2010/1 Período: 5 Turma: 1 Sala 304 Aula 14 - 06 de novembro de 2009 CONTABILIDADE AVANÇADA ZATTA EFEITOS DAS MUDANÇAS NAS TAXAS DE CÂMBIO TRANSAÇÕES EM

20101Periacuteodo 5 Turma 1

Sala 304Aula 14 - 06 de novembro de 2009

CONTABILIDADE AVANCcedilADA

EFEITOS DAS MUDANCcedilAS NAS TAXAS DE CAcircMBIOEFEITOS DAS MUDANCcedilAS NAS TAXAS DE CAcircMBIO

TRANSACcedilOtildeES EM MOEDA ESTRANGEIRATRANSACcedilOtildeES EM MOEDA ESTRANGEIRA

RECONHECIMENTO DE VARIACcedilOtildeES CAMBIAIS RECONHECIMENTO DE VARIACcedilOtildeES CAMBIAIS

DE UM INVESTIMENTO NO EXTERIORDE UM INVESTIMENTO NO EXTERIOR

bull NBC T 7

bull CPC 02

bull Deliberaccedilatildeo CVM 53408

FUNDAMENTACcedilAtildeO LEGALFUNDAMENTACcedilAtildeO LEGAL

Cpc 02 - Cpc 02 - Efeitos nas Mudanccedilas das Taxas de Efeitos nas Mudanccedilas das Taxas de Cacircmbio e Conversatildeo de Demonstraccedilotildees Cacircmbio e Conversatildeo de Demonstraccedilotildees

ContaacutebeisContaacutebeis

Como registrar transaccedilotildees em moeda estrangeira e operaccedilotildees no exterior nas demonstraccedilotildees contaacutebeis de uma entidade no Brasil

Como registrar as variaccedilotildees cambiais dos ativos e passivos em moeda estrangeira e como converter as demonstraccedilotildees contaacutebeis de uma entidade de uma moeda para outra

bull Introduccedilatildeobull O que eacute moeda constante

bull Eacute o sonho do contador e de todos os executivos principalmente os da aacuterea financeira destacando-se aqui o gestor

bull Esses profissionais estatildeo sempre fazendo comparaccedilotildees (dias meses anos etc) e isso leva agrave anaacutelise dos resultados dos produtos e serviccedilos da empresa e do proacuteprio desempenho de seus gestores

bull A moeda constante representa a moeda ou unidade monetaacuteria que a qualquer tempo eacute passiacutevel de comparaccedilatildeo para efeito analiacutetico

bull Qual o valor da empresa no ano passado e hoje quais as diferenccedilas e por quecirc Quais os valores dos faturamentos dos anos anteriores houve melhora quanto por quecirc

bull Quando se falava em moeda constante muitos acreditavam que era representada pelo doacutelar americano que de acordo com Sandroni (2000406 407) eacute a moeda de maior circulaccedilatildeo em todo o mundo

bull Antes de entrarmos propriamente no tema temos de conhecer mais profundamente dois outros elementos que satildeo moeda e inflaccedilatildeo

bull Introduccedilatildeo

bull Moedabull Galbraith (19972) afirma que Adam Smith aleacutem de ser

para muitos um profeta de autoridade somente ligeiramente inferior agrave dos profetas das Sagradas Escrituras pensava em 1776 que de todas as ocupaccedilotildees agraves quais o homem havia se dedicado ateacute aquela eacutepoca guerra poliacutetica religiatildeo recreaccedilatildeo violenta sadismo espontacircneo ganhar dinheiro era socialmente a menos prejudicial

bull Introduccedilatildeobull Moedabull No entanto eacute discutiacutevel hoje a maneira ou esforccedilo pelo

qual o homem se empenha na tarefa de ganhar dinheiro A queda do Impeacuterio Romano segundo historiadores deveu-se quase na sua totalidade agrave desvalorizaccedilatildeo da moeda

bull Em Amsterdatilde no ano 1609 devido agrave grande quantidade de moedas (eram de prata e ouro) falsas limadas cortadas um movimento de volta agrave pesagem foi instituiacutedo por causa do grande volume de comeacutercio ali exercido

