1T20 BBVA Argentina Presentacion Corporativa...Presentación Corporativa 1T20 1 Aviso legal El presente comunicado contiene ciertas proyecciones que reflejan opiniones actuales y/o

BBVA ArgentinaPresentación Corporativa

Junio 2020

1Presentación Corporativa 1T20

Aviso legal

El presente comunicado contiene ciertas proyecciones que reflejan opiniones actuales y/o expectativas del Banco BBVA Argentina y su gerencia en lo relacionadocon su rendimiento, negocios y hechos futuros. Utilizamos palabras como “creemos”, “estimamos”, “planeamos”, “esperamos”, “pretendemos”, “apuntamos a”,“estimamos”, “proyectamos”, “predecimos”, “pautamos”, “buscamos”, “futuro”, “debería” y otras expresiones similares para identificar declaraciones con visiónde futuro, pero no constituyen la única manera mediante la cual identificamos dichas declaraciones. Ponemos sobre aviso que un gran número de factores podríahacer que los resultados reales difieran materialmente de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en la presente comunicación.Los resultados, rendimiento o hechos reales podrían diferir materialmente de aquellos incluidos en dichas declaraciones como consecuencia de, y sin limitaciónalguna a, (i) cambios en las condiciones económicas, financieras, de negocio, políticas, legales, sociales u otras condiciones en la República Argentina y encualquier otro lugar de Latinoamérica o cambios en mercados desarrollados o emergentes, (ii) cambios en los negocios regionales, nacionales e internacionales yen las condiciones económicas, incluyendo inflación, (iii) cambios en las tasas de interés y el costo de depósitos, los cuales podrían, entre otras cosas, afectar losmárgenes, (iv) incrementos no anticipados en el financiamiento u otros costos o la incapacidad de obtener deuda adicional o financiamiento de patrimonio entérminos atractivos, los cuales podrán limitar nuestra capacidad de fondeo de las operaciones existentes y el financiamiento de nuevas actividades, (v) cambios enla regulación gubernamental, incluyendo regulaciones impositivas y bancarias, (vi) cambios en las políticas de las autoridades argentinas, (vii) litigios yprocedimientos regulatorios o legales adversos, (viii) competencia en los servicios financieros y bancarios, (ix) cambios en la condición financiera, solvencia osolvencia patrimonial de los clientes, deudores o contrapartes del Banco BBVA Argentina, (x) aumentos en las previsiones por préstamos incobrables, (xi)cambios tecnológicos o incapacidad de implementar nuevas tecnologías, (xii) cambios en el gasto o hábitos de ahorro de los consumidores, (xiii) la capacidad deimplementar nuestra estrategia de negocios y (xiv) fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso. Los asuntos desarrollados en el presente documento tambiénpodrían ser afectados por los riesgos e incertidumbres descriptos de tanto en tanto en las presentaciones de Banco BBVA Argentina ante Securities and ExchangeCommission (SEC) de los Estados Unidos y Comisión Nacional de Valores (CNV). Los lectores están advertidos de no depositar confianza indebida en lasproyecciones, que solo incluyen información a la fecha del presente documento. Banco BBVA Argentina no se encuentra obligado y expresamente desconoceintención alguna u obligación de actualizar o revisar ninguna de las proyecciones, independientemente de que resultaran de nueva información, hechos futuros ode otro tipo.


Presentación de la información

BBVA reporta en el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), que se basa en las NormasInternacionales de Información Financiera (“NIIF”), tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” possu sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”), y con las excepciones transitorias de:(i) la registración de una previsión por contingencias referida a las posiciones fiscales inciertas requerida por el B.C.R.A., (ii) el ajuste de valuación establecido porel BCRA aplicado a la valuación de la inversión remanente mantenida por el Banco en Prisma Medios de Pago S.A. (Prisma), y (iii) la exclusión transitoria de laaplicación del modelo de deterioro de NIIF 9 para los instrumentos de deuda del sector público no financiero.A partir del 1T20 el Banco comenzó a informar los resultados ajustados por inflación de acuerdo con la norma NIC 29. Para facilitar la comparación, las cifras de lostrimestres comparables de 2019 se han actualizado aplicando la NIC 29 para reflejar el efecto acumulado del ajuste por inflación para cada período hasta el 31 demarzo de 2020.La información del presente comunicado es información no auditada que consolida línea a línea la actividad de BBVA Argentina, que incluye: BBVA AssetManagement Argentina S.A. y Consolidar AFJP - en liquidación, y a partir del 1 de julio de 2019 BBVA Argentina vuelve a consolidar la actividad de PSA FinanceArgentina Compañía Financiera S.A (“PSA”), y Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A (“VWFS”).La participación en BBVA Consolidar Seguros S.A. se expone dentro de “Inversiones en asociadas” (según el método de la participación), registrándose suresultado como “Resultado por asociadas”, al igual que el resultado de Rombo Compañía Financiera S.A. (“Rombo”), e Interbanking S.A.Los estados financieros de las subsidiarias han sido elaborados a las mismas fechas y por los mismos períodos que los de Banco BBVA Argentina S.A. En el casode las sociedades consolidadas PSA y VWFS, los estados financieros fueron preparados considerando el marco de información contable del BCRA para entidadesfinancieras del Grupo "B", sin considerar el modelo establecido por la sección 5.5 de "Deterioro de Valor" de NIIF 9 hasta los ejercicios que se inicien a partir del 1 deenero de 2021.La información publicada a nivel Grupo BBVA para Argentina se elabora de acuerdo a las normas NIIF, sin las excepciones transitorias antes mencionadasestablecidas por el marco de información contable del BCRA.

Empleados**

6.233

Sucursales

246

AR$1.876 m

Ingreso neto porComisiones

2,78%

Ratio NPL

186,12%Ratio de Cobertura

AR$512.624 m

Activos totales

AR$225.473 m

Préstamos al sector privado

AR$327.960 m

Depósitostotales

CLIENTES ACTIVOS TOTALESMARZO 2020

PRV3

58,7%

RETAIL

+2,5 m

1. Clientes digitales: se considera un cliente digital a un usuario del online banking que haya ingresado al menos una vez durante los últimos tres meses, usando internet o teléfono móvil y SMS banking

2. Clientes móviles: clientes que han estado activos en online banking al menos una vez en los últimos tres meses usando un dispositivo móvil.

PRV: Product Relative Value es una aproximación de la representación económica del peso de las unidades vendidas

*Gastos operativos: incluye gastos de administración, beneficios al personal, depreciaciones y otros gastos.

