1 / 38 | Informe Relevancia Prudencial 2013

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1 REQUERIMIENTOS GENERALES DE INFORMACIÓN ...................................................... 4

1.1 Introducción .................................................... 4

1.2 Incorporación del Banco Ceiss al Perímetro del grupo ........................................................................ 5

1.3 Ámbito de Aplicación ...................................... 6

1.4 Otra información de carácter general .......... 10

2 POLÍTICAS Y OBJETIVOS DE GESTIÓN DE RIESGOS .............................................................. 11

2.1 Riesgo de crédito, concentración y gestión de la morosidad .......................................................... 11

2.2 Riesgo relativo a participaciones empresariales ......................................................... 13

2.3 Riesgo de mercado ....................................... 13

2.4 Riesgo operacional ....................................... 13

2.5 Riesgo de tipo de interés estructural ............ 14

2.6 Riesgo de liquidez ......................................... 14

2.7 Riesgo de cambio .......................................... 16

2.8 Otros riesgos ................................................. 16

3 RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES ........... 16

3.1 Resumen de las principales características y condiciones de los elementos computados como recursos propios básicos, de segunda categoría y auxiliares ................................................................ 16

3.2 Importe de los recursos propios .................... 17

4 REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS MÍNIMOS ............................................................ 19

4.1 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito .............................................. 19

4.2 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de posición y liquidación de la cartera de negociación ............................................................ 19

4.3 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de cambio y de la posición en oro ......... 20

4.4 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo operacional ........................................... 20

4.5 Procedimientos aplicados para la evaluación de la suficiencia del capital interno ........................ 20

5 INFORMACION SOBRE LOS RIESGOS DE CREDITO Y DILUCION .......................................... 21

5.1 Definiciones contables y descripción de los métodos utilizados para determinar las correcciones por deterioro .......................................................... 21

5.2 Exposición al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2013 y exposición media durante el ejercicio 2013 ......................................................... 21

5.3 Distribución geográfica y por contraparte de las exposiciones ...................................................... 21

5.4 Vencimiento residual de las exposiciones ..... 22

5.5 Distribución geográfica y por contraparte de las posiciones deterioradas .................................... 23

5.6 Variaciones en el ejercicio 2013 en las pérdidas por deterioro y provisiones para riesgos y compromisos contingentes por riesgo de crédito .. 24

5.7 Información sobre riesgo de crédito de contraparte del Grupo Unicaja ............................... 24

6 RIESGO DE CRÉDITO. MÉTODO ESTÁNDAR.. 24

6.1 Identificación de las agencias de calificación externa utilizadas ................................................... 24

6.2 Descripción del proceso de asignación de calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores a activos comparables ............................... 25

6.3 Efecto en las exposiciones al riesgo de la aplicación de técnicas de reducción del riesgo y exposiciones deducidas directamente de los recursos propios ................................................................... 25

7 OPERACIONES DE TITULIZACIÓN ................. 27

7.1 Información general de la actividad de titulización .............................................................. 27

7.2 Exposiciones en operaciones de titulización e importe de los activos titulizados ........................... 28

8 TECNICAS DE REDUCCION DEL RIESGO DE CREDITO ............................................................. 28

8.1 Información general ..................................... 28

8.2 Información cuantitativa .............................. 28

9 INFORMACIÓN SOBRE EL RIESGO DE MERCADO DE LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN ..... 29

10 METODOLOGÍA APLICADA EN EL CÁLCULO DE REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO OPERACIONAL ........................................ 30


11 INFORMACIÓN SOBRE PARTICIPACIONES E INSTRUMENTOS DE CAPITAL NO INCLUIDOS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN ................................ 30

11.1 Criterios de clasificación, valoración y contabilización ....................................................... 30

11.2 Información cuantitativa .............................. 30

12 RIESGO DE TIPO DE INTERÉS EN POSICIONES NO INCLUIDAS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN31

13 INFORMACION SOBRE REMUNERACIONES 32

13.1 Marco normativo sobre remuneraciones...... 32

13.2 Verificación y control de la política de remuneraciones ..................................................... 33

13.3 Políticas generales y procesos de toma de decisión .................................................................. 33

13.4 Descripción del colectivo identificado ........... 35

13.5 Descripción del modelo retributivo ............... 35

13.6 Información cuantitativa sobre remuneraciones ..................................................... 36


1 REQUERIMIENTOS GENERALES DE INFORMACIÓN

1.1 Introducción

El objetivo de este informe es cumplir con los requisitos de información al mercado del Grupo Consolidable UNICAJA establecidos en el Capítulo Undécimo de la Circular 3/2008, de 22 de mayo, del Banco de España. Esta Circular constituye el desarrollo final, en el ámbito de las Entidades de Crédito, de la legislación sobre recursos propios y supervisión en base consolidada establecida en la Ley 13/1985 de 25 de mayo, de coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros y otras normas del sistema financiero y en el Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las Entidades Financieras, las cuales, en su conjunto, constituyen la adaptación a las entidades de crédito españolas de las directivas comunitarias 2006/48/CE y 2006/49/CE.

La Directiva 2009/111/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de septiembre, introduce otras modificaciones en diversas normas técnicas contenidas en los anejos de la misma. En particular, en relación con el riesgo de liquidez, a través de su anejo V, establece una serie de previsiones tendentes a reforzar la organización interna la gestión de riesgos y control interno, y la supervisión de esta área. Una previsión similar se refiere al control de los riesgos derivados de las operaciones de titulización.

Mediante la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economía Sostenible y, fundamentalmente, la Ley 6/2011 de 11 de Abril por la que se modifica la Ley 13/1985, se llevó a cabo la primera fase de incorporación a nuestro ordenamiento. Con la CBE 4/2011 se completa la transposición a nuestro derecho positivo de la directiva citada, y se avanza en la adaptación de nuestra regulación prudencial a los nuevos criterios establecidos por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, dentro del nuevo marco prudencial sobre solvencia y liquidez, que se conoce como Basilea III.

El Real Decreto Ley 24/2012 de 31 de agosto, de reestructuración y resolución de entidades de crédito, modifica los requerimientos de capital principal que deben cumplir los grupos consolidables de entidades de crédito y que habían

sido establecidos por el Real Decreto Ley 2/2011 de, 18 de Febrero, para el reforzamiento del sistema financiero.

La Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuración y resolución de entidades de crédito, no solo supuso una modificación del nivel de exigencia de capital principal, sino también de su definición para adecuarla a la Autoridad Bancaria Europea en su reciente ejercicio de recapitalización, tanto en sus elementos computables como en las deducciones aplicables.

La disposición final vigésima de la Ley 9/2012 ha facultado al Banco de España para dictar las disposiciones precisas para la debida ejecución del régimen sobre requerimientos mínimos de capital principal. Mediante la CBE 7/2012 de 30 de noviembre, sobre requerimientos mínimos de capital principal, se relacionan los instrumentos computables que han de integrar la definición de capital principal, así como la forma en que han de computarse, los requisitos de su emisión, y, en particular, los instrumentos de deuda obligatoriamente convertibles.

Asimismo, con fecha 1 de enero de 2014 entra en vigor la nueva regulación en materia de solvencia que tiene como objetivo establecer un marco de información supervisor estandarizado en la Unión Europea sobre riesgo de crédito, mercado y operativo.

Las Directivas de requerimientos de capital de la Unión Europea Reglamento 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de servicios de inversión (en adelante CRR).

La Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de Junio de 2013, relativa a la actividad de las entidades de crédito y las empresas de inversión (en adelante CRD-IV).

Real Decreto Ley 14/2013 de 29 de Noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en material de supervisión y solvencia en entidades financieras.

El 22 de julio de 2013, tras la publicación de la CRR / CRD IV, la EBA emitió una nueva recomendación, reemplazando el requerimiento anterior en términos porcentuales, por un suelo de capital equivalente fijo, en términos nominales.


La aplicación, a partir del 1 de enero de 2014, de los requerimientos de capital establecidos por el CRR/ CRD IV implicará la derogación de normas de menor rango que conlleven requerimientos adicionales de capital, y en particular, de los requerimientos de capital principal establecidos en la Circular 7/2012 de Banco de España.

Por otra parte, con fecha 5 de febrero de 2014 se ha publicado la Circular 2/2014, de 31 de enero, del Banco de España, a las entidades de crédito, sobre el ejercicio de diversas opciones regulatorias contenidas en el Reglamento (UE) nº 575/2013, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013 (CRR), sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y por el que se modifica el Reglamento (UE) nº 648/2012. El objeto de esta norma es establecer qué opciones tienen que cumplir inmediatamente, desde la entrada en vigor del nuevo marco regulatorio de solvencia, las entidades de crédito españolas, y con qué alcance.

En este sentido, el Grupo Unicaja cuenta al 31 de diciembre de 2013 con unos niveles de capital que le permitirá cumplir con dichos requerimientos.

De acuerdo con las políticas de divulgación de la información aprobadas por el Consejo de Administración de UNICAJA, este informe, elaborado para el ejercicio 2013, ha sido aprobado por el Comité de Auditoría de UNICAJA BANCO.

Determinada información requerida por la normativa en vigor que debe ser incluida en este informe se presenta, de acuerdo con dicha normativa, referenciada a las cuentas anuales consolidadas del Grupo UNICAJA del ejercicio 2013, por estar allí contenida y ser redundante con la misma.

Con fecha 1 de diciembre de 2011, se firmó la escritura de constitución de UNICAJA BANCO, S.A.U. propiedad 100% de UNICAJA para el ejercicio indirecto de su actividad financiera, a través de la cual la Entidad segrega su negocio financiero al referido Banco, con lo que la Caja de Ahorros no desaparece y sigue manteniendo su Obra Social y Monte de Piedad.

UNICAJA BANCO, S.A.U. es titular de una licencia para el ejercicio de la actividad bancaria otorgada por el Ministerio de Economía y Hacienda, conforme a lo dispuesto en el artículo 1 y concordantes del Real Decreto 1245/1995 y está sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias que operan en España. Tanto en la página web oficial del Banco

(www.unicajabanco.es) como en su domicilio social (Avenida Andalucía, 10 y 12, Málaga) puede consultarse otra información pública sobre el Banco.

1.2 Incorporación del Banco Ceiss al Perímetro del grupo

Con fecha 15 de julio de 2013, el Consejo de Administración de UNICAJA BANCO S.A.U. (en adelante “UNICAJA BANCO”) acordó iniciar los trámites necesarios para la realización de una oferta dirigida a los accionistas y titulares de bonos necesaria y contingentemente convertibles de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (en adelante “Banco CEISS”). Posteriormente, tanto el Consejo de Administración de UNICAJA BANCO (con fecha 5 de octubre de 2013) como la Junta General de Accionistas de UNICAJA BANCO (con fecha 11 de octubre de 2013) aprobaron la realización de la oferta de canje sobre las acciones y valores convertibles de Banco CEISS resultantes de la acción de gestión de instrumentos híbridos acordada por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (en adelante FROB) mediante resoluciones de fechas 16 de mayo y 15 de julio de 2013.

Según los términos del Folleto Informativo, la oferta de canje se condicionó a que fuese aceptada por, al menos: (i) el 75% de las acciones de Banco CEISS (la “Condición de Aceptación Mínima de las Acciones”); y (ii) el 75% de la suma de las acciones de Banco CEISS y los bonos necesaria y contingentemente convertibles de Banco CEISS a los que se dirigía (la “Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores”), reservándose UNICAJA BANCO la posibilidad de renunciar al cumplimiento de la Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores.

Por otro lado, y en el marco de la oferta de canje, UNICAJA BANCO recibió un escrito del FROB por el que se le comunicaba (i) que su Comisión Rectora acordó las líneas básicas de modificación del plan de resolución de Banco CEISS y, consecuentemente, del Term Sheet anexo a la decisión de la Comisión Europea de 13 de mayo de 2013 (ii) así como su intención de someter dicha modificación a la aprobación del Banco de España y de la Comisión Europea. El citado escrito se acompañó con la comunicación recibida por el FROB desde la Dirección General de Competencia de la Comisión Europea por la que se adelantaba que, si bien la


decisión final debería ser adoptada por el Colegio de Comisarios, la modificación proyectada del plan de resolución de Banco CEISS, de acuerdo con su análisis preliminar, resultaba compatible con el marco comunitario de ayudas de Estado.

Asimismo, UNICAJA BANCO recibió un escrito del Banco de España por el que, en relación con estas modificaciones, se le comunicaba que la Comisión Ejecutiva del Banco de España había manifestado su conformidad con las mismas, de cara a su inclusión en la modificación prevista del plan de resolución de Banco CEISS cuya aprobación solicitaría el FROB.

Sobre la base de la materialización de los citados acuerdos, y debido al interés de UNICAJA BANCO en completar la adquisición de Banco CEISS, UNICAJA BANCO se comprometió, como figura en el hecho relevante de 29 de enero de 2014, a renunciar a la Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores una vez se obtuvieran todas las autorizaciones necesarias, incluyendo la aprobación definitiva por Banco CEISS, FROB, Banco de España y SAREB de los acuerdos y propuestas anteriores en los términos que se han expuesto y la autorización, cuando proceda, de las autoridades comunitarias.

En el propio hecho relevante de 29 de enero de 2014, UNICAJA BANCO manifiesta que, también en el marco de una aceptación inferior al 75% del Conjunto de los Valores, de modificación del Plan de Resolución y del Term Sheet y de la dispensa del cumplimiento de la Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores, se mantiene el propósito recogido en el Folleto, de no solicitar la exención del cumplimiento de los coeficientes regulatorios de solvencia de Banco CEISS en base individual.

