Upload
others
View
4
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
สรปภาวะตลาดหลกทรพยเดอนกรกฏาคม 255714 สงหาคม 2557
2
ในเดอนกรกฎาคม 2557 ตลาดหลกทรพยไทยปรบตวดขนตอเนอง โดยดชนตลาดหลกทรพยระหวางเดอนปรบตวสงขนไปถง 1543.92 ท าสถตสงสดในรอบ 14 เดอน อกทงมลคาซอขายเฉลยตอวนรวมของ SET และ mai ในเดอนกรกฎาคมเพมขนมาท 52,795 ลานบาท สงขน 8.62% จากเดอนกอนหนา โดยแรงซอมาจากกลมนกลงทนตางประเทศและบญชบรษทหลกทรพยเปนหลก โดยการปรบตวดงกลาวสวนใหญเปนผลมาจากคณะรกษาความสงบแหงชาต (คสช.) สามารถด าเนนการตามแผน roadmap การเมองและเศรษฐกจทประกาศไวอยางตอเนอง อาทเชน ความชดเจนในเรองโครงการลงทนโครงสรางพนฐาน และการก าหนดรายชอสมาชกสภานตบญญตแหงชาต (สนช.) ซงสรางความเชอมนใหกบนกลงทน รวมถงการทยอยประกาศผลการด าเนนงานของบรษทจดทะเบยนในไตรมาส 2 ทดกวาคาด
อยางไรกตาม ในสปดาหสดทายของเดอนกรกฎาคม ตลาดหลกทรพยไทยไดรบผลกระทบระยะสนจากการประกาศ QE Tapering และจากความเปนไปไดในการขนดอกเบยนโยบายเรวกวาก าหนดของธนาคารกลางสหรฐฯ (Fed) รวมถงความกงวลเกยวกบการผดนดช าระหนของประเทศอารเจนตนา ท าใหดชนปรบลดมาปดท 1502.39 ณ สนเดอนกรกฎาคม หรอเพมขน 1.12% จากเดอนกอนหนา
• SET in the regional context
• SET market developments
• Fund raising of listed companies
• Major events and development of Thai and Global capital markets
Agenda
Source: Bloomberg; Note: excludes mai
ในเดอนกรกฎาคม 2557 นกลงทนตางประเทศซอสทธในตลาดหลกทรพยไทย 427 ลานเหรยญสหรฐ สงผลใหในชวง 7 เดอนแรกของป 2557 นกลงทนตางประเทศขายสทธในตลาดหลกทรพยไทย 820 ลานเหรยญสหรฐ
Foreign net trading value
Unit: Million USD
4
Net buy / sell.
Yearly Quarterly Monthly
2011 2012 2013 1H13 1H14 2/2013 1/2014 2/2014 2014
Apr May Jun Jul YTD
THAILAND -167 2,504 -6,204 -2,524 -1,247 -2,648 -629 -618 492 -1,097 -13 427 - 820 INDONESIA 2,789 1,703 -1,808 -55 3,830 -1,992 2,129 1,701 765 706 230 1,125 4,954 PHILIPPINES 1,405 2,548 669 1,496 1,012 491 393 619 364 208 47 1 1,015 VIETNAM 95 154 270 178 283 -1 40 243 75 98 69 -6 275 TAIWAN -9,139 4,904 9,117 257 10,267 -584 2,975 7,292 3,103 1,283 2,905 1,114 11,227 INDIA -647 24,474 19,939 13,340 9,917 3,190 4,086 5,832 1,211 2,780 1,840 2,189 12,100 KOREA -5,941 15,069 4,853 -8,035 2,893 -6,181 -2,703 5,597 2,837 1,719 1,040 4,029 6,913
SET in the regional context
96.7
-3.3 11.1 -32.4 5.8 48.0 -1.3
3.4 14.7 23.2 8.0
-100.4
80.1 15.5
-33.8
21.7
69.0
-0.6
10.2 22.7 35.1
1.0
32.8 32.2 32.4 32.8 32.5 32.2 32.4 32.2 32.2 31.9 32.2
25
27
29
31
33
-120-100-80-60-40-20
020406080
100120140
ป 2556 ป 2557 (YTD) เม.ย. 57 พ.ค. 57 ม.ย.-57 ก.ค.-57 30-4 ก.ค57 7-10 ก.ค57 14-18 ก.ค57 21-25 ก.ค.57 28-1 ส.ค.57-
Foreign investors’ net trading value in bond and equity markets
Sources : SETSMART; Bloomberg
Government bond (LB+TB) Central bank bond(CB) Equity (THB billion)
15%
15%
26%
17%
17%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ม.ค. - ก.ย. 2553
ในเดอนกรกฎาคม 2557 นกลงทนตางประเทศมสถานะการลงทนเปนซอสทธทงในตลาดหนและในตลาดพนธบตร โดยคดเปนมลคาซอสทธ 15,823 ลานบาท และ 117,118 ลานบาท ตามล าดบ
Depreciate
Appreciate
Foreign investors sold a net THB 27.5 billion of Thai stocks
in January – July 2014
Exchange rate at end period(THB/USD)
5
15%
15%
26%
17%
