul tarafmdan izin verilmistir.

25. Etik Kurallar:

Sirket ybnetim kurulu tarafmdan cahsanlar icin etik kurallar olusturulmustur. Bu kurallar sjrketin internet adresi olan

www.despec.com.tr adresindeki yatinmci kbsesinde jirketin halka acilis sirasmda yayimlanan izahnamesinde yer

almijtir.

Sayfa 14/15

DESPEC BiLG.PAZARLAW>VETi

x/ergi No:

1 Ocak 2011-31 Arahk 2011 Donemi Faaliyet Raporu

26. Yonetim Kurulunda Olujturulan Komitelerin Sayi, Yapi ve Bagimsizhgi:

Sirketimizde denetimden sorumlu komite 02.02.2011 tarih ve 03 karar sayih Yonetim Kurulu karan ile uyelerden

Salih Ba§ ve Halil Duman'dan olus.mus.tur. Denetim komitesi §irketimizin muhasebe sistemi ve finansal bilgilerinin

denetimleri, incelenmesi, duzenlenen mali tablolarm gercek mali durumu yansitip yansitmadigmm kontrol edilmesi,

genel kabul gormus. muhasebe ilkelerine ve mali mevzuata uygunlugunun ara§tinlmasi amaciyla kurulmujtur.

Sirketimizde 02.02.2011 tarih ve 03 sayih Yonetim Kurulu Karan ile Kurumsal Yonetim Komitesi kurulmasma ve

komite ba§kani olarak yb'netim kurulu uyelerinden Halil Duman'nm, komite iiyeleri olarak da yonetim kurulu

uyelerinden Oguz Giilmen ve Salih Ba§ 'in secilmelerine karar verilmis.tir.

27. Yonetim Kuruluna Saglanan Mali Haklar:

Yonetim Kurulu iiyelerine ucret odenmemektedir. icraci olan yonetim kurulu iiyesine Genel Miidurliik gorevi ile ilgili

olarak aynca ayhk ucret odenmektedir.

Sirket, herhangi bir yonetim kurulu iiyesine ve yoneticilerine bore veya lehine kefalet gibi teminatlar vermemis., kredi

ve iicuncu bir ki§i araciligiyla §ahsi kredi adi altmda kredi kullandirmami§tir.

Sayfa 15/15

DEIDESR t̂ Bll

PA2ARLAMA VE TICA^ET A.§.Verqi No: 74«tfJ3O*PS SWlNo: 323815

I C/X , nl Y\lll*-k