-
ANJAK PIUTANG
133
ANJAK PIUTANG (FACTORING) ALTERNATIF PEMBIAYAAN UNTUK
MEMPERLANCAR ARUS KAS (CASH FLOW) PERUSAHAAN
LINNA ISMAWATI
Jurusan Manajemen
Universitas Komputer Indonesia
Semakin tingginya tingkat persaingan antar perusahaan saat ini
akan memaksa perusahaan untuk memberikan pelayanan yang maksimal
kepada para pelanggannya. Salah satu cara adalah dengan mempermudah
syarat pembayaran produk. Oleh karena itu pembayaran yang ditunda
(kredit) menjadi suatu kebutuhan bagi perusahaan dalam rangka
meningkatkan volume penjualannya. Atas penjualan secara kredit
tersebut maka perusahaan memiliki tagihan (piutang) kepada
pelanggan/customer. Piutang bagi perusahaan akan memperlambat arus
kas (cash flow) karena dana tunai/kas baru akan masuk setelah
piutang tersebut jatuh tempo. Padahal disisi lain perusahaan
membutuhkan uang tunai/kas untuk kegiatan operasionalnya. Jika
perusahaan kekurangan kas maka biasanya akan pinjam ke pihak lain
misalnya bank. Sekarang ini, perusahaan mempunyai alternatif lain
untuk memperoleh dana tunai yaitu dengan menjual atau mengalihkan
faktur-faktur piutang yang dimilikinya ke Lembaga Keuangan Anjak
Piutang (Factoring). Anjak piutang..
PENDAHULUAN Usaha anjak piutang dimulai di wilayah Amerika Utara
khususnya pada sektor industri tekstil yang sampai saat ini masih
merupakan salah satu bidang kegiatan usaha utama anjak piutang. Di
negara- negara lain usaha ini masih merupakan industri yang sangat
baru, dimulai sekitar dekade 1970-an. Perusahaan anjak piutang di
Eropa mengikuti pola perkembangan usaha anjak piutang di Amerika.
Kegiatan anjak piutang pada dasarnya merupakan bidang usaha yang
relatif baru di Indonesia. Eksistensi Kelembagaan Anjak Piutang
dimulai sejak ditetapkan Paket Kebijaksanaan 20 Desember 1988 atau
Pakdes 20, 1988 yang diatur dengan Keppres
No. 61 tahun 1988 dan Keputusan Menteri Keuangan No.
1251/KMK.13/1988 tanggal 20 Desember 1988. Pengenalan usaha anjak
piutang ditujukan untuk memperoleh sumber pembiayaan alternatif
diluar sektor perbankan. Perusahaan Anjak piutang bisa didirikan
secara independen (berdiri sendiri) atau dapat dilakukan oleh Multi
Finance Company yaitu lembaga pembiayaan yang dapat melakukan
kegiatan usaha secara sekaligus dibidang anjak piutang (factoring),
sewa guna usaha (leasing), Modal Ventura (joint venture), kartu
kredit (credit card), dan pembiayaan konsumen. Bank pada prinsipnya
dapat memberikan jasa anjak piutang sebagai bagian dari produknya
tanpa perlu membentuk badan usaha baru. Tetapi bank juga bisa
melakukan usaha anjak piutang dengan membentuk badan hukum
tersendiri, contoh Bank Niaga
Alamat korespondensi pada Linna Ismawati, Jurusan Manajemen
Universitas Komputer Indonesia, Jalan Dipati Ukur 114, Bandung
40132.
Bidang Humaniora
Majalah Ilmiah Unikom, Vol.5, hlm. 133138
-
LINNA ISMAWATI
134
mendirikan PT. Niaga Factoring dan Bank Internasional Indonesia
mendirikan BII Finance Center. PERAN ANJAK PIUTANG DALAM EKONOMI
Kenyataan selama ini banyak sektor usaha yang menghadapi berbagai
masalah dalam menjalankan kegiatan usahanya. Masalah-masalah
tersebut pada prinsipnya berkaitan antara lain: kurang kemampuan
dan terbatasnya sumber-sumber permodalan, lemahnya pemasaran
sehingga target penjualan tidak tercapai. Disamping itu perusahaan
hanya terkonsentrasi pada usaha peningkatan produksi dan penjualan
sedangkan administrasi penjualan termasuk penjualan secara kredit
(Piutang) masih terabaikan. Kelemahan dibidang manajemen/
pengelolaan piutang menyebabkan semakin meningkatnya kredit macet.