bull Moedabull As viagens de Colombo a conquista e o

desenvolvimento da Ameacuterica Espanhola foram alguns dos acontecimentos que mais influenciaram a histoacuteria da moeda que por sua vez estavam associados ao grande comeacutercio da cidade de Amsterdatilde

bull Introduccedilatildeobull Afinal o que eacute moeda

bull Algumas definiccedilotildees populares poreacutem muito restritas a moeda eacute o dinheiro (utilizado nas nossas compras)

bull Moeda com definiccedilatildeo de riqueza de renda De acordo com Mayer (19939) a classe econocircmica define a moeda de acordo com suas funccedilotildees

bull Eacute um meio de troca um padratildeo de valor um padratildeo de pagamento diferido um estoque de riqueza ndash totalmente liacutequido

bull Temos que a moeda pode serbull Meio de troca essa eacute a principal funccedilatildeo da moeda

e soacute ela a possui

bull Antes do uso da moeda o escambo era o meio pelo qual se trocavam os bens e serviccedilos

bull Durante as eacutepocas de guerras e mesmo hoje pode vir a ser utilizado

bull As trocas feitas na Sueacutecia e nos Estados Unidos satildeo um exemplo vivo da utilizaccedilatildeo do escambo hoje em dia como meio de driblar os altos impostos

Efeitos nas Mudanccedilas das Taxas de Cacircmbio Efeitos nas Mudanccedilas das Taxas de Cacircmbio e Conversatildeo de Demonstraccedilotildees Contaacutebeise Conversatildeo de Demonstraccedilotildees Contaacutebeis

bull Padratildeo de valor e de pagamento diferido bull O padratildeo de valor nada mais eacute do que o uso da

moeda como comparativo de valores relativos de determinados bens e serviccedilos

bull Assim como o grama eacute um medidor de peso a moeda eacute um medidor de valor

bull A funccedilatildeo de padratildeo de pagamento diferido eacute segundo Mayer (19939) o padratildeo pelo qual satildeo expressos os pagamentos futuros

bull Estoque de riqueza funccedilotildees de servir de estoque de riqueza bull Sandroni (2000405) a define como sendo a mais antiga

representaccedilatildeo do dinheiro muitas vezes empregada como seu sinocircnimo Os primeiros registros do uso de moedas datam do seacuteculo VII AC

Definiccedilatildeo de Moeda Uma Breve RevisatildeoDefiniccedilatildeo de Moeda Uma Breve Revisatildeo

bull 1048699 Moeda como Meio de Trocabull 1048699 Um meio de pagamento amplamente aceitobull 1048699 Moeda como Unidade de Contabull 1048699 Uma medida de valor amplamente reconhecidabull 1048699 Moeda como Reserva de Valorbull 1048699 Uma transferecircncia do poder de compra dobull presente para o futuro

bull Inflaccedilatildeobull Para entender um pouco de inflaccedilatildeo devemos nos reportar

a John Maynard Keynes pai da Teoria Geral do Emprego do Juro e da Moeda - Inflaccedilatildeo e Deflaccedilatildeo De acordo com sua teoria (1985291)

bull Lecircnin declarou que a melhor maneira de destruir o sistema capitalista eacute desmoralizar a moeda Por um contiacutenuo processo de inflaccedilatildeo os governos podem confiscar de modo secreto e despercebido parte importante da riqueza de seus cidadatildeos Evidentemente Lecircnin estava certo Natildeo haacute meio mais sutil nem mais seguro de revirar a base da sociedade do que corromper a moeda

bull Tipos de inflaccedilatildeo

bull De acordo com Sandroni (2000302-303) existem vaacuterios tipos de inflaccedilatildeo a saber

bull Inflaccedilatildeo de papel-moeda inflaccedilatildeo galopante inflaccedilatildeo inercial e inflaccedilatildeo reprimida

bull Destaca-se dois tipos principais

bull Inflaccedilatildeo de demanda eacute o crescimento acelerado da demanda agregada de bens e serviccedilos em relaccedilatildeo agrave oferta agregada de bens e serviccedilos principalmente devido ao excesso de moeda e de creacutedito ocasionando dessa maneira a elevaccedilatildeo dos preccedilos

bull Inflaccedilatildeo de custos decorre da decretaccedilatildeo de preccedilos o que dificulta o ajuste natural entre a oferta e a procura

bull O Efeito das Mudanccedilas nas Expectativas daTaxa de Cacircmbio Corrente

bull 1048699 Um aumento na taxa de cacircmbio futura esperadacausa um aumento na taxa de cacircmbio corrente

bull 1048699 Uma queda na taxa de cacircmbio futura esperadacausa uma queda na taxa de cacircmbio corrente