17%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ม.ค. - ก.ย. 2553
15%
15%
26%
17%
17%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ม.ค. - ก.ย. 2553
15%
15%
26%
17%
17%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ม.ค. - ก.ย. 2553
15%
15%
26%
17%
17%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ม.ค. - ก.ย. 2553
15%
15%
26%
17%
17%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ม.ค. - ก.ย. 2553
15%
15%
26%
17%
17%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ม.ค. - ก.ย. 2553
15%
15%
26%
17%
17%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ม.ค. - ก.ย. 2553
15%
15%
26%
17%
17%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ม.ค. - ก.ย. 2553
15%
15%
26%
17%
17%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ม.ค. - ก.ย. 2553
15%
15%
26%
17%
17%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ม.ค. - ก.ย. 2553
15%
15%
26%
17%
17%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ม.ค. - ก.ย. 2553
-27.5
16.0
-35.8
-2.8
15.8 3.4 9.6 6.0 1.9
-5.0
-75
-50
-25
0
25
50
Year 2013
Year 2014 (YTD)
April 14 May 14 June 14 July 14 30-4 July 14
7-10 July 14
14-18 July 14
21-25 July 14
28-1 August
14-19
SET in the regional context
-0.82 -0.60
0.30 1.12 1.43 1.89 3.10 3.64 3.69 4.31 6.75 6.84 8.55
Taiw
an
Malay
sia
Philip
pines
Thail
and
EM*
India
Vietn
am
Sing
apor
e
Kore
a
Indon
esia
Hong
Kon
g
Laos
China
6
SET in the regional context
Source: Bloomberg; * EM = MSCI emerging markets index
ณ สนเดอนกรกฎาคม 2557 ดชนตลาดหลกทรพยไทยปดท 1,502.39 จด ปรบเพมขน 15.68% จากสนป 2556
0.24 0.87 3.22 6.22 6.29 6.52 8.18 10.9515.68 16.55 18.12 19.06 22.32
Malay
sia
China
Kore
a
Hong
Kon
g
EM*
Sing
apor
e
Taiw
an
Laos
Thail
and
Philip
pines
Vietn
am
Indon
esia
India
Stock index change (%YTD)
Unit: percent; (end of Dec 2013 – Jul 31, 2014)
Stock index change (%MTD)
Unit: percent; (end of Jun 2013 – Jul 31, 2014)
source: Bloomberg
เมอเทยบกบสนป 2556 ตลาดหลกทรพยไทยใหผลตอบแทนสงกวา MSCI Emerging market index และ MSCI World Index โดยตงแตเดอนกมภาพนธ 2557 เปนตนมา ตลาดหลกทรพยไทยปรบตวดขนในทศทางเดยวกบตลาดหลกทรพยสวนใหญในภมภาค
Stock index movement
Unit: percent; rebased end-2013 = 100
80
90
100
110
120
130
31/12
/2013
31/1/
2014
28/2/
2014
31/3/
2014
30/4/
2014
31/5/
2014
30/6/
2014
31/7/
2014
Indonesia
Vietnam
Philippines
Thailand
Singapore
Malaysia80
90
100
110
120
130
31/12
/2013
31/1/
2014
28/2/
2014
31/3/
2014
30/4/
2014
31/5/
2014
30/6/
2014
31/7/
2014
Thailand
MSCI Emerging Markets Index
MSCI BRIC Index
MSCI World Index
7
SET in the regional context
Data as of Jul 31, 2014
19.30
16.48
15.35
15.12
14.62
11.00
10.49
9.75
8.56
13.63 16.1919
.11
16.90
15.56
15.42
14.38
13.73
10.76
10.20
8.05
14.46
23.46
19.33
16.66
16.42
15.17
14.92
14.28
11.49
10.58
8.75
14.95
26.24
Philippines Malaysia Indonesia Taiwan Singapore Vietnam Hong Kong Korea China SET mai
End of July 2013 End of June 2014 End of July 2014
Unit: Times
Forward P/E of Thailand and regional comparisons
Source: BloombergForward P/E Ratio : Ratio of price at end-July 2014 and expected earnings per share of 2014 of all stocks in each market.