En este sentido, con fecha 28 de marzo de 2014, UNICAJA BANCO publicó un hecho relevante en el que toma conocimiento de que:

(i) Con fecha 4 de febrero de 2014, Banco CEISS y SAREB han formalizado un acuerdo de liquidación en los términos previstos en los hechos relevantes anteriores.

(ii) Con fecha 12 de marzo de 2014, el Banco de España ha aprobado la modificación del plan de resolución de Banco CEISS.

(iii) Con fecha 18 de marzo de 2014, el FROB ha notificado a UNICAJA BANCO que la Comisión Europea ha comunicado al Reino de España, en fecha 13 de marzo de 2013, la modificación del Term Sheet anexo a la decisión de la Comisión

Europea de 13 de mayo de 2013, conforme a la propuesta formulada por la Comisión Rectora del FROB.

(iv) Con fecha 21 de marzo de 2014, Banco CEISS y el FROB han celebrado un acuerdo en relación con la recompra por Banco CEISS al FROB de aquellos valores emitidos por Banco CEISS que previamente sean adquiridos por el FROB como consecuencia de las reclamaciones de los titulares de bonos necesaria y contingentemente convertibles de Banco CEISS a las que haga frente el FROB, de conformidad con lo previsto en el plan de resolución.

Constatado lo anterior, conforme a lo previsto en la reunión del Consejo de Administración celebrada el pasado 28 de enero, el Consejo de Administración de UNICAJA BANCO dispensó la Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores a que se condicionó la Oferta.

En cumplimiento de la normativa contable vigente, y de acuerdo con lo dispuesto en el párrafo 45 de la NIIF 3 “Combinaciones de negocios”, la entidad adquirente tiene el plazo de un año desde la fecha de adquisición para realizar la valoración de la combinación de negocios y la puesta a valor razonable de los activos y pasivos de la entidad adquirida.

1.3 Ámbito de Aplicación

La CBE 3/2008, en su norma segunda, define un “Grupo consolidable de entidades de crédito” como aquel formado por dos o más entidades consolidables por su actividad y en el que concurre alguna de las siguientes circunstancias:

Que la entidad dominante sea una entidad de crédito española.

Que la entidad dominante sea una entidad española cuya actividad principal consiste en tener participaciones en entidades de crédito, contando al menos con una filial (entidad dependiente) que sea una entidad de crédito de nacionalidad española.

Que la entidad dominante sea una empresa española cuya actividad principal consista en tener participaciones en entidades financieras (siempre que dicha actividad no sea la mencionada en el párrafo anterior), siendo al menos una de ellas entidad de crédito, y siempre que las entidades de crédito sean las


de mayor dimensión relativa entre las entidades financieras españolas participadas.

Que una persona física, una entidad dominante distinta de las indicadas en las letras anteriores, o un grupo de personas físicas o entidades que actúen sistemáticamente en concierto, controlen a varias entidades españolas consolidables por su actividad, siendo al menos una de ellas una entidad de crédito, y siempre que las entidades de crédito sean las de mayor dimensión relativa entre las entidades financieras españolas participadas.

También en este sentido, la misma norma, establece que tienen la consideración de “entidad consolidable por su actividad” las siguientes:

Las entidades de crédito españolas inscritas en los Registros especiales del Banco de España.

Las entidades de crédito autorizadas en otros estados miembros de la Unión Europea.

Organismos y empresas, públicos o privados, cuya actividad responda a la definición establecida en el artículo 1º del Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, y estén supervisados por las autoridades competentes de cada país.

Las empresas de servicios de inversión españolas o de países miembros de la Unión Europea y los organismos y empresas públicos o privados, de terceros países cuya actividad corresponda a la definida en el artículo 62 de la Ley 24/1988, de 24 de julio y estén supervisadas por las entidades competentes de estos países.

Las sociedades de inversión, tal y como se definen en el artículo 9 de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva.

Las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva, de fondos de pensiones, de fondos de titulización hipotecaria o de fondos de titulización de activos, cuyo objeto social sea la administración y gestión de los citados fondos.

La Norma Quinta de la CBE 3/2008, modificada por la CBE 4/2011, en su apartado 7 establece que “las cajas de ahorros que, en el marco previsto en la disposición adicional tercera del Real Decreto Ley 2/2011 hayan cedido el ejercicio directo de su

actividad financiera, estarán eximidas del cumplimiento de las obligaciones de remisión de estados establecidos en la Norma Centésima Vigésima primera”.

Por lo anterior, la información cuantitativa que se presenta en este informe corresponde al Grupo Consolidable cuya entidad dominante es UNICAJA, y UNICAJA BANCO, S.A.U. es una filial cuya actividad consiste en el ejercicio indirecto de la actividad financiera.

A continuación, se resumen las principales diferencias relativas al perímetro de consolidación y a los distintos métodos de consolidación aplicados entre el Grupo Consolidable de UNICAJA, para el que se presenta la información contenida en este informe, y el Grupo de Entidades de Crédito de UNICAJA definido de acuerdo con lo dispuesto en el apartado tercero de la norma tercera de la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre:

1. En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo UNICAJA, todas las empresas dependientes se han consolidado aplicando el método de integración global, con independencia de si cumplen o no los requisitos para poder ser consideradas como consolidables por su actividad.

Sin embargo, a efectos de la aplicación de los requisitos de solvencia, en la información consolidada correspondiente al Grupo Consolidable de UNICAJA, sólo se tienen en cuenta las sociedades dependientes que son, a su vez, “entidades consolidables por su actividad” de acuerdo con lo dispuesto en la Norma Segunda de la Circular de Solvencia. Las entidades del Grupo UNICAJA que no son entidades consolidables por su actividad, se han valorado a efectos de la elaboración de la información consolidada del grupo consolidable, mediante la aplicación del método de la participación, tal y como es definido en la Norma 49ª de la Circular 4/2004 del Banco de España. De acuerdo con los criterios anteriormente indicados, se presenta el detalle al 31 de diciembre de 2013 de las sociedades dependientes del Grupo Consolidable de UNICAJA a las cuales se ha aplicado al efecto de la elaboración de la información consolidada del mismo, el método de Integración Global.


Grupo Consolidable Entidades de Crédito (Grupo) Actividad Participación

Unicorp Corporación Financiera, S.L.U Prestación de servicios 100%

Unigest, S.G.I.I.C., S.A.U. Gestora de Instit.Inversión Colectiva 100%

Inmobiliaria Acinipo, S.L.U. Desarrollo inmobiliario 100%

Corporación Uninser, S.A.U. Prestación de servicios múltiples 100%

Gestión de Actividades y Servicios Empresariales, S.A.U. Grabación electrónica y trat.de datos y doc.

100%

Alteria Corporación Unicaja. S.L.U. Inversión en activos, valores mob. y Sdes. Financ.

100%

Unic-as Promociones Inmobiliarias, S.L.U Desarrollo inmobiliario 100%

Unicorp Patrimonio, Sociedad de Valores, S.A.U. Gestión patrimonial 100%

Unicartera Caja 2, S.L.U. Promoción o financiación de I+D en medicina

100%

Unicartera Internacional, S.L.U. Inversión en activos, valores mob. y Sdes. Financ.

100%

Unicartera Renta, S.L.U. Inversión en activos, valores mob. y Sdes. Financ.

100%

Promotora Guadalnervión, S.L.U. Desarrollo inmobiliario 100%

Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U. Desarrollo inmobiliario 100%

Unimediterráneo de Inversiones,S.L. Inversión en activos, valores mob. y Sdes. Financ.

100%

Urbasur Actuaciones Urbanísticas, S.L.U Desarrollo inmobiliario 100%

Privándalus Inversiones I, SICAV, S.A. Institución de Inversión Colectiva 61,90%

Unicaja Gestión de Activos Inmobiliarios, S.A.U. Desarrollo inmobiliario 100%

Renta Porfolio, S.L.U. Alquiler de Inmuebles 100%

Unicartera Gestión de Activos, S.L.U. Actividad de recobro y gestión de litigios 100%

2. En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo UNICAJA, todas las empresas multigrupo se han consolidado aplicando el método de integración proporcional, con independencia de si cumplen o no los requisitos para poder ser consideradas como consolidables por su actividad. Sin embargo, a efectos de la aplicación de los requisitos de solvencia, en la información del Grupo Consolidable, las participaciones del Grupo UNICAJA en entidades multigrupo que son a su vez consolidables por su actividad, se consolidan mediante la aplicación del método de integración proporcional, tal y como este método está definido en la Norma 48ª de la Circular 4/2004 del Banco de España.

Las participaciones en entidades multigrupo que no son consolidables por su actividad se valoran, a efectos de la elaboración de la información del Grupo Consolidable, aplicando el método de la participación, tal y como este método es definido en la Norma 49ª de la Circular 4/2004 del Banco de España.

Se presenta el detalle al 31 de diciembre de 2013 de las sociedades multigrupo del Grupo Consolidable de UNICAJA a las cuales se ha aplicado al efecto de la elaboración de la información consolidada, el método de Integración Proporcional.


Grupo Consolidable Entidades de Crédito (Multigrupo)

Actividad Participación

Banco Europeo de Finanzas, S.A. Banca 40,72%

Compañía Andaluza de Renta e Inversiones, S.A. Inversión en activos, valores mob. y Sdes. Financ.

33,39%

Hidrocartera,S.L. Ciclo integral del agua 70,00%

Liquidambar Inversiones Financieras, S.L. Inversión en activos, valores mob. y Sdes. Financ.

14,74%

3. A efectos de la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo UNICAJA, las participaciones en entidades financieras que no cumplan los requisitos para ser consideradas como dependientes, multigrupo o asociadas, tienen la consideración de instrumentos financieros y se presentan valoradas de acuerdo con los criterios establecidos en la norma 22ª de la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre. Sin embargo, a efectos de la aplicación de los requerimientos de solvencia, las entidades financieras que no se hayan calificado como entidades dependientes, multigrupo o asociadas de acuerdo con lo dispuesto en la Norma 46ª de la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre, en las que se posea o controle, al menos, el 20% de su capital o de los derechos de voto se valoran por el método de la participación, a efectos de la elaboración de la información del Grupo Consolidable.

4. Asimismo existen participaciones propiedad del Grupo Consolidable al 31 de diciembre de 2013 que, perteneciendo a su grupo económico, tal y como éste es definido en la Circular 4/2004 del Banco de España, han sido deducidas directamente de los recursos propios de dicho Grupo a efectos del cálculo de sus requerimientos de recursos propios mínimos, conforme a lo dispuesto en las normas novena (modificada por la CBE 9/2010) y décima de la circular de solvencia:

Entidades Actividad

M.Capital, S.A. Serv. inversión y promoción empresas

EBN Banco de Negocios, S.A. Banca

Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

Seguros

Privándalus Inversiones II, SICAV, S.A.

Soc. de Inversión de Capital Variable

Titulización de Activos Soc. gestora de fondos de titulización

Por último, se presentan aquellas entidades dependientes o multigrupo del Grupo de Entidades de Crédito que, en la elaboración de los estados financieros consolidados del Grupo Consolidable a efectos de solvencia, no han sido integradas globalmente, proporcionalmente ni deducidas de los recursos propios.


Entidades Actividad Participación

Unimediación, S.L.U. Correduría de seguros 100%

Tasaciones Andaluzas, S.A.U. Tasación de bienes inmuebles 100%

Segurándalus Mediación, Correduría de Seguros, S.A.U. Correduría de seguros 100%

Mijas Sol Resort S.L.U. Desarrollo inmobiliario 100%

Inmobiliaria Uniex Sur, S.L.U. Desarrollo inmobiliario 100%

Consultora Técnica Tasa, S.L.U. Consultoría, asesoramiento, gestión y desarrollo técnico de suelo, urbanismo y edificación

100%

Baloncesto Málaga, S.A.D. Sociedad deportiva 100%

Analistas Económicos de Andalucía, S.L.U. Estudio y análisis actividad económica 100%

Muelle Uno - Puerto de Málaga, S.A. Desarrollo inmobiliario 29,28%

Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.U. Gestión y liquidación de documentos y escrituras 100%

Uniwindet, S.L. Energías renovables 79,38%

Pinares del Sur, S.L. Desarrollo inmobiliario 50,00%

Parque Industrial Humilladero, S.L. Desarrollo suelo industrial 82,75%

Escuela Superior de Estudios de Empresa, S.A. Estudios y análisis 50,00%

Innovación en Desarrollos Urbanos del Sur, S.A. Desarrollo inmobiliario 48,00%

Uniwindet Parque Eólico Tres Villas , S.L. Energías renovables 71,44%

Uniwindet Parque Eólico Los Jarales, S.L. Energías renovables 71,44%

Uniwindet Parque Eólico Loma de Ayala, S.L. Energías renovables 71,44%

Uniwindet Parque Eólico Las Lomillas, S.L. Energías renovables 71,44%

Dolun Viviendas Sociales, S.L. Desarrollo inmobiliario 40,00%

Cartera de Inversiones Agroalimentaria, S.L. Industria Agroalimentaria 82,50%

Espacio Medina, S.L. Desarrollo inmobiliario 30,00%

Sociedad de Gestión San Carlos, S.A. Desarrollo inmobiliario 50,32%

Altos de Jontoya Residencia para Mayores, S.L.U. Asistencia geriátrica 100%

1.4 Otra información de carácter general

A 31 de diciembre de 2013 no existen impedimentos de carácter material alguno práctico o jurídico a la inmediata transferencia de fondos propios o al reembolso de pasivos entre las entidades dependientes del Grupo Consolidable y UNICAJA, no existiendo ningún hecho que haga pensar que puedan existir los mencionados impedimentos en el futuro.


