2014. 6. 26img2.surenet.co.kr/_upload/board/201406/20140626104355_6f9cd.pdf · led 조명시스템에기반한실내내비게이션서비스를테스트중에있음. 마이크로소프트는노키아가인수했던

• Market View

-어닝시 앞 실적차 에 적극

• Market Issue

-빛(Li-Fi) 는 사물 시

• Large Cap 추천

- 강원 드, 전 , CJ제 제당, SK 미 , 산업, 삼 SDI, LG, 아

NAVER, 아 아

• Mid-Small Cap 추천

- ISC, 엔에 , CJ CGV, 미 어 , 과컴퓨 , 동 , 원무역

• Large Cap Pool

• WM 주식포트폴

- 공격 : 게 빌, 과컴퓨 , 전 , 삼 물산,

- : 웨 , 실업, NAVER, , LG 시

- 안정 : CJ, CJ , 업 , 아 아, 아

• Market Window

- 주가상 상 종 , / 매 상 종

• Market Indicators

• Monthly Events Calendar

2014. 6. 26

2

WM Daily www.wooriwm.com

주 _02) 768- 7991, [email protected]

Market View어닝시즌을 앞둔 실 차별화에 극 응

이라크 확 우 에도 국내 증시 하병경직 지2014. 6. 26

� 크 내 우 에 지 리스크가 내 시 압 고 다. 미 6월 컨 런스보드

비 신뢰지수가 85.2 상 83.5 상 2008 후 고 다, 5월 신규주택 매

역시 6 고수 는 경 복 에도 고 다우지수 스닥 지수도 크 우 에

는 습 다. 다만, 내 시 변동 큰 폭 는 양상 개 지는 않 망 다.

엇보다 동 맞 가가 근 단 등 보 고 지만, 크 사태 악 시 OPEC 산

심 산 미 략 비 가능 격 상승 고 다. 또

미 , 럽 등 심 경 강 고 는 가운 VIX VKOSPI 같 시 변동 지

들 닥 에 큰 변 보 지 않는 등 아직 지 크 우 감 내 시에 미 가

능 아 보 다.

미국 소비자심리지수 신규주택 매 개선 이라크 확 우려에도 국제유가 상승세 둔화

-20

-15

-10

-5

0

5

10

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20

25

50

55

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85

90

'13.1 '13.3 '13.5 '13.7 '13.9 '13.11 '14.1 '14.3 '14.5

비 신뢰 수

신규주택판매(전월비)

(1985=100) (%)

90

95

100

105

110

115

'14.1 '14.2 '14.3 '14.4 '14.5 '14.6

WTI

Dubai

($/ 럴)

료: Bloomberg, 투 투 정보 료: Bloomberg, 투 투 정보

국내외 변동성 지표 큰 변화 없어 주요 아시아 증시 변동성 확 제한

10

12

14

16

18

20

22

'14.1 '14.4

VKOSPI

VIX

(%)

95

100

105

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115

5.01 5.16 5.31 6.15

KOSPI 대만 도

(14. 5. 1=100)


3


� 과 에 KOSPI가 다시 2,000 는 습 지만, 내 시 경직 에 신뢰도는 여 다

는 단 다. 술 상 120 동평균 에 지지 지 고 , 내 시 에 PBR

1 수 에 가 압 크지 않다는 에 가매수 는 것 직 보

다. 근 미니 경 양책 실시 6월 업 PMI 진 에 경 우

등 감안 1,960~1,970 후에 지지 도 견고 게 지 망 다.

2/4분 실 차별화에 한 응 필요

� 다만, 본격 2/4 어닝시 진 앞 고 는 시 에 내 약 가 지 고 다는

별 지 강 갈 가 시사 는 다. 실 2/4 내 약

과 에 업 별 수 차별 뚜 게 타 는 습 다. 6월 들어 업 별 수 살펴보

도체, , 트웨어, 통신, 스 , , 등 업 KOSPI 비 수 고

는 , 2/4 강 는 업 는 도체, 생 , , 건 등 감안 리 어닝시

맞아 미 커지고 엿볼 수 다. , 드웨어, 미 어, 과 같 실

약 우 가 여 수 크게 진 것 사 었는 , 업 별 차별 에 업 내에

도 별 수 차별 강 고 는 양상 다. 그만큼 택 욱 강 는

겠다.

6월 KOSPI 비 상승/하락 업종 업종별 이익모멘텀 강화 업종

-10

-5

0

5

10

15

도체

화학

프트웨어

신비스

스플레 광물 권

제약

오

비비스

상업

비스

미어

조

하드웨어

(%p)

-2

0

2

4

6

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14

도체

생활용품 권

건

스플레

(%)1개월 화 3개월 화

주 : 간 6. 1~

료: FnDataGuide, 투 투 정보

주 : 2014 업업 전망

료: FnDataGuide, 투 투 정보

건설업종 내 수익률 차별화 지주사의 수익률 차별화

80

90

100

110

120

130

5.01 5.16 5.31 6.15

현대산업 삼 물산

대림산업 현대건

(14. 5. 1=100)

90

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110

120

5.01 5.16 5.31 6.15

LG SK

CJ 산

(14. 5. 1=100)

료: FnDataGuide, 투 투 정보 료: FnDataGuide, 투 투 정보

4


실 개 주 - 반도체, 스플 이, 증권, 지주사/ 티멘트 개 주 – 화학/ , 철강/비철 속

� 러 들 감안 우 심 는 도체, 스 , , 지주사 업 내 실 개 주가

망 다. 특 , 도체 스 경우 근 상 수 았지만, D 가격 안 아

폰 6 시 등에 실 개 다는 에 근 어갈 가 다. 지주사 경

우 동 업 내에 별 수 차별 가 뚜 게 타 고 지만, 사들 실 개 통 2/4

가시 수 는 심 별 여 다는 단 다.

� 편 폭 컸 내에 근 티 트가 개 는 / 철강/비철 등에 트

략도 병 가 어 보 다. / 경우 크 내 가가 상승 는 과 에

가격 상승 가 타 실 닥 통과 감 커지고 다. 또 철강

업 진 어지고 , 2/4 실 비 안 보 망 , 근 아연 심

비철 가격 상승 는 과 에 실 복에 감 아질 수 다.

5


, CFA_02) 768- 7485, [email protected]

Market Issue빛(Li-Fi) 로 구 는 사 인 시

빛(LED)을 통한 통신 명, Li-Fi

(1) (Li-Fi) ?

