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2014年3月期第3四半期

決算説明会

2014年1月31日 株式会社トプコン

取締役社長 平野 聡

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CONTENTS

2014年3月期第3四半期 決算説明会

2014年3月期通期見込

Ⅲ 参考資料

Ⅰ 2014年3月期第3四半期決算報告

Ⅱ

1

©2014 Topcon Corporation 2

Ⅰ. 2014年3月期 第3四半期決算報告

Ⅰ-1. 2014年3月期第3四半期決算報告

Ⅰ-2. カンパニー別状況

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△ 40

△ 20

0

20

40

60

0

200

400

600

800

1000

08/1-3Q 09/1-3Q 10/1-3Q 11/1-3Q 12/1-3Q 13/1-3Q△ 40

△ 20

0

20

40

60

0

200

400

600

800

1000

08/1-3Q 09/1-3Q 10/1-3Q 11/1-3Q 12/1-3Q 13/1-3Q

売上高

経常利益

売上高

営業利益

トピック ＜前年同期比大幅増収増益＞

売上高（億円） 営業利益（億円）

17

57

3倍

3

売上高（億円） 経常利益（億円）

3

60

17倍 668

793

668

793

３Ｑ累計業績推移

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FY2013 3Q（累計）実績 ＜上期から引き続き大幅増収増益＞

[連 結] FY2012/1Q～3Q FY2013/1Q～3Q

実績 実績 前年同期比

売上高 66,874 79,322 12,448

売上総利益 （売上総利益率）

28,900 （43.2%）

37,635 （47.4%）

8,735

販管費 27,192 31,896 4,704

営業利益 （営業利益率）

1,707 （2.6%）

5,738 （7.2%）

4,031

営業外損益 △1,358 253 1,611

経常利益 349 5,992 5,643

特別損益 △1,287 △609 678

税引前利益 △938 5,382 6,320

四半期純利益 △1,558 2,245 3,803

為 替 換算レート

（期中平均）

ＵＳ＄ 80.43 円 99.23 円 18.80 円

ＥＵＲ 103.24 円 132.13 円 28.89 円

（単位：百万円）

4

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FY2013 3Q（累計）カンパニー別実績 <全カンパニーで大幅伸長>

（単位：百万円）

［連 結］ FY2012/1～3Q FY2013/1～3Q

実績 実績 前年同期比

売上高

スマートインフラ 19,868 23,422 3,554

ポジショニング 25,494 33,148 7,654

アイケア 21,388 26,185 4,797

その他 7,328 4,526 △2,802

消去 △7,205 △7,960 △755

合計 66,874 79,322 12,448

営業利益 （営業利益率）

スマートインフラ 2,200

（11.1%） 2,920

（12.5%） 720

ポジショニング 300

（1.2%） 2,210 （6.7%）

1,910

アイケア 752

（3.5%） 2,024 （7.7%）

1,272

その他 △361

（△ 4.9%） △67

（△1.5%） 294

調整 △1,184 △1,350 △166

合計 1,707 （2.6%）

5,738 （7.2%）

4,031

5

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北 米 日 本 ヨーロッパ

中 国 その他

81億円

FY2012/1-3Q

FY2012/1-3Q

FY2012/1-3Q

FY2012/1-3Q FY2012/1-3Q

FY2012/1-3Q FY2013/1-3Q FY2013/1-3Q

FY2013/1-3Q FY2013/1-3Q FY2013/1-3Q

FY2013/1-3Q ・POC：OEM事業の伸長 ・ECC伸長

・SIC：復興需要の本格化による伸長 ・POC: AG事業大幅伸長 ・ECC：OCTによる大幅伸長

・全カンパニーで伸長 ・SIC：中国市場は回復傾向 ・SIC,ECC：中東で大幅伸長

45億円 96億円

197億円 176億円 149億円 133億円 142億円 142億円

32億円 75億円 69億円

112% 124% 139%

128%

・ SIC=スマートインフラ・カンパニー、POC=ポジショニング・カンパニー、ECC=アイケア・カンパニー

アジア・オセアニア

141%

・ 旧ファインテックビジネスを除いた売上高

6

117%

国内・海外売上高（前年同期比） ＜全地域で好調＞

©2014 Topcon Corporation 7

Ⅰ. 2014年3月期 第3四半期決算報告

Ⅰ-1. 2014年3月期第3四半期決算報告

Ⅰ-2. カンパニー別状況

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カンパニー別状況 ＜国内復興事業の本格化＞

FY2012/1-3Q 実績

FY2013/1-3Q 実績 前年同期比 (率)

売上高 19,868 23,422 +3,554 (118%) 営業利益 （営業利益率）

2,200 (11.1%)