ณ สนเดอนกรกฎาคม 2557คา forward P/E ของ SET และ mai ปรบเพมขนเมอเทยบกบชวงเดยวกนในปกอนตามทศทางของดชนตลาดหลกทรพย โดยเพมขนมาอยท 14.95 เทา และ 26.24 เทา ตามล าดบ
AVG End -July 2014 15.34 times
8
SET in the regional context
ณ สนเดอนกรกฎาคม 2557 อตราเงนปนผลตอบแทนของ SET ปรบสงขนจากชวงเดยวกนในปกอน โดยอยท 3.06% ในขณะทอตราเงนปนผลตอบแทนของ mai ลดลงจากชวงเดยวกนปกอน โดยอยท 1.27%
Source: Bloomberg; Market dividend yield : Previous 12 months dividend value divined by market index at the end of month.
Market Dividend Yield
Unit: Percent
3.44
3.61
3.07
3.20
3.23
2.94
2.14
2.14
1.21
3.03
1.54
3.85
3.61
3.33
3.13
3.09
2.64
2.17
2.11
1.10
3.11
1.46
3.64
3.51
3.23
3.10
3.15
2.99
2.16
1.97
1.06
3.06
1.27
Hong Kong
Vietnam Singapore China Malaysia Taiwan Philippines Indonesia Korea SET mai
End of July 2013 End of June 2014 End of July 2014
AVGEnd- July 2014 2.65%
9
SET in the regional context
ตลาดหลกทรพยไทยมมลคาซอขายหลกทรพยเฉลยตอวน (average daily turnover) สงสดในภมภาคตงแตชวงปลายป 2555
Average daily turnover*
unit: USD million; year 2008 - June 2014
Share Turnover Velocity**
Source: World Federation of Exchanges (WFE)* Average daily turnover calculates by monthly trading value / number of business days** The turnover velocity is the ratio between the Electronic Order Book turnover of domestic shares and their market capitalization calculates by monthly trading value/ month-end market capitalization
10
unit:percent; year 2011 - June 2014
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
2008
Mar-1
0
Aug-
10
Jan-
11
Jun-
11
Nov-1
1
Apr-1
2
Sep-
12
Feb-
13
Jul-1
3
Dec-1
3
May-1
4
Thailand Singapore Malaysia
Indonesia Philippines
0
50
100
150
Jan-
11
May-1
1
Sep-
11
Jan-
12
May-1
2
Sep-
12
Jan-
13
May-1
3
Sep-
13
Jan-
14
May-1
4
Thailand Singapore Malaysia
Indonesia Philippines
19
Jun 14
85
3226
1,409
Jun 14
784552
176306 17
SET in the regional context
5,406
1,813 1,689
905 872 766 596260
India* Korea Hong Kong Malaysia Taiwan Singapore Thailand Philippines
3,089
1,5001,310
899 812538 417
254
Hong Kong India* Korea Taiwan Singapore Malaysia Thailand Philippines
ณ สนเดอนมถนายน 2557 ตลาดหลกทรพยไทยมมลคาหลกทรพยตามราคาตลาดลดลงเลกนอย ขณะทตลาดอนๆ ในภมภาคปรบเพมขน โดยในเดอนมถนายน 2557 จ านวนบรษทจดทะเบยนเพมขน 4 บรษท จากสนเดอนพฤษภาคม 2557
Domestic Market Capitalization
unit: USD billion; end -June 2014
Source: World Federation of Exchanges (WFE)* Bombay SE
(+7.1%)
(1.4%)
(+1.0%)(+4.0%)
(+0.6%)(+2.0%)
(+6.8%)
(...%) Percentage change (MoM) May 2014 - June 2014
(+2.9%)
Number of Listed Companies
unit: companies; end-June 2014
(+27)
(+4)(+16)
(+1)(0)
(+4)(0)
(+1)
(…)
11
Change (MoM) May 2014 - June 2014
SET in the regional context
%YTD Weight Mkt cap.2011 2012 2013 May-14 Jun-14 Jul-14 Jul-14 Jul-14
SET -0.7 35.8 -6.7 0.1 4.9 1.1 15.7 100%
SET50 -0.3 31.6 -6.6 -0.8 5.0 0.7 14.0 72%
