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Manual de capacitaciónManual de capacitación en en Microfinanciación de Microfinanciación de proyectos de energías renovables en áreas proyectos de energías renovables en áreas

rurales para microempresas- rurales para microempresas- ParaguayParaguay

D17: D17: Business development servicesBusiness development services

13 Y 14 DE MARZO DE 200813 Y 14 DE MARZO DE 2008

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FINANCIAMIENTO PARA MICROEMPRESAS

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Aspectos que analizaremos:

1. Que es financiamiento?2. A quien acudir?

3. Como se evalua una solicitud?

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1. Que es financiamiento?

a. Conceptos prácticos

b. Costos que involucra

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Conceptos prácticos

Financiamiento: utilizar dinero ajeno para mis objetivos, pagando por ello Debe utilizarse para generar dinero Arma de doble filo! Costo: Tasa de interés/tiempo Mas largo plazo, mas costo Relación directa: riesgo/tasa de interés

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Mas conceptos prácticos

Capital/Principal: monto prestado Interés: costo del dinero (tasa/monto) Cuota: monto total pagado por mes Periodo de gracia: tiempo durante el cual no se devuelve el capital Gastos administrativos y similares: otros costos del dinero

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Mas conceptos prácticos

Que otros conceptos me pueden cobrar?: Constitución de garantías Tasaciones Ahorro obligatorio/aporte Impuestos Financiamiento de impuestos y otros gastos

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Costos de la financiación

Servicio: Oportunidad del crédito,Trámites y documentación requerida, Garantías requeridas

Tasa de interés

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Costos de la financiación

Precio

Ser

vici

o

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Costos de la financiación

Precio

Ser

vici

o

VisiónVisión

CU y otras Cooperativas

grandes

CU y otras Cooperativas

grandes

FamiliarFamiliar

Interfisa

Interfisa

El comercio

FundaciónParaguaya

Cooperativaspequeñas

Otrasfinancieras

Posición competitiva

AtlasAtlas

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Como debo “costear” el servicio?

No se “costea” en guaraníes (al menos no fácilmente) Analizar la oportunidad del crédito, Analizar si tengo los documentos que me piden Analizar si tengo las garantías requeridas

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El costo del dinero

Contempla tres elementos: Contempla tres elementos: • El monto del préstamo. El monto del préstamo. • La tasa de interés.La tasa de interés.• El El tiempo o períodos transcurridos hasta la cancelación o períodos transcurridos hasta la cancelación del crédito.del crédito.

MétodosMétodos::• Dos métodos mas usuales: sobre saldos (francés) y Dos métodos mas usuales: sobre saldos (francés) y sobre montos (flat)sobre montos (flat)• Otros métodos: alemán, anticipado.Otros métodos: alemán, anticipado.

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Cálculo por el método sobre montos (flat):

Este método de cálculo se utiliza con mas frecuencia para el préstamo al consumo. En esta modalidad el cálculo se hace a partir de una tasa de interés anual que se aplica sobre el monto del préstamo (el principal).

A partir de éste cálculo se establecen el valor de las cuotas mensuales de un modo adelantado, de tal modo que el usuario del crédito paga intereses sobre el monto original, y abona al principal.

La tasa de interés

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Cálculo por el método de sobre saldos:

Este método lo utilizan con más frecuencia las cooperativas e instituciones que otorgan créditos a la producción y comercio de bienes y servicios

Usando este mecanismo los pagos periódicos que va realizando el deudor se van descontando al monto principal, de tal modo que los pagos de intereses se realizan a partir del ultimo valor registrado.

La tasa de interés

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El señor Juan Pérez solicita un préstamo para su negocio. El monto del crédito solicitado es de Gs. 5,000,000. Luego de presentar las garantías y comprobarse la capacidad de pago, se le concede el crédito, con un plazo de seis meses, aplicándose una tasa de 36% anual.

Ejemplos

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Sistema sobre montoCLIENTE: Juan Perez

MONTO: 5.000.000 INTERES: 36%

LIQUIDACIONMes Saldo de capital Pago de interes Pago de capital Cuota

1 4.166.667 150.000 833.334 983.334 2 3.333.333 150.000 833.334 983.334 3 2.500.000 150.000 833.334 983.334 4 1.666.666 150.000 833.334 983.334 5 833.333 150.000 833.334 983.334 6 - 150.000 833.334 983.334 Total 900.000 5.000.000

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Sistema sobre saldoCLIENTE: Juan Perez

MONTO: 5.000.000 INTERES: 36%

LIQUIDACIONMes Saldo de capital Pago de interes Pago de capital Cuota

1 4.227.013 150.000 772.988 922.988 2 3.430.835 126.810 796.177 922.988 3 2.610.773 102.925 820.062 922.988 4 1.766.109 78.323 844.664 922.988 5 896.104 52.983 870.004 922.988 6 0 26.883 896.104 922.988 Total 537.925 5.000.000

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2. A quien puedo acudir?