2,920 (12.5%) +720 (133%)

（単位：百万円）

8

ー ネガティブ・ファクター 欧州市場の景気回復遅れ、新興国の為替変動

３Ｑまでの業績要因分析

ポジティブ・ファクター 復興事業の本格化、情報化施工の浸透により国内売上が増加

（前年同期比150%） 中国市場は回復傾向（前年同期比150%） 新製品（モータードライブ型トータルステーション）投入による売上増

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カンパニー別状況 ＜OEM事業引き続き好調＞

FY2012/1-3Q 実績

FY2013/1-3Q 実績 前年同期比 (率)

売上高 25,494 33,148 +7,654 (130%) 営業利益 （営業利益率）

300 (1.2%)

2,210 (6.7%) +1,910 (737%)

ー ネガティブ・ファクター 欧州市場の景気回復遅れ

ポジティブ・ファクター 建機向けOEMが売上伸長（前年同期比370％） IT農業分野はOEMが引き続き好調（前年同期比160％）

9

（単位：百万円）

３Ｑまでの業績要因分析

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カンパニー別状況 ＜3D OCT-1 Maestro販売好調＞

FY2012/1-3Q 実績

FY2013/1-3Q 実績 前年同期比 (率)

売上高 21,388 26,185 +4,797 (122%) 営業利益 （営業利益率）

752 (3.5%)

2,024 (7.7%) +1,272 (269%)

ー ネガティブ・ファクター 欧州市場の景気回復遅れ、中国市場の伸び悩み

ポジティブ・ファクター 全世界で新製品3D OCT-1 Maestroの販売好調（前年同期比180%）

10

（単位：百万円）

３Ｑまでの業績要因分析

©2014 Topcon Corporation 11

Ⅱ. 2014年3月期通期見込

Ⅱ-1. 2014年3月期通期業績見込

Ⅱ-2. カンパニー別の注力事項

Ⅱ-3. まとめ

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FY2013 通期業績見込 ＜前年度比増収増益＞

［連 結］

FY2012 FY2013

通期 通期 2013年10月31日

実績 見込 前年度比(%) 公表値

売上高 97,345 110,000 113% 110,000

営業利益

（営業利益率）

5,214

（5.4%）

11,500

（10.5%） 221%

11,500

（10.5%）

経常利益 3,471 10,000 288% 10,000

当期純利益 511 5,000 978% 5,000

ROE 1.3％ 10.3％ 10.3％

ROIC 3.8％ 9.5％ 9.5％

配当 6 円 10 円 10 円

為 替

換算レート

（期中平均）

ＵＳ＄ 83.23 円 99.40 円 94.30 円

ＥＵＲ 107.57 円 132.80 円 124.74 円

（単位：百万円）

為替レートは1月以降100円/ドル、135円/ユーロを前提としております

12

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FY2013 通期業績見込 （カンパニー別） ＜各カンパニーとも増収増益＞

