18.4.2018

Nachhaltigkeit & Kapitalanlage

Kulturkirche Sankt Peter, Frankfurt am MainVorabendprogramm im Auktionshaus Arnold

www.faz-konferenzen.de

Nachhaltigkeit & KapitalanlageNachhaltigkeit & Kapitalanlage 3 2

Unvereinbar oder unerlässlich?

Sehr geehrte Teilnehmerinnen und Teilnehmer, Nachhaltigkeit und Kapitalanlage stehen für zwei zentrale Themen unserer Zeit. Im anhalten-den Niedrigzinsumfeld – unbenommen jüngster Anhebungsfantasien an den Märkten – ist die sichere und zugleich rentable Geldanlage eine dauerhafte Herausforderung geworden. Es gilt noch immer, dass aus dem risikolosen Zins allzu oft ein zinsloses Risiko geworden ist.

Gleichzeitig steigen die nicht-monetären Anfor-derungen an wirtschaftliches Handeln. Nach-haltigkeitskriterien werden bei unterschiedlichs-ten Entscheidungen immer stärker in Betracht gezogen – von der Steuerung der Lieferkette über die ressourcenschonende Produktion bis hin zur emissionskompensierten Logistik.

Doch wie passen die grundlegenden Neben-bedingungen der Kapitalanlage – Sicherheit, Rendite, Fungibilität, aber auch globale, teilautomatisierte und meist anonyme Märkte – mit den Ansätzen, Ansprüchen und Zielen von nachhaltigem Wirtschaften zusammen? Sind beide ab einem gewissen Punkt unvereinbar? Oder ist der Schritt, den Nachhaltigkeits-gedanken auch fest in der Geldanlage zu

verankern, für wirklich nachhaltiges Wirtschaften nicht vielmehr unerlässlich?

Diese und weitere Fragen wollen wir auf der ersten F.A.Z.-Konferenz Nachhaltigkeit & Kapitalanlage aus verschiedenen Blickwinkeln diskutieren, um mit klarem Fokus den Austausch zu diesem vielschichtigen Themenkomplex zu fördern und die wesentlichen Akteure zu vernetzen.

Wir freuen uns auf den Austausch mit Ihnen!Mit den besten Grüßen

Armin Häberle

Armin Häberle, Geschäftsbereichs-leiter Wirtschaft, FRANKFURT BUSINESS MEDIA GmbH – Der F.A.Z.-Fachverlag

18:30 Uhr

19:00 Uhr

19:45 Uhr

Vorabend17.4.2018

Einlass und Registrierung

Preisfindung für besondere Assets inkomplexen MärktenInhaber des Auktionshauses Karl M. Arnold im Gespräch mit Armin Häberle, Geschäftsbereichs-leiter Wirtschaft, FRANKFURT BUSINESS MEDIA GmbH – Der F.A.Z.-Fachverlag

Nachhaltigkeit, Sicherheit, Rendite –ein Trilemma in der Kapitalanlage?Prof. Dr. Joachim Wuermeling – Mitglied des Vorstands, Deutsche Bundesbank

Auktionshaus Arnold Bleichstraße 40–42 60313 Frankfurt am Main

Nachhaltigkeit & Kapitalanlage

Moderation: Gerald Braunberger Verantwortlicher Redakteur Finanz-markt, Frankfurter Allgemeine Zeitung

5 4 Nachhaltigkeit & Kapitalanlage

9:00 Uhr

9:30 Uhr

9:45 Uhr

10:05 Uhr

11:00 Uhr

11:30 Uhr

12:15 Uhr

13:30 Uhr

14:20 Uhr

15:05 Uhr

15:30 Uhr

16:40 Uhr

17:30 Uhr

Haupttag18.4.2018Kulturkirche Sankt Peter Bleichstraße 33 60313 Frankfurt am Main

Empfang und Registrierung der Teilnehmer

BegrüßungArmin Häberle, Geschäftsbereichsleiter Wirtschaft, FRANKFURT BUSINESS MEDIA GmbH – F.A.Z.-Fachverlag

