1 METALURGICA GOLIN S.A. REUNIÃO DE ACIONISTAS – 12 DE FEVEREIRO DE 2011 AGENDA 1.ABERTURA – CONSELHO – 15 MINUTOS 2.VENDAS E MARKETING - 25 MINUTOS 3.ADMISTRAÇÃO

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METALURGICA GOLIN S.A.

REUNIÃO DE ACIONISTAS – 12 DE FEVEREIRO DE 2011

AGENDA

1. ABERTURA – CONSELHO – 15 MINUTOS

2. VENDAS E MARKETING - 25 MINUTOS

3. ADMISTRAÇÃO E FINANÇAS – 15 MINUTOS

4. PRODUÇÃO – 15 MINUTOS

5. ABERTO – 45 MINUTOS

6. ENCERRAMENTO – CONSELHO – 5 MINUTOS

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1. ABERTURA – CONSELHO – 15 MINUTOS

1. RECEPÇÃO E BOAS VINDAS;

2. OBJETIVO E TEMPO DA REUNIÃO (2HORAS);

3. ATUALIZAÇÃO DOS PROJETOS EM ANDAMENTO:

• FABRICA DE TUBOS (STATUS ATUAL – PMSJBV; BNDES E GARANTIAS FINANCIAMENTOS IMPORTAÇÃO DA FORMADORA E DOS EQUIPAMENTOS)

4. INTRODUÇÃO PARA APRESENTAÇÃO DOS DIRETORES.

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2. VENDAS E MARKETING – 25 MINUTOS

• RESULTADOS DE 2010

• PROJEÇÕES PARA 2011 E FUTURO

VENDAS E MARKETING

Comentários:

• AUTOMÓVEIS => Este mercado foi favorecido pelos incentivos fiscais como também a disponibilidade de recursos para financiamento – na crise o mercado se manteve estável e em 2010 já mostrou crescimento em relação a 2008.

• CAMINHÕES E ÔNIBUS e MÁQUINAS AGRÍCOLAS => estes mercados sofreram muito no 1.sem/2009 – alguns setores atingiram queda em torno de 70%, todavia, os incentivos e financiamentos ajudaram na recuperação com o retorno da economia já no segundo semestre de 2009 mantendo em 2010 um crescimento em relação a 2008. Para 2011 a última projeção do Sindipeças está positiva, exceto na linha de caminhões e ônibus que está previsto uma retração em torno de 2,4%.

2008 20092009 / 2008 2010

2010 / 2009

2010 / 2008 2011

2011 / 2010

AUTOMÓVEIS e COMERCIAL LEVES 3.004 3.024 0,7% 3.492 15,5% 16,2% 3.760 7,7%CAMINHÕES e ÔNIBUS 214 159 -25,7% 251 57,9% 17,3% 245 -2,4%MAQUINAS AGRÍCOLAS 75 60 -20,6% 74 24,4% -1,2% 79 6,8%

VOLUME DE PRODUÇÃO (unidades / 1000) - MERCADO (SINDIPEÇAS)

PREVISTOREALIZADO

Fonte Sindipeças: DEZ/10

VENDAS E MARKETING

Comentários:Na Golin também tivemos recuperação pós-crise 2009 já em 2010. Fechamos o ano em torno de 1,5% superior ao ano de 2008.

Tivemos perdas importantes por falta de competitividade na concorrência com fabricantes de tubos e materiais importados, como também limitações de nossa capacidade produtiva, mesmo assim fechamos com 13,8% superior ao orçamento previsto para 2010.

ANÁLISE DO FATURAMENTO GOLIN (Reais / 1000)

2008 20092009 / 2008 2010

2010 / 2009

2010 / 2008 2011

2011 / 2010

ORÇAMENTO 2010 106.487 72.874 -31,6% 95.000 30,4% -10,8% 99.750 5,0%

REALIZADO 106.487 72.874 -31,6% 108.075 48,3% 1,5% 120.038 11,1%

Variação Orçado x Revisado => 13,8% 20,3%

REALIZADO ORÇADO

VENDAS E MARKETING

Comentários:Quando analisamos que nossos números ficaram em torno de 1,5% superior a 2008, pode-se pensar que a simples recuperação da crise justifica nossos resultados, todavia, as perdas por falta de competitividade foram muito expressivas (R$22 milhões), e sem dúvida, tivemos um esforço muito grande em relação a 2008 (27,7%) para angariar novos negócios substituindo os valores dos negócios perdidos.