Kondisi seperti ini mengancam kontinuitas usaha yang pada
gilirannya akan menyulitkan perusahaan dalam memperoleh sumber
pembiayaan dari lembaga keuangan. Beberapa manfaat yang dapat
diberikan lembaga anjak piutang dalam rangka mengatasi masalah
dunia usaha adalah sebagai berikut: Penggunaan jasa anjak piutang
akan
menurunkan biaya produksi dan biaya penjualan.
Anjak piutang dapat memberikan fasilitas pembiayaan dalam bentuk
pembayaran dimuka (Advanced Payment) sehingga akan meningkatkan
Crediet standing perusahaan .
Kegia tan an jak piu tang dapat meningkatkan kemampuan bersaing
perusahaan klien karena klien dapat mengadakan transaksi
perdagangan secara bebas baik perdagangan dalam negeri maupun
perdagangan internasional.
Meningkatkan kemampuan klien dalam memperoleh laba melalui
peningkatan perputaran modal kerja.
Menghilangkan risiko kerugian akibat terjadinya kredit macet
karena resiko kredit macet ini dapat diambil alih oleh lembaga
anjak piutang.
Kegiatan anjak piutang dapat mempercepat proses ekonomi dan
meningkatkan pendapatan nasional.
MEKANISME PEMBIAYAAN ANJAK PIUTANG (FACTORING) Sebelum masuk
pada tahapan-tahapan tranaksi anjak piutang, sebaiknya kita lihat
pengertian anjak piutang terlebih dahulu. Menurut Kasmir dalam Bank
dan Lembaga Keuangan lainnya (2002) menjelaskan bahwa anjak piutang
atau yang lebih dikenal dengan factoring adalah perusahaan yang
kegiatannya melakukan penagihan atau pembelian atau pengambilalihan
atau pengelolaan hutang piutang suatu perusahaan dengan imbalan
atau pembayaran tertentu dari perusahaan (klien). Kemudian
pengertian anjak piutang menurut Keputusan Menteri Keuangan Nomor
1251/KMK.013/1988 tanggal 20 Desember 1988 adalah badan usaha yang
melakukan kegiatan pembiayaan dalam bentuk pembelian dan atau
pengalihan serta pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek
suatu perusahaan dari transaksi perdagangan dalam dan luar negeri.
Secara sederhana kerja sama antara perusahaan dengan lembaga anjak
piutang bisa digambarkan pada Gambar 1. Transaksi anjak piutang
biasanya diawali dengan negosiasi antara perusahaan (klien) dengan
lembaga anjak piutang (factoring) yang disesuaikan dengan kebutuhan
perusahaan dan dengan fasilitas yang disediakan perusahaan anjak
piutang. Apabila perusahaan sudah mengetahui kebutuhannya sejak
awal maka akan lebih mempermudah dan mempercepat transaksi anjak
piutang.
-
ANJAK PIUTANG
135
Beberapa fasilitas anjak piutang yang ditawarkan: a.
Undisclosed/ Non Notification Factoring Adakalanya perusahaan ingin
performance/ bonafiditasnya tetap terjaga dimata pelanggan
(debitur) walaupun sebetulnya perusahaan sedang kesulitan dana.
Untuk itu pada saat pengalihan piutang maka perusahaan tidak
memberitahu pelanggan (debitur) bahwa piutang sudah dialihkan ke
perusahaan anjak piutang (factoring). Transaksi anjak piutang ini
dinamakan Undisclosed/Non Notification Factoring. Mekanisme
transaksi Undisclosed sebagai berikut : 1. Terjadi transaksi
penjualan secara kredit
kepada pelanggan (klien) 2. Negosiasi dan kontrak anjak piutang
antara
perusahaan (klien) dengan lembaga anjak piutang (factoring)
dimana perusahaan
menyerahkan kopi faktur penagihan piu-tang dan dokumen terkait
lainnya sedang-kan dokumen asli tetap dipegang perusa-haan.
3. Lembaga anjak piutang memberikan pem-biayaan maksimal 80%
dari nilai faktur.
4. Pada saat jatuh tempo perusahaan akan menagih kepada
debitur/pelanggan.
5. Perusahaan akan mengembalikan pinjaman dana kepada factoring
ditambah dengan biaya anjak piutang (service charge/ discount
charge).
