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1
Cielo RÔMULO DE MELLO DIAS Presidente
2
As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem
informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como
declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras “acredita“,
"poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima“ ou
expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas
envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros,
dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros
e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles
expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que
irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou
previsão da CIELO.
A Companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e
incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração
tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a Companhia
atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre
nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do
Conselho de Administração e Diretores da Companhia.
AVISO LEGAL
3
GRUPO CIELO Cielo é um grupo com foco em aproveitar novas oportunidades
de crescimento, como eCommerce e pagamento móvel (mobile)
E-commerce Mobile Mobile Saúde
Platforma de TI
4
5
NOSSA MISSÃO
Ser referência internacional em soluções transacionais
e serviços de rede
ESTRATÉGIA DE INOVAÇÃO
E DIFERENCIAÇÃO
Inovação é parte do nosso DNA…
Time dedicado na organização
… e os resultados são evidentes! Melhor plataforma de e-Commerce
Constante lançamento/melhoria de produtos
Recursos destinados ao tema
Fórum de Inovação com a participação de diversas áreas
Parceria inédita com Facebook
Primeira credenciadora a lançar mobile payment
Desenvolvimento do Cielo Premia com foco total no cliente
6
MERCADO BRASILEIRO
Fonte: IBGE,ABECS
1,594 1,787
1,980 2,249
2,499 2,745
723 741
2007 2008 2009 2010 2011 2012 1Q13 2Q13
Despesa de Consumo das Famílias
(R$ bilhões)
16,4% 18,4%
19,9% 21,7%
24,1% 25,9%
25,2% 26,3%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 1Q13 2Q13
Gastos com Cartão em relação à Despesa de
Consumo das Famiílias (%)
Gastos com cartão (R$ bilhões)*
2007 2008 2009 2010 2011 2012 1Q13 2Q13
262 329
394
487
601 710
182 195
7
BRASIL: SITUAÇÃO FUTURA Penetração de cartões como meio de pagamento deverá atingir níveis próximos a 40%
2011 2012 Fonte: Datamonitor analysis, BIS, World Bank, Abecs, BACEN, US Census Bureau
8,8% 9,8%
19,7%
23,7% 24,1% 25,9% 27,2%
28,8% 32,2% 31,8%
29,8%
34,9% 38%
40%
54% 54,2% 53,5% 55%
80,5% 83,6%
MEXICO CHILE BRASIL INDIA ARGENTINA TURQUIA EUA UK CANADA SOUTH
KOREA
PCE%
Gastos com Cartão em relação à Despesa das Famílias %
8
Fechamento do capital
Aquisição do controle
Incorporação da operação
de adquirência
MODELO DE NEGÓCIO DIFERENCIADO
ADQUIRENTE
Cielo consegue atuar conjuntamente com banco parceiros para combater este modelo
BANCO
Desenvolvimento de ofertas e ações conjuntas para clientes
ESTRATÉGIA CONJUNTA
MAIOR DISTRIBUIÇÃO
Concorrentes adotaram posicionamento no modelo banco-adquirência
ESTRATÉGIA EM 2013
DESTAQUES DA CIELO NO 1S13
Atualização das máquinas, maior velocidade
de transação e modernização dos menus
Melhorias nas Informações disponibilizadas
aos clientes
AÇÕES DE EXCELÊNCIA
10
Melhorias no processo de credenciamento
de clientes
90% 82%
62%
48%
10% 18%
38%
52%
POS fixo
POS móvel
Antes Hoje
AÇÕES DE EXCELÊNCIA REALIZADAS
DESTAQUES DA CIELO NO 1S13
Em Jun/13, pela primeira vez, o POS móvel passou a ser mais representativo que o POS fixo
Atualização das máquinas, maior velocidade de transação e modernização dos menus
11
CENÁRIO MAIS DESAFIADOR PARA A CIELO
PERSPECTIVAS
MAIOR CONCORRÊNCIA
Cenário desafiador frente aos concorrentes atuais
Contratações relevantes tanto de participantes tradicionais como de novos entrantes
Competidores crescendo com forte atuação regional
Parcerias entre bancos e novos entrantes sendo anunciadas
Anúncio de entrada no mercado de adquirência de novos competidores locais
12
CRESCIMENTO TRIMESTRAL DE VOLUME FINANCEIRO CAPTURADO PELA CIELO
DESAFIO ESTATÍSTICO
26,8%
22,9% 19,5%
12,5% 11,6% 14,2%
4T12 1T12 3T12 2T12 1T13 2T13
13
Apesar da melhora no 1S13, a Cielo possui o desafio de
crescer em relação a uma base de volume financeiro capturado
historicamente alta
A participação de cartões no consumo das famílias
cresce em um ritmo menor, apesar da recente aceleração
no 2T13
“LEI DOS GRANDES NÚMEROS”
RECENTE EVOLUÇÃO DO CENÁRIO REGULATÓRIO
Lei 12.865
Define Bacen como regulador da indústria de pagamentos eletrônicos
EUROPA
EUA Debates Comissão Europeia
sobre limitação das taxas em
0,2% para débito e 0,3%
para crédito
Rediscussão da Emenda Durbin, para redução do cap de $0,21 para $0,12 no débito
Discussões sobre o intercâmbio:
PRINCIPAIS MOVIMENTOS E PERSPECTIVAS
Company Mkt Cap
(US dollars P/E EPS Growth EV/EBITDA Dividend Yield
2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014
Acquirers
Cielo 23.529,0 18.5 16.9 3.39 3.71 13.0 11.9 3.33% 4.6%
Vantiv 5.290,0 16.9 14.7 1.58 1.82 11.9 10.5 0 0
Global Payments 4.347,0 17.4 13.4 4.02 4.39 8.9 8.3 0.15% 0
Heartland Payment 1.562,0 19.8 17.4 1.96 2.23 10.1 9.0 0.72% 0.7%
Cards Associations
American Express 86.644,0 15.0 13.6 4.87 5.35 - - 1.26% 1.3%
Visa 156.625,0 24.0 20.5 7.59 8.9 18.4 16.4 0.71% 0.9%
Mastercard 87.415,0 25.0 21.3 26.16 30.72 14.8 13.0 0.36% 0.4%
Discover 24.794,0 9.9 9.8 4.9 5.0 9.0 9.7 1.61% 1.9%
Transaction Processing
Fidelity 13.869,0 16.0 14.4 2.83 3.14 9.4 8.9 1.92% 1.7%
Total System Services 5.730,0
16.7 14.1 1.7 2.02 8.7 7.1 1.38% 1.4%
Verifone 2.483,0 15.5 14.3 1.43 1.56 10.2 9.9 n.a. n.a.