EFEITOS DAS MUDANCcedilAS NAS TAXAS DE EFEITOS DAS MUDANCcedilAS NAS TAXAS DE CAcircMBIOCAcircMBIO

bull CPC ndash 02 NBC T - 7 tratam

bull Dos registros nas demonstraccedilotildees individuais das entidades no Brasil com ativos e passivos em moeda estrangeira

bull Da equivalecircncia patrimonial de entidades no Brasil com investimentos em entidades no exterior

bull Da consolidaccedilatildeo quando de controladas no exterior e da consolidaccedilatildeo proporcional quando de investidas com controle compartilhado no exterior

bull CPC ndash 02 trata

bull Moeda funcional e investimento liacutequido

bull Necessidade de definir qual a moeda funcional da investidora e qual a de cada investida antes de se proceder agrave conversatildeo

bull Os princiacutepios baacutesicos a serem considerados o ambiente econocircmico onde se insere a empresa a existecircncia de claras condiccedilotildees que evidenciem que a moeda funcional natildeo eacute a moeda corrente do paiacutes onde estaacute essa empresa e a da consistecircncia ao longo do tempo na utilizaccedilatildeo dessa moeda

bull No caso de moeda funcional em economia hiperinflacionaacuteria eacute necessaacuteria a aplicaccedilatildeo da correccedilatildeo monetaacuteria integral antes de qualquer conversatildeo para outra moeda

bull Variaccedilotildees cambiais de ativos e passivos monetaacuterios em moeda estrangeira

bull O tratamento contaacutebil das variaccedilotildees cambiais de ativos e passivos na forma de itens monetaacuterios em moeda estrangeira

bull Os valores devem estar atualizados no balanccedilo patrimonial com as variaccedilotildees cambiais reconhecidas pelo Regime de Competecircncia na Demonstraccedilatildeo do Resultado

bull Conversatildeo das demonstraccedilotildees contaacutebeis

bull Contas de ativo e passivo da sociedade investida seratildeo convertidas pela taxabull cambial da data do balanccedilo de fim de periacuteodo mantendo-se as contas do patrimocircniobull liacutequido inicial pelos mesmos valores convertidos no balanccedilo do final do periacuteodobull anterior

bull As mutaccedilotildees do patrimocircnio liacutequido que natildeo o resultado seratildeo convertidasbull pelas taxas das datas dessas mutaccedilotildees

bull Contas de resultado poderatildeo ser convertidas pela taxa cambial meacutedia do periacuteodobull mas no caso de receitas ou despesas natildeo homogeneamente distribuiacutedas ou no debull cacircmbio com oscilaccedilotildees significativas teraacute que a conversatildeo ser com base na data dabull competecircncia de tais receitas e despesas

bull As mutaccedilotildees patrimoniais que natildeo o resultado geraratildeo ganhos ou perdas cambiais entre a data de sua ocorrecircncia e o final do periacuteodo se aumentos (como o aumento de capital) e entre a data de fechamento do periacuteodo anterior e a data de sua ocorrecircncia se diminuiccedilotildees (como distribuiccedilatildeo de dividendos)

bull No caso de presenccedila de soacutecios minoritaacuterios na investida sua parte proporcional nesses ganhos ou perdas seraacute a eles alocada

bull No caso de demonstraccedilotildees em moeda funcional de paiacutes com economiabull hiperinflacionaacuteria primeiramente aplicam-se as teacutecnicas da correccedilatildeo integral

para depois se efetuar a conversatildeo Esta seraacute feita com a aplicaccedilatildeo da taxa de encerramento do periacuteodo a todos os componentes do balanccedilo e do resultado