**Corresponde al total de empleados efectivos, neto de empleados coyunturales.

ATMs

878ATSs

850AR$16.441 m

Ingreso neto porintereses

47,4%Ratio de Eficiencia

AR$3.107 m

Resultado Neto

AR$11.964 m

Gastos Operativos*

2,5%ROA

14,5%ROE

VENTAS DIGITALES

SMEs CIB

+50 k +700

Clientes Digitales1

+1,7 mClientes Mobile2

+1,4 m

BBVA Argentina 1T20

Bancos en planta

15Puntos de atención express

2

A partir del 1T20 el Banco comenzó a informar los resultados ajustados por inflación de acuerdo con la norma NIC 29. Para facilitar la comparación, las cifras de los trimestres comparables de 2019 se han actualizado aplicando la NIC 29 para reflejar el efecto acumulado del ajuste por inflación para cada período hasta el 31 de marzo de 2020.


Principales Variables

69,67$/US$

TIPO DE CAMBIO

+58,7% a/a

43,1U$S Bn

RESERVAS

INTERNACIONALES

-33,4% a/a

43,4%

May’20

INFLACIÓN

a/a

44,4%Consenso REM

Dic. 2020

38,0%Tasa de Política

Monetaria

-2.866 bp a/a

• El Gobierno Nacional extendió la cuarentena obligatoria hasta fines de junio para el Área Metropolitana de Buenos Aires y

principales centros urbanos. Solo algunas actividades se han restaurado en la Ciudad de Buenos Aires, en especial

pequeños comercios que habían estado cerrados.

• La inflación de abril registró una variación de 1,5% m/m (45,6% a/a), por debajo de lo estimado por el consenso REM (2,3%

m/m), en línea con un contexto de controles en el mercado de cambios, tarifas congeladas y mayor recesión.

• El indicador EMAE (PIB proxy) se contrajo 11,5% a/a en marzo resultando en una caida de -4,8% en 1T20. La misma fue

mayor a la esperada debido a la cuarentena obligatoria que comenzó a fines de marzo. Los efectos de la cuarentena fueron

notorios en la industria y la construcción en abril. La industria cayó 33,5% a/a (-18.3% m/m s.e. y -13,5% a/a acumulado),

afectando a todos los rubros. La consturcción cayó 75,6% a/a (-51,5% m/m s.e. y -40,2% a/a acumulado)

• El Gobierno extendió hasta el 30 de julio el periodo para alcanzar un acuerdo con los acreedores. En este contexto, el BCRA

tomó medidas restrictivas (relacionadas a importaciones y pagos de capital de deuda privada denominada en moneda

extranjera) para detener la caida en las reservas internacionales.

Entorno Macro

Al 16 de junio, 2020

INFLACIÓN

ACTIVIDAD

DEUDA SOBERANA

POLÍTICA

• La cuarentena obligatoria presionó la recaudación en mayo. Aunque en términos nominales la recaudación creció 12,4% a/a,

la inflación estimada para dicho periodo fue de 45,1%. La recaudación de IVA cayó 27% a/a en términos reales, mostrando

un deterioro de las condiciones economicas en mayo. La recaudación de impuestos a las ganancias cayó 24% a/a en

términos reales.

POLÍTICA FISCAL

Nuestra respuesta a la crisis COVID-19

Proteger la saludy seguridadde nuestros

empleados, clientes, y la comunidad.

Continuar ofreciendo un

servicio esencial en el escenario local

actual

Ofrecer apoyo financiero a

nuestros clientes y la comunidad

El cliente es lo primero Pensamos en grande Somos un equipo

Nuestra misión y Valores, más importantes que nunca

Enfrentamos esta crisis desde una posición sólida

Posición solida de capital y capacidad demostrada de generar capital

Adecuadaposición de liquidez

Digitalización como ventaja comparativa


Donaciones & Capital Humano

El Banco se adhirió a estacampaña promoviendo el uso de los canales digitales para concientizar a sus clientes sobre las ventajas de operar de manera ágil y autogestionada sin moverse de sus hogares.

$10 millonesArgentina nos necesitaIniciativa que busca fortalecer la

capacidad de respuesta de la salud

pública y privada en coordinación

con el Ministerio de Salud de la

Nación.

Acción de Voluntariado a favor de la

Cruz Roja en la que se recaudó más

de $500.000, alcanzando más de $1

millón con el aporte que duplicó el

Banco.

Más del 90% de los empleados en oficinas centrales trabaja en remote.Todas las sucursales se encuentran operativas, y muchas trabajan con hasta el 100% de capacidad por la alta demanda en turnos.

#YoMeQuedoEnCasa

$1 millonesTu donación vale el doble

$10 millonesSeamos Unoiniciativa de organizaciones

religiosas, sociales y empresarias en

coordinación con el Estado, para

cubrir las necesidades de 4 millones

de personas con cajas de alimentos y

productos de higiene.

1er PréstamoSostenible

BBVA Argentina otorgó el

primer préstamo

sostenible bajo el marco

de Banca Transaccional

Sustentable, en relación a

los objetivos de

Desarrollo Sustentable

de la ONU.


Principales Medidas (incluyendo regulatorias)

Refinanciación automática de saldos de tarjeta de crédito con

vencimiento el 30 de abril. Modificación en el monto mínimo a

pagar para hacerlo más accessible.

Se suspendió hasta el 30 de abril el cobro de multas por

incumplimientos de pago en cuenta corriente y el cierre e

inhabilitación de cuentas. También se suspendieron las multas y

comisiones por rechazo de cheques.

El Banco bonificó las extracciones por uso de cajero automático

propios y de otros bancos hasta el 30 de septiembre y aumentó

los límites de extracción diario.

Congelamiento de cuotas de préstamos hipotecarios y

prendarios desde el 1 de abril hasta el 30 de septiembre. Cuotas

impagas se podrán pagar a partir de octubre.

Lanzamiento de la línea “Ayuda Covid-19” destinada a clientes

con Tarjeta de Crédito, Préstamo Personal y Cuenta Corriente

con alta probabilidad de default: préstamo a 60 meses, primera

cuota a 120 días, para saldar y ordenar su deuda.

Segmento Minorista

Asistencia a clientes Plan Sueldo que no cuentan con tarjeta de

débito para que puedan retirar dinero por Cash Express.

Otorgamiento de crédito a más de 8.000 PyMEs, para el pago de

sueldos, descuento de cheques y capital de trabajo, a una tasa

nominal anual del 24%. Esto también incluye préstamos al sector

de salud.

Línea de crédito especial para el pago de salarios de MiPyMEs,

que contempla una tasa nominal anual del 24%, a un plazo de 12

meses y con un período de gracia de 3 meses, respaldada por el

Fondo de Garantías Argentino (FoGAr).

El 92% de los créditos se otorgaron enteramente a través de

BBVA Net Cash, la banca online de empresas.

El Banco está trabajando en la línea de créditos para autónomos

y monotributistas a tasa 0% impulsada por el Gobierno Nacional.