Transaksi ini bisa digambarkan sebagaimana terlihat pada Gambar
2. b. Disclosed/ Notification Factoring Jika perusahaan (klien)
setelah memperoleh pembiayaan dari anjak piutang tidak ingin
direpotkan oleh tugas menagih kepada debitur
Perusahaan/Supplier (Klien)
Pelanggan/Customer (Debitur)
Perusahaan Anjak Piutang (Factoring)
Transaksi jual beli secara kredit
Pengalihan piutang
Gambar 1 Skema Pembiayaan Anjak Piutang
Perusahaan/Supplier (Klien)
Pelanggan/Customer (Debitur)
Perusahaan Anjak Piutang (Factoring)
Gambar 2 Skema Pembiayaan Anjak Piutang Undisclosed/Non
Notification Factoring
1 4
3 2 5
-
LINNA ISMAWATI
136
maka perusahaan bisa memanfaatkan fasilitas disclosed factoring
yaitu segera menyerahkan pengelolaan piutang kepada perusahaan
anjak piutang. Mekanisme transaksi ini bisa dijelaskan seba-gai
berikut : 1. Terjadi penjualan secara kredit kepada
pelanggan (klien) 2. Negosiasi dan kontrak factoring antara
perusahaan (klien) dengan lembaga anjak piutang dimana
perusahaan menyerahkan faktur penagihan dan dokumen terkait lainnya
(dokumen asli).
3. Perusahaan memberitahu kepada debitur kalau piutang dan
penagihan sudah dialihkan ke lembaga anjak piutang.
4. Lembaga anjak piutang memberikan pembiayaan maksimum 80% dari
nilai faktur.
5. Pada saat jatuh tempo lembaga anjak piutang melakukan
penagihan kepada debitur.
6. Pelanggan (debitur) membayar tagihan kepada anjak
piutang.
7. Lembaga anjak piutang menyerahkan sisa dan (20% Nilai faktur)
kepada perusahaan (klien) setelah sebelumnya dikurangi biaya
administrasi.
Transaksi anjak piutang ini bisa dilihat pada Gambar 3. Dalam
transaksi anjak piutang terdapat be-berapa risiko yang mungkin
timbul dianta-
ranya : 1. Pada Undisclosed Factoring ada kemung-
kinan perusahaan (klien) ingkar janji (wan prestasi) yaitu tidak
mengembalikan pin-jaman/pembiayaan kepada factoring walaupun
perusahaa sudah menerima pem-bayaran dari debitur sehingga anjak
piu-tang mengalami kerugian.
2. Pelanggan/debitur yang ingkar janji yaitu tidak membayar
hutangnya pada saat jatuh tempo sehingga kemungkinan perusahaan
atau lembaga anjak piutang yang mengalami kerugian.
Untuk mengatasi risiko tersebut, pada saat kontrak/ perjanjian
dibuat maka perlu ditetap-kan pihak yang bertanggung jawab atas
penanggungan resiko. Jika debitur tidak dapat memenuhi kewajibannya
dan yang menang-gung resiko tersebut perusahaan (klien) maka
perjanjiannya dinamakan with recourse fac-toring sedangkan jika
lembaga anjak piutang yang menanggung risiko kerugiaannya maka
perjanjiannya dinamakan without recourse factoring. Jika melihat
fasilitas-fasilitas yang disediakan lembaga anjak piutang, ternyata
usaha anjak piutang lebih dominan kepada pemberian jasa pembiayaan
(financing service) atas penga-lihan piutang dari klien
(perusahaan). Namun demikian lembaga anjak piutang juga mem-berikan
jasa dibidang non pembiayaan (non financing service). Jasa non
pembiayaan ini pada dasarnya untuk melayani kepentingan
Perusahaan/Supplier (Klien)
Pelanggan/Customer (Debitur)
Perusahaan Anjak Piutang (Factoring)
1 3
7 4 2 5 6
Gambar 3 Skema Pembiayaan Anjak Piutang Disclosed/Notification
Factoring
-
ANJAK PIUTANG
137
pengelolaan piutang (kredit) perusahaan klien. Produk jasa non
pembiayaan ini diantaranya : a. Investigasi kredit (credit
investigation)
atau analisis kredit yaitu lembaga anjak piutang membantu
perusahaan untuk menilai calon customer/debitur.
b. Mengelola administrasi penjualan secara kredit (sales ledger
administration/sales accounting).
c. Mengawasi/ memonitor penjualan yang dilakukan klien termasuk
menetapkan prosedur penagihan.
d. Memberikan masukan atau mengusahakan cara pengamanan terhadap
risiko piutang terutama jika transaksi perdagangan secara
internasional (export financing) yang ren-tan terhadap risiko
terjadinya fluktuasi kurs valuta asing.