� (Li-Fi : Light Fidelity) 다 드 가시 빛 동통신 술 2011 에든

러 럴드 스 수가 (Wi-Fi) 꺾 새 운 마 는 미 . 는 2진 사

LED (On-Off) 통 보 달 는 식 채택 . , 신 는 신 빛 변 시키

는 , 지 신 변 값 LED 에 쳐 빛 태 공 에 산 . 수신 는 빛

신 꾸는 역 담당 는 , 산 빛 수신 내 통과 PD(Photo Diode)에

도달 여 식 는 원리 ( 통신연 원).

� 는 LTE보다 50~100 도 빠 . 근 시 LTE-A 경우 동

직 주 수 다 신(OFDM : 고 갖는 열 낮 갖는 다수 열

고 다수 사 동시에 , 수신지에 다시 는 식) 식 통 량

빠 게 . 그러 같 OFDM 식 사 도 도는 LTE-A보다

66 도 빠 . 동통신과 주 수 역 략 300MHz ~ 30GHz , 가시 주 수 역

385 ~ 789THz(1THz=1,000GHz) 체 통신 주 수보다 1만 상 .

(2) (Li-Fi) 과 단

� 다 과 같 . 1) 가시 에 Wi-Fi 달리 에

체 없고, 2) 가시 계 공통 주 수 에 새 운 통신

비 거 들지 않 . 3) 가시 직진 에 공간 안에 만 가능 보안 에

어 통신 경에 보다 안 보 , 4) 신 체계가 지 에 지 동 별도 컨 가

지 않 , 5) 사 지 않 에 비 , 원 등 간 민감 에 도 사

가능 .

� 다만, 가시 직진 사가 가능 므 애 에 통신경 차단 빈 수

고, 원 통신 술 계 실 경우에는 빛 간 과 에 어 움. 또 통신

양 고 상 단말 에 등 는 통신 워가 어진다는 단 지님.

라이 이(Li-Fi)의 작용 원리 통신기술별 특징

특징

신내 에

신 는

FTTH, 전달망,

가 망, PON,

WDM

고 신

1,500nm 사

무

신

LD(Laser Diode)

여 무

신 는

LD 신, 건물간

무 신,

FSO(Free Space Optic),

무 신, IR

거 고

무 신,

780nm 상

사

가시

무 신

LED조

여 가시

무 신 는가시 무 신

조 신,

/ 가능

380~780nm 가시

체 안전망

료: KISA 료: 정보 신 , 투 투 정보

6


라이 이(Li-Fi), 통신 명 로 사 인 시장 확산의 매

(1) 각 술개 상 도

� 근 IT 러다 스마트 산 고 통신 , 클 우드 Big Data 술진 등

술 보 만 연결 는 사 (Internet Of Things) 시 에 맞춰 . 후

LED 통 량 고 가능 는 상 는 LED 시 뿐만 아

니 사 시 산에 어 도 매 가 것 . 러 재 가가 계 각 에

는 술개 특허 열 경쟁 지고 .

� 본 LED 원천 술과 업 많아 연 가 진 고 , 지원 에 2003 컨 시

엄 . 우리 는 본에 어 술 특허 원 2 고 는 , 2000 통신연

원과 삼 주 술개 진 . ETRI가 개 LED 에 는 빛

수신 는 가시 통신 술 ‘VLC-PHY(Visible Light Communication)’는 2011 채택.

� 편, 상 에 어 는 스가 가 빠 보 보 고 . 루 연 가

게 진 빠 시 가 개막 것 상 . 공공 업체 ‘ ’사는 연내

시 20여개 LED 스트 고 고, 스 공사 사 ‘EDF 티

루 스’는 과 께 스 도시에 술 체험 수 는 2개 시 시 .

철 업 ‘SNCF’는 지 리 몽 스 역사에 승객안내 보 공 비스 시험 .

국가별 가시 선 통신기술(Li-Fi) 기술개발 황

가 연 연 상

본 2000 본 게 Tanaka 연 LED 무 신 개 최초 제시

2002 Tanaka 연 LED 가시 신시 최초 개

2008 제전 에 최초 LED 신시 출시, 최 전 거 20cm

2006 징 에 최초 가시 신 신 안 제 고 실험 시

2008 저 난 천창 가 최초 LED 가시 신시제 개 최 전 거 2.5m

2013단 난 가 1Watt LED 전 4 컴퓨 에 연결시 는 실험에 공 최고 는 3.25Gb/s

9월 주 처그룹 LED 가시 신연 에 20억 안 투 , 12월 충 가시 신 보 시 시 정

2009 100Mb/s 가시 신에 공 다 실내 가시 신 보

2011 에든 러 Harald Haas 가 가시 신 Li-Fi LED 조 고 동 상 컴퓨 전 에 공

2013 Li-Fi 최고 10Gb/s 전

2010 LED 가시 신시 개 . 계에 가 빠 513Mb/s

료: KOTRA, 투 투 정보

라이 이(Li-Fi) 용 라이 이(Li-Fi) 장 역

료: NIPA 료: 정보 신 , 투 투 정보

7


(2) (Li-Fi) 안

� 가 상 경우, 지능 통시스 , 고 통신, 등 사 에 실어 것

. 특 , 가시 는 특 상 실내 내비게 에 특 보 . 단순 보

비스 공 는 실 내비게 과 달리 실내 내비게 실내 공간에 보 공 통 마

, 고 등 다양 비스 가능 것 상 . 실내 내비게 실내 주

비스 랫폼 가능 망.

� 업들 실내 내비게 시 에 빠 게 고 는 우 , 2011 ‘Art Project(

계 미술 에 걸린 그림들 PC에 보게 는 트)’ 고 는 실내 내비게 업 진 고 .

애 역시 지 실내 GPS 개 사 ‘WiFiSLAM’ 2천만달러에 수 고, 블루 스 실내

시스 아 비 (iBeacon) iOS7에 탑재 시 에 진 . 립스는 애 아 비 매

LED 시스 에 실내 내비게 비스 스트 에 . 마 크 트는 키아가 수

브 술 MS Bing 지도 연계 는 업 고 . 다만, 재 진 고 는 실내 내비게 사업들

통신주 수 것 근 보보안 슈가 각 안 과 보안 뛰어 채

술개 욱 질 것 .

� 그 에 스마트 가 과 등 클 우 컴퓨 연결 고 통 랫폼 어∙ 리 는 ‘스마트

’ 비스 역시 집안 내 LED 통 욱 수 것 상 .

또 근 동차 헤드 후미등에 고 LED가 착 는 에 어 후 동차

동차간, 통신 동차간 보 달 가능 것 . 본에 는 가시 통신 지능 통

시스 통신과 는 안 등 진 에 .