Va a depender de quien soy, hace cuanto tiempo trabajo,que garantías tengo, que documentación tengo

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2. A quien puedo acudir?• Usura abierta

• Usura encubierta

• Bancos comerciales

• Entidades públicas

• Financieras

• ONGs

• Cooperativas

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2. A quien puedo acudir?

Usura abierta y usura encubierta:

• Muy altas tasas: 10% diario a 30% mensual

• Distribuidores: 10% a 15% mensual

• Fácil acceso

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2. A quien puedo acudir?

Bancos comerciales

• muy difícil acceso,

• montos elevados,

• elevados requerimientos de garantías

• tasas intermedias: 25% a 40% anual

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2. A quien puedo acudir?Entidades públicas

• Para el productor agropecuario mayormente

• Limitación de rubros

• Limitación de fondos

• Tasas accesibles: 16% a 24%

• Buenos plazos

• Burocracia

• Riesgo político

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2. A quien puedo acudir?Financieras

• Tasas elevadas: 40% al 48% anual

• Agilidad en el trámite

• Requerimiento básico de documentación

• Plazos cortos

• Garantías requeridas desde ciertos montos

• Necesidad de demostrar ingresos

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2. A quien puedo acudir?ONGs

• Garantía solidaria

• Agilidad en el trámite

• Montos bajos

• Servicios adicionales

• Tasas ligeramente inferiores a las de mercado: 24% a 40%

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2. A quien puedo acudir?Cooperativas. Dependiendo de cual es la cooperativa:

• Tasas bajas: 16% a 36%

• Altos requerimientos de documentación

• Garantía requerida

• Requerimiento de aporte

• Desembolso lento comparativamente

• Están entrando al mercado de microfinanciamiento

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3. Como me van a analizar?

Las 5 “C” del análisis del crédito

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= Tener fé, creer Es sinónimo de confianza

CRÉDITO = CREDERECRÉDITO = CREDERE

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El análisis del crédito

El análisis del crédito involucra primariamente:

A. El emprendedor y su familia

B. El emprendimiento

C. El proyecto de inversión

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Diagnóstico de la unidad económica familiar Diagnóstico de la unidad económica familiar (UEF)(UEF)

EmpresaEmpresa FamiliaFamilia

Empresa Familia

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LAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITOLAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITO

5-5- COLLATERAL (GARANTIAS)COLLATERAL (GARANTIAS)

1-1- CARÁCTERCARÁCTER

2-2- CAPITALCAPITAL

3-3- CONDICIONES DEL NEGOCIOCONDICIONES DEL NEGOCIO

4-4- CAPACIDAD DE PAGOCAPACIDAD DE PAGO

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LAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITOLAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITO

1.1. CARÁCTERCARÁCTER

((Moral del cliente)Moral del cliente)

Aspectos a analizar:- Referencias personales- Referencias crediticias en plaza- Antecedentes crediticios con la Institución

- Caracteristicas personales

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LAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITOLAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITO

2.2. CAPITALCAPITAL

(Capital humano)

Antecedentes a analizar:

- Condiciones Socio-económicas

- Estabilidad domiciliaria

- Experiencia en el ramo

- Características emprendedoras

- Objetivos a largo plazo

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LAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITOLAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITO3.3. CONDICIONES DEL NEGOCIOCONDICIONES DEL NEGOCIO

(Factores externos e internos y su incidencia)(Factores externos e internos y su incidencia)

Aspectos a analizar:Aspectos a analizar:

- - Características propias del emprendimiento propias del emprendimiento

- Infraestructura y capacidad instalada- Infraestructura y capacidad instalada

- Estructura del personal- Estructura del personal

- Análisis y perspectivas del mercado- Análisis y perspectivas del mercado

- Control y Administración del emprendimiento- Control y Administración del emprendimiento

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LAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITOLAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITO4.4. CAPACIDAD DE PAGOCAPACIDAD DE PAGO

(Disponibilidad)

Aspectos a analizar: - Ingresos operativos

- Costos operativos

- Gastos Familiares

- Estado de Resultado

- Flujo de Caja

- Nivel de endeudamiento

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LAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITOLAS 5 “C” DEL ANÁLISIS DEL CRÉDITO5. COLLATERAL (GARANTIAS)

Aspectos a analizar:

- Calidad de las Garantías

- Liquidez de las Garantías

- Calificación y calidad del garante

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La carpeta del crédito: documentos que nos van a pedir

• Documentos personales

• Referencias laborales

• Referencias personales

• Autorización para obtener Informconf

• Estados contables

• Firmar solicitud y declaración jurada

• Documentos respaldatorios de todo lo declarado

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Finalmente, tres puntos para recordar• El financiamiento mas caro es el que no se tiene o llega tarde

• Dónde acudir a buscar financiamiento dependerá de quien soy (persona y negocio)

• El financista definirá “quien soy”. Lo hará a partir de las “5 C”

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Muchas gracias !!Muchas gracias !!www.fundacionparaguaya.org.py