1) MERCADO 2015

2) FECHAMENTO: DEZEMBRO 2015

3) ESTOQUE

4) PREÇO PRATICADO

5) VOLUME

1) RELATÓRIOS FINANCEIROS

2) VALUE CHAIN

Fonte: ANFAVEA

MONTADORA VOLUME SHARE VOLUME SHARE VOLUME % SHARE (P.P.)

JEEP 1.225 0,0% 40.033 2,0% 38.808 3168% 2,0%

HONDA 137.908 3,9% 153.389 6,0% 15.481 11% 2,0%

TOYOTA 195.445 5,6% 175.839 6,8% -19.606 -10% 1,3%

HYUNDAI 237.838 6,8% 205.558 8,0% -32.280 -14% 1,2%

NISSAN 72.361 2,1% 61.237 2,4% -11.124 -15% 0,3%

FORD 327.788 9,4% 266.573 10,4% -61.215 -19% 1,0%

RENAULT 237.158 6,8% 181.478 7,1% -55.680 -23% 0,3%

OUTROS 215.457 6,2% 160.598 6,3% -54.859 -25% 0,1%

MERCADO 3.497.561 100,0% 2.568.763 100,0% -928.798 -27% -

MITSUBISHI 59.279 1,7% 41.072 1,6% -18.207 -31% -0,1%

GM 578.840 16,5% 388.056 15,1% -190.784 -33% -1,4%

KIA 23.793 0,7% 15.932 0,6% -7.861 -33% -0,1%

PEUGEOT 40.527 1,2% 26.677 1,0% -13.850 -34% -0,1%

FIAT 698.189 20,0% 439.156 17,1% -259.033 -37% -2,9%

VW 617.945 17,7% 381.648 14,9% -236.297 -38% -2,8%

CITROEN 53.808 1,5% 31.517 1,2% -22.291 -41% -0,3%

2.014 2.015 D 2015/2014

Comparativo Volume 2014 vs. 2015

11%

-10%

-14% -15%-19%

-23%-25%

-27% -31%-33% -33% -34%

-37% -38%-41%

MERCADO

+ 15.481

- 19.606 -2.280 -61.215 -7.861 -259.033-13.850-928.798-11.124

OUTROS

-54.895 -18.207 -190.784 -236.297 -22.291-55.680

2,0% 2,0%

1,3% 1,2%1,0%

0,3% 0,3%0,1%

-0,1% -0,1% -0,1% -0,3%

-1,4%

-2,8% -2,9%

JEEP HONDA TOYOTA HYUNDAI FORD NISSAN RENAULT OUTROS KIA MITSUBISHI PEUGEOT CITROEN GM VW FIAT

Comparativo Market Share 2014 vs. 2015

MERCADO TOYOTA SHARE MERCADO TOYOTA SHAREMERCADO

(%)

TOYOTA

(%)

SHARE

(P.P.)

NACIONAL 3.497.561 195.445 5,6% 2.568.763 175.839 6,8% -27% -10% 1,3%

AOV1 - Grimaldi (SP Capital e Interior) 925.221 49.169 5,3% 688.846 43.605 6,3% -26% -11% 1,0%

AOV2 - Prieto (RJ, BH e ES) 775.602 36.304 4,7% 582.098 33.911 5,8% -25% -7% 1,1%

AOV3 - Bueno (Centro Oeste e Norte) 507.496 40.980 8,1% 381.380 36.161 9,5% -25% -12% 1,4%

AOV4 - Agostinho (Sul) 712.912 29.347 4,1% 482.855 25.329 5,2% -32% -14% 1,1%

AOV5 - Fernando (Nordeste) 576.330 39.645 6,9% 433.584 36.833 8,5% -25% -7% 1,6%

20152014 Δ 2015/2014

1,6%

1,4%

1,3%1,1% 1,1%

1,0%

AOV5 - Fernando AOV3 - Bueno NACIONAL AOV2 - Prieto AOV4 - Agostinho AOV1 - Grimaldi