(3) (Li-Fi) 가능 과 계

� 에 지 감 경 슈가 각 각 에 는 LED 산 지원책 고 는 에

어 LED 보 가 없 가능 상 . 우리 에 는 지 2011

6월에 2020 지 가 체 LED 보 60% 지 어 리 는 ‘LED 2060’ 책 수립 . 가

극 책 취 고 는 럽지역 경우 2012 14% 수 었 LED 시 비 2020

90%에 달 것 망 고 . LED 시 ( 량 ) 2013 4%에 과 수

었 , 2014 9%, 2015 15%, 2016 22% 가 본격 에 진 망.

� 는 LED 빠 산 허가가 없는 가시 사 가 가 타 통신

술보다 우 에 . 다만, 거리, 도 등 개 보 고 , 애 통과 수 없는 가시

질 계 . 재 술수 도 에 는 과 보안 에 는 NFC(근거리

통신 술) 경쟁 계에 는 만큼 술과 상 아니 보 통 가가 창 고, 진

니 마 갈 것 망 .

라이 이(Li-Fi) 활용방안 2014년 기 으로 LED 조명 보 율 가속화 망

비 종 내

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

'11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20

LED 침투율

(유닛출하량기 )

(%)

능

시

- 가 등/신 등에 차량 상, , 정보 등

제공 거나 동차 동차 간 신 주

시 원

- 등 - 간 신, 충돌 시 등에

고 신- 고 상(HD, 4K 등) 전 , 본망 , 사

집 역에 무 신 경 개

전- 물 전시물에 , 매 안내 상 정보제공,

다 어 제공, 실내 내비게 , 청 등에

비쿼 실

- 단거 트워 , 트워 , M2M(Machine-to-

Machine), 드폰간 공 등

- 전 신과 결 존 시 물 경 없 무

신 경 제공

료: NIPA, 투 투 정보 료: 투 전망

8


라이 이(Li-Fi) 련주

종 내

체 아 2 매 조 LED 조 비 (2013 50%), 매출처 다 에 동차 LED 비 가

LG 1/4 LED 조 매출비 30% 달 , 워 제 매출 제 믹 개

사 어 사 어 단결정 시 25% 점 , LED 조 시 공 과 IT 사 어 채

닉 조 BLU LED 동 강 사 어 곳 출 량 가 가동 상

루 신 비 내에 전 신 신 또는 신 전 신 주는 트 시 내 1 , 계 10 업체

티시 상신 제조업체 전 루 보

양 앤 트 LED 조 제어 특 취득. 신규사업 ETRI 공동 가시 무 신 시 개

빛과전 신 등 제조, 매. LTE 비 시 FTTH 에 동 신 매출

룩 정 ‘LED 시 조 개 사업’ 주 업 정, 트 조 폼 개

료: 투 투 정보

l 라이파이(Li-Fi) 주는 단순히 종목을 술한 것으 추천종목이 아닙니다.

9


주 _02) 768-7991, [email protected] / 주_02) 768-7986, [email protected]

Large Cap 추천종목

� Large Cap 정 � Large Cap Pool 30종 상 저평가 었거나 뛰어난 업 정

� 추천종 � 최 10종 내 압축 여 추천. 시 상 에 주식비 조절

� � 10~20%. 단, 시 상 나 당사 험 원 에 동가능 (10% 컷 룰 적 )

� 추천 간 � 2~3주 내 . 단, 시 상 나 당사 험 원 에 동가능

� 공 � 전체 추천종 절 (+) 종 비

누적

(연초 )

Large Cap -5.63%누적 공

(연초 )

총 추천종 88개 종

-0.56% 공종 36개 종

초과 -5.06%p 공 40.9%

주식

비

추천종-505

1015

아이마켓코리

NA

VE

R

SK케미칼 LG

현대위아

삼성

SD

I

강원랜드

CJ제일제당

한전력

대림산업

(%)

* 는 KOSPI(90%) KOSDAQ(10%) 가 평균 사 니다

(단 : 원, %)

종 ( 드) 가 추천일 투 포 트

강원랜드(035250)

28,850 6/26 -

l 하나 VIP 고객이 가하며 드랍액 성장을 견인하고 있으며, 상대적으

테이블 대비 머신 비 이 높아 며 홀드율 상승 추세를 유 하고 있는

것으 파악됨.

l 1/4분 에 이어 비용 통제도 큰 어 움 없이 행되고 있어 2/4분

매출액과 영업이익은 각각 3,383억원(+9.4%, YoY), 1,119억원(+20.3%, YoY)에

이를 전망(Fn가이드 컨센서스 ).

한 전(015760)

39,700 6/25 -0.50

l 동사는 전 요 현실화를 통한 수요분산, 상대적으 원가가 저 한

석탄과 원전 정상화 등 저 전확대를 통한 전믹스 개선, 공 업

재무 조개선 등 정부의 전정책의 조적 화에 따른 수혜 예상.

여 에 원화 절상에 따른 이익개선 대도 정적

l 여 에 난해 11월 전 요 을 인상하면서 여름철 전 요 간을 과거

2개월(7~8월)에서 3개월(6~8월) 늘림으 서 오는 6월부터 여름철

전 요 이 일 용과 산업용에 적용될 예정임. 따라서, 2분 실적은

계절적 비수 만, 6월 여름철 요 적용으 전 판매 단가 상승으

대이상의 이익 달성이 가능할 전망

CJ제일제당(097950)

343,000 6/25 0.00

l 라이신 평 가격이 난 4월 저점 형성 후 상승세가 이어 가운데,

내 라이신 업들의 감산으 공 과잉 우 가 점 적으 해소되며

라이신 시장 위를 강화해 온 동사가 수혜를 가장 크게 누릴

것으 대

l 식품 부문에서는 난해 하 부터 확 해놓은 저가 원재 가 투입되어

수익성 향상이 두드러 에 따라 올해 동사의 매출액과 영업이익은 각각

11.8조원(+9.5%, YoY), 5,117억원(+48.1%, YoY)에 이를 전망(Fn가이드 컨센서스

)

주: * 는 KOSPI 200 또는 KOSDAQ 100에 포 어 않 종 .