Financial -3.0 44.4 -11.9 -0.3 7.8 4.4 27.5 21%
Service 19.3 64.3 -1.2 4.4 4.6 2.5 22.4 20%
Property -2.9 54.2 -8.7 1.1 6.4 0.7 18.8 16%
Consumption 0.5 13.9 -6.7 2.5 4.5 2.5 16.4 1%
Technology 31.6 49.4 6.0 -3.5 -0.1 -3.1 9.1 12%
Agro & Food 8.4 32.1 -12.2 3.0 1.7 2.7 7.5 6%
Resource -7.1 7.1 -10.4 -3.7 6.5 -0.2 6.4 18%
Industrial -31.9 9.9 -5.4 1.1 3.1 -2.2 1.0 5%
%YoY %MTD
Source: SETSMART
Industrial indices movement
ณ สนเดอนกรกฎาคม 2557 ดชนหลกทรพยทกกลมอตสาหกรรมปรบตวเพมขนเมอเทยบกบสนปกอน โดยกลมธรกจการเงนปรบตวเพมขนสงทสด
Industrial indices change
Unit: percent
12
80
100
120
140
31-Dec-13 31-Jan-14 28-Feb-14 31-Mar-14 30-Apr-14 31-May-14 30-Jun-14 31-Jul-14
FINCIALPROPCONSERVICESETCONSUMPTECHSET50AGRORESOURCINDUS
SET market developments
(rebased end-2013 = 100)
ในเดอนกรกฎาคม 2557 นกลงทนซอขายหลกทรพยขนาดใหญลดลง ในขณะทใหความสนใจในหลกทรพยขนาดเลก โดยเฉพาะในกลมพฒนาอสงหารมทรพย และกลมธนาคาร
Proportion of trading value by size of security Unit:percent
SET10 SET11-30 SET31-50
SET51-100 Non SET100
Proportion of trading value by sector Unit: percent
Source: SETSMART Petrochemical
TelecomEnergyProperty
Food and BeverageOthers
BankConstruction Material
13
SET market developments
ณ สนเดอนกรกฏาคม มลคาหลกทรพยตามราคาตลาดของ SET ปรบขนเลกนอยจากเดอนกอน โดยอยท 13.5 ลานลานบาท ขณะเดยวกนของ mai อยท 267,258 ลานบาท หรอเพมขน 12.9 % จากเดอนกอน
11,83
1,448
11,49
6,765
13,50
3,410
11,49
6,765
11,30
7,020
11,75
0,759
12,20
5,948
12,60
8,418
12,67
3,401
13,35
8,124
13,50
3,410
1,391.9 1,298.7 1,502.4
1,298.7 1,274.3 1,325.3 1,376.3 1,414.9 1,416.0 1,485.8 1,502.4
05001,0001,5002,000
05,000,000
10,000,00015,000,00020,000,000
2012 2013 2014 (YTD) Dec13 Jan14 Feb14 Mar14 Apr14 May14 Jun14 Jul14
Market capitalization and SET index Market cap.(Million) (Left), Index (Right)
133,0
17
177,3
65
267,2
58
177,3
65
157,4
94
168,9
01
177,9
63
187,3
49
204,6
72
236,7
56
267,2
58
415.7 356.8
549.1
356.8 351.7 376.5 395.3 422.7 448.0 509.6 549.1
0100200300400500600
0100,000200,000300,000400,000500,000
2012 2013 2014 (YTD) Dec13 Jan14 Feb14 Mar14 Apr14 May 14 Jun14 Jul14
Market capitalization and mai index Market cap.(Million) (Left), Index (Right)
Source: SETSMART; note: EARTH Energy company had been moved from mai to trade on SET on January 2014 14
SET market developments
Type Annually % yoy
2013 Jan-Jul 2013 Jan-Jul 2014 1/2014 2/2014 May-14 Jun-14 July-14
Initial Public Offering 191,600 83,677 55,676 -33.46 8,447 43,008 2,103 29,174 3,414
Secondary Offering
- Public Offering 4,842 1,322 1 -99.92 - 1 - - -
- Private Placement 26,021 17,216 10,169 -40.93 2,273 4,602 894 1,333 2,926
- Convertible Bond 2,096 1,847 71 -96.14 49 10 - 10 13
- Warrant 25,136 18,871 9,238 -51.05 1,295 394 267 6,189 58
- Right Offering 90,730 49,316 14,818 -69.95 5,785 8,606 1,569 736 -
Grand Total 340,425 172,249 89,973 -47.77 17,848 56,622 4,833 37,442 6,411
