20032003年年33月期月期決算説明決算説明

2003年5月23日

いすゞ自動車株式会社

1. 事業環境

国内全需・シェア(1)- 普通ﾄﾗｯｸ -

（台数） （ ％ ）

36,222

25.4

23.8%

25.1%

25.7% 25.5%25.8%

25.1% 24.9%

24.4%

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

'96/3期 '97/3期 '98/3期 '99/3期 '00/3期 '01/3期 '02/3期 '03/3期

20.0%

21.0%

22.0%

23.0%

24.0%

25.0%

26.0%

全需

シェア

81,558

国内全需・シェア(2)- ２～３ｔ ﾄﾗｯｸ -

（台数） （ ％ ）

33.9

42,394

34.1%

35.3%35.2% 36.5%

34.9%

33.7% 33.9%

31.8%

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

200,000

'96/3期 '97/3期 '98/3期 '99/3期 '00/3期 '01/3期 '02/3期 '03/3期

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%全需

シェア

92,366

主要海外市場の販売状況(1)- タイ （ﾋﾟｯｸｱｯﾌﾟﾄﾗｯｸ）販売台数 -

※ 2003年は1月～３月までの実績

（ ％ ）（台数）

29,138

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

1998 1999 2000 2001 2002 2003

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50台数

シェア

29,138

87924

44.8％

36.4％

主要海外市場の販売状況(2)- 北米（ＳＵＶ/ＣＶ） -

（台数）

V

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

1998 1999 2000 2001 2002

ＣＶSU

20,862

52,992

地域別出荷実績- 車両出荷台数（単体） -

（台数）

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

400,000

98/3期 99/3期 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期

その他

欧州

中近東

中南米

オセアニア

東南アジア

北米

国内

※ 完成車、KDの出荷実績（KDｾｯﾄ、部品出荷は含まず）

地域別販売実績- 売上金額（単体） -

（億円）

※ 地域別の総売上金額（ｻｰﾋﾞｽ部品を含む）

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

98/3期 99/3期 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期

その他

欧州

中近東

中南米

オセアニア

東南アジア

北米

国内

2. 事業改善状況

｢新３ヵ年計画｣課題進捗

課 題 実施内容 実施結果

北米SUV事業体制 ① 生産事業の合理化 ① 合弁事業(SIA)を解消し、生産委託化 の見直し ② 販売事業の効率化 ② 要員削減、在庫適正化、機能重複排除

③ GMよりOEM車導入 ③ アセンダーに引続き、トレイルブレイザー ベース車追加投入を決定

PT事業のGMとの ① 海外PT生産会社株式の売却 ① ＤＭＡＸのＧＭ出資比率ＵＰ（40％→60％） JV化 - DMAX ＩＳＰＯＬ、ＩＭＧを合わせ 60％の株式売却

- ISPOL ② PT開発JV会社（GMIDEL)設立 ② ＧＭ 60％、いすゞ 40％出資で会社新設

要員規模の適性化 ① 早期希望退職 ① 希望退職 3,260人 （計画 3,000人） ② 関連会社への転籍 ② 転籍 1,000人 （計画 720人）

資本の部強化 GM支援 ① GM既存出資の無償消却 ／ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ強化 ② 新規増資の引受け（ 100億円 ）

③ 代表取締役の派遣

金融機関の協力 ① 優先株発行による一部債務の株式化

（ 1,000億円 ）

在庫金額の推移- 完成車在庫 -

0

500

1000

1500

2000

2500

98/9期 99/3期 99/9期 00/3期 00/9期 01/3期 01/9期 02/3期 02/9期 03/3期

北米

ＤＬＲ

ＩＳＺ

（億円）

500

1,950

1,521

1,150957

連結有利子負債残高の推移

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

99/9期 00/3期 00/9期 01/3期 01/9期 02/3期 02/9期 03/3期

総資産

有利子

（億円）

10,288

5,179

要員数推移

（人）

-4000

-2000

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000 出向

社員外

社員

いすゞ本体

出 向

‘99/3期 ‘02/3期‘01/3期‘00/3期 ‘03/3期

国内販社の収益改善- 連結販売会社の営業利益 -

-5,000

-4,000

-3,000

-2,000

-1,000

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

（百万円）

‘03/3期‘01/3期 ‘01/9期 ‘02/3期 ‘02/9期‘00/9期

関連会社の収益改善- 主要ｻﾌﾟﾗｲﾔｰ５社の営業利益 -

-1 ,000

-500

0

500

1 ,000

1 ,500

2 ,000

2 ,500

（百万円）

‘00/9期 ‘03/3期‘01/3期 ‘01/9期 ‘02/3期 ‘02/9期

３. ‘0３/３月期決算

‘０３/３月期実績（連結）- ｢新３ヵ年計画｣との比較 -

増益要因 ◆ 売上変動/構成差 38 億円

◆ 費用削減(労務費/他） 72 〃

◆ その他（棚卸未実現等） 68 〃

減益要因 ◆ 合理化未達(資材費/物流費/他) ▲25 〃

◆ 費用増加（北米在庫削減コスト） ▲48

合 計 105 億円

営業利益の差異内訳（計画比）

( 億円 ) '03/3期 新３ヵ年計画 計画比

売 上 高 13,494 12,700 +794営業利益 155 50 +105経常利益 ▲42 ▲70 +28当期利益 ▲1,443 ▲1,700 +257

① 北米事業見直し ▲768 億円

② 要員削減 ▲248 〃

③ 含み損処理等 ▲191 〃

④ 年金代行返上 134 〃

合 計 ▲1,073 億円

( 法人税等 ▲328 億円)