2 POLÍTICAS Y OBJETIVOS DE GESTIÓN DE RIESGOS

UNICAJA BANCO mantiene una atención rigurosa para mantener un perfil de riesgo prudente y equilibrado preservando los objetivos de solvencia, rentabilidad y adecuada liquidez.

El propósito de la Entidad es mantener un coeficiente de CET 1 (de acuerdo a las nuevas normas de CRR7/ CRD IV) de 10% en situaciones de normalidad y de un 7% para situaciones de crisis.

En lo que a los procesos de gestión de los riesgos se refiere, estos se guían por los siguientes principios básicos:

Atención rigurosa para mantener permanentemente un perfil de riesgo prudente y equilibrado, preservando los objetivos de solvencia, rentabilidad y adecuada liquidez.

Participación y supervisión activa de la Alta Dirección, que aprueba las estrategias de negocio generales y las políticas de la Entidad, y marca las líneas generales de gestión y control del riesgo en la Entidad.

Ambiente general de control interno.

Segregación de funciones, siendo el proceso de medida y control de los riesgos en la Entidad completamente independiente de la función de toma de riesgos.

Minimización de los activos dudosos mediante una prudente gestión del riesgo, en particular por la elusión de proyectos de incierta viabilidad y la limitación cuantitativa de la inversión en función de parámetros suficientes de garantía.

Selección de metodologías adecuadas de medición de los riesgos incurridos.

En UNICAJA BANCO, las políticas, métodos y procedimientos relacionados con la Gestión Global del Riesgo son aprobados por el Consejo de Administración de la Entidad.

Basándose en el marco normativo, la estructura organizativa de UNICAJA BANCO cuenta con una Dirección de Control Global del Riesgo dependiente de la División de Control, que se encuentra funcionalmente separada de las áreas que generan las exposiciones.

La Dirección de Control Global del Riesgo tiene entre sus funciones la de velar por el adecuado cumplimiento de dichas políticas, métodos y procedimientos, asegurando que éstos son adecuados, se encuentran implantados de manera efectiva y son revisados de manera regular.

Como consecuencia, la organización de Gestión Global del Riesgo cuenta con una estructura interna perfectamente definida que le sirve de apoyo y permite materializar las diferentes decisiones adoptadas.

El modelo de control del riesgo adoptado por la Entidad contempla como puntos principales, en función de la tipología de riesgo:

Riesgo de crédito y concentración y gestión de la morosidad.

Riesgo relativo a las participaciones empresariales.

Riesgo de Mercado.

Riesgo Operacional.

Riesgo de Tipo de Interés Estructural de Balance.

Riesgo de Liquidez.

Riesgo de Cambio.

Otros riesgos (inmobiliario, reputacional, de negocio, etc.).

2.1 Riesgo de crédito, concentración y gestión de la morosidad

El riesgo de crédito se define como el riesgo de incurrir en pérdidas como consecuencia de un incumplimiento de los pagos debidos a la Entidad. Este riesgo es inherente a la operativa diaria de la Entidad.

La Entidad dispone de una Política aprobada por el Consejo de Administración cuyo objetivo es agrupar, recopilar y ordenar los principios y criterios generales que han inspirado e inspiran la Política de Inversión y Gestión del Grupo UNICAJA BANCO.

La concesión de operaciones de crédito debe someterse, en función de sus beneficiarios, naturaleza, cuantía, plazo, garantías y características, a un proceso de aprobación

Políticas y objetivos de gestión de Riesgos


descentralizado y basado en atribuciones colegiadas de los siguientes órganos de decisión:

Consejo de Administración.

Comisión Ejecutiva.

Comité de Créditos.

Comisión de Créditos de la Dirección Corporativa de Riesgos Financieros.

Comisión de Créditos de Banca Corporativa.

Comisión de Créditos de Financiación de Punto de Venta.

Comisiones de Créditos de Dirección Territorial y Direcciones de Área.

Comisiones de Créditos de Sucursal.

UNICAJA BANCO dispone de una política de refinanciación, reestructuración, renovación o renegociación con objeto de gestionar separadamente las actuaciones en la gestión de riesgos problemáticos de otras vinculadas a riesgos sin incidencias de pagos, de acuerdo a lo dispuesto en la CBE 6/2012.

Adicionalmente, la Entidad dispone de políticas y de procedimientos que limitan la concentración del riesgo de crédito por contrapartes, tanto individualmente consideradas, como por grupos económicos. UNICAJA BANCO establece los límites a la concentración de riesgos tomando en consideración factores como las actividades a las que se dedican las contrapartes, su rating, así como otras características comunes a los mismos.

No obstante, dada la situación macro económica actual y atendiendo a las recomendaciones formuladas por el Banco de España, se ha considerado oportuno establecer:

Seguimiento de la concentración sectorial de la Entidad.

Límites para la financiación de las actividades de promoción inmobiliaria, que por su situación o deterioro lo requieran.

UNICAJA BANCO es consciente de la importancia del uso de técnicas avanzadas de medición y gestión del riesgo, y en este sentido, ha sofisticado la gestión de algunos de sus segmentos para dotarlos de sistemas y procesos con mayor sensibilidad al riesgo. Los modelos empleados por UNICAJA BANCO para la medición y evaluación del riesgo de crédito se clasifican en un primer nivel en Scoring Proactivo, Scoring Reactivo (hipotecario,

consumo y tarjetas) y Rating (empresas, mayoristas, y promotores).

El Grupo UNICAJA BANCO mantiene una morosidad baja con respecto al sector y un nivel de cobertura satisfactorio, resultado de un proceso de admisión robusto y de una política conservadora de concesión de operaciones crediticias, que nos sitúan con una de las mejores carteras crediticias del sector.

Las funciones y metodologías para el control del riesgo de crédito llevadas a cabo por UNICAJA BANCO se aplican tanto en las fases de Admisión como de Seguimiento del proceso de concesión de operaciones crediticias.

El seguimiento consiste en la vigilancia en cuanto a la evolución del riesgo de la propia operación y del cliente, y su grupo de riesgo (tanto en la propia Entidad como a nivel nacional). De esta forma, UNICAJA BANCO lleva a cabo un control y seguimiento del riesgo de crédito de la inversión financiera a través de varios controles:

Supervisión preventiva de operaciones y acreditados.

Supervisión de operaciones deterioradas, dudosas e impagadas.

Por la aplicación del Real Decreto Ley 2/2012 de 3 de febrero y la Ley 8/2012 que establecieron requerimientos de provisiones y de capital adicionales a los hasta ahora requeridos por las normas aplicables, a las entidades de crédito, en relación con los activos vinculados a la actividad inmobiliaria. Por otro lado, este Real Decreto Ley, con el fin de aislar y dar salida en el mercado a los activos inmobiliarios cuya integración en el balance de las entidades está lastrando la recuperación del crédito, impulsó la constitución de sociedades de capital a las que las entidades deben aportar transmitieran todos los inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas relacionadas con la promoción inmobiliaria.

El Banco de España determinó que los activos a los que se asignarán los saldos remanentes de la cobertura que no hubieran sido aplicadas como consecuencia de una reclasificación como activos dudosos, subestándar o de la adjudicación ó recepción de activos en pagos de deuda. Para ello UNICAJA BANCO presentó un informe a Banco de España con el importe no utilizado así como el riesgo al que le han sido aplicados los remanentes de cobertura.

Políticas y objetivos de gestión de riesgos


De esta forma, con la publicación de la CBE 2/2012 Y 6/2012, se establecen los porcentajes de Los criterios aplicados por la Entidad en la estimación de las pérdidas por deterioro de las operaciones de inversión crediticia y la clasificación de los saldos como deteriorados no solo cumplen estrictamente con las normas aplicables a la Institución en cada momento y en particular con las establecidas en la circular 4/2004 (y sus modificaciones), sino que emplean criterios de mayor prudencia.

Por último, UNICAJA BANCO cuenta con metodologías, procedimientos, herramientas y normas de actuación para el control y la recuperación de los activos deteriorados.

2.2 Riesgo relativo a participaciones empresariales

El propósito principal de la Entidad en sus inversiones en participaciones empresariales es obtener una rentabilidad financiera adecuada a medio plazo, ponderada con el riesgo asumido.

Junto a ese objetivo principal, pueden presentarse en determinadas inversiones algunos de los siguientes motivos: carácter instrumental para el desarrollo de determinadas actividades, complementariedad para el negocio, y fomento del desarrollo económico local. Algunas se realizarán con un objetivo de permanencia, en particular las que sirven para potenciar una actividad complementaria e íntimamente relacionada con nuestra actividad principal, o que permiten desarrollar unas sinergias a nivel regional y local.

Además, la política de inversiones en participaciones empresariales opera dentro de unos límites cuantitativos determinados por el nivel de recursos propios y de las plusvalías/minusvalías latentes en cada momento.

2.3 Riesgo de mercado

Si bien a efectos de la Circular de Solvencia se asigna el riesgo de mercado a las posiciones de negociación, UNICAJA BANCO ha desarrollado políticas, procesos y herramientas para la gestión del riesgo de mercado correspondiente a toda la cartera de valores, independientemente de cuál sea su clasificación contable.

Se define el Riesgo de Mercado como el riesgo de pérdida en la Entidad ante movimientos adversos de las variables del mercado.

Para la fijación y reparto de los límites de riesgo de mercado se tienen en cuenta los siguientes aspectos:

Recursos propios disponibles

Objetivos de negocio/rentabilidad a alcanzar

Evaluación de la experiencia pasada (niveles alcanzados de rentabilidad, consumo histórico de los límites de riesgo aprobados, excedidos de límites, etc.)

Aversión al riesgo por parte de la Entidad.

UNICAJA BANCO, a través del establecimiento de una estructura de límites, controla la exposición al riesgo de mercado definiendo un marco de actuación para las distintas operativas que la Entidad realiza en los mercados financieros. Asimismo, la estructura de límites se utiliza como medio de diversificación con el fin de evitar exposiciones al riesgo de mercado excesivamente concentradas.

El proceso de evaluación y análisis de riesgo de mercado está basado en el desarrollo de las siguientes funciones:

Gestión de datos de mercado

Identificación y medición

Control

La responsabilidad en la identificación y control del riesgo corresponde en última instancia a los Órganos de Gobierno de UNICAJA BANCO, de tal forma que la Alta Dirección es responsable y debe participar de forma activa en todo el proceso de gestión del riesgo (planificación, aprobación, valoración y control de todos los riesgos inherentes en las posiciones tomadas por la Entidad en mercados financieros).

2.4 Riesgo operacional

El riesgo operacional es el riesgo de pérdidas derivadas de procesos erróneos o inadecuados, fallos humanos, de sistemas, o bien de acontecimientos externos. Se incluye como riesgo operacional el riesgo legal (jurídico), y se excluyen



el riesgo estratégico y el reputacional. El riesgo legal, aunque no se limita, incluye multas, penas o daños y perjuicios punitivos resultantes de acciones supervisoras así como de acuerdos privados. Se adopta como rango de riesgos operacionales la tipología establecida por la Circular 3/2008 de Banco de España, descrita a continuación:

Fraude interno

Fraude externo

Relaciones laborales y seguridad en el puesto de trabajo

Prácticas con clientes, productos y negocios

Daños a activos materiales

Incidencias en el negocio y daños en el sistema

Ejecución, entrega y gestión de los procesos

Los procedimientos de captura de eventos de pérdidas operacionales establecidos permiten a UNICAJA BANCO disponer de la información necesaria para poder implantar los correspondientes instrumentos de mitigación de la política de gestión del riesgo operacional.

El Consejo de Administración de UNICAJA BANCO es el responsable de definir un marco de gestión del riesgo operacional estableciendo una estructura organizativa y unos procedimientos de gestión de dicho riesgo. La Entidad, consciente de la elevada necesidad de involucrar a toda la plantilla para una gestión eficaz y efectiva del riesgo operacional, presenta un nivel de descentralización adecuado a sus características.

2.5 Riesgo de tipo de interés estructural

El riesgo de tipo de interés se define como la probabilidad de sufrir pérdidas como consecuencia del impacto que en la estructura patrimonial de la Entidad (ingresos, gastos, activos, pasivos y operaciones fuera de balance) origina un movimiento de los tipos de interés.

A partir de los resultados de exposición por riesgo de tipo de interés estructural que presenta UNICAJA BANCO en cada fecha de análisis, se instrumenta una serie de acciones encaminadas a mitigar tal exposición, hasta reconducirla a los

niveles aceptables definidos por el perfil de riesgo de la Entidad.

UNICAJA BANCO dispone de un proceso para la gestión de activos y pasivos, basada en la ejecución práctica de una serie de funciones (medición, ejecución, control e información y reporting).

Las fases del proceso de gestión del riesgo de tipo de interés se encuentran claramente distribuidas en distintas unidades, por lo cual, para la gestión del riesgo de tipo de interés estructural de balance, existe una estructura descentralizada en UNICAJA BANCO:

El Consejo de Administración aprueba la estrategia a nivel global de gestión del riesgo de la Entidad y marca las líneas generales y de control de dicha gestión.

El Comité de Activos y Pasivos y Presupuestos (COAPP) define la política de gestión del riesgo y se encarga del establecimiento de la definición de los límites y de su aprobación.

Las funciones y metodologías de control llevadas a cabo por la Entidad incluyen la definición de la estructura de límites, control de límites, control de la efectividad de las coberturas de balance como instrumentos de mitigación y el empleo de medidas de stress testing.