KeynoteÖkonomische und ökologische Ziele zusammendenken und gemeinsam erreichenTarek Al-Wazir, Hessischer Minister für Wirtschaft, Energie, Verkehr und Landes entwicklung

Impulsvortrag und PaneldiskussionEnergiewende – Was kann die Dekarboni-sierung vom Atomausstieg lernen?Prof. Dr. Manfred Fischedick, Vizepräsident und Mitglied der Geschäftsführung, Wuppertal Institut für Klima, Umwelt, Energie gGmbH Dr. Georg Müller, Vorsitzender des Vorstands, MVV Energie AGSabine Nallinger, Vorständin, Stiftung 2° – Deutsche Unternehmer für Klimaschutz

Kaffeepause

Workshop-Session I

Mittagspause

Workshop-Session II

Workshop-Session III

Kaffeepause

Impulsvortrag und PaneldiskussionInvestment mit Wirkung – ESG, Impact Investing,SRI… welche Ansätze tragen wirklich?Max Deml, Chefredakteur Öko-Invest-Börsenbrief und Geschäftsführer, Öko-Invest-Verlags GmbHJens Güldner, Leiter Vermögensmanagement, Evangelisches Johannesstift SbR Achim Philippus, Geschäftsführer, Union Investment Institutional GmbH Martin Risse, Vorstandsmitglied, Barmenia VersicherungMarkus Ziener, Geschäftsführender Vorstand, Software AG – Stiftung

Think-Tanks, Zukunftslabore3 interaktive Arbeitsgruppen zu den ThemenStandortbestimmung: Welche aktuellen Entwicklungen in der Nachhaltigkeitsdebatte bringen uns wirklich weiter?Kristina Jeromin, Head of Group Sustainability, Deutsche Börse

Fokus Schwellenländer: Entwicklungs- und Nachhaltigkeitsziele gleichzeitig verfolgen und finanzieren – die Quadratur des Kreises? Karsten Fülster, Country Manager Germany, Austria and Switzerland, IFC – World Bank Group

Weichenstellung: Welche Ansätze der nachhaltigen Geldanlage versprechen Wirkung und Erfolg?Dr. Marcel Malmendier, ökofinanz-21 e.V.Ralf Petit, ökofinanz-21 e.V.Ingo Scheulen, ökofinanz-21 e.V.

Get-together und Ausklang

7 6 Nachhaltigkeit & KapitalanlageNachhaltigkeit & Kapitalanlage

Tarek Al-WazirHessischer Minister für Wirtschaft, Energie, Verkehr und Landes-entwicklung

„Eine nachhaltige Ausrichtung des Finanzsystems ist unver-zichtbar; gleichzeitig bedürfen die Energiewende und der Transformationsprozess unserer Wirtschaft passender Unter-stützung durch die Finanz-industrie. Dafür brauchen wir Strukturen, die ein echtes Zusammenwirken der Finanz-wirtschaft untereinander, aber auch mit Politik und Wissen-schaft ermöglichen.“

Keynote09:45 – 10:05 Uhr

9 8 Nachhaltigkeit & KapitalanlageNachhaltigkeit & Kapitalanlage

11 10 Nachhaltigkeit & KapitalanlageNachhaltigkeit & Kapitalanlage

Impulsvortrag & Paneldiskussion10:05 – 11:00 Uhr

Impulsgeber Prof. Dr. Manfred FischedickVizepräsident und Mitglied der Geschäfts-führung, Wuppertal Institut für Klima, Um-welt, Energie gGmbH

Sabine NallingerVorständin, Stiftung 2°– Deutsche Unternehmer für Klimaschutz

Prof. Dr.-Ing. Manfred Fischedick ist Vize-präsident des Wuppertal Instituts. Er studierte Verfahrenstechnik mit dem Schwerpunkt auf Energie- und Umwelttechnologie und promovierte im Bereich Energietechnik. Das WI erforscht und entwickelt Leitbilder, Strategien und Instrumente für eine nachhaltige Entwicklung. Es beschäftigt über 200 MitarbeiterInnen an zwei Standorten.

Energiewende – Was kann die Dekarbonisierung vom Atom ausstieg lernen?