主な特別損益項目

上期/下期の営業利益差異（連結）

増益要因 ◆ 売上変動／構成比 40 億円

◆ リストラ効果／合理化 333 〃

◆ GＭアライアンス関連（ＰＴ事業） 210 〃

合 計 583 億円

差異内訳

( 億円 ) '02/9期 '03/3期 差異

営業利益 ▲214 369 583

増益要因 ◆ 費用削減（ 労務費/他） 41 億円

◆ 売上変動／構成差 10

減益要因 ◆ 合理化未達（資材費/物流費/他） ▲30 〃

合 計 21 億円

営業利益の差異内訳（計画比）

① 北米事業見直し ▲1,052 億円

② 要員削減 ▲217 〃

③ 含み損処理等 ▲383 〃

④ 年金代行返上 134 〃

合 計 ▲1,518 億円

( 法人税等 ▲425 億円)

主な特別損益項目

( 億円 ) '03/3期 新３ヵ年計画 計画比

売 上 高 7,606 7,400 +206営業利益 131 110 +21経常利益 49 30 +19当期利益 ▲1,894 ▲1,810 ▲84

‘０３/３月期実績（単体）- ｢新３ヵ年計画｣との比較 -

上期/下期の差異内容（単体）

増益要因 ◆ 売上変動／構成差 100 億円

◆ リストラ効果／合理化 244 〃

◆ GMアライアンス関連（PT事業） 107 〃

合 計 451 億円

差異内訳

( 億円 ) '02/9期 '03/3期 差異

営業利益 ▲160 291 451

営業利益差異説明（連結）- 前期（‘02/3期)との比較 -

増益要因 ◆ 合理化 (資材費/物流費/他） 25 億円

◆ 費用削減 （労務費/他） 532 〃

減益要因 ◆ 売上変動／構成差 ▲322 〃

◆ 為替変動 ▲9 〃

◆ 開発費回収減 ▲60 〃

◆ その他（イフコ未実現利益等） ▲162 〃

合 計 4 億円

差異内訳差異内訳

( 億円 ) '03/3期 前期 前期比

売 上 高 13,494 15,977 ▲2,483営業利益 155 151 +4経常利益 ▲42 ▲20 ▲22当期利益 ▲1,443 ▲430 ▲1,013

営業利益差異説明（単体）- 前期（‘02/3期）との比較 -

増益要因 ◆ 合理化（資材費/物流費/他） 20 億円

◆ 費用削減(労務費/他) 280 〃

減益要因 ◆ 売上変動／構成差 ▲72 〃

◆ 開発費回収減 ▲160 〃

◆ 為替変動 ▲18 〃

合 計 50 億円

差異内訳

( 億円 ) '03/3期 前期 前期比

売 上 高 7,606 7,619 ▲13営業利益 131 81 +50経常利益 49 21 +28当期利益 ▲1,894 ▲562 ▲1,332

４. ‘0４/３月期見通し

‘０４/３月期見通し（連結）

増益要因 ◆ 売上変動／構成差 193 億円

◆ 合理化（資材費／物流費／他） 100 〃

◆ 費用削減（労務費／他） 340 〃

減益要因 ◆ ISPOL，DMAX非連結化 ▲78 〃

◆ GMアライアンス関連（PT事業） ▲210 〃

合 計 345 億円

営業利益の差異内訳（前期比）

( 億円 ) '04/3期 前期 前期比 新３ヵ年 計画比

売 上 高 12,500 13,494 ▲994 12,200 +300

営業利益 500 155 ＋345 500 －

経常利益 400 ▲42 ＋442 400 －

当期利益 350 ▲1,443 ’+1,793 350 ー

（億円）'04/3期 前期 増減

国 内 5,200 4,739 +461

北 米 3,100 3,775 ▲675

その他 4,200 4,980 ▲780

合 計 12,500 13,494 ▲994

売上高増減内訳

‘０４/３月期見通し（単体）

( 億円 ) '04/3期 前期 前期比 新３ヵ年 計画比

売 上 高 7,400 7,606 ▲206 7,000 +300

営業利益 400 131 ＋269 400 －

経常利益 340 49 ＋291 340 －

当期利益 300 ▲1,894 +2,194 300 ー

増益要因 ◆ 売上変動／構成差 140 億円

◆ 合理化（資材費／物流費／他） 100 〃

◆ 費用削減（労務費／他） 136 〃

減益要因　◆ GMアライアンス ▲107 〃

合 計 269 億円

営業利益の差異内訳（前期比）

（億円）'04/3期 前期 増減

国 内 3,400 3,065 +335

北 米 1,000 996 + 4

その他 3,000 3,545 ▲545

合 計 7,400 7,606 ▲206

売上高増減内訳

「新３ヵ年計画」目標値- 連結ﾍﾞｰｽ -

（億円） ’03/3期 ’04/3期 ’05/3期

売 上 高 12,700 12,500 12,700

(実績) (13,494)

営業利益 50 500 600 以上

(実績) (155)

当期利益 ▲1,700 350 500 以上

(実績) (▲1,443)

有利子負債 5,600 5,100 4,500(実績) （ 5,179）