2.6 Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez puede definirse de diferentes formas puesto que no es un concepto único. Habitualmente, suele hablarse de dos diferentes acepciones del riesgo de liquidez, que aquí calificaremos como:

Riesgo de liquidez de la operativa de Mercado (Market o Asset Liquidity): hace referencia a las dificultades que pueden surgir para deshacer o cerrar una posición en el mercado, en un momento determinado, sin producir impacto en el precio de mercado de los instrumentos o en el coste de la transacción.

Riesgo de liquidez estructural (liquidez de fondos o funding liquidity): hace referencia a la capacidad de una institución para hacer frente a todos sus compromisos de pagos, tanto en situaciones de normalidad como en determinadas situaciones excepcionales.



Políticas y objetivos de gestión de Riesgos


El riesgo de liquidez estructural se deriva básicamente de los desfases que se producen entre los vencimientos de activos y pasivos (entradas y salidas de fondos) en las diferentes bandas temporales. Todo ello hace que sea necesario mejorar y desarrollar sistemas y procedimientos adecuados para la identificación, medición, control y gestión del riesgo de liquidez. La Entidad establece políticas y objetivos prudentes que contemplan no sólo las condiciones normales de mercado sino también planes de contingencia para situaciones de stress o crisis tanto propias como de mercado.

Como consecuencia de una mayor competencia por las fuentes de financiación, de la inestabilidad de los recursos tanto minoristas como mayoristas y de la difícil apelación a los mercados de capitales, la adecuada gestión de la liquidez se ha convertido en un apartado fundamental en todas las entidades, como se ha demostrado en el período de crisis. Por lo anterior, está adquiriendo mayor relevancia en los nuevos requerimientos regulatorios. Por ello, la metodología empleada se orienta de forma necesaria hacia el control y seguimiento de la liquidez estructural. La clave de la gestión está en poder responder a las obligaciones sin que ello signifique incurrir en costes elevados o pérdida de rentabilidad, bien por costes excesivos para cubrir necesidades en un déficit de liquidez, bien por un exceso de liquidez que se traduzca en un bajo rendimiento de activos innecesario, primando una política de prudencia en el equilibrio entre ambas posibilidades, procurando que el coste de esta política sea el menor posible.

UNICAJA BANCO ha establecido límites al riesgo de liquidez para controlar la exposición al mismo y mantener dicha exposición dentro de los niveles autorizados. En términos generales, la liquidez se considera adecuada si los activos potencialmente líquidos y la capacidad de financiación son superiores a las necesidades derivadas del negocio y de la refinanciación en mercados. Cuanto mayor sea esta diferencia, mayor será la liquidez disponible.

UNICAJA BANCO practica también una política de diversificación con el fin de evitar exposiciones al riesgo de liquidez estructural excesivamente concentradas. Del mismo modo, en su gestión de pasivos, diversifica sus fuentes de negocio, garantizando, por tanto, que las fuentes de financiación de la Entidad se encuentran diversificadas por mercados, plazos, y productos, con el fin de evitar dificultades en momentos de crisis particulares o de los mercados.

En el caso de UNICAJA BANCO, el seguimiento de la liquidez se basa en:

Gestión de activo: análisis de vencimientos, posibilidad de venta, grado de liquidez, uso potencial como garantía.

Gestión de pasivos: análisis de vencimientos, diversificación de fuentes de negocio, vencimientos diferentes de los contractuales, comportamiento ante movimientos de tipos de interés.

Acceso a mercados: capacidad de financiación en mercados mayoristas y tiempo necesario para la obtención de financiación.

UNICAJA BANCO reporta al Banco de España toda la información sobre la situación de liquidez, planes de liquidez y compromisos contingentes adquiridos por la Entidad, dentro del marco supervisor.

Adicionalmente, de acuerdo a las exigencias de CRR Y CRD IV y por lo tanto las del mercado, la Entidad realiza un seguimiento de los siguientes indicadores de liquidez:

Coeficiente de cobertura de liquidez a corto plazo (LCR), para medir la suficiencia de activos disponibles, líquidos y de alta calidad y compensar las salidas netas de efectivo que se podrían sufrir en caso de tensiones graves a corto plazo.

Coeficiente de financiación estable neta a largo plazo (NSFR), para mantener un mínimo de fuentes de financiación estables acordes a los perfiles de liquidez de los activos y a las posibles necesidades de liquidez contingente por los compromisos fuera de balance, para un horizonte temporal de un año.

Por último, para la gestión del riesgo de liquidez, UNICAJA BANCO ha establecido un proceso sólido consistente en la ejecución práctica de una serie de funciones implicando al Consejo de Administración, al Comité de Activos y Pasivos y Presupuestos y a las unidades organizativas dependientes de los miembros del COAPP. Por ello, se ha hecho necesario el desarrollo de un plan de contingencias, revisado periódicamente, y basado en tres premisas fundamentales:

Definición de escenarios de stress testing: crisis sistémica, crisis propia media y severa.

Proyección de liquidez en escenarios y establecimiento de señales de alerta, límites y un horizonte mínimo de supervivencia para poder acometer las medidas.



Identificación de responsabilidades y tareas en la activación y ejecución del plan de contingencias.

2.7 Riesgo de cambio

La exposición de UNICAJA BANCO al riesgo de tipo de cambio es inmaterial con unas posiciones netas en divisas del 1% sobre el total de sus activos.

2.8 Otros riesgos

La política de UNICAJA BANCO siempre ha sido muy conservadora en los aspectos relativos a la gestión del riesgo de reputación y de negocio. La satisfacción del cliente y la buena imagen de la Entidad son objetivos permanentes de la Entidad, de todos sus empleados, y en particular de las más altas instancias.

Este esfuerzo constante se arraiga en la cultura global y se traduce, entre otros ejemplos concretos, con:

Los objetivos estratégicos de la Entidad

El Código de Conducta y Responsabilidad Social

Las actuaciones de los Departamentos de Cumplimiento Normativo y Atención al Cliente y Calidad

El cumplimiento por el Grupo UNICAJA de la normativa MIFID

El proceso continuo de formación de los empleados y su código de deontología

Los fines fundacionales de UNICAJA (OBS, y fundaciones).

3 RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES

3.1 Resumen de las principales características y condiciones de los elementos computados como

recursos propios básicos, de segunda categoría y auxiliares

A efectos del cálculo de los requerimientos de recursos propios mínimos, el Grupo UNICAJA considera como recursos propios básicos los elementos definidos como tales, considerando sus correspondientes deducciones, en la norma Undécima de la Circular de Solvencia.

Los recursos propios básicos se caracterizan por ser componentes de los recursos propios que pueden ser utilizados inmediatamente y sin restricción para la cobertura de riesgos o de pérdidas, en cuanto se produzcan éstos, estando registrada su cuantía libre de todo impuesto previsible en el momento en que se calcula. Estos elementos muestran una estabilidad y permanencia en el tiempo, a priori superior que la de los recursos propios de segunda categoría.

Tal y como se indica en el apartado 3.2 siguiente, los recursos propios básicos del Grupo UNICAJA a 31 de diciembre de 2013 están formados, básicamente, por el capital social y las reservas efectivas y expresas.

Por su parte, se consideran recursos propios de segunda categoría los definidos en la citada norma, con los límites y deducciones establecidos en la misma. Estos recursos propios se caracterizan por tener, a priori, un grado de permanencia menor que los elementos considerados como recursos propios básicos. Tal y como se desglosa en el apartado 3.2 siguiente, a 31 de diciembre de 2013 los recursos propios de segunda categoría del Grupo UNICAJA estaban compuestos, básicamente parte de la cobertura genérica, fondos de la obra social, y financiaciones subordinadas.

Entre los conceptos que, de acuerdo con lo dispuesto en la Circular de Solvencia, pueden formar parte de los recursos propios computables de una entidad, existen determinados elementos cuyas características los hacen homogéneos en lo que a su definición y características se refiere, de manera independiente de la entidad o Grupo a la que pertenezcan. De esta manera, conceptos como las reservas por beneficios no distribuidos, el resultado del ejercicio, ajustes por valoración de activos financieros disponibles para la venta, etc. no varían en cuanto a su definición y características, independientemente de la Entidad en la que sean analizados.

No obstante, existe otra serie de elementos, que también forman parte de los recursos propios,

Recursos propios computables

Recursos propios computables


cuyas características pueden variar entre Entidades, atendiendo a las condiciones contractuales y a la propia naturaleza de los mismos.

Dentro de estos elementos que forman parte de los recursos propios de segunda categoría del Grupo UNICAJA están:

Emisión de deuda subordinada a título nominativo, suscrita por el Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorros, con un importe nominal de 24.040 miles de Euros, que coincide con el importe computable a efectos de recursos propios. En la Nota 21 de la memoria consolidada integrante de las cuentas anuales del Grupo UNICAJA del ejercicio 2013 se incluye información adicional acerca de esta emisión.

Emisiones de deuda subordinada realizadas de acuerdo a la normativa en vigor. En la Nota 16.5 de la memoria consolidada de las cuentas anuales del Grupo UNICAJA se incluye información adicional de estas emisiones.

Emisiones Fecha

Emisión Fecha

Vencimiento

Importe Computable

(miles €)

13 ª Emisión 2004 01/07/2014 -

14 ª Emisión 2005 01/07/2014 -

15 ª Emisión 2005 26/07/2015

6.370

1ª Emisión Caja Jaén

2004 20/12/2014 -

2ª Emisión Caja Jaén

2005 15/12/2015

278

AYT Subordinada

2006 17/11/2016

3.178

3.2 Importe de los recursos propios

Se presenta el detalle a 31 de diciembre de 2013 de los recursos propios computables del Grupo UNICAJA, indicando cada uno de sus componentes y deducciones, y desglosado en recursos propios básicos y de segunda categoría y el importe de Capital Principal según CBE 7/2012.


RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES Importe (miles €)

1. Elementos computados como recursos propios básicos (I) 2.106.927

1.1 Capital computable 1.515

1.2 Reservas computables 2.144.885

1.3 Otros Recursos propios básicos de acuerdo con la legislación nacional

-

1.4 Otras deducciones de los Recursos Propios Básicos -39.473

2. Elementos computados como recursos propios de segunda categoría (II) 95.435

2.1 Recursos propios de segunda categoría principales 61.569

2.2 Recursos propios de segunda categoría adicionales 33.866

3. Deducciones de los recursos propios básicos y de segunda categoría -92.611

3.1 Partic. Ent. Financ. No consolidadas en cuyo Capital participa en más de un 10% -17.849

3.2 Partic. Ent. aseguradoras y asimiladas en cuyo capital participa en mas de un 20% -47.119

3.3 Financ. Subord. u otros valores comput.Ent. Aseguradoras ( deducidas en 3.2) -27.643

3.4 Determinadas exposiciones de titulizaciones no incluidas en los Req. Recursos Propios 0

de los Recursos Propios Básicos (III) -46.306

de los Recursos Propios de segunda categoría (IV) -46.306

4. Recursos Propios Básicos Totales a efectos generales de solvencia (I-III) 2.060.621

5. Recursos Propios de Segunda Categoría totales a efectos de solvencia (II-IV) 49.129

6. Total Recursos Propios Básicos y de segunda categoría 2.109.750

7. Recursos Propios auxiliares

-

8. Total Recursos Propios 2.109.750

9. Deducciones del Total de Recursos Propios

-

10. Total Recursos Propios después de deducciones totales 2.109.750

Capital principal de acuerdo a la CBE 7/2012 2.060.326


El Grupo UNICAJA cierra el ejercicio 2013 con un volumen de recursos propios consolidados de 2.109.750 miles de euros, que representa un 13,2% de sus activos ponderados por riesgo.

El Grupo mantiene una sólida posición de solvencia y de liquidez, más aún en términos comparativos con el resto del sistema financiero español. La ratio de capital principal, a diciembre de 2013, se sitúa en un 12,9%.

La ratio de CET1, de acuerdo con las nuevas reglas de la nueva regulación Europea (Directiva 2013/36/ UE CRD IV, Reglamento UE 575/2013 CRR), se sitúa en el 12,3%, lo que muestra también la calidad del capital de UNICAJA BANCO, caracterizado por un dominio absoluto del capital social y las reservas sobre el resto de elementos computables y con un peso muy reducido de las deducciones de capital ordinario. El nivel de capital se sitúa ampliamente por encima de todos los estándares de capital exigibles al Grupo actualmente y de los que serán exigibles en el futuro previsible.

La consolidación de unos niveles de capitalización que la sitúan entre las primeras entidades financieras españolas descansa en el mantenimiento de una elevada capacidad de generación de recursos que, en un entorno tan desfavorable como el actual, viene dada por el mantenimiento de unos márgenes de rentabilidad satisfactorios de la actividad de intermediación financiera y por la continuidad de una estricta política de control de los costes estructurales.

4 REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS MÍNIMOS

4.1 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito

A continuación se presenta el importe de los requerimientos de recursos propios mínimos del Grupo Consolidable UNICAJA por razón del riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2013, calculado para cada una de las categorías a las que se ha aplicado

el método estándar, como un 8% de las exposiciones ponderadas por riesgo

1.

