15 05-08 mae-informe-diario

Mail de contacto: [email protected]

Depto. Estadísticas. Internos 243/296

INFORME DIARIO

Nº 84 / 2015

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día viernes 08 de mayo de 2015

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2



Nº 84 / 2015INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

4

4

11

I - RESUMEN DE LA JORNADA

12

10

8

6

6

7

II - RENTA FIJA

5

5

7

5

5

13

13

4

14

14

9

13

IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

22

23

20

19

20

21

21

20

22

16

16

17

ÍNDICE (Cont.)


PÁGINA

15

15

15


18

18


15

18

18

18

19

18

18

4


INFORME DIARIO


Nº 84 / 2015


INFORME DIARIO

I - RESUMEN DE LA JORNADA


Nº 84 / 2015

TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 4.847,07 18.471,38

RENTA FIJA 387,45 2.422,64

FOREX 193,50 873,98

OCT 33,40 194,60

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 5.461,42 21.962,61

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

Pro

m. A

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. 14

Pro

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l. 1

4

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ct. 14

Pro

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Pro

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ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

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ar.

15

Pro

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15

Pro

m. M

y. 15

04-m

ay

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ay

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ay

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ay

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ay

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ay

27-m

ay

28-m

ay

29-m

ay

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-25,53 %

5

Mercado Abierto ElectrónicoNº 84 / 2015

INFORME DIARIO


II - RENTA FIJA

A - INFORMACIÓN GENERAL

90,63%

9,21%

0,00%

0,16%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 335,80 - -0,13% 0,00% 2.195,55 - -4,03% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 51,57 0,08 0,30% 0,00% 223,14 3,96 0,94% 0,00%

Total Bonos 387,37 0,08 -0,07% 0,00% 2.418,69 3,96 -3,58% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,927

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

Pro

m. A

br.

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Pro

m. M

y. 14

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

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14

Pro

m. D

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14

Pro

m. En.

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Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

04-m

ay

05-m

ay

06-m

ay

07-m

ay

08-m

ay

11-m

ay

12-m

ay

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ay

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ay

15-m

ay

18-m

ay

19-m

ay

20-m

ay

21-m

ay

22-m

ay

26-m

ay

27-m

ay

28-m

ay

29-m

ay

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

0,08%

6

INFORME DIARIONº 84 / 2015


B - ÍNDICES


100,00110,00120,00130,00140,00150,00160,00170,00180,00190,00200,00210,00220,00230,00240,00250,00260,00270,00280,00290,00300,00310,00

02-0

5-0

710-0

8-0

718-1

1-0

726-0

2-0

805-0

6-0

813-0

9-0

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2-0

801-0

4-0

910-0

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918-1

0-0

926-0

1-1

006-0

5-1

014-0

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022-1

1-1

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105-0

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431-1

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410-0

4-1

5

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

0100200300400500600700800900

100011001200130014001500

28-0

8-0

7

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2-0

7

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8

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8-0

8

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2-0

8

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9

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8-0

9

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2-0

9

28-0

4-1

0

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8-1

0

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2-1

0

28-0

4-1

1

28-0

8-1

1

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1

28-0

4-1

2

28-0

8-1

2

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2-1

2

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4-1

3

28-0

8-1

3

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2-1

3

28-0

4-1

4

28-0

8-1

4

28-1

2-1

4Índice MAE

28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 abr 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %08-05-15 164,44 -2,017% 171,03 -3,85% 147,02 11,85%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 abr 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %08-05-15 307,3937 0,071% 306,2558 0,37% 282,3260 8,88%


7


B - CREDIT DEFAULT SWAPS



B - ÍNDICES (Cont.)