10


종 ( 드) 가 추천 투 포 트

SK케미칼(006120)

64,000 6/20 3.23

l 이오디젤 판매가격 상승 PETG와 유틸리티 매출 가 수익성이

개선되며, 2014년 매출액과 영업이익은 각각 8조 3,853억원(+1.6%, YoY),

1,981억원(+2.1%, YoY)에 이를 전망(Fn가이드 컨센서스 )

l 프리미엄 신 8종을 개 에 있으며, 계절독감 신, 수두 신,

폐 신 한 임상 3상 행에 있는 등 신을 으 한 생명과학

부분의 장 성장동 을 유하고 있다는 판단

대림산업(000210)

80,400 6/17 -1.10

l 2/4분 이후 말 이시아 라피트 정유공장, 쿠웨이트 heavy oil 등 신 수주

확 가 가능할 것으 대되는 가운데 해외부문의 원가율 개선에 힘입어

분 실적도 양호한 흐름을 이어갈 전망. 자회사의 실적개선으 분

이익 가가 예상되는 점도 정적

l 순현 상태인 양호한 재무건전성 유, 부 했던 해외신 수주 우

완화 등으 경쟁사대 비 저평가 상태(Fnguide 컨센서스 2014년 PBR

0.62 )에 놓여 있는 동사의 류에이션 매 이 부각될 수 있는 시점

삼성SDI(006400)

165,500 6/12 0.91

l 난 3월 제일모 과 1:0.44 비율 합 을 결정해 7/1일자 합 인의

공식 출 이 예정되어 있으며, 동사가 유한 계열사 분 유동화

가능성과 이에 따른 분가치 확대에 주목

l 2/4분 에는 삼성전자의 스마트폰, 태블릿PC 성장 둔화에도 불 하고,

향 매출 BMW i3 양산 격화에 따른 대형 전 매출 가 대.

2/4분 매출액과 영업이익은 각각 1조 2,123억원(-7.24%, y-y), 246억원(-23.8%,

y-y)으 영업이익은 전분 대비 흑자전환 예상(Fnguide 컨센서스 )

LG(003550)

63,200 6/5 3.10

l 동사의 자회사인 LG전자와 LG디스플 이의 실적 안정성으 주가의 하

경 성을 확 할 전망. LG전자의 경우 G3 출시를 통해 상대적으

경쟁 을 확 한 북 남미 시장 공략으 점 적인 회 이 가능해

것으 대.

l LG디스플 이는 애플을 비 한 주요 고객사의 신제품 출시에 따라 하

실적 개선폭이 크게 나타날 전망. 한편, 디스플 이 동 칩 설계업체인

실리콘웍스를 자회사 편입한 점은 도체분야의 류체인을 강화하며

경쟁 을 확 한다는 측면에서 정적.

현대위아(011210)

184,500 6/5 2.79

l 최근 연비 개선 술 엔 다운사이 이 각 는 상황에서 다운사이

부품 (T/C등)을 양산 계획 인 동사의 수혜가 장 적으 클 전망

l 현대차 CV Joint 30만대(11월), 산둥 인에 초 20만대(2015년),

산둥 인 외 역 공 등 현대차 설에 따른 수혜 예상되며, 2014년

매출액과 영업이익은 각각 76,122억원(+7.3% y-y)과 5764억원(8.9% y-y)으

전망 (FnGuide Consensus )

NAVER(035420)

822,000 5/30 6.48

l 1/4분 마케팅비용이 전분 대비 49% 감소한 면, 가입자확 가 더욱

가속화되며 LINE에 의한 이익 리 가 격적으 가시화되고 있다는

판단.

l 한편, LINE의 일 외 역 매출비 은 여전히 20% 수 에서 유 되고

있는데, 최근 출시한 LINE 쿠키런 등 게임의 경우 일 외 역 매출액이

일 역 매출액을 넘어서는 등 콘텐츠의 현 화작업을 통해 일 외매출

비 은 점 적으 확대될 전망

*아이마켓

코리아(122900)

37,750 5/22 7.86

l 안연케어 인수에 따른 수익성 개선과 포커스테크놀 와의 합작 인

설립을 통한 MRO 시장 출 등 적 적 M&A를 통한 성장 모멘텀

확 정적

l 삼성 고객사 매출은 전년대비 10% 가하며 물량감소 우 해소가

대되는 가운데 비삼성향 매출이 전년대비 43% 가하며 외형 성장을

견인할 것. 2014년 매출액과 영업이익은 각각 3조 508억원(+22.2% , y-y)와

723억원(+46.1%, y-y) 전망(Fnguide 컨센서스 )


신규추천종 강원 드(2/4 에 드 액과 드 상 에 실적 )

제 종제철 (+5.48%, 2/4 실적 감과 께 매 양 나 전 고점 근

에 상 차 실 )

11



Mid Small Cap 추천종목

� Mid Small Cap 정 � 주(시가총액 1조원 ) 상 무적 안정 과 ∙ 동 는 업

� 추천종 � 최 10종 내 압축 여 추천. 시 상 에 주식비 조절

� � 10~20%. 단, 시 상 나 당사 험 원 에 동가능 (10% 컷 룰 적 )

� 추천 간 � 2~3주 내 . 단, 시 상 나 당사 험 원 에 동가능

� 공 � 전체 추천종 절 (+) 종 비

누적

(연초 )

Mid-Small Cap +1.24%누적 공

(연초 )

총 추천종 75개 종

-0.56% 공종 35개 종

초과 +1.81%p 공 46.7%

주식

비

추천종 -505

1015

미디어플렉스

영원무역 ISC

동성화인텍

디엔에프

한글과컴퓨터

CJ

CG

V

(%)

* 는 KOSPI(90%) KOSDAQ(10%) 가 평균 사 니다

(단 : 원, %)

종 ( 드) 가 추천일 투 포 트

*ISC(095340)

21,700 6/26 -

l 도체 후공정에 적용되는 Silicon Rubber Test Socket 제조업체. 도체 업황

호조 테스트 소켓 수요 가세가 이어 는 가운데 다 화된 매출처를

확 하고 있어 실적 모멘텀이 강화될 것으 전망

l 모 일 디 이스향 실리콘 러 소켓 채용 가가 실적을 견인. 자회사인

멤스의 감가상각 종 가 2016년 상 예정된 가운데 멤스

투자손실 축소 부담이 완화되고 있다는 점도 정적.

*디엔에프(092070)

14,450 6/25 -0.68

l DRAM 미세화소재(DPT, High-K) 3D-NAND용 소재(HCDS)의 공 량 가

2/4분 매출액 143억원(225.0% y-y), 영업이익 35억원(흑자전환)을 달성하며

분 사상 최대 실적을 할 전망(FnGuide 컨센서스 )

l 주요 고객사의 20nm 이하 비 이 점 적으 확대됨에 따라 DPT, HCDS,

High K 소재 등에 대한 수요 가 예상. 하 에는 신 고객

확 를 추 하고 있어 가시적인 성과가 도출시 실적 개선세가 더욱 확대될

전망.