Comparativo Market Share 2014 vs. 2015

Emp Share (%) Emp Share (%) Volume % Share (p.p)

PALIO 183.735 15,0% 122.361 14,6% -61.374 -33% -0,4%

ONIX 150.816 12,3% 125.932 15,0% -24.884 -16% 2,7%

HB20 119.778 9,8% 110.397 13,2% -9.381 -8% 3,4%

GOL 172.077 14,0% 82.700 9,9% -89.377 -52% -4,2%

UNO 110.123 9,0% 79.358 9,5% -30.765 -28% 0,5%

SANDERO 95.381 7,8% 78.169 9,3% -17.212 -18% 1,5%

FOX 89.014 7,3% 71.137 8,5% -17.877 -20% 1,2%

NEW FIESTA HB 72.058 5,9% 39.999 4,8% -32.059 -44% -1,1%

ETIOS 38.813 3,2% 35.316 4,2% -3.497 -9% 1,0%

MARCH 24.653 2,0% 23.024 2,7% -1.629 -7% 0,7%

C3 29.987 2,4% 17.923 2,1% -12.064 -40% -0,3%

PUNTO 24.648 2,0% 16.475 2,0% -8.173 -33% 0,0%

CLIO 19.079 1,6% 14.086 1,7% -4.993 -26% 0,1%

PEUGEOT 208 23.520 1,9% 13.401 1,6% -10.119 -43% -0,3%

POLO 3.489 0,3% 1.438 0,2% -2.051 -59% -0,1%

PICANTO 1.822 0,1% 2.117 0,3% 295 16% 0,1%

OUTROS 11.540 0,9% 5.468 0,7% -6.072 -53% -0,3%

TOTAL 1.225.541 100,0% 839.301 100,0% -386.240 -32% -

2014 2015MARCAS

2014 VS. 2015

Emp Share (%) Emp Share (%) Volume % Share (p.p)

NEW PRISMA 88.359 16,7% 70.333 19,5% -18.026 -20% 2,8%

HB20 S 59.936 11,3% 53.275 14,8% -6.661 -11% 3,5%

GRAND SIENA 76.307 14,4% 43.184 12,0% -33.123 -43% -2,4%

NOVO VOYAGE 75.134 14,2% 41.520 11,5% -33.614 -45% -2,7%

NOVO LOGAN 46.184 8,7% 31.119 8,6% -15.065 -33% -0,1%

CITY 24.729 4,7% 26.411 7,3% 1.682 7% 2,7%

ETIOS 27.606 5,2% 26.053 7,2% -1.553 -6% 2,0%

COBALT 47.057 8,9% 23.071 6,4% -23.986 -51% -2,5%

SIENA 30.658 5,8% 16.211 4,5% -14.447 -47% -1,3%

VERSA 15.398 2,9% 15.612 4,3% 214 1% 1,4%

NEW FIESTA 8.831 1,7% 5.279 1,5% -3.552 -40% -0,2%

FIESTA 15.111 2,9% 2.475 0,7% -12.636 -84% -2,2%

POLO SEDAN 5.373 1,0% 1.445 0,4% -3.928 -73% -0,6%

PEUGEOT 207 74 0,0% 0 0,0% -74 -100% 0,0%

OUTROS 4.674 0,9% 3.840 1,1% -834 -18% 0,2%

TOTAL 528.220 100,0% 359.828 100,0% -168.392 -32% -

2014 2015MARCAS

VS.

