ページ：1 日時：2018/10/26 14:34:00 運用報告 …œŸ(2018年3月16日) 9,271 10 9.8 21,676.51 6.8 97.2 － 7,286 37期(2018年9月18日) 9,270 10 0.1 23,420.54 8.0 97.3

品名：01_90003_140028_037_03_Ｊ・エクイティ（愛称：Ｋ２０００）_740941.docx

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運用報告書（全体版）

Ｊ・エクイティ

愛称：Ｋ2000

第37期（決算日：2018年９月18日）

受益者のみなさまへ

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。

さて、お手持ちの「Ｊ・エクイティ」は、去る９月

18日に第37期の決算を行いました。ここに謹んで運

用状況をご報告申し上げます。

今後とも引き続きお引き立て賜りますようお願い

申し上げます。

当ファンドの仕組みは次の通りです。

商品分類追加型投信／国内／株式特化型

信託期間無期限（2000年４月７日設定）

運用方針ファミリーファンド方式により、日経平均株価指数を上回る投資成果を目指します。

主要運用対象

ベビーファンド

Ｊ・エクイティマザーファンド受益証券

マザーファンド

わが国の株式

運用方法

・新しいバリュー投資の観点から、わが国の企業の株式に投資を行います。

・委託会社の信託報酬に、実績報酬制を導入します。

主な組入制限

ベビーファンド

・株式への実質投資は、制限を設けません。

・株式以外の資産への実質投資は、原則として信託財産総額の50％以下とします。

マザーファンド

・株式への投資は、制限を設けません。

・株式以外の資産への投資は、原則として信託財産総額の50％以下とします。

分配方針

毎年３月16日および９月16日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。分配対象額の範囲は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。基準価額水準・市況動向等を勘案して、分配金額を決定します。（ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わない場合もあります。）

※ 当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。 ※ 公募株式投資信託は税法上、「NISA（少額投資非課税制度）およびジュ

ニアNISA（未成年者少額投資非課税制度）」の適用対象です。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

◆ファンドは特化型運用を行います。一般社団法人投資信託協会は信用リスク集中回避を目的とした投資制限（分散投資規制）を設けており、投資対象に支配的な銘柄（寄与度＊が10％を超える又は超える可能性の高い銘柄）が存在し、又は存在することとなる可能性が高いものを、特化型としています。

◆ファンドは、日経平均株価指数をベンチマークとして運用しております。日経平均株価指数には、指数に対する寄与度が10％を超える又は超える可能性の高い支配的な銘柄が存在するため、特定の銘柄への投資が集中することがあり、当該支配的な銘柄に経営破綻や経営・財務状況の悪化が生じた場合には、大きな損失が発生することがあります。＊寄与度とは、投資対象候補銘柄の時価総額の合計額における一発行体あたりの時価総額が占める比率または運用管理等に用いる指数における一発行体あ

たりの構成比率を指します。

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本資料の表記にあたって

・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

・－印は組入れまたは売買がないことを示しています。

○最近５期の運用実績

決算期基準価額日経平均株価指数

株式組入比率

株式先物比率

純資産総額 (分配落)

税込み分配金

期中騰落率

期中騰落率

円円％円％％％百万円

33期(2016年９月16日) 6,408 10 △ 2.0 16,519.29 △ 2.7 96.0 － 6,071

34期(2017年３月16日) 7,543 10 17.9 19,590.14 18.6 96.6 － 6,684

35期(2017年９月19日) 8,453 10 12.2 20,299.38 3.6 96.9 － 7,111

36期(2018年３月16日) 9,271 10 9.8 21,676.51 6.8 97.2 － 7,286

37期(2018年９月18日) 9,270 10 0.1 23,420.54 8.0 97.3 － 7,033

（注）基準価額の騰落率は分配金込み。

（注）日経平均株価（日経２２５）とは、東京証券取引所第一部上場銘柄のうち代表的な225銘柄を対象として日本経済新聞社により算出、公

表される株価指数です。当指数は、増資・権利落ち等の市況とは無関係の株価変動要因を修正して連続性を持たせたもので、わが国の

株式市場動向を継続的に捉える指標として、広く利用されています。日経２２５に関する知的財産権その他一切の権利は日本経済新聞

社に帰属します。日本経済新聞社は、日経２２５の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。当ファンドは、委託