*CJ CGV(079160)

46,550 6/24 -4.31

l 5월 들어 역린(354만명), 엑스맨 (279만명), 표적(272만명), 어메이 스

파이더맨2(217만명, 누적 객 수 416만명) 등이 흥행에 성공하며 4~5월

누적 객 수는 전년동 대비 2.3% 가함.

l 또한, 난 2월부터 시작된 2D 영화 단가인상 효과가 2/4분 부터 격

영될 것으 대됨. 이에 따라 동사의 2014년 매출액과 영업이익은

각각 1조원(+17.0%, YoY), 618억원(+20.0%, YoY)에 이를 전망(Fn가이드 컨센서스

).


12


종 ( 드) 가 추천 투 포 트

*미디어

플 스(086980)

4,425 6/17 11.32

l 동사는 영화 투자 을 주 하고 있으며 최근 개봉한 '끝 간다'가

양호한 흥행성과를 이고 있는 가운데 ‘신의 한 수’, ‘ 도: 민란의

시대’ 등 대작들이 대 하고 있어 올 하 양호한 실적 가 예상

l 소득수 가에 따라 영화시장이 성장 이며 동사는 난 4월

정부의 한 합작펀드 설립 추 (2015년 2,000억원) 등에 따른 수혜 전망

한 과컴퓨터(030520)

24,000 6/11 -2.63

l 1/4분 실적은 계절적 비수 임에도 불 하고 한컴오피스 가격상승 효과와

개인용오피스 정품 사용비율 상승 등으 분 최대실적 시현함. 또한 4월

부터 삼성전자 등 대형거래선에 대한 개인용오피스 특판 매출도 시작함에

따라 향후 실적 가에 대한 신 도 제고

l 한컴오피스 SW가 삼성전자 태블릿PC에 신 입하면서 2/4분 부터

태블릿PC 向 열티 매출액이 격적으 영되 시작할 전망. 여 에

클라우드 시장 성장에 따른 씽크프리 수혜 전망도 정적

동성화인텍(033500)

11,950 5/21 0.00

l LNG 냉재 사업호조와 내 건설경 회 에 따른 샌드위치판넬 공 량

속으 1/4분 호실적 달성. LNG 호황으 동사 수주 역시 존

LNG선에서 F-LNG, 육상용 냉재 등으 확장될 것으 대되어 성장

모멘텀 유효

l 적자사업부문의 철수를 통한 수익성 개선이 대되는 가운데, 2~3분

추가 수주와 상 LNG부문 설비 설 마무리 등 실적 개선세 속될

전망

*영원무역(111770)

45,000 5/20 3.21

l 설효과 1/4분 어닝 서프라이 시현. 유럽 역 신 이어 주문

확대, 미주 메인 이어들의 주문 회 , 저 효과 등으 2/4분 에도

매출확대와 수익성 개선 속될 전망

l 신 설 비용 완화 설된 설비라인의 생산성 효율화, 사업

축소, 제품 포트폴리오 다각화, 성수 입 등에 힘입어 실적 모멘텀


신규추천종 ISC(실적 강 전망)

제 종 게 빌(+16.05%, 3/4 신규 게 출시 감 시 차 실 )

13


_02) 768-7788, [email protected]

Large Cap Pool

(단 : 억원, %, 배, %)

드 종매출액 업 에 (2014 )

13 (P) 14 (E) 감 13 (P) 14 (E) 감 PER PBR ROE

IT 066570 LG전 581,404 609,600 4.85 12,847 17,593 36.95 18.0 1.1 14.7

000660 SK 닉 141,651 160,250 13.13 33,798 45,421 34.39 9.7 2.1 31.1

035420 NAVER 23,120 27,725 19.92 5,241 7,810 49.00 47.2 10.6 46.8

006400 삼 SDI 50,165 48,666 -2.99 -274 636 흑 전 30.1 1.0 0.9

005930 삼 전 2,286,927 2,237,552 -2.16 367,850 351,879 -4.34 7.8 1.3 22.1

경 비 008770 신 22,970 28,505 24.10 866 1,412 63.08 37.2 4.6 19.1

035250 강원 드 13,613 14,723 8.16 3,880 4,906 26.43 16.4 2.1 18.5

035760 CJ 쇼 25,135 28,650 13.98 2,582 2,813 8.96 13.8 2.4 34.4

005380 차 873,076 907,836 3.98 83,155 86,655 4.21 7.4 1.0 15.2

011210 아 70,920 76,063 7.25 5,292 5,761 8.86 10.3 1.8 23.2

024110 업 86,941 87,972 1.19 11,424 13,889 21.57 8.5 0.6 9.3

071050 주 4,754 7,845 65.04 784 2,454 213.09 14.8 0.8 8.4

산업 012750 에 원 12,741 17,129 34.44 1,291 1,925 49.06 23.5 2.9 22.6

122900 아 아 24,968 30,493 22.13 495 740 49.47 27.1 3.6 19.6

000120 CJ 37,950 45,276 19.30 642 1,432 123.19 40.7 1.0 6.4

086280 비 128,613 137,961 7.27 6,369 6,972 9.47 18.3 3.5 26.7

000210 산업 98,469 98,975 0.51 397 3,565 798.84 11.2 0.6 7.5

000830 삼 물산 284,334 304,059 6.94 4,333 6,413 48.01 23.5 1.0 5.7

012630 산업 42,169 45,249 7.30 -1,479 1,725 흑 전 25.3 1.1 8.4

002380 KCC 32,330 35,783 10.68 2,317 3,152 36.03 24.4 1.2 6.1

001740 SK 트웍 259,754 252,367 -2.84 2,408 2,817 16.96 13.2 0.9 10.1

003550 LG 97,992 100,991 3.06 11,539 13,732 19.00 10.8 0.9 10.9

004020 제철 135,328 170,183 25.76 7,626 11,793 54.65 12.6 0.6 8.7

010130 고 아연 48,177 47,837 -0.71 5,986 6,591 10.11 14.1 1.6 15.3

009830 미 78,636 83,453 6.13 979 2,738 179.65 19.2 0.7 6.9

051910 LG 231,436 236,686 2.27 17,430 18,307 5.03 15.2 1.7 14.8

에 006120 SK 미 82,566 83,853 1.56 1,940 1,981 2.09 23.9 1.0 15.3

틸 티 015760 전 540,378 583,147 7.91 15,190 55,596 266.01 10.9 0.5 10.5

비 001040 CJ 188,517 206,216 9.39 7,861 10,249 30.38 20.3 1.3 30.9

097950 CJ제 제당 108,477 118,769 9.49 3,455 5,129 48.47 23.0 1.6 17.2


신규 종 강원 드(2/4 에 드 액과 드 상 에 실적 )