Líneas de financiación a clientes de alta reciprocidad a 15 meses

con la primera cuota a 90 días.

Segmento Comercial


Principales Cambios Regulatorios

Fronteras cerradas y cuarentena obligatoria a nivel nacional

iniciada el 19 de marzo, en principio por 15 días y luego extendida

a la fecha.

Prohibición de despidos y suspensiones sin justa causa por 60

días desde el 18 de mayo, 2020 (inicialmente desde el 19 de

marzo).

Pagos de créditos hipotecarios y prendarios congelados, y

suspensión de ejecuciones hipotecarias hasta el 30 de

septiembre, 2020.

Diferimiento de pago de deuda soberana ley local en moneda

extranjera.

Garantías FoGAr para el crédito de bancos a PyMEs.

Suspención de cierre de cuentas hasta el 30 de septiembre,

2020.

Gobierno Nacional

Flexibilización de integración de efectivo mínimo y capitales mínimos.

Límites en la posición de LELIQ con el fin de generar liquidez para los préstamos subsidiados.

Tasa mínima para plazos fijos.

Flexibilización en la clasificación de deudores hasta el 30 de septiembre de 2020. 60 días de gracia adicionales para cada situación.

Postergación de pagos de préstamos personales y tarjetas de crédito.

Suspensión de comisiones sobre operaciones en cajeros automáticos, y de aumentos y nuevas comisiones.

Tasa máxima para tarjetas de crédito en 43% (desde 55%)

Postergación de distribución de utilidades hasta el 31 de diciembre 2020.

Restricciones al mercado de cambios y títulos en moneda extranjera.

Banco Central


x24PRÉSTAMOS A INTERÉS

VENCIDO

x16ECHEQS

EMITIDOS

En este contexto, nuestras capacidades digitales son una ventaja comparativa

60%TRANSFERENCIAS

33%LOG INS EN APP Y

DESKTOP

x3INTERACCIONES CON ASISTENTE VIRTUAL*

Todos los indicadores corresponden al periodo Febrero-Mayo 2020*m/m a abril de 2020.

Reorientando a nuestros clientes hacia canales remotos y digitales

Sistema Financiero

01


Niveles de liquidez y solvencia adecuados

Fuente: “Informe sobre bancos”, BCRA, a Marzo, 2020. Valores desde enero 2020 no son comparables con periodos anteriores por ajuste por inflación.

CAPITAL (%)Capital/APR según regulación BCRA

LIQUIDEZ (%)

Efectivo + pases netos con BCRA + letras BCRA / Depósitos totales

NPL (%)Cartera irregular privada no financiera /Préstamos al sector privado no financiero

16,7%15,6% 16,0%

17,6%

21,8%

49,0%

42,6%

56,6%

60,1%

64,6%

1,8% 1,8%3,1%

5,7% 5,3%

137% 139%

121%

96%100%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

0, 00%

10,00%

20,00%

30,00%

40, 00%

50,00%

60, 00%

70,00%

2016 2017 2018 2019 1Q20

BBVA LIQUIDITY 68,7%

BBVA CAPITAL 21,8%

BBVA NPL 2,78%

COBERTURA (%)Previsiones /Cartera irregular privada no financiera

BBVA COVEAGE 186,12%


Rentabilidad nominal y real positiva en para bancos privados

ROE (ACUMULADO ANUALIZADO) E INFLACIÓN

Fuentee: BCRA e IPC CABA (desde Ene-13 to Abr-16) – IPC GBA INDEC (desde May -16 a May -17) – IPC Nacional INDEC (desde Jun -17)

ROE: “Informe sobre Bancos” BCRA a marzo, 2020. Valores desde enero 2020 no comparables con periodos anteriores por ajuste por inflación.

26,6%

35,6%

59,2%

17,8%

24,8%

47,6% 53,8%

23,4%

36,1%

44,4%

13,5%

2017 2018 2019 1T20

ROE Bancos Privados Inflación a/a ROE Sistema

ROE BBVA 14,5%

Cifras ajustadas por inflación


Un sistema financiero con buena infraestructura, preparado para un potencial crecimientoPRÉSTAMOS PRIVADOS Y DEPÓSITOS TOTALES LATAM(% de PIB)

SUCURSALES Y ATMs/100,000 POBLACIÓN ADULTA

Fuente: IMF y BBVA Research a 2018 para Crédito y Depósitos como % de PIB, y a 2017 para Sucursales y ATMs.

9,9%

15,9%

94,7%

60,1%

45,5%40,7%

34,7%32,2%

Crédito (%PIB) Depósitos (%PIB)

Argentina Chile Colombia Perú

13,5

58,9

14,0

49,9

14,9

42,3

73,6

11,5

Sucursales ATMs

Argentina Chile Colombia Perú


Tasas nominales de crecimiento del Sistema Financiero

CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS MINORISTAS & COMERCIALES(AR$ miles de millones, Var % acumulada al 1T20)

Var a/a % 2017 2018 2019 1T20 Acum

Préstamos Comerciales Sistema 52% 36% 15% 6%

Préstamos Minoristas Sistema 51% 30% 16% 2%

Préstamos Privados Totales Sistema 52% 33% 16% 4%

Préstamos Privados Totales BBVA 66% 39% 2% 12%

CRECIMIENTO DEPÓSITOS VISTA Y PLAZOS FIJOS(AR$ miles de millones, Var % acumulada al 1T20)

Fuente: BCRA a marzo 2020

Var a/a% 2017 2018 2019 1Q20 Acum

Depósitos Vista Sistema 34% 52% 30% 20%

Plazos Fijos Sistema 23% 79% 19% 11%

Depósitos Privados Totales Sistema 30% 62% 26% 17%

Depósitos Privados Totales BBVA 37% 67% 13% 12%

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Mill

are

s

Plazo Fijos Sistema Depósitos privados totales Sistema

Depósitos vista Sistema Depósitos privados totales BBVA

+17%

+20%

+11%

+12%0

500

1000

1500

2000

2500

3000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Mill

are

s

Préstamos Minoristas Sistema Préstamos Privados Totales Sistema

Préstamos Comerciales Sistema Préstamos Privados Totales BBVA

+4%

+6%

+2%

+12%

BBVA Argentina

02


Un banco líder…

Fuente: “Informe de Entidades Financieras”, BCRA, a diciembre 2019. Última información disponible.