会社等の責任のもとで運用されるものであり、日本経済新聞社は、その運用および当ファンドの取引に関して、一切の責任を負いませ

ん。日本経済新聞社は、日経平均株価（日経２２５）を継続的に公表する義務を負うものではなく、公表の誤謬、遅延または中断に関

して、責任を負いません。

（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」、「株式先物比率」は実質比率を記載しております。

（注）「株式先物比率」は買建比率－売建比率。

○当期中の基準価額と市況等の推移

年月日基準価額日経平均株価指数株式

組入比率株式先物比率騰落率騰落率

(期首) 円％円％％％

2018年３月16日 9,271 － 21,676.51 － 97.2 －

３月末 9,208 △0.7 21,454.30 △1.0 96.6 －

４月末 9,273 0.0 22,467.87 3.7 96.2 －

５月末 9,306 0.4 22,201.82 2.4 98.4 －

６月末 9,298 0.3 22,304.51 2.9 97.4 －

７月末 9,353 0.9 22,553.72 4.0 97.9 －

８月末 9,220 △0.6 22,865.15 5.5 97.0 －

(期末)

2018年９月18日 9,280 0.1 23,420.54 8.0 97.3 －

（注）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。

（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」、「株式先物比率」は実質比率を記載しております。

（注）「株式先物比率」は買建比率－売建比率。

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○１万口当たりの費用明細 (2018年３月17日～2018年９月18日)

項目当期

項目の概要金額比率

円％

（a）信託報酬 80 0.862 (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率× （期中の日数÷年間日数）

（投信会社） (24) (0.256) ファンドの運用・調査、受託会社への運用指図、基準価額の算出、目論見書等の作成等の対価

（販売会社） (51) (0.551) 交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、購入後の情報提供等の対価

（受託会社） ( 5) (0.055) ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価

（b）売買委託手数料 8 0.088 (b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料

（株式） ( 8) (0.088)

（c）その他費用 0 0.002 (c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（監査費用） ( 0) (0.002) ファンドの決算時等に監査法人から監査を受けるための費用

合計 88 0.952

期中の平均基準価額は、9,240円です。

（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結

果です。

（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

（注）売買委託手数料およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを

含みます。

（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに

小数第３位未満は四捨五入してあります。

○売買及び取引の状況 (2018年３月17日～2018年９月18日)

銘柄設定解約

口数金額口数金額千口千円千口千円Ｊ・エクイティマザーファンド 828 1,615 162,393 323,029

親投資信託受益証券の設定、解約状況


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○株式売買比率 (2018年３月17日～2018年９月18日)

項目当期

Ｊ・エクイティマザーファンド

(a) 期中の株式売買金額 8,709,206千円 (b) 期中の平均組入株式時価総額 7,386,083千円

(c) 売買高比率（a）／（b） 1.17

（注） (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。

○利害関係人との取引状況等 (2018年３月17日～2018年９月18日)

＜Ｊ・エクイティ＞

該当事項はございません。

＜Ｊ・エクイティマザーファンド＞

区分買付額等

Ａ

売付額等

Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｂ

ＢＡ

うち利害関係人との取引状況Ｄ

ＤＣ

百万円百万円％百万円百万円％株式 4,218 1,247 29.6 4,490 1,543 34.4

平均保有割合 94.3% ※平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該ベビーファンドの親投資信託所有口数の割合。


種類買付額売付額当期末保有額

百万円百万円百万円株式 107 － 103


種類買付額

百万円株式 4

利害関係人との取引状況

利害関係人の発行する有価証券等


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項目当期売買委託手数料総額（A） 6,265千円うち利害関係人への支払額（B） 1,992千円

（B）／（A） 31.8％

（注）売買委託手数料総額は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものです。

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券、三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ、モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券です。

○組入資産の明細 (2018年９月18日現在)

銘柄期首(前期末) 当期末

口数口数評価額

千口千口千円

Ｊ・エクイティマザーファンド 3,692,024 3,530,459 7,017,495

○投資信託財産の構成 (2018年９月18日現在)

