平成平成1616年年33月中間期月中間期

　　　　決算説明会　　　　決算説明会

　　　　小林製薬株式会社　小林製薬株式会社　

　　　代表取締役社長　小林　　　代表取締役社長　小林 一雅一雅

平成平成1515年年1111月月1818日日小林製薬小林製薬

2小林製薬小林製薬

上期の総括上期の総括・コーポレートブランド経営の推進・コーポレートブランド経営の推進

　　　　““あったらいいなをカタチにするあったらいいなをカタチにする””

・栄養補助食品の成長・栄養補助食品の成長

・熱さまシート、ブルーレットのフィーバー・熱さまシート、ブルーレットのフィーバー

・冷夏による夏物医薬品の販売不振・冷夏による夏物医薬品の販売不振

・海外戦略の推進（中国）・海外戦略の推進（中国）

・コスト競争力強化　製造原価低減・コスト競争力強化　製造原価低減 ７億円７億円

・子会社チバコバヤシ工場の清算決定・子会社チバコバヤシ工場の清算決定

・子会社取引先の債権貸倒引当・子会社取引先の債権貸倒引当

・質重視の経営を推進・質重視の経営を推進

3小林製薬小林製薬

中間決算ハイライト中間決算ハイライト

増減率増減率金額金額利益率利益率金額金額利益率金額

△△33.333.3△△39.739.7－－79.579.5－119.2ＥＰＳＥＰＳ((円円))