1.325621 596 548 431 425 299 250 232 225

1.780

6.732

19,7%9,2% 8,9% 8,1% 6,4%

6,3% 4,4% 3,7% 3,4% 3,3%

26,4%

Na

ció

n

Sa

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Pro

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de

lS

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ma

Sis

tem

aF

ina

nc

iero

Activos (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado

120 90 78 64 64 54 37 36 33 30

291

897

13,3%10,0% 8,7% 7,2%

7,2%6,0% 4,1% 4,0% 3,7% 3,3%

32,4%

Na

cio

n

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iero

Patrimonio neto (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado

Bancos Públicos Bancos Privados

40,8 35,2 31,0 25,6 22,7 17,6 14,8 13,5 12,3 7,6

135,9

316,2

12,9% 11,1% 9,8% 8,1% 7,2% 5,6% 4,7% 4,3% 3,9%2,4%

43,0%

Ma

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iero

Resultados (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado

1.206557 518 494 368 336 268 220 203 187

1.480

5.836

20,7%9,5% 8,9% 8,5% 6,3%

5,7% 4,6% 3,8% 3,5% 3,2%

25,4%

Na

cio

n

Sa

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Sis

tem

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nc

iero

Pasivos (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado


*Incluye PSA + Volkswagen + Rombo.

Fuente: “Informe de Entidades Financieras”, BCRA, a diciembre 2019. Última información disponible.

…en un sistema financiero fragmentado…

393 301 274 240 209 182 109 109 93 78

653

2.642

14,9% 11,4% 10,4% 9,1% 7,9% 6,9% 4,1% 4,1% 3,5% 3,0%

24,7%

Na

cio

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Ga

licia

Sa

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cia

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de

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Sis

tem

aF

ina

nc

iero

Préstamos privados totales (AR$ miles de millones)

% Participación de Mercado

1.115475 449 398 293 262 219 193 185 128

1.119

4.837

23,1%9,8% 9,3% 8,2% 6,1%

5,4% 4,5% 4,0% 3,8% 2,7%

23,1%

Na

cio

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Sa

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Pro

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BB

VA

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iero

Depósitos privados totales (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado

7,3%*

Bancos Públicos Bancos Privados


…con un modelo de negocio diversificado

Estructura Física

Sucursales

ATM/ATS

Call center

Puntos de atención express

POS*

Bancos en planta

ESTRUCTURA MULTICANAL

Canales Digitales

Web

Mobile

AlianzasExclusivas

VINCULADAS ALIANZAS

*POS: Incluye puntos de venta en supermercados y shopping centers.

Resultados 1T20

03


Aspectos destacados 1T20 – en términos reales

01 Resultado Neto

02 Resultado Neto por Intereses

05 Indicadores de Riesgo

06 Posición de capital sólida

07 Foco en el valor del accionista

AR$ 16.441 m

Ratio NPL2,78%

Ratio de Capital21,8%

TIER I21,2%

AR$ 3.107 m

03 Resultado Neto por Comisiones

Ratio de Cobertura186,12%

ROE14,5%

ROA2,5%

04 Gastos Operativos

-36,2% a/a

+9,3% a/a

AR$ 1.876 m -18,5% a/a

AR$ 11.964 m +8,7% a/a


Estructura de Balance

Total Loans/Total Deposits 67%

ACTIVO(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

PASIVO & PATRIMONIO NETO(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

67% 66% 67%

PRÉSTAMOS /DEPÓSITOS

26%34%

29%

16%

11%15%

46% 43%43%

12% 12% 14%

593 490 513

1T19 4T19 1T20

Efectivo y depósitos en bancos Instrumentos de deuda Públicos y PrivadosPréstamos y otras financiaciones Otros Activos

70%65% 64%

13%17% 17%

593 490 513

1T19 4T19 1T20Total Patrimonio Neto Otros Pasivos

Financiaciones recibidas del B.C.R.A y otras inst. fin. Obligaciones Negociables Emitidas

Depósitos


Préstamos – Reducción prudencial de Préstamos en USDESTRUCTURA DE PRÉSTAMOS PRIVADOS NETOS

Mortgages12.0%

Car Loans15.5%

PRÉSTAMOS PRIVADOS MARKET SHARE %*

1T19 4T19 1T20

Banco 7,72% 6,93% 7,50%

Consolidado** 8,59% 7,71% 8,35%

*Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.**Consolida PSA, VWFS y Rombo

*Incluye tarjetas de crédito corporativas

+15%

PRÉSTAMOS PRIVADOS TOTALES(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

61%

82%82%

39%

18% 18%

273 217 225

1T19 4T19 1T20ARS USD

+ 10,8%

-60,9%

Sector Púbilco + Financiero

2%

Corporativo20%

PyME26%

Minorista*52%

PRÉSTAMOS TOTALES POR ACTIVIDAD ECONÓMICA

Sector Financiero2%

Agricultura y Ganadería4%

Minería10%

Industria manufacturera14%

Suministro eléctrico, petróleo, agua y servicios sanitarios

1%

Comercio al por mayor y al por menor

6%

Transporte1%

Servicios1%

Otros12%

Construcción1%

Consumo49%


Préstamos por SegmentoBBVA ARGENTINA (% sobre préstamos privados totales,AR$ miles de millones, ajustado por inflación)

PréstamosHipotecarios

13%

PréstamosPrendarios

7%

PréstamosPersonales

20%

Tarjetas de crédito

60%

AR$ 117.809millones

MINORISTA (%)52% DE PRÉSTAMOS PRIVADOS

Adelantos27%

Documentos19%

Arrendamiento financiero2%

Prefinanciación y financiación de exportaciones

25%

Otros PRéstamos26%

AR$ 107.665millones

* Otros préstamos incluye PIV

COMERCIAL (%)48% DE PRÉSTAMOS PRIVADOS

12% 12% 9%

6% 7%7%

13% 12%11%

4% 7% 13%

25%

36% 31%

29%

9%12%

9%12% 13%

273 217 225

1T19 4T19 1T20

Otros Préstamos Prefinanciación y financiación de exportaciones

Préstamos Prendarios Créditos por arrendamiento financiero

Tarjetas de crédito Adelantos

Préstamos Personales Préstamos Hipotecarios

Documentos


Préstamos Minoristas

5,30% 5,00% 4,82%

PRÉSTAMOS PERSONALES MARKET SHARE*

*Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.

-34%

*Tarjetas de crédito: Market share de consumo basado en información de Visa y Mastercard.Considerado al último día del mes de cada trimestre.

TARJETA DE CRÉDITOMARKET SHARE %*

1T19 4T19 1T20

Financiamiento 11,18% 12,19% 11,56%

Consumo 14,77% 15,35% 14,44%

+4%

PRÉSTAMOS PERSONALES(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

TARJETAS DE CRÉDITO(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

36,2

25,423,8

1T19 4T19 1T20

67,6

77,7

70,4

2.085 2.248 2.252

62,00

64,00

66,00

68,00

70,00

72,00

74,00

76,00

78,00

80,00

1T19 4T19 1T20

Tarjetas de crédito Stock de tarjetas (en miles)


16,4

15,3 15,1

1T19 4T19 1T20

Préstamos Minoristas

14,12% 13,35% 15,00%**Market share consolidado. Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.