MonthlyQuarterly
ในเดอนกรกฎาคม 2557 บรษทจดทะเบยนใน SET และ mai มมลคาระดมทนรวม 6,411 ลานบาท ลดลง 83% จากเดอนกอหนา โดยในตลาดแรกมมลคาระดมทน 3,414 ลานบาท จากบรษทจดทะเบยน 2 บรษท ไดแก บมจ. ไอรา แคปปตอล (AIRA) และ บมจ. พรอดดจ (PDG) และ 1 กองทนอสงหารมทรพย ไดแก กองทนรวมอสงหารมทรพยปนทอง อนดสเตรยล ปารค (PPF) ขณะทตลาดรองมการระดมทน 2,997 ลานบาท โดยในชวง 7 เดอนแรกของปมมลคาระดมทนรวมทงสน 89,973 ลานบาท ลดลง 48% จากชวงเดยวกนในปกอน
Fund raising value July 2014Accumulated 6 months fund raising value 2014
Unit: Million Baht Unit: Million Baht
Source: SETSMART 15
Fund raising of listed companies
2,2591,679
918
1,7171,492
2,530
3,802356.8
549.11
395.33
509.61447.74
509.61 549.11
0
100
200
300
400
500
600
500
1,500
2,500
3,500
4,500
5,500
2013
2014
(YTD
)
Q1/20
14
Q2/20
14
May1
4
Jun1
4
Jul14
48,070
36,46529,896
38,918 39,764
46,073 48,9741,298.71
1,502.39
1,376.26
1,485.751,415.73
1,485.751,502.39
1,1501,2001,2501,3001,3501,4001,4501,5001,550
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
2013
2014
(YTD
)
Q1/20
14
Q2/20
14
May1
4
Jun1
4
Jul
ในเดอนกรกฎาคม 2557 มลคาซอขายเฉลยตอวนรวมของ SET และ mai อยท 52,795 ลานบาท เพมขน 14.92% จากเดอนกรกฎาคม 2556 และเพมขน 8.62% จากเดอนมถนายน 2557 SET Daily average trading value and SET Index
Unit: THB million (left-sided), point (right-sided)
Trading value(THB million)
2013 2014(Jan- Jul)
Q2/2013 Q1/2014 Q2/2014 Apr2014 May2014 Jun2014 Jul2014
SET 11,777,210 5,178,158 3,320,421 1,853,523 2,296,174 573,116 755,517 967,541 1,028,461mai 553,459 238,478 135,535 56,925 101,325 19,835 28,354 53,136 80,228Total 12,330,669 5,416,636 3,455,956 1,910,448 2,397,499 592,951 783,871 1,020,677 1,108,688Daily average trading value% YOY (SET + mai)
50,32955.80%
38,145-35.55%
58,576100.24%
30,814-52.05%
40,636-30.63%
31,208-42.05%
41,256-29.57%
48,604-22.92%
52,79514.92%
Source: SETSMART
Daily average trading value SET Index at the end of period
16
mai Daily average trading value and mai Index
Unit: THB million (left-sided), point (right-sided)Daily average trading value mai Index at the end of period
SET market developments
28,748 21,500 15,097 23,794 23,127 30,655 33,960
10,9409,080
9,0269,005 10,014
9,109 9,4514,2943,814
3,1484,102 4,448
4,554 4,9716,3473,750
3,5423,734 3,669
4,287 4,412Proprietary Trading
Local Institutes
Foreign Investors
Local Investors
Daily average trading value and trading proportion separated by investor types
ในเดอนกรกฎาคม 2557 นกลงทนในประเทศมสดสวนมลคาการซอขายสงขนอยางชดเจน โดยมสดสวนตามมลคาการซอขายอยท 64.32% เพมขนจาก 63.07% ในเดอนมถนายน 2557 นอกจากนนกลงทนตางประเทศมมลคาการซอขายเพมขนจาก 9,104 ลานบาท เปน 9,451 ลานบาท แมวาสดสวนซอขายจะลดลงเลกนอย
57.12% 56.36% 49.00% 58.56% 56.06% 63.07% 64.32%
21.74% 23.80% 29.29% 22.16% 24.27% 18.74% 17.90%8.53% 10.00% 10.22% 10.10% 10.78% 9.37% 9.42%12.61% 9.83% 11.49% 9.19% 8.89% 8.82% 8.36%
