1 Sarahelen (Sally) Thompson U.S. Department of Agriculture Economic Research Service XI Foro de Expectativas del Sector Agroalimentario y Pesquero México,

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Sarahelen (Sally) ThompsonU.S. Department of Agriculture

Economic Research Service

XI Foro de Expectativas del Sector Agroalimentario y Pesquero México, DF19 de Mayo de 2011

Los Mercados de Productos Básicos ylas Proyecciones Agropecuarias a 2020

del USDA

2

Agradecimientos

Soc. Pedro Díaz de la Vega García, Director General de SIAP

Lic. Ulises Miramontes Piña, Director de Coordinación Interinstitucional

Equipo de Projecciones Agropecuarias, USDA

Colegas en ERS: Ron Trostle, Constanza Valdes, Paul Westcott, y Steven Zahniser

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Esquema de Presentación

El alza reciente en precios de productos básicos

Visión general y supuestos claves de las proyecciones

Resultados seleccionados

Conclusiones

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La Alza Reciente en Preciosde Productos Básicos

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Dos periodos de alzas fuertesen los precios de productos básicos

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Ener

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Índice de precios: productos básicos alimentarios:Enero de 2002 = 100

Enero de 2007 –Junio de 2008: ↑83%

Junio de 2010 -Abril de 2011: ↑69%

Fuente: Cálculos del ERS, utilizando datos del Fondo Monetario Internacional (FMI).

6

La alza fuerte actual de precios no involucratodos los productos básicos

Fuentes: Cálculos del ERS, utilizando datos del Fondo Monetario Internacional (FMI) y del USDA, Servicio Agrícola Exterior (FAS).

Indice/ProductoJunio de

2010Marzo de

2011Cambio

Enero de 2002 = 100 Por cientoÍndice de productos basicos alimentarios (FMI)

175 236 61

Valor unitario de importaciones mexicanas de EEUU (FAS)

Dólares per tonelada Por ciento

Maíz 183 302 65Soya 389 545 40Trigo 206 337 63Arroz 410 433 6Carne de res 4,163 4,889 17Carne de cerdo 2,028 2,168 7Algodón 1,819 3,079 69

7

Factores a corto plazo

Serie de eventos adversos meterológicos en regiones importantes de producción agrícolao Ejemplo: helada en Sinaloa, Febrero de 2011

Inventarios de muchos granos y semillas oleaginosas estaban en niveles bajos en los mediados de 2010

o Excepciones: trigo, arroz Políticas restrictivas

o Ejemplo: Prohibición de Rusia sobre exportaciones de trigo, Agosto de 2010

8

Factores a largo plazo Crecimiento global

o Poblacióno Ingreso per cápitao Consumo per cápita de productos de origen animal

Aumento de precios de energía Crecimiento de producción de biocombustibles Menor crecimiento de la productividad agrícola Depreciación del dólar EEUU

Pero también: Ajustes en la oferta y la demanda aplican presión a la baja sobre los precios Signos que el periodo actual de fuertes aumentos de precios está por

terminar

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Visión General y Supuestos Clavesde las Proyecciones

10

¿Qué son las ProyeccionesAgropecuarios del USDA?

• Proyección a 10 años de los principales productos básicos agropecuarioso Oferta, demanda, precios, y comercio internacionalo Basadas en condiciones económicas de Octubre de 2010o Fecha de emisión: Febrero de 2011o Incluye presuntos claves que reflejan factores a largo plazo en los

mercados de productos básicos• Distintas de otras obras del USDA, como las Estimaciones Mundiales

Agropecuarias de Oferta y Demanda (WASDE por sus siglas en inglés), que ofrece previsiones a corto plazo

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Supuesto: Retorno de crecimientomacroeconómico a largo plazo

Fuente: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee

1.6 1.6

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México Estados Unidos Japón Caribe y Centroamérica

Unión Europea China

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2001-10 2011-20

12

Supuesto: Costo real de importar petróleo crudopara refinerías EEUU crece de $75 hasta $82 por barril

Real, precios de 2005

Nominal

Fuente: U.S. Department of Energy, Energy Information Agency.