3,39% 3,15% 3,09%

PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS MARKET SHARE*

247% -8%

PRÉSTAMOS PRENDARIOS (CONSOLIDADO)(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

PRÉSTAMOS PRENDARIOS MARKET SHARE**

2,41,7

1,3

7,6

7,2

2,4

9,3

8,51

1T19 4T19 1T20

Banco Vinculadas


-16%

Préstamos comerciales

PRÉSTAMOS COMERCIALES POR MONEDA (%)

* Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.

PRÉSTAMOS COMERCIALES(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

**Otros préstamos: 59% en pesos - 41% en moneda extranjera

PRÉSTAMOS COMERCIALES MKT SHARE%*

1T19 4T19 1T20

Préstamos en $ 7,49% 7,55% 8,97%

Préstamos en USD 10,55% 5,74% 7,58%

-61% USD

+41% ARS

ARS62,5%

USD37,5%

8%17%

27%

22%

29%

19%

2%

2% 2%

52% 22%25%

16%

30% 26%

150 89 108

1T19 4T19 1T20Otros Préstamos Prefinanciación y financiación de exportaciones

Crédito por arrendamiento financiero Documentos

Adelantos


Depósitos

ESTRUCTURA DE DEPÓSITOS PRIVADOS

7,75% 7,14% 6,79%

PRIVATE DEPOSITS MARKET SHARE*


-21% EN AR$ (%)

Caja de ahorro83%

Plazos Fijos14%

Otros3%

AR$ 113.890millones

DEPÓSITOS PRIVADOS TOTALES(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

EN USD (%)

52%60%

65%

48%40%

35%

411 314 324

1T19 4T19 1T20

ARS USD

Cuenta Corriente30%

Caja de ahorro32%

Plazos Fijos34%

Otros4%

AR$ 210.310millones


Indicadores de rentabilidad 1T20

ROA (%, AJUSTE POR INFLACIÓN)

ROE (%, AJUSTE POR INFLACIÓN)

EFICIENCIA (%, AJUSTE POR INFLACIÓN)

+533 pbs-104 pbs

-36% -1.152pbs

RESULTADO NETO(AR$ miles de millones, AJUSTE POR INFLACIÓN)

4,9

3,9

3,1

1T19 4T19 1T20

3,5%3,2%

2,5%

1T19 4T19 1T20

26,1%

19,4%

14,5%

1T19 4T19 1T20

42,0%

46,3%47,4%

1T19 4T19 1T20


26% 25% 25%

33% 29% 31%

27% 31% 29%

11% 14% 13%

81% 78% 79%

11% 21% 18%

28 3125

-13 -11 -8

(20)

(15)

(10)

(5)

-

5

10

15

20

25

30

35

-2

-1

-1

0

1

1

2

1T19 4T19 1T20

Resultado neto por intereses

Ingresos por Intereses

Sector Financiero

Otros Ingresos por Intereses

Comercial

Minorista

Por títulos públicos y privados

Egresos por Intereses

Plazos Fijos

Otros

Cuenta Corriente

Caja de ahorro representa menos del 1% de los gastos.

Ingreso Neto por Intereses basado en

Manejo adecuado de la liquidezMejora en el spread de clientes

Altas tasas de interés

INGRESO NETO POR INTERESES (IN AR$ MILES DE MILLONES)

RESULTADO NETO POR INTERESES(AR$ miles de millones, AJUSTE POR INFLACIÓN)

+9%

15 ,0 19,2 16,4


Ingreso neto por Comisiones y Gastos OperativosINGRESO NETO POR COMISIONES(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

GASTOS OPERATIVOS(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

-19% -9%

5,9 5,8 5,4

-3,6 -4,0 -3,5

2,3 1,8 1,9

1T19 4T19 1T20

Ingresos por Comisiones Egresos por Comisiones

Ingreso neto por Comisiones

0,30,3

0,4

0,2

0,2

0,3

0,10,1

0,1

0,3 0,4

0,3

13,1 17,3 12,0

1T19 4T19 1T20

Beneficios al personal Gastos administrativos

Depreciación y amortización Otros gastos operativos


Indicadores de riesgo adecuados

MORA & COBERTURA(%, consolidado, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

MORA DE LA COMPETENCIA & SISTEMA FINANCIERO(%, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

5,30%

6,70%

3,63%

2,78%

1,36%

Sistema

SUPV

GGAL

BBAR

BMA

Fuente: Sistema “Informe de Bancos”, BCRA, a marzo 2020. Competencia & BBVA : Reportes Trimestrales 1T20

Costo del Riesgo: calculado como Cargo por incobrabilidad / Total de préstamos y otras financiaciones

110,91%

154,46% 186,12%2,23%

3,53%

2,78%

2,40%

5,10%

3,00%

0, 00%

20,00%

40, 00%

60, 00%

80, 00%

100, 00%

120,00%

140,00%

160,00%

180,00%

200,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

1T19 4T19 1T20

Coebrtura Mora Costo del riesgo


Exposición limitada al sector público

*Source: “Informe sobre bancos”, BCRA, as of March 2020. Desde enero 2020, las cifras para el Sistema son ajustadas por inflación y no comparables con periodos anteriores.

Provincias y Préstamos al Sector Público representan el 0,3% en 1T20

EXPOSICIÓN A BCRA BBVA AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

% EXPOSICIÓN AL SECTOR PÚBLICO (EXCL. BCRA) /TOTAL ACTIVOS(AJUSTADO POR INFLACIÓN)

EXPOSICIÓN AL SECTOR PÚBLICO BBVA (AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

6,6%

3,5% 3,6%

9,7% 9,90%

9,20%

1T19 4T19 1T20

BBVA Sistema financiero*

33%

54%61%

18%

1%1%

44%38%

49%

39 17 18

1T19 4T19 1T20

Deuda Pública Tesoro Nacional en $ Provincias Préstamos al Sector Público Pases

79%

100% 95%

21%5%

55,5 35,7 59,4

1T19 4T19 1T20Leliqs Préstamos al B.C.R.A. Pases


Activos Líquidos – Mejora en la Estructura del Mix de Fondeo

ACTIVOS LÍQUIDOS TOTALES(%, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

61% 71% 69%

ACTIVOS LÍQUIDOS TOTALES / DEPÓSITOS TOTALES

-12% +13%

BAJO COSTO DE FONDEO

73%

BASE DE DEPÓSITOS PRIVADOS(%, AJUSTADO POR INFLACIÓN)