제 종 SK C&C(+11.78%, 당 포트폴 어 경에 차 실 )

14



WM 주식 포트폴리

� 상 업 � 투 정보 Large Cap Pool과 Mid-Small Cap Pool

� 포트폴 � Top-down Bottom-up 어 탕 시 상 에 가 적 포트폴 추출

� � 종 는 5개 내 . 투 정보 Best 투 Idea에 집 여 극 추

� 포트폴 � 가 주 주, 시가총액 동 등 가 제시

� Rebalancing � 주간단 . 단 시 상 나 당사 험 원 에 시 동 가능

WM 주식 포트폴리 략

내 시는 연초 이후 형성된 스 상단돌파가 히 좌절되고 있는 상황. 세월호 사태 이후의 내수경

부 우 감, 스 상단부 입에 따른 투신 의 펀드환매 물량 가, 연 최저치 떨어 원달러 환율

등이 부담으 작용. 하 만 2,000선 부근에서의 물량소화 과정을 저가매수의 회 삼는 것이 람 하다는

판단. 한 의 경상수 가 26개월 연속 흑자 조를 유 하고 있는 가운데 원화강세 속에서도 연초 이후

수출 가율(원화 , 2월 0.0%, 3월 2.1%, 4월 2.5%)이 꾸 하게 개선됨. 또한 미 FOMC의 완화적인 통화정책 유

속에 ECB의 추가 리인하가 가세할 경우 신흥 에 대한 외 인 매수세 유입이 속되며, 수 적으 내

시의 매물소화 과정이 원활하게 전개될 가능성이 높음. 이에 내 수출경 개선 시 접적인 수혜가 예상되는

IT, 철강, 계 업종에 대한 심이 필요.

WM 주식 포트폴리오는 주간단위 종목 체가 이 어 고 있으며, 투자 표 수익률은 일간 화를 영하고 있습니다.

(단위: , %)

공격 주식 포트폴리

드 종2014 (E) 3 평균

EPS 가

시가총액

(억원) (1W,1yr)

투

비PER PBR ROE 당

A063080 게 빌 21.35 2.67 13.47 0.00 40.96 5,140 1.57 6월 18 20 11.30

A030520 과컴퓨 16.25 3.17 22.01 0.83 45.66 5,540 1.24 6월 10 20 1.69

A103590 전 12.24 0.96 8.29 0.76 123.99 3,434 0.97 5월 9 20 12.93

A000830 삼 물산 23.25 1.00 4.51 0.69 37.87 114,195 1.23 4월 28 20 11.60

A120110 10.32 0.94 10.14 1.03 31.64 17,794 0.78 3월 17 20 4.57

(단위: %, %p)

주식 포트폴리오 수익률 표 분 포트폴리오 BM

800

850

900

950

1,000

1,050

14.1 14.2 14.3 14.4 14.5 14.6

(2014.1.1=1000) BM

공격형주식포트폴리오 수익률

설정이후 -9.23 -0.56

BM대비 -8.67

위험조정 -10.04

동성

일간 1.06 0.65

주간 - -

Beta 1.16

신규 종 없

제 종 없

WM 주식 포트폴 는 주식 산 포트폴 투 에 적 여 제시 는 추천 포트폴 니다. 종 투 경 Large Cap Mid small Cap

추천종 여 주시 니다. 투 에 동 종 비 투 니다.

15


(단위: , %)

립 주식 포트폴리

드 종

2014 (E) 3 평균

EPS

가

시가총액

(억원) (1W,1yr)

투

비PER PBR ROE 당

A021240 웨 22.54 5.46 28.40 1.86 13.62 64,785 0.60 6월 16 20 0.60

A105630 실업 16.72 3.25 21.32 0.58 28.96 10,740 0.55 5월 30 20 6.55

A035420 NAVER 47.06 10.54 33.89 0.09 -11.24 270,953 1.32 5월 30 20 6.48

A180640 10.01 1.02 10.98 4.23 93.47 6,706 0.27 5월 27 20 -2.07

A108670 LG 시 17.81 2.20 13.06 0.96 33.06 17,173 0.61 4월 1 20 20.44

(단위: %, %p)


900

950

1,000

1,050

'14.1 '14.2 '14.3 '14.4 '14.5 '14.6

(2014.1.1=1000) BM

립형주식포트폴리오 수익률

설정이후 -1.92 -0.56

BM대비 -1.36

위험조정 -0.91

동성

일간 1.04 0.65

주간 - -

Beta 0.67

신규 종 없

제 종 없

(단위: , %)

안 주식 포트폴리

드 종2014 (E) 3 평균

EPS 가

시가총액

(억원) (1W,1yr)

투

비PER PBR ROE 당

A001040 CJ 19.65 1.21 6.70 0.69 28.21 40,681 0.89 6월 24 20 -4.76

A000120 CJ 39.37 0.93 2.98 0.43 -98.67 26,690 0.91 6월 18 20 -2.09

A024110 업 8.34 0.56 7.01 3.02 15.11 72,932 0.81 5월 21 20 -4.00

A122900 아 아 26.10 3.49 14.13 0.70 22.30 13,569 0.40 4월 4 20 17.05

A011210 아 10.23 1.75 18.69 0.30 10.36 47,472 0.96 3월 27 20 6.96

(단위: %, %p)


900

1,000

1,100

1,200

1,300

'14.1 '14.2 '14.3 '14.4 '14.5 '14.6

(2014.1.1=1000)BM

안정형주식포트폴리오 수익률

설정이후 15.41 -0.56

BM대비 15.98

위험조정 20.12

동성

일간 0.97 0.65

주간 - -

Beta 0.79

신규 종 없

제 종 없

16



Market Window I

주가상승률 상 종목

KOSPI KOSDAQ 주 주 주

종 등 (%) 종 등 (%) 종 등 (%) 종 등 (%) 종 등 (%)

1 니전 14.9 시그 틱 15.0 내 6.5 앤 7.3 니전 14.9

2 14.7 웹젠 14.9 SK 4.3 차 6.3 14.7

3 동 7.3 아 14.9 GS 3.5 SBS미 어 3.9 동 7.3

4 앤 7.3 에 아 14.9 GS 2.1 공업 3.9 양 앤 6.9

5 양 앤 6.9 트 14.8 SK 1.9 동원산업 3.5 휘닉 5.5

6 내 6.5 웰 14.8 차 1.8 3.4 상신브 4.7

7 동양3 B 6.4 갤럭시아컴 14.8 POSCO 1.7 SK 미 2.7 다 브 4.6

8 차 6.3 11.5 어 1.7 NHN엔 2.5 루 트 4.4

9 휘닉 5.5 뉴 11.2 산 공업 1.5 JB 주 2.2 남 4.3

10 SBI 5.1 신 9.7 공 주 1.4 2.0 태평양물산 4.3

거래량 증가 상 종목 (단 : 천주, %)