Categoría de Riesgo de Crédito Importe (miles €)

Adm.Centrales o Bancos Centrales 8

Adm. Regionales y Autoridades Locales 9.208

Ent.S.Público y otras Instituc. sin f. lucro

36.110

Bancos Multilaterales de Desarrollo 0

Instituciones 19.390

Empresas 293.412

Minoristas 158.487

Exposiciones garantizadas con inmuebles 330.939

Exposiciones en situación mora 46.896

Exposiciones de alto riesgo 131.868

Bonos garantizados 4.867

Exposiciones frente a IIC 870

Posiciones en titulizaciones 16.233

Otras exposiciones 112.427

TOTAL REQUERIMIENTOS POR RIESGO CRÉDITO

1.160.715

4.2 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de posición y liquidación de la cartera de negociación

Asimismo, se presentan los requerimientos por riesgo de precio de las posiciones mantenidas en la cartera de negociación del Grupo Consolidable al 31 de diciembre de 2013 según la aplicación del método estándar.

Riesgo de Mercado Requerimientos

RR.PP. (miles €)

Riesgo Posición C. Renta Fija Negociación

8.092

Riesgo General 7.740

Riesgo Específico 352

Riesgo de Posición en Acciones y Participaciones

1.350

Riesgo General 676

Riesgo Específico 674

TOTAL REQUERIMIENTOS RIESGO MERCADO

9.442

1 Las partidas incluidas en cada una de estas categorías se ajustan a lo dispuesto en la Circular de Solvencia del Banco de España.


A 31 de diciembre de 2013, el riesgo de liquidación de la cartera de negociación no tiene requerimientos.

4.3 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de cambio y de la posición en oro

Al no superarse el 2% de los recursos propios computables, los requerimientos de recursos propios por riesgo de cambio y de la posición en oro se consideran nulos.

4.4 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo operacional

El importe de los requerimientos de recursos propios mínimos al 31 de diciembre de 2013 de riesgo operacional, han sido calculados en base al método del indicador básico y suponen un importe de 130.489 miles euros.

4.5 Procedimientos aplicados para la evaluación de la suficiencia del capital interno

De acuerdo con lo dispuesto en la Circular de Solvencia, el Grupo Consolidable aplica una serie de procedimientos de identificación, medición y agregación de riesgos que, de manera adicional al mantenimiento de los recursos propios mínimos que se han indicado en los apartados anteriores de este capítulo, le permiten definir y mantener un nivel de recursos propios (el “Objetivo de recursos propios”) acorde con los riesgos inherentes a su actividad, al entorno económico en el que opera, a la gestión y control que realiza de estos riesgos, a los sistemas de gobierno de los que dispone, a su plan estratégico de negocio y a sus posibilidades reales de obtención de mayores recursos propios, es decir, realiza una evaluación del capital interno, tanto en el momento actual como en el futuro proyectado en función de su planificación.

En la evaluación de su capital interno, el Grupo UNICAJA aplica los siguientes procedimientos relacionados con cada uno de sus riesgos:

Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de crédito: para la evaluación de las necesidades de capital por riesgo de crédito se ha aplicado el método estándar establecido en la Circular de Solvencia para el cálculo de los requerimientos de recursos propios mínimos asociados a este riesgo.

Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de concentración de crédito: para la evaluación del capital por riesgo de concentración y de crédito se está aplicando la opción simplificada, utilizando para ello los índices de concentración sectorial e individual establecidos, al efecto, por el Banco de España.

Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de mercado: para evaluar las necesidades de capital por riesgo de mercado se han utilizado los métodos estándar establecidos en la Circular de Solvencia para la estimación de los requerimientos de recursos propios mínimos asociados a este riesgo.

Evaluación de las necesidades de capital por riesgo operacional: para la evaluación de las necesidades de capital derivadas de este riesgo se está aplicando el método del Indicador Básico.

Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de tipo de interés estructural de balance: para la evaluación de las necesidades de capital asociadas a este riesgo se está aplicando la opción simplificada.

Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de liquidez: el Grupo UNICAJA no estima necesidades de capital asociadas a este riesgo, una vez analizados su política de liquidez, sus sistemas de control de la liquidez y sus planes de contingencia, que ponen de manifiesto que se disfruta de una situación de liquidez adecuada, no necesitando, por tanto, requerimientos de capital para cubrir este riesgo.

Evaluación de las necesidades de capital por otros riesgos: las necesidades de capital asociadas a otros riesgos distintos de los anteriores se han calculado en un 5% de los requerimientos de recursos propios totales del Grupo UNICAJA en función de lo dispuesto en la Circular de Solvencia.

Requerimientos de recursos propios mínimos


El capital total necesario del Grupo UNICAJA se ha calculado mediante la agregación de las necesidades de capital asociada a cada riesgo, obtenida de acuerdo con los métodos antes indicados.

Adicionalmente, para llevar a cabo una adecuada planificación de las necesidades de capital futuras del Grupo UNICAJA, se realizan las correspondientes proyecciones de beneficios asignados a reservas y a la Obra Social, y consumos de capital, en distintos escenarios que contemplan, entre otros, situaciones de estrés.

5 INFORMACION SOBRE LOS RIESGOS DE CREDITO Y DILUCION

5.1 Definiciones contables y descripción de los métodos utilizados para determinar las correcciones por deterioro

Los conceptos de morosidad y de posiciones deterioradas que han sido referidos en este documento se basan en el anexo IX de la Circular 4/2004 del Banco de España. Adicionalmente, en la Nota 2.7 de la memoria consolidada integrante de las cuentas anuales del Grupo UNICAJA del ejercicio 2013, se incluye información relativa al “deterioro del valor de los activos financieros”.

Durante el ejercicio 2013, dentro de las reformas acometidas en el sector, se han determinado requerimientos de provisiones adicionales a los establecidos por las normas aplicables a las entidades de crédito en relación con los activos vinculados a la actividad inmobiliaria, con lo que la cuantía a provisionar por estos activos se ha visto incrementada.

5.2 Exposición al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2013 y exposición media durante el ejercicio 2013

El valor total de las exposiciones al riesgo de crédito del Grupo Consolidable al 31 de diciembre de 2013, después de los ajustes indicados en las normas decimotercera y decimoséptima de la Circular de

Solvencia y de correcciones de valor por deterioro de activos que les corresponden, en su caso, ascienden a 42.722.026 miles de euros (incluyendo posiciones de titulizaciones) sin considerar los efectos de la reducción del riesgo de crédito.

En el cuadro siguiente, se presenta el valor medio durante el ejercicio 2013 de aquellas exposiciones al riesgo de crédito, netas de ajustes y de pérdidas por deterioro contabilizadas, a las cuales se ha aplicado el método estándar para estimar sus requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito y dilución.

Categoría de Riesgo Crédito Exposición (miles €)

Adm.centrales ó Bancos centrales 6.732.435

Adm. regionales y autoridades locales 950.594

Ent. S.Público y otras Instituc. sin f. lucro

1.199.402

Bancos Multilaterales de desarrollo 500

Instituciones 1.291.010

Empresas 3.831.341

Minoristas 2.659.942

Exposiciones garantizadas con inmuebles 11.107.562


Exposiciones de alto riesgo 1.353.621


Exposiciones frente a IIC 32.569

Posiciones en titulizaciones 1.716.537

Otras exposiciones 1.572.000

EXPOSICIÓN MEDIA 2013 33.654.175

5.3 Distribución geográfica y por contraparte de las exposiciones

A continuación se presenta el detalle de las exposiciones al riesgo de crédito del Grupo Consolidable UNICAJA, al 31 de diciembre de 2013, netas de los ajustes establecidos en la Norma Decimoséptima de la Circular de Solvencia y de las pérdidas por deterioro constituidos, en su caso sobre las mismas, desglosadas por áreas geográficas.


Área Geográfica Importe

Exposición (miles €)

España 31.318.702

Resto de UE 498.590

Resto del mundo 65.049

EXPOSICIÓN A 31 DE DICIEMBRE DE 2013

31.882.340

Adicionalmente, se presenta la distribución por clase de contraparte de las exposiciones al riesgo de crédito, netas de ajustes y de pérdidas por deterioro contabilizadas, en su caso, al 31 de diciembre de 2013 del Grupo Consolidable, a las que se ha aplicado el método estándar a efectos del cálculo de los requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito.

Categoría de Riesgo de Crédito Exposición (miles €)

Adm. Centrales o Bancos Centrales 5.991.944

Adm. Regional y Autoridades Locales 888.343

Ent. S.Público y otras Inst.sin f.de lucro 1.006.730

Bancos multilaterales de desarrollo 500


Empresas 3.640.580

Minoristas 2.562.547

Exposiciones Garant. con inmuebles 10.803.899


Exposiciones de alto riesgo 1.359.107


Posiciones en titulizaciones 1.642.837

Exposiciones frente a IIC 10.870

Otras Exposiciones 1.610.557

TOTAL EXPOSICIÓN 2013 31.882.340

5.4 Vencimiento residual de las exposiciones

En el siguiente cuadro se presenta la distribución por plazo de vencimiento residual de las exposiciones del Grupo Consolidable al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2013, netas de ajustes y de pérdidas por deterioro contabilizadas, de aquellas exposiciones a las que ha aplicado el método estándar para el cálculo de los requerimientos de recursos propios.


Distribución de Activos por Categorías de Riesgo (miles €)

A la vista Hasta 3 meses

Entre 3 meses y 1

año

Entre 1 y 5 años

Más de 5 años

Administraciones centrales o bancos centrales 110.000 1.798.911 302.051 3.751.569 29.413

Administrac. regionales y autoridades locales 29.770 130.431 176.993 317.984 233.165

Ent.Sector Público y otras Inst. sin fines de lucro 40.830 13.175 70.860 359.723 522.141

Bancos Multilaterales de Desarrollo - - - 500 -

Instituciones 359.163 75.594 85.549 125.616 539.242

Empresas 248.822 170.939 786.433 1.281.653 1.152.732

Minoristas 44.179 41.034 416.610 498.579 1.562.145

Exposiciones garantizadas con inmuebles 665 1.197 12.396 260.146 10.529.495

Exposiciones en situación mora 35.265 642 10.739 39.504 500.716

Exposiciones de alto riesgo 403 455 11.367 218.247 1.128.636

Bonos garantizados - 32.412 180.032 379.953 -

Exposiciones frente a IIC - - - - 10.870

Otras Exposiciones 102 18.072 3.184 1.041.671 547.528

Posiciones en Titulizaciones - 520 112.040 898.036 632.241

EXPOSICIÓN A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 869.199 2.283.381 2.168.254 9.173.181 17.388.325

5.5 Distribución geográfica y por contraparte de las posiciones deterioradas

Exposiciones deterioradas por contraparte

A continuación se presenta el valor de las exposiciones deterioradas por contraparte, junto con el importe de las provisiones para riesgos constituidas sobres las mismas a dicha fecha.

Categoría de Riesgo (miles €)

Exposiciones Deterioradas

Provisiones por deterioro

Exposiciones en situación de mora

1.812.672 1.008.210

Exposiciones de alto riesgo

220.839 46.155

Exposiciones deterioradas por área geográfica

Por su parte, el valor de las exposiciones deterioradas y de las que se encuentran en situación de mora al 31 de diciembre de 2013, desglosadas por áreas geográficas significativas y las provisiones para riesgos y compromisos contingentes constituidas, se recoge en la siguiente tabla.

Región Geográfica

(miles €)

Exposición Deteriorada

Exposición Mora

Provisión Deterioro

España

2.030.938

1.810.390

1.054.070

Resto UE

1.964

1.703

183

Resto del Mundo

609

579

112


5.6 Variaciones en el ejercicio 2013 en las pérdidas por deterioro y provisiones para riesgos y compromisos contingentes por riesgo de crédito

Las variaciones que se han producido durante el ejercicio 2013 en las pérdidas por deterioro por riesgo de crédito contabilizadas por el Grupo UNICAJA y en las provisiones para riesgos y compromisos contingentes por riesgo de crédito se ajustan a lo dispuesto en la Circular 4/2004 y CBE 6/2012 del Banco de España, tanto en el tipo de pérdidas y provisiones constituidas, como en la metodología aplicada para su cálculo (véase apartado 5.1 anterior de este informe).

El detalle de las modificaciones realizadas en el ejercicio 2013 en las correcciones de valor por deterioro de activos y en las provisiones por riesgos y compromisos contingentes por razón de riesgo de crédito, está incluido en las Notas 10.3 y 17 de la memoria consolidada integrante de las cuentas anuales del Grupo UNICAJA del ejercicio 2013.

Adicionalmente, en la Nota 26 de la memoria consolidada integrada en las cuentas anuales del ejercicio 2013 del Grupo UNICAJA se muestra el movimiento producido en el ejercicio 2013 de los activos financieros deteriorados de UNICAJA BANCO que no se encuentran registrados en el balance por considerarse remota su recuperación, aunque el banco no haya interrumpido las acciones para conseguir la recuperación de los importes adeudados.

5.7 Información sobre riesgo de crédito de contraparte del Grupo Unicaja

Se considera riesgo de crédito de contraparte el riesgo de crédito en el que se incurre en las operaciones que se realizan con instrumentos financieros derivados y en las operaciones con compromisos de recompra, de préstamos de valores o materias primas, en las de liquidación diferida y en las de financiación de garantías.

A continuación se presenta el detalle de la exposición crediticia del Grupo UNICAJA al riesgo de contraparte por su operativa en derivados al 31 de diciembre de 2013, estimada como el importe

de la exposición crediticia del Grupo UNICAJA por estos instrumentos financieros, neta del efecto de los correspondientes acuerdos de compensación contractual y de las garantías recibidas de las contrapartes de las operaciones.