4080

120160200240280320360400440480520560600640680720

02-0

3-0

731-0

5-0

729-0

8-0

727-1

1-0

725-0

2-0

825-0

5-0

823-0

8-0

821-1

1-0

819-0

2-0

920-0

5-0

918-0

8-0

916-1

1-0

914-0

2-1

015-0

5-1

013-0

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011-1

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009-0

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110-0

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108-0

8-1

106-1

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204-0

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202-0

8-1

231-1

0-1

229-0

1-1

329-0

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7-1

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324-0

1-1

424-0

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423-0

7-1

421-1

0-1

419-0

1-1

519-0

4-1

5

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200

2400

2600

2800

3000

3200

3400

3600

3800

29-04-14

16-05-14

02-06-14

17-06-14

03-07-14

21-07-14

05-08-14

21-08-14

05-09-14

22-09-14

07-10-14

23-10-14

10-11-14

26-11-14

12-12-14

02-01-15

19-01-15

03-02-15

20-02-15

09-03-15

26-03-15

14-04-15

29-04-15

bas

ic p

oin

ts

Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses

(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg

FECHA VALOR

10-04-15 3262

13-04-15 3262

14-04-15 3262

15-04-15 3262

16-04-15 3262

17-04-15 3262

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27-04-15 3262

28-04-15 3262

29-04-15 3262

30-04-15 3262

04-05-15 3262

05-05-15 3262

06-05-15 3262

07-05-15 3262

08-05-15 3262

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS

Valor de Hoy Var. % Valor 30 abr 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %08-05-15 690,4156 -0,147% 705,2767 -2,107% 580,5773 18,919%


8



C - RENDIMIENTOS


0

3

6

9

12

15

18

21

24

27

30

0 2 4 6 8 10

TIR

EA

-e

n %

An

ua

l

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

Pesos AJ cer

Series2

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,6 100,00 S/C

AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 3,1 100,00 S/C

AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,8 100,00 S/C

AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,6 100,00 99,75 26,70 1,5 1,5

AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 2,9 100,00 S/C

AS15P* 10-sep-09 10-sep-15 BP+ 300 pb 0,3 16,70 21,40 26,97 0,3 0,3

AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 1,2 100,00 100,25 26,81 1,2 1,1



CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 20,0 100,00 S/C

DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,9 100,00 S/C

DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,9 100,00 S/C

NF18P 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,4 32,50 137,75 9,01 1,3 1,3

NO20P 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 2,9 57,40 S/C

PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 17,1 100,00 S/C

PR12 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,3 5,92 S/C

PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 4,3 89,21 274,00 7,61 3,9 3,8



AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 1,9 100,00 S/C

AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 2,8 100,00 S/C

AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,4 100,00 S/C

AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 3,1 100,00 S/C

AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,5 100,00 S/C

AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,5 100,00 S/C

DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 137,0000 9,16 7,99 7,6

DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 1,9 100,00 S/C

PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,8 100,00 S/C

PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,8 100,00 S/C

RO15D 03-oct-05 03-oct-15 7,00% 0,4 100,00 S/C

MATURITY DURATION

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

DURATION D.M.MATURITY

D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9

C - RENDIMIENTOS (Cont.)



INFORME DIARIO

DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

9 21,80

16 22,00

26 23,00

33 23,75

44 23,96

54 24,10

61 24,40

65 24,80

75 25,30

79 25,50

86 25,00

96 26,00

103 26,40

110 26,20

117 26,20

121 26,00

128 26,10

135 26,55

173 27,00

187 27,40

194 27,45

299 29,20

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

7

37

67

97

127

157

187

217

247

277

307

337

367

397

427

457

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)



Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 274,00 NR -1,08% 1,10 No Cot - - - - - ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 1189,75 0,32% 371,17 No Cot - - - - - ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 1160,00 0,87% 15,17 No Cot - - - - - ----

As15p Bonar Vto. 2015 21,40 PP - - - - - 0,61 No Cot - - - - - ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 137,75 NR 0,18% 0,59 No Cot - - - - - ----

DICA Discount en U$S ley Arg. 1605,00 NR -0,74% 0,23 No Cot - - - - - ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 113,00 NR -0,44% 0,04 No Cot - - - - - ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

11


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)