Impuls Prof. Dr. Manfred Fischedick

Dem Energiesektor kommt eine Schlüsselfunktion zu, um eine dekarbonisierte Wirtschaft zu ermöglichen. Der Abschied von fossilen Energieträgern scheint eingeläutet. Doch über den Zeitpunkt und die Um-setzung wird in Deutschland immer noch gestritten. Ein politisches Ränkespiel wie zuletzt beim Ausstieg aus der Kernenergie. Um die Kosten der „kern-technischen Entsorgung“ zu finanzieren, wurde nun Deutschlands erster Staatsfonds eingerichtet, der plant, seine Gelder nachhaltig anzulegen. Kann das ein Vorbild für die Finanzierung des Strukturwandels beim Kohleausstieg sein?

Dr. Georg MüllerVorsitzender des Vorstands, MVV Energie AG

Dr. Georg Müller ist seit Januar 2009 Vorsitzen-der des Vorstands des Mannheimer Energie- unternehmens MVV Energie AG. Zuvor war der promovierte Jurist nach leitenden Funktionen bei der RWE AG als Vorstandsvorsitzender der RWE Rhein-Ruhr, Essen, und als Mitglied des Vorstands der VSE AG, Saarbrücken, tätig. Sein Jurastudium hatte er an der Universität zu Köln absolviert, ergänzt durch ein Master-Studium an der University of Cambridge.

Moderation: Kai Praum Verantwortlicher Redakteur VERANTWORTUNG

Sabine Nallinger ist seit 2014 Vorständin der Stiftung 2° – Deutsche Unternehmer für Klima -schutz in Berlin. Als Stadt-, Verkehrs- und Umwelt-planerin befasst sie sich seit über 20 Jahren und mit Schwerpunkt auf unternehmerischen Klima-schutz, Verkehr und Mobilitätsmanagement mit zukunftsweisenden Konzepten für eine nachhaltige Wirtschaft und Gesellschaft. 2014 kandidierte sie für das Amt der Oberbürgermeisterin in der bayerischen Landeshauptstadt München und sitzt seit 2008 für Bündnis 90/Die Grünen im Münchener Stadtrat.

Nachhaltiges Momentum: ESG-Scores im Fokus

Passiv und strikt SRI – So baut man heute nachhaltige Portfolios

TCFD – Klimarisiken als Herausforderung für Unter-nehmen und Investoren

SDG im Asset Management – Relevanz und Integration

Engagement-Prozess: Den aktiven Dialog suchen und führen

12 Nachhaltigkeit & Kapitalanlage

Workshop-Sessions11:30 – 15:30 Uhr

Parallele Workshops in Absprache mit unseren Partnern mit u.a. folgenden Themen:

Nachhaltigkeit & Kapitalanlage 13

Impulsvortrag & Paneldiskussion15:30 – 16:30 Uhr

Impulsgeber Martin RisseVorstandsmitglied, Barmenia Versicherung

Max Deml Chefredakteur Öko- Invest- Börsenbrief

Nach seinem betriebswirtschaftlichen Studium in Dortmund, kam Martin Risse im Jahr 1980 zu den Barmenia Versicherungen. Er hatte verschie-dene Führungspositionen in der Unternehmens-gruppe inne, bevor er 2002 in den Vorstand wechselte. Dort verantwortet er u. a. die Kapital-anlagen.

Investment mit Wirkung – ESG, Impact Investing, SRI…welche Ansätze tragen wirklich?

Impulsvortrag von Martin Risse

Investitionen, die neben einer finanziellen auch eine soziale oder ökologische Rendite auf-weisen, sind in aller Munde. Doch scheint das Ziel auch klar zu sein, die Wege dorthin sind vielfältig, die Beweggründe unterschiedlich und die Bewertungsmaßstäbe noch längst nicht einheitlich. Wie verstehen Marktteilnehmer ihre gewünschte und wie messen und steuern sie ihre tatsächliche Wirkung auf Umwelt und Gesellschaft? Welche Ansätze verfolgen sie (nicht) und warum? Welche Methoden und Standards helfen dabei weiter – und wo liegen die Grenzen der selbstverordneten Wirksamkeit?