Dengan memanfaatkan jasa anjak piutang maka perusahaan (klien)
tidak perlu membentuk bagian kredit tersendiri dalam organisasi.
Lembaga anjak piutang sudah secara otomatis telah melaksanakan
fungsi bagian crediet (credit departement) dimana lembaga anjak
piutang akan memberikan laporan hasil kerjanya secara periodik
kepada perusahaan (klien) Atas pemanfaatan jasa anjak piutang
timbul suatu kewajiban bagi perusahaan (klien) yaitu membayar biaya
anjak piutang. Biaya ini terdiri dari: Service charge yaitu biaya
yang
dikeluarkan karena klien menggunakan jasa untuk pengelolaan/
pembukuan penjualan (sales ledger) dari transaksi penjualan yang
dilakukan klien. Besarnya biaya berkisar antara 0,5% - 2,5%
tergantung kesepakatan antara anjak piutang dan klien.
Discount charge yaitu biaya yang dike-luarkan karena klien
memperoleh pem-biayaan (dana tunai) dari lembaga anjak piutang.
Besarnya biaya discount charge antara 2% - 3%. Biaya ini juga
ditetapkan berdasarkan kesepakatan kedua belah pi-hak.
MANFAAT ANJAK PIUTANG Manfaat anjak piutang bagi perusahaan
(klien) dapat dijelaskan sebagai berikut : a. Perusahaan yang
kesulitan/kekurangan
dana akan segera memperoleh dana tunai sehingga terdapat aliran
kas masuk (cash in flow) yang bisa digunakan untuk modal kerja
perusahaan. Aliran kas (cash in flow) akan lebih lancar karena
perusahaan tidak perlu menunggu pencairan piutang sampai jatuh
tempo.
b. Tugas perusahaan (klien) dalam pengelolaan administrasi
penjualan dapat dialihkan ke lembaga anjak piutang karena lembaga
ini membantu mengelola administrasi penjualan dan penagihan (sales
ledgering and collection service).
c. Perusahaan (klien) tidak ragu dalam penjualan produknya
terutama kepada customer baru karena resiko tagihan macet bisa
ditanggung bersama dengan lembaga anjak piutang (credit
insurance).
d. Anjak piutang dapat memperbaiki sistem penagihan sehingga
piutang dapat dibayar tepat saat jatuh tempo dan sebisa mungkin
penagihan ini tidak merusak hubungan baik antara perusahaan (klien)
dengan pelanggannya (customer).
PENUTUP Perusahaan dalam menjalankan kegiatan usahanya memang
selalu dihadapkan pada berbagai masalah yang sangat kompleks
terutama masalah kesulitan memperoleh sumber dana sebagai modal
kerja untuk operasional perusahaan. Jika selama ini perusahaan
dalam memperoleh tambahan modal dengan mengandalkan kredit dari
sektor perbankan, nampaknya kehadiran lembaga anjak piutang akan
memberi alternatif pemecahan masalah kebutuhan dana. Melalui anjak
piutang perusahaan-perusahaan akan memungkinkan untuk memperoleh
sumber pembiayaan secara mudah dan cepat sampai maksimal 80% dari
nilai faktur penjualan tanpa harus
-
LINNA ISMAWATI
138
menyerahkan jaminan/agunan aktiva tetap seperti yang lazim
terjadi pada pemberian kredit disektor perbankan. Disamping itu
perusahaan bisa meminta staf ahli dari lembaga anjak piutang untuk
mengelola administrasi penjualan secara kredit (manajemen piutang)
termasuk melakukan penilaian terhadap calon debitur (customer) yang
baik. DAFTAR PUSTAKA Cox, A.N. & Mac Kenzie, J.A. (1986).
Indus-
trial factoring. London. Direktorat Lembaga Keuangan. (1990).
Kebi-
jaksanaan di bidang lembaga pembiayaan,
Jakarta. Kasmir. (2002). Bank dan lembaga keuangan
lainnya. Jakarta: Grafindo. MBF Factors. The factoring system at
work.
Kuala Lumpur. Riyanto, B. (2000). Dasar-dasar pembelan-
jaan perusahaan. BPFE. Salinger, F. (1991). Factoring law and
prac-
tice. London: Sweet & Maxwell. Siamat, D. (2002). Manajemen
lembaga
keuangan. Jakarta: FE Universitas Indonesia.
Sutrisno. (2001). Manajemen keuangan (teori, konsep dan
aplikasi).Yogyakarta.
Usman, M. (1997). Usaha factoring. Paper. Jakarta.