KOSPI KOSDAQ

종 거 량 등5 평균

비(%)종 거 량 등

5 평균

비(%)

1 동양 102,416 -10.1 391 1 254 0.0 340

2 2,507 -14.2 259 2 엠 처투 512 -0.7 299

3 3,027 -10.5 242 3 엠 1,309 9.0 287

4 동 제철 4,645 -14.4 235 4 신 673 9.7 284

5 동 3,785 -10.0 228 5 원 368 2.0 275

6 앤 2,039 7.3 224 6 시그 틱 2,849 15.0 258

7 양 앤 16,712 6.9 222 7 청보산업 155 -15.0 237

8 동 건 2,157 -14.9 218 8 빛샘전 1,442 0.0 231

9 동 제철 216 -14.9 213 9 만 646 1.1 212

10 주철 146 -4.6 203 10 포 아 238 1.2 210

11 니전 1,544 14.9 192 11 워 641 3.4 209

12 루 트 414 4.4 182 12 아에 티 531 9.0 183

13 점 125 -5.7 181 13 369 4.6 172

14 안 359 2.5 173 14 아 쿨 373 4.5 171

15 SG 계물산 3,203 1.8 163 15 2,001 0.0 168

16 미포조 222 -6.5 131 16 604 -3.7 164

17 동 CNI 296 -14.5 127 17 특 건 134 -2.0 143

시장별 상 강도 투자주체별 업종 순매수 상

-20

-10

0

10

20

30

80

90

100

110

120

13.1 13.4 13.7 13.10 14.1 14.4

KOSDAQ-KOSPI 수익률갭 (우)

KOSPI(좌)

KOSDAQ(좌)

(2013.1=100) (%p)

0

100

200

300

400

500

운수장비

철강,금속

통신업

유통업

은행

화학

전기가스업

유통업

기계

운수창고

외 인 기(억원)

료: 투 투 정보 료: 투 투 정보

17



Market Window II

외국인 순매수 상 종목 (단 : 억원) 기 순매수 상 종목 (단 : 억원)

순위KOSPI KOSDAQ KOSPI KOSDAQ

종 매 종 매 종 매 종 매

1 차 548 다 43 SK 385 드 21

2 POSCO 112 트 19 LG 221 CJ 쇼 19

3 SK 110 게 빌 19 전 173 컴투 17

4 나 주 87 13 LG 151 12

5 어 82 브 7 NAVER 139 엔 10

6 BGF 70 다원시 7 NHN엔 트 71 아 TV 9

7 KT 62 GS 쇼 7 내 69 닉 8

8 SK C&C 51 공업 6 LG생 건강 68 닉 8

9 KT&G 43 나 정보 신 5 CJ 64 포 ICT 8

10 고 아연 42 젠 5 산 공업 62 삼천당제약 8

외국인, 기 동시 순매수/순매도 외국인 연속 순매수

매 매 KOSPI KOSDAQ

GS 차2 B CJ CGV 에 엠

5 상

신 주 삼 SDI

업 고 아연

미 어

BGF 아 틸

삼 정

무 종

내 럴엔 골 존

브 공업

아 십

OCI 티 얼 제 신

고 동

SBS 브 투어

내 GS건 맥

KCC 다

미 동 가 공사

4 연

차 SK 트웍

가 삼천

흥 시

제당 남 알미늄

동 엔

시그 틱

앱

엠 다원시

HRS 애강

AST젯 에 폴

신 주 삼 생 비

드 체 미포조

아에 티 아제강 산업

주: 연 매 : 전전 , 5 간 매 상 : 전

최근 5일간 순매수 상 종목(시가총액 비 순) (단 : 억원) 외국인, 기 순매수 환

투 주체 KOSPI KOSDAQ

BGF 273 JB 주 136 차 KT

조 양

산

LG생 과 시

그 드

아 트

트 조 시티

산업 시

포비 티앤씨

티 미 맥

동양 엔 엠게

삼 생 3,134 193

삼 SDI 643 NHN엔 트 125

엔씨 트 250 제 386

미 145 LS 177 아차 NHN엔 트

LG생 건강 산 공업

비 차2 B

GS 삼 드

GS 아 G

제 쇼

포 ICT ISC

트 루

빅 아나

상신 계

산업 110 CJ 쇼 130

산 공업 102 BS 주 189

SK 242 아 시 479

주: 매 전 =2 연 , 매 ->2 연 매 , 매 액>매 액

l 료: Fnguide, 거

l Market Window 종 들 단 참고 종 추천종 아닙니다.

18


Market Indicators

증시 자 추이 Fund Flow

1,700

1,800

1,900

2,000

2,100

-12,500

-10,000

-7,500

-5,000

-2,500

0

2,500

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

실 고객예탁금 감누적 (좌)

KOSPI (우)

(십억원) (P)

18

20

22

24

26

28

60

62

64

66

68

70

72

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

내주식형펀드설정액(좌)

해외주식형펀드설정액(우)

(조원) (조원)

료: 투 , FnDataGuide, 투 투 정보 료: 투 , 투 투 정보

환율 동향 국고채 회사채 수익률

80

90

100

110

1,000

1,050

1,100

1,150

1,200

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

원/달러(좌)

엔/달러(우)

(원) (엔)

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

고채 3년

회사채무 3년 AA-

(%)

료: Bloomberg, 투 투 정보 료: FnDataGuide, 투 투 정보

반도체 가격 가격과 달러인덱스

350

400

450

500

550

600

650

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

2G DDR 1333mhz(좌)

필라델피아 도체 수(우)

($/EA) (P)

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

78

80

82

84

86

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

달러인덱스(좌)

금 수(우)

(P) ($/온스)


19


Market Indicators

CRB 지수와 WTI 유가 Dubai 유가와 천연가스 가격

85

90

95

100

105

110

115

260

270

280

290

300

310

320

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

CRB INDEX(좌)

WTI(우)

(P) ($/ 럴)

95

100

105

110

115

2

3

4

5

6

7

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

천연가스 (좌)

Dubai(우)

($/ 럴)($/MMBtu)


국제 속가격 국제 곡물가격

1,800

1,900

2,000

2,100

2,200

2,300

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

22,000

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

니켈 (좌)

아연 (우)

($ / MT)($ / MT)