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Marzo 2011 (nominal):$105 por barril

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Supuesto: Ley Agropecuaria de 2008 continuadurante todo el periódo de las proyecciones

En realidad provee la Ley de Alimentos, Conservación, y Energía de 2008 la estructura legal para ciertos programas agropecuarios EEUU sólo al fin de los cultivos de 2012

El proceso de crear la próxima ley agropecuaria está en sus principios, incluyendo discusión y debate entre las partes interesadas

Rasgo principal del contexto actual: Situación fiscal

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Supuesto: El uso de maíz en los EEUUpara producir etanol crece a un ritmo lento

Fuente: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee.

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Año Comercial (Septiembre a Agosto)

36% de producción

Uso para etanol

Producción EEUU de maíz

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Supuestos claves para azúcar incluyen:

Libre comercio entre México y EUUU en azúcar y otros edulzantes, incluyendo alta fructosa de maíz (HFCS por sus siglas en inglés), como parte de TLCAN

Quotas arancelarias EEUU para azúcar no rebasan sus niveles iniciales—alrededor de 1.2 millones de toneladas (valor crudo)

México exporta suficiente azúcar a EEUU para asegurar que el ratio EEUU entre inventarios y uso al fin del año es 13.5 por ciento

México importa suficiente azúcar cuando es necesario para satisfacer su demanda doméstica

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Resultados Seleccionados

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Precios al productor EEUU:Soya, arroz, trigo, y maiz


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Maíz

Trigo

Soya

Arroz

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Precios al productor EEUU:Ganado vacuno, cerdos, y pollos de engorde


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Año Calendario

Ganado vacuno

Cerdos

Pollos de engorde

19Fuente: USDA, Foreign Agricultural Service.

Legumbres frescas27%

Otras legumbres y preparaciones de legumbres

6%

Frutas frescas15%

Otras frutas y preparaciones de fruta

3%

Cerveza de malta14%

Ganado vacuno y becerros

4%

Azúcar, de caña o remolacha

4%

Otros productos agroepecuarios

27%

Distribución de exportaciones agropecuarias de México a EEUU, 2006-10

20

Importaciones agropecuarias EEUU:Tasa compuesta de crecimiento anual, 2010-20 = 4.5%

Fuentes: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee y USDA, Foreign Agricultural Service.

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Año Fiscal (Octubre a Septiembre)

Parte de México:2006-10 = 14-16%

Total

21

¿Pueden las importaciones agropecuarias EEUU de México alcanzar a 20 mil millones de dólares

a finales de la década?


Año Fiscal 2010 Proyecciones

Importaciones de EUUU: Importaciones Totales de EEUU:

Producto Total de MéxicoParte de México

Tasa de crecimiento

compuesto anual, Años Fiscales

2010-20

Valor, Año Fiscal 2020

Mil millones de dólares Por ciento Por ciento

Mil millones de dólares

Agropecuarios, total 79.0 13.0 16 4.5 122.3

Frutas frescas 6.8 2.0 29 5.1 11.2

Legumbres frescas 5.2 3.5 68 5.7 9.0

Cerveza 3.5 1.6 45 3.6 4.9

Azúcar y productos relacionados 3.9 1.0 26 3.9 6.0

22

Importaciones EEUU de azúcar:Parte de México incrementa de 37 a 54% entre 2010/11 y 2020/21

Fuentes: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee, y USDA, Foreign Agricultural Service.

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Año Comercial (Octubre a Septiembre)

Total

De México

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Distribución de exportaciones agropecuarias de EEUU a México, 2006-10

Fuente: USDA, Foreign Agricultural Service.