2008 20092009 / 2008 2010

2010 / 2009

2010 / 2008 PERDA

2010 / 2008

FABRICANTES (PREÇOS) 29.028 12.147 -58,2% 12.679 4,4% -56,3% 16.349 CILINDROS (Importados) 8.620 3.421 -60,3% 4.573 33,7% -46,9% 4.047

ARMAS (Importados) 2.846 2.274 -20,1% 1.357 -40,3% -52,3% 1.489

T O T A L 40.494 17.842 -55,9% 18.609 4,3% -54,0% 21.885

FATURAMENTO ANTERIOR 106.487 72.874 -31,6% 108.075 48,3% 1,5%(-) PERDA POR COMPETITIVIDADE -21.885

FATURAMENTO DE PARTIDA 84.602 72.874 -13,9% 108.075 48,3% 27,7%

PERDAS NO MERCADO (FALTA DE COMPETITIVIDADE DA GOLIN)

PERFORMANCE (CONSIDERANDO PERDAS POR COMPETITIVIDADE)

REALIZADO

VENDAS E MARKETING

Comentários:• AUTOMOTIVO => além da queda do mercado na linha de Caminhões e Ônibus, perdemos em Automóveis R$ 12,8 milhões em poucos clientes para concorrentes fabricantes – tivemos novos negócios que compensaram parte desta perda; • AGRÍCOLA / FORA DE ESTRADA => perdemos praticamente a linha de cilindros por materiais importados - novos negócios fechados superaram as perdas e aproveitamos oportunidades criadas pelas dificuldades da concorrência;• REVENDA DE MATÉRIA-PRIMA => com a possibilidade de aquisição de matéria-prima promocional da V&M, conseguimos viabilizar um volume expressivo na revenda de tubos – além destas oportunidades, estamos com estudos para viabilidade de material importado até termos nossa F3 onde pretendemos incrementar esta linha de produtos na Golin;

FATURAMENTO (Reais / 1000) - POR SEGMENTO

2008 20092009 / 2008 2010

2010 / 2009

2010 / 2008 2011

2011 / 2010

AUTOMOTIVO 53.830 35.509 -34,0% 46.286 30,4% -14,0% 43.700 -5,6%AGRÍCOLA 14.358 9.807 -31,7% 21.091 115,1% 46,9% 26.826 27,2%REVENDA 824 2.589 214,2% 6.862 165,0% 732,8% 2.179 -68,2%BOMBAS 6.559 5.417 -17,4% 7.194 32,8% 9,7% 6.757 -6,1%

AGRÍCOLA / FORA DE ESTRADA 3.089 1.786 -42,2% 5.448 205,1% 76,3% 8.518 56,4%AGRÍCOLA / AUTOMOTIVO 5.436 2.144 -60,6% 2.080 -3,0% -61,7% 1.754 -15,7%

ARMAS 2.977 2.274 -23,6% 1.357 -40,3% -54,4% 490 -63,9%SERVIÇOS (MÃO-DE-OBRA) 702 172 -75,5% 233 35,5% -66,8% 228 -2,1%

FORA DE ESTRADA 68 170 149,7% 179 5,5% 163,3% 12.335 6791,1%EXPORTAÇÃO 141 8 -94,0% 152 1694,6% 7,7% 151 -0,7%

OUTROS / DIVERSOS 18.501 13.000 -29,7% 17.193 32,3% -7,1% 17.100 -0,5%

T O T A L 106.487 72.874 -31,6% 108.075 48,3% 1,5% 120.038 11,1%

PREVISTOREALIZADO

R$ 35 milhões vendidos em 2010 => R$ 24 milhões já em 2011

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3. FINANÇAS – 15 MINUTOS

• DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS

• BALANÇO

• FLUXO DE CAIXA

• RESUMO PROJETO FINANCEIRO F3

• SEGURANÇA

DEMONSTRATIVO DE RESULTADO EM R$ MIL

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DEMONSTRATIVO DE RESULTADO

R$ MILHÕES

2010 2009 2008 VAR EM REL

2008 PESSOAL 15,4 12,3 13,9 1,5 GGF 3,3 2,9 4,5 (1,2)EE 1,6 1,1 1,3 0,3 ALUG 1,4 1,2 0,9 0,5 PDD 0,8 - - 0,8 ARMAZ 0,3 0,3 ADM 2,0 1,5 1,5 0,5 MKT 1,0 1,0 1,0 - DESL REPC 0,2 - - 0,2 DEPREC 1,1 1,1 1,0 0,1 TOTAL 27,1 21,1 24,1 3,0

1. Comparação com 2008 (base para melhor análise):

1.1. Vendas liquidas: aumento em R$ 1 milhão (1,35% melhor);

1.2. Margem Liquida: Mateve-se estável na ordem de 40,5% das Vendas Liquidas - R$ 33,4 milhões

1.3. Despesas Operacionais: aumento de R$ 3 milhões tendo como principais variações:Reajuste salarial por lei (2008/2009 – 10,48%; 2009/2010 – 6,53% e 2010/2011 – 9%) ~ R$ 1,5 milhões;Aluguel – R$0,5 MILHÕESPDD - R$ 0,8 MILHÕESDvs - R$ 0,2 MILHÕES

1.4. Lucro Liquido: de R$ 3 milhões depois de pagamento de JSCP R$ 1,5 milhões e do IRPJ de R$1,8milhões

1.5. Geração de Caixa das Atividades Operacionais: R$ 8,3 milhões

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DEMONSTRATIVO DE RESULTADO

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ATIVO PASSIVO

R$ MIL R$ MILCAIXA E BANCOS 5,805 FORNECEDORES 12,606

CLIENTES À RECEBER 9,819 SALARIOS E ENC TRABALHISTAS 1,518

ESTOQUES 14,432 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS 0,243

OUTRAS CONTAS A RECEBER/RECUP/DIFER 2,277 FINANCIAMENTOS 1,758

CONTAS A PAGAR DIVERSOS 0,760

TOTAL DO CIRCULANTE 32,333 TOTAL DO CIRCULANTE 16,885

REALIZÁVEL À LONGO PRAZO 0,188 EXIGÍVEL À LONGO PRAZO 2,313

IMOBILIZADO LIQUIDO (MAEQ, VEIC, ETC) 15,232 CAPITAL SOCIAL 18,000

RESERVA LEGAL 1,519

LUCROS ACUMULADOS 8,848

TOTAL DO PATRIMONIO LIQUIDO 28,367

TOTAL NÃO CIRCULANTE 15,232 TOTAL NÃO CIRCULANTE 30,680

TOTAL DO ATIVO 47,565 TOTAL DO PASSIVO 47,565

BALANÇO PATRIMONIAL EM 31/DEZ/10

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BALANÇO PATRIMONIAL em 31/DEZ/10

INDICADORES EM 31 DEZ 2010

PMR = 49 DIAS

PMP = 53 DIAS ;

GIRO DO ESTOQUE = 57 DIAS

CICLO OPERACIONAL = 97 DIAS

Notas: •Contas a receber liquido de PDD ~ R$ 0,8milhões•Balanço não auditado•Não incluso reservas com Rep. Coml e para Estoques•Imobilizado a Valores histórios

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FLUXO DE CAIXA DE JAN A DEZ 2010

DESCRIÇÃOVARIAÇÃO ACUMULADA DE JAN A DEZ DE 2010 EM R$

MILHÕES

(=) VARIAÇÃO POSITIVA ENTRE SALDOS INICIAL E FINAL DO CAIXA 2,188

EXPLICAÇÃO DA VARIAÇÃO DO CAIXA

GERAÇÃO DE CAIXA NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS:

(+) LUCRO AJUSTADO 4,382

(-) VARIAÇÕES ENTRES SALDOS INICIAL E FINAL DO ATIVO CIRCULANTE 2,180

(-) VARIAÇÕES ENTRES SALDOS INICIAL E FINAL DO PASSIVO CIRCULANTE 1,786

= GERAÇÃO POSITIVA DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 8,348

(+) FINANCIAMENTOS E BX INVESTIMENTOS LIQUIDOS TOTAIS -6,160

(=) VARIAÇÃO POSITIVA ENTRE SALDOS INICIAL E FINAL DO CAIXA 2,188

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METALURGICA GOLIN S.A.RESUMO DO PROJETO F3

1º) ESTRUTURA DO INVESTIMENTO:O valor total mencionado de R$ 41 milhões se refere à estimativa inicial do projeto como um todo, desde a fase inicial até sua consolidação, ou seja, quando estiver operacional, que é composto por:•Maquinas e Equipamentos – Nacionais e importados: R$ 17MI•Construções e Instalações: R$ 13MI•Capital de Giros e Encargos Financeiros R$ 11MI TOTAL R$ 41MIPara realizar este projeto, vamos ter que recorrer ás seguintes fontes de financiamento em valores aproximados:•BNDES – LINHA FINEM – CONTRATADO DIRETO DO BNDES(TJLP 50% +2,27%+1,3%) R$ 10,1MI•BNDES – LINHA FINAME – CONTRATADO ATRAVÉS DE BANCOS PRIVADOS (5,5% A 6,5%) R$ 8,0MI•LEASING/FINANCIAMENTO DE EQUIPAMENTOS -CONTRATADO ATRAVÉS DE BANCOS PRIVADOS (5,3% A 15,25% AA) R$ 10,0MI•JUROS SOBRE FINANCIMENTOS (BANCOS PRIVADOS) R$ 2,0MI•CAPITAL DE GIRO (GOLIN E BANCOS ) 1, 25% AA R$ 10,9MI TOTAL R$41,0MI As garantias exigidas pelos bancos são:•BNDES – FINEN – NO VALOR DE 130% PARA O FINANCIAMENTO DE R$ 10,1MI:•Garantia real = Imóvel da Golin Participações;Garantia fidejussória = Assinatura dos Diretores, do Conselho e da maioria dos Acionistas.

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METALURGICA GOLIN S.A.RESUMO DO PROJETO F3

RESUMO DE INVESTIMENTOS – VR EQUIPAMENTOS - F3

Atualizado:8/2/2011

Fornecedor DescriçãoEm EUROS Em R$

Provisão Pagtos. Saldo Câmbio Sld.

Anterior Sld. A Pagar

OTO MILLS Formadora de Tubos 2.283.200 913.280 1.369.920 2,2804 3.061.771,20 3.123.966

MAIR Empacotadora 766.800 690.120 76.680 2,2804 146.842,20 174.861

EUROLLS Rolos 640.000 192.000 448.000 2,2804 995.904,00 1.021.619

SONDA IMPORT Assessoria Instalação 166.637 144.711 21.926 2,2804 50.000

Diversos Despesas Aduaneiras 2.945.137

TOTAIS 3.856.637 1.940.111 1.916.526 4.204.517,40 7.315.582

SEGURANÇA Elementos Básico – Sistema de Gestão em Segurança e Saúde

1. Compromisso da Alta Direção da Empresa •Estabelecimento e exposição de uma Política de Segurança e Saúde

2. Determinação de Responsabilidades • Supervisão/ Colaboradores/ SESMT/ Comitês

3. Metas e Objetivos •Indicadores (Taxa de Frequência/ Taxa de Gravidade/ Custos Acidente)

4. Disponibilidade de Recursos •Humanos/ Financeiros/ Material

5. Procedimentos e Instruções de Segurança •Legislação/ Internos/ Trabalhos específicos

6. Programas Específicos PPRA – Programa de Prevenção de Riscos AmbientaisPPRPS – Programa de Prevenção de Riscos em Prensas e SimilaresPCA – Programa de Conservação AuditivaPPR – Programa de Proteção RespiratóriaErgonomia

7. Motivação dos colaboradores

SEGURANÇA -ACIDENTES – 2010

ACIDENTES – 2010

ACIDENTES – 2010

ACIDENTES – 2010

ACIDENTES – JAN/ 2011

ACIDENTES – JAN/2011

TAXA DE FREQUENCIA ACIDENTES = Nº ACIDENTES COM AFASTAMENTOX1.000.000/HHT


71%

12% 17%


CUSTO DOS ACIDENTES = HORAS PERDIDAS X VALOR HORAS COM ENCARGOS

33 dias, 15 horas e 15 minutos 33 dias, 15 horas e 15 minutos

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4. PRODUÇÃO – 15 MINUTOS

5 de agosto de 2010 _Nathanael Oscar 27


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PROJETO F3 –CRONOGRAMA FISICO FINANCEIRO


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5. ABERTO – 45 MINUTOS

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6. ENCERRAMENTO – CONSELHO – 5 MINUTOS


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F I M

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