Max Deml ist Chefredakteur bei Öko-Invest und Co-Autor des Handbuches „Grünes Geld“. Zudem ist Max Deml Entwickler des Natur-Aktien-Index nx-25 und Mitgründer der Alternativen Bank Schweiz AG, BioArt AG, fair finance Holding AG, Grassmugg AG und Prodigium Pictures LLC.

Markus Ziener Geschäftsführender Vorstand, Software AG – Stiftung

Achim Philippus Geschäftsführer, Union Investment Institutional GmbH

Jens Güldner Leiter Vermögens-management, Evangelisches Johannesstift SbR

Markus Ziener ist seit November 2013 bei der Software AG – Stiftung tätig. Als geschäftsführen-der Vorstand/CFO verantwortet er insbesondere das Vermögensmanagement der Stiftung. Zuvor hatte er verschiedene Managementpositionen mit internationaler Ausrichtung inne und war mehrere Jahre als unabhängiger Unternehmens-berater tätig. Ziener ist Volks- und Betriebswirt.

Achim Philippus ist seit 2001 Mitglied der Ge-schäftsführung der Union Investment Institutio-nal GmbH und für die Akquisition und Betreuung von öffentlichen und kirchlichen Kunden sowie ausgewählten Gruppenkunden verantwortlich.Philippus ist seit 1999 für die Union Investment tätig und war zunächst als Bereichsleiter Portfoli-omanagement für das Management der Spezial-fonds verantwortlich.

Jens Güldner leitet seit 2011 das Vermögens-management des evangelischen Johannesstift SbR und ist für die gesamte Eigenkapitalanlage verantwortlich. Zudem ist er als Finanzvorstand der Werner und Maren Otto Stiftung tätig. Zuvor begleitete er die Stiftung „Erinnerung, Verant-wortung und Zukunft“, als stellvertretender Leiter Finanzen/Controlling.

Moderation Armin Häberle, Geschäftsbereichs-leiter Wirtschaft, FRANKFURT BUSINESS MEDIA GmbH - Der F.A.Z.-Fachverlag

15 14 Nachhaltigkeit & KapitalanlageNachhaltigkeit & Kapitalanlage

17 16 Nachhaltigkeit & KapitalanlageNachhaltigkeit & Kapitalanlage

3 Think-Tanks, Zukunftslabore16:30 – 17:30 Uhr

Neue Tools, neue Themen, neue ChancenZum Abschluss der Veranstaltung sind alle Teilnehmer noch einmal gefordert. Bringen Sie eigene Impulse ein und finden Sie in interaktiven Kleingruppen gemeinsam Lösungen. Unter der Leitung von Themenpaten bieten wir Ihnen dafür in einem der drei Think-Tanks Raum zum inten-siven Austausch. Eine Vielzahl von Initiativen und Expertengruppen wollen Nachhaltigkeit im Finanzmarkt weiter etablieren – machen Sie mit bei der Standortbestimmung. Nicht aus dem Blick geraten soll dabei Rendite und Wirkung: Besprechen Sie, welche Weichenstellung dafür nötig sind. Auf politischer Ebene gehen Nach haltigkeits- und Entwicklungsziele mittler-weile Hand in Hand. Diskutieren Sie im Fokus Schwellen länder, wie die Finanzierung gelingen kann.

Kristina Jeromin Head of Group Sustainability, Deutsche Börse

Dr. Marcel Malmendierökofinanz-21 e.V.

Ralf Petitökofinanz-21 e.V.

Ingo Scheulen ökofinanz-21 e.V.

Karsten Fülster Country Manager for Germany, Austria and Switzerland, IFC-World Bank Group

Standortbestimmung: Welche aktuellen Entwicklungen in der Nachhaltigkeitsdebatte bringen uns wirklich weiter?

Weichenstellung: Welche Ansätze der nachhaltigen Geldanlage versprechen Wirkung und Erfolg?