Maíz (incluyendo granos de destilería y maíz quebrado)

17%

Otros granos y forajes y sus productos

18%

Carne y despojos comestibles de res

10%

Otros productos de origen animal

3%

Soya12%

Otras semillas oleaginosas y sus

productos10%

Otros productos agropecuarios

30%

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Exportaciones agropecuarias EEUU:Tasa compuesta de crecimiento anual, 2010-20 = 2.6%


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Mil

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Año Fiscal (Octubre a Septiembre)

Total

Parte de Mexico:2006-10 = 13-15%

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Maíz México: Importaciones crecenmás rápido que producción


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Importaciones, incl. granos de destilería y maíz quebrado

Importaciones

ProducciónTaCCA = 0.8%

TaCCA = 4.6%

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Maíz México: Rendimientos más altos facilitanuna expansión de producción


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Producción Rendimientos

Promedios,2011/12-2020/21:3.7 t / ha7.3 millones de ha25.8 millones de t


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Maíz EEUU: Rendimientos más altos yuna expansión de área


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Producción Rendimientos



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Importaciones mundiales de soya:Tasa compuesta de crecimiento anual, 2010/11–2019/20 = 3.1%


2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21

China 50.3 57.0 60.7 64.0 66.9 70.1 73.2 76.4 79.4 82.4 85.4 88.3

Union Europea 12.9 13.5 13.5 13.1 12.9 12.7 12.5 12.3 12.1 11.9 11.7 11.5

Mexico 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5

Otros 26.0 23.1 23.4 23.7 24.1 24.6 25.0 25.5 25.9 26.3 26.7 27.2

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México, TaCCA = 2.3%

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Exportaciones mundiales de soya: Brasil incrementasu parte de 32% en 2010/11 hasta 38% en 2020/21


2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21

Estados Unidos 40.9 42.7 42.9 43.7 44.5 45.4 45.9 46.4 46.7 47.1 47.5 48.0

Brasil 28.6 31.4 33.6 34.5 36.2 37.9 40.0 41.9 43.9 45.9 48.0 49.5

Argentina 13.0 13.0 13.7 14.8 15.1 15.6 16.1 16.7 17.1 17.5 17.5 17.9

Otros 10.3 10.0 11.2 11.5 11.9 12.3 12.8 13.3 13.9 14.5 15.3 16.0

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Conclusiones

31

Mercados de productos básicos

Segundo periodo de aumentos fuertes en precios en los últimos 3 años

Involucra algunos de los productos principales que México importa (maíz, soya, trigo, y algodón, por ejemplo)

Combinación de factores a corto plazo, tales como eventos meterológicas adversos, y a largo plazo, tales como crecimiento de la población y el ingreso per cápita

Algunos signos en los mercados que este periodo de aumentos fuertes está por terminar

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Proyecciones Agropecuarias a 2020presentan un escenario con los siguientes característicos:

Retorno de crecimiento económico a largo plazo Ajustes en oferta y demanda aplican presión en los

precios—a la baja en algunos casos, al alza en otros En general, los precios durante el periodo de las

projecciones se mantendrán por encima de sus niveles históricos anteriores

Oportunidades para crecimento en las exportaciones mexicanas agropecuarias a EEUU y otros paiseso Áreas demostrados de ventaja comparativa (frutas,

legumbres, cerveza, azúcar)o Papel importante de libre comercio

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¡Gracias y Algunos Recursos!

Sarahelen (Sally) Thompson ([email protected])

USDA Economic Research Servicehttp://www.ers.usda.gov

Sala de Información: Projecciones Agropecuarias http://www.ers.usda.gov/Briefing/Baseline/

Sala de Información: Azúcar http://www.ers.usda.gov/Briefing/Sugar/

Sala de Información: Politica Agropecuaria http://www.ers.usda.gov/Briefing/FarmPolicy/

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Más Recursos

USDA Foreign Agricultural ServiceGlobal Agricultural Trade Systemhttp://www.fas.usda.gov/gats/

USDA Office of the Chief EconomistWorld Agricultural Supply and Demand Estimateshttp://www.usda.gov/oce/commodity/wasde/

Documents

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