2013 2014(Jan - Jul)
Q1/2014 Q2/2014 May14 Jun14 Jul14
Proprietary Trading
Local Institutes
Foreign Investors
Local Investors
unit: THB million
Source: SETSMART
unit: percent
17
50,329 38,145 30,814 41,256 48,604 Daily average trading value40,636 52,795
SET market developments
-194,702
-34,335 -20,714 -20,476 -35,781-345
13,908
2013 2014(Jan - Jul)
Q1/2014 Q2/2014 May14 Jun14 Jul14
ในเดอนกรกฎาคม 2557 นกลงทนตางประเทศกลบมาซอสทธ 13,908 ลานบาท โดยในชวง 7 เดอนแรกของป 2557 นกลงทนตางประเทศขายสทธ 34,335 ลานบาท
Net trading value of foreign investors
unit: THB millionNet trading position separated by investor type (YTD)
Source: SETSMART
-8,101-27,281
26,2499,133
Local Investors Foreign Investors Local Institutes Proprietary Trading
18
unit: THB million
SET market developments
ในเดอนพฤษภาคม 2557 จ านวนบญชทมการซอขายอยท 254,811 บญช คดเปน 26.4% ของจ านวนบญชทงหมด (active rate) ขณะทมลคาการซอขายเฉลยตอบญชอยท 3.08 ลานบาท โดยทงจ านวนบญชทมการซอขาย active rate และมลคาการซอขายเฉลยตอบญชเพมขนจากเดอนเมษายน 2557
Number of investors and Active rate* Unit: clients (left-side); active rate (right-side)
2012 20132013 2014
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr MayNumber of investors (clients) 797,3262 974,8512 885,185 899,571 909,113 937,061 946,517 951,463 962,947 974,851 986,630 990,286 941,184 951,483 964,523% YoY of Number of investors 14.4% 33.7% 42.5% 68.6% 28.9% 25.0% 16.1% 9.7% 12.9% -0.3% -22.7% -25.6% -22.9% -14.0% -10.8%Trading Value / Clients (THB million) 3.37 3.89 4.10 4.50 3.93 3.39 3.96 3.44 3.02 2.35 3.36 2.61 2.95 2.56 3.08
% YoY of trading value / Clients -3.9% 15.5% 18.2% 41.9% 21.7% 9.0% 14.5% -5.9% -17.6% -25.3% -29.2% -39.6% -42.2% -32.6% -25.0%
195,025260,787 285,749 280,017
245,598 247,843 246,518 249,793 243,629219,277 208,017 203,355
231,065 231,405254,811
26.0% 26.0%
32.3% 31.1%27.0% 26.5% 26.0% 26.3% 25.3%
22.5% 21.1% 20.5%24.6% 24.3% 26.4%
0%
10%
20%
30%
40%
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
2012 2013 May13 Jun13 Jul13 Aug13 Sep13 Oct13 Nov13 Dec13 Jan14 Feb14 Mar14 Apr14 May14
clients Active rate (%)
Source: SETNote: 1. 12-month average 2. December info * calculated by number of active accounts / total accounts
1 1
19
SET market developments
ในเดอนพฤษภาคม 2557 จ านวนบญช Internet ทมการซอขาย (active account) 170,312 บญช เพมขน 12.9% จากเดอนเมษายน 2557 แตลดลง 4% จากเดอนพฤษภาคม 2556 ขณะทสดสวนมลคาการซอขายทาง Internet อยท 32.8% ของมลคาการซอขายรวม หรอ 58.5% ของมลคาการซอขายของนกลงทนบคคล
Source: SETNote: 1. monthly average value 2. calculated by sum of monthly internet trading value / sum of monthly total trading value
Number of active internet investors