［連 結］

FY2012 FY2013

通期 通期 2013年10月31日

実績 見込 前年度比(%) 公表値

売上高

スマートインフラ 29,839 33,000 111% 33,000

ポジショニング 37,824 43,000 114% 43,000

アイケア 31,073 38,000 122% 38,000

その他 9,262 7,000 76% 7,000

消去 △10,653 △11,000 △11,000

合計 97,345 110,000 113% 110,000

営業利益 （営業利益率）

スマートインフラ 4,126 （13.8%）

4,800 （14.5%）

116% 4,800 （14.5%）

ポジショニング 1,413 （3.7%）

4,000 （9.3%）

283% 4,000 （9.3%）

アイケア 1,563 （5.0%）

4,200 （11.1%）

269% 4,200 （11.1%）

その他 △269 （△2.9%）

100 （1.4%）

―% 100 （1.4%）

調整 △1,618 △1,600 △1,600

合計 5,214 （5.4%）

11,500 （10.5%）

221% 11,500 （10.5%）

（単位：百万円）

13

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Ⅱ. 2014年3月期通期見込

Ⅱ-1. 2014年3月期通期業績見込

Ⅱ-2. カンパニー別の注力事項

Ⅱ-3. まとめ

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カンパニー別の注力事項

１．スマートインフラ

■ 高収益トータルステーション(MDTS＊)のラインアップ充実

建築BIM、土木BIM市場向け新商品のリリースと新規分野への参入 ■

■ 復興需要の対応継続と新規需要(東京オリンピック)対応

15

0

10

20

30

40

0

50

100

150

200

250

FY11/1-3Q FY12/1-3Q FY13/1-3Q

売上高（億円） 営業利益（億円）

29 22

売上高

営業利益

＜新規事業の立ち上げ＞

＊ MDTS=ﾓｰﾀｰﾄﾞﾗｲﾌﾞ型ﾄｰﾀﾙｽﾃｰｼｮﾝ

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BIM市場への参入 ＜戦略的新製品投入＞

16

2013/12 米国 Autodesk University

2013/12 日本 TOPCON INNOVATION

日米同時にプロモーションの実施 BIM分野への新製品の投入

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近日リリース

新製品の投入 ＜BIM向け新製品の充実＞

1月 7月 3月 10月 1月

2013年 2014年

ﾄｰﾀﾙｽﾃｰｼｮﾝ

３D計測、他

建築革命！ BIM専用機

MDTS＊3

DS100AC+/DX100AC+ コンパクト型 自動追尾TS＊1

Cygnus Prism 基本機能TS＊1

GTS-250/SET60 基本機能TS＊1

IS-310 レイアウト仕様 TS＊1

DS/DX コンパクト型 自動視準 TS＊1

ES/OS 基本機能 TS＊1

RL-200 1S/RL-200 2S 堅牢・高精度なRL＊2

＊1 TS = トータルステーション

＊2 RL = ローテーティングレーザー ＊3 MDTS = モータードライブ型トータルステーション

17

LN-100

NET/MS05/1AXⅡ モニタリング用MDTS ＊3

近日リリース

360VR 360°移動画像コンテンツ

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カンパニー別の注力事項 ＜OEM拡大とアジア地域強化＞

■ アジア向けMC新製品の拡販

２．ポジショニング

建機・農機向けOEM事業の更なる拡大 ■

MC、AGの販売拡大のために中国に販売会社を新設 ■

18

0

10

20

30

0

50

100

150

200

250

300

350

FY11/1-3Q FY12/1-3Q FY13/1-3Q

売上高（億円） 営業利益（億円）

22

3

売上高

営業利益

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OEM事業の更なる拡大 ＜継続的な伸長＞

19

1-3Q 1-3Q 1-3Q1-3Q 1-3Q 1-3Q

840%

建機向け売上推移 （FY11 3Q累計 vs FY13 3Q累計）

FY2012 FY2013

240%

農機向け売上推移 （FY11 3Q累計 vs FY13 3Q累計）

FY2012 FY2013 FY2011 FY2011

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新製品の投入 ＜アジア向け新製品の充実＞

GPS

MC & AG＊

1月 4月 7月 3月 10月 1月

2013年 2014年

＊ MC＝マシンコントロール

AG＝農業

GR-5+ 高度なトラッキング技術搭載のGNSS受信機

AGI-4 世界最小の オートステアリング コントローラ

MAGNET Hybrid Positioning GPSとトータルステーションを合わせた測量用ソフトウェア

MAGNET LAYOUT レイアウトに特化したフィールドソフトウェア

20

X-32, X-33, i-33 普及型MCシステム (アジア向け)

GX-30

MC-i3

TS-i3

アジア向け GPS受信機

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カンパニー別の注力事項 ＜3D OCTの拡販＞

３．アイケア

■

■

■ 3D OCTの拡販(前年度比200％の見込)

共通プラットフォーム新製品拡充(計画6機種中3機種発売済み)

レーザ治療器の新製品投入により治療器分野の売上拡大（前年度比125％の見込）

21

0

10

20

30

0

50

100

150

200

250

300

FY11/1-3Q FY12/1-3Q FY13/1-3Q

売上高（億円） 営業利益（億円）

20

7

売上高

営業利益

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1H 2H

Maestroの売上好調！ ＜販売台数倍増＞

Maestro販売台数推移 3D OCT-1 Maestro 指一本で誰でもはかれる

究極のスタンダード機

FY2013

22

200% Maestro

OCT+眼底カメラ

複合機

単機能機 Maestro Solo

OCTエントリーモデル

Maestroラインアップ強化

（共通プラットフォーム製品）

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共通プラットフォーム製品投入 ＜売上増/利益改善に貢献＞

共通プラットフォーム 今年度、新製品6機種発売予定！

SP-1P (発売済み)

23

共通プラットフォーム新製品発売進捗状況

TRK-2P (発売済み)

3D OCT-1 Maestro Solo (発売済み)