Emp. Share (%) Emp. Share (%) Volume % Share (p.p)

COROLLA 63.293 29,1% 67.334 39,8% 4.041 6% 10,7%

CIVIC 52.195 24,0% 31.100 18,4% -21.095 -40% -5,6%

SENTRA 14.270 6,6% 12.529 7,4% -1.741 -12% 0,8%

CRUZE 24.507 11,3% 11.543 6,8% -12.964 -53% -4,4%

FOCUS 12.370 5,7% 9.314 5,5% -3.056 -25% -0,2%

JETTA 10.595 4,9% 9.265 5,5% -1.330 -13% 0,6%

FLUENCE 8.481 3,9% 7.759 4,6% -722 -9% 0,7%

C4L 9.207 4,2% 6.033 3,6% -3.174 -34% -0,7%

LINEA 6.748 3,1% 4.379 2,6% -2.369 -35% -0,5%

LANCER 4.502 2,1% 3.501 2,1% -1.001 -22% 0,0%

ELANTRA 3.518 1,6% 2.673 1,6% -845 -24% 0,0%

CERATO 3.807 1,8% 1.878 1,1% -1.929 -51% -0,6%

PEUGEOT 408 3.332 1,5% 1.435 0,8% -1.897 -57% -0,7%

OUTROS 662 0,3% 389 0,2% -273 -41% -0,1%

TOTAL 217.487 100,0% 169.132 100,0% -48.355 -22% -

2014 2015MARCAS

VS.

Emp Share (%) Emp Share (%) Volume % Share (p.p)

S10 50.820 30,0% 33.333 28,8% -17.487 -34% -1,2%

HILUX 43.297 25,6% 32.899 28,4% -10.398 -24% 2,8%

RANGER 24.133 14,3% 16.881 14,6% -7.252 -30% 0,3%

L200 20.569 12,2% 14.502 12,5% -6.067 -29% 0,4%

AMAROK 17.889 10,6% 12.211 10,5% -5.678 -32% 0,0%

FRONTIER 11.590 6,9% 5.776 5,0% -5.814 -50% -1,9%

OUTROS 888 0,5% 147 0,1% -741 -83% -0,4%

TOTAL 169.186 100,0% 115.749 100,0% -53.437 -32% -

2014 2015MARCAS

VS.

Emp Share (%) Emp Share (%) Volume % Share (p.p)

HILUX 38.649 30,4% 27.827 32,7% -10.822 -28% 2,3%

S10 26.864 21,2% 16.477 19,4% -10.387 -39% -1,8%

L200 17.031 13,4% 11.781 13,8% -5.250 -31% 0,4%

AMAROK 17.888 14,1% 12.211 14,3% -5.677 -32% 0,3%

RANGER 14.099 11,1% 10.929 12,8% -3.170 -22% 1,7%

FRONTIER 11.588 9,1% 5.776 6,8% -5.812 -50% -2,3%

OUTROS 885 0,7% 141 0,2% -744 -84% -0,5%

TOTAL 127.004 100,0% 85.142 100,0% -41.862 -33% -

2014 2015MARCAS

VS.

Emp Share (%) Emp Share (%) Volume % Share (p.p)

S10 23.956 56,8% 16.856 55,1% -7.100 -30% -1,7%

RANGER 10.034 23,8% 5.952 19,4% -4.082 -41% -4,3%

HILUX 4.648 11,0% 5.072 16,6% 424 9% 5,6%

L200 TRITON 3.538 8,4% 2.721 8,9% -817 -23% 0,5%

OUTROS 4 0,0% 6 0,0% 2 50% 0,0%

TOTAL 42.180 100,0% 30.607 100,0% -11.573 -27% 72,6%

2014 2015MARCAS

VS.

4.1

43

3.1

87

2.8

58

54

18

0

4.2

56

3.8

96

3.1

95

20

6

34

3

97%

82%89%

26%

52%

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

COROLLA ETIOS HILUX SW4 CBU

DEC'15 TGT vs. (%)

6.0

03

5.5

55

3.7

76

29

5

52

3

6.0

00

5.2

65

4.0

17

40

0

32

0

100% 106%94%

74%

163%

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

COROLLA ETIOS HILUX SW4 CBU

DEC'15 TGT vs. (%)

204K 205K 206K254K

218K 210K184K

215K 217K174K

205K175K

143K

351K

325K 329K360K 367K 361K

339K 344K358K

342K341K

322K

271K

Dec'14 Jan'15 Feb'15 Mar'15 Apr'15 May'15 Jun'15 Jul'15 Aug'15 Sep'15 Out'15 Nov'15 Dec'15