% Internet trading value 20122 20132 Jul13 Aug13 Sep13 Oct13 Nov13 Dec13 Jan14 Feb14 Mar14 Apr14 May14Comparing with total trading value 27.9% 31.6% 29.3% 27.5% 30.4% 33.0% 29.8% 27.1% 26.5% 28.4% 28.9% 29.7% 32.8%Comparing with trading value of local investors 50.7% 55.3% 57.3% 57.0% 57.1% 57.8% 58.0% 55.4% 59.1% 56.7% 55.2% 55.0% 58.5%
Unit: Clients (left-side);, %YoY (right-side)
104,881160,842 177,878 175,884 154,555 155,769 154,979 159,920 155,478
139,559 132,810 128,155 149,701 150,761 170,312
31% 53% 66% 97% 50% 46% 36% 28% 29% 14% -13% -19% -16% -10% -4% -100%0%100%200%300%
0
100,000
200,000
2012 2013 May13 Jun13 Jul13 Aug13 Sep13 Oct13 Nov13 Dec13 Jan14 Feb14 Mar14 Apr14 May141 1
184,018324,837
371,080 364,150283,032 230,715
296,367 283,866219,181 139,726185,353 150,685 196,898 176,260
256,921
25%77% 91%
176%72% 26% 0% 16% 3% -33% -55% -63% -65% -48%
-31%-200%-100%0%100%200%300%
0
200,000
400,000
600,000
2012 2013 May13 Jun13 Jul13 Aug13 Sep13 Oct13 Nov13 Dec13 Jan14 Feb14 Mar14 Apr14 May14
Internet Trading Value Unit: THB million(left-side), %YoY (right-side)
1 1 1
20
SET market developments
Fund type2012 2013 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul 25, 2014
Equity Fund 572,356 712,572 785,641 787,957 824,981 874,681 22.7% 24.5%Fixed Income Fund 1,575,929 1,694,388 1,915,474 1,993,277 2,010,853 2,055,142 21.3% 57.7%Mixed Fund 86,808 89,208 95,207 95,405 98,027 99,242 11.2% 2.8%Property Fund 139,528 230,869 233,340 244,774 271,573 274,195 18.8% 7.7%Infrastructure fund - 128,469 145,352 145,670 144,481 144,191 12.2% 4.0%Others 84,284 71,106 84,239 96,129 110,999 116,860 64.3% 3.3%Total 2,458,905 2,926,613 3,259,252 3,363,213 3,460,915 3,564,310 21.8% 100.0%
Domestic Equity Fund (Exclude Vayupak Fund) 362,452 416,487 440,727 444,859 459,904 473,171 13.6% 54.1%Vayupak Fund 180,367 255,920 288,895 280,697 297,009 319,628 24.9% 36.5%Foreign Equity Fund 29,536 40,165 56,019 62,401 68,068 81,882 103.9% 9.4%Total 572,356 712,572 785,641 787,957 824,981 874,681 22.7% 100.0%
Long-Term Equity Fund (LTF) 199,606 213,913 227,202 229,080 236,115 241,340 12.8% 27.6%Retirement Mutual Fund - Equity (RMFEQ) 38,505 47,801 52,313 53,310 55,621 57,593 20.5% 6.6%Other Equity fund 153,878 194,939 217,231 224,870 236,236 256,121 31.4% 29.3%Vayupak Fund 180,367 255,920 288,895 280,697 297,009 319,628 24.9% 36.5%Total 572,356 712,572 785,641 787,957 824,981 874,681 22.7% 100.0%
Net asset value (million baht)End of year End of Month
Equity fund classified by destination
Equity fund classified by special fund group
%YTD % proportion
Source: Summation of Asset Size by Classification report, Association of Investment Management Companies
ณ 25 กรกฎาคม 2557 กองทนรวมตราสารทนทลงทนในประเทศไทย (ไมรวมกองทนรวมวายภกษ) มมลคาสนทรพยภายใตการบรหารเพมขน 13.6% จากสนป 2556 ในขณะทกองทนรวมตราสารทนทลงทนในตางประเทศมมลคาเพมขน 103.9%
Asset under management Data as of Jul 25, 2014
21
SET market developments