Riesgo Contraparte (Derivados) Importe


Valor Razonable positivo de los contratos 543.745

Menos: efecto de acuerdos de compensación

-2.664

Exposición crediticia después de la compensación

541.081

Menos: efecto de las garantías recibidas

-537.033

Exp. Crediticia en Derivados después de Compensación y Gtías

4.048

El importe de la exposición del Grupo Consolidable al 31 de diciembre de 2013 por riesgo de crédito de contraparte, desglosado atendiendo al método de valoración a precios de mercado, es de 590.473 miles euros.

Mediante la aplicación de este método, el valor de la exposición viene determinado por el resultado de sumar el coste de reposición de todos los contratos con valor positivo (determinado mediante la atribución a los contratos y operaciones a precio de mercado) y el importe del riesgo de crédito potencial futuro de cada instrumento u operación, calculados de acuerdo con lo dispuesto en la Norma Septuagésima tercera de la Circular de Solvencia y teniendo en consideración las particularidades contenidas en dicha norma.

6 RIESGO DE CRÉDITO. MÉTODO ESTÁNDAR

6.1 Identificación de las agencias de calificación externa utilizadas


Se presenta, para cada categoría de exposición al riesgo de crédito a las que se está aplicando el método estándar, una relación de las agencias de calificación externa y de crédito a la exportación cuyas calificaciones están siendo utilizadas al 31 de diciembre de 2013 por el Grupo UNICAJA.

Categoría de Riesgo Standard and Poors

Fitch Moodys

Adm.Central y B.Cent

Adm.Reg.y Aut.Locales

Instituciones

Empresas

Exp. alto riesgo

Bonos garantizados

Otras exposiciones

Posic. Titulizaciones

6.2 Descripción del proceso de asignación de calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores a activos comparables

Se aplica la regla de asignación que define la norma vigésima primera de la Circular 3/2008 del Banco de España:

Cuando, para una exposición calificada, sólo se dispone de una calificación crediticia, se utilizará esta calificación para determinar la ponderación de riesgo.

Cuando, para una exposición calificada, se disponga de dos calificaciones crediticias y estas calificaciones correspondan a dos ponderaciones de riesgo diferentes, se aplicará a la exposición la ponderación de riesgo más alta.

Cuando, para una exposición calificada, se disponga de más de dos calificaciones crediticias, se utilizan las dos calificaciones crediticias que produzcan las ponderaciones más bajas. En el caso de que no coincidan, se aplicará la más alta de las dos.

6.3 Efecto en las exposiciones al riesgo de la aplicación de técnicas de reducción del riesgo y exposiciones deducidas directamente de los recursos propios

A continuación se presenta un detalle de las exposiciones al riesgo de crédito del Grupo a 31 de diciembre de 2013 a las que se ha aplicado el método estándar para su estimación, antes y después de aplicar las técnicas de reducción de riesgo que permite la Circular de Solvencia, desglosado por categoría de exposición y por grados de calidad crediticia (medidos en función del porcentaje aplicado a efectos de calcular el valor de la exposición ponderada por riesgo).


Categoría de Riesgo (millones €) TOTAL 0% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150%

Administraciones Centrales y Banco

Centrales

Exp. Neta de Correcc. y Prov.

5.669

5.669

-

-

-

-

-

-

-

Valor Plenamente Ajust. Exp.

5.994

5.994

-

-

-

-

-

-

-

Administraciones regionales y autoridades

locales


902

300

-

601

-

-

-

-

-


905

300

-

605

-

-

-

-

-

Entidades del S.P e Inst.públicas sin

fines de lucro


1.144

417

-

266

-

-

-

461

-


1.134

417

-

269

-

-

-

448

-

Bancos Multilaterales de

desarrollo


1

1

-

-

-

-

-

-

-


1

1

-

-

-

-

-

-

-

Instituciones


10.506

-

-

10.487

-

-

-

19

-


1.199

-

-

1.188

-

-

-

11

-

Empresas


4.179

-

-

-

-

11

-

4.145

23


4.129

-

-

-

-

11

-

4.095

23

Minoristas


3.476

-

-

-

-

-

3.396

-

80


3.364

-

-

-

-

-

3.284

-

80

Exposiciones garantizadas con

inmuebles


10.819

-

-

-

9.925

502

-

335

57


10.819

-

-

-

9.925

502

-

335

57

Exposiciones en situación mora


622

-

-

-

-

18

-

585

18


616

-

-

-

-

18

-

581

17

Exposiciones de alto riesgo


1.375

-

-

-

-

-

-

792

583


1.374

-

-

-

-

-

-

791

583

Bonos garantizados


592

-

588

-

-

4

-

-

-


592

-

588

-

-

4

-

-

-

Exposiciones frente a IIC


12

-

-

-

-

-

-

12

-


12

-

-

-

-

-

-

12

-

Otras exposiciones


1.641

206

-

-

-

-

-

1.436

-


1.641

206

-

-

-

-

-

1.436

-

Posiciones en titulizaciones


1.784 - 1.566 1 - 60 - 157 -


1.643 - 1.566 1 - 60 - 16 -


Por otra parte, el valor de las exposiciones al riesgo de crédito del Grupo UNICAJA al 31 de diciembre de 2013 que pertenecen a categorías de riesgo a las que se aplica el método estándar para el cálculo de sus requerimientos de recursos propios mínimos por este concepto, que, de acuerdo con lo dispuesto en la Circular de Solvencia han sido deducidas directamente de los recursos propios del Grupo.

Categoría de Riesgo Exposición deducida

RR. PP. (miles €)

Otras exposiciones 132.085

7 OPERACIONES DE TITULIZACIÓN

7.1 Información general de la actividad de titulización

Durante el ejercicio 2013 se ha procedido a la recompra de los activos titulizados por parte del Banco y a la liquidación de los fondos de titulización. Los activos financieros transferidos se mantenían en el balance del Banco, al haberse retenido sustancialmente los riesgos y beneficios asociados a dichos activos, de manera que la recompra de los mismos no ha supuesto un incremento de la cartera crediticia de la Entidad, sino únicamente la cancelación de los pasivos financieros registrados por el efectivo recibido, de conformidad con el marco normativo que resulta de aplicación.

Con fecha 10 de julio de 2013 se produce la liquidación anticipada del fondo de titulización de activos denominado “Unicaja AyT Empresas I, F.T.A.” Con la misma fecha se lleva a cabo la recompra de los activos titulizados a través de este fondo por un precio de 110.453 miles de euros, equivalente al saldo vivo pendiente de cobro de los activos recomprados, incluyendo los correspondientes a activos fallidos, más los intereses vencidos y no cobrados.

Con fecha 14 de octubre de 2013 se lleva a cabo la adquisición por Unicaja Banco al fondo de titulización de activos denominado “Unicaja TDA VPO, F.T.A.” de

las 3.000 participaciones hipotecarias y de los 472 certificados de transmisión hipotecaria suscritos por el fondo, por un precio de 143.177 miles de euros, que coincide con el importe que representaban estos títulos al 30 de septiembre de 2013, incluyendo el saldo vivo de principal (vencido y no pagado, así como pendiente de vencimiento) e intereses vencidos y no pagados. Con fecha 28 de octubre de 2013 se firma acuerdo de cancelación de contratos entre Unicaja Banco, S.A. y el fondo de titulización de activos (representado por su sociedad gestora) con motivo de la liquidación anticipada del fondo.

Igualmente, con fecha 14 de octubre de 2013 se lleva a cabo la adquisición por Unicaja Banco al fondo de titulización de activos denominado “Unicaja Andalucía FT Vivienda TDA 1, F.T.A.” de las 2.009 participaciones hipotecarias y los 1.524 certificados de transmisión hipotecaria suscritos por el fondo, por un precio de 139.490 miles de euros, que coincide con el importe que representaban estos títulos al 30 de septiembre de 2013, incluyendo el saldo vivo de principal (vencido y no pagado, así como pendiente de vencimiento) e intereses vencidos y no pagados. Con fecha 28 de octubre se firma acuerdo de cancelación de contratos entre Unicaja Banco, S.A. y el fondo de titulización de activos (representado por su sociedad gestora) con motivo de la liquidación anticipada del fondo.

Por último, con fecha 23 de octubre de 2013 se produce la liquidación anticipada del fondo de titulización de activos denominado “AyT Unicaja Financiación I, F.T.A.” Con fecha 21 de octubre de 2013 se lleva a cabo la recompra de los activos titulizados a través de este fondo por un precio de 88.707 miles de euros, equivalente al saldo vivo pendiente de cobro de los activos recomprados, incluyendo los correspondientes a activos fallidos, más los intereses vencidos y no cobrados.


7.2 Exposiciones en operaciones de titulización e importe de los activos titulizados

A continuación se presenta un detalle de las posiciones mantenidas en estas operaciones por el Grupo Consolidable al 31 de diciembre de 2013, a las que aplica a efectos del cálculo de sus requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito el tratamiento dispuesto en la sección cuarta del capítulo cuarto de la Circular de Solvencia:

Tipo de Posiciones de Titulización Importe


Posiciones retenidas en operaciones en las que el grupo actúa como originador

-

Posiciones adquiridas en operaciones en las que el grupo actúa como inversor

1.642.837

El detalle de las posiciones mantenidas por el Grupo UNICAJA al 31 de diciembre de 2013 desglosado por bandas de ponderación por riesgo a las que se encuentran asignadas, es el siguiente:

Tipo de Posiciones de Titulización Importe


Sujetas a Ponderaciones de Riesgo (ponderadas al 10%)

1.566.185

Nivel de calidad crediticia 1 (ponderadas al 20%)

696


59.615


16.341

Posiciones deducidas de Recursos Propios

-

8 TECNICAS DE REDUCCION DEL RIESGO DE CREDITO

8.1 Información general

La política general de inversión y gestión de UNICAJA BANCO, aprobada por el Consejo de Administración, incluye una serie de criterios generales para el conjunto de las inversiones incluyendo, en particular, los requisitos aplicables a las garantías. Las principales técnicas de reducción del riesgo aplicadas son las siguientes:

Garantías hipotecarias

Pignoración

Fiadores y avales de terceros

Contratos de netting y contratos de garantías

En aplicación estricta de la sección tercera (reducción del riesgo de crédito) del capítulo cuarto de la Circular de Solvencia 3/2008, el GRUPO UNICAJA ha analizado a efectos de consumo de capital los siguientes aspectos relativos a las garantías utilizadas como técnicas de reducción de riesgo:

Valor y calidad de la garantía

Evaluación y control del riesgo

Documentación y certeza jurídica de la garantía

Documentación y ejecución de la garantía

Contratación de seguros

8.2 Información cuantitativa

El siguiente detalle muestra la distribución de la exposición al riesgo de crédito del Grupo UNICAJA al 31 de diciembre de 2013, desglosado en función de la aplicación o no de técnicas de reducción del riesgo de crédito, y, en su caso, de la técnica de reducción aplicada (los datos de exposiciones se


refieren a exposiciones previas a la aplicación de la reducción de riesgo aplicada)

2.

Exposición Riesgo de Crédito Importe (miles €)

Exposición NO se aplica Técnica de Reducción de Riesgo de Crédito

32.475.970

Exposición SI se aplica Técnica de Reducción de Riesgo de Crédito

10.246.056

- Ac.compensación oper. balance 537.033

- Ac. Comp. De Op.con Compromiso de Recompra, Op. Ptmos valores

-

- Garantías Reales

9.298.939

- Otras Garantías Reales

-

- Cobert. Gtías. Personales

410.084

- Coberturas Derivados de Crédito

-

Método estándar

Asimismo se muestra el valor total de las exposiciones al 31 de diciembre de 2013 que se encuentran cubiertas mediante la aplicación de técnicas de reducción de riesgo basadas en la utilización de garantías personales:

Categoría de Riesgo Garantías Personales Admisibles (miles €)

Entidades del S.Público y otras Instituc. sin f.de lucro

3.663

Instituciones 183.330

Empresas 29.504

Minoristas 49.707


2.130

Exposiciones de alto riesgo 569

Otras exposiciones 226

Exposiciones en titulizaciones 140.956

En el cuadro siguiente se indica el valor de las exposiciones al 31 de diciembre de 2013 cubiertas mediante la aplicación de técnicas de reducción de riesgos consistentes en el empleo de garantías reales.

2 Las garantías reales incluyen operaciones garantizadas mediante valores representativos de deuda, acciones, derechos de cobro y derecho reales sobre inmuebles adquiridos por la Circular de Solvencia como técnica de reducción de riesgo de crédito

Categoría de Riesgo Garantías Financieras Admisibles (miles €)

Adm. Regionales y Autoridades Locales

202

Entidades S.Público y otras Instituc. sin f.de lucro

10.012


Empresas 20.324

Minoristas 62.346


3.167

Exposiciones de alto riesgo 597

Otras exposiciones 84

9 INFORMACIÓN SOBRE EL RIESGO DE MERCADO DE LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN

A efectos del cálculo de los requerimientos de recursos propios asociados a la cartera de negociación, cabe indicar que el Grupo UNICAJA considera como tales aquellas posiciones en instrumentos financieros que se mantienen con la intención de negociar o que sirven de cobertura a los elementos de dicha cartera.

A efectos del cálculo de requerimientos propios del Grupo UNICAJA, la cartera de negociación no se diferencia con la definida de acuerdo con lo dispuesto en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre del Banco de España, con respecto a valores representativos de deuda e instrumentos de capital.

Los requerimientos por riesgo de precio de recursos propios asociados a la cartera de negociación a 31 de diciembre de 2013 ascienden a 9.442 miles de euros.