Produção Indústria Estoque Indústira Stock in days

2838 53

46 50 5148 45

525352

49

36

TDB STK = 10 dias31/12

Modelo Estoque (31/12) Varejo Dez'15 D.S

Etios HB 1379 2404 15

Etios SD 1078 1656 13

Etios TTL 2457 4060 14

Corolla 1096 4623 5

New Hilux DSL 1047 2034 13

Old Hilux DSL 218 263 6

Old Hilux FLX 269 233 15

Old Hilux TTL 487 496 9

Old SW4 DSL 54 88 11

Old SW4 FLX 212 159 25

Old SW4 TTL 266 247 20

TOTAL 5.804 11.760 10

Desc.

NOV: AOV1 - 7,19% // AOV2 - 6,78% // AOV3 - 6,92% // AOV4 - 6,24% // AOV5 - 6,36%

DEZ: AOV1 - 10,01% // AOV2 - 7,96% // AOV3 - 7,23% // AOV4 - 6,22% // AOV5 - 7,14%

R$ 41.890,00

R$ 25.000,00

R$ 28.000,00

R$ 31.000,00

R$ 34.000,00

R$ 37.000,00

R$ 40.000,00

R$ 43.000,00

JAN `15 FEB `15 MAR `15 APR `15 MAY`15 JUN`15 JUL`15 AUG`15 SEP`15 OCT`15 NOV`15 DEC'15

ETIOS HB X-AC

MSRP National

JAN ̀ 15 FEB ̀ 15 MAR ̀ 15 APR ̀ 15 MAY`15 JUN`15 JUL`15 AUG`15 SEP`15 OCT`15 NOV'15 DEC'15

-3,70% -3,30% -3,89% -4,49% -5,09% -4,40% -4,64% -5,18% -4,64% -5,10% -6,76% -8,18%

Desc.

NOV: AOV1 - 4,96% // AOV2 - 4,77% // AOV3 - 4,41% // AOV4 - 4,86% // AOV5 - 4,11%

DEC: AOV1 - 5,62% // AOV2 - 5,51% // AOV3 - 4,18% // AOV4 - 4,37% // AOV5 - 4,27%

JAN ̀ 15 FEB`15 MAR`15 APR`15 MAY`15 JUN`15 JUL`15 AUG`15 SEP`15 OCT`15 NOV'15 DEC'15

0,72% 0,77% -0,12% -0,20% -0,37% -1,02% -1,19% -1,65% -3,08% -4,23% -4,64% -4,90%