INFORME DIARIO

2,402,502,602,702,802,903,003,103,203,303,403,503,603,703,803,904,00

01-a

go

07-a

go

13-a

go

20-a

go

26-a

go

01-s

ep

05-s

ep

11-s

ep

17-s

ep

23-s

ep

29-s

ep

03-o

ct

09-o

ct

16-o

ct

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ct

28-o

ct

03-n

ov

10-n

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14-n

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27-n

ov

03-d

ic

10-d

ic

16-d

ic

22-d

ic

30-d

ic

07-e

ne

13-e

ne

19-e

ne

23-e

ne

29-e

ne

04-feb

10-feb

18-feb

24-feb

02-m

ar

06-m

ar

12-m

ar

18-m

ar

26-m

ar

01-a

br

09-a

br

15-a

br

21-a

br

27-a

br

04-m

ay

08-m

aySeri

es de p

recio

s -

en t

anto p

or

uno -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

9,00

9,50

10,00

10,50

11,00

11,50

12,00

12,50

13,00

13,50

14,00

14,50

15,00

01-a

go

07-a

go

13-a

go

20-a

go

26-a

go

01-s

ep

05-s

ep

11-s

ep

17-s

ep

23-s

ep

29-s

ep

03-o

ct

09-o

ct

16-o

ct

22-o

ct

28-o

ct

03-n

ov

10-n

ov

14-n

ov

20-n

ov

27-n

ov

03-d

ic

10-d

ic

16-d

ic

22-d

ic

30-d

ic

07-e

ne

13-e

ne

19-e

ne

23-e

ne

29-e

ne

04-feb

10-feb

18-feb

24-feb

02-m

ar

06-m

ar

12-m

ar

18-m

ar

26-m

ar

01-a

br

09-a

br

15-a

br

21-a

br

27-a

br

04-m

ay

08-m

ayS

eri

es de p

recio

s

-en t

anto p

or

uno -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12



F - LICITACIÓN

INFORME DIARIONº 84 / 2015

Licitación del día martes 05 de mayo de 2015En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 9.438 0 189 0 0 0 9.627

Llamado a licitación * 6.000 0 0 0 0 0 6.000

Posturas presentadas 12.265 0 187 0 0 0 12.452

Adjudicado 9.762 0 187 0 0 0 9.949

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 204% 0% 0% 0% 0% 0% 208%

Adjudicado / Posturas 80% 0% 100% 0% 0% 0% 80%

* solo tramo predeterminado

0 0 322324 0 -2 0

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

13/0

5/15

27/0

5/15

10/0

6/15

24/0

6/15

08/0

7/15

22/0

7/15

05/0

8/15

19/0

8/15

02/0

9/15

16/0

9/15

30/0

9/15

14/1

0/15

28/1

0/15

11/1

1/15

25/1

1/15

09/1

2/15

23/1

2/15

06/0

1/16

20/0

1/16

03/0

2/16

17/0

2/16

02/0

3/16

16/0

3/16

30/0

3/16

13/0

4/16

27/0

4/16

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

25,97%26,64% 26,89%

27,44%28,40%

-

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2.100

2.400

2.700

3.000

3.300

3.600

3.900

4.200

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

91 119 140 196 252

en m

illo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 05-05-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13

INFORME DIARIO

III - PASES

Nº 84 / 2015



0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000Pro

m. A

br.

14

Pro

m. M

y. 14

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

04-m

ay

05-m

ay

06-m

ay

07-m

ay

08-m

ay

11-m

ay

12-m

ay

13-m

ay

14-m

ay

15-m

ay

18-m

ay

19-m

ay

20-m

ay

21-m

ay

22-m

ay

26-m

ay

27-m

ay

28-m

ay

29-m

ay

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-16,79%

Stock de pases al día 08-05-2015 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

11-may-15 8.692,70 12-may-15 161,60 Total hoy 9.228,40 13-may-15 276,80 14-may-15 41,20 Total Ayer 11.500,40 15-may-15 56,10

Diferencia -2.272,00

Var. % -19,76%

en adelante -

TOTAL 9.228,40

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 14,00% 12,00% 22,00% 13,00% 16,44% 9716,50 199

7 DIAS 14,00% 14,00% 14,00% 14,00% 14,00% 50,00 1

14 DIAS S/Op.

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14




IV - FOREX - MAE

DIARIO T o tal M ayo Total 2014 DIARIO T o tal M ayo Total 2014

193,50 873,98 39.226,34 6,00 49,50 5.850,29

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

300

4,600

4,900

5,200

5,500

5,800

6,100

6,400

6,700

7,000

7,300

7,600

7,900

8,200

8,500

8,800

Pro

m. A

br.

14

Pro

m. M

y. 14

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

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14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

04-m

ay-1

5

05-m

ay-1

5

06-m

ay-1

5

07-m

ay-1

5

08-m

ay-1

5

11-m

ay-1

5

12-m

ay-1

5

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ay-1

5

14-m

ay-1

5

15-m

ay-1

5

18-m

ay-1

5

19-m

ay-1

5

20-m

ay-1

5

21-m

ay-1

5

22-m

ay-1

5

26-m

ay-1

5

27-m

ay-1

5

28-m

ay-1

5

29-m

ay-1

5

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

-30,21%

Cierre Forex: 8,9280

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 8,9240 #N/A

12:00 8,9240 8,9280

13:00 8,9275 8,9280

14:00 8,9280 8,9280

15:00 8,9275 8,9280

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

8,9210

8,9220

8,9230

8,9240

8,9250

8,9260

8,9270

8,9280

8,9290

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

15


V - OCT - MAE



OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

29-may-15 6.400.000 9,0160 17,13% 17,33%30-jun-15 - 9,1375 16,16% 16,24%31-jul-15 - 9,2596 16,14% 16,19%