10%19% 20%

54%

51% 50%

2%

2% 3%

34%29% 27%

411 314 324

1T19 4T19 1T20

Cuenta Corriente Caja de Ahorro Otros Plazos Fijos

9%

23%17%

48%

52%

47%

4%

1%

2%7%

8%

8%

18%

16%

25%

13%

261 229 230

1T19 4T19 1T20

Efectivo B.C.R.A Otras inst. del país y del exteriorTítulos públicos Letras de liquidez B.C.R.A. Operaciones de pase neto


Sólida Posición de Capital– En términos Reales

18,4%

20,4%21,8%

17,7%19,8%

21,2%

1T19 4T19 1T20

Ratio de Capital Tier I

Minimum Capital

Requirement(8%)

Additional buffer(+3,5%)

El aumento refleja el ajuste inicial de la NIC 29 sobre activos no monetarios y la regulación del BCRA (Comunicación A 6938) sobre previsiones en respuesta a la pandemia de COVID-19 que permite a los bancos considerar como Con1 la diferencia entre las previsiones para pérdidas esperadas registradas según NIIF9 y las previsiones registradas a noviembre 30, 2019 bajo la metodología contable previa ($3.357 millones).

Propósito BBVA

04

Estrategia de BBVA definida en 2015: Impulsar la Transformación

NUESTRO PROPÓSITO PRIORIDADES ESTRATÉGICAS

La mejor experiencia del cliente

Ventas digitales

Nuevos modelos de negocio

Optimización de la asignación de capital

Liderazgo en eficiencia

El mejor equipo

Poner al alcance de

todos las

oportunidades de esta

nueva era

El cliente es lo primero

Pensamos en grande

Somos un solo equipo

NUESTROS VALORES


Estrategia de Adquisición de Clientes Digitales BBVA ArgentinaLa adquisición de clientes como activo corporativo estratégico para el crecimiento

Desde 2017* los clientes activos se han incrementado un 13%Más de 290.000 clientes

Ratio de mora saludableCon foco en el mercado abierto

Adquisición de nóminasNuevos clientes, aumentando la participación de mercado de nóminas

LealtadConsistentemente liderando los indicadores de satisfacción del cliente.

NPS* #1

Adquiriendo clientes con éxitoSin incrementar el número de sucursales

Adelantados en transformación digitalImpulsando la captación de clientes y las ventas digitales

*A diciembre 2019


Clientes Activos BBVA Argentina

Clientes activos: tenedores de al menos un producto activo. Un producto activo es un producto con al menos “un movimiento” en los últimos 3 meses, o con un balance mínimo. Corporativo no incluye clientes de FCI.

Fuente: tarjetas de crédito activas y participaciones de mercado de tarjetas de crédito basado en información de Visa y Mastercard.

En miles

Desde 1T19, los clientes activos han aumentado 5%, más de 129.000

En miles

+8%+5%

MÁS clientes activos MÁS tarjetas de crédito activasAUMENTO del share

de tarjetas de crédito

2.435

2.598

2.562

47

53

50

0,75

0,75

0,76

2.483

2.652

2.613

1T19 4T19 1T20

Total Minorista Total PyME Total Corporativo

10,5%

11,4% 11,4%

12,2%12,5%

12,7%

10,5%

11,1% 11,0%

7,3%

7,9% 8,0%

1T19 4T19 1T20

BBAR SAN GAL BMA

2.085

2.248 2.252

1T19 4T19 1T20


BBVA BMASUPV GAL

Estructura Física a Diciembre 2019

*Variación anual en cantidad de sucursalesFuente: “Informe de entidades financieras”, BCRA, a diciembre 2019. Última información disponible.Clientes: de 20-F a 2019 para SUPV y GAL, Reporte Annual 2019 para BMA.

7%

15%

33%

22%

4%

16%

5%

CABA

Prov Bs. As

Litoral

NOA

Cuyo

Centro

Patagonia

33%

34%

10%

4%

6%

7%

7%

CABA

Prov Bs. As

Litoral

NOA

Cuyo

Centro

Patagonia

23%

39%

2%

1%

29%

6%

1%

CABA

Prov Bs. As

Litoral

NOA

Cuyo

Centro

Patagonia

32%

37%

10%

4%

5%

7%

6%

CABA

Prov Bs. As

Litoral

NOA

Cuyo

Centro

Patagonia

Exitosa adquisición clientes, sin incrementar el número de sucursalesLos clientes por sucursal se incrementaron en 12% desde 2017 a 2019

Sucursales 251 183 326 460

Var a/a* -1 + 4 + 4 +25

Clientes por sucursal 10.565 9.836 8.282 8.043

Mkt share Sucursales 5,43% 3,96% 7,05% 9,95%


Liderando la Transformación Digital, Apoyados en la Estrategia Global

CLIENTES DIGITALES ACTIVOSMILLONES, % CRECIMIENTO

CLIENTES DIGITALES ACTIVOSMILLONES, % CRECIMIENTO

TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES, %

67,8%63,1% 66,5%

Clientes Digitales: número de clientes minoristas que han ingresado en cualquiera de las plataformas digitales del banco al menos una vez en cada uno de los últimos 3 meses.

Clientes Móviles: numero de clientes minoristas que han ingresado en la app móvil del banco al menos una vez en cada uno de los últimos 3 meses. Es un sub-grupo de los clientes digitales.

+13% +23%

Estrategia de adquisición de clientes digitales basada en un modelo de negocio de costos variables, ofertas exclusivas y atractivas, y alianzas comerciales clave

PagosHemos implementado la tecnología NFC,

con una prueba piloto exitosa con

empleados en febrero.

Systemic playerJunto con Banco Santander y Banco

Galicia, se ha creado la compañía Play

Digital, para el desarrollo de una

plataforma de soluciones de pago que

agrupa todas las promociones que los

bancos ofrecen a sus clientes.

Acciones DigitalesRecientes

56,1%47,9% 53,8%

1,57

1,76 1,77

1T19 4T19 1T20

1,19

1,431,47

1T19 4T19 1T20


Calidad de Cartera– Cambio en la estrategia de Previsiones

1,3%

1,9%

3,5%

2,8%

1,8%

3,1%

5,7%5,3%

1,8%

3,1%

4,4%3,9%

2017 2018 2019 1T20

Mora como % de Préstamos Totales

BBVA Sistema Bancos Privados

262%

119%

154%

186%

151%

121%

92% 95%

132%106%

117% 126%

2017 2018 2019 1T20

Previsiones como % de Mora

BBVA Sistema Bancos PrivadosFuente: “Informe sobre bancos”, BCRA, a marzo 2020. Periodos con trama rayada no ajustados por inflación.


9,59%

10,85% 10,95%

1T19 4T19 1T201T19 4T19 1T20

Adquisición de Nóminas

+10% +201 pbs

Fuente: Ministerio de Trabajo de la República Argentina; SIPA, a marzo 2020.