△△0.60.6△△22223.13.13,3573,3573.23,379中間純利益中間純利益

12.812.87937936.56.57,0117,0115.86,217経常利益経常利益

△△4.44.4△△3563567.27.27,8387,8387.78,194営業利益営業利益

％％

1.41.4

百万円百万円

1,4911,491％％

－－

百万円百万円

108,386108,386

％

－

百万円

106,895売上高売上高

増減増減15.915.9中間期中間期14.9中間期

連結連結

※営業外費用

　為替差損 5.3億円減　　棚卸評価廃棄損 2億円減

※特別損失

　貸倒引当金 6億円　　チバ清算に伴う整理損 2.2億円計上

※株式分割(1株につき1.5株の割合で分割）実施のた　めEPSは減少しております

4小林製薬小林製薬

15.915.9中間期の製造販売事業中間期の製造販売事業

5小林製薬小林製薬

単体単体同業各社の経常利益率推移同業各社の経常利益率推移

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期

％質重視の経営を推進質重視の経営を推進 当社単体当社単体

メーカー部門メーカー部門

6小林製薬小林製薬

連結連結製造販売事業製造販売事業 売上高の内訳売上高の内訳

0 5,000 10,000 15,000 20,000

カイロ

栄養補助食品

家庭雑貨品

芳香消臭剤

衛生雑貨品

口腔衛生品

医薬品14.9中間期

15.9中間期

百万円

10.2％増10.2％増

8.6％減8.6％減

8.4％増8.4％増

1.5％減1.5％減

11.5％減11.5％減

25.3％増25.3％増

25.7％増25.7％増

7小林製薬小林製薬

単体単体価格の下げ止まり価格の下げ止まり

250

260

270

280

290

300

310

320

00/4 00/9 01/2 01/7 01/12 02/5 02/10 03/3 03/8

トイレ用芳香消臭剤の場合トイレ用芳香消臭剤の場合円

8小林製薬小林製薬

価格の下げ止まり価格の下げ止まり

350

450

550

650

750

00/4 00/9 01/2 01/7 01/12 02/5 02/10 03/3 03/8

額用冷却シートの場合額用冷却シートの場合円

単体単体

9小林製薬小林製薬

ブランド別ブランド別PLPL管理の徹底管理の徹底

0

30

60

90

120

150

13.9中間 14.9中間 15.9中間

黒字 赤字

単体単体

ブランド数

15.9中間利益ＴＯＰ５

①ブルーレット①ブルーレット②消臭元②消臭元③アンメルツ③アンメルツ④熱さまシート④熱さまシート⑤ブレスケア⑤ブレスケア

10小林製薬小林製薬

戦略的な広告投入戦略的な広告投入単体単体

0

20

40

60

80

100

14.3通期 15.3通期 16.3通期予

広告ブランド数広告ブランド数 売上拡大のサポート売上拡大のサポート平成15年10～12月の

番組提供当社 ３８番組1位 Ｐ＆Ｇ2位 花王3位 小林製薬

平成15年4月～9月

ＴＶ媒体費ランキング業界５位1位 花王2位 Ｐ＆Ｇ3位 日本リーバ4位 ライオン5位 小林製薬

11小林製薬小林製薬

国内製造拠点の集約国内製造拠点の集約国内工場の効率化の追求国内工場の効率化の追求

　　８工場　⇒　７工場に８工場　⇒　７工場に

チバコバヤシ16.3清算予定

仙台小林製薬

富山小林製薬

大阪工場

愛媛小林製薬

プラックス

桐灰化学 三田

桐灰化学 藤岡

12小林製薬小林製薬

中国生産体制の充実中国生産体制の充実日本へ

上海小林

15.1015.10月発売月発売

コスト競争力ＵＰコスト競争力ＵＰ

13小林製薬小林製薬

中国生産体制の充実中国生産体制の充実

今後の生産計画今後の生産計画

　　熱さまシート　熱さまシート　　　

　　　欧米向け　　　欧米向け 来年来年11月より生産　月より生産　

　　　内販製品　　　内販製品 来秋発売来秋発売

　　関連会社メディコン向け医療用具関連会社メディコン向け医療用具

　　　ウロメーター　　　ウロメーター 1010月より生産月より生産

　　　その他　　　その他 来年来年22月より生産月より生産ウロメーターバック

ユーリンメータバック

14小林製薬小林製薬

15.915.9中間期の卸事業中間期の卸事業

15小林製薬小林製薬

連結連結卸事業卸事業 売上高と経常利益売上高と経常利益

0

20,000

40,000

60,000

80,000

売上高

13.9中間期 14.9中間期 15.9中間期

0

100

200

300

400

500

経常利益

百万円 百万円

0.9％増0.9％増

16小林製薬小林製薬

健翔健翔 売上高と経常利益売上高と経常利益

0

2,000

4,000

6,000

8,000

売上高

13.9中間期 14.9中間期 15.9中間期

-100

0

100

200

300

400

経常利益

百万円 百万円

黒字化黒字化

19.3％増19.3％増

17小林製薬小林製薬

15.915.9中間期の医療関連事業中間期の医療関連事業

18小林製薬小林製薬

連結連結医療事業医療事業 売上高と営業利益売上高と営業利益

0

3,000

6,000

9,000

12,000

売上高

13.9中間期 14.9中間期 15.9中間期

0

100

200

300

400

500

営業利益

百万円 百万円

2.4％増2.4％増

47.0％増47.0％増

19小林製薬小林製薬

医療事業医療事業 売上高の内訳売上高の内訳連結連結

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

小林メディカル事業部 シールド その他

13.9中間期 14.9中間期 15.9中間期百万円

10.2％増10.2％増

0.1％減0.1％減※ドルベースでは2,827千米ドル（8.6%）増収

※ウロバッグ

5.9％減5.9％減

20小林製薬小林製薬

医療事業医療事業 経常利益の内訳経常利益の内訳

-200

-100

0

100

200

300

400

500

小林メディカル事業部 シールド

13.9中間期 14.9中間期 15.9中間期百万円

※BBD,本部経費含む

21小林製薬小林製薬

小林メディカル売上高の推移小林メディカル売上高の推移

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

手術室関連 整形外科関連 耳鼻咽喉科関連

13.9中間期 14.9中間期 15.9中間期百万円

脳神経外科関連

22小林製薬小林製薬

関係会社の営業損益関係会社の営業損益

-300 -200 -100 0 100 200 300

すえひろ産業

アーチャー新社

SPプランニング

青い鳥物流

ＫＨＥ

ＫＰＡ

桐灰化学

チバコバヤシ

プラックス

愛媛小林

仙台小林

富山小林14.9中間期

15.9中間期

百万円

23小林製薬小林製薬

1616年年33月期通期の業績予想月期通期の業績予想

24小林製薬小林製薬

通期決算ハイライト通期決算ハイライト

増減率増減率金額金額利益率利益率金額金額利益率金額

△△32.532.5△△75.375.3－－156.6156.6－231.9ＥＰＳＥＰＳ((円円))