31-ago-15 - 9,3843 16,22% 16,26%30-sep-15 1.000.000 9,5150 16,55% 16,58%30-oct-15 - 9,6636 17,18% 17,21%30-nov-15 14.000.000 9,8460 18,22% 18,24%29-ene-16 10.000.000 10,5125 24,35% 24,37%29-feb-16 - 10,8730 26,77% 26,79%31-mar-16 2.000.000 11,2273 28,66% 28,67%29-abr-16 - 11,4641 29,04% 29,06%

Total 33.400.000

0

50

100

150

200

Pro

m. A

br

14

Pro

m. M

y 1

4

Pro

m. Jn

14

Pro

m. Jl

14

Pro

m. A

go 1

4

Pro

m. S

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Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

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14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

04-m

ay-1

5

05-m

ay-1

5

06-m

ay-1

5

07-m

ay-1

5

08-m

ay-1

5

11-m

ay-1

5

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ay-1

5

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ay-1

5

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ay-1

5

15-m

ay-1

5

18-m

ay-1

5

19-m

ay-1

5

20-m

ay-1

5

21-m

ay-1

5

22-m

ay-1

5

26-m

ay-1

5

27-m

ay-1

5

28-m

ay-1

5

29-m

ay-1

5

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

-8,68 %

ENERO 2015 1.580.400.000

FEBRERO 2015 1.441.100.000

MARZO 2015 1.952.200.000

ABRIL 2015 1.388.300.000

MAYO 2015 ACUM. 194.600.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

may

-15

jun

-15

jul-

15

ag

o-1

5

se

p-1

5

oct-

15

no

v-1

5

en

e-1

6

feb-

16

mar-

16

ab

r-1

6

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

16



VI - INDICADORES FINANCIEROS


HOY ANTERIOR 30-04-15 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.188,38 1.184,50 0,33 % 1184,37 0,34 % MERVAL 12.205,69 0,67%

PETROLEO 58,24 58,92 -1,15 % 58,33 -0,15 % BVPA 57.149,33 0,40%

CRB SPOT 229,16 226,83 1,03 % 229,49 -0,14 % DJI 18.191,11 1,49%

BT2Y 0,57 0,63 -6,00 bp 0,57 0,00 bp DAX 11.709,73 2,65%

BT5Y 1,49 1,56 -7,00 bp 1,43 6,00 bp FTSE 7.046,82 2,32%

BT10Y 2,15 2,18 -3,00 bp 2,03 12,00 bp IBEX35 11.424,70 2,19%

BT30Y 2,89 2,91 -2,00 bp 2,74 15,00 bp

LIBOR 180 0,41 0,42 -0,16 bp 0,41 0,71 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,05 0,15