項目当期末

評価額比率

千円％

Ｊ・エクイティマザーファンド 7,017,495 98.8

コール・ローン等、その他 85,314 1.2

投資信託財産総額 7,102,809 100.0

親投資信託残高


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○資産、負債、元本及び基準価額の状況（2018年９月18日現在)

項目当期末

円

(A) 資産 7,102,809,787

コール・ローン等 76,881,589

Ｊ・エクイティマザーファンド(評価額) 7,017,495,065

未収入金 8,433,133

(B) 負債 69,753,204

未払収益分配金 7,587,192

未払解約金 545,639

未払信託報酬 61,463,156

未払利息 133

その他未払費用 157,084

(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ) 7,033,056,583

元本 7,587,192,106

次期繰越損益金 △ 554,135,523

(D) 受益権総口数 7,587,192,106口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 9,270円＜注記事項＞ ①期首元本額 7,858,622,692円

期中追加設定元本額 9,580,893円

期中一部解約元本額 281,011,479円

また、１口当たり純資産額は、期末0.9270円です。

○損益の状況 (2018年３月17日～2018年９月18日)

項目当期

円

(A) 配当等収益 △ 16,129

受取利息 81

支払利息 △ 16,210

(B) 有価証券売買損益 67,375,879

売買益 71,999,851

売買損 △ 4,623,972

(C) 信託報酬等 △ 61,620,240

(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 5,739,510

(E) 前期繰越損益金 279,607,942

(F) 追加信託差損益金 △831,895,783

(配当等相当額) ( 7,435,592)

(売買損益相当額) (△839,331,375)

(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) △546,548,331

(H) 収益分配金 △ 7,587,192

次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ) △554,135,523

追加信託差損益金 △831,895,783

(配当等相当額) ( 7,482,811)

(売買損益相当額) (△839,378,594)

分配準備積立金 277,760,260

（注） (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。

（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて

表示しています。

（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設

定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

②純資産総額が元本額を下回っており、その差額は554,135,523円です。

③分配金の計算過程

項目 2018年３月17日～ 2018年９月18日

費用控除後の配当等収益額 4,703,913円

費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額 1,035,597円

収益調整金額 7,482,811円

分配準備積立金額 279,607,942円

当ファンドの分配対象収益額 292,830,263円

１万口当たり収益分配対象額 385円

１万口当たり分配金額 10円

収益分配金金額 7,587,192円


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○分配金のお知らせ

１万口当たり分配金（税込み） 10円 ◆分配金を再投資される方のお手取分配金は、2018年９月18日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたしました。

◆課税上の取り扱い

・分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金

（特別分配金）」に分かれます。

・分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額が普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合には、

下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、残りの額が普通分配金となります。

・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額

が、その後の個々の受益者の個別元本となります。

・個人受益者が支払いを受ける収益分配金のうち普通分配金については配当所得として課税され、原則として、20.315％（所得税15％、復興

特別所得税0.315％、地方税５％）の税率で源泉徴収（申告不要）されます。確定申告を行い、総合課税・申告分離課税を選択することも

できます。

※法人受益者に対する課税は異なります。

※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

※税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。

※ NISAおよびジュニアNISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所

得が一定期間非課税となります。

＊三菱ＵＦＪ国際投信では本資料のほかに当ファンドに関する情報等の開示を行っている場合があります。詳しくは、取り扱い販売会社に

お問い合わせいただくか、当社ホームページ（https://www.am.mufg.jp/）をご覧ください。

［お知らせ］

①信用リスクを適正に管理する方法を新たに定める（特化型に分類）とともに、約款記載の整備を行うため、信用リスク集中回避のための投

資制限の追加およびこれに伴う投資制限の記載変更ならびに約款記載の整備を行い、信託約款に所要の変更を行いました。

（2018年６月16日）

②2014年１月１日から、2037年12月31日までの間、普通分配金並びに解約時又は償還時の差益に対し、所得税15％に2.1％の率を乗じた復興

特別所得税が付加され、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％（法人受益者は15.315％の源泉徴収が行われます。））

の税率が適用されます。

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