Técnicas de reducción de riesgo


10 METODOLOGÍA APLICADA EN EL CÁLCULO DE REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO OPERACIONAL

El Grupo UNICAJA utiliza el método del indicador básico para la determinación de los requerimientos de recursos propios asociados al riesgo operacional según lo definido por la norma nonagésima sexta de la Circular de Solvencia 3/2008: “Los requerimientos de recursos propios por riesgo operacional vendrán determinados por la media del producto de los ingresos relevantes de la cuenta de pérdidas y ganancias de los tres últimos ejercicios financieros completos multiplicado por el coeficiente de ponderación del 15%.”

A 31 de diciembre de 2013, los requerimientos ascienden 130.489 miles de Euros. No obstante, el Grupo UNICAJA BANCO sigue avanzando en la gestión del riesgo operacional, según lo establecido por el Plan Director de Adaptación a Basilea aprobado por el Consejo de Administración, para cumplir a medio plazo, con los criterios de la norma nonagésima séptima relativos al método estándar.

11 INFORMACIÓN SOBRE PARTICIPACIONES E INSTRUMENTOS DE CAPITAL NO INCLUIDOS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN

11.1 Criterios de clasificación, valoración y contabilización

En la Nota 2.2 de la memoria consolidada del ejercicio 2013 del Grupo UNICAJA se incluye una descripción de las carteras en las que se clasifican las participaciones y los instrumentos de capital propiedad del Grupo UNICAJA, junto con los criterios contables de registro y valoración que se aplican a cada una de ellas. En dicha Nota se indican también los modelos y asunciones aplicados para la determinación del valor de los instrumentos incluidos en cada cartera. Durante el ejercicio 2013 no se ha producido ningún cambio que afecte de manera significativa a las prácticas e hipótesis utilizadas por el Grupo UNICAJA en la valoración de sus participaciones e instrumentos de capital.

Las participaciones e instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación se clasifican contablemente como:

Activos Financieros disponibles para la venta

Participaciones

Independientemente de su clasificación contable, el Grupo UNICAJA ha definido criterios de clasificación de participaciones e instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación, en particular en lo referente a la permanencia o estabilidad de las inversiones.

11.2 Información cuantitativa

El valor en libros de las participaciones propiedad del Grupo al 31 de diciembre de 2013 que no se encuentran incluidas en la cartera de negociación es de 894.109 miles de euros.

En el balance de situación consolidado a 31 de diciembre de 2013 del Grupo UNICAJA se desglosa el valor en libros de las participaciones clasificadas como activos disponibles para la venta contabilizadas por su valor razonable y el de las participaciones asociadas valoradas por el método de la participación.

A continuación se presenta un detalle de las exposiciones en participaciones e instrumentos de capital mantenidos por el Grupo al 31 de diciembre de 2013 sin incluir las exposiciones en instrumentos que formen parte de la cartera de negociación, tal y como se ha definido ésta a efectos de requerimientos de recursos propios en el apartado 9 de este informe.

Participaciones Importe


Participaciones cotizadas en mercados organizados

453.366

Participaciones no cotizadas en mercados organizados

440.743

TOTAL PARTICIPACIONES

894.109

Información sobre otros riesgos


El importe de los beneficios registrados por el Grupo en el ejercicio 2013 por ventas de acciones clasificados como activos financieros disponibles para la venta, ha ascendido a 8.310 miles de euros, mientras que las pérdidas registradas en la venta y liquidación de estas acciones han ascendido a 28.802 miles de euros.

Las plusvalías latentes, netas de impuestos, de las participaciones clasificadas como disponibles para la venta registradas en el patrimonio neto del Grupo UNICAJA han ascendido a 3.736 miles de euros.

12 RIESGO DE TIPO DE INTERÉS EN POSICIONES NO INCLUIDAS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN

El riesgo de tipo de interés es el riesgo al que se expone el Grupo UNICAJA en su actividad por tener operaciones de activo y de pasivo con distintos tipos de interés (tipos de interés fijos y variables o referenciados a distintos índices) y con plazos de vencimientos distintos, de manera que las variaciones de los tipos de interés de referencia de dichas operaciones al alza o a la baja puedan provocar efectos asimétricos en sus activos y pasivos con efecto en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el patrimonio del Grupo UNICAJA.

El riesgo de tipo de interés es gestionado por el Grupo UNICAJA de manera integrada para todas las entidades del mismo con posiciones significativas expuestas a este riesgo. La medición y análisis por parte del Grupo UNICAJA de este riesgo se realizan considerando los siguientes aspectos y de acuerdo con las siguientes premisas:

La medición y análisis del riesgo se realizan de una manera permanente.

Se analizan los efectos que sobre los resultados del Grupo UNICAJA y sobre los diferentes márgenes de la cuenta de pérdidas y ganancias podrían tener variaciones en los tipos de interés en las distintas divisas en las que se mantienen exposiciones significativas.

En los análisis, se incluyen todas aquellas posiciones que son sensibles al riesgo de tipo de interés, incluyendo los derivados sobre tipo de interés, tanto implícitos como explícitos, y excluyendo las posiciones que forman parte de la cartera de negociación,

tal y como esta cartera se ha definido en apartados anteriores.

A efectos de analizar los plazos de vencimiento de las operaciones, si bien con carácter general se considera el plazo de vencimiento contractual de las operaciones, existen operaciones en las que se consideran otro tipo de hipótesis en cuanto a su vencimiento, bien por no tener estas exposiciones plazos de vencimiento ciertos, bien por mostrar un comportamiento de estabilidad o de amortizaciones anticipadas antes de su vencimiento que difiere de manera significativa de sus condiciones contractuales. Así, en el análisis de la fecha de vencimiento de préstamos, se incluyen ajustes por las estimaciones de amortización anticipada de operaciones antes de su vencimiento, que se basan en análisis de series históricas en distintos escenarios; por su parte, en el análisis de la fecha de vencimiento de los depósitos de clientes a la vista, dada la estabilidad histórica mostrada por estas operaciones, se consideran plazos de vencimiento basados en el análisis de la experiencia histórica del Grupo en distintos escenarios.

Se analizan los efectos de los movimientos de los tipos de interés paralelos y de carácter instantáneo en cada divisa.

En base a los análisis anteriores, el Grupo UNICAJA adopta las medidas necesarias que garanticen una gestión óptima de dicho riesgo.

En la Nota 27 de la memoria de las cuentas anuales del Grupo UNICAJA del ejercicio 2013 se incluye información acerca de su nivel de exposición en el patrimonio neto y cuenta de pérdidas y ganancias, a los efectos de los cambios razonables futuros en el nivel de los tipos de interés vigentes, considerando los efectos de las actividades de cobertura, realizando un análisis del resultado de un incremento y reducción en 100 puntos básicos en los tipos de interés, así como determinada información sobre la sensibilidad a los tipos de interés, y los criterios que han servido de base para preparar tal información, con todas las hipótesis relevantes que se han manejado.


13 INFORMACION SOBRE REMUNERACIONES

La política de remuneraciones de UNICAJA BANCO, especialmente la que se encuentra asociada a la gestión del riesgo, tiene por objeto fijar una política de remuneración global que encuentre un equilibrio entre los intereses y objetivos del negocio del Banco y el esfuerzo y motivación profesional de sus empleados. Asimismo, pretende favorecer una gestión de riesgos sólida y efectiva, de acuerdo con la filosofía de control del Grupo UNICAJA, de manera que no incentive la asunción de riesgos que rebasen el nivel de riesgo tolerado por el Banco.

A continuación se expone la información elaborada por los responsables de UNICAJA BANCO para dar cumplimiento a la normativa y a las recomendaciones en materia de transparencia sobre políticas de remuneraciones.

13.1 Marco normativo sobre remuneraciones

Desde los inicios de la crisis financiera internacional se han adoptado numerosas iniciativas regulatorias en materia de remuneraciones, algunas con alcance de mera recomendación y otras con carácter vinculante, tanto a nivel nacional como europeo e internacional. En el siguiente cuadro se recogen, sin ánimo de exhaustividad, algunas de las iniciativas más destacadas.

Iniciativas regulatorias Origen Fecha

Principios de buenas

prácticas en materia de

remuneraciones

FSB Abril

2009

Principios de alto nivel para

políticas de

remuneraciones

CEBS Abril

2009

Recomendación de

remuneraciones en el

sector financiero

UE Abril

2009

Incorporación de temas de

remuneración en Directivas

2009/111/CE Y 2010/76/UE

UE –(CRD

III)

Mayo

2009

Resolución sobre política

de remuneraciones UE

Junio

2010

Libro Verde sobre

Gobierno Corporativo UE

Junio

2010

Ley 2/2011 de Economía

Sostenible Cortes

Marzo

2011

Ley 6/2011 de modificación

de diversa normativa

financiera

Cortes Abril

2011

Real Decreto 771/2011,

por el que se modifica el

Real Decreto 216/2008 de

recursos propios de las

entidades financieras

Gobierno Junio

2011

Circular 4/2011 de Banco

de España, por la que se

modifica la Circular 3/2008

RRPP

Banco de

España

Noviembre

2011

Real Decreto-Ley 2/2012,

de 3 de febrero, de

saneamiento del sector

financiero

Gobierno Febrero

2012

Orden ECC/1762/2012,

para entidades que reciban

apoyo financiero público

Ministerio

de

Economía

Agosto

2012

Reglamento núm.

575/2013, del Parlamento

Europeo y del Consejo

UE Junio 2013

Directiva 2013/36/UE UE Junio 2013

Real Decreto Ley 14/2013

de medidas urgentes para

la adaptación del derecho

Español a la normativa de

la UE en materia de

Supervisión y Solvencia de

Entidades Financieras

Gobierno Noviembre

2013

En lo que se refiere a España, la normativa básica la conforman:

La Ley 6/2011, de 11 de abril, por la que se modifican la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros, la Ley


24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores y el Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, sobre adaptación del derecho vigente en materia de entidades de crédito al de las Comunidades Europeas.

El Real Decreto 771/2011, de 3 de junio, por el que se modifica el Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras, y el Real Decreto 2.606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de las entidades de crédito.

La Circular 4/2011, de 30 de noviembre, del Banco de España, que modifica la Circular 3/2008, de 22 de mayo, del Banco de España, a entidades de crédito, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos.

Esta última norma establece que las entidades facilitarán al público y actualizarán de forma periódica, al menos una vez al año, determinada información sobre su política y sus prácticas de remuneración, incluidos los salarios y beneficios discrecionales por pensiones, en relación con sus administradores y demás altos directivos, los empleados que asumen riesgos y los que ejercen funciones de control, así como con todo trabajador que reciba una remuneración global que lo incluya en el mismo baremo de remuneración que el de los administradores, altos directivos y los empleados que asumen riesgos y cuyas actividades profesionales incidan de manera importante en el perfil de riesgo de la entidad (lo que pasa a denominarse “colectivo identificado”).

Los requerimientos de información sobre política de remuneraciones con los que se pretende dar cumplimiento en este informe se recogen en la Circular 3/2008, de 22 de mayo, del Banco de España, con las modificaciones introducidas por la Circular 4/2011, especialmente por lo establecido en el Capítulo Undécimo sobre Obligaciones de información al mercado y concretamente por lo indicado en la Norma 109ª.

En los casos en que la normativa española descrita anteriormente no es lo suficientemente concreta, las guías de EBA han sido la referencia para establecer los sistemas y políticas de remuneración en UNICAJA BANCO.

13.2 Verificación y control de la política de remuneraciones

La política de remuneración de UNICAJA BANCO está alineada a los requerimientos exigibles a entidades de crédito por la normativa anteriormente señalada, habiendo sido aprobada una Política de remuneraciones asociada a la gestión del riesgo por parte del Consejo de Administración del BANCO con fecha 25 de mayo de 2012, con efectos desde el 1 de diciembre de 2011.

El Banco de España remitió un requerimiento a UNICAJA BANCO con fecha 14 de noviembre de 2013, con objeto de que aprobara un marco en materia de Beneficios Discrecionales de Pensiones. Este requerimiento ha sido cumplimentado mediante la aprobación, por parte del Consejo de Administración de UNICAJA BANCO, previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, del citado marco. Dicha aprobación se ha realizado con fecha 27 de Febrero de 2014.

En cumplimiento de lo establecido en la referida política, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones realiza, al menos una vez al año, una evaluación interna central e independiente de la aplicación de la Política. Así, el informe aprobado por la Comisión de Nombramiento y Retribuciones en su reunión de 25 de abril de 2014, elevado al Consejo de Administración de UNICAJA BANCO concluye que la aplicación de la política de remuneraciones durante el ejercicio 2013, período objeto de evaluación, respondió a los criterios y principios establecidos en la misma.

En este sentido, se estima que el entorno de control de UNICAJA BANCO sobre la política de remuneraciones es elevado, realizándose, además, por parte de determinados departamentos de la organización, revisiones periódicas para verificar el adecuado cumplimiento de las políticas aprobadas con el marco normativo que resulta de aplicación.

13.3 Políticas generales y procesos de toma de decisión

De acuerdo con lo indicado en apartados anteriores, la política de remuneraciones de UNICAJA BANCO es compatible con una gestión adecuada y eficaz del riesgo, promueve este tipo de gestión y no ofrece incentivos para asumir riesgos


que rebasen el nivel de riesgo tolerado por el Banco. Además, la política es compatible con la estrategia empresarial, los objetivos, los valores y los intereses a largo plazo del Grupo UNICAJA e incluye medidas para evitar los conflictos de interés.