0.70.745453.03.06,6506,6503.16,605当期純利益当期純利益

4.24.25495496.16.113,50013,5006.112,951経常利益経常利益

2.22.23483487.37.316,20016,2007.515,852営業利益営業利益

％％

4.84.8

百万円百万円

10,07810,078％％

－－

百万円百万円

221,000221,000

％

－

百万円

210,922売上高売上高

増減増減16.316.3期予測期予測15.3期

連結連結

※株式分割(1株につき1.5株の割合で分割）実施のた　めEPSは減少しております

25小林製薬小林製薬

製造販売事業の成長戦略製造販売事業の成長戦略

・売れる新製品開発体制

・注力カテゴリーの選定と方針

・店頭営業の強化

・海外展開

26小林製薬小林製薬

20032003年秋の新製品紹介年秋の新製品紹介

８８品目品目初年度目標販売高初年度目標販売高4444億円億円（2002年秋新製品は 40億円）

27小林製薬小林製薬

秋の新製品秋の新製品 洗浄キューブ洗浄キューブ

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

8.10- 8.17- 8.24- 8.31- 9.7- 9.14- 9.21- 9.28- 10.5- 10.12- 10.19- 10.26-

洗浄キューブ

かんたん洗浄丸

個

9月10日発売

28小林製薬小林製薬

秋の新製品秋の新製品 アイボントローリ目薬アイボントローリ目薬

0

200

400

600

800

1,000

1,200

8.10- 8.17- 8.24- 8.31- 9.7- 9.14- 9.21- 9.28- 10.5- 10.12- 10.19- 10.26-

アイボンとろ～り目薬

個

8月7日発売

29小林製薬小林製薬

新組織による新製品開発新組織による新製品開発““新製品新製品””とと““既存品既存品””の区分の区分

トローリ目薬（目薬）生葉（歯磨き剤）ブランコロン（芳香剤）

市場参入型

競合型競合型新製品新製品既存

競合品

新製品

熱さまシートアイボンブレスケア

需要創造型

純粋純粋新製品新製品新製品

既存品既存品

従来区分

噛むブレスケア熱さま透明ゼリー陶器のサワデー

消臭元スプレーナチュリーズﾌﾞﾙｰﾚｯﾄ液体トイレ洗浄中

ユリナールミズムズサカムケア

品目例

リニューアルリニューアル既存品既存品

ブランド強化・拡大型新製品

競合対策型

需要拡大型

開発目的意味的区分新区分

30小林製薬小林製薬

新組織による新製品開発新組織による新製品開発純粋新製品　純粋新製品　Something NewSomething New

純粋新製品開発のコンセプト純粋新製品開発のコンセプト

自分が欲しいものを考える

　提案型開発方針　提案型開発方針

　仮説を検証　仮説を検証

開発担当者＝消費者

今は存在しない市場今は存在しない市場

‖‖

我々が切り開く我々が切り開く

需要創造型需要創造型

未成熟市場未成熟市場

‖‖

我々が広げる我々が広げる

需要拡大型需要拡大型

31小林製薬小林製薬

新組織による新製品開発新組織による新製品開発競合型新製品　競合型新製品　Something DifferentSomething Different

競合型新製品開発のコンセプト競合型新製品開発のコンセプト

競合に対して

差別化・優位点を提供する

競合の強みは？競合の強みは？

競合に勝つ戦略

競合のマーケティング施策は？競合のマーケティング施策は？

市場参入型市場参入型

競合対策型競合対策型

ブランド強化・拡大型ブランド強化・拡大型

32小林製薬小林製薬

今後の新製品開発分野今後の新製品開発分野

①①医薬品医薬品

②機能性を重視した芳香消臭剤②機能性を重視した芳香消臭剤

③健康食品をメインとした食品③健康食品をメインとした食品

④口腔衛生品④口腔衛生品

33小林製薬小林製薬

単体単体医薬品への注力医薬品への注力

利益率、参入障壁が高い医薬品の構成比を拡大利益率、参入障壁が高い医薬品の構成比を拡大

OTCOTCの自社開発推進との自社開発推進とOTCOTCののM&AM&A14.3通期 17.3通期

2929％％1919％％

34小林製薬小林製薬

食品事業への注力食品事業への注力製薬メーカーの強みを活かして展開製薬メーカーの強みを活かして展開

高品質高品質信頼信頼

0

5,000

10,000

15,000

20,000

15.3期実 16.3期予 17.3期予 18.3期予 19.3期予

栄養補助食品 ｲｰｼﾞｰﾌｧｲﾊﾞｰ

杜仲茶 ﾊﾞﾃﾞｨｴｯﾄ

百万円

35小林製薬小林製薬

買場への取組み体制買場への取組み体制““売上上位売上上位192192社社””とと““重要個店重要個店8,3008,300店店””