Daily average trading contract separated by instrumentsUnit: contracts; As of Jul31, 2014
ในเดอนกรกฎาคม 2557 ตลาดสญญาซอขายลวงหนามปรมาณการซอขายเฉลยตอวนอยท 195,494 สญญา ลดลง 2.50% จากเดอนกอน ทส าคญจากการลดลงของ SET50 Index Futrues
2013 2014(YTD)
Q2/13 Q1/14 Q2/14 % QOQ3 May14 Jun14 Jul14 % MOM4 % YOY5
Existing ProductsSET50 Index Futures* 23,218 41,385 29,920 18,630 58,669 214.92% 75,778 86,120 60,005 -30.32% 147.23%SET50 Index Options 267 282 423 213 338 58.69% 345 379 328 -13.46% 40.12%Single Stock Futures 34,351 60,270 39,830 30,744 67,323 118.98% 53,882 107,214 127,623 19.04% 433.38%50 Baht Gold Futures 2,253 1,023 2,452 1,038 1,022 -1.54% 1,004 1,029 980 -4.76% -18.87%10 Baht Gold Futures
1 6,757 5,243 6,712 5,101 5,156 1.08% 5,662 5,008 5,909 17.99% 35.47%Interest Rate Futures
1 - - - - - n.a. - - - n.a. n.a.Silver Futures1 5 - 6 - - n.a. - - - n.a. n.a.Brent Crude Oil Futures1 190 150 199 125 164 31.20% 150 170 184 8.24% 60.60%USD Futures1 977 516 1,360 564 483 -14.36% 442 583 464 -20.41% -27.29%Sector Index Furtures1 - - - - - n.a. - - - n.a. n.a.
All Products2 68,017 108,868 80,272 56,415 133,155 136.03% 137,261 200,502 195,494 -2.50% 257.03%
Source: SETSMART Note1 Calculate from the total volume traded during that period, divided by the number of business days in that period.2 Calculate by total trading volume of each instrument / number of business days of each instrument.3 Calculated from the average daily trading volume of Q1 / 2014 compared with Q2 / 2014.4 Calculated from the average daily trading volume in July 2014 compared with June 2014.5 Calculated from the average daily trading volume in July 2014 compared with July 2013.
22
Derivatives Market
*TFEX has modified its SET50 futures contract to have a smaller contract size on May 6, 2014. The new SET50 futures, or mini-SET50 futures, have a contract size that is one-fifth that of the previous one. The contract multiplier was reduced from THB 1,000 per index point to THB 200 per index point, resulting in a drop in size to about THB 200,000.
52.84% 59.79% 51.51% 58.32%
47.16% 40.21% 48.49% 41.68%
CommodityFutures
50 Baht Gold Futures
10 Baht Gold Futures
Brent Crude Oil Futures
ในเดอนกรกฎาคม 2557 มการซอขาย Commodity Futures ในชวง Night Session อยท 47.16% ของปรมาณการซอขายรวม เพมขนจาก 46.57% ในเดอนมถนายน 2557
Source: SETSMARTNote: Commodities Futures are combined with Gold Futures, Silver Futures and Brent Crude Oil FuturesThere are no trading transaction for Silver Futures till May2014 23
Derivatives Market
Total trading volume of commodities futures separated by trading sessionsNight session proportionDay session proportion
52.55% 58.50% 51.31%
88.89%
55.35%
47.45% 41.50% 48.69%
11.11%
44.65%
CommodityFutures
50 Baht Gold Futures
10 Baht Gold Futures
Silver Futures Brent Crude Oil Futures
2014 (Jan - Jul) Jul 2014