bull DELIBERACcedilAtildeO CVM Nordm 534

bull Alcance

bull Contabilizaccedilatildeo de transaccedilotildees e saldos em moedas estrangeiras

bull Conversatildeo dos resultados e dos balanccedilos patrimoniais das entidades no exterior para fins de consolidaccedilatildeo consolidaccedilatildeo proporcional e aplicaccedilatildeo do meacutetodo da equivalecircncia patrimonial na entidade investidora e

bull Conversatildeo do resultado de uma entidade e de seu balanccedilo patrimonial de uma para outra moeda na apresentaccedilatildeo das demonstraccedilotildees contaacutebeis

bull Definiccedilotildees bull Taxa de fechamento eacute a taxa de cacircmbio vigente na data do

balanccedilo para operaccedilotildees a vista

bull Variaccedilatildeo cambial eacute a diferenccedila resultante da conversatildeo de um valor em uma moeda para um valor em outra moeda a diferentes taxas cambiais

bull Valor justo eacute o valor pelo qual um ativo pode ser negociado ou um passivo liquidado entre partes interessadas conhecedoras do negoacutecio e independentes entre si com a ausecircncia de fatores que pressionem para a liquidaccedilatildeo da transaccedilatildeo ou que caracterizem uma transaccedilatildeo compulsoacuteria

bull Definiccedilotildees

bull Moeda estrangeira eacute uma moeda diferente da moeda funcional de uma entidade

bull Moeda funcional eacute a moeda do ambiente econocircmico principal no qual a entidade opera

bull Conglomerado eacute o conjunto da entidade controladora e todas as suas controladas

bull Itens monetaacuterios satildeo aqueles representados por dinheiro ou por direitos a serem recebidos e obrigaccedilotildees a serem liquidadas em dinheiro

bull Itens natildeo-monetaacuterios satildeo aqueles representados por ativos e passivos que natildeo seratildeo recebidos ou liquidados em dinheiro

bull Definiccedilotildees bull Investimento liacutequido em uma entidade no exterior eacute o

valor da participaccedilatildeo detida pela entidade investidora no patrimocircnio liacutequido da entidade investida adicionado (ou diminuiacutedo) de creacutedito ou (deacutebito) junto a essa investida que tenha natureza de investimento

bull Moeda de apresentaccedilatildeo eacute a moeda na qual as demonstraccedilotildees contaacutebeis satildeo apresentadas

bull Taxa de cacircmbio a vista eacute a taxa normalmente utilizada para liquidaccedilatildeo imediata das operaccedilotildees de cacircmbio no Brasil a taxa a ser utilizada eacute a divulgada pelo Banco Central do Brasil

bull Determinaccedilatildeo da moeda funcional bull O ambiente econocircmico principal no qual uma entidade opera eacute em geral e com raras

exceccedilotildees aquele em que ela fundamentalmente gera e desembolsa caixa bull Fatores a considerar na determinaccedilatildeo de sua moeda funcional A moeda

bull (i) que mais influencia os preccedilos de bens e serviccedilos (geralmente seraacute a moeda na qual o preccedilo de venda de seus produtos e serviccedilos estaacute expresso e acertado) e

bull (ii) do paiacutes cujas forccedilas competitivas e regulamentos mais influenciam na determinaccedilatildeo do preccedilo de venda de seus produtos ou serviccedilos

bull (b) a moeda que mais influencia matildeo-de-obra material e outros custos para o fornecimento de produtos ou serviccedilos (geralmente seraacute a moeda na qual tais custos estatildeo expressos e satildeo liquidados)

bull Os seguintes fatores podem tambeacutem proporcionar evidecircncias para determinar a moeda funcional de uma entidade

bull (a) a moeda na qual satildeo obtidos substancialmente os recursos das atividades financeiras (ie emissatildeo de tiacutetulos de diacutevida ou accedilotildees)

bull (b) a moeda na qual satildeo normalmente acumulados valores recebidos de atividades operacionais

bull Transaccedilotildees em moeda estrangeira

bull Reconhecimento Inicial

bull Uma transaccedilatildeo em moeda estrangeira eacute uma transaccedilatildeo que eacute feita ou que exige liquidaccedilatildeo em uma moeda estrangeira incluindo transaccedilotildees que surgem quando uma entidade