Fokus Schwellenländer: Entwicklungs- und Nachhaltig-keitsziele gleichzeitig verfolgen und finanzieren – die Quadratur des Kreises

1

2

3

18 Nachhaltigkeit & Kapitalanlage

Organisatorisches

HotelinformationenFür die Teilnehmer der F.A.Z.-Konferenz Nachhaltigkeit & Kapitalanlage haben wir Hotel-zimmer für Selbstzahler zu Sonderkonditionen in Frankfurt reserviert. Bitte beachten Sie die Buchungsfrist bis zum 20. März 2018 über unsere Veranstaltungshomepage.

Favored Hotel Scala Schäfergasse 31 60313 Frankfurt am Main Übernachtung (DZ): 93,00 EUR

Fleming‘s Selection Hotel Frankfurt-City Eschenheimer Tor 2 60313 Frankfurt am Main Übernachtung (DZ): 171,00 EUR

ExklusivitätsvorbehaltDie F.A.Z.-Konferenz Nachhaltigkeit & Kapitalanlage ist eine strategisch inspirierende Plattform für Entscheider aus Unternehmen. Sie richtet sich an Stiftungen, CSR-Manager, unab-hängige Finanz- und Versicherungsvermittler.

Alle Rechte vorbehalten, auch die der foto mechanischen Wiedergabe und der Speicherung in elektronischen Medien. Programmänderung vorbehalten.

BildnachweiseSeite 2/3: © jugend-kultur-kirche sankt peter gGmbHSeite 4: © Auktionshaus ArnoldSeite 5: © F.A.Z. Helmut FrickeSeite 13: © Rawpixel/iStock/Thinkstock/GettyImages

Veranstalter

FRANKFURT BUSINESS MEDIA GmbH – Der F.A.Z.-Fachverlag Ansprechpartnerin: Friederike Köhler Frankenallee 68-72 60327 Frankfurt Telefon: (069) 7591-1294 friederike.koehler@frankfurt-bm.com www.frankfurt-bm.com

Mitveranstalter

Allianz Investment Management SE Ansprechpartnerin: Gabriele Recke Reinsburgstrasse 19 70178 Stuttgart Telefon: (0711) 663-5408 gabriele.recke@allianz.com www.allianz.com

PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Ansprechpartner: Hendrik Fink Bernhard-Wicki-Straße 8 80536 München Telefon: (089) 5790-5535 hendrik.fink@de.pwc.com www.pwc.de

Member of RBI Group

RAIFFEISEN CAPITAL MANAGEMENT Ansprechpartner: Oliver Müller Niederlassung Deutschland Wiesenhüttenplatz 26 60329 Frankfurt am Main Telefon: (0162) 2038 883 oliver.mueller@rcm.at www.rcm-international.com

UBS Asset Management (Deutschland) GmbH Ansprechpartner: Dag Rodewald Bockenheimer Landstraße 2-4 60306 Frankfurt am Main Telefon: (069) 1369-5115 dag.rodewald@ubs.com www.ubs.com/etf

Union Investment Institutional GmbH

Ansprechpartnerin: Stephanie Senff-Gerstein Weißfrauenstraße 7 60311 Frankfurt am Main Telefon: (069) 2567-3195 stephanie.senff@union-investment.de www.institutional.union-investment.de

Netzwerkpartner

Absolut Research GmbH Ansprechpartnerin: Liane Raben Große Elbstraße 277a 22767 HamburgTelefon: (040) 3037-790 liane.raben@absolut-research.de www.absolut-research.de

Bundesverband Alternative Investments e.V. Ansprechpartnerin: Christina Gaul Poppelsdorfer Allee 106 53115 Bonn Telefon: (0228) 9698-70 gaul@bvai.de www.bvai.de

EBS Executive Education Ansprechpartner: Dr. Thomas Schulz Rheingaustraße 1 65375 Oestrich-Winkel Telefon: (069) 9757-07970 schulz@bfnu.de www.bfnu.de

Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. Ansprechpartnerin: Claudia Tober Rauchstr. 11 10787 Berlin Telefon: (030) 2647-0544 office@forum-ng.org www.forum-ng.org

19 Nachhaltigkeit & Kapitalanlage

Member of RBI Group

Mitveranstalter

Netzwerkpartner

Weitere Informationen: www.faz-konferenzen.de