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 13,25 12,75

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 08-05-15 1,1199 2,9746

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

08-05-15 0,25 -75 bp 31-mar-15 8,8197 2,60

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

1,0001,0201,0401,0601,0801,1001,1201,1401,1601,1801,2001,2201,2401,260

20-0

3-1

5

26-0

3-1

5

30-0

3-1

5

01-0

4-1

5

07-0

4-1

5

09-0

4-1

5

13-0

4-1

5

15-0

4-1

5

17-0

4-1

5

21-0

4-1

5

23-0

4-1

5

27-0

4-1

5

29-0

4-1

5

04-0

5-1

5

06-0

5-1

5

08-0

5-1

5

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,40020-0

3-15

26-0

3-15

30-0

3-15

01-0

4-15

07-0

4-15

09-0

4-15

13-0

4-15

15-0

4-15

17-0

4-15

21-0

4-15

23-0

4-15

27-0

4-15

29-0

4-15

04-0

5-15

06-0

5-15

08-0

5-15

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-j

un-0

631-a

go-0

629-n

ov-0

627-f

eb-0

728-m

ay-07

26-a

go-0

724-n

ov-0

722-f

eb-0

822-m

ay-08

20-a

go-0

818-n

ov-0

816-f

eb-0

917-m

ay-09

15-a

go-0

913-n

ov-0

911-f

eb-1

012-m

ay-10

10-a

go-1

008-n

ov-1

006-f

eb-1

107-m

ay-11

05-a

go-1

103-n

ov-1

101-f

eb-1

201-m

ay-12

30-j

ul-

12

28-o

ct-

12

26-e

ne-1

326-a

br-

13

25-j

ul-

13

23-o

ct-

13

21-e

ne-1

421-a

br-

14

20-j

ul-

14

18-o

ct-

14

16-e

ne-1

5

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1188,38 PETROLEO 58,24

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

dic

-01

abr-

02

ago-0

2dic

-02

abr-

03

ago-0

3dic

-03

abr-

04

ago-0

4dic

-04

abr-

05

ago-0

5dic

-05

abr-

06

ago-0

6dic

-06

abr-

07

ago-0

7dic

-07

abr-

08

ago-0

8dic

-08

abr-

09

ago-0

9dic

-09

abr-

10

ago-1

0dic

-10

abr-

11

ago-1

1dic

-11

abr-

12

ago-1

2dic

-12

abr-

13

ago-1

3dic

-13

abr-

14

ago-1

4dic

-14

Nominal Real Bi lateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

17




VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)

FECHA RENDIMIENTO

10-04-15 1,95

13-04-15 1,93

14-04-15 1,90

15-04-15 1,89

16-04-15 1,89

17-04-15 1,87

20-04-15 1,89

21-04-15 1,91

22-04-15 1,98

23-04-15 1,96

24-04-15 1,91

27-04-15 1,92

28-04-15 2,00

29-04-15 2,04

30-04-15 2,03

04-05-15 2,14

05-05-15 2,18

06-05-15 2,24

07-05-15 2,18

08-05-15 2,15

T. Bond 10Y ( *)

1,600

1,700

1,800

1,900

2,000

2,100

2,200

2,300

10-04-15

13-04-15

14-04-15

15-04-15

16-04-15

17-04-15

20-04-15

21-04-15

22-04-15

23-04-15

24-04-15

27-04-15

28-04-15

29-04-15

30-04-15

04-05-15

05-05-15

06-05-15

07-05-15

08-05-15

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

03/0

1/0

721/0

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6/0

724/0

7/0

712/0

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731/1

0/0

719/1

2/0

711/0

2/0

802/0

4/0

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5/0

814/0

7/0

802/0

9/0

822/1

0/0

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902/0

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023/0

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007/0

7/1

027/0

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123/0

3/1

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5/1

107/0

7/1

126/0

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117/1

0/1

106/1

2/1

130/0

1/1

222/0

3/1

217/0

5/1

210/0

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229/0

8/1

219/1

0/1

211/1

2/1

204/0

2/1

303/0

4/1

323/0

5/1

316/0

7/1

304/0

9/1

324/1

0/1

316/1

2/1

307/0

2/1

403/0

4/1

428/0

5/1

418/0

7/1

408/0

9/1

428/1

0/1

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412/0

2/1

510/0

4/1

5

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2014

TED Spread

18

VII - INFORMACIÓN MONETARIA




M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.

Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 2.563.629 9,80% 12,67% 20,56% 22,77%

mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 2.488.597 10,57% 13,68% 22,66% 24,97%

jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.681.348 10,74% 13,91% 22,65% 24,42%

sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.822.221 10,91% 14,16% 23,57% 25,05%

dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 3.070.136 11,41% 14,82% 23,59% 25,09%

mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.982.658 11,80% 15,49% 25,42% 26,87%

jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 3.360.964 11,13% 14,62% 23,81% 25,13%

sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 3.468.826 11,62% 15,22% 24,74% 26,11%

dic-13 438.075 578.386 914.800 968.727 3.812.612 11,49% 15,17% 23,99% 25,41%

mar-14 426.513 559.168 927.043 995.492 3.736.932 11,41% 14,96% 24,81% 26,64%

jun-14 464.749 611.997 977.244 1.049.519 4.439.091 10,47% 13,79% 22,01% 23,64%

sep-14 495.965 656.168 1.037.531 1.109.160 4.510.539 11,00% 14,55% 23,00% 24,59%

dic-14 575.013 750.732 1.139.471 1.217.423 4.868.775 11,81% 15,42% 23,40% 25,00%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

750.000

800.000

ene-05

abr-0

5

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05

oct-

05

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abr-0

6

jul-

06

oct-

06

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7

jul-

07

oct-

07

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8

jul-

08

oct-

08

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abr-0

9

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09

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10

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10

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1

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3

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4

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14

oct-

14

ene-15

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19



VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)


0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

640.000

680.000

ene-0

6

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06

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06

oct-

06

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07

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7

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7

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-07

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8

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8

ago-0

8

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8

ene-0

9

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09

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09

oct-

09

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10

jun-1

0

sep-1

0

dic

-10

feb-1

1

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1

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1

nov-1

1

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2

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12

jul-

12

oct-

12

mar-

13

jun-1

3

sep-1

3

dic

-13

feb-1

4

may-1

4

ago-1

4

nov-1

4

ene-1

5

en

mil

lone

s d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

ene-0

6

abr-

06

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06

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06

ene-0

7

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07

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07

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07

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8

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08

jul-

08

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08

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9

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09

jul-

09

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09

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0

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10

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10

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1

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11

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2

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12

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3

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13

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4

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14

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14

ene-1

5

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20





Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

feb-15 2,88% 2,01%

dic-14 7,66% 4,98%

mar-14 33,66% 21,46%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

mar-15

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

27,500

02-0

1-0

7

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7

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7

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7

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1-0

7

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8

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8

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7-0

8

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8

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2-0

8

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9

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9

31-0

8-0

9

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1-0

9

09-0

2-1

0

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5-1

0

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7-1

0

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0-1

0

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2-1

0

21-0

3-1

1

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6-1

1

30-0

8-1

1

19-1

1-1

1

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2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

28-0

8-1

3

17-1

1-1

3

06-0

2-1

4

28-0

4-1

4

18-0

7-1

4

07-1

0-1

4

27-1

2-1

4

18-0

3-1

5

-e

n %

n.a

. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2015

Series3 5 per. media móvil (Series3)

Media 20,6414

Mediana 20,6250

Moda 20,6250

Desviación estándar 0,4653

Rango 2,2500

Mínimo 19,6250

Máximo 21,8750

Coef. de Var. 2,25%

Cantidad de observaciones 80

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2015

Variación diaria (promedio) -0,0011

Desvío estándar 0,0345

Volatilidad anualizada 54,83%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

21


VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 24/04/2015

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 452.525 457.375 464.286 -4.850 -1,06% -11.761 -2,53%

Circ. Monetaria 346.235 347.752 344.038 -1.517 -0,44% 2.197 0,64%

en el público 314.478 315.613 308.774 -1.135 -0,36% 5.704 1,85%

en Ent. Fin. 31.757 32.139 35.264 -382 -1,19% -3.507 -9,94%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 106.290 109.623 120.248 -3.333 -3,04% -13.958 -11,61%

Pases Pasivos 24.648 18.847 15.648 5.801 30,78% 9.000 57,52%

Depósitos en Pesos 914.326 897.846 895.893 16.480 1,84% 18.433 2,06%

Del Sector Privado (*) 693.294 694.506 667.013 -1.212 -0,17% 26.281 3,94%

A la vista 322.669 328.458 319.125 -5.789 -1,76% 3.544 1,11%

A plazo 348.997 343.598 324.399 5.399 1,57% 24.598 7,58%

Del Sector Público (*) 221.032 203.340 228.880 17.692 8,70% -7.848 -3,43%

A la vista 121.397 100.452 105.894 20.945 20,85% 15.503 14,64%

A plazo 88.673 90.170 112.032 -1.497 -1,66% -23.359 -20,85%

Depósitos en u$s 8.939 9.462 9.734 -523 -5,53% -795 -8,17%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 6.912 7.475 7.910 -563 -7,53% -998 -12,62%

Efectivo en E.F. en U$S 579 630 833 -51 -8,10% -254 -30,49%

Préstamos al Sector Privado En $ 592.417 584.533 579.907 7.884 1,35% 12.510 2,16%

En U$S 4.040 3.942 3.582 98 2,49% 458 12,79%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

90.000110.000130.000150.000170.000190.000210.000230.000250.000270.000290.000310.000330.000350.000370.000390.000410.000430.000450.000

Enero

2009

Marz

o

Mayo

Julio

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em

bre

Enero

2010

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Julio

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bre

Enero

2011

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2012

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Julio

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em

bre

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2013

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em

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2014

Marz

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em

bre

Enero

2015

Marz

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eso

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BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2015)

Promedio mensual

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15 05-08 mae-informe-diario