販売構成比７０％の192社におけるランク分け

小林製薬ｾｰﾙｽﾌﾟﾛﾓｰｼｮﾝの営業マンによる個店訪問の実施

29%

71%

上位192社

その他小売店

36小林製薬小林製薬

販売促進活動販売促進活動店舗イベントの実施

～ ワクワク・ドキドキの提供 ～

日本初の強力集客イベント展開日本初の強力集客イベント展開＜例：吉本興業タレントによる大規模推販＞

37小林製薬小林製薬

販売促進活動販売促進活動

流通向け商談会

お客様に使用実感を強烈に印象づけるメリハリある演出

＜例：今秋の東京会場におけるオフロートブース 人気ﾗﾝｸ １位＞

38小林製薬小林製薬

桐灰化学シェア拡大桐灰化学シェア拡大

秋秋新製品プリポカによる全国シェア拡大新製品プリポカによる全国シェア拡大

シェアの低い関東にて特定量販店との取組みシェアの低い関東にて特定量販店との取組み

0

10

20

30

40

13.9通期 14.9通期 15.9通期 18.9通期予

全国 関東

桐灰化学全国及び関東のシェア％％

39小林製薬小林製薬

海外展開　中国海外展開　中国

38 31 33 29 30 35 31 26 25 25 31 35 33

0 %

1 0 %

2 0 %

3 0 %

4 0 %

5 0 %

6 0 %

7 0 %

8 0 %

9 0 %

1 0 0 %

'02/

08

'02/

09

'02/

10

'02/

11

'02/

12

'03/

01

'03/

02

'03/

03

'03/

04

'03/

05

'03/

06

'03/

07

'03/

08

上海小林 a社 b社 c社 d社 その他

％％

芳香消臭剤メーカー別シェア芳香消臭剤メーカー別シェア

上海小林上海小林

40小林製薬小林製薬

海外展開　米国海外展開　米国ＢＥＢＥ ＫＯＯＯＬ　消化状況ＫＯＯＯＬ　消化状況

ＫＨＩＫＨＩ

0

10

20

30

40

50

60

70

9/9～

10/7

～

12/2

～12

/30～

1/27

～

3/24

～

4/21

～

5/19

～

6/16

～

7/14

～

8/11

～

KIDSADULTSKIDS 前年ADULTS 前年

千個千個

41小林製薬小林製薬

海外展開　英国海外展開　英国ＫＨＥＫＨＥ

ＫＯＯＬＫＯＯＬ‘‘nn’’ ＳＯＯＴＨＥ　消化状況ＳＯＯＴＨＥ　消化状況

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

9月 10月

11月

12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月6-7月7-8月 8月

KnS Kids KnS Migraine（大人用） Kids 前年

Migraine TVCFMigraine TVCF

千ポンド千ポンド

42小林製薬小林製薬

医療機器複合事業体への展望医療機器複合事業体への展望

メーカー化への施策　・整形外科領域での自社製品開発

　　　　　及びＭ＆Ａを実施

商社機能強化の施策　

　子会社ブルーバード（カリフォルニア州）を活用し

　・ユニークな商品を持つ海外取引メーカーの発掘

　・成長の期待ができるベンチャー企業の発掘　　

43小林製薬小林製薬

医療機器複合事業体への展望医療機器複合事業体への展望整形外科領域での自社製品開発注力

小林メディカル事業部の売上げ構成比

0% 20% 40% 60% 80% 100%

25.3通期

15.9中間期

整形外科

手術室手術室脳神経外科脳神経外科耳鼻咽喉科など耳鼻咽喉科など

1010年後の年後の

自社開発製品比率を半分まで高める

20032003年秋新製品の店頭展開年秋新製品の店頭展開

45小林製薬小林製薬

花王花王 タンククリーナー市場参入タンククリーナー市場参入

花王花王

トイレマジックリンパワーリキッド

小林製薬小林製薬

ブルーレット液体トイレ洗浄中トイレマジックリンパワーリキッド ブルーレット液体トイレ洗浄中

46小林製薬小林製薬

20032003年秋新製品の展開例年秋新製品の展開例ブルーレット液体トイレ洗浄中ブルーレット液体トイレ洗浄中

47小林製薬小林製薬

20032003年秋新製品の展開例年秋新製品の展開例アイボントローリ目薬アイボントローリ目薬

48小林製薬小林製薬

20032003年秋新製品の展開例年秋新製品の展開例ユリナールユリナール

49小林製薬小林製薬

20032003年秋新製品の展開例年秋新製品の展開例消臭レンジャー消臭レンジャー

50小林製薬小林製薬

20032003年秋新製品の展開例年秋新製品の展開例洗浄キューブ洗浄キューブ