R$ 89.490,00

R$ 70.000,00

R$ 75.000,00

R$ 80.000,00

R$ 85.000,00

R$ 90.000,00

R$ 95.000,00

R$ 100.000,00

JAN `15 FEB`15 MAR`15 APR`15 MAY`15 JUN`15 JUL`15 AUG`15 SEP`15 OCT`15 NOV`15 DEC'15

COROLLA XEI

MSRP National

NOV: AOV1: 0,68% // AOV2: 1,08% // AOV3: 2,14% //

AOV4: 1,47% // AOV5: 2,74%

DEZ: AOV1: 0,15% // AOV2: 0,49% // AOV3: 1,74% //

AOV4: 1,10% // AOV5: 1,65%

SRV SRX

MSRP

Preço

Efetivo

R$ 177.000 R$ 188.120

R$ 176.605 R$ 190.247

Δ vs. - R$ 395 + R$ 2.127

NOV'15 DEC'15

1,80% 1,13%

NOV'15 DEC'15

1,46% -0,22%

NOV: AOV1: 0,42% // AOV2: 0,09% // AOV3: 2,18% //

AOV4: 0,81% // AOV5: 2,43%

DEZ: AOV1: -0,07% // AOV2: -0,69% // AOV3: -0,37% //

AOV4: -0,01% // AOV5: -0,02%

5.799

4.957

5.027

4.337

5.103 5.416

4.792

5.767

4.158

3.187

3.536

4.843

4.051

5.866

4.998

4.573

4.705

4.782 5.020

4.478 4.760

4.277 4.060

2.760

4.000

4.200

MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEZ JAN FEV MAR

R/S

W/S

5.348

4.297

5.453

4.977 5.208

5.400

4.652

5.425

3.734

4.143

3.401

4.306

5.308

5.322

4.312 4.973 4.794

5.110 5.005

4.614 4.735

4.550 4.623

3.000

3.900

4.745

MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEZ JAN FEV MAR

R/S

W/S

3.337

1.500

2.396

2.826

2.002

2.301

1.244

770

414 246 165 143 0

2.992

1.961

2.075 2.018

2.261

1.787

2.085

1.347

729 496

352 181 150

MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEV MAR

R/S

W/S

1.701

2.612

1.259

2.526

3.439

1.232

2.034

1.200

2.200

2.700

NOV DEC JAN FEV MAR

R/S

W/S

1.125

473

800

1.036

876

960

480

279

141 54 40

962

637

660

757 767

535

630 626

352

247

115 148 132

MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEV MAR

R/S

W/S

R/S

W/S

476 751

990

0

760 940

JAN FEV MAR

VALUE CHAIN

2013-11 2014-11 2015-11

Receita Líquida 76.594 89.727 92.536

Lucro Bruto 8.339 9.982 9.901

10,9% 11,1% 10,7%

Despesas Totais -6.653 -7.364 -8.395

Lucro Antes do IR 1.686 2.618 1.506

LAIR(%) 2,2% 2,9% 1,6%

(Acumulado por período)

2015-09 2015-10 2015-11

Receita Líquida 8.580 7.996 8.430

Lucro Bruto 826 776 965

9,6% 9,7% 11,5%

Despesas Totais -842 -795 -803

-9,9% -9,9% -10,1%

Lucro Antes do Imposto de Renda -15 -19 162

LAIR(%) -0,2% -0,2% 1,9%

(Mensal)

Total

Sales AGV

Aug'15 TGT

IMV

Sales AGV

Aug'15 TGT

AOV'S

AOV 1 TGT

AOV 2 TGT

AOV 3 TGT

AOV 4 TGT

AOV 5 TGT

32823933 4091

3441

48835932 6257

80747608

81757141 6797

-1000

1000

3000

5000

7000

9000

11000

0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

JAN'15 FEB'15 MAR'15 APR'15 MAY'15 JUN'15 JUL'15 AUG'15 SEP'15 OCT'15 NOV'15 DEC'15

Monthly Fup

Less than 50% Between 50% to 75% Between 75% to 95% More than 95% DLR STK

71

3336

14

113

25

15

1

99

3022

3

79

3324

18

90

2930

5

79

29 31

15 21

52

31

50

3530

36

5445

25

55

28

4436

41

33

50

3641

27

69

4432

48

ACESSÓRIOS F&I

CADEIADE VALOR

B&P

USADOS PEÇAS

SERVIÇO

UV 14,1

P&S 57,4

F&I 7,0

ACC 5,7

F&P 9,5

Fixed Costs 6.284

Value Chain 5.888

FIXED COSTS and

V.CHAIN R$(MM)

93

,7

VC ABSORPTION

CONTRIBUTION %

30

38 37

65

73 74

59

42 42

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Apr Mai Jun Jul Aug Sep Oct Nov

N

U

M

B

E

R

O

F

D

E

A

L

E

R

S

≥100% 75-99% <75%

National 91,2% 91,9% 93,4% 93,7%90,4% 94,7% 95,4% 93,7%

Concessionários em SWOT 3

Programa de Preservação de Capital da Rede (PPCR)

Introdução do Corolla MY16

Valor Bruto retido 3%

ProvisãoDatas de

pagamento

01/11/15 - 31/01/16 15/02/2016

01/02/16 - 30/04/16 15/05/2016

01/05/16 - 31/07/16 15/08/2016

Ciclos de Pagamento: