1 OCAK - 30 EYLÜL 2020 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE … · 2020. 11. 4. · 1 ocak - 30 eylÜl 2020 ara hesap dÖnemİne aİt konsolİde olmayan fİnansal tablolar ve fİnansal

ALLİANZ SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2020 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR VE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

ALLİANZ SİGORTA A.Ş.

1 OCAK - 30 EYLÜL 2020 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

KONSOLİDE OLMAYAN AYRINTILI BİLANÇOLAR ........................................................ 1-5

KONSOLİDE OLMAYAN AYRINTILI GELİR TABLOLARI ............................................. 6-8

KONSOLİDE OLMAYAN NAKİT AKIŞ TABLOLARI ......................................................... 9

KONSOLİDE OLMAYAN ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI .................................... 10

KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN

AÇIKLAYICI DİPNOTLAR .................................................................................................... 11-77

EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOSU ............................................................................................ 78


30 EYLÜL 2020 VE 31 ARALIK 2019 TARİHLERİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE OLMAYAN AYRINTILI BİLANÇOLAR (Para Birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1

Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

VARLIKLAR

I- Cari Varlıklar Dipnot

Bağımsız Sınırlı

Denetimden Geçmemiş

Cari Dönem

30 Eylül 2020

Bağımsız

Denetimden Geçmiş

Önceki Dönem

31 Aralık 2019

A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 4.2 ve 14 3,999,861,600 3,307,572,059

1- Kasa - -

2- Alınan Çekler - -

3- Bankalar 14 3,258,999,606 2,757,053,161

4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri - -

5- Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları 14 740,010,684 546,489,974

6- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 14 851,310 4,028,924

B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 11 5,160,516,471 4,147,844,187

1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 4.2 ve 11 5,137,547,581 4,127,020,307

2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar - -

3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 4.2 ve 11 22,968,890 20,823,880

4- Krediler - -

5- Krediler Karşılığı (-) - -

6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar - -

7- Şirket Hissesi - -

8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - -

C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 4.2 ve 12 1,711,817,047 1,803,051,370

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12 1,592,584,567 1,711,735,625

2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 4.2 ve 12 (48,714,536) (60,369,282)

3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 12 184,131,661 164,157,019

4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 4.2 ve 12 (17,047,365) (13,358,279)

5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 12 136,281 135,849

6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - -

7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - -

8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - -

9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 12 354,420,598 270,391,208

10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı 4.2 ve 12 (353,694,159) (269,640,770)

D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 4.2, 12 ve 45 93,406,216 12,265,741

1- Ortaklardan Alacaklar - -

2- İştiraklerden Alacaklar - -

3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4.2, 12 ve 45 92,062,134 -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - -

5- Personelden Alacaklar - -

6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 4.2, 12 ve 45 1,344,082 12,265,741

7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - -

8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - -

9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - -

E- Diğer Alacaklar 12 5,694,892 5,912,214

1- Finansal Kiralama Alacakları - -

2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - -

3- Verilen Depozito ve Teminatlar - -

4- Diğer Çeşitli Alacaklar 12 5,652,559 5,869,881

5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) - -

6- Şüpheli Diğer Alacaklar 12 6,224,167 5,803,070

7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) 12 (6,181,834) (5,760,737)

F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 571,078,294 490,983,295

1- Ertelenmiş Üretim Giderleri 17 553,774,756 488,349,878

2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri 16,619 16,619

3- Gelir Tahakkukları - -

4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler 47 17,286,919 2,616,798

G- Diğer Cari Varlıklar 689,154 251,647

1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar 1,200 1,550

2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - -

3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları - -

4- İş Avansları 391,557 128,184

5- Personele Verilen Avanslar 296,397 121,913

6- Sayım ve Tesellüm Noksanları - -

7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar - -

8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı - -

I- Cari Varlıklar Toplamı 11,543,063,674 9,767,880,513




2


VARLIKLAR

II- Cari Olmayan Varlıklar Dipnot



Cari Dönem 30 Eylül 2020

Bağımsız

Denetimden Geçmiş

Önceki Dönem 31 Aralık 2019

A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar - -

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar - -

2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - -

3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - -

4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - -

5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - -

6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - -

7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - -

8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - -

9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar - -

10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - -

B- İlişkili Taraflardan Alacaklar - -

1- Ortaklardan Alacaklar - - 2- İştiraklerden Alacaklar - -

3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - -

5- Personelden Alacaklar - -

6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - -

7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - -

8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - -

9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - -

C- Diğer Alacaklar 12 551,283 564,109

1- Finansal Kiralama Alacakları - -

2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - -

3- Verilen Depozito ve Teminatlar 12 551,283 564,109

4- Diğer Çeşitli Alacaklar - -

5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) - -

6- Şüpheli Diğer Alacaklar - - 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - -

D- Finansal Varlıklar 9 547,587,815 547,560,336

1- Bağlı Menkul Kıymetler - -

2- İştirakler 9 7,020,592 6,993,113

3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) - -

4- Bağlı Ortaklıklar 9 540,567,223 540,567,223

5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) - -

6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler - -

7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) - -

8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar - -

9- Diğer Finansal Varlıklar - -

10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - -

E- Maddi Varlıklar 6 187,842,015 216,712,745

1- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 6 ve 7 14,095,000 14,145,000

2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - 3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller 6 100,051,334 100,051,334

4- Makine ve Teçhizatlar - -

5- Demirbaş ve Tesisatlar 6 147,155,195 138,515,019

6- Motorlu Taşıtlar 6 1,332,500 1,332,500

7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 31,001,805 30,816,908

8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar 6 60,565,313 64,764,806

9- Birikmiş Amortismanlar 6 (166,359,132) (132,912,822)

10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) - -

F- Maddi Olmayan Varlıklar 8 53,027,380 60,575,617

1- Haklar 8 243,336,572 240,562,369

2- Şerefiye - -

3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler - -

4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri - -

5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar - -

6- Birikmiş İtfalar (-) 8 (205,790,186) (179,986,752) 7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar 15,480,994 -

G-Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 1,346,092 233,355

1- Ertelenmiş Üretim Giderleri - -

2- Gelir Tahakkukları - -

3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler 1,346,092 233,355

H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar 176,760,953 86,145,063

1- Efektif Yabancı Para Hesapları - -

2- Döviz Hesapları - -

3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar - -

4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - -

5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 21 176,711,610 86,095,720

6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar 49,343 49,343

7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) - -

8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-) - -

II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 967,115,538 911,791,225

Varlıklar Toplamı 12,510,179,212 10,679,671,738




3


YÜKÜMLÜLÜKLER

III- Kısa Vadeli Yükümlülükler Dipnot

Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş

Cari Dönem

30 Eylül 2020

Bağımsız

Denetimden Geçmiş

Önceki Dönem

31 Aralık 2019

A- Finansal Borçlar 4.2 ve 20 24,997,772 19,375,648

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - -

2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 20 30,174,999 27,616,674

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) 20 (5,177,227) (8,241,026)

4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri - -

5- Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri - -

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - -

7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - -

8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - -

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 4.2 ve 19 495,350,246 309,734,262

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 19 412,606,581 243,197,686

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - -

3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 10 ve 19 46,209 83,059

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - -

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 ve 47 82,697,456 66,453,517

6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - -

C-İlişkili Taraflara Borçlar 4.2 ve 19 162,556,125 9,615,618

1- Ortaklara Borçlar 19 ve 45 138,254,783 27,413

2- İştiraklere Borçlar - -

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - -

5- Personele Borçlar 19 75,358 177,528

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar 19 ve 45 24,225,984 9,410,677

D- Diğer Borçlar 4.2 84,996,360 111,949,474

1- Alınan Depozito ve Teminatlar 528,080 528,080

2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar 19 42,709,381 32,617,664

3- Diğer Çeşitli Borçlar 19 ve 47 41,758,899 78,803,730

4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - -

E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları 17 7,292,100,171 6,337,072,128

1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 17 3,128,144,440 2,913,646,679

2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net 17 56,930,143 61,479,404

3- Matematik Karşılıklar - Net - -

4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net 4.2 ve 17 3,969,813,961 3,350,764,354

5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net 17 137,211,627 11,181,691

6- Diğer Teknik Karşılıklar - Net - -

F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları 4.2 ve 19 104,088,360 95,597,867

1- Ödenecek Vergi ve Fonlar 46,790,214 49,690,813

2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 5,555,845 4,991,358

3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler - -

4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler - -

5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 35 299,929,269 277,535,650

6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-) 35 (248,186,968) (236,619,954)

7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları - -

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 4.2 ve 23 157,432,076 162,300,361

1- Kıdem Tazminatı Karşılığı - -

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - -

3- Maliyet Giderleri Karşılığı 4.2 ve 23 157,432,076 162,300,361

H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 19 125,215,610 138,965,262

1- Ertelenmiş Üretim Komisyonları 10 ve 19 122,762,819 136,537,290

2- Gider Tahakkukları - -

3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler 2,452,791 2,427,972

I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler - -

1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü - -

2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları - -

3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler - -

III- Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 8,446,736,720 7,184,610,620




4


YÜKÜMLÜLÜKLER

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Dipnot



Cari Dönem

30 Eylül 2020

Bağımsız

Denetimden Geçmiş

Önceki Dönem

31 Aralık 2019

A- Finansal Borçlar 20 12,363,041 31,326,639

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - -

2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 20 14,264,481 36,420,091

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) 20 (1,901,440) (5,093,452)

4- Çıkarılmış Tahviller - -

5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - -

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - -

7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - -

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar - -

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar - -

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - -

3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - -

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - -

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - -

6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - -

C- İlişkili Taraflara Borçlar 4.2, 19 ve 45 86,090 86,090

1- Ortaklara Borçlar - -

2- İştiraklere Borçlar - -

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - -

5- Personele Borçlar - -

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar 4.2, 19 ve 45 86,090 86,090

D- Diğer Borçlar 4.2 ve 19 40,500,627 29,022,165

1- Alınan Depozito ve Teminatlar 4.2 ve 19 40,500,627 29,022,165

2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar - -

3- Diğer Çeşitli Borçlar - -

4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - -

E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 17 206,096,448 168,981,016

1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net - -

2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - -

3- Matematik Karşılıklar - Net - -

4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net - -

5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - -

6- Diğer Teknik Karşılıklar - Net 17 ve 47 206,096,448 168,981,016

F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları - -

1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler - -

2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler - -

3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - -

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 4.2 ve 23 30,903,033 28,593,731

1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 4.2 ve 23 30,903,033 28,593,731

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - -

H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 2,429,917 4,112,167

1- Ertelenmiş Üretim Komisyonları - -

2- Gider Tahakkukları - -

3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler 2,429,917 4,112,167

I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - -

2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 292,379,156 262,121,808


30 EYLÜL 2020 VE 31 ARALIK 2019 TARİHİ İTİBARIYLA


5


ÖZSERMAYE

V- Özsermaye Dipnot



Cari Dönem

30 Eylül 2020

Bağımsız

Denetimden Geçmiş

Önceki Dönem

31 Aralık 2019

A- Ödenmiş Sermaye 647,642,916 647,642,916

1- (Nominal) Sermaye 2.13 ve 15 529,147,564 529,147,564

2- Ödenmemiş Sermaye (-) - -

3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 118,495,352 118,495,352

4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) - -

5- Tescili Beklenen Sermaye -

B- Sermaye Yedekleri 15 187,184 187,184

1- Hisse Senedi İhraç Primleri - -

2- Hisse Senedi İptal Karları - -

3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları - -

4- Yabancı Para Çevirim Farkları - -

5- Diğer Sermaye Yedekleri 15 187,184 187,184

C- Kar Yedekleri 1,878,312,460 1,549,889,899

1- Yasal Yedekler 15 227,509,248 198,154,986

2- Statü Yedekleri - -

3- Olağanüstü Yedekler 15 1,621,784,327 1,244,043,532

4- Özel Fonlar (Yedekler) - -

5- Finansal Varlıkların Değerlemesi 11 ve 15 26,430,642 105,103,138

6- Diğer Kar Yedekleri 15 2,588,243 2,588,243

D- Geçmiş Yıllar Karları 308,124,254 308,124,254

1- Geçmiş Yıllar Karları 308,124,254 308,124,254

E-Geçmiş Yıllar Zararları (-) - -

1- Geçmiş Yıllar Zararları - -

F-Dönem Net Karı 936,796,522 727,095,057

1- Dönem Net Karı 936,796,522 727,095,057

2- Dönem Net Zararı (-) - -

3- Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı - -

Özsermaye Toplamı 3,771,063,336 3,232,939,310

Özsermaye ve Yükümlülükler Toplamı 12,510,179,212 10,679,671,738


1 OCAK - 30 EYLÜL 2020 VE 2019 HESAP DÖNEMLERİNE AİT

KONSOLİDE OLMAYAN AYRINTILI GELİR TABLOLARI (Para Birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

6

I-TEKNİK BÖLÜM Dipnot

Bağımsız

Sınırlı Denetimden

Geçmemiş

1 Ocak -

30 Eylül 2020

Bağımsız


Geçmemiş

1 Temmuz -

30 Eylül 2020

Bağımsız


Geçmemiş

1 Ocak -

30 Eylül 2019

Bağımsız


Geçmemiş

1 Temmuz -

30 Eylül 2019

A- Hayat Dışı Teknik Gelir 5,299,221,761 1,853,997,874 4,231,993,385 1,463,194,529

1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 4,502,999,576 1,533,153,183 3,562,006,480 1,271,348,897

1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 ve 24 4,712,948,076 1,534,256,243 3,777,240,213 1,173,155,781

1.1.1- Brüt Yazılan Primler 17 ve 24 5,670,510,017 1,855,451,687 4,825,664,950 1,474,985,572

1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler 10,17 (856,794,663) (278,821,284) (956,379,240) (269,704,310)

1.1.3- SGK’ya Aktarılan Primler 17 ve 24 (100,767,278) (42,374,160) (92,045,497) (32,125,481)

1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı

ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17 ve 29

(214,497,761)

36,836,476 (201,869,621) 77,286,144

1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı 17 (192,059,533) 45,219,726 (181,394,910) 148,379,204

1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı 17 (29,352,106) (18,762,908) (20,773,850) (72,481,921)

1.2.3- Kazanılmamış Primler Karşılığında SGK Payı 17 6,913,878 10,379,658 299,139 1,388,861

1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı

ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17 ve 29

4,549,261

(37,939,536) (13,364,112) 20,906,972

1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı 17 (2,212,063) (75,755,591) (21,391,575) 51,184,005

1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı 6,761,324 37,816,055 8,027,463 (30,277,033)

2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 700,158,549 274,453,416 602,556,937 179,589,920

3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 12,084,579 3,368,695 15,912,122 4,566,383

3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler 12,084,579 3,368,695 15,912,122 4,566,383

3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı - - - -

4- Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri 83,979,057 43,022,580 51,517,846 7,689,329

B- Hayat Dışı Teknik Gider (4,276,460,519) (1,454,116,741) (3,611,469,026) (1,168,216,145)

1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 (3,086,607,431) (1,006,087,502) (2,710,737,819) (862,866,078)

1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 ve 29 (2,467,557,824) (825,476,134) (2,494,337,710) (756,154,937)

1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar 17 (2,810,010,562) (940,454,654) (3,259,480,590) (874,605,080)

1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı 10,17 342,452,738 114,978,520 765,142,880 118,450,143

1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17 ve 29

(619,049,607)

(180,611,368) (216,400,109) (106,711,141)

1.2.1- Muallak Hasarlar Karşılığı 17 (786,486,629) (313,073,928) (51,747,118) (184,047,699)

1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı 17 167,437,022 132,462,560 (164,652,991) 77,336,558

2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı

ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)

(126,029,936)

(76,303,076) (2,805,898) (2,309,524)

2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (126,029,936) (76,303,076) (2,805,898) (2,309,524)

2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı - - - -

3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17 ve 29

(37,115,432)

(13,182,944) (26,732,130) (8,750,697)

4- Faaliyet Giderleri 32 (976,668,640) (341,104,036) (831,458,846) (280,608,805)

5- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)

-

- - -

-5.1- Matematik Karşılıklar - - - -

5.2- Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı - - - -

6- Diğer Teknik Giderler 47 (50,039,080) (17,439,183) (39,734,333) (13,681,041)

6.1- Brüt Diğer Teknik Giderler 47 (50,039,080) (17,439,183) (39,734,333) (13,681,041)

6.2- Brüt Diğer Teknik Giderlerde Reasürör Payı - - - -

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A - B) 1,022,761,242 399,881,133 620,524,359 294,978,384

D- Hayat Teknik Gelir - - - -

1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - - -

1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) - - - -

1.1.1- Brüt Yazılan Primler - - - -

1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler - - - -

1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı

ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - - -

1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - - - -

1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı - - - -

1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı


1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı - - - -

1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı - - - -

2- Hayat Branşı Yatırım Geliri - - - -

3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar - - - -

4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - - -

4.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler - - - -

4.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı - - - -

5- Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri - - - -





7

I-TEKNİK BÖLÜM Dipnot

Bağımsız


Geçmemiş

1 Ocak -

30 Eylül 2020

Bağımsız


Geçmemiş

1 Temmuz -

30 Eylül 2020

Bağımsız


Geçmemiş

1 Ocak -

30 Eylül 2019

Bağımsız


Geçmemiş

1 Temmuz -

30 Eylül 2019

E- Hayat Teknik Gider - - - -

1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - - -

1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş

Olarak) - - - -

1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar - - - -

1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı - - - -

1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör

Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - - -

1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı - - - -

1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı - - - -

2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör

Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - - -

2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - - - -

2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı - - - -

3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı


3.1- Matematik Karşılıklar - - - -

3.1.1- Aktüeryal Matematik Karşılık - - - -

3.1.2- Kar Payı Karşılığı (Yatırım Riski Poliçe Sahipleribe

Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karş.) - - - -

3.2- Matematik Karşılığında Reasürör Payı - - - -

3.2.1- Aktüeryal Matematik Karşılıklar Reasürör Payı - - - -

3.2.2- Kar Payı Karşılığı Reasürör Payı (Yatırım Riski

Poliçe Sahipleribe Ait Poliçeler İçin Ayrılan

Karş.) - - - -

4- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - - -

5- Faaliyet Giderleri - - - -

6- Yatırım Giderleri - - - -

7- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar - - - -

8- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri - - - -

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D – E) - - - -

G- Emeklilik Teknik Gelir - - - -

1- Fon İşletim Gelirleri - - - -

2- Yönetim Gideri Kesintisi - - - -

3- Giriş Aidatı Gelirleri - - - -

4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi - - - -

5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi - - - -

6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri - - - -

7- Diğer Teknik Gelirler - - - -

H- Emeklilik Teknik Gideri - - - -

1- Fon İşletim Giderleri - - - -

2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri - - - -

3- Faaliyet Giderleri - - - -

4- Diğer Teknik Giderler - - - -

I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G – H) - - - -





8

II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Dipnot

Bağımsız

Sınırlı

Denetimden

Geçmemiş

1 Ocak -

30 Eylül 2020

Bağımsız

Sınırlı

Denetimden

Geçmemiş

1 Temmuz -

30 Eylül 2020

Bağımsız

Sınırlı

Denetimden

Geçmemiş

1 Ocak -

30 Eylül 2019

Bağımsız

Sınırlı

Denetimden

Geçmemiş

1 Temmuz -

30 Eylül 2019

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B) 1,022,761,242 399,881,133 620,524,359 294,978,384

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E) - - - -

I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H) - - - -

J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 1,022,761,242 399,881,133 620,524,359 294,978,384

K- Yatırım Gelirleri 4.2 1,149,910,163 400,677,575 983,923,110 261,070,467

1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 4.2 568,767,226 259,420,101 629,231,323 245,843,433

2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 4.2 1,058,485 - - -

3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 4.2 70,397,013 (29,661,141) 78,798,394 2,167,002

4- Kambiyo Karları 4.2 342,893,639 170,091,483 153,294,113 12,255,030

5- İştiraklerden Gelirler 4.2 57,807 - 80,661 -

6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler 4.2 164,000,000 - 120,000,000 -

7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 4.2 2,735,993 827,132 2,518,619 805,002

8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler - - - -

9- Diğer Yatırımlar - - - -

10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - - -

L- Yatırım Giderleri 4.2 (922,446,285) (361,755,774) (825,917,496) (252,112,953)

1- Yatırım Yönetim Giderleri – Faiz Dahil - - - -

2- Yatırımlar Değer Azalışları - - - -

3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar 4.2 (8,201) (304) (31,396) (30,220)

4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri 4.2 (700,158,549) (274,453,416) (602,556,937) (179,589,920)

5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar 4.2 - - (4,599,850) -

6- Kambiyo Zararları 4.2 (137,545,674) (59,305,155) (127,002,228) (41,508,072)

7- Amortisman Giderleri 4.2 (59,516,974) (19,189,446) (64,814,213) (21,442,578)

8- Diğer Yatırım Giderleri 4.2 (25,216,887) (8,807,453) (26,912,872) (9,542,163)

M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve

Karlar ile Gider ve Zararlar

(13,499,329)

(62,554,430) 24,081,255 37,727,844

1- Karşılıklar Hesabı 47 (76,444,881) (20,034,646) (64,345,722) (12,814,196)

2- Reeskont Hesabı 47 (1,327,591) (2,314,871) 3,156,033 2,601,665

3- Özellikli Sigortalar Hesabı 677,861 221,513 648,676 217,748

4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı - - - -

5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı 35 74,445,088 (28,570,945) 83,377,969 47,060,347

6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri - - - -

7- Diğer Gelir ve Karlar 3,685,431 917,345 3,427,061 930,502

8- Diğer Gider ve Zararlar (13,520,090) (12,345,130) (699,471) (269,137)

9- Önceki Yıl Gelir ve Karları 55,620 - 101,143 -

10- Önceki Yıl Gider ve Zararları 47 (1,070,767) (427,696) (1,584,434) 915

N- Dönem Net Karı veya Zararı 936,796,522 313,904,557 578,403,754 228,814,171

1- Dönem Karı ve Zararı 1,236,725,791 376,248,504 802,611,228 341,663,742

2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 35 (299,929,269) (62,343,947) (224,207,474) (112,849,571)

3- Dönem Net Kar veya Zararı 936,796,522 313,904,557 578,403,754 228,814,171

4- Enflasyon Düzeltme Hesabı - - - -


ALLİANZ SİGORTA.Ş.


KONSOLİDE OLMAYAN NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Para Birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

9

Dipnot


Denetimden

Geçmemiş

Cari Dönem

30 Eylül 2020


Denetimden

Geçmemiş

Önceki Dönem

30 Eylül 2019

A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI -

1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 5,704,440,245 5,049,107,308

2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 346,408,503 875,638,362

3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - -

4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (3,950,325,814) (4,351,085,233)

5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (831,210,677) (1,109,869,658)

6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı - -

7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit 1,269,312,257 463,790,779

8. Faiz ödemeleri - -

9. Gelir vergisi ödemeleri (289,102,664) (87,837,459)

10. Diğer nakit girişleri 20,247,176 5,453,139

11. Diğer nakit çıkışları (16,075,412) (70,407,161)

12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 984,381,357 310,999,298

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN

NAKİT AKIMLARI

1. Maddi varlıkların satışı 6 76,241 166,499

2. Maddi varlıkların iktisabı 6 ve 8 (27,373,741) (22,247,079)

3. Mali varlık iktisabı 11 (2,468,697,471) (827,720,667)

4. Mali varlıkların satışı 11 1,501,854,348 456,108,652

5. Alınan faizler 600,826,305 651,863,153

6. Alınan temettüler 71,937,866 120,000,000

7. Diğer nakit girişleri 176,492,295 107,934,261

8. Diğer nakit çıkışları (8,383,861) (158,546,356)

9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan/ (kullanılan) net nakit (153,268,018) 327,558,463

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN

NAKİT AKIMLARI

1. Hisse senedi ihracı - -

2. Kredilerle ilgili nakit girişleri - -

3. Finansal kiralama borçları ödemeleri 20 (19,597,285) (18,351,032)

4. Ödenen temettüler (181,773,764) (282,000,000)

5. Diğer nakit girişleri - -

6. Diğer nakit çıkışları - -

7. Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (201,371,049) (300,351,032)

D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE

OLAN ETKİSİ 57,465,363 61,205,265

E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen artış 687,207,653 399,411,994

F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 14 3,294,152,885 2,996,449,577

G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 14 3,981,360,538 3,395,861,571

Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.



KONSOLİDE OLMAYAN ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI (Para Birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

10

Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş Özkaynak Değişim Tablosu - 30 Eylül 2019

Dipnot Sermaye

İşletmenin

Kendi Hisse

Senetleri

Varlıklarda

Değer Artışı

Öz sermaye

Enflasyon

Düzeltmesi

Farkları

Yabancı

Para

Çevrim

Farkları

Yasal

Yedekler

Statü

Yedekleri

Diğer Yedekler ve

Dağıtılmamış

Karlar

Net Dönem

Karı

Geçmiş

Yıllar

Karları Toplam

I – Önceki Dönem Sonu Bakiyesi - 31 Aralık 2018 529,147,564 - (191,937,350) 118,495,352 - 172,600,724 - 985,979,122 562,588,635 310,440,240 2,487,314,287

II – Muhasebe Politikasındaki Değişiklikler - - - - - - - - - - -

III – Yeni Bakiye (I+II) (01/01/2019) 529,147,564 - (191,937,350) 118,495,352 - 172,600,724 - 985,979,122 562,588,635 310,440,240 2,487,314,287

A – Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - -

1 – Nakit - - - - - - - - - - -

2 – İç Kaynaklardan - - - - - - - - - - -

B – İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri - - - - - - - - - - -

C – Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar - - - - - - - - - - -

D – Finansal Varlıkların Değerlemesi 11 ve 15 - - 201,597,463 - - - - - - - 201,597,463

E – Yabancı Para Çevrim Farkları - - - - - - - - - - -

F – Diğer Kazanç ve Kayıplar - - - - - - - - - - -

G – Enflasyon Düzeltme Farkları - - - - - - - - - - -

H – Net Dönem Karı - - - - - - - - 578,403,754 - 578,403,754

I – Yedeklere ve Geçmiş Yıllar Zararlarına Transferler - - - - - 25,554,262 - 255,034,373 (280,588,635) - -

J – Dağıtılan Temettü - - - - - - - - (282,000,000) - (282,000,000)

II – Dönem Sonu Bakiyesi – 30 Eylül 2019 529,147,564 - 9,660,113 118,495,352 - 198,154,986 - 1,241,013,495 578,403,754 310,440,240 2,985,315,504

Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş Özkaynak Değişim Tablosu - 30 Eylül 2020

Dipnot Sermaye

İşletmenin

Kendi Hisse

Senetleri

Varlıklarda

Değer Artışı

Öz sermaye

Enflasyon

Düzeltmesi

Farkları

Yabancı

Para

Çevrim

Farkları

Yasal

Yedekler

Statü

Yedekleri

Diğer Yedekler ve

Dağıtılmamış

Karlar

Net Dönem

Karı

Geçmiş

Yıllar

Karları Toplam

I – Önceki Dönem Sonu Bakiyesi - 31 Aralık 2019 529,147,564 - 105,103,138 118,495,352 - 198,154,986 - 1,246,818,959 727,095,057 308,124,254 3,232,939,310

II – Muhasebe Politikasındaki Değişiklikler - - - - - - - - - -

III – Yeni Bakiye (I+II) (01/01/2020) 529,147,564 - 105,103,138 118,495,352 - 198,154,986 - 1,246,818,959 727,095,057 308,124,254 3,232,939,310

A – Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - -

1 – Nakit - - - - - - - - - - -

2 – İç Kaynaklardan - - - - - - - - - - -

B – İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri - - - - - - - - - - -

C – Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar - - - - - - - - - - -

D – Finansal Varlıkların Değerlemesi 11 ve 15 - - (78,672,496) - - - - - - - (78,672,496)

E – Yabancı Para Çevrim Farkları - - - - - - - - - - -

F – Diğer Kazanç ve Kayıplar - - - - - - - - - - -

G – Enflasyon Düzeltme Farkları - - - - - - - - - - -

H – Net Dönem Karı - - - - - - - - 936,796,522 - 936,796,522

I – Yedeklere ve Geçmiş Yıllar Zararlarına Transferler - - - - - 29,354,262 - 377,740,795 (407,095,057) - -

J – Dağıtılan Temettü - - - - - - - - (320,000,000) - (320,000,000)

II – Dönem Sonu Bakiyesi – 30 Eylül 2020 529,147,564 - 26,430,642 118,495,352 - 227,509,248 - 1,624,559,754 936,796,522 308,124,254 3,771,063,336




KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Para Birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

11

1. GENEL BİLGİLER

1.1 Ana şirketin adı ve grubun son sahibi

1923 yılında İstanbul’da kurulmuş olan Allianz Sigorta A.Ş. (“Şirket”), daha önce Şark Sigorta Türk A.Ş. olan şirket unvanını, 28 Temmuz 1998 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu’nda alınan karar uyarınca Koç Allianz Sigorta A.Ş. olarak değiştirmiştir.

Şirket’in 31 Aralık 2007 itibarıyla sermayedarlarından Koç Holding A.Ş. ve Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş., Şirket sermayesinin toplam %47,09’unu temsil eden 94,179,000 TL nominal değerdeki hisse senedini, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı ve Rekabet Kurumu’nun onayına ve Şirket Yönetim Kurulu’nun 21 Temmuz 2008 tarih ve 2008/13 sayılı kararına istinaden, Allianz SE’ye 247,576,782 Avro bedelle satış yoluyla devretmiştir. Şirket’in 22 Eylül 2008 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, “Koç Allianz Sigorta A.Ş.” olan ticari unvanının “Allianz Sigorta A.Ş.” olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana sözleşmenin ilgili maddelerinin izin verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Bu karar İstanbul Ticaret Memurluğu tarafından 7 Ekim 2008 tarihinde tescil edilmiştir.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 2 Temmuz 2018 tarihli onayı ve Şirket Yönetim Kurulu’nun 10 Ağustos 2018 tarihli, 2018/19 sayılı kararı doğrultusunda, Allianz Europe B.V.’nin sahip olduğu, Şirket sermayesinin toplam %31.81’ini temsil eden 168,356,666 nominal değerde hisse senedinin Allianz Europe B.V.’ye devri 2018 yılı içerisinde gerçekleştirilmiştir.

30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla, Şirket sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz konusu olan sermaye grubu Allianz SE’dir.

19 Eylül 2014 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, Şirket’in T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 25 Temmuz 2014 tarihli ve 70761236-301.08/24251 sayılı izni çerçevesinde Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’nin devir alınmak suretiyle ile birleşmesinin ardından. Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’nin tüzel kişiliği sona ermiştir.

Şirket’in devir almak suretiyle birleşme işlemlerini tamamladığı Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’nin %93.94’ünü temsil eden 95,815,146 nominal değerde hisse senedi Şirket’in ana ortağı olan Allianz SE tarafından Yapı Kredi Bankası’ndan 12 Temmuz 2013 tarihinde satın alınmıştır.

1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi (veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)

Şirket, Türkiye’de tescil edilmiş olup, “Anonim Şirket” statüsünde faaliyet göstermektedir. Şirket Genel Müdürlüğü “Allianz Tower Küçükbakkalköy Mahallesi Kayışdağı Caddesi No:1 Ataşehir İstanbul” adresinde yer almaktadır. Genel Müdürlük haricinde Şirket’in İstanbul, Ankara, İzmir, Adana, Bursa, Antalya, Malatya, Samsun, Denizli ve Kocaeli’nde, bölge müdürlüğü, irtibat bürosu ve şube statüsünde olmak üzere toplam 12 temsilciliği bulunmaktadır.

1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu

Şirket, yangın, nakliyat, kaza, mühendislik, motorlu kara taşıtları, zorunlu trafik, ihtiyari mali mesuliyet, ferdi kaza, sağlık, tarım, kredi ve hukuksal koruma olmak üzere hayat dışı sigortacılığın hemen hemen bütün branşlarında faaliyet göstermektedir.

30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla Şirket, 4,054 yetkili ve 55 yetkisiz (31 Aralık 2019: 3,812 yetkili ve 47 yetkisiz) olmak üzere toplam 4,109 acente (31 Aralık 2019: 3,859 acente) ile çalışmaktadır.

1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklanması

Şirket faaliyetlerini 14 Haziran 2007 tarih ve 26552 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu (“Sigortacılık Kanunu”) ve bu kanuna dayanılarak T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan diğer yönetmelik ve düzenlemeler çerçevesinde yürütmekte olup; yukarıda 1.3 no’lu dipnotta bahsedilen sigortacılık branşlarında faaliyetlerini sürdürmektedir.




12

1. GENEL BİLGİLER (Devamı)

1.5 Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı

Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Üst düzey yöneticiler (*) 13 15 Diğer personel 1,605 1,593

Toplam 1,618 1,608

(*) Şirket’in Yönetim Kurulu başkan ve üyeleri, genel müdür, genel müdür yardımcıları, grup müdürleri ve teftiş kurulu başkanı üst kademe yöneticiler sınıfında gruplanmıştır.

1.6 Üst yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatler

30 Eylül 2020 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 15,297,036 TL’dir (1 Temmuz - 30 Eylül 2020: 3,479,421 TL, 1 Ocak - 30 Eylül 2019: 9,834,562 TL, 1 Temmuz – 30 Eylül 2019: 3,006,560 TL).

1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar

Şirketlerce hazırlanacak olan finansal tablolarda kullanılan anahtara ilişkin usul ve esaslar, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 4 Ocak 2008 tarih ve 2008/1 sayılı “Sigortacılık Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelge” çerçevesinde belirlenmiştir.

Söz konusu genelge uyarınca şirketler, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından önerilen yöntem veya T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’ndan onay alınması şartı ile kendi belirleyecekleri bir yöntem ile teknik bölüm faaliyet giderlerini, sigorta bölümlerine dağıtabilirler. Bu çerçevede Şirket, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’ndan aldığı onay ile teknik bölüm faaliyet giderlerini “Aktivite Bazlı Maliyetlendirme Sistemi” ile sigorta bölümlerine dağıtmaktadır. Bu sistem direkt maliyetlerin doğrudan, diğer maliyetlerin ise çeşitli değişkenlere göre (kullanılan alan, kişi, poliçe, teklif ve sigortalı adedi) dağıtılmasını öngörmektedir.

Hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmakta, diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmaktadır. T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın, “Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Kullanılmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin” 2008/1 sayılı genelgesine göre, şirketlerin hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirleri, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılır. Şirket, düzenlemede açıkça belirtildiği üzere; her bir branş için reasürör payı düşülmüş olarak hesaplanan “Net Nakit Akışı” tutarlarının “Toplam Net Nakit Akış” tutarına bölünmesiyle bulunan oranlar nispetinde alt branş dağıtımını yapmaktadır.

Grup şirketleri olan, aynı zamanda sermayelerinde sırasıyla %2 ve %80 oranlarında pay sahipliği bulunulan Şirket’in iştirakleri Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. ve Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. ile fiziki alan paylaşımı ve ortak personel kullanımı gibi sebeplerden dolayı direk olarak ayrıştırılamayan bazı ortak masraflar oluşmaktadır. Bu tür ortak masraflar, Şirket ile Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. ve Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. arasında imzalanmış olunan ortak masrafların aralarında paylaşımına ilişkin esasların belirlenmesine yönelik sözleşme çerçevesinde ayrıştırılmaktadır. Bu sözleşme uyarınca taraflar ortak fonksiyon ve faaliyetleri nedeniyle katlanmış oldukları masrafları yine Aktivite Bazlı Maliyetlendirme Sistemini esas alarak aralarında paylaşmaktadır.




13

1. GENEL BİLGİLER (Devamı) 1.8 Finansal tabloların tek bir şirket mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği Konsolide olmayan finansal tablolar tek bir şirketi (Allianz Sigorta A.Ş.) içermektedir. Şirket’in, 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ” çerçevesinde hazırlayacağı konsolide finansal tabloları ayrıca yayımlanacaktır. 1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki raporlama

dönemi sonundan beri olan değişiklikler Şirket’in Ticaret Unvanı : Allianz Sigorta Anonim Şirketi Şirket’in Genel Müdürlüğü’nün Adresi : Allianz Tower Küçükbakkalköy Mahallesi Kayışdağı Caddesi No:1 Ataşehir/İstanbul Şirket’in elektronik site adresi : www.allianz.com.tr Yukarıda sunulan bilgilerde raporlama dönemi sonundan itibaren herhangi bir değişiklik olmamıştır. 1.10 Raporlama döneminden sonraki olaylar 1 Ocak - 30 Eylül 2020 hesap dönemine ait finansal tablolar 28 Ekim 2020 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Genel Müdür Arif Aytekin ve Genel Müdür Yardımcısı Ersin Pak tarafından imzalanmıştır. Raporlama döneminden sonraki olaylara ilişkin açıklamalar 46 no’lu dipnotta detaylı olarak sunulmuştur. 2. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ 2.1 Hazırlık esasları

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler

Şirket, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (eski adıyla Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu) tarafından açıklanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden 2008 yılında “TMS 1- Finansal Tablolar ve Sunum”, “TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”, “TFRS 1-TFRS’ye Geçiş” ve “TFRS 4-Sigorta Sözleşmeleri” bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Bununla birlikte, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliği (“Konsolidasyon Tebliği”) 31 Aralık 2009 tarihinden itibaren uygulamaları gerekmektedir.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 12 Ağustos 2008 tarihli 2008/36 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Bağlı Ortaklık, Birlikte Kontrol Edilen Ortaklık ve İştiraklerdeki Yatırımlarının Bireysel Finansal Tablolarına Yansıtılmasına İlişkin Sektör Duyurusu”nda, bireysel finansal tablo hazırlanması sırasında bağlı ortaklıktaki yatırımların TMS 27’nin 10 uncu maddesinde belirtilen maliyet yöntemine veya TMS 39’a veya TMS 28 de tanımlanan özkaynak yöntemine göre muhasebesinin mümkün olduğu belirtilmiştir. Söz konusu duyurulara paralel olarak, Şirket raporlama dönemi itibarıyla bağlı ortaklığını, varsa değer düşüklüğü ile ilgili karşılıkları ayırmak suretiyle, maliyet yöntemine göre muhasebeleştirmiştir.

http://www.allianz.com.tr/




14

2. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ 2.1 Hazırlık esasları (Devamı) 2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe

politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı) 18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ” ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 31 Mayıs 2012 tarihli “Yeni Hesap Kodları ile Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Sektör Duyurusu” ile finansal tabloların önceki dönemlerle ve diğer şirketlerin finansal tabloları ile karşılaştırılmasını teminen, şirketlerin hazırlayacakları finansal tabloların şekil ve içeriği düzenlenmiştir. Hiperenflasyonist ülkelerde muhasebeleştirme Türkiye’de faaliyet gösteren şirketlerin finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla TMS 29 - Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama’ya uygun olarak, TL’nin genel satın alım gücündeki değişmeler nedeniyle yapılan düzeltmeleri yansıtacak şekilde ifade edilmiştir. TMS 29, yüksek enflasyonlu ekonomilerin para birimi ile hazırlanan finansal tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir. T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden Şirket 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15 Ocak 2003 tarihli ve 25290 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”de (“Seri: XI No: 25 Sayılı Tebliğ”) yer alan “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi” ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzelterek 2005 yılı açılış finansal tablolarını hazırlamıştır. T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın aynı yazısına istinaden 2005 yılı başından itibaren finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir. Dolayısıyla 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançoda yer alan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmesi bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal değerlerden taşınmasıyla hesaplanmıştır. Diğer muhasebe politikaları Diğer muhasebe politikalarına ilişkin bilgiler, yukarıda 2.1.1 - Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler kısmında ve bu raporun müteakip bölümlerinde her biri kendi başlığı altında açıklanmıştır. 2.1.2 Geçerli ve raporlama para birimi İlişikteki finansal tablolar, Şirket’in geçerli ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. 2.1.3 Finansal tablolarda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi TL olarak verilen finansal bilgiler, en yakın tam TL değerine yuvarlanarak gösterilmiştir. 2.1.4 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli Finansal tablolar, güvenilir ölçümü mümkün olması durumunda gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen alım-satım amaçlı finansal varlıklar ile satılmaya hazır finansal varlıklar hariç yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih kabul edilen 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon muhasebesinin etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.




15

2. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) 2.1 Hazırlık esasları (Devamı) 2.1.5 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar

Şirket, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 15 Eylül 2017 tarihinde yayımlanan 2017/7 sayılı Muallak Tazminat Karşılığından Kaynaklanan Net Nakit Akışlarının İskonto Edilmesi Hakkındaki 2016/22 Sayılı Genelgede Değişiklik Yapılmasına Dair Genelge çerçevesinde, Genel Sorumluluk ve Kara Araçları Sorumluluk branşları için Sigortacılık Mevzuatı’na göre hesapladığı ve ayırdığı muallak tazminat karşılıklarının oluşturacağı net nakit akışlarını, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 10 Haziran 2016 tarihinde yayımlanan 2016/22 sayılı Muallak Tazminat Karşılığından Kaynaklanan Net Nakit Akışlarının İskonto Edilmesi Hakkında Genelge’de belirtilen esaslara göre iskonto etmiştir. Şirket 2016/22 sayılı Genelge’de belirtildiği üzere, muallak tazminat karşılığının iskonto edilmesi işlemini muhasebe politikası değişikliği olarak değerlendirmiştir.

2.1.6 Karşılaştırmalı bilgiler

Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler, gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.

2.2 Konsolidasyon

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ” (“Konsolidasyon Tebliği”) ile sigorta, reasürans ve emeklilik şirketlerinin; 31 Mart 2009 tarihinden itibaren konsolide finansal tablo yayımlaması istenmektedir. Şirket, 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla hazırlayacağı konsolide finansal tabloları da ayrıca yayımlayacaktır.

2.3 Bölüm raporlaması

Bir faaliyet bölümü, Şirket’in faaliyet gösterdiği iş alanlarının, diğer faaliyet bölümleri ile yapılan işlemlerden doğan hasılat ve harcamalar dahil, hasılat elde eden ve harcama yapabilen ve Yönetim Kurulu (karar almaya yetkili mercii olarak) tarafından faaliyet sonuçları düzenli bir şekilde gözden geçirilen, performansı ölçülen ve finansal bilgileri ayırt edilebilen bir parçasıdır. Şirket’in faaliyet gösterdiği ana coğrafi alan Türkiye olduğu için coğrafi bölümlere göre raporlama ve sadece tek bir raporlanabilir bölüm olarak takip edilen hayat dışı sigortacılık alanında faaliyet gösterdiği için faaliyet alanı bölümlerine göre raporlama sunulmamıştır.

2.4 Yabancı para karşılıkları

İşlemler, Şirket’in geçerli para birimi olan TL olarak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden gerçekleştirilen işlemler, işlemlerin gerçekleştirildiği tarihlerdeki geçerli olan kurlardan kaydedilmektedir. Raporlama dönemi sonu itibarıyla, yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler, raporlama dönemi sonundaki kurlardan TL’ye çevrilmekte ve çevrim sonucu oluşan çevrim farkları satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değer değişimleri üzerinden oluşan kur farkları hariç, sonucun pozitif veya negatif olmasına göre ilişikteki finansal tablolarda kambiyo karları ve kambiyo zararları hesaplarına yansıtılmaktadır.

Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmiş değerleri üzerinde oluşan kur farkları gelir tablosuna, bu varlıkların gerçeğe uygun değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farkları özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır.

Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise gerçeğe uygun değer değişikliğinin bir parçası olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer gerçeğe uygun değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplarda yansıtılır.




16

2. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)

2.5 Maddi duran varlıklar

Kullanım amaçlı arsa ve binalar hariç maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan dönem

için enflasyona göre düzeltilmiş maliyet tutarları ile izlenmektedir. Daha sonraki dönemlerde maddi

duran varlıklar için herhangi bir enflasyon düzeltmesi yapılmamış, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla

enflasyona göre endekslenmiş tutarlar maliyet tutarı olarak kabul edilmiştir. 1 Ocak 2005 tarihinden

itibaren satın alınan maddi duran varlıklar maliyetlerinden varsa kur farkı gibi tutarlar düşüldükten sonra

kalan değerleriyle kayıtlara yansıtılmaktadır.

Kullanım amaçlı arsa ve binalar, mesleki yeterliliğe sahip bağımsız değerleme uzmanları tarafından yapılan değerlemelerde belirtilen gerçeğe uygun değerlerinden izlenmektedir. 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla İzmir Gaziemir ilçesinde alınan arsa ve kullanılmakta olan bina maliyet bedeli üzerinden muhasebe kayıtlarına alınmıştır. Binalar yeniden belirlenen değerleri üzerinden birikmiş amortismanlarının indirilmesi suretiyle bulunan değerleriyle finansal tablolara yansıtılmıştır. Yeniden değerleme tarihindeki birikmiş amortisman varlığın brüt defter değeri ile netleştirilmiş ve net tutar yeniden değerleme sonrasındaki değere getirilmiştir.

Kullanım amaçlı arsa ve binaların taşınan değerlerinde yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar, vergi etkileri netleştirilmiş olarak, bilançoda özsermaye altında yer alan “Diğer Sermaye Yedekleri” hesabına kaydedilmektedir. Gayrimenkul bazında yapılan değerlendirmeler sonucunda bir önceki dönemdeki artışlarına karşılık gelen değer azalışları söz konusu fondan düşülmekteyken; diğer tüm azalışlar ise kar/zarar hesaplarına yansıtılmaktadır. Her hesap döneminde, yeniden değerlenmiş tutar üzerinden hesaplanan amortisman ile varlığın yeniden değerleme öncesi maliyeti üzerinden ayrılan amortisman arasındaki fark kadar olan tutar “Diğer Sermaye Yedekleri”nden geçmiş yıllar karlarına transfer edilmektedir.

Arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi duran varlıkların maliyetleri veya yeniden değerlenmiş tutarları üzerinden maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve kayıplar net elden çıkarma hasılatı ile ilgili maddi duran varlığın net defter değerinin arasındaki fark olarak hesaplanmakta ve ilgili dönemin gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Maddi duran varlıklara yapılan normal bakım ve onarım harcamaları gider olarak muhasebeleştirilmektedir.

Maddi duran varlıklar üzerinde rehin, ipotek ve benzeri herhangi bir takyidat bulunmamaktadır. Muhasebe tahminlerinde, cari döneme önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde önemli bir etkisi olması beklenen değişiklik bulunmamaktadır.

Maddi duran varlıklar için ilgili amortisman payları faydalı ömürleri esas alınarak kayıtlı değerleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmaktadır. Maddi duran varlıkların amortismanında kullanılan oranlar ve tahmini ekonomik ömür olarak öngörülen süreler aşağıdaki gibidir:

Maddi Duran Varlıklar Tahmini Ekonomik

Ömür (Yıl) Amortisman

Oranı (%)

Kullanım amaçlı gayrimenkuller 50 2

Demirbaş ve tesisatlar 3-15 7-33

Motorlu taşıtlar 5 20

Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleri dahil) 5 20




17


2.5 Maddi duran varlıklar (Devamı)

Kullanım amaçlı gayrimenkullerden yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan sınıflamalarda, sınıflama tarihine kadar amortismana tabi tutulur. Sınıflama tarihi itibarıyla gayrimenkulun defter değeri ile gerçeğe uygun değeri arasında meydana gelecek farklılığı bir yeniden değerleme gibi işleme tabi tutar ve meydana gelen değer azalışını ilgili dönemin gelir tablosuna yansıtılır. Sınıflama tarihinde meydana gelen değer artışları özkaynaklara, yeniden değerleme fazlası olarak eklenir. Değerleme fazlası dağıtılmamış karlara transfer edilebilir. Kullanım hakkı varlığı

Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçülür. Şirket, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.

Kira yükümlülüğü

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Şirket kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. 2.6 Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla elde tutulmaktadır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk kayda alınmalarında işlem maliyetleri de dahil edilmek üzere maliyetleri ile ölçülürler.

Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerinin ilk kayıtlara alınmaları sonrası, mesleki yeterliliğe sahip bağımsız değerleme uzmanlarının belirlediği gerçeğe uygun değerlerinden finansal tablolarında göstermektedir.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerdeki gerçeğe uygun değer değişiklikleri, gelir tablosunda yatırım gelirlerinin altında muhasebeleştirilmektedir.

2.7 Maddi olmayan duran varlıklar

Şirket’in maddi olmayan duran varlıkları bilgi sistemleri ve bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar TMS 38 - Maddi Olmayan Duran Varlıkların Muhasebeleştirilmesi Standardı uyarınca kayıtlara maliyet bedelleri üzerinden alınmaktadır. Maddi olmayan duran varlıkların maliyetleri, 31 Aralık 2004 tarihinden önce aktife giren varlıklar için aktife girdikleri tarihten yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih kabul edilen 31 Aralık 2004’e kadar geçen süre dikkate alınıp enflasyon düzeltmesine tabi tutularak daha sonraki tarihteki girişler ise ilk alış bedelleri dikkate alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır.

Şirket, maddi olmayan duran varlıklara ilişkin tükenme paylarını, ilgili varlıkların faydalı ömürlerine (3-5 yıl) göre doğrusal amortisman yöntemini kullanarak maliyet değerleri üzerinden ayırmaktadır.




18


2.8 Finansal varlıklar

Finansal varlıklar; nakit mevcudunu, sözleşmeden doğan ve karşı taraftan nakit veya başka bir finansal

varlık edinme veya karşılıklı olarak finansal araçları değiştirme hakkını ya da karşı tarafın sermaye aracı

işlemlerini ifade eder. Finansal varlıklar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar, vadeye kadar elde

tutulacak finansal yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak dört grupta

sınıflandırılabilir.

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmekte ve ölçüm sonucu

oluşan kazanç ya da kayıplar kar veya zarara yansıtılmaktadır. Alım-satım amaçlı menkul değerlerin

elde tutulması süresince kazanılan faiz gelirleri ile elde etme maliyeti ile ilgili menkul değerlerin gerçeğe

uygun değerleri arasındaki fark, gelir tablosunda faiz gelirleri içinde gösterilmekte olup söz konusu

finansal varlıkların vadesinden önce elden çıkarılması sonucunda oluşan kazanç veya kayıplar ticari

gelir/gider olarak muhasebeleştirilmektedir.

Kredi ve alacaklar, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan, aktif bir piyasada işlem

görmeyen ve borçluya para, mal ve hizmet sağlama yoluyla yaratılan türev olmayan finansal varlıklardır.

Şirket’in finansal tablolarında kredi ve alacaklar var ise değer düşüklüğü için ayrılan karşılık tutarı

düşülerek, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden ölçülmektedir.

Satılmaya hazır finansal varlıklar, kredi ve alacaklar ve alım-satım amaçlılar dışında kalan finansal

varlıklardan oluşmaktadır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden kayıtlara alınmakta olup, müteakip

dönemlerde ilgili finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir. Satılmaya hazır

finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan ve ilgili finansal

varlıkların etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri ile gerçeğe uygun değerleri

arasındaki farkları ifade eden gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar özkaynak kalemleri içerisinde

“Finansal Varlıkların Değerlemesi” hesabında gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların

elden çıkarılması durumunda gerçeğe uygun değer uygulaması sonucunda özkaynak hesaplarında

oluşan değer, kar veya zarara aktarılmaktadır. Aktif bir piyasada işlem görmeyen yatırımlar için gerçeğe

uygun değer, değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmakta; faiz, vade ve benzeri diğer koşullar

bakımından aynı nitelikli piyasalarda işlem gören benzer menkul değerlerin piyasa fiyatları baz alınarak

gerçeğe uygun değer tespiti yapılmaktadır. Menkul değerlerin alım ve satım işlemleri teslim tarihinde

muhasebeleştirilmektedir.

Bağlı ortaklıklar, Şirket’in bireysel finansal tablolarında, varsa değer düşüklüğü ile ilgili karşılık

düşüldükten sonra, maliyet bedelleri ile bireysel finansal tablolara yansıtılmaktadır.

İştirakler, Şirket’in bireysel finansal tablolarında satılmaya hazır finansal varlık olarak

sınıflandırılmakta ve teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir

şekilde belirlenemeyen iştirakler, değer düşüklüğü ile ilgili karşılıklar düşüldükten sonra, maliyet

bedelleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. değerinin tespitine

ilişkin içsel indirgenmiş nakit akım yöntemi kullanarak değerleme çalışması gerçekleştirmiş ve

değerleme sonucu ortaya çıkan değer kayıtlara yansıtmıştır.

Finansal varlıklar, bu varlıklar üzerindeki sözleşmeye bağlı haklardaki kontrol kaybedildiği zaman

kayıtlardan çıkarılır. Bu durum bu hakların gerçekleşmesi, vadesinin dolması veya teslim edilmesi

durumunda oluşur.




19


2.9 Varlıklarda değer düşüklüğü

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket her raporlama döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne

uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Bir

finansal varlık ya da finansal varlık grubu, sadece ve sadece ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden

sonra bir veya birden fazla zarar/kayıp olayının meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının ilgili

finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit

akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin

bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğradığı varsayılır ve değer düşüklüğü zararı oluşur.

Alacaklar, tahsil edilememe riskine karşı özel karşılıkları düşüldükten sonraki net tutarlarıyla

gösterilmiştir. Kredi ve alacaklar tutarlarının tahsil edilemeyecek olduğunu düzenli incelemeler

neticesinde gösteren bir durumun söz konusu olması halinde alacaklar için tahsil edilebileceği tutara

kadar özel karşılık ayrılmaktadır. Sermaye araçlarının geri kazanılabilir tutarı o aracın gerçeğe uygun

değeridir. Gerçeğe uygun değerleriyle ölçülen borçlanma araçlarının geri kazanılabilir tutarı tahmini

gelecekteki nakit akımlarının piyasadaki faiz oranları ile bugünkü değere indirgenmiş halini ifade eder.

Değer düşüklüğü kayıtlara alındıktan sonra oluşan bir olay eğer değer düşüklüğünün geri çevrilmesini

nesnel olarak sağlıyorsa değer düşüklüğü geri çevrilir. İtfa edilmiş maliyet ile ölçülen finansal varlıklar

ile satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma senetlerindeki değer düşüklüğünün

geri çevrilmesi gelir tablosundan yapılır. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış sermaye

araçlarından oluşan finansal varlıklardaki değer düşüklüğü sonrasında oluşan değer artışları

özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

Duran varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket, her raporlama döneminde varlıklarının değer düşüklüğüne uğramış olabileceğine dair herhangi

bir belirtinin bulunup bulunmadığını değerlendirmektedir. Böyle bir belirtinin mevcut olması

durumunda ilgili varlığın geri kazanılabilir tutarını TMS 36 - Varlıklarda Değer Düşüklüğüne İlişkin

Türkiye Muhasebe Standardı çerçevesinde tahmin etmekte ve geri kazanılabilir tutarın ilgili varlığın

defter değerinin altında olması durumunda değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır.

Dönemin reeskont ve karşılık giderleri 47 - Diğer notunda detaylı olarak sunulmuştur.

2.10 Türev finansal araçlar

Şirket türev işlemlerini, TMS 39 - Finansal Araçlar: Muhasebe ve Ölçme standardı hükümleri uyarınca

alım-satım amaçlı işlemler olarak sınıflandırmaktadır. Türev finansal araçlar, sözleşme tarihindeki

gerçeğe uygun değerleri ile kayıt altına alınmakta ve sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun

değerlerinin pozitif veya negatif olmasına göre “alım satım amaçlı finansal varlıklar” veya “diğer

finansal borçlar” hesaplarında muhasebeleştirilmektedir. Türev finansal araçlar dolayısı ile gerçekleşen

kazanç ve kayıp kar zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.

2.11 Finansal varlıkların netleştirilmesi

Finansal varlıklar ve borçlar, Şirket’in netleştirmeye yönelik bir hakka veya yaptırım gücüne sahip

olması ve ilgili finansal aktif ve pasifi net tutarları üzerinden tahsil etme/ödeme niyetinde olması veya

ilgili finansal varlığı ve borcu eşzamanlı olarak sonuçlandırma hakkına sahip olması durumlarında

bilançoda net tutarları üzerinden gösterilmektedir.




20


2.11 Finansal varlıkların netleştirilmesi (Devamı)

Gelir ve giderler, sadece Türkiye Finansal Raporlama Standartları’nca izin verildiği sürece veya

Şirket’in alım satım işlemleri gibi benzer işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar için net olarak

gösterilmektedir.

2.12 Nakit ve nakit benzeri varlıklar

Nakit akış tablolarının hazırlanmasına esas olan “nakit ve nakit benzerleri”; Şirket’in serbest

kullanımında olan veya bloke olarak tutulmayan kasa, alınan çekler, diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar

ve vadesiz banka mevduatları ile orijinal vadesi üç aydan kısa olan bankalardaki vadeli mevduatlara

yapılan yatırımlar olarak tanımlanmaktadır.

2.13 Sermaye

30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla Şirket’in sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz konusu olan

sermaye grubu Allianz Europe SE’dir. 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, Şirket’in

sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

Adı

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Pay Tutarı

(TL)

Pay Oranı

(%)

Pay Tutarı

(TL)

Pay Oranı

(%)

Allianz Europe SE 509,111,494 96.21 509,110,110 96.21

Tokio Marine and Nichido Fire Insurance Co. Ltd. 20,000,000 3.78 20,000,000 3.78

Diğer 36,070 0.01 37,454 0.01

Ödenmiş sermaye 529,147,564 100 529,147,564 100

Dönem içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları

Yoktur (31 Aralık 2019: Yoktur).

Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar


Şirket’te kayıtlı sermaye sistemi


2.14 Sigorta ve yatırım sözleşmeleri - sınıflandırma

Poliçe sahibinin olumsuz etkilenmesine neden olan, önceden tanımlanmış gelecekteki belirsiz bir olayın

(sigorta ile teminat altına alınan olay) gerçekleşmesi durumunda, Şirket’in poliçe sahibinin zararını

tazmin etmeyi kabul etmek suretiyle önemli bir sigorta riskini kabullendiği sözleşmeler sigorta

sözleşmesi olarak sınıflandırılmaktadır. Sigorta riski, finansal risk dışında kalan riskleri kapsamaktadır.

Sigorta sözleşmeleri kapsamında alınmış olan bütün primler yazılan primler hesabı altında gelir olarak

muhasebeleştirilmektedir.




21


2.14 Sigorta ve yatırım sözleşmeleri - sınıflandırma (Devamı)

Değişkeni sözleşmenin taraflarından birine özgü olmayan finansal olmayan bir değişken durumunu

hesaba katan belirli bir faiz oranı, finansal araç fiyatı, mal fiyatı, döviz kuru, faiz veya fiyat endeksleri,

kredi notu ya da kredi endeksi veya diğer değişkenlerin bir veya daha fazlasındaki yalnızca değişikliklere

dayanan ödemeyi yapmayı öngören sözleşmeler yatırım sözleşmeleri olarak sınıflandırılmaktadır.

Raporlama dönemi sonu itibarıyla Şirket’in önceden belirlenmiş bir riski teminat altına alan yatırım

sözleşmesi olarak sınıflandırılmış sözleşmesi bulunmamaktadır.

2.15 Sigorta ve yatırım sözleşmelerinde isteğe bağlı katılım özellikleri

Sigorta ve yatırım sözleşmelerindeki isteğe bağlı katılım özelliği, garanti edilen faydalara ilaveten,

aşağıda yer alan ek faydalara sahip olmaya yönelik sözleşmeye dayalı bir haktır.

(i) Sözleşmeye dayalı toplam faydaların önemli bir kısmını teşkil etmeye namzet,

(ii) Tutarı ve zamanlaması sözleşme gereği ihraç edenin takdirinde olan, ve

(iii) Sözleşme gereği aşağıdakilere dayalı olan:

(1) Belirli bir sözleşmeler havuzunun veya belirli bir sözleşme türünün performansına,

(2) İhraç eden tarafından elde tutulan belirli bir varlık havuzunun gerçekleşmiş ve/veya

gerçekleşmemiş yatırım gelirlerine, veya

(3) Sözleşme ihraç eden şirketin, fonun veya başka bir işletmenin kar veya zararına.

Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olan sigorta veya yatırım

sözleşmesi bulunmamaktadır.

2.16 İsteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmeleri

Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmesi

bulunmamaktadır.

2.17 Borçlar

Finansal yükümlülükler; başka bir işletmeye nakit ya da başka bir finansal varlık verilmesini

gerektirecek işlemler sonucunda oluşan yükümlülükleri ifade etmektedir. Şirket’in bireysel finansal

tablolarında yer alan finansal yükümlülükler, etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelleri

üzerinden gösterilmektedir. Bir finansal yükümlülük ödendiğinde kayıtlardan çıkarılmaktadır.

2.18 Vergiler

Kurumlar vergisi

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2020 yılı için %22’dir (2019: %22). Bu oran, kurumların ticari

kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında

yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve diğer indirimlerin (yatırım teşvikleri gibi) sonucu

bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

5 Aralık 2017 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 7061 sayılı “Bazı Vergi Kanunları

İle Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” kapsamında 2018, 2019 ve 2020 yılları

için kurumlar vergisi oranı %20’den %22’ye çıkarılmıştır.




22


2.18 Vergiler (Devamı)

Kurumlar vergisi (Devamı)

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik

kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunlar dışındaki kurumlara yapılan

temettü ödemeleri üzerinde %15 oranında stopaj uygulanır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere

yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulanmasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme

Anlaşmalarında yer alan uygulamalar da göz önünde bulundurulur. Karın sermayeye ilavesi, kar

dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

Geçici vergiler o yıl kazançlarının tabi olduğu kurumlar vergisi oranında hesaplanarak ödenir. Yıl içinde

ödenen geçici vergiler, o yılın yıllık kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar

vergisine mahsup edilebilmektedir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri

itibarıyla indirilebilir mali zararları bulunmamaktadır.

En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75’i,

Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özsermaye

tutulması şartı ile vergiden istisnadır.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama

bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü

ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi

incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit

edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı, TMS 12 - Gelir Vergileri standardı uyarınca varlıkların ve borçların

finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları

arasındaki “geçici farklar” üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi

mevzuatına göre varlıkların yada borçların iktisap tarihinde oluşan mali ya da ticari karı etkilemeyen

farklar bu hesaplamanın dışında tutulmaktadır.

Hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri, finansal tablolarda, sadece

Şirket’in cari vergi varlıklarını, cari vergi yükümlülükleri ile netleştirmek için yasal bir hakkı varsa net

olarak gösterilmektedir.

Varlıkların değerlemesi sonucu oluşan değerleme farkları gelir tablosunda muhasebeleştirilmişse,

bunlara ilişkin cari dönem kurumlar vergisi ile ertelenmiş vergi geliri veya gideri de gelir tablosunda

muhasebeleştirilmektedir. İlgili varlıkların değerlemesi sonucu oluşan değerleme farkları doğrudan

doğruya özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de doğrudan özkaynak

hesaplarında muhasebeleştirilmektedir.

5 Aralık 2017 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 7061 sayılı “Bazı Vergi Kanunları

İle Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” kapsamında 2018, 2019 ve 2020 yılları

için kurumlar vergisi oranı %20’den %22’ye çıkarılmıştır.




23


2.18 Vergiler (Devamı)

Transfer fiyatlandırması

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13 üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla “örtülü kazanç

dağıtımı” başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmekte olup; 18 Kasım 2007 tarihinde

yayımlanan “Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ”i bu

konu hakkında uygulamadaki detayları belirlemiştir.

İlgili tebliğe göre, eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere

uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa,

ilgili karlar transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz

transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından

indirilemeyecektir.

2.19 Çalışanlara sağlanan faydalar

Kıdem tazminatı karşılığı

Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve istifa veya kötü davranış dışındaki

sebeplerden Şirket’le ilişkisi kesilen veya hizmet yılını dolduran ve emekliliğini kazanan, askere

çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her

hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla hükümet

tarafından belirlenen 7,117.17 TL (31 Aralık 2019: 6,379.86 TL) ile sınırlandırılmıştır. Aktüeryal

kar/zararlar diğer kapsamlı gelirde ve diğer tüm giderler, kar/zararda hizmet üretim maliyetleri ve genel

yönetim giderleri altında muhasebeleştirilmektedir.

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak

artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek

oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, 1 Ekim 2020 tarihinde geçerli olan 7,117.17 TL

(1 Ocak 2020: 6,730.15 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

TMS 19 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında aktüeryal metotların kullanılmasını gerektirmektedir. 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla kullanılan aktüeryal tahminler aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

İskonto Oranı %3.67 %3.67

Beklenen Maaş/Tavan Artış Oranı %10.50 %10.50

Tahmin Edilen İsteğe Bağlı Ayrılma Oranı (Genel Müdürlük) (*) %1.25 - %15 %1.25 - %15

Tahmin Edilen İsteğe Bağlı Ayrılma Oranı (Satış Personeli) (*) %1 - %18.50 %1 - %18.50

(*) Şirket, çalışanların geçmiş hizmet süreleri de dikkate alınarak çalışanların kıdemine göre değişen isteğe bağlı ayrılma oranı hesaplamaktadır. İsteğe bağlı ayrılma oranları geçmiş deneyimlerin ve aynı zamanda geleceğe ilişkin beklentilerin hesaba katılmasıyla belirlenmektedir.

Yukarıda belirtilen beklenen maaş/tavan artış oranı ise TCMB’nin yıllık enflasyon tahminlerine göre

belirlenmiştir.

Çalışanlara sağlanan diğer faydalar

Şirket, çalışanlarının bir hesap dönemi boyunca sunduğu hizmetler karşılığında ödenmesi beklenen

iskonto edilmemiş, çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar için finansal tablolarında TMS 19

kapsamında karşılık ayırmaktadır (23 no’lu dipnot).




24


2.20 Karşılıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine

getirilmesinin muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda

söz konusu karşılık muhasebeleştirilmektedir. Karşılıklar, raporlama dönemi sonu itibarıyla

yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın Şirket yönetimi tarafından yapılan en iyi

tahminine göre hesaplanır ve etkisinin önemli olduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek suretiyle

iskonto edilir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için

Şirket’ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük “koşullu” olarak

kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır.Koşullu varlıklar geçmiş olaylardan kaynaklanan ve

Şirket’in tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan, bir veya daha fazla kesin mahiyette olmayan olayın

ileride gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlıklardır. Şirket koşullu varlıkları finansal

tablolara yansıtmamaktadır ancak ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını

teminen koşullu varlıklarını sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutmaktadır. Ekonomik faydanın

Şirket’e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir,

değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına dahil edilmekte, ekonomik fayda girişinin muhtemel

hale gelmesi durumunda ise söz konusu koşullu varlık finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.

Yazılan primler ve hasarlar

Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiş yıllarda tanzim edilen poliçe

primlerinden iptaller, vergiler ve reasürörlere devredilen primler düşüldükten sonra kalan tutarı temsil

etmektedir. Yazılan brüt primler üzerinden reasürör firmalara devredilen primler kar/zarar hesaplarında

“reasüröre devredilen primler” içerisinde gösterilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir

(24 no’lu dipnot).

Hasarlar gerçekleştikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip henüz fiilen ödenmemiş

hasarlar ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar, muallak hasar ve tazminatlar karşılığı

ayrılmak suretiyle giderleştirilmektedir. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları bu karşılıklar

içerisinde netleştirilmektedir.

Rücu, sovtaj ve benzeri gelirler

Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığına ilişkin hesaplamalarda (dosya

muallaklarında) tahakkuk etmiş veya tahsil edilmiş rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemler tenzil

edilememektedir. Ancak; tahakkuk etmiş rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri bilançonun aktif

tarafındaki ilgili alacak hesabı altında ve gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

Rücu ve sovtaj alacağının veya gelirinin tahakkukunun yapılabilmesi için, halefiyet hakkının

kazanılması, tutarın kesin olarak tespit edilmesi ve dönem sonu itibarıyla tahsil edilmemiş olması

gerekmektedir. Türk Ticaret Kanunu’na göre halefiyet hakkının kazanılması için ise tazminatın ödenmiş

olması gerekmektedir. T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 20 Eylül 2010 tarihli “Rücu ve Sovtaj

Gelirlerine İlişkin 2010/13 sayılı Genelge”si uyarınca, sigorta şirketlerinden ibraname temin edilmesine

gerek olmaksızın, sigorta şirketlerinin tazminat ödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname

(ödemenin yapıldığına dair banka dekont mektubu) almış olmaları ve karşı sigorta şirketine ya da

3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketinin teminat limitine kadar olan rücu

alacakları tahakkuk ettirilebilmektedir. Ancak, söz konusu tutarın tazminat ödemesini takip eden altı ay

içerisinde karşı sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde 3. şahıslardan tahsil edilememesi durumunda

alacak karşılığı ayrılması gerekmektedir.




25


2.20 Karşılıklar (Devamı)

Rücu, sovtaj ve benzeri gelirler (Devamı)

Diğer yandan, yukarıda açıklanan altı ve dört aylık süreler içinde borçlu sigorta şirketi veya 3. şahıslar

ile rücu alacaklarını toplamda oniki ayı aşmayacak şekilde ödeme planına bağlayan bir protokol

imzalanması ya da ödeme için çek. senet vs. gibi bir belge alınması halinde, bu alacaklardan sigorta

şirketleri için vadesi altı ayı, 3. şahıslar için ise dört ayı aşan ve kabul ve tahsil süreci içinde olan taksitler

için karşılık ayrılmasına gerek bulunmamaktadır.

Şirket, raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili düzenleme kapsamında, 90,352,678 TL

(31 Aralık 2019: 102,585,145 TL) tutarında net rücu alacağını esas faaliyetlerden alacaklar hesabında

göstermiş ve genelgede belirtilen sürelerde tahsil edilemeyen rücu alacaklarına ilişkin olarak

43,869,695 TL (31 Aralık 2019: 55,907,169 TL) tutarında alacak karşılığı ayırmıştır (12 no’lu dipnot).

Ancak, toplamda oniki ayı aşan ödeme planını içeren bir protokol yapılması ya da belge alınması halinde

12 ayı aşan vade veya vadelere isabet eden alacak tutarı için protokol imzalandığı ya da belge alındığı

tarihte karşılık ayrılması gerekmektedir. Ayrıca, protokol veya alınan belgede belirtilen ödeme

tarihlerine bakılmaksızın, ödeme planına bağlanan alacaklardan tazminatın ödendiği tarihten itibaren

12 aylık süre içinde vadesi gelen taksitlerden herhangi birinin veya tek vade tanınması halinde alacağın

tamamının ödenmemesi durumunda mevcut veya kalan ve daha önce karşılık ayrılmamış taksit/alacak

tutarlarının tamamı için karşılık ayrılması gerekmektedir.

Rücu talebinin dava/icra yoluyla yapılması halinde ise bu işlemlere başlandığı tarih itibarıyla tahakkuk

işlemi yapılacak ve aynı tarih itibarıyla bu tutar için şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır. Şirket, dava

ve icra yoluyla yapılan rücu işlemleri için konservasyonunda kalan kısım için şüpheli alacak karşılığı

ayırmak suretiyle 345,464,010 TL (31 Aralık 2019: 261,527,143 TL) tutarındaki net rücu alacağını esas

faaliyetten kaynaklanan şüpheli alacaklar hesabında sınıflandırmıştır (12 no’lu dipnot).

Sovtaj gelirinin tahukkuk ettirilebilmesi için, kısmi zarar görmüş malların sigorta bedelinin tamamının

tazmin edilmesi ve sonra bu malların sigorta şirketininin mülkiyetine veya feri zilliyetine geçmesi

(sovtaj) halinde bunların satışından elde edilebilecek gelirlerin rücu alacakları gibi ilgili dönemlerde

tahakkunun yapılması gerekmektedir. Bu durumda. şirketin feri zilliyeti altında bulunan malların üçüncü

bir kişi (gerçek/tüzel) aracılığı ile satışının yapılması veya sigortalıya bırakılması ya da doğrudan şirket

tarafında satışının yapıldığı durumlarında da sovtaj gelirlerinin tahakkuk ettirilmesi ve ödenen

tazminatlardan ya da muallak tazminatlardan tenzil edilmemesi gerekmektedir.

30 Eylül 2020 ve 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin net tahsil edilen rücu ve sovtaj gelirleri branş bazında detayı aşağıdaki gibidir:

. 30 Eylül 2020 30 Eylül 2019

Kara araçları 266,385,193 248,208,692 Kara araçları sorumluluk 29,100,794 24,997,520 Nakliyat 3,646,073 5,380,465 Yangın ve doğal afetler 3,261,855 3,430,467 Genel zararlar 121,960 103,640 Su araçları 85,582 84,253 Genel sorumluluk 84,361 17,257 Kaza 4,318 -

Toplam 302,690,136 282,222,294




26


2.20 Karşılıklar (Devamı)

Rücu, sovtaj ve benzeri gelirler (Devamı)

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla net rücu ve sovtaj tahakkuklarının branş bazında

detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Kara araçları sorumluluk 33,507,492 43,993,008

Kara araçları 27,394,127 27,037,653

Yangın ve doğal afetler 18,455,392 20,236,606

Nakliyat 6,297,623 4,650,046

Genel sorumluluk 2,769,192 5,317,471

Hastalık/Sağlık 1,722,756 1,175,361

Kaza 206,096 175,000

Toplam 90,352,678 102,585,145

2.21 Gelirlerin muhasebeleştirilmesi

Alınan ve ödenen komisyonlar

Sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler

karşılığında reasürörlerden alınan komisyon gelirleri aşağıda 2.24 - Kazanılmamış primler karşılığı

notunda daha detaylı anlatıldığı üzere; ertelenmiş komisyon giderleri ve ertelenmiş komisyon gelirleri

hesaplarında dikkate alınmak suretiyle tahakkuk esasına göre poliçenin ömrü boyunca faaliyet

sonuçlarına yansıtılmaktadır.

Faiz gelir ve giderleri

Faiz gelir ve giderleri tahakkuk esasına göre etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmektedir.

Etkin faiz, finansal varlık ya da yükümlülüğün ömrü süresince tahmin edilen nakit ödemeleri ve

akımlarını defter değerine iskontolayan orandır. Etkin faiz oranı bir finansal varlık ya da yükümlülüğün

kayıtlara alınmasıyla hesaplanmakta ve müteakip olarak değiştirilmemektedir.

Etkin faiz oranı hesaplaması, etkin faizin ayrılmaz bir parçası olan iskonto ve primleri, ödenen ya da

alınan ücret ve komisyonları ve işlem maliyetlerini kapsamaktadır. İşlem maliyetleri, finansal bir varlık

ya da yükümlülüğün iktisap edilmesi, ihraç edilmesi ya da elden çıkarılması ile direkt ilişkili olan ek

maliyetlerdir.

Ticari gelir/gider

Ticari gelir/gider, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar ile satılmaya

hazır finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu ortaya çıkan kazanç ve kayıpları içermektedir. Ticari

gelir ve Ticari gider, ilişikteki finansal tablolarda sırasıyla “Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden

elde edilen karlar” ve “Yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar” hesapları içerisinde

gösterilmiştir.

Temettü

Temettü gelirleri, ilgili temettüyü elde etme hakkının ortaya çıkması ile muhasebeleştirilmektedir.




27


2.22 Kar payı dağıtımı

30 Mart 2020 tarihinde gerçekleştirilen Şirket’in Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda, Şirket’in 2019 yılı

faaliyetleri sonucunda oluşan 727,095,057 TL tutarındaki 2019 yılı vergi sonrası karından, Türk Ticaret

Kanunu’nun 519’uncu maddesi gereğince 29,354,262 TL yasal yedek akçelerin ayrılmasından sonra,

kalan 320,000,000 TL’nin brüt temettü olarak ödenmesine ve 2019 bakiye karının 377,740,793 TL

olarak olağanüstü yedeklerin ayrılmasına karar verilmiştir. 17 Nisan 2020 tarihinde 31102 sayılı Resmi

Gazete’de yayınlanmış “7244 Yeni Koronavirüs (Covid-19) Salgınının ekonomik ve Sosyal Hayata

Etkilerinin Azaltılması Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun”

gereğince, 2019 yılı net dönem karının yalnızca yüzde yirmi beşinin nakden dağıtımı uygun görülmüş

olup, ilgili düzenlemeler doğrultusunda, 20 Mayıs 2020 tarihinde 181,773,764 TL tutarında kâr payı

şirket ortaklarına ödenmiş olup, ödenmemiş 138,254,783 TL tutarındaki kar payı bilançoda, Ortaklara

Borçlar hesabında muhasebeleştirilmiştir.

2.23 Kazanılmamış primler karşılığı

28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla

yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik

Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar

Yönetmeliği”) uyarınca, kazanılmamış primler karşılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için

tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün

esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluşmaktadır. Belirli bir

bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat sigortası sözleşmelerinde, son üç ayda tahakkuk etmiş primlerden

sonra kalan tutarın %50’si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır.

Kazanılmamış primler karşılığı, matematik karşılık ayrılan sigorta sözleşmeleri hariç diğer sözleşmeler

için ayrılmaktadır. Yıllık veya bir yıldan kısa süreli aralıklarla yenilenen sigorta teminatı içeren bir

yıldan uzun süreli sigorta sözleşmelerinin yıllık sigorta teminatına karşılık gelen primleri için de

kazanılmamış primler karşılığı hesaplanmaktadır.

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, kazanılmamış primler karşılığının hesaplanması sırasında,

sigorta teminatının başladığı gün ile bitiş günü yarım gün olarak dikkate alınıp ve buna göre hesaplama

yapılmaktadır.

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin kazanılmamış

primler karşılığının hesabı sırasında, sigorta sözleşmesinde ayrıca bir kur belirtilmemişse ilgili primin

tahakkuk tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın Resmî Gazete’de ilan ettiği döviz satış

kurları dikkate alınmaktadır.




28


2.24 Devam eden riskler karşılığı

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği kapsamında, şirketler, kazanılmamış primler karşılığını ayırırken

yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek hasar ve tazminatların ilgili

sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, her hesap

dönemi itibarıyla, son 12 ayı kapsayacak şekilde yeterlilik testi yapmak zorundadır. Bu test yapılırken,

net kazanılmamış primler karşılığının beklenen net hasar prim oranı ile çarpılması gerekmektedir.

Beklenen net hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların (muallak tazminatlar (net) + ödenen tazminatlar

(net) - devreden muallak tazminatlar (net)) kazanılmış prime (yazılan primler (net) + devreden

kazanılmamış primler karşılığı (net) - kazanılmamış primler karşılığı (net)) bölünmesi suretiyle bulunur.

Kazanılmış primlerin hesaplamasında; devreden kazanılmamış primler karşılığı ile ilgili dönemin

kazanılmamış primler karşılığı içinde net olarak gösterilen aracılara ödenen komisyonlar ile

reasürörlerden alınan komisyonların ertelenen kısımları dikkate alınmaz. Bu hesaplamaya göre her ana

branş için beklenen hasar prim oranının %95’in üzerinde olması halinde, %95’i aşan oranın net

kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar net devam eden riskler karşılığı;

%95’i aşan oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar brüt

devam eden riskler karşılığı olarak finansal tablolara yansıtılır, Brüt tutar ile net tutar arasındaki fark ise

reasürör payı olarak dikkate alınır.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan 2019/5 no’lu Devam Eden Riskler Karşılığına

İlişkin Genelge (“2019/5 no’lu Genelge”) ile sigorta şirketlerine Teknik Karşılıklar Yönetmeliği’nde

belirlenen yöntemin aktüeryal esaslara uygun sonuçlar vermediği branşlarda devam eden riskler karşılığı

hesaplamasında kullanılacak brüt hasar prim oranını, kaza yılı esas alınarak cari dönem dahil son yılın

her üçer aylık dönemi için endirekt işler de dahil bulunan nihai hasar tutarının, kazanılmış prime

bölünmesi suretiyle hesaplama imkanı tanınmıştır. Ayrıca, 2019/5 no’lu Genelge’de direkt üretimin

%100’ünün Türkiye'de kurulan havuzlara devredildiği işlerle ilgili olan direkt işlerin tutarları (Riskli

Sigortalılar Havuzuna devredilen işler dahil) brüt hasar prim hesabına dahil edilmez hükmü haizdir. Bu

üretimlerle ilgili olarak şirketlerin yükümlülükleri sadece endirekt (Riskli Sigortalılar Havuzundan

(“RSH”) gelen işler gibi teminat verilen işler ve Yeşil Kart sigorta havuzu gibi havuzdan reasürans

anlaşması kapsamında alınan işler) üretimden kaynaklandığından, bu işler ile benzeri nitelikteki işler

için Şirket’in gerçek yükümlülüğünü tespit edecek şekilde, sadece endirekt üretimler ve hasarlar ile bu

ayrımdaki diğer gelir ve gider kalemleri dikkate alınarak, branşın diğer üretiminden ayrı olarak

hesaplama yapılacağı ifade edilmiştir. Şirket tarafından söz konusu üretimin branş veya Şirket’in genel

portföyü içindeki ağırlığının önemsiz olduğu değerlendiriliyorsa, bu üretim için ayrı hesaplama

yapılmayabilir. Şirket, 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla 2019/5 no’lu genelgede belirtilen yöntemi

kullanmamış, Teknik Karşılıklar Yönetmeliği kapsamında, her ana branş için beklenen hasar prim

oranının %95’in üzerinde olması halinde, %95’i aşan oranın kazanılmamış primler karşılığı ile

çarpılması sonucunda bulunan tutarı devam eden riskler karşılığı olarak muhasebeleştirmiştir.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan 10 Haziran 2016 tarihli ve 2016/22 sayılı

“Muallak Tazminat Karşılığından Kaynaklanan Net Nakit Akışlarının İskonto Edilmesi Hakkında

Genelge” ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 15 Eylül 2017 tarihli 2017/7 sayılı “Muallak

Tazminat Karşılığından Kaynaklanan Net Nakit Akışlarının İskonto Edilmesi Hakkındaki 2016/22

Sayılı Genelgede Değişiklik Yapılmasına Dair Genelge” uyarınca Şirket’in 30 Eylül 2020 tarihi

itibarıyla net devam eden riskler karşılığı 56,930,143 TL’dir (31 Aralık 2019: 61,479,404 TL)





29


2.25 Muallak tazminat karşılığı

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığının hesaplanması sırasında; hesaplanmış veya tahmin edilmiş eksper, bilirkişi, danışman, dava ve haberleşme giderleri de dahil olmak üzere tazminat dosyalarının tekemmülü için gerekli tüm gider payları dikkate alınıp ve ilgili hesaplamalarda rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilememektedir.

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği’nin “Muallak tazminat karşılığı” başlıklı 7’nci maddesine göre şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri (IBNR) için muallak tazminat karşılığı ayırmak zorundadır. Hesap dönemlerinden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilmektedir.

Şirket T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 5 Aralık 2014 tarihinde yayımlanan “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge (2014/16)”ye dayanarak gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat karşılığı tutarlarını ana branşlar bazında en uygun metotları seçerek belirlemiştir.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 2011/18 sayılı genelgesi uyarınca; Zorunlu Trafik, Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk ve Otobüs Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza branşlarına ait aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile hesaplanan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat karşılığı hesaplanmasında, tedavi giderlerine ilişkin ödenen tazminatlar, muallak tazminatlar ve tahsil edilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirler hakkındaki tüm veriler hariç tutulmuştur.

Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat karşılığı hesaplamaları brüt tutarlar üzerinden yapılmış ve Şirket’in yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net tutarlara ulaşılmıştır. Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat karşılığı hesaplaması sonucu ulaşılan brüt tutarın netleştirilmesi amacıyla tüm branşlar için aynı yöntem uygulanmıştır. Buna göre; her bir kaza dönemi için hesaplanan brüt gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat karşılığı tutarı, ilgili kaza dönemlerine ait uğranılan hasardan elde edilen konservasyon oranı ile çarpılarak net gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat karşılığı tutarı belirlenmiştir. Yöntem tüm branşlar için ayrı ayrı uygulanmıştır. Şirket, raporlama dönemi sonu itibarıyla, en iyi tahmin yöntemleri doğrultusunda hesaplanan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ile ilgili olarak konsolide olmayan finansal tablolarında 2,088,525,731 TL tutarında net muallak tazminat karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2019: 1,564,706,918 TL) (17 no’lu dipnot).

Şirket, 2014/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge” ye istinaden gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat karşılığı hesabını en iyi tahmin yöntemlerine dayanarak yürütmektedir. Kullanılan yöntemler dahilinde Yangın ve Doğal Afetler branşından on beş adet, Genel Sorumluluk, Genel Zararlar ve Finansal Kayıplar branşlarından üç adet, Nakliyat branşında bir adet büyük hasar dosyası, hasar gelişimini bozması nedeniyle analiz dışında bırakılmıştır. Bununla birlikte, Yangın ve Doğal Afetler branşı ile Kara Araçları branşında 18 ve 27 Temmuz 2017’de yaşanan dolu olayına ait hasarları ile yine Yangın ve Doğal Afetler branşında 2016 yılı içinde oluşan terör olaylarına ilişkin hasarlar, hasar gelişimini bozması nedeniyle analizlerin dışında bırakılmıştır.

Şirket, Zorunlu Trafik branşı dahilinde, özellikle bedeni hasarlarda son yıllarda gözlemlenen hasar gelişim hızı, davalaşma oranı, ortalama hasar tutarı gibi etkenlerdeki geçmiş dönemlere kıyasla farklılaşmanın etkisini en iyi hasar tahminlerine yansıtabilmek amacıyla, bedeni ve maddi hasarlar için ayrı nihai hasar tahminleri yürütmüştür, Bedeni hasarlar için yapılan tahminlerde Frekans-Şiddet, Bornhuetter-Ferguson ve gelişim faktörü yöntemlerinin kombinasyonu temel alınmıştır. Maddi hasarlar için ise, uğranılan hasar temelli gelişim faktörü yöntemi dikkate alınmıştır. Maddi hasarlar için ise, uğranılan hasar temelli gelişim faktörü ve Frekans-Şiddet yöntemleri dikkate alınmıştır.




30


2.25 Muallak tazminat karşılığı (Devamı)

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 11 Temmuz 2017 tarih ve 30121 sayılı Resmi Gazete’de

yayınlanarak yürürlüğe giren yönetmelik uyarınca; “Riskli Sigortalılar Havuzu” (“Havuz”)

uygulamasına istinaden Şirket, havuz kapsamındaki poliçelerden kaynaklı gerçekleşmiş ancak rapor

edilmemiş tazminat bedelleri için Türkiye Motorlu Taşıt Bürosu tarafından (“TMTB”) paylaşılan

“Riskli Sigortalılar Havuzu IBNR Hesabına İlişkin Aktüeryal Değerlendirme Raporunu” dikkate almış

olup %149 hasar prim oranı kullanarak ilave muallak tazminat karşılığı ayırmıştır.

Uzun kuyruklu bir branş olan Genel Sorumluluk branşında ise, Tıbbi Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu

Mali Sorumluluk branşı ve diğer sorumluluk branşları ayrı analiz edilmiş, her iki kırılım için de

Bornhuetter-Ferguson ve gelişim faktörü temelli yöntemler ile nihai hasar tahminleri yürütülmüştür.

Faaliyet gösterilen diğer branşlarda kullanılan yöntemler ağırlıklı olarak uğranılan hasar temelli gelişim

faktörü yöntemi olup, gerekli görülen branş ve kaza dönemleri için Bornhuetter-Ferguson yöntemi de

dikkate alınmıştır.

Sağlık branşında, Covid-19 nedeniyle özellikle Mart ayından itibaren gerçekleşen hasar sıklığında,

sigortalıların sağlık kurumlarına gitmekten kaçınarak tedavi ve operasyonlarını ilerleyen dönemlere

ertelemeleri dolayısıyla düşüş gözlemlenmiştir. Şirketin Sağlık portföyü hasarlarının analiz edilmesi

sonucunda, ileri dönemlere ertelenen tedavi masraflarına ilişkin olarak 30 Eylül 2020 itibarıyla

186,255,412 TL ek gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat karşılığı ayrılmıştır.

Şirket, 2016/11 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelgede (2014/16) Değişiklik

Yapılmasına İlişkin Genelge” de yapılan açıklamaya istinaden 31 Aralık 2015 tarihinden itibaren %100

geçiş oranı kullanmakta olup tüm branşlarda en iyi hasar tahmininin tamamını finansal tablolara

yansıtmıştır.

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca yeni faaliyete başlayan branşlar ve hasar adedi yetersizliği ile

ilgili olarak aktüerler tarafından belirlenmiş muallak tazminatlar karşılıklarının yeterliliğinin ölçülmesi

haricinde sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri mali yıl sonlarında muallak tazminat karşılığı

yeterlilik testi yapmak zorunluluğu kaldırılmıştır. Bu nedenle Şirket, 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla

muallak tazminat karşılığı yeterlilik testi yapmamıştır.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 2011/23 sayılı “Gerçekleşmiş Ancak Rapor Edilmemiş Tazminat

Karşılığı (IBNR) Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge” si uyarınca şirketler dava

sürecinde olan dosyalar için genelgede belirtilen esasları dikkate alarak muallak tazminat karşılığından

indirim yapabilirler. İlgili düzenleme kapsamında Şirket aktüeri ve avukatı tarafından son beş yıllık

davalık dosya veri seti kullanılarak hesaplanan kazanma oranları dikkate alınarak 404,751,394 TL

(31 Aralık 2019: 386,332,625 TL) tutarı net muallak tazminatlar karşılıklarından tasfiye edilmiştir.

Uygulanan kazanma oranlarının branş bazındaki dağılımı aşağıdaki tabloda sunulmuştur


Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın 13 Mayıs 2020 tarihli 2020-8 sayılı genelgesi uyarınca Sigorta

Şirketlerinin yazabileceği Karayolları motorlu araçlar zorunlu mali sorumluluk sigortası (KMAZMSS)

primlerine kısıtlama getirilerek bir takvim yılı içerisinde toplam yazılan primin bir önceki yıl sonu öz

sermayesinin beş katı ile sınırlandırılmasına karar verilmiştir. Bu katsayı 2020 yılının 1 Mayıs 2020- 31

Aralık 2020 tarihleri arasındaki 8 aylık dönem için 4 katı olarak uygulanacaktır.




31

2. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) 2.25 Muallak tazminat karşılığı (Devamı)

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Hesaplanan Kullanılan Hesaplanan Kullanılan

Kazanma Oranı Kazanma Oranı Kazanma Oranı Kazanma Oran

Havacılık 88% 25% %88 %25

Genel Zararlar 57% 25% %46 %25

Hastalık/Sağlık 53% 25% %39 %25

Genel Sorumluluk 50% 25% %52 %25

Nakliyat 50% 25% %50 %25

Hukuksal Koruma 49% 25% %32 %25

Su Araçları 38% 25% %33 %25

Yangın ve Doğal Afetler 34% 25% %36 %25

Kara Araçları 32% 25% %32 %25

Kaza 32% 25% %29 %25

Kara Araçları Sorumluluk 28% 20% %26 %19

Şirket, 2017/7 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığından Kaynaklanan Net Nakit Akışlarının İskonto Edilmesi Hakkındaki 2016/22 Sayılı Genelgede Değişiklik Yapılmasına Dair Genelge”ye istinaden 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla Kara Araçları Sorumluluk ve Genel Sorumluluk ana branşlarında muallak tazminat karşılıklarına 556,354,158 TL (31 Aralık 2019: 508,478,034 TL) net iskonto uygulamıştır. İskontoya konu edilecek nakit akışlarının belirlenmesinde, Şirket aktüeri gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat karşılığı hesabına konu edilen son 10 yıllık ödenen hasar verilerini kullanarak en iyi hasar tahmin yöntemlerini uygulamıştır. İskonto edilecek tutarın hesabında Resmî Gazete’de yayınlanan en son yasal faiz oranı dikkate alınmıştır (17 no’lu dipnot). Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla branş bazında net muallak tazminat karşılıkları iskonto öncesi ve iskonto sonrası olarak aşağıda yer almaktadır.

30 Eylül 2020 Branş İskonto Öncesi Net Muallak

Tazminat Karşılığı İskonto Tutarı İskonto Edilmiş Net

Muallak Tazminat Karşılığı Kara Araçları Sorumluluk (2,959,532,160) 469,716,146 (2,489,816,014) Genel Sorumluluk (359,718,243) 86,638,012 (273,080,231)

Toplam

(3,319,250,403)

556,354,158

(2,762,896,245)

31 Aralık 2019

Branş İskonto Öncesi Net Muallak Tazminat Karşılığı İskonto Tutarı

İskonto Edilmiş Net Muallak Tazminat Karşılığı

Kara Araçları Sorumluluk (2,748,736,916) 437,792,900 (2,310,944,016) Genel Sorumluluk (293,787,362) 70,685,134 (223,102,228)

Toplam

(3,042,524,278)

508,478,034

(2,534,046,244) Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla net nakit akışlarının tahmin edilmesine ilişkin her bir ana branş için tahmin edilen net nakit akışları aşağıda yer almaktadır. 30 Eylül 2020 Kullanıla

Branş Yöntem 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 Toplam

Kara Araçları Aktüeryal

Sorumluluk En İyi Tahmin 346,721,680 803,274,180 592,481,412 426,098,191 299,184,907 205,535,125 134,353,811 81,562,244 47,281,212 20,205,196 2,834,204 2,959,532,160

Genel Aktüeryal

Sorumluluk En İyi Tahmin 16,465,773 62,057,204 57,071,521 51,892,454 47,249,914 41,340,200 32,549,514 23,471,041 16,384,235 9,432,338 1,804,048 359,718,243

31 Aralık 2019 Kullanıla

Branş Yöntem 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Toplam

Kara Araçları Aktüeryal

Sorumluluk En İyi Tahmin 933,344,564 590,849,518 423,756,159 296,749,107 203,239,471 135,967,694 85,392,737 48,183,227 24,835,271 6,419,168 2,748,736,916

Genel Aktüeryal

Sorumluluk En İyi Tahmin 52,088,497 48,044,745 43,716,344 38,721,319 34,167,679 28,985,740 21,696,009 14,525,833 8,775,046 3,066,150 293,787,362




32

2. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) 2.26 İkramiye ve indirimler karşılığı İkramiye ve indirimler karşılığı, cari dönemde yaşayan poliçelere ilişkin olarak sigortalıya müteakip dönemlerde yenilemeye bağlı olmaksızın bir ikramiye veya indirim taahhüdünde bulunulduğu takdirde ayrılması gereken karşılıktır. Şirket’in ikramiye ve indirim uygulamasına gitmesi durumunda, ilgili mevzuat gereği ayrılması gereken ikramiye ve indirimler karşılığı, cari yılın teknik sonuçlarına göre sigortalılar veya lehdarlar için ayrılan ikramiye ve indirim tutarlarından oluşur. Şirket, 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla 137,211,627 TL tutarında ikramiye ve indirimler karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2019: 11,181,691 TL). 2.27 Dengeleme karşılığı 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ile birlikte şirketlerin takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi ve deprem teminatları için dengeleme karşılığı ayırması gerekmektedir. İlk defa 2008 yılında uygulanmaya başlanan bu karşılık, her bir yıla tekabül eden deprem ve kredi net primlerinin %12’si oranında hesaplanmaktadır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak telakki edilmektedir. Karşılık ayrılmasına son beş finansal yılda yazılan net primlerin en yüksek tutarının %150’sine ulaşılıncaya kadar devam edilir. Beşinci yılın geçmesini müteakiben prim üretimi rakamına bağlı olarak karşılık rakamının bir önceki yılki bilançoda yer alan karşılık tutarına göre daha düşük çıkması durumunda aradaki fark özsermaye altında diğer kar yedekleri içerisinde gösterilir. Özsermayeye aktarılan bu tutar yedek olarak tutulabileceği gibi sermaye artırımına konu olabilir veya tazminat ödemelerinde kullanılabilir. Hasarın meydana gelmesi durumunda, reasüröre isabet eden miktarlar ile sözleşmede belirtilen muafiyet limitinin altında kalan miktarlar dengeleme karşılıklarından indirilemez. Verilen teminat nedeniyle ödenen tazminatlar varsa birinci yıl ayrılan karşılıklardan başlamak üzere ilk giren ilk çıkar yöntemine göre dengeleme karşılıklarından düşülür. 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla hesaplanan dengeleme karşılıkları 206,096,448 TL (31 Aralık 2019: 168,981,016 TL) tutarında olup, ilişikteki finansal tablolarda uzun vadeli yükümlülükler kısmında “diğer teknik karşılıklar” hesabı içerisinde gösterilmiştir (17 no’lu dipnot). 2.28 İlişkili taraflar Finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ile birlikte, iştirakler ve müşterek yönetime tabi ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir 2.29 Hisse başına kazanç Hisse başına kazanç, Şirket’in dönem net karının, dönemin ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısına bölünmesi ile hesaplanmıştır. Türkiye’de firmalar mevcut sermayedarların payı oranında dağıtmak suretiyle geçmiş yıllar karlarından sermaye artışı (“Bedelsiz Hisseler”) yapabilirler. Hisse başına kazanç hesaplamasında bedelsiz hisseler ihraç edilmiş hisseler olarak değerlendirilmektedir (37 no’lu dipnot). 2.30 Raporlama döneminden sonraki olaylar Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla finansal durumu hakkında ilave bilgi sağlayan raporlama dönemi sonrası olaylar (raporlama döneminden sonra ortaya çıkan ve düzeltme kaydı gerektiren olaylar) finansal tablolara yansıtılır. Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan ve düzeltme kaydı gerektirmeyen önemli olaylar ise dipnotlarda belirtilir. 2.31 Yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) veya Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) ile uyumlu finansal tablolar hazırlanırken standartlardaki değişiklikler ve yorumlar dipnotlarda aşağıdaki şekilde gösterilmelidir:




33


2.31 Yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

a) 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

- TMS 1 ve TMS 8 önemlilik tanımındaki değişiklikler; 1 Ocak 2020 tarihinde veya bu tarihten sonra

başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu” ve TMS 8

“Muhasebe Politikaları, Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Hatalar” daki değişiklikler ile bu

değişikliklere bağlı olarak diğer TFRS’lerdeki değişiklikler aşağıdaki gibidir:

i) TFRS ve finansal raporlama çerçevesi ile tutarlı önemlilik tanımı kullanımı

ii) önemlilik tanımının açıklamasının netleştirilmesi ve

iii) önemli olmayan bilgilerle ilgili olarak TMS 1 ‘deki bazı rehberliklerin dahil edilmesi

- TFRS 3’teki değişiklikler – işletme tanımı; 1 Ocak 2020 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle birlikte işletme tanımı revize edilmiştir. UMSK

tarafından alınan geri bildirimlere göre, genellikle mevcut uygulama rehberliğinin çok karmaşık olduğu

düşünülmektedir ve bu işletme birleşmeleri tanımının karşılanması için çok fazla işlemle

sonuçlanmaktadır.

- TFRS 9, TMS 39 ve TFRS 7 ‘deki değişiklikler- Gösterge faiz oranı reformu; 1 Ocak 2020 tarihinde

veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler gösterge faiz

oranı reformu ile ilgili olarak belirli kolaylaştırıcı uygulamalar sağlar. Bu uygulamalar korunma

muhasebesi ile ilgilidir ve IBOR reformunun etkisi genellikle riskten korunma muhasebesinin sona

ermesine neden olmamalıdır. Bununla birlikte herhangi bir riskten korunma etkinsizliğinin gelir

tablosunda kaydedilmeye devam etmesi gerekir. IBOR bazlı sözleşmelerde korunma muhasebesinin

yaygın olması göz önüne alındığında bu kolaylaştırıcı uygulamalar sektördeki tüm şirketleri

etkileyecektir.

- TFRS 16 ‘Kiralamalar - COVID 19 Kira imtiyazlarına ilişkin’ değişiklikler; 1 Haziran 2020

tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. COVID-19 salgını

sebebiyle kiracılara kira ödemelerinde bazı imtiyazlar sağlanmıştır. Bu imtiyazlar, kira ödemelerine ara

verilmesi veya ertelenmesi dahil olmak üzere çeşitli şekillerde olabilir. 28 Mayıs 2020 tarihinde, UMSK

UFRS 16 Kiralamalar standardında yayımladığı değişiklik ile kiracıların kira ödemelerinde COVID-19

sebebiyle tanınan imtiyazların, kiralamada yapılan bir değişiklik olup olmadığını değerlendirmemeleri

konusunda isteğe bağlı kolaylaştırıcı bir uygulama getirmiştir. Kiracılar, bu tür kira imtiyazlarını

kiralamada yapılan bir değişiklik olmaması durumunda geçerli olan hükümler uyarınca

muhasebeleştirmeyi seçebilirler. Bu uygulama kolaylığı çoğu zaman kira ödemelerinde azalmayı

tetikleyen olay veya koşulun ortaya çıktığı dönemlerde kira imtiyazının değişken kira ödemesi olarak

muhasebeleştirilmesine neden olur.

b) 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:

- TFRS 17, “Sigorta Sözleşmeleri”; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4’ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.

- TMS 1, “Finansal tabloların sunumu” standardının yükümlülüklerin sınıflandırılmasına

ilişkin değişikliği; 1 Ocak 2022 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 1, "Finansal tabloların sunumu” standardında yapılan bu dar kapsamlı değişiklikler, raporlama dönemi sonunda mevcut olan haklara bağlı olarak yükümlülüklerin cari veya cari olmayan olarak sınıflandırıldığını açıklamaktadır. Sınıflandırma, raporlama tarihinden sonraki olaylar veya işletmenin beklentilerinden etkilenmemektedir (örneğin, bir imtiyazın alınması veya sözleşmenin ihlali). Değişiklik ayrıca, TMS 1'in bir yükümlülüğün “ödenmesi”nin ne anlama geldiğini açıklığa kavuşturmaktadır.




34

2. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) 2.31 Yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (Devamı) b) 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar

ve değişiklikler: (Devamı)

- TFRS 3, TMS 16, TMS 17’de yapılan dar kapsamlı değişiklikler ve TFRS 1, TFRS 9, TMS 41 ve TFRS 16’da yapılan bazı yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2022 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

TFRS 3 ‘İşletme birleşmeleri’nde yapılan değişiklikler; bu değişiklik İşletme birleşmeleri için muhasebe gerekliliklerini değiştirmeden TFRS 3’te Finansal Raporlama için Kavramsal Çerçeveye yapılan bir referansı güncellemektedir.

TMS 16 ‘Maddi duran varlıklar’ da yapılan değişiklikler; bir şirketin, varlık kullanıma hazır hale gelene kadar üretilen ürünlerin satışından elde edilen gelirin maddi duran varlığın tutarından düşülmesini yasaklamaktadır. Bunun yerine, şirket bu tür satış gelirlerini ve ilgili maliyeti kar veya zarara yansıtacaktır.

TMS 37, ‘Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar’ da yapılan değişiklikler’

bu değişiklik bir sözleşmeden zarar edilip edilmeyeceğine karar verirken bir şirketin hangi maliyetleri içerdiğini belirtir. Yıllık iyileştirmeler, TFRS 1, ‘Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın ilk kez uygulanması’ TFRS 9 ‘Finansal Araçlar’, TMS 41 ‘Tarımsal Faaliyetler’ ve TFRS 16’nın açıklayıcı örneklerinde küçük değişiklikler yapmaktadır.

Covid - 19 Şirket Etkisi

Hazine ve Maliye Bakanlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü’nün 29 Nisan 2020 tarihinde yayınladığı duyuruya istinaden Karayolları Motorlu Araçlar Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortasında Tarife Uygulama Esasları Hakkında Yönetmeliğin “Sigorta primlerinin tespiti esasları” başlıklı 4’üncü maddesinin altıncı fıkrasının, “Müsteşarlık, riski yüksek olan sigortalılar bakımından sigorta şirketleri arasında prim ve hasar paylaşımı için özel kurallar getirebilir. Bu sigortalıların primi Müsteşarlıkça tespit edilir.” hükmüne dayanılarak; Riskli Sigortalılar Havuzu kapsamındaki poliçelere uygulanmak üzere; poliçe bitiş tarihi 30 Nisan 2020 ila 31 Mayıs 2020 arasında olan poliçelerin geçerlilik sürelerinin ilave prim alınmaksızın 1 ay süre ile uzatılmasına karar verilmiştir. Şirket’in finansal sonuçları üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.

Şirket, tüm dünyayı etkisi altına alan ve Dünya Sağlık Örgütü tarafından “uluslararası acil durum” ilan edilmesine neden olan Koronavirüsle ilgili gelişmeleri yakından takip etmekte, çalışanlarına, acentelerine, müşterilerine, topluma ve diğer paydaşlarına en iyi hizmeti vermeye ve destek olmaya devam etmektedir.

Ocak 2020’de oluşturulan Allianz Türkiye AllSafe Ekibi ile aileleri korumak adına, aksiyonlar Allianz Grubu ve liderlerle iletişim halinde planlanarak uygulanmaktadır. Türkiye’de ilk vaka görülmesinden itibaren birçok aksiyon alınarak çalışanların bu süreci en rahat ve tehlikesiz şekilde atlatması için çaba gösterilmektedir. Kritik rahatsızlıklara sahip çalışanların öncelikli evden çalışmaya başlamasının ardından, 18 Mart 2020 sabahı itibarıyla tüm ekipler olarak evden çalışmaya geçilmiştir. Bu süreçte tüm çalışanların ve ailelerinin sağlık durumları yakından takip edilmektedir.

Uzaktan çalışma döneminde salgına karşı alınabilecek aksiyonlar, çalışma yöntemleri ve zaman yönetimine dair tavsiyeler ve sıkça sorulan sorulara yönelik bilgilendirmeler düzenli olarak tüm çalışanlarla paylaşılmaktadır.

Şirket, tüm çalışanların evden çalışmasını destekleyecek güçlü bir teknolojik altyapıya sahip olduğundan sigortacılık faaliyetlerini kesintisiz bir şekilde yürütmektedir.

Hem çalışanların ve ailelerinin sağlığını korumak, hem de şirket içerisindeki riski azaltmak için düzenli olarak önlemler alınmakta ve çalışanlar bilgilendirilmeye devam etmektedir. Dünya Sağlık Örgütü ve Sağlık Bakanlığı’nın açıkladığı halk sağlığı yönlendirmeleri doğrultusunda çalışma ortamlarındaki sağlık ve güvenlik tedbirleri en üst seviyede uygulanmaktadır.




35

3. ÖNEMLİ MUHASEBE TAHMİNLERİ VE HÜKÜMLERİ Bu bölümde verilen notlar, 4.1 - ‘Sigorta riskinin yönetimi’ ve 4.2 - ‘Finansal riskin yönetimi’ne ilişkin verilen açıklamalara ilave olarak sağlanmıştır. Finansal tabloların hazırlanması, raporlama dönemi itibarıyla varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılması gerekmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir. Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerden doğacak olan tazminat ödemelerine ilişkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin edilmesi, doğası itibarıyla çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınmaktadır. Özellikle, ilişikteki finansal tablolarda sunulan tutarlar üzerinde en fazla etkisi olan, önemli tahminlerdeki belirsizliklere ve kritik olan yorumlara ait bilgiler aşağıdaki notlarda açıklanmıştır: Not 4.1 - Sigorta riskinin yönetimi Not 4.2 - Finansal riskin yönetimi Not 6 - Maddi duran varlıklar Not 7 - Yatırım amaçlı gayrimenkuller Not 9 - İştiraklerdeki yatırımlar Not 12 - Kredi ve alacaklar Not 17 - Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları Not 19 - Ertelenmiş üretim komisyonları Not 21 - Ertelenmiş vergiler




36

4. SİGORTA VE FİNANSAL RİSKİN YÖNETİMİ

4.1 Sigorta riskinin yönetimi

Herhangi bir sigorta sözleşmesindeki risk, sigortaya konu olan olayın oluşma olasılığı ve buna konu olan hasarın tutarındaki belirsizliktir. Yapısı gereği bu risk olası ve tahmin edilemezdir. Sigorta sözleşmelerinde Şirket’in karşı karşıya kaldığı en temel risk gerçekleşen hasarların ve poliçe sahiplerine sağlanan hak ve faydaların finansal tablolarda gösterilen sigorta sözleşmeleri için ayrılan teknik karşılıkların üzerinde gerçekleşmesi olasılığıdır.

Sigorta bir risk yönetim felsefesi içerisinde, ani ve beklenmedik risklerin transferini sağlayan bir araçtır. Bu risk yönetim felsefesinin en önemli aşaması, sigortacılık faaliyetinin her alanı ve aşamasında riskin tanımının olabildiğince net bir şekilde yapılarak ortadan kaldırılması, kontrol altına alınabilmesi veya sigortalanabilmesi olasılıklarının kapsamlı bir şekilde gözden geçirilmesidir.

Şirket, faaliyet gösterdiği ürünlere yönelik olarak yıllık “risk kabul politikası” belirlemekte ve bunu gerekli görüldüğü takdirde yıl içinde revize etmektedir. Söz konusu risk kabul politikası ürün bazında, teklif sürecinden poliçe tanzimine kadar geçen süreçte risk analizine yönelik minimum ve maksimum limitler belirlenmekte ve kapsam dışında kalacak riskler belirlenmektedir. Bununla birlikte, Şirket, mali bünyesini göz önüne alarak, reasürans anlaşmalarını kullanarak yüksek riskler ve katastrofik olaylar için koruma sağlamaktadır. Şirket, bir taraftan yukarıda belirtildiği şekilde risk değerlendirmesi kapsamında poliçe üretirken diğer taraftan üstlendikleri riskleri yıllık reasürans anlaşmaları çerçevesinde reasürörlere transfer etmektedirler. Şirket, reasürans anlaşmaları kapsamında branşlarına göre hasar fazlası, eksedan ve kotpar treteler ile risklerini reasürörlerine transfer etmektedir. Sigorta riskleri genel olarak, deprem ve sair katastrofik riskler dışında normal bir faaliyet döneminde telafi edilemeyecek büyüklükte zararlara yol açabilecek nitelik taşımamaktadır. Bu itibarla, sigorta riski açısından yüksek derecede duyarlılık deprem ve sair katastrofik riskler için söz konusudur.

Deprem ve sair katastrofik risklerden kaynaklanabilecek tazminat tutarlarının, yapılmış olan hasar fazlası anlaşmalarının üst limitlerinin üzerinde gerçekleşmesi durumu Şirket’in birincil derecedeki sigortacılık riski olarak öne çıkmakta ve ihtiyatlı bir yaklaşımla yönetilmektedir. Hasar fazlası anlaşmaları üst limiti, olası İstanbul depreminin şiddeti ve oluşturacağı zarar ihtimali bakımından öngörülen uluslararası kabul görmüş deprem modellemeleri vasıtasıyla şirketin öz sermayesi dikkate alınarak belirlenmektedir.

Branşlarına göre farklı seviyelerde olan trete kapasitelerini aşan işlerde ilgili teknik birimler tarafından ihtiyari reasürans çalışılmaktadır.

Şirket tarafından çalışılan belli başlı resürans şirketleri ve bu şirketlerin en güncel derecelendirme notları aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.

Standard & Poors AM Best

Reasürör Derecelendirme Görünüm Tarih Derecelendirme Görünüm Tarih

Allianz SE AA Stabil 21 Aralık 2018 A+ Stabil 30 Ağustos 2018

Sosyal Güvenlik Kurumu’na aktarılan primler

25 Şubat 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan 6111 sayılı “Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanun ve Diğer Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun”un (“Kanun”) 59. maddesiyle değişik 2918 sayılı Karayolları Trafik Kanunu’nun 98. maddesi ile trafik kazaları nedeniyle ilgililere yapılan sağlık hizmet bedellerinin tahsil ve tasfiyesi yeni usul ve esaslara bağlanmıştır. Bu çerçevede trafik kazaları sebebiyle bütün resmi ve özel sağlık kurum ve kuruluşlarının sundukları sağlık hizmet bedelleri kazazedenin sosyal güvencesi olup olmadığına bakılmaksızın Sosyal Güvenlik Kurumu (“SGK”) tarafından karşılanacaktır. Yine Kanun’un Geçici 1. maddesine göre Kanun’un yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik kazaları nedeniyle sunulan sağlık hizmetleri bedellerinin SGK tarafından karşılanması hükme bağlanmıştır.




37

4. SİGORTA VE FİNANSAL RİSKİN YÖNETİMİ (Devamı)

4.1 Sigorta riskinin yönetimi (Devamı)

Sosyal Güvenlik Kurumu’na aktarılan primler (Devamı)

Kanun’un söz konusu maddeleri çerçevesinde oluşacak hizmet bedelleri ile ilgili olarak sigorta şirketlerinin yükümlülüğü, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan 27 Ağustos 2011 tarihli “Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Yönetmelik” (“Yönetmelik”), 15 Eylül 2011 tarih ve 2011/17 sayılı “Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Yönetmelik Uygulamasına İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Genelge” (“2011/17 sayılı Genelge”), 17 Ekim 2011 tarih ve 2011/18 sayılı “Sosyal Güvenlik Kurumu’na (SGK) Tedavi Masraflarına İlişkin Yapılan Ödemelerin Muhasebeleştirilmesine ve Sigortacılık Hesap Planında Yeni Hesap Kodu Açılmasına Dair Genelge (“2011/18 sayılı Genelge”), 16 Mart 2012 tarih ve 2012/3 sayılı “Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik Uygulamasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Genelge’de Değişiklik Yapılmasına İlişkin Genelge” (“2012/3 sayılı Genelge) ve 30 Nisan 2012 tarih ve 2012/6 sayılı “Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Yönetmelikte Yapılan Değişikliğe İlişkin Sektör Duyurusu”nda (“2012/6 no’lu Sektör Duyurusu”) açıklanan esaslara göre belirlenmiştir (2.24 no’lu dipnot). Bu çerçevede, Kanun’un yayımlandığı tarihten sonra meydana gelen trafik kazalarından kaynaklanan tedavi masraflarıyla ilgili olmak üzere, Şirket’in “Zorunlu Taşımacılık Sigortası”, “Zorunlu Trafik Sigortası” ve “Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza Sigortası” branşlarında 25 Şubat 2011 tarihi yapılan poliçelere ilişkin olarak Yönetmelik, 2011/17 sayılı Genelge, 2012/3 sayılı Genelge ve 2012/6 no’lu Sektör Duyurusu kapsamında belirlenen primleri SGK’ya aktarması gerekmektedir. Şirket yukarıda anlatılan esaslar çerçevesinde 1 Ocak - 30 Eylül 2020 hesap dönemine ait 100,767,278 TL (1 Ocak - 30 Eylül 2019: 92,045,497 TL) tutarında devredilen primi “SGK’ya aktarılan primler” hesabı altında muhasebeleştirmiştir (17 no’lu dipnot) (24 no’lu dipnot).

Riskli Sigortalılar Havuzu'na aktarılan prim ve hasarlar

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 11 Temmuz 2017 tarih ve 30121 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanarak yürürlüğe giren “Karayolları Motorlu Araçlar Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortasında Tarife Uygulama Esasları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” ile belirlendiği şekliyle hasar frekansı yüksek basamak ve/veya araç grupları için 12 Nisan 2017 tarihinden itibaren yazılan trafik sigortası poliçeleri için geçerli olmak üzere “Riskli Sigortalılar Havuzu” (“Havuz”) kurulmuştur. Söz konusu yönetmelikle birlikte yürürlüğe giren Riskli Sigortalılar Havuzu Çalışma Esasları’na göre, Havuz kapsamındaki trafik sigortası poliçelerine ilişkin prim ve hasarlar Türkiye Motorlu Taşıtlar Bürosu (“TMTB”) tarafından iki aşamalı olarak hesaplanmaktadır. Buna göre, primler ve hasarların %50’si sigorta şirketleri arasında eşit olarak paylaştırılacak; kalan %50’lik kısım ise sigorta şirketlerinin trafik sigortası primlerinden son 3 yıllık dönemde aldıkları pay dikkate alınarak dağıtılmaktadır.

15 Ağustos 2017 tarihinde Türkiye motorlu Taşıtlar Bürosu tarafından yayınlanan Riskli Sigortalılar Havuz İşleyiş Kuralları’na göre; 12 Nisan 2017 tarihinden sonra düzenlenecek ve havuza devredilecek poliçeler için havuza devredilecek prim, yönetmelikte belirlenen primlerden sigortalıdan alınan kesintiler düşüldükten sonra %76’sı oranında havuza devir yapılacaktır.

Şirket, TMTB tarafından kesinleştirilerek iletilen aylık dekontları dikkate alarak, düzenleme kapsamında Havuz’a devredilen ve Şirket’in payı kapsamında Havuz’dan devir alınan prim, tazminat ve komisyon tutarlarını kayıtlarına almıştır, Şirket, 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla Havuz’a 258,533,088 TL prim, 271,065,898 TL ödenen tazminat, 1,788,806 TL rücu geliri ve 9,669,067 TL sovtaj tutarı devretmiş olup; Havuz’dan Şirket payı olarak bildirilmiş olan 133,956,501 TL prim, 107,026,792 TL ödenen tazminat, 955,042 TL rücu geliri ve 931,032 TL sovtaj tutarını ilgili mevzuat doğrultusunda muhasebeleştirmiştir. 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla 2020 yılının Eylül ayına ilişkin dekont Şirket’e hesapların kapandığı tarih itibarıyla ulaşmadığı için; Havuz’dan Şirket payı olarak alınacak tutarlar tahmin edilmiştir.




38


4.1 Sigorta riskinin yönetimi (Devamı)

Riskli Sigortalılar Havuzu'na aktarılan prim ve hasarlar (Devamı)

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 7 Ekim 2017 tarih ve 30203 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanarak yürürlüğe giren “Tıbbi Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortasında Kurum Katkısına İlişkin Usul ve Esaslara Dair Tebliğ (2010/1)’in ekinde yer alan Tıbbi Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortası Tarife ve Talimatının “B. TALİMAT” başlıklı bölümüne 11 inci maddeden sonra gelmek üzere aşağıdaki madde eklenmiştir. Söz konusu madde ile birlikte yürürlüğe giren Tıbbi Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortası Prim ve Hasar Paylaşımı Esasları’na göre, Uygulama kapsamındaki mali sorumluluk poliçelerine ilişkin prim ve hasarlar Güneş Sigorta A,Ş, tarafından iki aşamalı olarak hesaplanmaktadır. Buna göre, primler ve hasarların %50’si sigorta şirketleri arasında eşit olarak paylaştırılacak; kalan %50’lik kısım ise sigorta şirketlerinin tıbbi sorumluluk sigortası primlerinden son 3 yıllık dönemde aldıkları pay dikkate alınarak dağıtılmaktadır.

Şirket, Güneş Sigorta tarafından kesinleştirilerek iletilen aylık dekontları dikkate alarak, düzenleme kapsamında Havuz’a devredilen ve Şirket’in payı kapsamında Havuz’dan devir alınan prim, tazminat ve komisyon tutarlarını kayıtlarına almıştır. Şirket, 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla Havuz’a 1,209,105 TL prim, 155,909 TL ödenen tazminat devretmiş olup; Havuz’dan Şirket payı olarak bildirilmiş olan 985,279 TL prim, 118,845 TL ödenen tazminatı ilgili mevzuat doğrultusunda muhasebeleştirmiştir. 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla 2020 yılının Eylül ayına ilişkin dekont Şirket’e hesapların kapandığı tarih itibarıyla ulaşmadığı için; Havuz’dan Şirket payı olarak alınacak tutarlar tahmin edilmiştir.Branşlar itibarıyla verilen sigorta teminatı tutarları aşağıda detaylı olarak gösterilmiştir.

Branşlar itibarıyla verilen sigorta teminatı tutarı

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Kara araçları sorumluluk 7,539,824,146,339 6,692,390,387,703 Yangın ve doğal afetler 631,726,072,053 572,998,134,329 Nakliyat 633,197,174,673 481,580,792,401 Genel zararlar 376,875,593,283 336,815,812,667 Genel sorumluluk 253,637,344,196 216,367,671,823 Hastalık / sağlık 171,674,497,277 138,525,570,963 Su araçları 147,093,620,107 130,325,993,944 Kaza 100,543,350,782 96,989,244,078 Kara araçları 83,863,412,281 62,928,507,734 Finansal kayıplar 59,905,700,893 55,721,024,364 Hava araçları sorumluluk 8,481,947,396 14,424,408,680 Hukuksal koruma 3,113,847,224 2,929,859,500 Hava araçları 599,215,571 700,311,245 Toplam 10,010,535,922,075 8,802,697,719,431

4.2 Finansal riskin yönetimi

Giriş ve genel açıklamalar

Bu not aşağıda belirtilenlerin her biri için Şirket’in maruz kaldığı riskleri, Şirket’in bu doğrultuda risklerini yönetmek ve ölçmek için uyguladığı politika ve prosedürlerini ve amaçlarını ve sermaye yönetimi ile ilgili bilgileri göstermektedir. Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:

kredi riski

likidite riski piyasa riski




39


4.2 Finansal riskin yönetimi (Devamı)

Giriş ve genel açıklamalar (Devamı)

Risk yönetim yapısının tesis edilmesi ve gözetimindeki tüm sorumluluk Yönetim Kurulu’ndadır. Yönetim Kurulu risk yönetim sisteminin etkinliğini Şirket’in iç denetim departmanı aracılığıyla yürütmektedir.

Şirket’in risk yönetim politikaları; Şirket’in karşılaştığı riskleri tanımlamak ve analiz etmek, risk limitlerini ve kontrolleri belirlemek, riskleri ve belirlenen limitlere uyumu izlemek için tesis edilmiştir. Risk yönetim politikaları ve sistemleri, piyasa koşullarındaki ve sunulan ürün ve hizmetlerdeki değişikleri yansıtacak şekilde düzenli bir şekilde gözden geçirilmektedir. Şirket, eğitim ve yönetim standartları ve prosedürleri ile bütün çalışanlarının kendi görev ve sorumluluklarını anladığı, disipline edilmiş ve yapıcı bir kontrol çevresi geliştirmeyi amaçlamaktadır.

Kredi riski

Kredi riski en basit şekilde karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Şirket’in kredi riskine maruz kaldığı başlıca bilanço kalemleri aşağıdaki gibidir:

bankalar

diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar(kasa hariç)

satılmaya hazır finansal varlıklar

alım-satım amaçlı finansal varlıklar

sigortalılardan prim alacakları

acentelerden alacaklar

reasürörlerden komisyon ve ödenen hasarlarla ilgili alacaklar

sigorta yükümlülüklerinden kaynaklanan reasürans payları

ilişkili taraflardan alacaklar

diğer alacaklar

Sigorta riskini yönetmede en yaygın yöntem reasürans sözleşmesi yapmaktır. Fakat reasürans sözleşmesi yoluyla sigorta riskinin devredilmesi, ilk sigorta yapan olarak Şirket’in yükümlülüğünü ortadan kaldırmamaktadır. Eğer reasürans şirketi hasarı ödemezse, Şirket’in poliçe sahibine karşı olan sorumluluğu devam eder. Şirket, reasürans şirketinin güvenilirliğini, yıllık yapılan sözleşme öncesi söz konusu şirketin finansal durumunu inceleyerek değerlendirmektedir.

Kredi riskine maruz varlıkların defter değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Finansal varlıklar (Not 11) (*) 5,137,547,581 4,127,020,307 Nakit ve nakit benzeri varlıklar (Not 14) 3,999,861,600 3,307,572,059 Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 12) 1,711,817,047 1,803,051,370 Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 10), (Not 17) 1,536,350,702 1,368,913,680 Bağlı ortaklıklardan alacaklar (Not 12) 92,062,134 - Diğer alacaklar (Not 12) (**) 6,246,174 6,476,323 İlişkili taraflardan alacaklar (Not 12), (Not 45) 1,344,082 12,265,741 Verilen personel ve iş avansları 687,955 250,097

Toplam 12,485,917,275 10,625,549,577

(*) 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla 22,968,890 TL tutarındaki hisse senetleri dahil edilmemiştir (31 Aralık 2019: 20,823,880 TL).

(**) 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla, 5,694,892 TL kısa vadeli, 551,283 TL uzun vadeli olarak muhasebeleştirilmiştir. (31 Aralık 2019: 5,912,214 TL kısa vadeli, 31 Aralık 2019: 564,109 TL uzun vadeli).




40

4. SİGORTA VE FİNANSAL RİSKİN YÖNETİMİ (Devamı) 4.2 Finansal riskin yönetimi (Devamı) 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, esas faaliyetlerden alacakların yaşlandırması ve ayrılan karşılıklar aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Brüt tutar Ayrılan karşılık Brüt tutar Ayrılan karşılık

Vadesi gelmemiş alacaklar 1,538,604,403 - 1,652,970,599 -

Vadesi 0-30 gün gecikmiş alacaklar 47,704,462 - 42,818,241 (18,351)

Vadesi 31-60 gün gecikmiş alacaklar 2,500,730 - 11,865,687 (6,697)

Vadesi 61-180 gün gecikmiş alacaklar 27,112,519 (3,323,402) 27,742,212 (2,199,825)

Vadesi 181-365 gün gecikmiş alacaklar 34,549,820 (417,859) 21,539,176 (1,156,192)

Vadesi 1 yıldan fazla gecikmiş alacaklar 44,984,485 (26,381,094) 25,371,498 (22,552,954)

Toplam 1,695,456,419 (30,122,355) 1,782,307,413 (25,934,019)

Rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek tutarlar (*) 90,352,678 (43,869,695) 102,585,145 (55,907,169)

Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar

- rücu alacakları (**) 345,464,010 (345,464,010) 261,527,143 (261,527,143)

Toplam 2,131,273,107 (419,456,060) 2,146,419,701 (343,368,331)

(*) Şirket T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 20 Eylül 2010 tarihli “Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin 2010/13 sayılı

Genelge”si uyarınca 90,352,678 TL (31 Aralık 2019: 102,585,145 TL) tutarındaki rücu alacağını tahakkuk ettirmiş ve

bu alacaklara ilişkin 43,869,695 TL (31 Aralık 2019: 55,907,169 TL) tutarında alacak karşılıkları ayırmıştır.

(**) T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 3 Şubat 2005 tarih ve B.02.1.HM.O.SGM.0.3.1/01/05 nolu yazısı uyarınca rücu

işlemlerinin dava/icra yoluyla yapılması durumunda ilgili tutarlar finansal tablolarda esas faaliyetlerden kaynaklanan

şüpheli alacaklar hesabında takip edilmekte, aynı tutarda şüpheli alacaklar karşılığı ayrılmaktadır.

Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacak karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

2020 2019

Dönem başı - 1 Ocak 343,368,331 251,865,732

Dönem içinde rücu alacakları için ayrılan şüpheli alacaklar karşılıkları (12,037,472) 11,332,004

Kanuni takipteki rücu alacakları için ayrılan karşılıklardaki değişim (Not 47) 83,936,867 60,745,058

Dönem içinde sigorta prim karşılıklarındaki değişim (Not 47) 329,090 881,847

Diğer 3,859,244 5,123,514

Dönem sonu sigortacılık faaliyetlerinden alacak karşılığı - 30 Eylül 419,456,060 329,948,155

Likidite riski Likidite riski, Şirket’in parasal yükümlülüklerinden kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmekte güçlük yaşaması riskidir. Şirket, dünya genelinde yaşanan Koronavirüs (Covid - 19) salgını nedeni ile likidite riskini etkin bir şekilde yönetilmesini ve faaliyetlerine devam edebilmesi için yeterli likiditenin sürekli olarak elde bulundurulmasını sağlayacak strateji ve politikalar uygulamaktadır. Likidite riskinin yönetimi Likidite riskinden korunmak amacıyla varlık ve yükümlülükler arasında vade uyumunun sağlanması gözetilmekte, ortaya çıkabilecek likidite ihtiyacının eksiksiz bir biçimde sağlanabilmesi amacıyla likit değerler muhafaza edilmektedir.




41

4. SİGORTA VE FİNANSAL RİSKİN YÖNETİMİ (Devamı) 4.2 Finansal riskin yönetimi (Devamı) Likidite riski (Devamı) Parasal yükümlülüklerin kalan vade dağılımları: 30 Eylül 2020 Defter değeri 1 aya kadar 1 - 3 ay 3 - 6 ay 6 - 12 ay 1 yıldan uzun

Nakit ve nakit benzeri varlıklar 3,999,861,600 2,923,159,398 1,076,702,202 - - -

Finansal varlıklar (*) 5,137,547,581 - - 212,798,683 231,577,873 4,693,171,025

Esas faaliyetlerden alacaklar 1,711,817,047 384,452,194 544,216,964 617,260,319 140,591,636 25,295,934

Bağlı ortaklıklardan alacaklar 92,062,134 - 92,062,134 - - -

İlişkili taraflardan alacaklar 1,344,082 - 1,344,082 - - -

Diğer alacaklar 6,246,175 - 5,694,892 - - 551,283

Toplam parasal varlıklar 10,948,878,619 3,307,611,592 1,720,020,274 830,059,002 372,169,509 4,719,018,242

Finansal borçlar 30,174,999 2,323,286 4,646,571 7,725,336 15,479,806 -

Esas faaliyetlerden borçlar 495,350,246 180,069,655 174,594,429 82,286,964 57,972,434 426,764

İlişkili taraflara borçlar 162,642,215 - 162,556,124 - - 86,091

Diğer borçlar 125,496,987 124,968,908 - - - 528,079

Muallak tazminat karşılıkları,net (**) 3,969,813,961 531,258,623 548,004,880 340,646,069 476,730,174 2,073,174,215

Ödenecek vergi ve benzeri diğer

yükümlülükler ile karşılıkları

104,088,360

-

104,088,360

-

-

-

Diğer risklere ilişkin karşılıklar ve gider

tahakkukları

188,335,109

11,778,330

44,326,999

82,329,704

18,997,043

30,903,033

Toplam parasal yükümlülükler 5,075,901,877 850,398,802 1,038,217,363 512,988,073 569,179,457 2,105,118,182

31 Aralık 2019 Defter değeri 1 aya kadar 1 - 3 ay 3 - 6 ay 6 - 12 ay 1 yıldan uzun

Nakit ve nakit benzeri varlıklar 3,307,572,059 2,853,315,519 454,256,540 - - -

Finansal varlıklar (**) 4,127,020,307 155,485,363 732,142,782 20,955,716 585,349,638 2,633,086,808

Esas faaliyetlerden alacaklar 1,803,051,370 264,063,953 639,048,784 696,549,748 186,493,328 16,895,557

İlişkili taraflardan alacaklar 12,265,741 - 12,265,741 - - -

Diğer alacaklar 6,476,323 - 5,912,214 - - 564,109

Toplam parasal varlıklar 9,256,385,800 3,272,864,835 1,843,626,061 717,505,464 771,842,966 2,650,546,474

Finansal Borçlar 27,616,674 2,307,560 4,612,853 6,908,244 13,788,017 -

Esas faaliyetlerden borçlar 309,734,262 74,568,178 147,939,310 70,932,403 14,720,963 1,573,408

İlişkili taraflara borçlar 9,701,708 - 9,615,618 - - 86,090

Diğer borçlar 140,971,639 140,443,559 - - - 528,080

Muallak tazminat karşılıkları,net (**) 3,350,764,354 487,496,600 434,394,888 321,255,416 518,052,256 1,589,565,194

Ödenecek vergi ve benzeri diğer

yükümlülükler ile karşılıkları 95,597,867 - 95,597,867 - - -

Diğer risklere ilişkin karşılıklar ve gider

tahakkukları 190,894,092 21,645,297 46,055,653 47,386,647 47,212,764 28,593,731

Toplam parasal yükümlülükler 4,125,280,596 726,461,194 738,216,189 446,482,710 593,774,000 1,620,346,503

(*) 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla 22,968,890 TL tutarındaki hisse senetleri dahil edilmemiştir (31 Aralık 2019: 20,823,880 TL).

(**) Muallak tazminat karşılıkları tahmin edilen ödeme tarihleri göz önüne alınarak vade dağılımına tabi tutulmuş olup muallak tazminat

karşılıklarının tamamı ilişikteki finansal tablolarda kısa vadeli yükümlülükler içinde gösterilmiştir.

Piyasa riski Piyasa riski, Şirket portföyünde yer alan enstrümanların; piyasadaki faiz oranları. hisse senedi fiyatları. gayrimenkul gerçeğe uygun değerleri, emtia fiyatları ve döviz kurlarında meydana gelebilecek değişikliklerden etkilenmesi sonucu ortaya çıkabilecek olası kayıpları ifade eder. Piyasa riski yönetimiyle amaçlanan; potansiyel risklerin belirlenmesi, ölçülmesi, limitler yardımıyla izlenmesi ve raporlanarak Şirket’in risk iştahı doğrultusunda gerekli kararların alınmasına destek olmasını sağlamaktır.




42



Kur riski

Şirket dövize dayalı yapılan sigortacılık ve reasürans faaliyetleri sebebiyle kur riskine maruz

kalmaktadır.

Yabancı para işlemlerden doğan kur farkı gelirleri ve giderleri işlemin yapıldığı dönemde kayıtlara

intikal ettirilmiştir. Dönem sonlarında, yabancı para aktif ve pasif hesapların bakiyeleri, dönem sonu

T.C. Merkez Bankası döviz alış kurlarından evalüasyona tabi tutularak TL’ye çevrilmiş ve oluşan kur

farkları kambiyo işlemleri karı ve zararı olarak kayıtlara yansıtılmıştır.

Şirket, Türkiye sigortacılık sektörünün genel karakteristiğine paralel olarak ABD Doları ve Avro para

birimlerinde kapalı pozisyon taşımaktadır.

Şirket’in maruz kaldığı kur riskine ilişkin detaylar ilişikteki tabloda verilmiştir:

30 Eylül 2020 ABD Doları Avro

Diğer para

birimleri Toplam

Nakit ve nakit benzeri varlıklar 247,159,510 208,185,505 827,702 456,172,717

Finansal varlıklar 174,456,598 194,784,341 - 369,240,939

Esas faaliyetlerden alacaklar 148,731,805 145,340,839 413,324 294,485,968

Toplam yabancı para varlıklar 570,347,913 548,310,685 1,241,026 1,119,899,624

Esas faaliyetlerden borçlar (92,960,965) (150,212,475) (240,729) (243,414,169)

Sigortacılık teknik karşılıkları (103,983,292) (111,518,313) (2,157,274) (217,658,879)

Toplam yabancı para yükümlülükler (196,944,257) (261,730,788) (2,398,003) (461,073,048)

Bilanço pozisyonu 373,403,656 286,579,897 (1,156,977) 658,826,576

31 Aralık 2019 ABD Doları Avro

Diğer para

birimleri Toplam

Nakit ve nakit benzeri varlıklar 150,929,134 152,229,697 2,252,068 305,410,899

Finansal varlıklar 120,215,287 141,336,392 - 261,551,679

Esas faaliyetlerden alacaklar 151,598,550 133,641,237 868,017 286,107,804

Toplam yabancı para varlıklar 422,742,971 427,207,326 3,120,085 853,070,382

Esas faaliyetlerden borçlar (72,201,541) 7,914,361 (185,518) (64,472,698)

Sigortacılık teknik karşılıkları (54,143,085) (97,296,010) (1,754,611) (153,193,706)

Toplam yabancı para yükümlülükler (126,344,626) (89,381,649) (1,940,129) (217,666,404)

Bilanço pozisyonu

296,398,345

337,825,677

1,179,956

635,403,978

Yukarıdaki tablonun değerlendirilebilmesi amacıyla ilgili yabancı para tutarlarının TL karşılıkları

gösterilmiştir. Dövize dayalı işlemler işlem tarihindeki geçerli kurlar esas alınarak muhasebeleştirilmiş olup, raporlama dönemi sonu itibarıyla yabancı para cinsinden aktif ve pasif kalemler 30 Eylül 2020 tarihli T.C. Merkez Bankası (“TCMB”) alış kurları ile değerlenmiştir.




43



Kur riski (Devamı) 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla yabancı para bakiyelerin çevriminde kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:

ABD Doları Avro

30 Eylül 2020 7.8080 9.1281 31 Aralık 2019 5.9402 6.6506

Maruz kalınan kur riski TL’nin aşağıdaki para birimlerine karşılık 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla %20 değer kaybı veya kazancı nedeniyle özkaynaklarda ve gelir tablosunda (vergi etkisi hariç) oluşacak artış aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu analiz tüm diğer değişkenlerin. özellikle faiz oranlarının, sabit kaldığı varsayımıyla hazırlanmıştır. TL’nin ilgili para birimlerine karşı yüzde 20 değer kazanması durumunda etki aynı tutarda fakat ters yönde olacaktır.

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019 30 Eylül 2019 Gelir

tablosu Özkaynak (*) Gelir

tablosu Özkaynak (*) Gelir

tablosu Özkaynak (*) ABD Doları 74,679,704 74,679,704 59,279,669 59,279,669 46,083,318 46,083,318 Avro 57,341,489 57,341,489 67,565,135 67,565,135 45,535,276 45,535,276 Diğer (231,396) (231,396) 235,991 235,991 191,636 191,636 Toplam, net 131,789,797 131,789,797 127,080,795 127,080,795 91,810,230 91,810,230

(*) Özkaynak etkisi, TL’nin ilgili yabancı para birimlerine karşı 30 Eylül 2020, 31 Aralık 2019 ve

30 Eylül 2019 tarihleri itibarıyla %20’lik değer kaybından dolayı oluşacak gelir tablosu etkisini de içermektedir.

Maruz kalınan faiz oranı riski Alım-satım amaçlı, satılmaya hazır portföylerin ve değişken faizli finansal araçların maruz kaldığı temel risk. piyasa faiz oranlarındaki değişim sonucu, gelecek nakit akımlarında meydana gelecek dalgalanma ve finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki azalma sonucu oluşacak zarardır. Faiz oranı riskinin yönetimi faiz oranı aralığının izlenmesi ve yeniden fiyatlandırma bantları için önceden onaylanmış limitlerin belirlenmesi ile yapılmaktadır. Raporlama dönemi sonu itibarıyla, Şirket’in faiz getirili ve faiz götürülü finansal varlık ve yükümlülüklerinin faiz profili aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Sabit getirili finansal varlıklar: Bankalar mevduatı (Not 14) 3,237,615,944 2,714,487,995 Satılmaya hazır F.V. - devlet tahvilleri (Not 11) 4,701,327,333 3,799,327,099 Satılmaya hazır F.V. - Eurobondlar (Not 11) 346,272,049 240,727,799 Satılmaya hazır Özel Sektör Tahvilleri (Not 11) 36,282,828 31,446,771 Değişken getirili finansal varlıklar Satılmaya hazır F.V. - devlet tahvilleri (Not 11) - 5,413,884 Satılmaya hazır özel sektör tahvilleri (Not 11) 53,665,371 50,104,754




44



Finansal enstrümanların faize duyarlılığı

Özkaynakların faize duyarlılığı. faiz oranlarında varsayılan değişim sonucu 30 Eylül 2020,

31 Aralık 2019 ve 30 Eylül 2019 tarihleri itibarıyla portföyde bulunan satılmaya hazır finansal

varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Bu analiz sırasında

diğer değişkenlerin sabit olduğu varsayılmaktadır.

Gelir tablosu Özkaynak 30 Eylül 2020 100 bp artış 100 bp azalış 100 bp artış 100 bp azalış

Satılmaya hazır finansal varlıklar 500,000 (500,000) (119,803,195) 125,189,467

Toplam, net 500,000 (500,000) (119,803,195) 125,189,467

Gelir tablosu Özkaynak

31 Aralık 2019 100 bp artış 100 bp azalış 100 bp artış 100 bp azalış

Satılmaya hazır finansal varlıklar 753,061 (348,980) (70,309,299) 73,473,876

Toplam, net 753,061 (348,980) (70,309,299) 73,473,876

Gelir tablosu Özkaynak 30 Eylül 2019 100 bp artış 100 bp azalış 100 bp artış 100 bp azalış

Satılmaya hazır finansal varlıklar - - (41,808,731) 43,249,248

Toplam, net - - (41,808,731) 43,249,248

Gerçeğe uygun değer gösterimi

Finansal araçların tahmini piyasa değerleri, elde bulunan piyasa verileri kullanılarak ve eğer mümkünse

uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir.

Şirket, elinde bulundurduğu menkul kıymetlerini alım-satım amaçlı finansal varlıklar, satılmaya hazır

finansal varlıklar ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Alım-satım

amaçlı finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar ilişikteki finansal tablolarda borsalarda

oluşan fiyatlar veya brokerlar tarafından açıklanan fiyatlar kullanılmak suretiyle gerçeğe uygun

değerleri üzerinden gösterilmişlerdir.

Şirket yönetimi diğer finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı

değerlerinden önemli ölçüde farklı olmadığını tahmin etmektedir.

Gerçeğe uygun değer ile ölçüme ilişkin sınıflandırma

TFRS 7 - Finansal Araçlar: Açıklama standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden

ölçülerek gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin

önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma

esas olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır.

Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması;

gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise Şirket’in piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması

anlamına gelmektedir. Bu şekilde bir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.

1’ inci Seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;

2’ nci Seviye: 1 inci sırada yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından

doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle)

gözlemlenebilir nitelikteki veriler;

3’ üncü Seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan

veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).




45



Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin

kullanılmasını gerektirmektedir.

1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan TFRS 13 - Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü standardı

uyarınca finansal varlıklara ilave olarak tüm gerçeğe uygun değer ile ölçülen varlıkların da gerçeğe

uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin önemini yansıtan bir sıra dahilinde

sınıflandırarak gösterilmesini gerektirmektedir.

Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer

sınıflandırması aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

1. Sıra 2. Sıra 3. Sıra Toplam

Varlıklar

Yatırım amaçlı gayrimenkuller (Not 7) - - 14,095,000 14,095,000

Kullanım amaçlı gayrimenkuller (Not 6) - - 100,051,334 100,051,334

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar (Not 11) 22,968,890 - - 22,968,890

Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 11) 5,083,882,211 53,665,370 - 5,137,547,581

İştirakler (Not 9) - - 6,392,389 6,392,389

Toplam finansal varlıklar 5,106,851,101 53,665,370 120,538,723 5,281,055,194

31 Aralık 2019

1. Sıra 2. Sıra 3. Sıra Toplam

Varlıklar

Yatırım amaçlı gayrimenkuller (Not 7) - - 14,145,000 14,145,000

Kullanım amaçlı gayrimenkuller (Not 6) - - 100,051,334 100,051,334

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar (Not 11) 20,823,880 - - 20,823,880

Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 11) 4,045,468,779 81,551,528 - 4,127,020,307

İştirakler (Not 9) - - 6,392,389 6,392,389

Toplam finansal varlıklar

4,066,292,659

81,551,528

120,588,723

4,268,432,910

Seviye 2’de yer alan satılmaya hazır finansal varlıkların güncel piyasa fiyatlarının olmaması nedeniyle

benzer ürünlerin piyasa fiyatlarını kullanarak itfa edilmiş maliyet değerleriyle bireysel finansal tablolara

yansıtılmıştır.

Seviye 3’te yer alan iştirak ve bağlı menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerinin tespitine ilişkin içsel

indirgenmiş nakit akım yöntemi kullanarak değerleme çalışması gerçekleştirmiştir. Seviye 3’te yer alan

varlıkların gerçeğe uygun değer ölçümleri açısından dönem başı bakiye ile dönem sonu bakiyenin

mutabakatı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 30 Eylül 2019

Dönem başı gerçeğe uygun değer ölçümleri 120,588,723 112,317,255

Toplam kazanç ve kayıp (50,000) (150,000)

- Kar veya zararda muhasebeleştirilen (50,000) (150,000)

- Özsermayede muhasebeleştirilen - -

Dönem sonu gerçeğe uygun değer ölçümleri 120,538,723 112,167,255




46

4. SİGORTA VE FİNANSAL RİSKİN YÖNETİMİ (Devamı) 4.2 Finansal riskin yönetimi (Devamı) Şirketin başlıca sermaye yönetim politikaları aşağıda belirtilmiştir: T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından belirlenen sermaye yeterliliği şartlarına uymak, Şirket’in devamlılığı ilkesi çerçevesinde faaliyetlerinin devamını sağlamak, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 19 Ocak 2008 tarih ve 26761 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine ilişkin Yönetmelik” uyarınca 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla söz konusu hesaplama yapılmamaktadır (31 Aralık 2019: 1,504,760,333 fazla).

Finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç ve kayıplar

Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar:

1 Ocak - 30 Eylül 2020

1 Temmuz - 30 Eylül 2020



Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma senetlerinden elde edilen faiz gelirleri 371,211,830 190,144,225

310,991,182

102,908,871

Banka mevduatlarından elde edilen faiz gelirleri 197,555,396 69,275,876 318,240,141 142,934,562 Finansal yatırımlardan elde edilen gelirler 568,767,226 259,420,101 629,231,323 245,843,433 Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma senetlerinin değerleme gelirleri 69,891,141 (34,851,831)

79,345,896

(7,470,083) Diğer finansal varlıklarından elde edilen değerleme gelirleri/giderleri 505,872 5,190,690

(547,502)

9,637,085

Finansal yatırımların değerlemesi 70,397,013 (29,661,141) 78,798,394 2,167,002 Kambiyo karları 342,893,639 170,091,483

153,294,113

12,255,030

Temettü geliri 164,000,000 - 120,000,000 - Arazi, arsa ve binalardan elde edilen gelirler 2,735,993 827,132 2,518,619 805,002 Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden elde edilen karlar 1,058,485 - - -

İştiraklerden gelirler 57,807 - 80,661 - Yatırım gelirleri 1,149,910,163 400,677,575

983,923,110

261,070,467

Hayat dışı teknik bölümden aktarılan yatırım gelirleri (700,158,549) (274,453,416) (602,556,937) (179,589,920) Kambiyo zararları (137,545,674) (59,305,155) (127,002,228) (41,508,072) Amortisman giderleri (59,516,974) (19,189,446) (64,814,213) (21,442,578) Türev ürünler sonucunda oluşan zararlar - - (4,599,850) - Yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar (8,201) (304)

(31,396)

(30,220)

BSMV giderleri (11,466,264) (4,182,644) (16,833,813) (6,147,514) Diğer yatırım giderleri (13,750,623) (4,624,809) (10,079,059) (3,394,649) Yatırım giderleri (922,446,285) (361,755,774)

(825,917,496)

(252,112,953)

Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar, net 227,463,878 38,921,801

158,005,614

8,957,514

Özsermayede muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar:





Satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu özsermayeden gelir tablosuna aktarılan kayıplar / kazançlar (Not 15) (16,335,661) (11,798,031) 16,043,257 9,970,083 Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen değişiklikler (Not 15) (79,231,436) (232,312,996) 242,415,029 201,915,155 Satılmaya hazır finansal finansal varlıklardan elde edilen

gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardaki kur değişiminin etkileri (Not 15) 723,799 392,698 - -

Özsermayede muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar, net (94,843,298) (243,718,329) 258,458,286 211,885,240




47

5. BÖLÜM BİLGİLERİ

Bir bölüm, Şirket’in ürün veya hizmet üretimiyle (faaliyet bölümleri) ilişkili ayrılabilen bir parçası ya

da ürün ve hizmetlerin üretildiği risk ve faydaların diğer bölümlerden ayırt edilebildiği ekonomik

çevredir (coğrafi bölüm).

Faaliyet alanı bölümleri

Şirket raporlama dönemi sonu itibarıyla sadece tek bir raporlanabilir bölüm olarak takip edilen hayat

dışı sigortacılık alanında faaliyetlerini sürdürdüğü için faaliyet alanı bölümlerine göre raporlama

sunulmamıştır.

Coğrafi bölümlere göre raporlama

Şirket’in faaliyet gösterdiği ana coğrafi alan Türkiye olduğu için coğrafi bölümlere göre raporlama

sunulmamıştır.

6. MADDİ DURAN VARLIKLAR

1 Ocak - 30 Eylül 2020 hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2020 Girişler

Değerleme

Artışı Çıkış Transfer 30 Eylül 2020

Maliyet: Yatırım amaçlı arsalar (Not 7) - - - - - -

Yatırım amaçlı binalar (Not 7) 14,145,000 - - (50,000) - 14,095,000

Kullanım amaçlı arsalar 24,354,201 - - - - 24,354,201

Kullanım amaçlı binalar 75,697,133 - - - - 75,697,133

Demirbaş ve tesisatlar 138,515,019 8,933,647 - (293,471) - 147,155,195

Motorlu taşıtlar 1,332,500 - - - - 1,332,500

Diğer maddi varlıklar

(özel maliyet bedelleri dahil) 30,816,908 184,897

- -

- 31,001,805

Kiralama yoluyla edinilmiş maddi

varlıklar - Diğer 934,688 -

- -

- 934,688

Kullanım hakkı varlıkları -

Gayrimenkuller (*)

63,830,118 -

- (4,199,493)

- 59,630,625

Toplam 349,625,567 9,118,544 - (4,542,964) - 354,201,147

Birikmiş amortismanlar:

Kullanım amaçlı binalar (5,074,973) (1,242,700) - - - (6,317,673)

Demirbaş ve tesisatlar (79,955,739) (13,148,131) - 267,230 - (92,836,640)

Motorlu taşıtlar (353,000) (195,900) - - - (548,900)

Diğer maddi varlıklar

(özel maliyet bedelleri dahil) (26,388,578) (3,724,692)

-

-

- (30,113,270)

Kiralama yoluyla edinilmiş

maddi varlıklar - Diğer (934,688) -

-

-

- (934,688)


Gayrimenkuller (20,205,844) (15,402,117)

-

-

- (35,607,961)

Toplam (132,912,822) (33,713,540) - 267,230 -

(166,359,132)

Net defter değeri 216,712,745 187,842,015

(*) UFRS 16 kapsamında Şirket'in gayrimenkul kiralamalarında, 2020 yılı başında yapılmış olan kira bedeli

projeksiyonlarının 30 Eylül 2020 tarihinde güncellenmesi sonucu oluşan etkidir.




48

6. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

1 Ocak - 30 Eylül 2019 hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2019 Girişler

Değerleme

Artışı Çıkış Transfer 30 Eylül 2019

Maliyet: Yatırım amaçlı arsalar (Not 7) 105,000 - - (105,000) - -

Yatırım amaçlı binalar (Not 7) 13,520,018 - - (45,000) - 13,475,018

Kullanım amaçlı arsalar 23,514,400 - - - - 23,514,400 Kullanım amaçlı binalar 68,785,448 - - - - 68,785,448

Demirbaş ve tesisatlar 129,003,055 2,487,817 - (109,923) - 131,380,949

Motorlu taşıtlar 1,686,711 - - - - 1,686,711 Diğer maddi varlıklar

(özel maliyet bedelleri dahil) 30,546,064 251,441 - - - 30,797,505

Kiralama yoluyla edinilmiş maddi varlıklar - Diğer 934,865 - - - - 934,865


Gayrimenkuller 63,830,118 213,770 - - - 64,043,888

Toplam 331,925,679 2,953,028 - (259,923) - 334,618,784

Birikmiş amortismanlar: Kullanım amaçlı binalar (3,560,968) (1,139,436) - - - (4,700,404)

Demirbaş ve tesisatlar (63,010,598) (13,855,059) - 93,424 - (76,772,233)

Motorlu taşıtlar (103,607) (249,032) - - - (352,639) Diğer maddi varlıklar

(özel maliyet bedelleri dahil)

(20,758,928) (4,230,305) - -

- (24,989,233) Kiralama yoluyla edinilmiş

maddi varlıklar - Diğer

(934,865) - - -

- (934,865)

Kullanım hakkı varlıkları - Gayrimenkuller - (15,281,100) - - - (15,281,100)

Toplam

(88,368,966) (34,754,932) - 93,424 - (123,030,474)


Amortisman hesaplama yöntemlerinde cari dönemde yapılan bir değişiklik bulunmamaktadır.

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla kullanım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki

gibidir:

30 Eylül 2020

Net Defter Değeri

31 Aralık 2019

Net Defter Değeri Ekspertiz tarihi Ekspertiz değeri

Ankara-Çankaya, İş merkezi 13,292,878 13,650,000 3 Aralık 2019 13,650,000

İzmir Gaziemir Arsa 24,354,200 24,354,200 11 Aralık 2019 24,354,200

İzmir Allianz Operasyon Merkezi 56,086,583 56,972,161 11 Aralık 2019 56,972,161

Değer artışı sonrası net defter değeri 93,733,661 94,976,361 94,976,361

Arsalar ve binalardaki gerçeğe uygun değer tespiti sonucu oluşan yeniden değerleme artışları. ertelenmiş

vergi etkileri de dikkate alınmak suretiyle özsermaye altındaki “Diğer Sermaye Yedekleri” hesabında

kayıtlara alınmıştır. Arsalar ve binaların değer tespiti sonucu oluşan yeniden değerleme azalışları. kalem

bazında karşılaştırılmak suretiyle özsermaye grubu içinde yer alan ilgili varlığa ait “Diğer Sermaye

Yedekleri” hesabından düşülmektedir. Özsermaye grubu içinde “Diğer Sermaye Yedekleri”nde bakiyesi

olmayan varlıkların yeniden değerleme azalışları ise kar/zarar hesaplarıyla ilişkilendirilmektedir.




49

6. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

Gerçeğe uygun değer yöntemine göre muhasebeleştirilen arsalar ve binalara ilişkin yeniden değerleme

artışlarının, 30 Eylül 2020 ve 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin hareketleri aşağıda

yer almaktadır:

30 Eylül 2020 30 Eylül 2019

Dönem başındaki yeniden değerleme artışları (Not 15) 15,569,860 9,764,396

Yeniden değerlemeden kaynaklanan gerçeğe uygun değer artışları - -

Geçmiş yıllar karlarına sınıflandırılan amortisman farkları - -

Yeniden değerlemeden kaynaklanan ertelenmiş vergi, net - -

Dönem sonundaki yeniden değerleme artışları (Not 15) 15,569,860 9,764,396

7. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki

gibidir:

30 Eylül 2020

Net Defter Değeri

31 Aralık 2019

Net Defter Değeri Ekspertiz tarihi

2019 yılı

Ekspertiz değeri

Ankara Bina 12,810,000 12,810,000 11 Aralık 2019 12,810,000

Ankara Rengin Ap. Dükkan 1,100,000 1,100,000 11 Aralık 2019 1,100,000

Samsun Merkez Ev 185,000 185,000 11 Aralık 2019 185,000

Amasya Merkez Büro (*) - 50,000 17 Aralık 2019 50,000

Net Defter Değeri (Not 6) 14,095,000 14,145,000 14,145,000

(*) Şirket, Amasya Merkez Büro’yu 24 Şubat 2020 tarihinde 50,000 TL bedel ile satmıştır.

Şirket’in cari dönemde yatırım amaçlı gayrimenkullerinden 357,057 TL (30 Eylül 2019: 441,489 TL)

tutarında kira geliri bulunmaktadır.




50

8. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak - 30 Eylül 2020 hesap dönemindeki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2020 Girişler Çıkışlar 30 Eylül 2020

Maliyet: Haklar 240,562,369 2,774,203 - 243,336,572 Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - 15,480,994 - 15,480,994

Toplam 240,562,369 18,255,197 - 258,817,566

Birikmiş tükenme payları: Haklar (179,986,752) (25,803,434) - (205,790,186)

Toplam (179,986,752) (25,803,434) - (205,790,186)


1 Ocak - 30 Eylül 2019 hesap dönemi arasındaki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2019 Girişler Çıkışlar 30 Eylül 2019

Maliyet: Haklar 201,859,377 19,569,771 (63,720) 221,365,427

Toplam

201,859,377 19,569,771 (63,720) 221,365,427

Birikmiş tükenme payları: Haklar (140,443,501) (30,059,281) 1,770 (170,501,012)

Toplam

(140,443,501) (30,059,281) 1,770 (170,501,012)


9. İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLARDAKİ YATIRIMLAR

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Kayıtlı Değer İştirak Oranı % Kayıtlı Değer İştirak Oranı %

Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. 6,392,389 2.00 6,392,389 2.00 Milli Reasürans T.A.Ş 443,146 0.13 443,146 0.13 Tarım Sigortaları Havuz İşlt. A.Ş. 154,998 4.17 127,519 4.17 Mapfre 27,829 0.01 27,829 0.01 Genel Yatırım 2,228 0.01 2,228 0.01 Diğer 2 - 2 - İştirakler, net 7,020,592 6,993,113 Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. 58,180,713 80 58,180,713 80 Beykoz Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm San.Tic.A.Ş. (*) 482,386,510 100 482,386,510 100 Bağlı ortaklıklar, net 540,567,223 540,567,223

Finansal varlıklar toplamı 547,587,815 547,560,336

(*) Şirket’in 20 Ocak 2015 tarihinde satıcı sıfatıyla Rönesans Gayrimenkul Yatırım A.Ş. garantör sıfatıyla Rönesans Holding A.Ş. ile imzalamış olduğu hisse alım ve satım sözleşmesi uyarınca satın alınan Beykoz Gayrimenkul Yatırım Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin sermayesinin tamamını temsil eden beheri 1 TL değerinde 273,500,000 adet hissenin Şirket’e devri 9 Nisan 2015 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Beykoz Gayrimenkul Yatırım Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin İstanbul Ataşehir ilçesinde sahibi olduğu gayrimenkul Allianz Türkiye Sigorta Grubu’nun genel merkezidir.




51

9. İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLARDAKİ YATIRIMLAR (Devamı)

Adı

Aktif

Toplamı Özkaynak Toplamı

Geçmiş

Yıllar

Karları

Dönem Net

Karı/Zararı

Bağımsız

denetimden

geçip

geçmediği Dönemi

Bağlı ortaklıklar:

Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. 23,548,798,737 937,463,612 58,364,656 323,046,970 Geçmedi 30 Eylül 2020 Beykoz Gayrimenkul

Yatırım İnşaat ve Tic. A.Ş. 919,128,764 866,423,883 (5,609,663) 30,843,229 Geçmedi 30 Eylül 2020

İştiraklar:

Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. 5,286,113,909 124,592,748 (911,259) 408,707 Geçmedi 30 Eylül 2020

Milli Reasürans T.A.Ş. 12,906,325,302 2,909,504,701 167,547,326 306,849,687 Geçmedi 30 Eylül 2020

Tarım Sigortaları Havuz İşlt. A.Ş. 29,181,850 18,217,024 45,566 2,358,821 Geçmedi 30 Eylül 2020

Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler

teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya gerçeğe uygun değerlerinin güvenilir bir şekilde

belirlenebilmesi durumunda gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara yansıtılmaktadır.

Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıfladığı sermayede payı temsil eden diğer finansal

varlıklar, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmedikleri ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde

belirlenemediği için, eğer varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra kalan maliyet bedelleri

ile finansal tablolara yansıtılmıştır.

10. REASÜRANS VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla sedan işletme sıfatıyla yapmış olduğu

mevcut reasürans anlaşmaları gereği reasürans varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki tabloda detaylı

olarak gösterilmiştir:

Reasürans varlıkları 30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 4.2), (Not 17) 1,536,350,702 1,368,913,680

Kazanılmamış primler karşılığındaki reasürör payı (Not 17) 617,051,750 646,403,856

Kazanılmamış primler karşılığındaki SGK payı (Not 17) 72,872,918 65,959,040

Reasürans şirketlerinden alacaklar (Not 12) 50,805,635 54,798,249

Devam eden riskler karşılığındaki reasürör payı (Not 17) 53,407,895 46,646,571

Toplam 2,330,488,900 2,182,721,396

Reasürans borçları 30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Reasürans şirketlerine yazılan primlerler ile ilgili ödenecek borçlar (Not 19) 340,048,144 173,176,731

Ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19) 122,762,819 136,537,290

Reasürans şirketlerinden alınan depolar (Not 19) 46,209 83,059

Toplam 462,857,172 309,797,080




52

10. REASÜRANS VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

Şirket’in reasürans sözleşmeleri gereği gelir tablosunda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

1 Ocak –

30 Eylül 2020

1 Temmuz –

30 Eylül 2020

1 Ocak –

30 Eylül 2020

1 Temmuz –

30 Eylül 2020

Dönem içerisinde reasüröre devredilen primler (Not17) (856,794,663) (278,821,284) (956,379,240) (269,704,310)

Dönem başı kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı Not17) (646,403,856) - (687,737,754) -

Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not17) 617,051,750 (18,762,908) 666,963,904 (72,481,921)

Reasüröre devredilen primler (Not 17) (886,146,769) (297,584,192) (977,153,090) (342,186,231)

Dönem içerisinde ödenen hasarlarda reasürör payı (Not17) 342,452,738 114,978,520 765,142,880 118,450,143

Dönem başı muallak tazminat karşılığında reasürör payı (Not 17) (1,368,913,679) - (1,463,406,363) -

Dönem sonu muallak tazminat karşılığında reasürörör payı (Not 17) 1,536,350,702 132,462,560 1,298,753,372 77,336,559

Hasarlardaki reasürör payı (Not 17) 509,889,761 247,441,080 600,489,889 195,786,702

Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden komisyon gelirleri 97,325,663 31,747,907 123,360,759 35,957,090

Dönem başı ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19) 136,537,290 - 149,495,400 -

Dönem sonu ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19) (122,762,819) 6,067,568 (139,732,650) (124,788,408)

Reasürörlerden kazanılan komisyon gelirleri (Not 32) 111,100,134 37,815,475 133,123,509 45,667,382

Toplam, net (265,156,874) (12,327,637) (243,539,692) (100,732,147)

11. FİNANSAL VARLIKLAR

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla Şirket’in finansal varlık portföyü aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 4.2) 5,137,547,581 4,127,020,307 Alım satım amaçlı finansal varlıklar (Not 4.2) 22,968,890 20,823,880

Toplam 5,160,516,471 4,147,844,187

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri tarihi itibarıyla, Şirket’in alım satım amaçlı finansal varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

Maliyet Bedeli Gerçeğe Uygun Değeri Defter Değeri

Diğer sabit getirili olmayan finansal varlıklar: Hisse senetleri 18,432,031 22,968,890 22,968,890

Toplam satılmaya hazır finansal varlıklar 18,432,031

22,968,890

22,968,890

31 Aralık 2019

Maliyet Bedeli Gerçeğe Uygun Değeri Defter Değeri

Diğer sabit getirili olmayan finansal varlıklar: Hisse senetleri 15,508,459 20,823,880 20,823,880

Toplam satılmaya hazır finansal varlıklar 15,508,459

20,823,880

20,823,880




53

11. FİNANSAL VARLIKLAR (Devamı)

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

Nominal Değeri Maliyet Bedeli

Gerçeğe Uygun Değeri Defter Değeri

Devlet Tahvili - TL (*) 4,685,800,000 4,441,145,183 4,701,327,333 4,701,327,333 Türkiye Cumhuriyeti Devleti tarafından ihraç edilen Eurobondlar

349,113,900 261,056,997 346,272,049 346,272,049

Özel Sektör Tahvili 81,400,000 83,235,330 89,948,199 89,948,199

Toplam satılmaya hazır finansal varlıklar

5,116,313,900 4,785,437,510 5,137,547,581 5,137,547,581

31 Aralık 2019


Gerçeğe Uygun Değeri Defter Değeri

Devlet Tahvili - TL (*) 3,753,300,000 3,388,282,692 3,804,740,983 3,804,740,983 Türkiye Cumhuriyeti Devleti tarafından ihraç edilen Eurobondlar

225,568,800 224,370,045 240,727,799 240,727,799

Özel Sektör Tahvili 80,000,000 80,000,000 81,551,525 81,551,525

Toplam satılmaya hazır finansal varlıklar

4,058,868,800 3,692,652,737 4,127,020,307 4,127,020,307

(*) 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla 3,200,000 TL (31 Aralık 2019: 3,200,000 TL) nominal değerindeki devlet tahvili, üstlenilen ilgili risklerin Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş.’nin yöneticisi olduğu havuza devredilebilmesi için aynı şirkete teminat olarak verilmiştir.

Şirket’in yukarıdaki tablolarda gösterilen borçlanma senetlerinin tamamı borsalarda işlem gören menkul kıymetlerden oluşmaktadır.

Şirket’in ilişkili kuruluşları tarafından çıkarılmış finansal varlıkları bulunmamaktadır.

Dönem içerisinde Şirket tarafından ihraç edilen veya daha önce ihraç edilmiş olunup dönem içerisinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymet bulunmamaktadır.

Şirket’in finansal varlık portföyleri içerisinde vadesi geçmiş ancak henüz değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlık bulunmamaktadır.

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul kıymetler dahil finansal varlıklarda son üç dönemde meydana gelen değer artışları (ilgili vergi etkileri dahil):

Yıl Değer Artışında Değişim Toplam Değer Artışı/(Azalışı)

2020 (78,672,496) 26,430,642 2019 297,040,488 105,103,138 2018 (108,308,276) (191,937,350)

Finansal varlıkların dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

Alım-satım amaçlı Satılmaya hazır Toplam

Dönem başındaki değer 20,823,880 4,127,020,307 4,147,844,187 Finansal varlıklarda gerçekleşmemiş kur farkları - 74,886,930 74,886,930 Dönem içindeki alımlar 8,578,262 2,460,119,209 2,468,697,471 Elden çıkarılanlar (itfa veya satış) (7,920,850) (1,493,933,498) (1,501,854,348) Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim (Not 15) - (79,231,436) (79,231,436) Finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet gelirlerindeki değişim 1,487,598 48,686,069 50,173,667

Dönem sonundaki değer 22,968,890 5,137,547,581 5,160,516,471




54

11. FİNANSAL VARLIKLAR (Devamı)

30 Eylül 2019

Alım-satım amaçlı Satılmaya hazır Toplam

Dönem başındaki değer 23,751,689 3,005,647,992 3,029,399,681 Dönem içindeki alımlar 3,952,580 823,768,087 827,720,667 Elden çıkarılanlar (itfa veya satış) (14,006,930) (442,101,722) (456,108,652) Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim (Not 15) - 242,415,029 242,415,029 Finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet gelirlerindeki değişim 5,038,967 62,635,294 67,674,261

Dönem sonundaki değer 18,736,306 3,692,364,680 3,711,100,986

Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği teminat olarak verdiği finansal varlıkların detayı aşağıdaki

gibidir:

30 Eylül 2020


Gerçeğe Uygun

Değeri

Defter

Değeri

Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 17) (*) 888,400,000 822,670,147 852,754,216 852,754,216

Toplam 888,400,000 822,670,147 852,754,216 852,754,216

31 Aralık 2019


Gerçeğe Uygun

Değeri

Defter

Değeri

Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 17) (*) 743,200,000 695,318,315 762,641,921 762,641,921

Toplam 743,200,000 695,318,315 762,641,921 762,641,921

(*) 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla, Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı lehine

849,953,234 TL, Tarsim lehine ise 2,800,982 tutarında toplamda 852,754,216 TL bloke finansal varlığı bulunmaktadır

(31 Aralık 2019: T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı lehine 759,744,493 TL, Tarsim lehine 2,897,428 TL).

12. KREDİ VE ALACAKLAR

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 4.2) 1,711,817,047 1,803,051,370

Bağlı ortaklıklardan alacaklar (Not 4.2), (Not 45) 92,062,134 -

İlişkili taraflardan alacaklar (Not 4.2), (Not 45) 1,344,082 12,265,741

Diğer alacaklar (Not 4.2) (*) 6,246,175 6,476,323

Toplam 1,811,469,438 1,821,793,434

Kısa vadeli alacaklar 1,810,918,155 1,821,229,325

Orta ve uzun vadeli alacaklar 551,283 564,109

Toplam 1,811,469,438 1,821,793,434

(*) Bilanço tarihi itibarıyla 5,694,892 TL kısa vadeli, 551,283 TL uzun vadeli olarak muhasebeleştirilmiştir

(31 Aralık 2019: 5,912,214 TL kısa vadeli, 31 Aralık 2019: 564,109 TL uzun vadeli).




55

12. KREDİ VE ALACAKLAR (Devamı)

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden alacaklar hesabının


30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Sigortalılardan alacaklar 797,764,444 972,344,097

Acente, broker ve diğer aracılardan alacaklar 664,846,140 593,286,467

Rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek tutarlar 90,352,678 102,585,145

Reasürans şirketlerinden alacaklar (Not 10) 50,805,635 54,798,249

Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar reeskontu (11,184,330) (11,278,333)

Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar toplamı 1,592,584,567 1,711,735,625

Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar 354,420,598 270,391,208

Rücu işlemlerinden kaynaklanan şüpheli alacaklar (2.20 no’lu dipnot) 345,464,010 261,527,143

Sigortacılık faaliyetlerinden kaynaklanan şüpheli alacaklar 8,956,588 8,864,065

Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (353,694,159) (269,640,770)

Rücu işlemlerinden kaynaklanan şüpheli alacaklar (2.20 no’lu dipnot) (345,464,010) (261,527,143)

Sigortacılık faaliyetlerinden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (8,230,149) (8,113,627)

Reasürans faaliyetlerinden alacaklar 184,131,661 164,157,019

Rücu alacakları karşılıkları (*) (43,869,695) (55,907,169)

Prim alacaklar karşılığı (*) (4,844,841) (4,462,113)

Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) (17,047,365) (13,358,279)

Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar 136,281 135,849

Esas faaliyetlerden alacaklar 1,711,817,047 1,803,051,370

(*) Bilançoda “Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)” hesabı altında muhasebeleştirilmiştir.

Esas faaliyetlerden alacakların yaşlandırması, ayrılan karşılıklar ve şüpheli alacak karşılığının dönem

içindeki hareketleri Not 4.2’de sunulmuştur.

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer

teminatların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Teminat mektupları 84,618,192 80,265,760

İpotek senetleri 81,112,123 83,568,123

Nakit teminat 38,650,890 28,720,184

Teminata alınan hazine bonosu ve devlet tahvilleri - 6,000

Toplam 204,381,205 192,560,067

Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları

a) Kanuni ve idari takipteki alacaklar (vadesi gelmiş): 8,230,149 TL (31 Aralık 2019: 8,113,627 TL).

b) Prim alacak karşılıkları (vadesi gelmiş): 4,844,841 TL (31 Aralık 2019: 4,462,113 TL).

c) Rücu alacakları karşılığı: 43,869,695 TL (31 Aralık 2019: 55,907,169 TL).

d) Dava konusu rücu alacakları karşılığı: 345,464,010 TL (31 Aralık 2019: 261,527,143 TL).

e) Reasürörlerden alacak karşılığı (vadesi geçmiş): 17,047,365 TL (31 Aralık 2019: 13,358,279 TL).

İşletmenin ortaklar. iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak ve borç ilişkisi Not 45’te detaylı olarak

sunulmuştur.

Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı

paraların ayrı ayrı tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları Not 4.2’de sunulmuştur.




56

13. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR

30 Eylül 2020 tarihinde sona eren hesap döneminde türev finansal araçlara ilişkin net gider

bulunmamaktadır (31 Aralık 2019: 4,599,850 TL).

14. NAKİT VE NAKİT BENZERİ VARLIKLAR

30 Eylül 2020, 31 Aralık 2019 ve 30 Eylül 2019 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzeri varlıkların


30 Eylül 2020 31 Aralık 2019 30 Eylül 2019

Dönem sonu Dönem başı Dönem sonu Dönem başı Dönem sonu Dönem başı Bankalar 3,258,999,606 2,757,053,161 2,757,053,161 2,522,335,072 2,860,465,534 2,522,335,072 Banka garantili ve üç aydan kısa vadeli kredi kartı alacakları 740,010,684 546,489,974 546,489,974 497,409,504 553,528,935

497,409,504 Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar 851,310 4,028,924 4,028,924 3,327,511 3,140,345

3,327,511

Bilançoda gösterilen nakit ve nakit benzeri varlıklar 3,999,861,600 3,307,572,059 3,307,572,059 3,023,072,087 3,417,134,814

3,023,072,087

Bloke edilmiş tutarlar (*) (692,933) (653,775) (653,775) (564,111) (634,074) (564,111) Bankalar mevduatı reeskontu (17,808,129) (12,765,399) (12,765,399) (26,058,399) (20,639,169) (26,058,399)

Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerlerinin mevcudu 3,981,360,538 3,294,152,885 3,294,152,885 2,996,449,577 3,395,861,571

2,996,449,577

(*) 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla bloke edilmiş tutarlar Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nde sigortacılık faaliyetleri gereği

tutulmaktadır.

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla bankalar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Yabancı para bankalar mevduatı

- vadeli 444,114,104 266,666,684

- vadesiz 12,058,613 38,744,215

TL bankalar mevduatı

- vadeli 2,793,501,840 2,447,821,311

- vadesiz 9,325,049 3,820,951

Bankalar 3,258,999,606 2,757,053,161

Vadeli mevduatların tamamı üç aydan kısa vadelidir. Uygulanan faiz oranları TL mevduatlar için

%5.75 - %13.50 (31 Aralık 2019: %3.00 - %12.00), yabancı para mevduatlar için %0.01 - %2.90’dur

(31 Aralık 2019: %0.01 - %2.30).




57

15. ÖZSERMAYE

Ödenmiş sermaye

30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla, Şirket’in ödenmiş sermayesi 529,147,564 TL

(31 Aralık 2019: 529,147,564 TL) olup, Şirket’in sermayesi ihraç edilmiş ve her biri 1 Kuruş nominal

değerde 52,914,756,400 adet hisseden meydana gelmiştir. Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine

tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.

30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla, Şirket’in sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz konusu

olan sermaye grubu %96.21 pay ile Allianz SE’dir.

Allianz Sigorta A.Ş.’nin, birleşme öncesi azınlık pay sahiplerinin paylarının satın alınmasına ilişkin

olarak Mart 2015 döneminde küçük hissedarlara Allianz SE tarafından hisse satınalma teklifi

gönderilmiş ve 11,643,332 TL tutarındaki nominal sermaye, azınlık paylarından Allianz SE’ye transfer

olmuştur.

Şirket tarafından veya iştiraki veya bağlı ortaklıkları tarafından bulundurulan Şirket’in kendi hisse

senedi bulunmamaktadır.

Vadeli işlemler ve sözleşmeler gereği yapılacak hisse senetleri satışları için çıkarılmak üzere Şirket’te

hisse senedi bulunmamaktadır.

Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’nin hisselerinin devrine ve Yapı Kredi Emeklilik A.Ş.’nin hisselerinin dolaylı

edinimine ilişkin olarak, Allianz SE ve Yapı ve Kredi Bankası A.Ş., Yapı Kredi Yatırım Menkul

Değerler A.Ş., Yapı Kredi Faktoring A.Ş. arasında 26 Mart 2013 tarihinde Hisse Alım Sözleşmesi

imzalanmıştır. 27 Haziran 2013 tarih. 70922894-120.01.06-7224 sayılı yazısı ile Rekabet Kurumu,

5 Temmuz 2013 tarih, 36816135 sayılı yazısı ile de T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı söz konusu hisse

devrine izin vermiştir.

19 Eylül 2014 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, Şirket’in T.C. Hazine ve

Maliye Bakanlığı’nın 25 Temmuz 2014 tarihli ve 70761236-301.08/24251 sayılı izni çerçevesinde

Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’nin devir alınmak suretiyle ile birleşmesinin ardından,

Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’nin tüzel kişiliği sona ermiştir.

Birleşme nedeniyle yapılan sermaye arttırımı neticesinde her 1 Kuruş değerindeki toplam

329,147,564 TL nominal değerli 32,914,756,400 adet nama yazılı pay, birleşme sözleşmesinde belirtilen

esas hükümlere göre birleşme ile tasfiyesiz infisah edilen Yapı Kredi Sigorta A.Ş. pay sahiplerine

Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’deki paylarına karşılık olarak verilmiştir.

Diğer sermaye yedekleri

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla diğer sermaye yedeklerinin detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Vergi istisnasından yararlanılan iştirak satış kazançları 211,706,115 211,706,115

Kullanım amaçlı gayrimenkuller yeniden değerleme fonları (Not 6) 15,569,860 15,569,860

Edinilen bedelsiz hisse senetleri 67,508 67,508

Sermaye düzeltmesi (227,156,299) (227,156,299)

Diğer sermaye yedekleri toplamı 187,184 187,184




58

15. ÖZSERMAYE (Devamı)

Diğer sermaye yedekleri (Devamı)

Vergi mevzuatı hükümlerine göre şirketlerin aktiflerinde yer alan sabit kıymet ve iştiraklerin satışından

doğan kazançların %75'lik kısmı, en az beş tam yıl süreyle pasifte özel bir fon hesabında tutulması

kaydıyla kurumlar vergisinden istisnadır. İstisna edilen kazanç beş yıl içinde sermayeye ilave dışında

herhangi bir şekilde başka bir hesaba nakledilemez veya işletmeden çekilemez.

Şirket, TMS 16 - Maddi Duran Varlıklar çerçevesinde kullanım amaçlı gayrimenkullerini (arsa ve

binalar) yeniden değerleme modeliyle muhasebeleştirmektedir. Arsa ve binaların taşınan değerlerinde

yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar, vergi etkilerinden netleştirilmiş olarak “Diğer

sermaye yedekleri” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Ayrıca, her hesap döneminde, yeniden

değerlenmiş tutar üzerinden hesaplanan amortisman ile (gelir tablosuna yansıtılan amortisman) varlığın

yeniden değerleme öncesi maliyeti üzerinden ayrılan amortisman arasındaki fark kadar olan tutar “Diğer

Sermaye Yedekleri”nden geçmiş yıllar karlarına transfer edilmektedir. Yürürlükte bulunan mevzuat

çerçevesinde yeniden değerleme modeliyle muhasebeleştirilen kullanım amaçlı gayrimenkullere ilişkin

yeniden değerleme artışları. sermaye artırımında kullanılamamaktadır. Yeniden değerlemeye ilişkin

dönem içerisindeki hareketler 6 - Maddi duran varlıklar notunda açıklanmıştır.

Yasal yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden

oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar. kanuni

dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler. şirket sermayesinin %5’ini

aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler.

toplam sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi

halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.

Yasal yedeklere ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 30 Eylül 2019

Dönem başındaki yasal yedekler 198,154,986 172,600,724

Kardan transfer 29,354,262 25,554,262

Dönem sonundaki yasal yedekler 227,509,248 198,154,986

Olağanüstü yedekler

Olağanüstü yedeklere ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 30 Eylül 2019

Dönem başındaki olağanüstü yedekler 1,244,043,532 989,009,159

Kardan transfer 377,740,795 255,034,373

Dönem sonundaki olağanüstü yedekler 1,621,784,327 1,244,043,532




59


Finansal varlıkların değerlemesi

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış

sermayede payı temsil eden menkul kıymetler ile borçlanma senetlerinden kaynaklanan gerçeğe uygun

değer değişimlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Hisse senetleri - Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi 4,444,774 4,444,774

Borçlanma senetleri 21,985,868 100,658,364

Finansal varlıkların değerlemesi 26,430,642 105,103,138

Şirket Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. değerinin tespitine ilişkin içsel indirgenmiş nakit akım yöntemi

kullanarak değerleme çalışmasını 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla gerçekleştirmiştir.

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış devlet borçlanma senetlerine ilişkin değerleme

farklarının hareket tabloları aşağıda sunulmuştur:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019 30 Eylül 2019 Dönem başındaki değerleme farkları 100,658,364 (196,382,124) (196,382,124) Dönem içinde kur değişiminin etkileri 723,799 - - Ertelenmiş vergi etkisi (159,236) - - Dönem içinde gerçeğe uygun değer değişimi (Not 11) (79,231,436) 310,038,559 242,415,029 Ertelenmiş vergi etkisi 12,736,192 (68,208,483) (53,331,306) Dönem içinde gelir tablosuna yansıtılan (Not 4.2) (16,335,661) 70,782,579 16,043,257 Ertelenmiş vergi etkisi 3,593,846 (15,572,167) (3,529,517)

Dönem sonundaki değerleme farkları 21,985,868 100,658,364 5,215,339

Diğer kar yedekleri

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan 4 Temmuz 2007 tarih ve 2007/3 sayılı “Sigorta

ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Karşılıklarının 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu Hükümlerine

Uyumunun Sağlanmasına İlişkin Genelge”sinde; 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu hükümleri arasında

yer almaması sebebiyle 2007 yılı için deprem hasar karşılığı ayrılmayacağı hükme bağlanmıştır. Ancak

daha önceki dönemlerde ayrılan deprem hasar karşılıklarının (31 Aralık 2006 tarihinde bilançoda yer

alan deprem hasar karşılığı tutarı) bahse konu kanunun geçici 5’inci maddesi gereğince ihtiyari yedek

akçelere aktarılması gerektiği. bu itibarla 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla mevcut deprem hasar karşılığı

tutarı ve bu tutarın yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirler de dahil olmak üzere söz konusu

karşılıkların 1 Eylül 2007 tarihi itibarıyla Tek düzen Hesap Planı içerisinde açılacak olan 549.01

numaralı “aktarımı yapılan deprem hasar karşılıkları” isimli hesaba aktarılması ve hiçbir şekilde kar

dağıtımına konu olmaması ve başka bir hesaba aktarılmaması gerektiği belirtilmiştir.

Şirket bu genelge kapsamında, 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla finansal tablolarında ayırdığı deprem

hasar karşılıkları ile bu tutarın yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirler de dahil olmak üzere

toplam 41,588,243 TL tutarındaki deprem hasar karşılığını finansal tablolarda diğer kar yedekleri

hesabında göstermiştir. Bu tutarın 39,000,000 TL’si 2008 yılından sermaye artırımında kullanılmış olup,

kalan bakiye 2,588,243 TL’dir (31 Aralık 2019: 2,588,243 TL).




60


Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı

Vergi mevzuatı hükümlerine göre şirketlerin aktiflerinde yer alan gayrimenkul ve iştiraklerin satışından

doğan kazançların %75’lik kısmı, en az beş tam yıl süreyle pasifte özel bir fon hesabında tutulması

kaydıyla kurumlar vergisinden istisnadır. İstisna edilen kazanç beş yıl içinde sermayeye ilave dışında

herhangi bir şekilde başka bir hesaba nakledilemez veya işletmeden çekilemez. 31 Aralık 2019 tarihi

itibarıyla 72,047,230 TL tutarındaki 2015 yılı, 5,050,100 tutarındaki 2016 yılı sabit kıymet satış kazancı

istisna tutarı diğer sermaye yedeklerine sınıflanmıştır.

Geçmiş yıllar karları

30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla finansal tablolarda geçmiş yıl karları altında muhasebeleştirilmiş

ertelenmiş vergi sonrası 14,457,917 TL aktüeryal kayıp bulunmaktadır (31 Aralık 2019:

14,457,917 TL).

16. DİĞER YEDEKLER VE İSTEĞE BAĞLI KATILIMIN SERMAYE BİLEŞENİ

Şirket’in, 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, “finansal varlıkların değerlemesi”

hesabında muhasebeleştirilen satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim,

“diğer sermaye yedekleri” hesabında muhasebeleştirilen kullanım amaçlı gayrimenkuller üzerinden

hesaplanan yeniden değerleme farkları ve iştirak satış kazançlarının vergiden istisna edilen tutarları ile

“diğer kar yedekleri” hesabında muhasebeleştirilen isteğe bağlı katılım özelliği bulunan sözleşmesi

bulunmamaktadır.

17. SİGORTA YÜKÜMLÜLÜKLERİ VE REASÜRANS VARLIKLARI

Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak olan hasar

ödemelerine ilişkin nihai yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin

tahmin edilmesi, doğası itibarıyla çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir. Şirket, söz konusu

sigortacılık teknik karşılıkları ile ilgili hesaplamaları 2 - Önemli muhasebe politikalarının özeti notunda

daha detaylı açıklandığı üzere Sigortacılık Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde yapmakta ve finansal

tablolarına yansıtmaktadır.




61

17. SİGORTA YÜKÜMLÜLÜKLERİ VE REASÜRANS VARLIKLARI (Devamı)

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, teknik karşılıklarının detayı aşağıdaki

gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Brüt kazanılmamış primler karşılığı 3,818,069,108 3,626,009,575

Kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 10) (617,051,750) (646,403,856)

Kazanılmamış primler karşılığında SGK payı (Not 10) (72,872,918) (65,959,040)

Kazanılmamış primler karşılığı, net 3,128,144,440 2,913,646,679

Brüt devam eden riskler karşılığı 110,338,038 108,125,975

Devam eden riskler karşılığında reasürör payı (Not 10) (53,407,895) (46,646,571)

Devam eden riskler karşılığı, net 56,930,143 61,479,404

Brüt muallak tazminat karşılığı 5,506,164,663 4,719,678,034

Muallak tazminat karşılında reasürör payı (Not 10) (1,536,350,702) (1,368,913,680)

Muallak tazminat karşılığı, net 3,969,813,961 3,350,764,354

İkramiye ve İndirimler karşılığı 137,211,627 11,181,691

Dengeleme karşılığı, net (*) 206,096,448 168,981,016

Toplam teknik karşılıklar, net 7,498,196,619 6,506,053,144

Kısa vadeli 7,292,100,171 6,337,072,128

Orta ve uzun vadeli 206,096,448 168,981,016

Toplam sigorta teknik karşılıkları, net 7,498,196,619 6,506,053,144

(*) Şirket 2020 yılında meydana gelen Elazığ Deprem hasarları için ödediği 883,542 TL’yi geçmiş yıllarda

ayırmış olduğu dengeleme karşılığından mahsup etmiştir.

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 2019 tarihleri itibarıyla, sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıklarının

hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Kazanılmamış primler karşılığı 30 Eylül 2020

Brüt Reasürör payı SGK payı Net

Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı 3,626,009,575 (646,403,856) (65,959,040) 2,913,646,679

Dönem içerisinde yazılan primler 5,670,510,017 (856,794,663) (100,767,278) 4,712,948,076

Dönem içerisinde kazanılan primler (5,478,450,484) 886,146,769 93,853,400 (4,498,450,315)

Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı 3,818,069,108 (617,051,750) (72,872,918) 3,128,144,440

Kazanılmamış primler karşılığı

30 Eylül 2019

Brüt Reasürör Payı SGK payı Net

Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı

3,027,513,301

(687,737,754)

(64,162,261)

2,275,613,286

Dönem içerisinde yazılan primler 4,825,664,950 (956,379,240) (92,045,497) 3,777,240,213

Dönem içerisinde kazanılan primler (4,644,270,040) 977,153,090 91,746,358 (3,575,370,592)

Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı 3,208,908,211 (666,963,904) (64,461,400) 2,477,482,907




62


Muallak tazminat karşılığı 30 Eylül 2020

Brüt Reasürör payı Net

Dönem başı muallak tazminat karşılığı 3,669,151,222 (988,283,127) 2,680,868,095

Dönem içerisinde bildirimi yapılan hasarlar ve dönem başı

muallak tazminat karşılığına ilişkin tahminlerdeki değişiklikler 3,134,227,284 (505,143,773) 2,629,083,511

Dönem içinde ödenen hasarlar (2,810,010,562) 342,452,738 (2,467,557,824)

Dönem sonu

3,993,367,944 (1,150,974,162) 2,842,393,782

Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminatlar 2,923,805,055 (835,279,324) 2,088,525,731

Kazanma ve kaybetme etkisi (560,267,693) 155,516,299 (404,751,394)

Muallak tazminat karşılıkları iskontosu (850,740,643) 294,386,485 (556,354,158)

Toplam

5,506,164,663 (1,536,350,702) 3,969,813,961

Muallak tazminat karşılığı 30 Eylül 2019


Dönem başı muallak tazminat karşılığı 3,629,931,448 (1,272,989,541) 2,356,941,907

Dönem içerisinde bildirimi yapılan hasarlar ve dönem başı

muallak tazminat karşılığına ilişkin tahminlerdeki değişiklikler 3,273,878,113 (481,514,255) 2,792,363,858

Dönem içinde ödenen hasarlar (3,259,480,590) 765,142,880 (2,494,337,710)

Dönem sonu

3,644,328,971 (989,360,916) 2,654,968,055

Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminatlar 2,049,230,778 (647,826,527) 1,401,404,251

Kazanma ve kaybetme etkisi (453,944,952) 108,761,401 (345,183,551)

Muallak tazminat karşılıkları iskontosu (716,666,653) 229,672,670 (486,993,983)

Toplam

4,522,948,144 (1,298,753,372) 3,224,194,772

İkramiye ve İndirimler Karşılığı 30 Eylül 2020


Dönem başı ikramiye ve indirimler karşılığı 11,181,691 - 11,181,691

Dönem içerisinde gerçekleşen değişim 126,029,936 - 126,029,936

Dönem sonu ikramiye ve indirimler karşılığı

137,211,627 - 137,211,627

İkramiye ve İndirimler Karşılığı 30 Eylül 2019


Dönem başı ikramiye ve indirimler karşılığı 7,967,204 - 7,967,204

Dönem içerisinde gerçekleşen değişim 2,805,898 - 2,805,898

Dönem sonu ikramiye ve indirimler karşılığı

10,773,102 - 10,773,102




63


Devam Eden Riskler Karşılığı 30 Eylül 2020


Dönem başı devam eden riskler karşılığı 108,125,975 (46,646,571) 61,479,404

Dönem içerisinde gerçekleşen değişim 2,212,063 (6,761,324) (4,549,261)

Dönem sonu devam eden riskler karşılığı

110,338,038 (53,407,895) 56,930,143

Devam Eden Riskler Karşılığı 30 Eylül 2019


Dönem başı devam eden riskler karşılığı 52,605,060 (23,609,297) 28,995,763

Dönem içerisinde gerçekleşen değişim 21,391,575 (8,027,463) 13,364,112

Dönem sonu devam eden riskler karşılığı

73,996,635 (31,636,760) 42,359,875

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla branş bazında, aktüeryal en iyi tahmin doğrultusunda

hesaplanan ilave ayrılacak veya hesaplamanın negatif verdiği durumlarda karşılıklardan düşülecek olan

brüt ve net ilave karşılık tutarları aşağıda açıklanmıştır:

Branş 30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Brüt Net Brüt Net

İlave Karşılık İlave Karşılık İlave Karşılık İlave Karşılık

Kara Araçları Sorumluluk 2,334,874,386 1,663,002,115 2,036,900,191 1,422,735,746

Genel Sorumluluk 277,638,753 153,972,947 210,437,130 114,034,060

Hastalık/Sağlık 181,290,051 181,528,900 (12,216,422) (11,896,706)

Kara Araçları 39,967,696 39,973,377 (391,276) (438,471)

Genel Zararlar 36,764,848 13,765,900 28,728,821 9,539,031

Yangın ve Doğal Afetler 21,804,313 15,493,204 16,843,983 8,638,062

Kaza 11,981,735 9,718,101 11,302,037 8,840,569

Nakliyat 10,285,505 3,001,773 1,304,931 1,478,850

Finansal Kayıplar 7,652,632 8,254,675 3,991,705 6,116,897

Su Araçları 4,901,823 (1,229,405) 9,674,519 4,128,617

Hukuksal Koruma 1,175,210 1,175,210 1,311,428 1,311,428

Hava Araçları (924,122) (37,752) (359,838) (38,543)

Hava Araçları Sorumluluk (3,607,776) (93,314) 5,859,462 257,378

Toplam 2,923,805,054 2,088,525,731 2,313,386,671 1,564,706,918

Hasarların gelişimi tablosu

Muallak tazminat karşılığının tahmin edilmesinde kullanılan ana varsayım Şirket’in geçmiş

dönemlerdeki hasar gelişim tecrübesidir. Hukuk kararları veya yasalardaki değişiklikler gibi dış

faktörlerin muallak tazminat karşılığını nasıl etkileyeceğinin belirlenmesinde, Şirket yönetimi kendi

hükümlerini kullanmaktadır. Yasal değişiklikler ve tahmin etme sürecindeki belirsizlikler gibi bazı

tahminlerin duyarlılığı ölçülebilir değildir. Ayrıca, hasarın meydana geldiği zamanla ödemenin yapıldığı

zaman arasındaki uzun süren gecikmeler, raporlama dönemi sonu itibarıyla muallak tazminat

karşılığının kesin olarak belirlenebilmesini engellemektedir. Dolayısıyla, toplam yükümlülükler,

müteakip yaşanan gelişmelere bağlı olarak değişebilmekte ve toplam yükümlülüklerin tekrar tahmin

edilmesi sonucu oluşan farklar daha sonraki dönemlerde finansal tablolara yansımaktadır. Sigorta

yükümlülüklerin gelişimi, Şirket’in toplam hasar yükümlülüklerini tahmin etmedeki performansını

ölçmeye olanak sağlamaktadır. Aşağıdaki tabloların üst kısımlarında gösterilen rakamlar, hasarların

meydana geldiği yıllardan itibaren, Şirket’in hasarlarla ilgili toplam tahminlerinin müteakip yıllardaki

değişimini göstermektedir. Tabloların alt kısmında gösterilen rakamlar ise toplam yükümlülüklerin

finansal tablolarda gösterilen muallak tazminat karşılıkları ile mutabakatını vermektedir.



KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Para Birimi aksi belirtilmedikçeTürk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

64


Hasarların gelişimi tablosu (Devamı)

30 Eylül 2020

Hasar yılı 2014 Öncesi 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Toplam

Hasar yılı 1,275,814,856 2,035,128,339 2,569,376,643 2,961,164,431 3,688,855,691 3,669,991,394 2,565,651,665 2,565,651,665

1 yıl sonra 1,463,372,932 2,185,482,821 2,847,554,782 3,251,306,767 3,766,198,925 3,803,967,642 - 3,803,967,642

2 yıl sonra 1,609,517,443 2,257,618,868 2,990,468,942 3,325,517,608 3,819,562,991 - - 3,819,562,991

3 yıl sonra 1,695,035,380 2,296,593,819 3,070,236,968 3,366,739,077 - - - 3,366,739,077 4 yıl sonra 1,762,086,033 2,327,852,514 3,116,419,211 - - - - 3,116,419,211

5 yıl sonra 1,864,738,943 2,348,892,266 - - - - - 4,213,631,209

Hasarların cari tahmini 1,864,738,943 2,348,892,266 3,116,419,211 3,366,739,077 3,819,562,991 3,803,967,642 2,565,651,665 20,885,971,796

Bugüne kadar yapılan toplam ödemeler 1,162,049,350 2,138,261,453 2,691,737,926 2,995,822,884 3,499,039,910 3,395,689,688 1,706,295,370 17,588,896,581

Hasar gelişim tablosundan gelen karşılık 702,689,593 210,630,813 424,681,285 370,916,193 320,523,081 408,277,954 859,356,295 3,297,075,215

Riskli Sigortalılar Havuzu - - - - - - 136,038,952 136,038,952

Muallak tazminat karşılıkları iskonto

düzeltmesi - - - - - -

(850,754,557)

(850,754,557)

Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminat (IBNR) karşılığı 2,923,805,054

Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam brüt muallak tazminat karşılığı 5,506,164,663

30 Eylül 2020


Hasar yılı 937,387,953 1,823,193,343 2,327,499,939 2,650,702,982 2,799,538,224 3,114,311,417 2,306,023,975 2,306,023,975

1 yıl sonra 1,109,183,367 1,961,776,069 2,623,220,857 2,865,681,118 2,875,779,535 3,149,395,417 - 3,149,395,417

2 yıl sonra 1,231,245,873 2,038,288,780 2,695,523,928 2,942,145,566 2,898,009,774 - - 2,898,009,774

3 yıl sonra 1,281,965,688 2,071,782,897 2,739,777,341 2,971,772,752 - - - 2,971,772,752

4 yıl sonra 1,335,940,141 2,101,554,082 2,767,927,133 - - - - 2,767,927,133

5 yıl sonra 1,393,661,203 2,116,956,139 - - - - - 3,510,617,342


Bugüne kadar yapılan toplam ödemeler 979,491,160 1,948,760,509 2,451,560,294 2,676,321,119 2,713,448,459 2,953,057,594 1,569,768,722 15,292,407,858



Muallak tazminat karşılıkları iskonto düzeltmesi - - - - - - (556,354,158) (556,354,158)


Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam net muallak tazminat karşılığı 3,969,813,961




65


Hasarların gelişimi tablosu (Devamı)

30 Eylül 2019


Hasar yılı 988,133,358 1,707,767,320 2,035,128,339 2,569,376,643 2,961,164,431 3,688,855,691 2,702,073,539 2,702,073,539

1 yıl sonra 1,155,587,237 1,854,911,189 2,185,482,821 2,847,554,782 3,251,306,767 3,739,924,776 - 3,739,924,776

2 yıl sonra 1,287,973,707 1,910,082,795 2,257,618,868 2,990,468,942 3,339,247,821 - - 3,339,247,821

3 yıl sonra 1,380,062,067 1,964,138,946 2,296,593,819 3,061,196,062 - - - 3,061,196,062

4 yıl sonra 1,429,508,154 2,000,210,796 2,327,424,955 - - - - 2,327,424,955

5 yıl sonra 1,466,409,968 2,023,395,342 - - - - - 3,489,805,310



Hasar gelişim tablosundan gelen

karşılık

527,812,876

162,893,548

224,903,891

448,206,414

475,050,788

384,153,446

877,077,823

3,100,098,786


Muallak tazminat karşılıkları iskonto düzeltmesi - - - - - -

(716,680,566)

(716,680,566)


Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam brüt muallak tazminat karşılığı 4,522,948,144

30 Eylül 2019


Hasar yılı 660,129,983 1,522,659,333 1,823,193,343 2,327,499,939 2,650,702,982 2,799,538,224 2,286,808,392 2,286,808,392

1 yıl sonra 803,256,189 1,659,786,525 1,962,776,069 2,623,220,857 2,865,681,118 2,865,476,540 - 2,865,476,540

2 yıl sonra 910,024,521 1,724,813,706 2,039,288,780 2,695,523,928 2,941,270,643 - - 2,941,270,643

3 yıl sonra 987,392,939 1,769,606,628 2,072,782,897 2,735,128,259 - - - 2,735,128,259

4 yıl sonra 1,007,304,611 1,800,392,530 2,103,299,937 - - - - 2,103,299,937

5 yıl sonra 1,033,444,091 1,827,125,942 - - - - - 2,860,570,033




Riskli Sigortalılar Havuzu 80,213,504 80,213,504

Muallak tazminat karşılıkları iskonto düzeltmesi

(486,993,984)

(486,993,984)


Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam net muallak tazminat karşılığı 3,224,194,772


1 OCAK – 30 EYLÜL 2020 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT


66


Şirket’in hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar

itibarıyla hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları

30 Eylül 2020

Tesis edilmesi gereken (**) Tesis edilen (*) Defter değeri

Hayat dışı:

Finansal varlıklar (*) (Not 11) 684,442,083 857,942,049 852,754,216

Toplam 684,442,083 857,942,049 852,754,216

31 Aralık 2019

Tesis edilmesi gereken (**) Tesis edilen (*) Defter değeri

Hayat dışı:

Finansal varlıklar (*) (Not 11) 614,619,316 762,903,342 759,744,493

Toplam 614,619,316 762,903,342 759,744,493

(*) “Sigorta ve Resürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”in

teminatların değerlemesini düzenleyen 6 ncı maddesi uyarınca finansal varlıklar içerisinde gösterilen devlet

tahvilleri ve hazine bonoları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından 30 Eylül 2020 ve

31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla açıklanan günlük fiyatları ile değerlenerek gösterilmiştir.

(**) “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”in

teminatların tesisi ve serbest bırakılmasını düzenleyen 7 nci maddesi uyarınca sigorta şirketleri ile hayat ve

ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri teminatlarını, sermaye yeterliliği hesaplama

dönemlerini takip eden iki ay içerisinde tesis etmek zorundadır. “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik

Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik” uyarınca

şirketler sermaye yeterliliği tablosunu Haziran ve Aralık dönemleri olmak üzere yılda iki defa hazırlar ve

2 ay içinde T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’na gönderirler.

Şirket’in hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren. ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların

adet ve matematik karşılıkları

Yoktur.

Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak

dağılımları

Yoktur.

Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik

karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları

Yoktur.

Ertelenmiş üretim komisyonları

Poliçe üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyonların takip eden dönemlere sarkan kısmı “gelecek aylara

ait giderler” ve “gelecek yıllara ait giderler” hesapları içerisinde aktifleştirilmektedir. 30 Eylül 2020 tarihi

itibarıyla cari varlıklar içinde gösterilen 553,774,756 TL (31 Aralık 2019: 488,349,878 TL) tutarındaki

ertelenmiş üretim giderleri 484,762,009 TL (31 Aralık 2019: 452,135,178 TL) tutarında ertelenmiş üretim

komisyonları ve 60,012,748 TL (31 Aralık 2019: 36,214,700 TL) tutarında ertelenen diğer üretim

giderlerinden oluşmaktadır. Diğer ertelenmiş üretim giderlerinin 25,028,568 TL’si peşin ödenmiş hasar

fazlası minimum depo primlerinden (31 Aralık 2019: 4 TL), 35,844,505 TL’si ertelenmiş asistans

giderlerinden (31 Aralık 2019: 32,430,657 TL) ve 3,660,668 TL’si peşin ödenmiş diğer giderlerden

oluşmaktadır (31 Aralık 2019: 3,784,039 TL).




67


30 Eylül 2020 ve 2019 tarihleri itibarıyla ertelenmiş üretim komisyonlarının hareketi aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 30 Eylül 2019

Dönem başındaki ertelenmiş üretim komisyonları 452,135,178 372,011,397

Dönem içinde tahakkuk eden aracılara komisyonlar 705,192,310 573,549,047

Dönem içinde giderleşen komisyonlar (Not 32) (672,565,479) (541,102,065)

Dönem sonu ertelenmiş üretim komisyonları 484,762,009 404,458,379

Bireysel emeklilik

Yoktur.

18. YATIRIM ANLAŞMASI YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Yoktur.

19. TİCARİ VE DİĞER BORÇLAR, ERTELENMİŞ GELİRLER

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Esas faaliyetlerden borçlar 495,350,246 309,734,262

Ortaklara borçlar (Not 45) 138,254,783 27,413

Ödenecek vergi ve benzer diğer yükümlülükler 104,088,360 95,597,867

Gelecek aylara/yıllara ait gelirler ve gider tahakkukları 125,215,610 138,965,262

Tedavi giderlerine ilişkin SGK'ya borçlar 42,709,381 32,617,664

Alınan depozito ve teminatlar 41,028,707 29,550,245

İlişkili taraflara borçlar (Not 45) (*) 24,312,074 9,496,767

Personele borçlar 75,358 177,528

Diğer borçlar (Not 47) 41,758,899 78,803,730

Toplam

1,012,793,418 694,970,738

Kısa vadeli 972,206,701 665,862,483

Orta ve uzun vadeli 40,586,717 29,108,255

Toplam

1,012,793,418 694,970,738

(*) Bilanço tarihi itibarıyla 24,225,984 TL kısa vadeli, 86,090 TL uzun vadeli olarak muhasebeleştirilmiştir. (31 Aralık 2019: 9,410,677 TL kısa vadeli, 31 Aralık 2019: 86,090 TL uzun vadeli).

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla diğer çeşitli borçlar, dışarıdan sağlanan fayda ve

hizmetler için yapılacak olan ödemelerden oluşmaktadır.

30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla 42,709,381 TL (31 Aralık 2019: 32,617,664 TL) tutarındaki SGK’ya

borçların tamamı kısa vadede yer almaktadır.

Gelecek aylara/yıllara ait gelirler ve gider tahakkuklarının 122,762,819 TL’si (31 Aralık 2019:

136,537,290 TL) ertelenmiş komisyon gelirlerinden oluşmaktadır.




68

19. TİCARİ VE DİĞER BORÇLAR, ERTELENMİŞ GELİRLER (Devamı)

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, esas faaliyetlerden borçlar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Reasürans şirketlerine borçlar (Not 10) 340,048,144 173,176,731 Sigorta şirketlerine borçlar 49,264,741 27,159,184 Acente, broker ve aracılara borçlar 16,744,367 39,436,069 Sigortalılara borçlar 6,549,329 3,425,702 Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar 412,606,581 243,197,686

Reasürans şirketlerinden alınan depolar (Not 10) 46,209 83,059 Diğer esas faaliyetlerden borçlar (Not 47) 82,697,456 66,453,517 Esas faaliyetlerden borçlar 495,350,246 309,734,262

Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı

Yoktur. 20. FİNANSAL BORÇLAR

Şirket’in TFRS 16- Kiralamalar standardına geçiş kapsamında muhasebeleştirdiği toplam kira yükümlülüğü ve kira yükümlülüklerinin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Kısa vadeli kira yükümlülükleri 30,174,999 27,616,674 Alternatif borçlanma oranı ile kısa vadeli iskonto tutarı (5,177,227) (8,241,026)

Toplam kısa vadeli kira yükümlülükleri 24,997,772 19,375,648

Uzun vadeli kira yükümlülükleri 14,264,481 36,420,091 Alternatif borçlanma oranı ile uzun vadeli iskonto tutarı (1,901,440) (5,093,452)

Toplam uzun vadeli kira yükümlülükleri 12,363,041 31,326,639

Toplam kira yükümlülükleri 37,360,813 50,702,287

30 Eylül 2020 30 Eylül 2019

1 Ocak itibarıyla toplam kira yükümlülüğü 50,702,287 - TRFS 16 geçiş etkisi - 63,830,118 Kira ödemeleri (19,597,285) (18,351,032) Faiz ödemeleri 6,638,560 8,771,562 Yeni sözleşme girişleri (382,749) -

30 Eylül itibarıyla kira yükümlülüğü 37,360,813 54,250,647

21. ERTELENMİŞ VERGİLER Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde bu finansal tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oranlar ilgili mevzuat doğrultusunda %20 veya %5 olarak belirlenmiştir (31 Aralık 2019: %20 veya %5).




69

21. ERTELENMİŞ VERGİLER (Devamı)

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini doğuran

kalemler aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Geçici

Farklar

Ertelenmiş vergi

Varlığı/

(Yükümlülüğü)

Geçici

Farklar

Ertelenmiş vergi

Varlığı/

(Yükümlülüğü)

IBNR ek karşılığı

186,255,412

40,976,191

-

-

Dengeleme karşılığı 171,276,121 34,255,224 130,906,865 26,181,373

İkramiye ve indirimler karşılığı 137,211,627 30,186,558 11,181,691 2,459,972

Acenteler teşvik komisyonu karşılıkları 78,661,573 17,305,546 63,657,307 14,004,608

Şüpheli alacaklar karşılığı 73,985,201 16,276,744 80,084,116 17,618,506

Devam eden riskler karşılığı 56,930,143 11,386,029 61,479,404 12,295,881

Yönetici prim karşılığı 44,326,999 9,751,940 46,055,653 10,132,244

Kıdem tazminatı karşılığı 30,903,033 6,180,607 31,210,583 6,242,117

Personel iş davaları karşılıkları 17,667,426 3,886,834 15,991,714 3,518,177

Reasürans faaliyetlerinden alacaklar karşılığı 17,047,365 3,750,420 13,358,280 2,938,822

Kullanılmayan izin karşılıkları 13,994,717 3,078,838 13,637,610 3,000,274

Maddi varlık kiralamaları 13,338,150 2,934,393 (7,078,013) (1,557,163)

Acente borç karşılığı 4,844,841 1,065,865 4,462,113 981,665

İştirak değerleme (4,678,715) (1,029,317) (4,678,715) (1,029,317)

Amortisman gideri TMS düzeltme farkı (38,419,601) (7,683,920) (53,967,919) (10,793,584)

Diğer geçici farklar 19,952,999 4,389,658 464,308 102,145

Ertelenmiş vergi varlığı, net 176,711,610 86,095,720

22. EMEKLİLİK SOSYAL YARDIM YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Yoktur.

23. DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER VE MASRAF KARŞILIKLARI

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, diğer riskler için ayrılan karşılıkların detayı aşağıdaki

gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Acenteler teşvik komisyonu karşılıkları 78,661,573 63,657,308

Yönetici prim karşılığı 44,326,999 46,055,653

Dava karşılığı 17,667,426 15,991,714

Kullanılmayan izinler için ayrılan karşılıklar 13,994,717 13,637,610

Faturası gelmeyen giderler için ayrılan karşılıklar 12,000 368,539

Diğer risklere ilişkin karşılık - 11,994,268

Acente promosyon karşılıkları - 8,200,000

Diğer 2,769,361 2,395,269

Maliyet giderleri karşılığı 157,432,076 162,300,361

Kıdem tazminatı karşılığı 30,903,033 28,593,731

Diğer riskler için ayrılan karşılıkların toplamı 188,335,109 190,894,092




70

23. DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER VE MASRAF KARŞILIKLARI (Devamı) Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 30 Eylül 2019 Dönem başı kıdem tazminatı karşılığı 28,593,731 22,930,965 Hizmet maliyeti 3,678,624 2,576,117 Faiz maliyeti 2,756,101 2,191,700 Dönem içi ödemeler (4,125,423) (3,532,665)

Dönem sonu kıdem tazminatı karşılığı 30,903,033 24,166,117

24. NET SİGORTA PRİM GELİRLERİ

Yazılan primlerin dağılımı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 30 Eylül 2020 1 Temmuz - 30 Eylül 2020

Reasürans Reasürans

Brüt Payı (*) Net Brüt Payı (*) Net

Hastalık / Sağlık 2,523,930,910 (51,605,204) 2,472,325,706 699,064,406 (11,477,244) 687,587,162

Kara Araçları Sorumluluk (**) 1,251,744,526 (462,961,752) 788,782,774 511,658,838 (170,952,568) 340,706,270

Kara Araçları 753,364,822 (7,520,800) 745,844,022 284,346,201 (2,425,086) 281,921,115

Yangın ve Doğal Afetler 573,510,198 (238,359,434) 335,150,764 194,896,084 (77,279,806) 117,616,278

Genel Zararlar 209,363,933 (65,508,917) 143,855,016 67,177,281 (25,109,193) 42,068,088

Genel Sorumluluk 118,075,948 (67,815,114) 50,260,834 31,539,989 (20,211,810) 11,328,179

Kaza 94,312,655 (4,350,121) 89,962,534 27,537,117 (2,376,994) 25,160,123

Nakliyat 65,577,722 (22,738,694) 42,839,028 15,990,960 (2,921,132) 13,069,828

Finansal Kayıplar 45,633,626 (28,091,228) 17,542,398 12,645,713 (6,637,756) 6,007,957

Su Araçları 29,974,780 (5,559,949) 24,414,831 8,405,362 (588,472) 7,816,890

Hava Araçları 1,203,116 (1,096,024) 107,092 162,036 (151,468) 10,568

Hava Araçları Sorumluluk 1,900,902 (1,821,465) 79,437 1,001,819 (981,868) 19,951

Hukuksal Koruma 1,783,994 (354) 1,783,640 944,052 (218) 943,834

Kredi 132,885 (132,885) - 81,829 (81,829) -

Toplam yazılan primler 5,670,510,017 (957,561,941) 4,712,948,076 1,855,451,687 (321,195,444) 1,534,256,243

1 Ocak - 30 Eylül 2019 1 Temmuz - 30 Eylül 2019

Reasürans Reasürans

Brüt Payı (*) Net Brüt Payı (*) Net

Hastalık / Sağlık 2,014,398,513 (40,671,506) 1,973,727,007 574,178,621 (10,225,457) 563,953,164

Kara Araçları Sorumluluk (**) 1,163,282,732 (545,989,089) 617,293,643 400,954,246 (159,925,172) 241,029,074

Kara Araçları 606,918,152 (8,815,309) 598,102,843 197,077,843 (3,411,605) 193,666,238

Yangın ve Doğal Afetler 481,453,366 (221,590,479) 259,862,887 142,297,166 (64,389,551) 77,907,615

Genel Zararlar 205,387,786 (96,654,534) 108,733,252 69,901,901 (37,856,045) 32,045,856

Genel Sorumluluk 103,141,635 (59,105,581) 44,036,054 22,438,548 (8,923,928) 13,514,620

Kaza 82,901,521 (3,263,816) 79,637,705 28,307,976 (2,019,341) 26,288,635

Nakliyat 67,403,344 (29,658,988) 37,744,356 16,642,745 (6,470,412) 10,172,333

Finansal Kayıplar 48,942,606 (29,242,426) 19,700,180 9,889,543 (4,943,899) 4,945,644

Hukuksal Koruma 25,384,798 (5,770,945) 19,613,853 6,642,111 (1,022,530) 5,619,581

Su Araçları 18,661,029 (5,350) 18,655,679 3,973,482 (965) 3,972,517

Hava Araçları Sorumluluk 5,763,652 (5,682,832) 80,820 2,068,338 (2,041,563) 26,775

Hava Araçları 1,890,223 (1,838,289) 51,934 613,052 (599,323) 13,729

Kredi 135,593 (135,593) - - - -

Toplam yazılan primler 4,825,664,950 (1,048,424,737) 3,777,240,213 1,474,985,572 (301,829,791) 1,173,155,781

(*) Kara araçları sorumluluk branşına ait sigorta prim gelirleri reasürans payı, 2011/17 sayılı Genelge kapsamında

25 Şubat 2011 tarihinden itibaren yapılan poliçelere ilişkin olarak SGK’ya devredilen 100,767,278 TL (1 Temmuz - 30 Eylül 2020: 42,374,160 TL) (1 Ocak - 30 Eylül 2019: 92,045,497 TL ve 1 Temmuz - 30 Eylül 2019: 32,125,481 TL) tutarındaki primleri içermektedir (4.1 ve 17 no’lu dipnot).

(**) T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 11 Temmuz 2017 tarih ve 30121 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanarak yürürlüğe giren

“Karayolları Motorlu Araçlar Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortasında Tarife Uygulama Esasları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” ile belirlendiği şekliyle hasar frekansı yüksek basamak ve/veya araç grupları için 12 Nisan 2017 tarihinden itibaren yazılan trafik sigortası poliçeleri için geçerli olmak üzere “Riskli Sigortalılar Havuzu” (“Havuz”) kurulmuştur. Söz konusu yönetmelik kapsamında Şirket 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla Havuz kapsamındaki trafik sigortası poliçelerine ilişkin prim ve hasarları Havuz’a devretmiştir.

25. AİDAT (ÜCRET) GELİRLERİ

Yoktur.

26. YATIRIM GELİRLERİ 4.2 - Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir.




71

27. FİNANSAL VARLIKLARIN NET TAHAKKUK GELİRLERİ

4.2 - Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir.

28. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR VEYA ZARARA YANSITILAN AKTİFLER

4.2 - Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir.

29. SİGORTA HAK VE TALEPLERİ

1 Ocak-

30 Eylül 2020

1 Ocak -

30 Eylül 2019

Ödenen hasarlar, reasürör payı düşülmüş olarak (2,467,557,824) (2,494,337,710)

Kazanılmamış primler karşılığında değişim, reasürör payı düşülmüş olarak (214,497,761) (201,869,621)

Muallak tazminatlar karşılığında değişim, reasürör payı düşülmüş olarak (619,049,607) (216,400,109)

Dengeleme karşılığındaki değişim, reasürör payı düşülmüş olarak (37,115,432) (26,732,130)

Devam eden riskler karşılığında değişim, reasürör payı düşülmüş olarak 4,549,261 (13,364,112)

Toplam (3,333,671,363) (2,952,703,682)

30. YATIRIM SÖZLEŞMELERİ HAKLARI

Yoktur.

31. ZARURİ DİĞER GİDERLER

Giderlerin Şirket içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayanan gruplama aşağıda 32 - Gider çeşitleri

notunda verilmiştir.

32. GİDER ÇEŞİTLERİ

1 Ocak - 30 Eylül 2020 ve 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin faaliyet giderlerinin


1 Ocak-

30 Eylül 2020

1 Temmuz-

30 Eylül 2020

1 Ocak-

30 Eylül 2019

1 Temmuz-

30 Eylül 2019

Üretim komisyonu giderleri (Not 17) (672,565,479) (235,465,190) (541,102,065) (189,625,981)

Çalışanlara sağlanan fayda giderleri (Not 33) (246,014,644) (80,327,655) (220,038,891) (72,709,833) Yönetim giderleri (90,690,131) (33,469,047) (128,603,651) (34,147,427)

Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmet giderleri (29,727,341) (9,365,335) (29,889,248) (10,652,217)

Pazarlama satış giderleri (25,986,747) (10,814,702) (25,035,392) (12,268,584) Garanti fonu giderleri (9,836,042) (4,204,220) (9,327,238) (2,913,932)

Reasürörlerden kazanılan komisyon gelirleri (Not 10) 111,100,134 37,815,475 133,123,509 45,667,382

Diğer giderler (12,948,390) (5,273,362) (10,585,870) (3,958,213)

Toplam (976,668,640) (341,104,036) (831,458,846) (280,608,805)

33. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDA GİDERLERİ

1 Ocak - 30 Eylül 2020 ve 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin çalışanlara sağlanan

fayda giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak-

30 Eylül 2020

1 Temmuz-

30 Eylül 2020

1 Ocak-

30 Eylül 2019

1 Temmuz-

30 Eylül 2019

Maaş ve ücretler (142,015,164) (47,809,878) (120,621,238) (40,089,732) Sosyal güvenlik primleri işveren payı (38,153,162) (8,357,370) (30,786,686) (10,094,245)

İkramiye, prim ve satış komisyonları (29,796,026) (12,725,529) (33,154,673) (16,524,783)

Diğer yan haklar (25,693,899) (10,096,894) (26,601,784) (5,462,043)

Kıdem,ihbar tazminatları ve

kullanılmayan izin karşılıkları gideri (8,848,925) (726,086)

(8,086,501)

(389,008)

Diğer (1,507,468) (611,898) (788,009) (150,022)

Toplam (Not 32) (246,014,644) (80,327,655) (220,038,891) (72,709,833)




72

34. FİNANSAL MALİYETLER

Dönemin tüm finansman giderleri yukarıda 4.2 - Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir. Üretim maliyetine veya sabit varlıkların maliyetine verilen finansman gideri bulunmamaktadır. Finansal giderlerin tamamı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

35. GELİR VERGİLERİ

Finansal tablolarda gösterilen gelir vergisi giderlerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak – 30 Eylül 2020

1 Ocak – 30 Eylül 2019

Kurumlar vergisi karşılık gideri: Dönem net karına ilişkin kurumlar vergisi (299,929,269) (224,207,474) Dönem net karına ilişkin ertelenmiş vergi 74,445,088 83,377,969 Ertelenmiş vergi gideri: Özkaynaklar içerisinde gösterilen kurumlar vergisi - Özkaynaklar içerisinde gösterilen ertelenmiş vergi 16,170,802 (56,860,822)

Toplam vergi gideri (209,313,379) (197,690,327)

30 Eylül 2020 ve 30 Eylül 2019 tarihleri itibarıyla Şirket’in finansal tablolarında oluşan vergi öncesi faaliyet karı üzerinden yasal vergi oranı ile hesaplanan gelir vergisi karşılığı ile Şirket’in etkin vergi oranı ile hesaplanan fiili gelir vergisi karşılığı arasındaki mutabakatı aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır: 30 Eylül 2020 30 Eylül 2019

Vergi öncesi olağan kar 1,162,280,703 Vergi oranı (%) 719,233,259 Vergi oranı (%)

Yasal vergi oranına göre gelir vergisi karşılığı (255,701,754) 22% 158,231,317 22%

Vergi istisnasına tabi gelirler 36,106,117 (26,417,745)

Kanunen kabul edilmeyen giderler (2,974,420) 9,184,357

Diğer (2,914,124) (168,424)

Gelir tablosuna yansıyan toplam gelir

vergisi (gideri)/geliri (225,484,181) 140,829,505

Hesaplanan kurumlar vergisi ve peşin ödenen vergiler aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Hesaplanan kurumlar vergisi karşılığı 299,929,269 277,535,650 Dönem içi ödenen vergiler (248,186,968) (236,619,954)

Ödenecek kurumlar vergisi net 51,742,301 40,915,696

36. NET KUR DEĞİŞİM GELİRLERİ 4.2 - Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir. 37. HİSSE BAŞINA KAZANÇ Hisse başına kazanç Şirket’in dönem net karının, dönemin ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısına bölünmesi ile hesaplanmıştır.

1 Ocak-

30 Eylül 2020

1 Temmuz-

30 Eylül 2020

1 Ocak-

30 Eylül 2019

1 Temmuz-

30 Eylül 2019

Hesap dönemi itibarıyla kar 936,796,522 313,904,557 578,403,754 228,814,171

Ağırlık ortalama hisse senedi sayısı 52,914,756,400 52,914,756,400 52,914,756,400 52,914,756,400 Hisse başına kazanç (TL) 0.017704 0.005932 0.010931 0.004324




73

38. HİSSE BAŞI KAR PAYI

Şirket’in 2019 yılı faaliyetleri sonucunda oluşan 727,095,057 TL tutarındaki vergi sonrası kârından,

Türk Ticaret Kanunu’nun 519. Maddesi gereğince genel kanuni yedek akçelerin ayrılmasından sonra

kalan dağıtılabilir kârından 320,000,000 TL tutarındaki brüt kâr payının şirket ortaklarına, 4 Mayıs 2020

tarihinden itibaren başlamak üzere dağıtılması ve 2019 yılı bakiye kârının olağanüstü yedeklere

ayrılması hususlarına, 30 Mart 2020 tarihinde gerçekleşen Şirket Olağan Genel Kurulu’nda karar

verilmiştir. 17 Nisan 2020 tarihinde 31102 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanmış “7244 Yeni Koronavirüs

(Covid-19) Salgınının ekonomik ve Sosyal Hayata Etkilerinin Azaltılması Hakkında Kanun ile Bazı

Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” gereğince, 2019 yılı net dönem karının yalnızca yüzde

yirmi beşinin nakden dağıtımı uygun görülmüş olup, ilgili düzenlemeler doğrultusunda, 20 Mayıs 2020

tarihinde 181,773,764 TL tutarında kâr payı şirket ortaklarına ödenmiştir.

39. FAALİYETLERDEN YARATILAN NAKİT

Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları ilişikteki nakit akış tablolarında gösterilmiştir. 40. HİSSE SENEDİNE DÖNÜŞTÜRÜLEBİLİR TAHVİL

Yoktur.

41. PARAYA ÇEVRİLEBİLİR İMTİYAZLI HİSSE SENETLERİ

Yoktur.

42. RİSKLER

Normal operasyonlarının doğası gereği Şirket, ağırlıklı olarak sigortacılık faaliyetlerinden kaynaklanmak üzere çok sayıda hukuki anlaşmazlıklar, davalar ve tazminat davaları ile karşı karşıyadır. Bu davalar, gerek muallak tazminat karşılığı gerekse de maliyet gider karşılıkları içerisinde gerekli karşılıklar ayrılmak suretiyle finansal tablolara yansıtılmaktadır.

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Şirket aleyhine açılan hasar davaları (*) 2,303,645,076 2,156,608,715 Şirket aleyhine açılan diğer davalar 9,321,891 7,862,944 Şirket aleyhine açılan iş davaları 5,901,096 6,352,685

Toplam 2,318,868,063 2,170,824,344

(*) Muallak hasarlar içerisinde takip edilmekte olup muallak hasarların hareket tablosu 17 - Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları notunda yer alan karşılıkların brüt tutarı 1,407,137,200 TL’dir (31 Aralık 2019: 1,362,412,107 TL).

43. TAAHÜTLER

Şirket’in faaliyetleri gereği hayat dışı sigorta branşlarında vermiş olduğu teminatların detayı Not 17’de gösterilmiştir.

44. İŞLETME BİRLEŞMELERİ





74

45. İLİŞKİLİ TARAFLARLA İŞLEMLER

Şirket’in ödenmiş sermayesinde %96 paya sahip Allianz SE ile %3.79 paya sahip Tokio Marine and Nichido Fire Insurance Co. Ltd. ve bunların bağlı olduğu gruplar ve bu grupların iştirak ve bağlı ortaklıkları bu finansal tablolar açısından ilişkili kuruluş olarak tanımlanmıştır.

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla ilişkili kuruluş bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. Temettü Alacağı 92,062,134 - Bağlı ortaklıklardan alacaklar 92,062,134 -

Allianz Yaşam Emeklilik A.Ş. 861,124 6,354,835 Allianz SE 153,673 146,456 Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş 313,833 5,760,851 Beykoz Gayrimenkul Yatırım İnşaat ve Tic. A.Ş. 11,853 - Tokio Marine Nichido And Fire Insurance Co. Ltd. 3,599 3,599

İlişkili taraflardan alacaklar (Not 4.2 ve 12) 1,344,082 12,265,741

Allianz SE 14,416,780 11,831,793 Tokio Marine Nichido And Fire Insurance Co. Ltd. 10,460,446 2,652 Allianz Insurance Company Guanghou 6,187,537 817,046 Allianz Hrvatska d.d 2,366,422 7,240 Agcs & Speciality Munchen - 12,624,075 Allianz - Tiriac Asigurari - 2,815,286 Allianz Cp General Insurance Co.Ltd - 2,352,772 Diğer Allianz Grubu Şirketleri 8,466,051 6,949,067

Esas faaliyetlerden alacaklar 41,897,236 37,399,931

Allianz SE 14,695,458 6,431,166 Allianz Technology SE 5,956,561 1,538,178 Allianz Technology SE Organizacná Zložka 1,335,224 1,468,952 Allianz Managed Operations & Services SE 2,118,187 - Diğer Allianz Grubu Şirketleri 206,644 58,471

İlişkili taraflara borçlar (Not 19) 24,312,074 9,496,767

Allianz Se 132,991,965 - Tokio Marine And Nichido Fire Insurance Co. Ltd. 5,224,487 - Diğer 38,331 27,413

Ortaklara borçlar 138,254,783 27,413

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Allianz SE - SR Facility 119,597,350 3,676,266 Allianz Maroc S.A. 87,445,028 - Allianz SE 14,019,345 45,943,614 Munich RE 11,645,161 1,285,964 Allianz Insurance Company Guanghou 9,142,455 - Agcs & Speciality Munchen - 43,690,585 AZ Global Corp.&Specialty America - 5,832,379 Diğer Allianz Grubu Şirketleri 14,856,714 17,332,613

Esas faaliyetlerden borçlar 256,706,053 117,761,421




75

45. İLİŞKİLİ TARAFLARLA İŞLEMLER (Devamı)

İlişkili kuruluşlardan olan alacaklar için teminat alınmamıştır.Ortaklar. iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarı ve bunların borçları bulunmamaktadır.Ortaklar. iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti.taahhüt.kefalet.avans.ciro gibi yükümlülükler bulunmamaktadır. 1 Ocak - 30 Eylül 2020 ve 2019 tarihinde sona eren hesap dönemine ait ilişkili kuruluşlarla gerçekleştirilen işlemler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak -

30 Eylül 2020 1 Ocak -

30 Eylül 2019

Allianz SE 152,240,150 136,241,641 Agcs & Speciality Munchen 83,805,338 102,857,916 Tokio Marine Nichido And Fire Insurance Co. Ltd. 14,889,351 8,410,489 Allianz Risk Transfer (Zurich) 11,260,692 - Agcs& Nordic Region 10,321,931 - Diğer Allianz Grubu Şirketleri 45,482,357 40,311,868

Devredilen primler 317,999,819 287,821,914

Allianz Se 174,890,460 271,310,474 The Tokio Marine And Nichido Fire Insurance Co. Ltd. 6,870,438 10,658,652 Diğer 12,866 30,874

Ödenen temettüler 181,773,764 282,000,000

Allianz Yaşam Ve Emeklilik A.Ş. 164,000,000 120,000,000

Alınan temettüler 164,000,000 120,000,000

Agcs & Speciality Munich 11,959,946 13,517,534

Allianz SE 6,574,976 13,680,010

Tokio Marine Nichido And Fire Insurance Co. Ltd. 2,805,330 1,772,128

Agcs& Nordic Region 1,728,318 -

Agcs& France 1,033,758 - Diğer Allianz Grubu Şirketleri 5,287,762 4,855,015 Alınan komisyonlar 29,390,090 33,824,687

Allianz SE 55,052,676 80,104,040 Agcs & Speciality Munich 6,918,071 392,517,073 Allianz Risk Transfer (Dubai Branch) 4,980,010 21,530,345 Agcs& London - Aviation 3,052,925 - Aga International AG 2,225,074 1,672,616 Diğer Allianz Grubu Şirketleri 15,720,884 3,773,969 Ödenen tazminat reasürans payı 87,949,640 499,598,043

Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. 1,992,391 1,774,673 Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. 177,920 158,121 Kira gelirleri 2,170,311 1,932,794

Beykoz Gayrimenkul Yatırım İnş. Tur. San. ve Tic. A.Ş. 10,854,749 14,357,246 Kira giderleri 10,854,749 14,357,246




76

46. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN OLAYLAR

Bulunmamaktadır.

47. DİĞER

Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam

tutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları

Gelecek aylara ait diğer giderler ve gelir tahakkuklarının detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

31 Aralık 2019

Acente komisyon avansları (*) 17,286,919 2,616,798

Gelecek aylara ait diğer giderler ve gelir tahakkukları 17,286,919 2,616,798

(*) Şirket, Koronavirus (Covid-19) salgınının acenteleri üzerindeki finansal etkilerinin azaltılmasına yönelik olarak avans komisyon

uygulaması yapmıştır.

Diğer teknik giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak -

30 Eylül 2020

1 Ocak -

30 Eylül 2019

Asistans giderleri 50,039,080 39,734,333

Diğer teknik giderler 50,039,080 39,734,333

Diğer esas faaliyetlerden borçların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Anlaşmalı servislere borçlar 36,940,553 29,298,552

Anlaşmalı kurumlara borçlar - 21,670,686

Diğer 45,756,903 15,484,279

Diğer esas faaliyetlerden borçlar (Not 19) 82,697,456 66,453,517

Diğer çeşitli borçların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020 31 Aralık 2019

Zorunlu Deprem Sigortası borçları 20,786,552 18,897,227

Satıcılar 17,756,023 57,821,193

TARSİM borçları 3,125,648 1,802,702

Diğer 90,676 282,608

Diğer çeşitli borçlar (Not 19) 41,758,899 78,803,730




77

47. DİĞER (Devamı)

“Diğer alacaklar” ile “Diğer kısa veya uzun vadeli borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve

bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının

ayrı ayrı toplamları

Yoktur.

Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar

Yoktur.

Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri

Yoktur.

Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve

kaynakları gösteren açıklayıcı not

Şirket’in 1 Ocak - 30 Eylül 2020 tarihinde sona eren hesap döneminde 1,015,147 TL önceki döneme ait

gider ve zararı bulunmaktadır (1 Ocak - 30 Eylül 2019: 1,584,434 TL gider ve zararı bulunmaktadır).

Diğer gelir ve karlar ile diğer gider ve zararların tutarlarını ve kaynakları gösteren açıklayıcı not

Şirket’in 1 Ocak - 30 Eylül 2020 tarihinde sona eren hesap döneminde 9,834,659 TL gider ve zararı

bulunmaktadır (1 Ocak - 30 Eylül 2019: 2,727,590 TL gelir ve karı bulunmaktadır).

1 Ocak - 30 Eylül 2020 ve 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin reeskont ve

karşılık giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak -

30 Eylül 2020

1 Ocak -

30 Eylül 2019

Şüpheli rücu ve sovtaj alacakları karşılığı (Not 4.2) (83,936,867) (60,745,058)

Kıdem tazminatı karşılık gideri (2,309,299) (1,235,153)

Şüpheli alacak karşılık değişimi (2,261,844) (1,041,871)

Sigorta prim karşılığı değişimi (329,090) (881,847)

Acenteler prim karşılığı gideri (53,638) (69,213)

Diğer risklere ilişkin karşılıklar 11,994,268 -

Personel iş davaları tazminat ve dava masraf karşılığı gideri 451,589 (372,580)

Karşılıklar hesabı (76,444,881) (64,345,722)

1 Ocak -

30 Eylül 2020

1 Ocak -

30 Eylül 2019

Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar reeskont faiz geliri 1,421,584

3,156,033

Reasürans faaliyetlerinden borçlar reeskont faiz gideri (93,993) -

Toplam reeskont hesabı geliri/(gideri) 1,327,591 3,156,033

EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOSU

78

Cari Geçmiş Dipnot Dönem (*) Dönem (*)

I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI 1.1. DÖNEM KARI - - 1.2 ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER - - 1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) - - 1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi - - 1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler - - A NET DÖNEM KARI (1.1 - 1.2) - - 1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) - - 1.4 BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE - - 1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU - -

ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - - B DAĞITILABİLİR NET- DÖNEM KARI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) - - 1.6.ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) - - 1.6.1.Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.2.İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.3 Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 1.6.4 Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 1.6.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-) - - 1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-) - - 1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) - - 1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) - - 1.10.1. Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.10.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 1.10.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 1.10.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - - 1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-) - - 1.13. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER - - 1.14 DİĞER YEDEKLER - - 1.15 ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DAĞITIM - - 2.1. DAĞITILAN YEDEKLER - - 2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) - - 2.3. ORTAKLARA PAY (-) - - 2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 2.4. PERSONELE PAY (-) - - 2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - - III. HİSSE BAŞINA KAR - - 3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - 3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ - - 4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - 4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - -

(*) 30 Eylül 2020 ve 2019 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri ile ilgili kar dağıtımı olmadığından kar

dağıtım tablosu hazırlanmamıştır.

…………….

Documents

1 OCAK - 30 EYLÜL 2020 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE … · 2020. 11. 4. · 1 ocak - 30 eylÜl 2020 ara hesap dÖnemİne aİt konsolİde olmayan fİnansal tablolar ve fİnansal