Nuevos clientes, aumentando la cuota de mercado de nóminas, depósitos a la vista y oportunidades de cross-sell

En miles

MÁS clientes nóminaPARTICIPACIÓN DE MERCADO DE NÓMINAS

en aumento

Anexo

05


ANSES ByMA* NYSE

6,93%

8,78%

17,74%

66,55%

GrupoBBVA

Free Float26,51%

AccionistasESTRUCTURA DE ACCIONISTAS

COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS Y VINCULADAS

*El 1ero de julio 2019, el Banco reporta la actividad de PSA y VWFS de forma consolidada con BBVA Argentina, de la misma forma que BBVA Asset Management Argentina S.A.**El 1ero de octubre, 2019, la fusión entre BBVA Argentina S.A. y BBVA Francés Valores S.A. se efectivizó (proceso de fusión por absorción)El 9 de octubre se emitieron 50.441 acciones como parte de la fusión por absorción de BBVA Francés Valores S.A., dando un total de 612.710.079 acciones. A la fecha de emisión de los presentesestados financieros consolidados se encuentra en proceso de inscripción ante I.G.J. la fusión por absorción y el aumento del capital social.

*Incluye 0,07% en LATIBEX

BBVA Asset Management Argentina

100%

BBVA Francés Valores**97%

PSA Finance*50%

Volkswagen FinancialServices*

51%

Rombo Compañía Financiera40%

BBVA Seguros12,22%

612.7 millonesde acciones


Banca Responsable y Sustentabilidad 2019

“En2019,desdeBBVAArgentinanossumamosa losPrincipiosdeBancaResponsablede lasNacionesUnidasyfirmamoselProtocolode Finanzas Sostenibles, iniciativas que promueven un sistema bancario sostenible, equitativo y responsable con la sociedad ysuponenunimpulsoparalograrlosObjetivosdeDesarrolloSostenible(ODS)yelAcuerdodeParíssobreCambioClimático”.

María Isabel Goiri Lartitegui Presidente BBVA

$12,2 millonesINVERTIDOS EN GESTIÓNAMBIENTAL

+$25 millonesDESTINADOS APROGRAMAS SOCIALES

DE NUESTROS DISPOSITIVOS DE AUTOSERVICIOS TIENE LA OPCIÓN DE NO UTILIZAR SOBRES

100%

BBVA ARGENTINA FUE EL PRIMER BANCO PRIVADO EN LANZAR UNA NUEVA LÍNEA DE PRÉSTAMOS PERSONALES LLAMADA “ECO PRÉSTAMOS” PENSADOS PARA ADQUIRIR BIENES SUSTENTABLES QUE CONTRIBUYAN AL CUIDADO DEL MEDIOAMBIENTE Y APOYAR AL ODS 7.

El mejor Equipo

6.223empleados

47% Mujeres53% Hombres

>Voluntarios BBVASemana Global del Voluntariado en BBVA+730 empleados325 actividades para contribuir a la ODSConcurso de Proyectos Solidarios$650.000 en premios 21 sueños 4.800 beneficiarios directos

0Casos de discriminación detectados

PRINCIPALES DESTACADOS DEL PLAN GLOBAL DE ECO EFICIENCIA

2019

se disminuyó el consumo interanual per cápita de papel40%

se disminuyó el consumo interanual per cápita de agua36.6%

se redujeron las emisiones de CO2 per cápita11.9%

de los clientes con paquetesestán adheridos al E-resumen

87.7%

de los clientes VISA estánadheridos al E-resumen82.5%

de los clientes MasterCard están adheridos al E-resumen92.9%

> Se comenzó a trabajar en el objetivo de eliminar el plástico en nuestros edificios

Cifras corresponden a Banco solo.


Obligaciones Negociables vigentes BBVA Argentina

SerieFecha de Emisión

Valor Nominal(en miles AR$)

Vencimiento TasaPago de

interesesRating

(Fix SCR)

Clase 24 27/12/2017 546.500 27/12/2020 BADLAR privada +4.25% Trimestral AAA (Arg)

Clase 25 8/11/2018 784.334 08/11/2020 UVA + 9.50% Trimestral AAA(arg)

Clase 27 28/2/2019 1.090.000 28/08/2020 BADLAR privada +6.25% Trimestral AAA(arg)

TASA BADLAR: corresponde a la tasa de interés para depósitos a plazo por un monto superior a 1 (un) millón de pesos, de 30 a 35 días.TASA UVA: es una unidad de medida que se actualiza diariamente según el CER, según el índice de precios al consumidor.No se incluyen ON de vinculadas.


Dividendos

*La distribución se encuentra sujeta a autorización previa de BCRA, la cual no se ha otorgado a la fecha. En línea con la Comunicación “A” 6939 y 7035, la distribución de utilidades de las instituciones financieras está suspendida hasta el 31 de diciembre de 2020.

AñoResultado Neto (millones AR$)

Dividendos (millones de AR$)

Total de acciones (millones)

Dividendo por acción (AR$)

Dividendo por ADS (AR$)

Payout Ratio Fecha de pago

2019 31.352 2.500 612,7 4,08 12,24 8% A confirmar*

2018 9.705 2.407 612,7 3,93 11,79 25% 16/5/2019

2017 3.878 970 612,7 1,58 4,75 25% 09/05/2018

2016 3.644 911 612,7 1,49 4,46 25% 10/08/2017

2015 3.785 900 536,9 1,68 5,03 24% 24/07/2016

2014 3.204 400 536,9 0,75 2,24 12% 18/03/2016

2013 2.024 29 536,9 0,05 0,16 1% 08/07/2014

2012 1.264 - 536,9 - - - -


BBVA Argentina Estado de ResultadosEstado de resultados

En millones de $ 1T20 4T19 1T19 Trimestral Anual

Ingresos por intereses 24.613 30.518 28.417 (19,4%) (13,4%) 23.286

Egresos por intereses (8.171) (11.279) (13.373) 27,6% 38,9% (7.547)

Resultado neto por intereses 16.441 19.239 15.044 (14,5%) 9,3% 15.738

Ingresos por comisiones 5.401 5.768 5.896 (6,4%) (8,4%) 5.400

Egresos por comisiones (3.525) (3.997) (3.594) 11,8% 1,9% (3.502)

Resultado neto por comisiones 1.876 1.771 2.302 5,9% (18,5%) 1.898

Resultado neto por medición instrumentos financieros a VRR con

cambios en resultados1.000 2.371 3.753

(57,8%) (73,3%) 1.000

Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado y a VR con

cambios en ORI(127) (13) (6)

n.m n.m(127)

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 1.237 3.100 1.976 (60,1%) (37,4%) 1.240