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

400

500

600

700

800

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

옥수수 (좌)

대두 (우)

($ / Bushels) ($ / Bushels)


펄 와 고무 가격 BDI 지수와 석탄가격

500

600

700

800

900

1,000

800

850

900

950

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

펄프 (좌)

고무 (우)

($ / MT) (MYR / gram)

70

80

90

100

500

1,000

1,500

2,000

2,500

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

운임 수(BDI, 좌)

석탄 (우)

(P) ($ / MT)


20


Market Indicators

미국 증시 국/홍콩 증시

3,000

3,500

4,000

4,500

13,000

14,000

15,000

16,000

17,000

18,000

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

다우존수공업 수(좌)

나스닥 수(우)

(P) (P)

1,900

2,000

2,100

2,200

2,300

2,400

2,500

19,000

20,000

21,000

22,000

23,000

24,000

25,000

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

홍콩(좌)

(우)

(P) (P)


일본/ 만 증시 국/독일 증시

7,500

8,000

8,500

9,000

9,500

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

일 (좌)

대만(우)

(P) (P)

7,000

8,000

9,000

10,000

11,000

5,750

6,000

6,250

6,500

6,750

7,000

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

영 (좌)

독일(우)

(P) (P)


랑스/이탈리아 증시 그리스/스페인 증시

14,000

16,000

18,000

20,000

22,000

24,000

3,500

3,750

4,000

4,250

4,500

4,750

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

프랑스(좌)

이탈리아(우)

(P) (P)

7,000

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

리스(좌)

스페인(우)

(P) (P)


21


Market Indicators

유동성 Proxy 주식시장 유동성 Proxy

-5

0

5

10

15

300

700

1,100

1,500

1,900

2,300

'02.1 '04.1 '06.1 '08.1 '10.1 '12.1 '14.1

KOSPI(좌)

동 Proxy 6개월 화 (우)

(P) (%,6m chg)

110

115

120

125

130

1,750

1,800

1,850

1,900

1,950

2,000

2,050

2,100

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

KOSPI(좌)

주식시 동 Proxy(우)

(P) (2005.1.1 = 100)

주: 본원 가 / M1 가 / 고 / 사채 /

초과 동 경 산출 식 계산

료: 투 투 정보

주: 고객 / • 누적 매 / 미 + 신 /

동 (MMF 역 ) 경 산출 식 계산

료: 투 투 정보

한국/미국 변동성 지표 한국/러시아 CDS 5 년물

10

12

14

16

18

20

22

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

VKOSPI

VIX

(%)

25

50

75

100

125

100

150

200

250

300

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1 '14.4

러시아 (좌)

대한민 (우)

(bp) (bp)

료: Bloomberg, KRX, 투 투 정보 료: Bloomberg, 투 투 정보

22


Monthly Events Calendar

월

6.2 3 4 5 6<산업/ 업> <산업/ 업> <산업/ 업> <산업/기업> <산업/기업>

/ 휴 (단 절)

애 계 개 (~6 )

UAE/ , MSCI 신흥

World Economic Forum in Japan(~3 )

미 공개

휴 (6/4 거)

G7 정상 담(~5 )

ECB 정책 휴 ( 충 )

<경제 > <경제 > <경제 > <경제지표> <경제지표>

미 5월 ISM제조업

4월 건 출

5월 PMI제조업

미 4월 제조업 주

5월 PMI비제조업/PMI제조업

4월 실업

5월 CPI

6월 BOJ 정책

미 5월 ADP취업 동

5월 ISM비제조업

4월 무역

5월 PMI비제조업

4월 PPI / 1Q GDP( 정)

1Q GDP( 정)

4월 매 매

미 5월 실업

5월 비 업 문고

4월 /동 ( 정)

9 10 11 12

1

13<산업/ 업> <산업/ 업> <산업/ 업> <산업/ 업> <산업/ 업>

미 E3 게 쇼(E3 Expo 2014) 삼 갤럭시 미어 2014

OPEC 총

5월 물· 만

원

KOSPI 200 정 경

물 만

브 월드컵(~7/14)

<경제 > <경제 > <경제 > <경제 > <경제 >

4월 경상

1Q GDP( 정)

4월 취 가계 출

5월 천공 계(여객& 물)

미 4월 NFIB 업 낙

5월 매 고

5월 PPI / CPI

5월 M2

5월 실업

미 5월 정

미 5월 매 매

4월 업 고

4월 산업생산

4월 계 주

미 5월 PPI

6월 미시간 비심 ( 정)

5월 매 매/ 공업생산

4월 무역

6월 BOJ 정책

4월 공업생산/ 비가동

16 17 18 19 20<산업/ 업> <산업/ 업> <산업/ 업> <산업/ 업> <산업/ 업>

FOMC(~19 ) BOJ 사 공개 냉 연 전 연 미 물 만

<경제 > <경제 > <경제 > <경제 > <경제 >

미 5월 공업생산/ 비가동

6월 NAHB 주택시

5월 CPI

미 5월 CPI

5월 주택착공, 건축 가

5월 동차 매

5월 PPI

미 1Q 경상

5월 무역

미 FOMC 결정

5월 경

4월 /동 ( 정)

5월 출 동

6월 비

4월 경상

23 24 25 26 27<산업/ 업> <산업/ 업> <산업/ 업> <산업/ 업> <산업/ 업>

BOJ 다 총 연 제 LED & OLED EXPO 2014

(~27 )

LG전 트워 (G워 ) 공개

Google I/O(개 런

(~26 )

EU정상 담(~27 )

<경제 > <경제 > <경제 > <경제 > <경제 >

미 5월 존주택매매

6월 HSBC PMI 제조업

6월 PMI제조업/PMI비제조업

미 4월 FHFA 주택가격

4월 S&P/CS 주택가격

5월 신규주택매매

6월 비

미 5월 내 주문

1Q GDP( 정)/개 비

미 5월 개 비/ 득 5월 제 /산업생산

미 6월 미시간 비심 ( 정)

6월 경 / 비

5월 실업 /CPI/ 매 매

30<산업/기업>

미투 SNS 종료

<경제지표>

6월 업경 실사 /경제심

미 5월 미결주택매매

6월 CPI

5월 공업생산

정

1 : 5월 무역 /전 주택가격 동

8 : 5월 무역

주) *는 적 정 정 아님. 각각 트 는 정 므 , 실제 과 차 가 .

23


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2014. 6. 26img2.surenet.co.kr/_upload/board/201406/20140626104355_6f9cd.pdf · led 조명시스템에기반한실내내비게이션서비스를테스트중에있음. 마이크로소프트는노키아가인수했던