Concretamente, la “Política de remuneraciones asociada a la gestión del riesgo” resulta de aplicación a las categorías de empleados de UNICAJA BANCO cuyas actividades profesionales incidan de manera significativa en el perfil de riesgo del Banco (conocido como “colectivo identificado” según la definición realizada en apartados posteriores de este capítulo). Asimismo, quedan incluidos en el colectivo identificado los miembros de la Alta Dirección y de los órganos de administración que tengan la consideración de ejecutivos.

A continuación se describe la estructura organizativa de UNICAJA BANCO relacionada con la política de remuneraciones, así como el proceso de toma de decisiones.

Consejo de Administración

El Consejo de Administración de UNICAJA BANCO es el órgano de dirección al que incumbe el establecimiento de los principios generales de la Política, revisándolos periódicamente. Le corresponde, del mismo modo, supervisar y garantizar la correcta aplicación de dichos principios en el BANCO. En consecuencia, el Consejo de Administración es competente para aprobar la Política y sus posteriores modificaciones, previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.

Comisión de Nombramientos y Retribuciones

El Consejo de Administración tiene constituida en su seno una Comisión de Nombramientos y Retribuciones, que, conforme al artículo 27 de los Estatutos de UNICAJA BANCO y al artículo 33 del Reglamento del Consejo de Administración de UNICAJA BANCO, que regulan su funcionamiento, tiene encomendada la función de proponer e informar en materia retributiva, y de nombramiento y cese de Consejeros.

La Comisión de Nombramientos y Retribuciones está formada por 3 consejeros, designados de entre sus miembros por el Consejo de Administración teniendo en cuenta sus conocimientos, experiencia y aptitudes necesarias para las funciones a desempeñar. La mayoría de los miembros de la

Comisión de Nombramientos y Retribuciones son consejeros independientes.

Otros órganos y unidades

En la estructura organizativa de UNICAJA BANCO, las distintas funciones relativas a la política de remuneraciones, de conformidad con lo establecido en el Manual de Funciones, recaen en las siguientes unidades: Dirección de Relaciones con los Órganos de Gobierno, Dirección de Recursos Humanos, Dirección de Auditoría Interna, Dirección de Control Global del Riesgo y Unidad de Cumplimiento Normativo.

La misión general que el Manual de Funciones de UNICAJA BANCO establece para cada una de estas unidades es la siguiente:

Dirección de Relaciones con los Órganos de Gobierno: apoyar al Director de la División de Secretaría General en las relaciones con los Órganos de Gobierno de la Entidad, sus Comités y Comisiones, como la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.

Dirección de Recursos Humanos: elaborar, proponer y gestionar la política de Recursos Humanos más adecuada a las necesidades de UNICAJA BANCO, incluida la Política de Remuneraciones, prestando el soporte que la normativa laboral e interna demanden.

Dirección de Auditoría Interna: responsabilizarse de la verificación de la información contable, económica y financiera, del control de todo tipo de operaciones, procedimientos y normas de UNICAJA BANCO, según principios generalmente aceptados y la normativa legal e interna vigentes.

Dirección de Control Global del Riesgo: responsabilizarse del control de la totalidad de los riesgos incurridos por la Entidad y del cumplimiento de la normativa legal en materia de prevención del blanqueo de capitales.

Unidad de Cumplimiento Normativo: responsabilizarse de la aplicación de la Política de Cumplimiento en la Entidad, velando por que tanto el riesgo regulatorio como el reputacional se gestionen de forma efectiva.

Información sobre remuneraciones


13.4 Descripción del colectivo identificado

Forman parte del colectivo identificado aquellos directivos cuyas actividades pueden tener un impacto relevante en la asunción de riesgos significativos por el Grupo UNICAJA. En este sentido, dicho colectivo identificado está integrado por los consejeros ejecutivos, los restantes miembros de la Alta Dirección, los que ejercen funciones de control y aquéllos que se entiende que por su actividad pueden tener un impacto relevante en la asunción de riesgos.

La Comisión de Nombramientos y Retribuciones revisa y, en su caso, actualiza el perímetro de dicho colectivo con la finalidad de identificar las personas de la organización que cumplen los parámetros señalados anteriormente. El Departamento de Recursos Humanos tiene permanentemente actualizada, en sus oficinas centrales, y a disposición del Banco de España, de auditores internos y externos, y de los órganos de administración de UNICAJA BANCO, una relación comprensiva de las categorías y grupos de empleados del colectivo identificado y sujetos a la Política.

A 31 de diciembre de 2013, el citado colectivo se encuentra compuesto por 30 personas, lo que supone un 0,67 por ciento de la plantilla total de UNICAJA y UNICAJA BANCO.

En concreto, este colectivo está compuesto por:

3 Consejeros Ejecutivos

8 miembros de la Alta Dirección

Los Directores de los Departamentos de Participadas, Tesorería y Mercados de Capitales, Auditoría Interna, Control Global del Riesgo, Recursos Humanos, Inmuebles, Banca Corporativa y Banca Especializada

Los Directores de las Áreas de Análisis Financiero, Gestión de Activos, y Control y Seguimiento de Inversiones

Los responsables de las unidades de Administración de Tesorería, Financiación Mayoristas, Sindicados, Renta Variable Tesorería, Tipos de Interés Tesorería y Créditos Tesorería

Los Consejeros Delegados de GIA y Alteria.

13.5 Descripción del modelo retributivo

El sistema retributivo de UNICAJA BANCO se aplica al “colectivo identificado” de acuerdo con lo previsto en la “Política de Remuneraciones asociada a la gestión del riesgo”, teniendo en cuenta que su aplicación práctica se adapta, en cumplimiento del principio de proporcionalidad que inspira la normativa en esta materia, al bajo perfil de riesgo que ostenta UNICAJA BANCO, así como al reducido importe de su retribución variable. A continuación se identifican los aspectos más relevantes de la estructura de la remuneración.

Remuneración global

La política de remuneración y las prácticas retributivas en ella incluidas rigen la remuneración global de aplicación en UNICAJA BANCO, incluidos los salarios y los beneficios discrecionales de pensiones que puedan asimilarse a la remuneración variable.

Como criterio orientador de la política de remuneración global, como se ha indicado en apartados anteriores de este capítulo, se establece que la remuneración será compatible con una gestión adecuada y eficaz del riesgo, sin incentivos a la asunción de riesgos que rebasen el nivel tolerado por el BANCO, así como con la estrategia empresarial y los objetivos, valores e intereses a largo plazo del Grupo UNICAJA, evitando conflictos de interés.

Como reforzamiento de la aplicación de la política de remuneraciones, se exige al colectivo identificado que se comprometa a no utilizar estrategias personales de cobertura o seguros, relacionados con la remuneración y la responsabilidad, que menoscaben los efectos de la alineación con el riesgo incluidos en sus sistemas de remuneración.

Remuneración variable

Cuando la remuneración incluye componentes variables, el componente fijo constituye una parte suficientemente elevada de la remuneración total. En este sentido, los componentes variables atienden a los siguientes requisitos, aplicándose en todo caso el principio de proporcionalidad:

Tener la flexibilidad suficiente para permitir su modulación hasta el punto de que sea posible suprimir totalmente la remuneración variable. En el caso de los beneficios discrecionales de pensiones, su




aplicación futura estará sujeta a la aplicación de cláusulas “malus” que, en el caso de acaecer, permitirán la minoración de los importes que pudieran corresponder a sus beneficiarios.

El total de la remuneración variable no limitará la capacidad del Banco para reforzar la solidez de su base de capital.

Se reducirá de forma considerable la remuneración variable cuando la entidad obtenga unos resultados financieros mediocres o negativos.

La remuneración variable garantizada tendrá carácter excepcional y solamente se puede aplicar al primer año de empleo del personal nuevo.

Al evaluar los resultados al objeto de calcular los componentes variables de la remuneración o los fondos, para pagar estos componentes se efectuará un ajuste por todos los tipos de riesgos actuales y futuros, y se tendrá en cuenta el coste del capital y la liquidez necesaria. La asignación de los componentes variables de remuneración en la entidad tendrá igualmente en cuenta todos los tipos de riesgos actuales y futuros.

La remuneración variable, incluida la parte diferida, se pagará únicamente si resulta sostenible de acuerdo con la situación del Banco en su conjunto, y si se justifica en función de sus resultados, de la unidad de negocio y del empleado de que se trate.

En estos casos, en que la remuneración esté vinculada a resultados, el derecho a su percepción y su importe total se basarán en indicadores objetivos. Incentivos importantes

En el supuesto de que se establecieran incentivos importantes, que se pudieran reputar significativos con relación a la solvencia del Banco, dichos incentivos se vincularán al cumplimiento de los objetivos estratégicos plurianuales de UNICAJA BANCO que se vayan planteando, y se atenderá, entre otros, a los siguientes criterios:

Entre el 40 y el 60 por ciento de la remuneración variable se diferirá durante un periodo que se determina teniendo en cuenta el ciclo económico, la naturaleza del negocio, sus riesgos y las actividades del

empleado de que se trate y que, en ningún caso, podrá ser inferior a tres años.

Una parte sustancial, y en todo caso al menos el 50 por ciento, ya sea diferido o no diferido, se fijará con sometimiento a una política de retención adecuada, alcanzando un equilibrio entre acciones o instrumentos vinculados con las acciones u otros instrumentos no pecuniarios equivalentes y, cuando proceda, otros instrumentos que reflejen de manera adecuada la calificación crediticia del Banco en situación normal.

La medición de resultados vinculados al abono de incentivos importantes, además de basarse en indicadores objetivos, tendrá en consideración una evaluación plurianual en la que se combinen los resultados del integrante del colectivo identificado, valorados conforme a criterios tanto financieros como no financieros, de la unidad de negocio afectada, en su caso, y los resultados globales de la Entidad.

Otros pagos

Los pagos que se realicen por rescisión anticipada de contratos del colectivo identificado serán razonables y proporcionados, y atenderán al tiempo efectivo de la prestación realizada y a la prestación futura pactada que no llegara a realizarse, sin que en ningún supuesto pudieran implicar un menoscabo de la solvencia del Banco.

13.6 Información cuantitativa sobre remuneraciones

En cumplimiento del marco normativo de transparencia en relación con las remuneraciones, a continuación se presenta la información relativa a la remuneración devengada durante el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013, en miles de Euros, por los componentes del “colectivo identificado” (a) de UNICAJA BANCO.



Área de Negocio Banca de

inversión (b)

Banca

comercial

Gestión de

activo (c) Resto (d)

Número de empleados identificados (e) - 3 10 17

De los que: Alta Dirección (f) - 1 1 9

De los que: En funciones de control - - - 3

Importe de la remuneración fija total (g) - 499 1.315 3.178

Importe de la remuneración variable total (h) - - - 50

En metálico - - - 50

En acciones o instrumentos relacionados - - - -

En otros instrumentos (i) - - - -

Importe de la remuneración variable diferida (j) - - - -

En metálico - - - -

En acciones o instrumentos relacionados - - - -

En otros instrumentos (i) - - - -

Importe del ajuste explícito ex post por desempeño

aplicado en el año para las remuneraciones devengadas en

años posteriores (k) - - - -

Número de destinatarios de remuneración variable

garantizada (l) - - - -

Importe total de remuneración variable garantizada (l) - - - -

Número de destinatarios de indemnizaciones por despido - - - 1

Importe total de indemnizaciones por despido pagadas - - - 400

Número de destinatarios de beneficios discrecionales de

pensiones (m) - - - -

Importe total de beneficios discrecionales de pensiones

(m) - - - -

(a) Incluirá también, en su caso, la relativa a las filiales y sucursales establecidas en países no pertenecientes al Espacio Económico Europeo. Las expresiones “Empleados identificados”, “Remuneración fija”, “Remuneración variable”, “Remuneración total”, “Beneficios discrecionales de pensiones”, “Remuneración variable garantizada”, “Diferimiento” e “Instrumentos” tendrán el significado establecido en las Guías de CEBS sobre Políticas y Prácticas de Remuneración” (en adelante, “las Guías”). En las casillas de las filas 1, 6, 8 y 10 se indicará el número exacto de empleados que corresponda. En el resto de casillas del estado, los importes se declararán en miles de Euros redondeados.

(b) Incluye servicios de asesoramiento a empresas en materia de finanzas corporativas, capital riesgo, mercados de capitales, ventas y negociación.

(c) Incluye gestión de carteras, gestión de instituciones de inversión colectiva y otras formas de gestión de activos.

(d) Esta columna incluirá a aquellos empleados que no pueden ser ubicados en una de las áreas de negocio indicadas. En este caso, la entidad incluirá información cualitativa en la línea correspondiente al número de empleados identificados indicando la actividad que realizan.

(e) “Empleados identificados” en el sentido del párrafo 16 de las Guías. El número debe estar referido al de los empleados activos al final de año.


(f) Incluirá las categorías primera y segunda de los “empleados identificados” en el sentido indicado en el párrafo 16 de las Guías.

(g) “Remuneración fija” en el sentido del párrafo 11 de las Guías.

(h) “Remuneración variable” en el sentido del párrafo 11 de las Guías. Incluye la remuneración variable diferida y no diferida.

(i) Tipos de instrumentos definidos en la sección 4.4.2 de las Guías.

(j) “Remuneración variable diferida” en el sentido de la sección 4.4.1 de las Guías.

(k) “Ajuste explícito ex post por desempeño” en el sentido de los párrafos 134 a 139 de las Guías.

(l) “Remuneración variable garantizada” en el sentido de la sección 3.1.2 de las Guías.

(m) “Beneficios discrecionales de pensiones” en el sentido de la sección 3.1.2 de las Guías.

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