Paychex 15.649,0 23.4 21.8 1.69 1.81 9.2 8.7 3.53% n.a.
Software
Linx 1.816,0 20.7 17.8 1.73 2.01 13.9 12.2 1.9% 2.4%
Totvs 6.039,0 25.8 21.2 1.5 1.83 19.1 15.8 0.33% 2.0%
FONTE: Thomson Reuters
EV EV e Múltiplos de Preço calculados usando preço de 24/10/13 FX: BRL 2.18 (25/10/13)
15
A CIELO ESTÁ BEM POSICIONADA ENTRE OS PLAYERS INTERNACIONAIS LISTADOS NO NEGÓCIO DE PAGAMENTO
FORTE NOME INTERNACIONAL
Fonte: Reuters, Ibovespa Base 100: 29/06/09 (Inclui dividendos)
COTAÇÃO DE MERCADO (De 29/Jun/09 até 24/Out/13)
50
100
150
200
250
300
jun/1
2
mar/
13
jul/12
mai/12
abr/
12
out/
12
jan/1
3
nov/1
2
fev/1
3
jul/13
jun/1
3
set/
11
nov/1
1
out/
11
set/
12
dez/1
1
ago/1
2
dez/1
2
abr/
13
jun/0
9
set/
13
out/
13
set/
10
ago/1
0
jul/10
jun/1
0
mai/10
mai/13
nov/0
9
out/
09
jan/1
2
mar/
11
fev/1
1
ago/1
3
ago/1
1
jul/11
jan/1
1
dez/1
0
mar/
12
fev/1
2
set/
09
ago/0
9
jul/09
nov/1
0
out/
10
abr/
10
mar/
10
fev/1
0
jan/1
0
dez/0
9
jun/1
1
mai/11
abr/
11
% de variação
+183,9%
+9,2%
+98,6% Até 28/12
+28,8% Até 28/12
Até 28/12/12 Até 24/10/13 Até 17/10/12
+31,9% Até17/10
+26,8% Até 17/10
+80,9% Até 17/10
CIELO REDE BOVESPA
EVOLUÇÃO DA COTAÇÃO DE MERCADO DESDE O IPO (INCLUI DIVIDENDOS)
16
CASE PARA INVESTIMENTO
Líder em um mercado em crescimento
*Após a constituição da reserva legal de
20% do capital social da companhia
Balanço forte, alta geração de caixa e baixa necessidade de capex
Dividendo mínimo obrigatório superior a 50% do lucro líquido distribuído 2 vezes ao ano
Foco em inovação e crescimento contínuo
17
2013 RECONHECIMENTOS
18
Escolhida entre as Melhores Empresas Para Começar a Carreira
no guia da revista Você S/A – Premiada pela 3ª vez consecutiva
1º lugar em serviços no ranking Melhores e Maiores, da Revista Exame
- Premiada pela 7ª vez consecutiva
Melhor companhia no setor de serviços financeiros no anuário Época Negócios 360o,
da revista Época Negócios - Premiada pela 2ª vez consecutiva
A melhor na categoria serviços financeiros no ranking As Melhores da Dinheiro
2013, da revista Istoé Dinheiro - Premiada pela 3ª vez consecutiva
1º lugar na categoria serviços financeiros entre as Empresas mais Inovadoras
no Relacionamento com o Cliente, segundo ranking da revista Consumidor
Moderno com a Dom Strategy Partners
Uma das 20 Marcas Mais Valiosas do Brasil no ranking da Revista
Istoé Dinheiro com a BrandAnalytics/Milward Brown
Eleita uma das 150 Melhores Empresas para Trabalhar em ranking
da revista Você S/A - Premiada pela 13ª vez consecutiva
2º lugar no ranking As Melhores em Gestão de Pessoas,
na categoria de 1.001 a 2.000 funcionários, do Valor
Econômico e Aon Hewitt
1ª na categoria instituições financeiras (exceto bancos)
do ranking 2013 Latin America Executive Team, da revista
Institutional Investor: melhor equipe de Relações com
Investidores, melhor CEO e melhor CFO, nomeados
por sell side e buy side, e melhor profissional de RI,
por buy side
Reconhecida como a Melhor em Criação de Valor
do setor de serviços financeiros em 2012, segundo
a Associação Brasileira das Companhias Abertas
(Abrasca)
Cielo ROMULO DIAS Presidente
19
RELAÇÕES COM INVESTIDORES
www.cielo.com.br/ri E-mail: [email protected]
Telefone: + 55 11 2184 7722