bull (a) compra ou vende produtos ou serviccedilos cujo preccedilo eacute estabelecido numa moeda estrangeira

bull (b) toma emprestado ou empresta fundos quando os valores a pagar ou a receber satildeo estabelecidas numa moeda estrangeira

bull (c) de alguma outra forma adquire ou dispotildee de ativos ou incorre ou liquida passivos estabelecidos em uma moeda estrangeira

bull Apresentaccedilatildeo nos Balanccedilos de Datas Subsequumlentes

bull Na data de cada balanccedilo

bull (a) os itens monetaacuterios em moeda estrangeira devem ser convertidos usando-se a taxa de fechamento

bull bull (b) os itens natildeo-monetaacuterios que satildeo mensurados ao custo

histoacuterico em uma moeda estrangeira devem ser convertidos usando-se a taxa cambial da data da transaccedilatildeo e

bull (c) os itens natildeo-monetaacuterios que satildeo mensurados ao seu valor justo em uma moeda estrangeira devem ser convertidos usando-se as taxas cambiais da data em que o valor justo for determinado

bull Conversatildeo das demonstraccedilotildees contaacutebeis para moeda diferente da moeda funcional

bull Conversatildeo para a Moeda de Apresentaccedilatildeo das Demonstraccedilotildees Contaacutebeis

bull Uma entidade pode apresentar suas demonstraccedilotildees contaacutebeis em qualquer moeda (ou moedas) Se a moeda de apresentaccedilatildeo das demonstraccedilotildees contaacutebeis diferir da moeda funcional da entidade seus resultados e seu balanccedilo patrimonial seratildeo convertidos para a moeda de apresentaccedilatildeo Por exemplo quando um grupo eacute compreendido por entidades individuais com diferentes moedas funcionais os resultados e o balanccedilo patrimonial de cada entidade seratildeo expressos em uma mesma moeda comum a todas elas para que as demonstraccedilotildees contaacutebeis consolidadas possam ser apresentadas

bull Os resultados e os balanccedilos patrimoniais de uma entidade no exterior cuja moeda funcional natildeo eacute de economia hiperinflacionaacuteria depois de ajustados para eliminar diversidade de criteacuterios princiacutepios e praacuteticas contaacutebeis em relaccedilatildeo agrave entidade que reporta seratildeo convertidos para a moeda de apresentaccedilatildeo por meio dos seguintes procedimentos

bull (a) Os ativos e passivos para cada balanccedilo patrimonial apresentado (ie incluindo os comparativos) seratildeo convertidos utilizando a taxa de fechamento na data do respectivo balanccedilo

bull (b) o patrimocircnio liacutequido inicial de cada balanccedilo corresponderaacute ao patrimocircnio liacutequido final do periacuteodo anterior conforme convertido agrave eacutepoca as mutaccedilotildees do patrimocircnio inicial durante o periacuteodo corrente seratildeo convertidas pela taxa de suas respectivas datas

bull (c) as receitas e despesas para cada demonstraccedilatildeo do resultado (ie incluindo as comparativas) seratildeo convertidas utilizando as taxas cambiais em vigor nas datas das transaccedilotildees observado o item 46 quando aplicaacutevel e

bull (d) as variaccedilotildees cambiais resultantes dos itens (a) (b) e (c) acima seratildeo reconhecidas em conta especiacutefica no patrimocircnio liacutequido

bull Efeitos fiscais das variaccedilotildees cambiais bull As variaccedilotildees cambiais que decorrem do investimento

em uma entidade no exterior se resultarem em diferenccedilas temporaacuterias para efeitos tributaacuterios seratildeo contabilizadas de acordo com as regras sobre tributos sobre o resultado tais como o Imposto de Renda e a Contribuiccedilatildeo Social

bull Se existente o efeito tributaacuterio sobre a parcela da variaccedilatildeo cambial registrada no patrimocircnio liacutequido deve tambeacutem ser registrado como redutor da conta especiacutefica do patrimocircnio liacutequido a que se referir