~FY2012 7機種

FY2013 6機種

FY2014~ 6機種

FY2013末 68%達成予定

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検査・診断

治療器

FDA取得 （予定）

新製品の投入 ＜共通プラットフォーム新製品の投入＞

1月 4月 7月 3月 10月 1月 2013年 2014年

3D OCT-1 Maestro 究極のスタンダード機

PASCAL Synthesis G7/Y7 患者にやさしい治療器

TRC-NW300

TRC-NW8

PASCAL Synthesis

TRC-50DX

ラインアップの充実

共通プラットフォーム

順次取得

SP-1P

24

IMAGEnet5

取得済 取得済

3D OCT-1 Maestro Solo

TRK-2P

PASCAL Synthesis G4/Y4

SL-D701+DC-4

CV-5000PRO

取得済

取得済

取得済

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Ⅱ. 2014年3月期通期見込

Ⅱ-1. 2014年3月期通期業績見込

Ⅱ-2. カンパニー別の注力事項

Ⅱ-3. まとめ

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△ 20

△ 10

0

10

20

30

40

50

60

0

50

100

150

200

250

300

350

FY11/1Q 2Q 3Q 4Q FY12/1Q 2Q 3Q 4Q FY13/1Q 2Q 3Q 4Q

まとめ ＜売上・利益共に必達＞

四半期別業績推移 売上高（億円） 営業利益（億円）

26

売上高

営業利益

24 2

34

7

34

15

255

207

306

240

287 265

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まとめ

“中計2015”最終年度の

ROE目標20％を目指して 企業価値向上に努めます

27

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参考資料 Ⅲ.

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（機種）

カンパニー FY2013

FY2013-FY2015

見込 上期 実績

3Q 実績

4Q 見込

年間 見込

スマートインフラ 4 1 5 10 21

ポジショニング 3 6 6 15 32

アイケア 2 5 3 10 21

合計 9 12 14 35 74

新製品の投入状況 （2013年度の進捗と見込）

商品の上市 ＜今期も戦略製品を多数投入＞

29

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59

77 61

101

67 91 76

1

13

7

20

4

15

10

0

5

10

15

20

0

50

100

150

FY12/1Q 2Q 3Q 4Q FY13/1Q 2Q 3Q

売上高 営業利益

売上高（億円） 営業利益（億円）

四半期別業績推移

１．全社

63 80 69

98

74

96

91

△ 3

8

2

8

0.2

12

8

△ 5

0

5

10

15

0

50

100

150

FY12/1Q 2Q 3Q 4Q FY13/1Q 2Q 3Q

売上高 営業利益

売上高（億円）

３．ポジショニング

２．スマートインフラ

４．アイケア

営業利益（億円）

205 255

207

306

240 287

265

△ 8

24

2

34

7

34

15

△ 10

0

10

20

30

40

0

100

200

300

400

FY12/1Q 2Q 3Q 4Q FY13/1Q 2Q 3Q

売上高 営業利益

売上高（億円） 営業利益（億円）

30

83 90 80

125 106

116 109

0 6

△ 2

10 7

10

3

△ 5

0

5

10

15

0

50

100

150

FY12/1Q 2Q 3Q 4Q FY13/1Q 2Q 3Q

売上高 営業利益

売上高（億円） 営業利益（億円）

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495 493 461

512 527 573

5

15 15

37 41

74

0

20

40

60

80

0

100

200

300

400

500

600

700

FY11/1H FY11/2H FY12/1H FY12/2H FY13/1H FY13/2H

売上高 営業利益

売上高（億円） 営業利益（億円）

半期別業績推移

１．全社

156 169 144

166 170

210

4

14

4

11 12

30

0

10

20

30

40

0

50

100

150

200

250

FY11/1H FY11/2H FY12/1H FY12/2H FY13/1H FY13/2H

売上高 営業利益

売上高（億円）

135 146 137 161 158

172

6

18 14

26

19

29

0

10

20

30

40

0

50

100

150

200

FY11/1H FY11/2H FY12/1H FY12/2H FY13/1H FY13/2H

売上高 営業利益

売上高（億円） 営業利益（億円）

３．ポジショニング

２．スマートインフラ

４．アイケア

営業利益（億円）

171 170 174 204

223 207

5 0

5 9

18 22

0

10

20

30

0

50

100

150

200

250

FY11/1H FY11/2H FY12/1H FY12/2H FY13/1H FY13/2H

売上高 営業利益

売上高（億円） 営業利益（億円）

31

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本資料に記載の業績見通し、並びに将来予測は、現在入手可能な情報に基づき、

計画のもとになる前提、予想を含んだ内容を記載しております。

実際の業績は、今後の事業領域を取りまく経済状況、市場の動向により、本資料の

業績見通しとは異なる場合がございますので、ご承知おき頂きたくお願い致します。

当資料取扱上のご注意

お問い合せ先 株式会社トプコン 経理グループ 広報・ ＩＲ部

TEL : 03-3558-2532 E-mail: investor_info@topcon.co.jp URL : http://www.topcon.co.jp