Otros ingresos operativos 1.039 1.202 5.268 (13,5%) (80,3%) 1.064

Cargo por incobrabilidad (1.623) (2.685) (1.618) 39,5% (0,4%) (1.596)

Ingreso operativo neto 19.843 24.985 26.719 (20,6%) (25,7%) 19.217

Beneficios al personal (4.439) (4.653) (4.202) 4,6% (5,6%) (4.371)

Gastos de administración (3.590) (4.260) (3.160) 15,7% (13,6%) (3.532)

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (823) (1.972) (1.229) 58,3% 33,1% (818)

Otros gastos operativos (3.112) (6.416) (4.509) 51,5% 31,0% (2.974)

Resultado operativo 7.880 7.685 13.617 2,5% (42,1%) 7.522

Resultado por asociadas 27 680 (76) (96,0%) 135,6% 59

Resultado por la posición monetaria neta (2.624) (3.038) (5.022) 13,6% 47,8% (2.380)

Resultado antes del impuesto a las ganancias 5.283 5.328 8.519 (0,8%) (38,0%) 5.201

Impuesto a las ganancias (2.176) (1.439) (3.649) (51,2%) 40,4% (2.124)

Resultado neto del período 3.107 3.889 4.870 (20,1%) (36,2%) 3.078

Resultado neto del período atribuible a:

Los propietarios de la controladora 3.079 3.984 4.870 (22,7%) (36,8%) 3.079

Las participaciones no controladoras 28 (95) (0) 129,9% n.m (1)

Otros resultados integrales 1.154 2.604 2.238 (55,7%) (48,4%) 1.154

(1) Excluye consolidación con PSA y VWFS.

Variación Proforma (1)

1T20

BBVA ARG Consolidado


BBVA Argentina BalanceEstado de situación patrimonial


Activo

Efectivo y depósitos en bancos 146.518 168.447 154.277 (13,0%) (5,0%) 146.371

Efectivo 37.326 50.368 22.405 (25,9%) 66,6% 37.326

Entidades financieras y corresponsales 109.192 118.079 131.872 (7,5%) (17,2%) -

B.C.R.A 104.800 115.886 121.649 (9,6%) (13,9%) 104.670

Otras del país y del exterior 4.392 2.193 10.223 100,2% (57,0%) 4.375

Títulos de deuda a valor razonable con coambios en resultados 9.059 4.452 3.041 103,5% 197,9% 9.059

Instrumentos derivados 2.155 3.285 1.217 (34,4%) 77,0% 2.155

Operaciones de pase 3.202 - 31.785 N/A (89,9%) 3.202

Otros activos financieros 18.541 5.055 16.693 266,8% 11,1% 18.323

Préstamos y otras financiaciones 218.538 210.523 274.976 3,8% (20,5%) 209.142

Sector público no financiero 1 0 1 17,8% (10,9%) 1

B.C.R.A 11 19 2 (39,9%) 400,6% 11

Otras entidades financieras 5.026 5.472 9.403 (8,1%) (46,5%) 8.320

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 213.500 205.032 265.570 4,1% (19,6%) 200.810

Otros títulos de deuda 64.756 48.702 60.148 33,0% 7,7% 64.756

Activos financieros entregados en garantía 6.815 6.385 7.831 6,7% (13,0%) 6.815

Activos por impuestos a las ganancias corriente 25 23 1 8,0% n.m -

Inversiones en instrumentos de patrimonio 1.812 2.216 2.809 (18,2%) (35,5%) 1.812

Inversiones en asociadas 1.126 1.117 2.796 0,9% (59,7%) 2.871

Propiedad y equipo 27.332 28.105 32.295 (2,8%) (15,4%) 27.301

Activos intangibles 919 841 934 9,3% (1,6%) 918

Activos por impuesto a las ganancias diferido 7.416 5.735 116 29,3% n.m 7.060

Otros activos no financieros 4.260 4.610 3.479 (7,6%) 22,5% 4.056

Activos no corrientes mantenidos para la venta 179 179 179 - - 179

Total activo 512.654 489.675 592.577 4,7% (13,5%) 504.019

(1) Excluye consolidación con PSA, y VWFS.

BBVA ARG consolidado Variación Proforma (1)

1T20


BBVA Argentina BalanceEstado de situación patrimonial


Pasivo

Depósitos 327.960 316.918 413.481 3,5% (20,7%) 327.329

Sector público no financiero 3.473 3.167 2.473 9,7% 40,4% 3.473

Sector financiero 287 192 341 49,2% (16,0%) 539

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 324.200 313.558 410.666 3,4% (21,1%) 323.317

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - 626 2.921 (100,0%) (100,0%) -

Instrumentos derivados 332 3.313 2.391 (90,0%) (86,1%) 332

Operaciones de pase - - - N/A N/A -

Otros pasivos financieros 42.830 31.073 43.478 37,8% (1,5%) 42.476

Financiaciones recibidas del B.C.R.A y otras instituciones financieras 3.627 6.628 8.901 (45,3%) (59,3%) 998

Obligaciones negociables emitidas 7.499 7.890 6.273 (5,0%) 19,5% 4.900

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente 11.578 8.699 8.593 33,1% 34,7% 11.438

Provisiones 11.274 11.586 6.264 (2,7%) 80,0% 11.211

Pasivo por impuestos a las ganancias diferido - - 3.382 N/A (100,0%) -

Otros pasivos no financieros 18.780 18.427 17.499 1,9% 7,3% 18.260

Total pasivo 423.879 405.160 513.184 4,6% (17,4%) 416.944

Patrimonio Neto

Capital Social 613 613 613 - 0,0% 613

Aportes no capitalizados 20.894 20.894 20.883 - 0,1% 20.894

Ajustes de capital 14.633 14.633 14.633 - 0,0% 14.633

Ganancias reservadas 47.242 47.242 28.896 - 63,5% 47.242

Resultados no asignados 10.460 (17.844) 7.221 158,6% 44,9% 11.095

Otros resultados integrales acumulados (10.187) (11.026) 2.228 7,6% n.m (9.871)

Resultados del período 3.394 28.305 4.870 (88,0%) (30,3%) 2.444

Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora 87.049 82.815 79.343 5,1% 9,7% 87.049

Patrimonio neto atribuible a participaciones no controladora 1.726 1.700 50 1,6% n.m 27

Total patrimonio neto 88.775 84.514 79.393 5,0% 11,8% 87.076

Total pasivo y patrimonio neto 512.654 489.675 592.577 4,7% (13,5%) 504.019

(1) Excluye consolidación con PSA, y VWFS.

BBVA ARG consolidado Variación Proforma (1)

1T20

*Incluye $2.080 millones de pérdida por primera implementación de ajuste IFRS 9

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